Vermogensrapportage institutional asset management Voor de periode: 31 december 2011 t/m 31 december Voor rekening(en): 12.34.56.789 PERSOONLIJK EN VERTROUWELIJK Dhr. Th Gilissen Keizersgracht 617 1001 AC Amsterdam Datum: Contact: Telefoon: E-mail: 3 april 2013 Drs. A.C. Manager (020) 527 6000 info@gilissen.nl Voor dagelijks inzicht in uw portefeuille bezoekt u www.gilissen.nl. Opbergdozen voor uw rapportages kunt u opvragen via info@gilissen.nl, o.v.v. naam en rekeningnummer.
Disclaimer en juridische kennisgeving De gegevens uit deze vermogensrapportage zijn niet bedoeld voor fiscale doeleinden. Hiertoe dient u uitsluitend het binnenkort te ontvangen fiscale jaaroverzicht te gebruiken. Deze rapportage betreffende uw beleggingsportefeuille is strikt persoonlijk en vertrouwelijk. De rapportage is met de nodige zorg samengesteld en beoogt een feitelijke weergave te geven van uw beleggingsportefeuille. Bij constatering van een onjuistheid of onvolledigheid in deze rapportage, verzoeken wij u vriendelijk uw contactpersoon bij Theodoor Gilissen Bankiers zo spoedig mogelijk in kennis te stellen. De posities van de portefeuille worden gewaardeerd tegen de bij Theodoor Gilissen Bankiers laatst bekende koersen op de datum van opmaak van de rapportage. Met name van niet-beursgenoteerde effecten is daarom niet altijd de actualiteit te garanderen. Beleggingen zijn omgeven met risico. In het verleden behaalde rendementen vormen derhalve geen garantie voor toekomstige resultaten. U kunt geen rechten ontlenen aan de inhoud van deze rapportage. Theodoor Gilissen Bankiers N.V. is geregistreerd als financiële onderneming bij de Autoriteit Financiële Markten te Amsterdam en tevens als kredietinstelling bij De Nederlandsche Bank te Amsterdam. Bovendien is Theodoor Gilissen Bankiers N.V aangesloten bij Euronext N.V. Theodoor Gilissen Bankiers N.V. is statutair gevestigd te Amsterdam en daar bij de Kamer van Koophandel ingeschreven onder handelsregister nummer 33004157. De in deze publicatie weergegeven informatie is beschermd door middel van rechten van intellectuele eigendom, waaronder mede doch niet uitsluitend begrepen Auteursrechten, Merkrechten en Databankrechten. Al deze rechten worden voorbehouden door Theodoor Gilissen Bankiers N.V. Niets uit deze publicatie mag worden verveelvoudigd, opgeslagen in een geautomatiseerd gegevensbestand, openbaar gemaakt, of voor al dan niet commerciële doeleinden worden gebruikt, in enigerlei vorm of op enigerlei wijze, hetzij elektronisch, mechanisch, door fotokopieën, opnamen, of op enige andere manier, zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van Theodoor Gilissen Bankiers N.V.
Inhoudsopgave Vermogensontwikkeling................................................. 4 Overzicht van de portefeuille.............................................. 5 Zakelijke waarden...................................................... 6 Vastrentende waarden.................................................. 7 Liquiditeiten........................................................... 9 Vergelijkingsmaatstaven................................................. 10 Kasstroomprojectie..................................................... 11 Aan- en verkopen...................................................... 12 Inkomsten............................................................ 13 Stortingen en onttrekkingen.............................................. 15 Overige transacties..................................................... 16 Kosten en belastingen................................................... 17 Begrippen en verklaringen............................................... 18 31 december 2011 t/m 31 december 3
