Bericht aan de aandeelhouders van de ICBE Robeco Balanced Mix N.V. en Robeco All Strategies Funds Robeco Multi Asset Growth Datum: 2 Mei 2016
Robeco Bericht aan de aandeelhouders van de ICBE 2 Geachte aandeelhouder, U ontvangt deze brief in verband met het besluit van de directies van Robeco Balanced Mix N.V. (de "Verdwijnende ICBE") en Robeco All Strategies Funds SICAV (de "Verkrijgende ICBE") om de Verdwijnende ICBE samen te voegen met een subfund van de Verkrijgende ICBE namelijk Robeco Multi Asset Growth (het "Subfund"). Deze fusie vindt plaats door liquidatie van de Verdwijnende ICBE en overdracht van de activa van deze ICBE naar de Verkrijgende ICBE, die deze activa zal toewijzen aan het Subfund in ruil voor de uitgifte van aandelen in het Subfund (de "Transactie"), zoals bedoeld in artikel 2, lid 1, onder p) en iii) van ICBE-richtlijn 2009/65/EG en artikel 4:62a, lid c Wft. I. Achtergrond en reden De Verdwijnende ICBE is een naamloze vennootschap met veranderlijk kapitaal naar Nederlands recht. De Verkrijgende ICBE is een SICAV opgericht onder de wetgeving van het Groothertogdom Luxemburg; de Verdwijnende ICBE en de Verkrijgende ICBE worden gezamenlijk ook de "Fuserende ICBE's" genoemd. De directie stelt voor de Fuserende ICBE's samen te voegen met ingang van 13 september 2016 (de "Transactiedatum"). Het besluit om een voorstel te doen voor liquidatie van de Verdwijnende ICBE en overdracht van de activa naar de Verkrijgende ICBE, die deze activa zal toewijzen aan het Subfund, is door de directies van de Fuserende ICBE's genomen op basis van een combinatie van factoren. (i) De directie van de Verdwijnende ICBE (de "Directie") heeft gemerkt dat de vraag naar en de activa van de Verdwijnende ICBE de laatste jaren aanzienlijk is afgenomen. Daarom acht de Directie het niet efficiënt en niet in het belang van de Aandeelhouders om in de huidige vorm verder te gaan met de Verdwijnende ICBE. (ii) De Directie heeft echter ook vastgesteld dat de vraag naar multi-asset-strategieën die zich richten op groei toeneemt, met name op de internationale markt. Om aan deze vraag te voldoen, stelt de Directie voor om de Verdwijnende ICBE samen te voegen met het Subfund. De Verdwijnende ICBE en het Subfund hanteren vergelijkbare strategieën, maar de strategie van het Subfund richt zich meer op groei. Daarom vindt de Directie dat het Subfund meer groeipotentieel heeft op de internationale markt. (iii) Ook is de Directie van mening dat het Subfund de huidige Aandeelhouders van de Verdwijnende ICBE multi-asset-beleggingen biedt die toekomstbestendiger zijn. II. De Transactie Op de Transactiedatum draagt de Verdwijnende ICBE alle activa over aan de Verkrijgende ICBE in ruil voor aandelen in het Subfund. Aandeelhouders van de Verdwijnende ICBE ontvangen kosteloos aandelen in het Subfund op de eerste dag dat banken na de Transactiedatum geopend zijn. Aandeelhouders van de betreffende aandelenklassen van de Verdwijnende ICBE worden als volgt aandeelhouder in het Subfund: 2