Vermogensontwikkeling Maand Stortingen en onttrekkingen Gerealiseerd resultaat Ongerealiseerd resultaat Inkomsten Kosten en belastingen Opgelopen rente Beginvermogen Beleggingsresultaat Eindvermogen Rendement (maand) Rendement (cumulatief) januari 12.242.55 0 226.661 27.580-9.159-4.794 240.289 12.482.839 1,96% 1,96% februari 12.482.839 6.761 0 183.112 25.549-1.217 3.801 211.245 12.700.845 1,69% 3,69% maart 12.700.845-30.00-7.344 16.00 6.703 15.359 12.686.204 0,12% 3,81% april 12.686.204-21.00-106.671 28.000-9.403-6.026-94.100 12.571.104-0,74% 3,04% mei 12.571.104-196.830 21.467-3.220 22.711-155.872 12.415.232-1,24% 1,76% juni 12.415.232-48.00 141.473 3.60 18.378 163.452 12.530.683 1,32% 3,11% juli 12.530.683-25.919-7.013 294.421 194.643-18.765-109.420 353.867 12.858.631 2,83% 6,02% augustus 12.858.631 115.662 22.503 138.165 12.996.796 1,07% 7,16% september 12.996.796 0-6.810 74.926 13.875 0 7.258 89.249 13.086.045 0,69% 7,89% oktober 13.086.045-15.00 50.821 10.500-9.684 12.220 63.857 13.134.902 0,49% 8,42% november 13.134.902-16.00 145.045 36.462-2.563 2.817 181.762 13.300.664 1,39% 9,92% december 13.300.664-42.000 270.309-130.427 22.933 162.814 13.421.478 1,22% 11,27% Samenvatting 12.242.550-191.158 256.487 790.849 377.676-54.010-915 1.370.086 13.421.478 11,27% 100% 80% 37,37% 38,17% 38,18% 37,57% 35,59% 37,13% 37,81% 38,34% 38,73% 38,97% 39,38% 39,91% 60% 40% 59,64% 58,69% 58,79% 59,40% 61,34% 60,18% 59,07% 58,57% 55,80% 60,06% 59,64% 59,43% Zakelijke waarden Vastrentende waarden Liquiditeiten 20% 0% januari februari maart april mei juni juli augustus september oktober november december 15% 10% 5% 0% Begin jaar / relatie januari februari maart april mei juni juli augustus september oktober november december 31 december 2011 t/m 31 december 4
Overzicht van de portefeuille Indeling naar vermogenscategorie per 31/12/11 Indeling naar vermogenscategorie per 31/12/12 Indeling naar valuta per 31/12/12 Liquiditeiten 2,91% Liquiditeiten 0,66% Zakelijke waarden 36,53% Zakelijke waarden 39,91% Vastrentende waarden 60,56% Vastrentende waarden 59,43% EUR 100,00% 31/12/11 12.242.549,55 100% 31/12/12 13.421.478,06 100% 31/12/12 13.421.478,06 100% Zakelijke waarden 4.472.100,38 36,53% Vastrentende waarden 7.414.622,28 60,56% Liquiditeiten 355.826,89 2,91% Zakelijke waarden 5.356.094,94 39,91% Vastrentende waarden 7.976.932,48 59,43% Liquiditeiten 88.450,64 0,66% EUR 13.421.478,06 100,00% 31 december 2011 t/m 31 december 5
Zakelijke waarden Indeling naar vermogenssubcategorie per 31/12/12 Indeling naar regio per 31/12/12 Aandelen en aandelenbeleggingsfondsen 100,00% Europa 100,00% In lokale valuta In valuta EUR Naam Aantal Valuta Kostprijs Koers Koersdatum Waarde Ongerealiseerd resultaat W/V Weging AANDELEN EN AANDELENBELEGGINGSFONDSEN Europa Sustainable Europe Index Fund Acc. 59.089,6096 EUR 89,77 90,64 31/12/12 5.356.095 51.675 0,97% 39,91% Aandelen en aandelenbeleggingsfondsen - Europa Aandelen en aandelenbeleggingsfondsen Zakelijke waarden 5.356.095 51.675 39,91% 5.356.095 51.675 39,91% 5.356.095 51.675 39,91% 31 december 2011 t/m 31 december 6
Vastrentende waarden Indeling naar vermogenssubcategorie per 31/12/12 Indeling naar rating per 31/12/12 N/A 10,81% AA+ 5,05% AA- 8,61% AAAe 4,04% Obligaties 100,00% AAA 71,49% In lokale valuta In valuta EUR Naam Coupondatudaturatintijd Aantal Valuta Kostprijs Koers Koers- S&P- Loop- Yield Duration Waarde Opgelopen Ongerealiseerd W/V Weging rente resultaat OBLIGATIES 4,00 % Nederlandse Waterschapsbank 03/13 4,25 % Federal Republic of Germany 03/14 3,75 % Kingdom of the Netherlands 04/14 12/03 400.000 EUR 100,51 100,51 31/12/12 AAA 0,19 1,33 0,19 414.928 12.888,00% 3,09% 04/01 350.000 EUR 104,28 104,28 31/12/12 AAA 1,01 0,02 0,97 379.675 14.712,00% 2,83% 15/07 300.000 EUR 105,67 105,67 31/12/12 AAA 1,54 0,06 1,50 322.219 5.209,00% 2,40% 2,75 % Netherlands 09/15 15/01 200.000 EUR 104,97 104,97 31/12/12 AAA 2,04 0,30 1,96 215.215 5.275,00% 1,60% 3,25 % Kingdom of the Netherlands 05/15 15/07 250.000 EUR 107,85 107,85 31/12/12 AAA 2,54 0,15 2,45 273.387 3.762,00% 2,04% 3,50 % SNS Bank 09/15 27/10 300.000 EUR 106,71 106,71 31/12/12 AAAe 2,82 1,07 2,73 321.985 1.870,00% 2,40% 4,00 % Kingdom of the Netherlands 06/16 15/07 650.000 EUR 113,01 113,01 31/12/12 AAA 3,54 0,30 3,33 746.603 12.038,00% 5,56% 31 december 2011 t/m 31 december 7
Vastrentende waarden In lokale valuta In valuta EUR Naam Coupondatudaturatintijd Aantal Valuta Kostprijs Koers Koers- S&P- Loop- Yield Duration Waarde Opgelopen Ongerealiseerd rente resultaat W/V Weging 4,50 % Kingdom of the Netherlands 07/17 15/07 630.000 EUR 117,97 117,97 31/12/12 4,54 0,49 4,16 756.337 13.126,00% 5,64% 4,75 % Rabobank Nederland 08/18 15/01 150.000 EUR 115,95 115,95 31/12/12 AA- 5,04 1,45 4,46 180.758 6.833,00% 1,35% 4,00 % Lloyds TSB Bank 10/18 25/06 90.000 EUR 115,68 115,68 31/12/12 5,48 1,04 4,98 105.976 1.864,00% 0,79% 4,00 % Kingdom of the Netherlands 08/18 4,00 % Kingdom of the Netherlands 09/19 15/07 500.000 EUR 117,50 117,50 31/12/12 AAA 5,54 0,76 5,04 596.760 9.260,00% 4,45% 15/07 300.000 EUR 119,28 119,28 31/12/12 AAA 6,54 0,94 5,86 363.396 5.556,00% 2,71% 3,875% Bank Ned Gemeenten 09/19 04/11 500.000 EUR 116,81 116,81 31/12/12 AAA 6,84 1,29 6,17 587.076 3.026,00% 4,37% 3,875% Nederlandse Waterschapsbank 05/20 4,625% European Investment Bank 04/20 17/02 450.000 EUR 116,94 116,94 31/12/12 AAA 7,13 1,37 6,26 541.381 15.151,00% 4,03% 15/04 350.000 EUR 123,08 123,08 31/12/12 AAA 7,29 1,29 6,29 442.311 11.531,00% 3,30% 3,375% Cades 10/21 25/04 350.000 EUR 112,88 112,88 31/12/12 AA+ 8,32 1,70 7,31 403.171 8.091,00% 3,00% 3,50 % Kredit Wiederaufbau 06/21 04/07 350.000 EUR 117,49 117,49 31/12/12 AAA 8,51 1,31 7,49 417.256 6.041,00% 3,11% 4,375% Nordrhein-Westfalen 07/22 29/04 400.000 EUR 123,54 123,54 31/12/12 AA- 9,33 1,63 7,84 505.935 11.795,00% 3,77% 3,50 % ABN AMRO Bank Sr CBB7 10/22 21/09 350.000 EUR 114,05 114,05 31/12/12 AAA 9,72 1,90 8,44 402.565 3.390,00% 3,00% Europa 7.976.932 151.417 0 59,43% Vastrentende waarden 0,96 4,79 7.976.932 151.417 0 59,43% 31 december 2011 t/m 31 december 8
Liquiditeiten In lokale valuta In valuta EUR Naam Aantal/saldo Valuta Kostprijs Koers Koersdatum Waarde Opgelopen Ongerealiseerd W/V Weging rente resultaat REKENING-COURANT EUR 3.089,67 EUR 1,00 1,00 31/12/12 3.09,00% 0,02% EUR 85.360,97 EUR 1,00 1,00 31/12/12 85.361 0,00% 0,64% Rekening-courant 88.451 0,66% Liquiditeiten 88.451 0,66% 31 december 2011 t/m 31 december 9
Vergelijkingsmaatstaven Naam Portefeuilleweging Rendement rapportageperiode Contributie rapportageperiode Cumulatief rendement YTD Contributie cumulatief YTD Zakelijke waarden 39,91% 19,77% 7,11% 19,77% 7,11% Vastrentende waarden 59,43% 7,13% 4,19% 7,13% 4,19% Liquiditeiten 0,66% -13,23% -0,30% -13,23% -0,30% 11,27% In rekening gebrachte, niet-transactie gerelateerde kosten worden ten laste gebracht van het rendement op liquiditeiten. Het gerapporteerde rendement hoeft aldus niet in overeenstemming te zijn met vergoedingen op rekening-courant, deposito's en het resultaat behaald uit geldmarktfondsen en valutatermijncontracten. 