Robeco Bericht aan de aandeelhouders van de ICBE 3 Bestaande aandelenklassen in de Verdwijnende ICBE Overeenkomende aandelenklassen in het Subfund van de Verkrijgende ICBE Robeco Balanced Robeco Balanced Mix Robeco All Robeco Multi Asset Growth E EUR Mix N.V. Robeco Balanced Mix - EUR G Strategies Funds Robeco Multi Asset Growth G EUR De nu nog in omloop zijnde prioriteitsaandelen in het aandelenkapitaal van de Verdwijnende ICBE worden teruggekocht ná ondertekening van dit fusievoorstel en vóór afronding van de Transactie. Ten gevolge daarvan wordt voor de prioriteitsaandelen geen omwisselverhouding en/of overeenkomende aandelenklasse berekend. Om de Transactie mogelijk te maken, dienen aandeelhouders er rekening mee te houden dat aankoop-, conversie- en verkooporders in de Verdwijnende ICBE worden geaccepteerd tot vrijdag 2 september 2016, 15:00 CET (Cut-off tijd). Houd er rekening mee dat uw financieel adviseur of distributeur mogelijk een afwijkende Cut-off tijd hanteert. Per vrijdag 2 september 2016 wordt de aankoop en verkoop van aandelen in de Verdwijnende ICBE opgeschort. Aandeelhouders die niet instemmen met de voorgestelde Transactie en niet willen dat hun aandelen worden ingeruild op de Transactiedatum, kunnen hun aandelen verkopen dan wel omzetten in aandelen van een ander fonds, dat wordt beheerd door Robeco Institutional Asset Management B.V. ("RIAM"), de beheerder van de Verdwijnende ICBE en/of Robeco Luxembourg S.A., de beheerder van de Verkrijgende ICBE, tegen de transactieprijs en zonder aanvullende kosten, tot aan deze cut-off tijd. Houd er rekening mee dat uw financieel adviseur of distributeur via wie u aandelen in een bepaald fonds verwerft, extra kosten in rekening kan brengen. Ter voorbereiding van de fusie wordt de portefeuille van de Verdwijnende ICBE vanaf 2 september 2016 op één lijn gebracht met de portefeuille van het Subfund van de Verkrijgende ICBE. De transactiekosten voor het afstemmen van de portefeuille worden gedragen door de Verdwijnende ICBE. Aandeelhouders die op de cut-off tijd van vrijdag 2 september 2016, 15:00 CET geen gebruik hebben gemaakt van bovengenoemde opties, worden met ingang van de Transactiedatum aandeelhouder in het Subfund. Met ingang van de Transactiedatum kunnen zij de rechten en verplichtingen verbonden aan de aandelen in het Subfund uitoefenen conform het prospectus van het Subfund en statuten van de Verkrijgende ICBE. De handel in de Verdwijnende ICBE wordt vanaf vrijdag 2 september 2016 15:00 CET opgeschort. Vanaf dinsdag 13 september 2016 kunnen aandeelhouders van de Verdwijnende ICBE orders plaatsen in het Subfund van de Verkrijgende ICBE. Als de opschorting vereist is op een andere datum en/of verlengd dient te worden wegens onvoorziene omstandigheden, worden de aandeelhouders hierover geïnformeerd. De totale waarde van de uit te geven aandelen in het Subfund komt overeen met de totale waarde van de aandelen gehouden in de Verdwijnende ICBE aangezien de onderliggende activa van de Verdwijnende ICBE worden overgedragen aan de Verkrijgende ICBE, die deze activa zal toewijzen aan het Subfund per de datum van de Transactie.