11,27% Zakelijke waarden Index Rendement rapportageperiode Cumulatief rendement YTD Indexstand Indexstand per AEX index 9,68% 9,68% 342,71 31/12/12 Dow Jones UBS Total Return Commodity Index Hedged -2,06% -2,06% 70,12 31/12/12 Hedge Fund Research Fund of Hedge Funds Index (in USD) 4,79% 4,79% 5.041,46 31/12/12 MSCI Europe Netto Herbeleggingsindex 16,82% 16,82% 4.772,93 31/12/12 MSCI World Netto Herbeleggingsindex 13,59% 13,59% 3.418,96 31/12/12 Theodoor Gilissen Pure Equity Benchmark (*) 15,32% 15,32% (*) Theodoor Gilissen Pure Equity Benchmark is een samengesteld gewogen netto herbeleggingsindex en bestaat uit 30% MSCI North America, 45% MSCI Europe, 15% MSCI Emerging Markets en 10% MSCI Pacific. Vastrentende waarden Index Rendement rapportageperiode Cumulatief rendement YTD Indexstand Indexstand per Citigroup Euro Broad Investment Grade All index 10,74% 10,74% 194,10 31/12/12 Liquiditeiten Index Rendement rapportageperiode Cumulatief rendement YTD Indexstand Indexstand per Eonia Total Return Index 0,24% 0,24% 140,91 31/12/12 31 december 2011 t/m 31 december 10
Kasstroomprojectie Kasstroomprojectie op kwartaalbasis ( 31/12/ - 31/12/2014 ) 500,000 Periode 2013 Coupon en rente Lossingen Cumulatief totaal 450,000 400,000 350,000 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Coupon en rente Lossingen Q1 2013 60.938 400.000 460.938 460.938 Q2 2013 49.10 49.100 510.038 Q3 2013 130.225 0 130.225 640.263 Q4 2013 29.875 0 29.875 670.138 270.138 400.000 670.138 670.138 2014 Q1 2014 44.938 350.000 394.938 1.065.075 Q2 2014 49.10 49.100 1.114.175 Q3 2014 130.225 300.000 430.225 1.544.400 Q4 2014 29.875 0 29.875 1.574.275 Kasstroomprojectie op jaarbasis (vanaf 31/12/ ) 254.138 650.000 904.138 1.574.275 524.275 1.050.000 1.574.275 1.574.275 1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 Coupon en rente Lossingen 400,000 200,000 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 31 december 2011 t/m 31 december 11
Aan- en verkopen In lokale valuta In valuta EUR Naam Bruto transactie Provisie Netto transactie Opgel. rente Aantal Valuta Koers Bruto Valutakoers transactie Transactiedatum Valutadatum Kostprijs Resultaat AANKOPEN 13/02/12 13/02/12 Sustainable Europe Index Fund Acc. 82,7108 EUR 83,36 6.894 6.894 0 6.894 0 31/05/12 29/05/12 Sustainable Europe Index Fund Acc. 238,0287 EUR 76,66 18.247 18.247 0 18.247 0 20/07/12 25/07/12 4,375% Nordrhein-Westfalen 07/22 250.000 EUR 121,82 304.550 304.55 304.550 2.607 0 31/07/12 31/07/12 Sustainable Europe Index Fund Acc. 664,555 EUR 80,47 53.480 53.48 53.48 01/10/12 04/10/12 4,375% Nordrhein-Westfalen 07/22 150.000 EUR 121,60 182.406 182.406 0 182.406 2.841 0 01/10/12 04/10/12 3,50 % ABN AMRO Bank Sr CBB7 10/22 350.000 EUR 111,11 388.899 388.899 0 388.899 436 0 12/11/12 13/11/12 Sustainable Europe Index Fund Acc. 167,974 EUR 86,47 14.524 14.524 0 14.524 0 Aankopen 969.001 0 969.001 5.884 0 VERKOPEN 18/07/12 16/07/12 5,00 % Kingdom of the Netherlands 02/12-275.000 EUR 100,00 275.000 275.00 275.000 1,03-7.013 14/09/12 13/09/12 4,625% Bank Nederlandse Gemeenten -300.000 EUR 100,00 300.000 300.00 300.000 1,02-6.810 02/12 01/10/12 02/10/12 Pictet EUR Sovereign Liq -I- EU Cap -2.833,2204 EUR 103,42 293.012 293.012 0 293.012 0 Verkopen 868.012 0 868.012 0 Aan- en verkopen 1.837.012 0 1.837.012 5.884-13.823-13.823 31 december 2011 t/m 31 december 12
Inkomsten In lokale valuta In valuta EUR Nettoinkomsten Valutadatum Omschrijving Valuta Brutoinkomsten Valutakoers Brutoinkomsten Provisie Belasting INKOMSTEN - ALGEMEEN 01/01/12 542008EUR - RENTE VIERDE KWARTAAL 2011 CREDIT EUR 5 5 5 RENTE 01/01/12 890.235 EUR - RENTE VIERDE KWARTAAL 2011 EUR 76 76 76 CREDIT RENTE Inkomsten - Algemeen 80 0 0 80 INKOMSTEN - COUPON 04/01/12 4,25 % Federal Republic of Germany 03/14 EUR 14.875 14.875 14.875 16/01/12 2,75 % Netherlands 09/15 EUR 5.500 5.500 5.500 16/01/12 4,75 % Rabobank Nederland 08/18 EUR 7.125 7.125 7.125 17/02/12 3,875% Nederlandse Waterschapsbank 05/20 EUR 17.438 17.438 17.438 12/03/12 4,00 % Nederlandse Waterschapsbank 03/13 EUR 16.000 16.000 16.000 16/04/12 4,625% European Investment Bank 04/20 EUR 16.188 16.188 16.188 25/04/12 3,375% Cades 10/21 EUR 11.813 11.813 11.813 25/06/12 4,00 % Lloyds TSB Bank 10/18 EUR 3.600 3.600 3.600 04/07/12 3,50 % Kredit Wiederaufbau 06/21 EUR 12.250 12.250 12.250 16/07/12 3,25 % Kingdom of the Netherlands 05/15 EUR 8.125 8.125 8.125 16/07/12 4,00 % Kingdom of the Netherlands 06/16 EUR 26.000 26.000 26.000 16/07/12 3,75 % Kingdom of the Netherlands 04/14 EUR 11.250 11.250 11.250 16/07/12 5,00 % Kingdom of the Netherlands 02/12 EUR 13.750 13.750 13.750 16/07/12 4,50 % Kingdom of the Netherlands 07/17 EUR 28.350 28.350 28.350 16/07/12 4,00 % Kingdom of the Netherlands 09/19 EUR 12.000 12.000 12.000 16/07/12 4,00 % Kingdom of the Netherlands 08/18 EUR 20.000 20.000 20.000 13/09/12 4,625% Bank Nederlandse Gemeenten 02/12 EUR 13.875 13.875 13.875 31 december 2011 t/m 31 december 13
Inkomsten In lokale valuta In valuta EUR Nettoinkomsten Valutadatum Omschrijving Valuta Brutoinkomsten Valutakoers Brutoinkomsten Provisie Belasting 29/10/12 3,50 % SNS Bank 09/15 EUR 10.500 10.500 10.500 05/11/12 3,875% Bank Ned Gemeenten 09/19 EUR 19.375 19.375 19.375 Inkomsten - Coupon 268.013 0 0 268.013 INKOMSTEN - DIVIDEND 08/02/12 Sustainable Europe Index Fund Acc. EUR 8.111 8.111 0 1.217 6.894 24/05/12 Sustainable Europe Index Fund Acc. EUR 21.467 21.467 0 3.220 18.247 26/07/12 Sustainable Europe Index Fund Acc. EUR 62.918 62.918 0 9.438 53.480 08/11/12 Sustainable Europe Index Fund Acc. EUR 17.087 17.087 0 2.563 14.524 Inkomsten - Dividend 109.583 0 16.437 93.146 Inkomsten 377.676 0 16.437 361.238 31 december 2011 t/m 31 december 14
Stortingen en onttrekkingen In lokale valuta In valuta EUR Valutadatum Naam Aantal Valuta Bedrag Valutakoers Bedrag STORTINGEN 14/02/12 Overboeking 3.894 EUR 3.894 3.894 15/02/12 Overboeking 2.866,9 EUR 2.867 2.867 25/07/12 Overboeking 81,34 EUR 81 81 Stortingen 6.842 ONTTREKKINGEN 25/07/12 Overboeking -26.000 EUR -26.000-26.000 03/10/12 Overboeking -15.000 EUR -15.000-15.000 24/12/12 Overboeking -42.000 EUR -42.000-42.000 05/04/12 Overboeking -21.000 EUR -21.000-21.000 19/06/12 Overboeking -23.000 EUR -23.000-23.000 22/06/12 Overboeking -25.000 EUR -25.000-25.000 07/11/12 Overboeking -16.000 EUR -16.000-16.000 07/03/12 Overboeking -30.000 EUR -30.000-30.000 Onttrekkingen -198.000 Stortingen en onttrekkingen -191.158 31 december 2011 t/m 31 december 15
Overige transacties Transactiedatum Valutadatum Naam Omwisseling van -85,360.97 EUR naar 85,360.97 EUR Omwisseling van -350,000.00 3,375% Cades 10/21 naar 350,000.00 3,375% Cades 10/21 Omwisseling van -300,000.00 3,50 % SNS Bank 09/15 naar 300,000.00 3,50 % SNS Bank 09/15 Omwisseling van -200,000.00 2,75 % Netherlands 09/15 naar 200,000.00 2,75 % Netherlands 09/15 Omwisseling van -90,000.00 4,00 % Lloyds TSB Bank 10/18 naar 90,000.00 4,00 % Lloyds TSB Bank 10/18 Omwisseling van -150,000.00 4,75 % Rabobank Nederland 08/18 naar 150,000.00 4,75 % Rabobank Nederland 08/18 Omwisseling van -500,000.00 3,875% Bank Ned Gemeenten 09/19 naar 500,000.00 3,875% Bank Ned Gemeenten 09/19 Omwisseling van -350,000.00 3,50 % Kredit Wiederaufbau 06/21 naar 350,000.00 3,50 % Kredit Wiederaufbau 06/21 Omwisseling van -400,000.00 4,375% Nordrhein-Westfalen 07/22 naar 400,000.00 4,375% Nordrhein-Westfalen 07/22 Omwisseling van -350,000.00 3,50 % ABN AMRO Bank Sr CBB7 10/22 naar 350,000.00 3,50 % ABN AMRO Bank Sr CBB7 10/22 Omwisseling van -350,000.00 4,625% European Investment Bank 04/20 naar 350,000.00 