Bericht aan de aandeelhouders van de ICBE Robeco 4 Het aantal nieuw uit te geven aandelen in het Subfund van de Verkrijgende ICBE wordt bepaald door het totaal van de overgedragen activa te delen door de intrinsieke waarde van de toepasselijke klasse van het Subfund van de Verkrijgende ICBE, afgerond op vier decimalen, op het moment van waardering op de Transactiedatum (zoals hieronder gedefinieerd). De conversiefactor wordt berekend en gecontroleerd op het moment van waardering op de Transactiedatum. De uitkering van de nieuwe aandelen aan de aandeelhouders van de Verdwijnende ICBE vindt plaats op de eerste dag na de Transactiedatum waarop de banken geopend zijn tegen de omwisselverhouding berekend op de Transactiedatum. Hoewel de totale waarde van hun belang hetzelfde blijft, kunnen aandeelhouders een ander aantal aandelen in het Subfund ontvangen dan zij voorheen hielden in de Verdwijnende ICBE. De Verdwijnende ICBE heeft, KPMG Luxembourg S.C., als accountant benoemd om de criteria te beoordelen die zijn aangenomen voor de waardering van de Verdwijnende ICBE en de omwisselverhouding. De uitkering van de nieuwe aandelen aan de aandeelhouders van de Verdwijnende ICBE vindt plaats op de eerste dag na de Transactiedatum waarop de banken geopend zijn. Alle bijkomende verplichtingen die opkomen na het waarderingsmoment op de Transactiedatum komen ten laste van RIAM. III. Gevolgen en aandeelhoudersrechten De Transactie heeft geen significante gevolgen voor de aandeelhouders van de Verdwijnende ICBE. Aandeelhouders van de Verdwijnende ICBE ontvangen aandelen met een beleggingsbeleid dat vergelijkbaar is met dat van de Verdwijnende ICBE, maar met een hoger risicoprofiel. Dit risicoprofiel is hoger omdat mogelijk een groter deel van de portefeuille is belegd in aandelen. Hierdoor kan het verwachte rendement ook hoger zijn; anderzijds zijn de totale kosten hoger dan bij de Verdwijnende ICBE. De aandeelhouders van de Verdwijnende ICBE kunnen echter blijven beleggen in een multi-asset-strategie. De voorgestelde Transactie heeft geen negatieve gevolgen voor de huidige aandeelhouders van de Verkrijgende ICBE en de huidige aandeelhouders van het Subfund. De activa van het Subfund worden uitgebreid met de activa van de Verdwijnende ICBE. De huidige aandeelhouders van het Subfund zullen daarom profiteren van schaalvoordelen vanwege een grotere omvang. De beleggingsstrategie van de Verkrijgende ICBE wordt niet aangepast naar aanleiding van de Transactie, en evenmin heeft de overdracht van de activa van de Verdwijnende ICBE naar de Verkrijgende ICBE gevolgen voor de huidige aandeelhouders van de Verkrijgende ICBE of voor de economische rechten en verplichtingen van de aandeelhouders van het Subfund. Om misverstanden te voorkomen, verklaren wij hierbij dat aandeelhouders van de Verdwijnende ICBE na de Transactie aandelen zullen houden in het Subfund en blijven profiteren van de algemene zekerheden die gelden voor een ICBE. Bijlage I van dit bericht geeft een korte omschrijving van het beleggingsbeleid van het Subfund ten opzichte van de Verdwijnende ICBE. IV. Verschillen 4
Robeco Bericht aan de aandeelhouders van de ICBE 5 Er zijn een aantal verschillen tussen de Verdwijnende ICBE en het Subfund. Bijlage I bij deze brief geeft een vergelijking van de beleggingsdoelstellingen en het beleggingsbeleid, de vergoedingenstructuur en de beschikbare aandelenklassen. V. Kosten van de Transactie Alle advieskosten, juridische en administratieve kosten en uitgaven, met uitzondering van de transactiekosten voor de portefeuilleafstemming, die door de Verdwijnende ICBE worden gemaakt en gedragen als gevolg van of voortvloeiende uit de uitvoering van de Transactie, komen voor rekening van RIAM. Eventuele buitenlandse belastingen of heffingen na de Transactie, die de Verkrijgende ICBE verschuldigd is op de activa van de Verdwijnende ICBE als gevolg van de uitvoering van de Transactie, zijn voor rekening van RIAM. Alle nog af te schrijven uitgaven die verband houden met de Verdwijnende ICBE komen voor rekening van RIAM. Alle nog te ontvangen vorderingen en verplichtingen van de fuserende ICBE worden op het tijdstip van de Transactie gewaardeerd; te ontvangen vorderingen en verplichtingen van de Verdwijnende ICBE worden verkocht en overgedragen aan een Robeco onderneming tegen betaling in contanten. VI. Overige informatie a) Registratie Voor de aandeelhouders is het belangrijk te weten dat het Subfund is geregistreerd voor de handel in Nederland waar ook de Verdwijnende ICBE op