4,625% European Investment Bank 04/20 Omwisseling van -250,000.00 3,25 % Kingdom of the Netherlands 05/15 naar 250,000.00 3,25 % Kingdom of the Netherlands 05/15 Omwisseling van -650,000.00 4,00 % Kingdom of the Netherlands 06/16 naar 650,000.00 4,00 % Kingdom of the Netherlands 06/16 Omwisseling van -300,000.00 3,75 % Kingdom of the Netherlands 04/14 naar 300,000.00 3,75 % Kingdom of the Netherlands 04/14 Omwisseling van -630,000.00 4,50 % Kingdom of the Netherlands 07/17 naar 630,000.00 4,50 % Kingdom of the Netherlands 07/17 Omwisseling van -500,000.00 4,00 % Kingdom of the Netherlands 08/18 naar 500,000.00 4,00 % Kingdom of the Netherlands 08/18 Omwisseling van -300,000.00 4,00 % Kingdom of the Netherlands 09/19 naar 300,000.00 4,00 % Kingdom of the Netherlands 09/19 Omwisseling van -400,000.00 4,00 % Nederlandse Waterschapsbank 03/13 naar 400,000.00 4,00 % Nederlandse Waterschapsbank 03/13 Omwisseling van -450,000.00 3,875% Nederlandse Waterschapsbank 05/20 naar 450,000.00 3,875% Nederlandse Waterschapsbank 05/20 Omwisseling van -350,000.00 4,25 % Federal Republic of Germany 03/14 naar 350,000.00 4,25 % Federal Republic of Germany 03/14 31 december 2011 t/m 31 december 16
Kosten en belastingen Kostenpost 31 december 2011 t/m 31 december 31 december 2011 t/m 31 december All-in beheervergoeding 34.899,92 34.899,92 Banking fee 20,00 20,00 kosten 34.919,92 34.919,92 Dividendbelasting 16.437,46 16.437,46 BTW 2.652,39 2.652,39 belastingen 19.089,85 19.089,85 54.009,77 54.009,77 31 december 2011 t/m 31 december 17
Begrippen en verklaringen Opgelopen rente Nog niet uitgekeerde rente op bepaalde vastrentende waarden. In het onderdeel 'Vermogensontwikkeling' betreft het om boekhoudkundige redenen een saldering t.o.v. de voorgaande maand. Alternative equity/fixed Niet-traditioneel financieel instrument met (onderliggende) karakteristieken van zakelijke resp. vastrentende waarden, zoals een hedge fund of een private equity beleggingsvorm. Onderdeel van zakelijke resp. vastrentende waarden. Vermogenscategorie Groepering van beleggingsinstrumenten. Theodoor Gilissen Bankiers onderscheidt drie categorieën: liquiditeiten, vastrentende waarden en zakelijke waarden. Vermogenssubcategorie Onderverdeling binnen de vermogenscategorieën liquiditeiten, vastrentende waarden en zakelijke waarden. Banking fee Bancaire kosten zoals kosten voor het verlenen van bankgaranties, bankverklaringen en andere bancaire diensten. Benchmarkvergelijking Vergelijking van de portefeuille met (een) afgesproken benchmark(s). Een benchmark is een maatstaf waarmee (delen van) een portefeuille vergeleken kunnen worden. Het gaat hier meestal om een index. Deze maakt niet standaard onderdeel uit van de rapportage. Vergelijkingsmaatstaven Vaste selectie van referentie-indices. Gerealiseerd resultaat Gerealiseerde winst of verlies door verkoop of onttrekking van een belegging, afgezet tegen kostprijs. Liquiditeiten Een van de drie vermogenscategorieën. Onder te verdelen in: geldmarktfondsen, rekeningcourant, termijndeposito's en valutatermijncontracten. Inningskosten Provisie op coupon-/dividenduitkeringen. Provisie Bij aan- en verkopen: aan- en verkoopprovisie, verwerkingskosten buitenland en lossingskosten. Bij inkomsten: inningskosten dividend en inningskosten coupon. Aan- en verkoopprovisie In rekening gebrachte kosten voor aan- en verkooptransacties. Adviesvergoeding Kosten voor advisering, bewaring en administratie van de portefeuille. Kosten worden eenmaal per kwartaal in rekening gebracht en zijn exclusief BTW. Contributie Dat deel van het totale rendement van de portefeuille dat kan worden toegerekend aan het rendement van een vermogenscategorie. Tijdens een rapportageperiode of over het lopende jaar (contributie cumulatief). Kostprijs Historische koers waartegen een belegging is gekocht of gestort, gecorrigeerd voor tussentijdse aankopen, stortingen en bepaalde corporate actions. Kostprijs YTD Koers van een belegging aan het begin van een kalenderjaar dan wel op het moment van aankoop/storting in dat jaar, gecorrigeerd voor tussentijdse aankopen, stortingen en bepaalde corporate actions. Kosten en belastingen In rekening gebrachte kosten zoals: adviesvergoeding, beheervergoeding, belastingen en provisie. Negatieve kosten zijn mogelijk als gevolg van correcties op kostenboekingen waarbij de correctie hoger is dan de initiële kostenpost. Coupon De rentevergoeding die met regelmaat op rentedragende vastrentende waarden wordt betaald. Coupondatum Datum waarop coupon wordt uitgekeerd. Valutatermijncontract Termijncontract (derivatenvorm) met valuta als onderliggende waarde. Onderdeel van de vermogenscategorie liquiditeiten. Bewaarloon In rekening gebrachte kosten voor het bewaren en administreren van effecten. Kosten worden eenmalig vooraf aan het begin van een jaar in rekening gebracht en zijn exclusief BTW. Koersdatum De datum waarop de koers is vastgesteld. De koersdatum kan afwijken van een rapportagedatum, met name bij niet ter beurze genoteerde beleggingsfondsen. Stortingen en onttrekkingen Toevoegingen en onttrekkingen van gelden of stukken aan de portefeuille. Derivaat Opties, termijncontracten en warrants. Dit zijn afgeleide producten van een onderliggende waarde zoals aandelen, indices, valuta's of commodities. Derivaten kunnen worden onderscheiden binnen ieder van de drie vermogenscategorieën. Dividendbelasting Belasting op ontvangen dividenden. Duration Risicomaatstaf voor rentegevoeligheid. Hoe langer de resterende looptijd, des te hoger de duration. Hoe hoger de duration, des te sterker reageert de koers op een renteverandering. Stijgt of daalt de rente met 1%, dan fluctueert de waarde van de obligatie met 1% maal de duration. Zakelijke waarden Een van de drie vermogenscategorieën. Onder te verdelen in: aandelen en aandelenbeleggingsfondsen, alternative equity, derivaten en onroerend goed. Europa België, Denemarken, Duitsland, Finland, Frankrijk, Griekenland, Ierland, Italië, Luxemburg, Nederland, Noorwegen, Oostenrijk, Portugal, Spanje, Verenigd Koninkrijk, Zweden, Zwitserland. Valutakoers Geldkoers uitgedrukt in valuta waarin rapportage is opgemaakt. Eindvermogen Waarde vermogen aan het einde van een periode. Vastrentende waarden Een van de drie vermogenscategorieën. Onder te verdelen in: alternative fixed income, derivaten en obligaties. Verwerkingskosten buitenland Door externe brokers in rekening gebrachte kosten voor aan- en verkooptransacties. FX Zie definitie 'valutakoers'. Resultaat Bruto transactie Bruto-inkomsten Inkomsten Beleggingshorizon Beleggingsdoelstelling Beleggingsresultaat Beheervergoeding Geldmarktfonds Netto transactie Netto-inkomsten Niet-westerse markten Noord-Amerika Overige kosten Overige transacties W/V Portefeuilleprofiel Portefeuilleweging Kasstroomprojectie Aan- en verkopen Lossingskosten Lossing Beleggingsrestricties Rendement S&P rating Beginvermogen Strategie Structured product Belasting Tax Reclaim Looptijd Transactiedatum Transferkosten Ongerealiseerd resultaat Valutadatum BTW Weging Wereld Yield Opbrengst van een belegging. Onder te verdelen in gerealiseerd en ongerealiseerd resultaat. Waarde transactie exclusief provisie. Inkomsten voor aftrek van provisie en belasting. Coupon, dividend en overige inkomsten. De afgesproken periode waarin het vermogen beschikbaar is voor