dit moment geregistreerd is. b) Fiscale gevolgen Door de Transactie worden de Verdwijnende ICBE noch het Subfund belastingplichtig in Luxemburg. Beleggers kunnen echter onderworpen zijn aan belastingheffing in hun eigen fiscale vestigingsplaats of andere jurisdicties waar zij belasting betalen. Ongeacht het bovenstaande worden beleggers geadviseerd hun belastingadviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen van de Transactie voor hun individuele situatie, aangezien de fiscale wetgeving van land tot land aanzienlijk verschilt. c) Accountant De Verdwijnende ICBE heeft KPMG Luxembourg S.C. benoemd als onafhankelijke accountant voor het beoordelen van i) de criteria die zijn aangenomen voor de waardering van de activa en ii) de berekeningsmethode van de omwisselverhouding, en de actuele omwisselverhouding die wordt bepaald op de datum dat deze verhouding wordt berekend. d) Algemeen Voor een overzicht van de verschillen tussen de Verdwijnende ICBE en het Subfund wanneer de Transactie is afgerond, zie Bijlage I. VII. Liquidatie van de Verdwijnende ICBE Na de Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders op vrijdag 17 juni 2016 deponeert de vereffenaar van de Verdwijnende ICBE het besluit tot opheffing van de Verdwijnende ICBE en het plan van verdeling bij het Handelsregister. Deze deponering wordt vervolgens gepubliceerd in een Nederlandse nationale
Bericht aan de aandeelhouders van de ICBE Robeco 6 krant, waarna een verzetstermijn van twee maanden voor schuldeisers aanvangt. Gedurende deze twee maanden kan elke schuldeiser van de Verdwijnende ICBE bezwaar aantekenen via een bezwaarschrift bij de bevoegde rechtbank. Na afloop van de verzetstermijn zal de Transactie plaatsvinden. VIII. Beschikbaarheid van documentatie De essentiële beleggersinformatie van de relevante aandelenklassen van het Subfund is bijgevoegd bij dit bericht als Bijlage II. Exemplaren van het rapport van de goedkeurde accountant van de Verdwijnende ICBE in verband met de Transactie en het laatste prospectus en het gemeenschappelijke fusievoorstel zijn op verzoek kosteloos verkrijgbaar ten kantore van de Verdwijnende ICBE. Deze zijn ook beschikbaar op de website van de Vennootschap: www.robeco.com/riam. Meer informatie over de Transactie is verkrijgbaar bij uw financieel adviseur. Robeco Balanced Mix N.V. De Directie Robeco All Strategies Funds De Directie 6
Robeco Bericht aan de aandeelhouders van de ICBE 7 BIJLAGE I VERGELIJKING VAN DE BELANGRIJKSTE KENMERKEN VAN (ROBECO BALANCED MIX N.V.) EN HET SUBFUND IN DE VERKRIJGENDE ICBE (ROBECO ALL STRATEGIES FUNDS ROBECO MULTI ASSET GROWTH) Wij verzoeken de aandeelhouders het prospectus van de Verdwijnende ICBE en de Verkrijgende ICBE en het specifieke Subfund te raadplegen voor meer informatie over de respectievelijke kenmerken van de Verdwijnende ICBE en de Verkrijgende ICBE en het Subfund. Tenzij anders aangegeven zijn de in deze Bijlage gebruikte termen conform de definitie in het prospectus. Naam Robeco Balanced Mix N.V. Robeco All Strategies Funds Robeco Multi Asset Growth Beheerder Robeco Institutional Asset Management B.V. Robeco Luxembourg S.A. Beleggings-adviseur Beleggingssubadviseur Robeco Institutional Asset Management B.V. Corestone Investment Managers A.G. I. BELEGGINGSDOELSTELLINGEN EN BELEID EN GERELATEERDE RISICO'S Beleggings-doelstelling en beleid Beleggingsdoelstelling De Beleggingsinstelling richt zich primair op het behalen van waardegroei op de lange termijn. De Beleggingsinstelling heeft tot doel de aandeelhouder te laten participeren in de wereldwijde ontwikkeling van beleggingen in aandelen, obligaties en liquiditeiten, waarbij de beleggingen zodanig zullen worden gespreid dat gestreefd wordt naar een resultaat dat binnen het doelrisicoprofiel past. De Beheerder realiseert een optimale verdeling over de verschillende beleggingscategorieën aandelen, obligaties en liquide middelen en heeft daarnaast ook de mogelijkheid om in beperkte mate te beleggen in Beleggingsdoelstelling Het Fonds is erop gericht de vermogensgroei te maximaliseren door te beleggen in allerlei verschillende beleggingscategorieën. Het doel van het Subfund is om vermogensaanwas op de lange termijn te realiseren door het gebruik van assetallocatiestrategieën en door de assetmix en de verschillende beleggingscategorieën aan te passen. Het Subfund krijgt zo een wereldwijde exposure naar beleggingscategorieën zoals aandelen, obligaties, deposito's, alternatieve beleggingen en/of andere algemeen geaccepteerde categorieën.