beleggingsdoeleinden en waarin getracht wordt de beleggingsdoelstelling te realiseren. De afgesproken doelstelling die ten grondslag ligt aan de invulling van de portefeuille. Gerealiseerd resultaat + ongerealiseerd resultaat + inkomsten + opgelopen rente + kosten. Kosten voor beheer, bewaring en administratie van de portefeuille. In geval van all-in vermogensbeheer tevens inclusief aan- en verkoopprovisie. Kosten worden eenmaal per kwartaal in rekening gebracht en zijn exclusief BTW. Minus eventueel ontvangen distributievergoedingen van beleggingsfondsen. Beleggingsfonds dat (hoofdzakelijk) belegt in (kortlopende) deposito's en schuldpapier. Onderdeel van liquiditeiten. Waarde transactie inclusief provisie. Inkomsten na aftrek van provisie en belasting. Alle markten die niet worden genoemd onder 'Europa' en 'Noord-Amerika'. Canada, Verenigde Staten. Kosten die niet vallen onder een van de andere kostenposten. Wijzigingen in de portefeuille uit hoofde van corporate actions (acties van een uitgevende instelling die invloed hebben op het door haar uitgegeven effect). Winst-verliesratio: koers/kostprijs (YTD). Afgesproken profiel op basis waarvan de portefeuille is verdeeld over vermogenscategorieën, volgens vastgestelde normen en bandbreedtes. Procentuele waarde van een vermogenscategorie binnen de totale portefeuille. Projectie van toekomstige inkomsten uit coupon, rente en lossingen. Gekochte en verkochte beleggingen gedurende de rapportageperiode, waaronder stortingen in en onttrekkingen uit deposito's. Provisie op lossingen van vastrentende waarden. Vrijgekomen vastrentende waarde. De afgesproken beperkingen en bijzondere afspraken voor de beleggingen in de portefeuille. Alleen van toepassing bij vermogensbeheer. Procentuele, tijdgewogen waardeontwikkeling van een belegging. Maandelijks, over de rapportageperiode of over het lopende jaar (cumulatief rendement). Een uitgevende instelling of een obligatielening kan een rating krijgen van 'credit rating agency' Standards & Poor (S&P). Deze rating zegt iets over de kredietwaardigheid van de uitgevende instelling. Ratings worden door S&P uitgedrukt in letters. Een 'triple A'-rating (AAA) is de hoogst mogelijke rating. Hoe hoger de rating, des te lager het kredietrisico voor de belegger. Waarde vermogen aan het begin van een periode. Beleggingsstrategie die is afgestemd op het afgesproken portefeuilleprofiel. Gestructureerd financieel instrument. Vermogenssubcategorie bij zakelijke waarden. Ingehouden bronbelasting op uitkeringen van dividend. (Vergoeding voor) terugvordering van ingehouden bronbelasting door Theodoor Gilissen. Resterende looptijd van een vastrentende waarde. Datum waarop transactie heeft plaatsgevonden. Kosten voor het overboeken van effecten naar rekeningen elders. Inclusief BTW. Het verschil tussen de waarde van een belegging op een bepaald moment in een kalenderjaar en de waarde gebaseerd op kostprijs (standaard in positie-overzichten) of kostprijs YTD (in het onderdeel 'Vermogensontwikkeling'). Als er in het laatste geval sprake is van gerealiseerd resultaat in een eerder kalenderjaar, wordt ongerealiseerd resultaat hiervoor om boekhoudkundige redenen gecorrigeerd. Datum waarop een bedrag dat is bijgeschreven rentedragend wordt of een bedrag dat is afgeschreven niet meer rentedragend is. Door Theodoor Gilissen Bankiers af te dragen belasting toegevoegde waarde. Procentuele omvang van een financieel instrument binnen de portefeuille. Een combinatie van de regio's Europa, Noord-Amerika en niet-westerse markten. Rendement op een vastrentende waarde (inclusief de lossingen en coupons) tegen de huidige koers. 31 december 2011 t/m 31 december 18