Bericht aan de aandeelhouders van de ICBE Robeco 8 vastgoedfonden en grondstoffen. Het mixkarakter geeft de fondsmanager de kans om de accenten in de aard van de beleggingen in de loop der tijd zodanig te verleggen dat steeds een optimaal rendement wordt bereikt. Risicoprofiel Dit doelrisicoprofiel is voor de Beleggingsinstelling gesteld op gemiddeld, wat betekent dat in principe een aanzienlijk deel van de portefeuille in aandelen zal zijn belegd. Dit percentage kan echter aangepast worden, indien noodzakelijk, om de beoogde doelstelling te behalen. Risicoprofiel Voor de assetallocatiestrategie gelden beleggingsrestricties en een beperking voor de ex-ante volatiliteit, die overeenkomt met een synthetische risicoen rendementsindicator van 6 (op een schaal van 1 tot 7, waarbij er sprake is van toenemende volatiliteit). Belangrijkste instrumenten De Beleggingsinstelling belegt hoofdzakelijk in Verbonden Beleggingsinstellingen. Naast Verbonden Beleggingsinstellingen kunnen ook afzonderlijke (voornamelijk beursgenoteerde) aandelen, obligaties en deposito's in de portefeuille van de Beleggingsinstelling worden opgenomen. De spreiding van de portefeuille over de verschillende beleggingscategorieën zal maandelijks worden bekendgemaakt op de Website. Belangrijkste instrumenten Het Fonds kan beleggen in ICB's/ICBE's (waaronder ICB's/ICBE's die onderdeel zijn van de Robeco Groep) die beleggen in aandelen, obligaties, deposito's en andere vastrentende effecten, geldmarktinstrumenten, alternatieve beleggingen en andere algemeen geaccepteerde beleggingscategorieën. Maar het Fonds kan ook rechtstreeks beleggen in aandelen, obligaties, geldmarktinstrumenten, deposito's en financiële afgeleide instrumenten Beleggingsrestricties Als ICBE is de Beleggingsinstelling daarbij gebonden aan beleggingsrestricties. De belangrijkste beleggingsrestricties die gelden voor een ICBE zijn opgenomen in de ICBE-richtlijn 2009/65/EG, en die voor Nederlandse ICBE s zijn overgenomen in het Besluit Gedragstoezicht (Financiële Instellingen) Wft. De op de prospectusdatum geldende bepalingen van dit Besluit zijn opgenomen in Bijlage I van het prospectus. Beleggingsrestricties Als ICBE is de Beleggingsinstelling daarbij gebonden aan beleggingsrestricties. De belangrijkste beleggingsrestricties die gelden voor een ICBE zijn opgenomen in de ICBE-richtlijn 2009/65/EG.De op de prospectusdatum geldende bepalingen van dit Besluit zijn opgenomen in Bijlage II van het prospectus. De Beleggingsinstelling heeft geen benchmark. De Beleggingsinstelling heeft geen benchmark. 8
Robeco Bericht aan de aandeelhouders van de ICBE 9 Valutabeleid Om het beleggingsresultaat te optimaliseren zal de Beleggingsinstelling, binnen de vooraf vastgestelde risicolimieten, een deel van het fondsvermogen aanhouden in liquiditeiten. Als aanvulling op enig actief valutabeleid in de beleggingsinstellingen waarin de Beleggingsinstelling belegt, wordt ook een actief valutabeleid toegepast door de Beleggingsinstelling, met de euro als basisvaluta. De Beleggingsinstelling kan gebruik maken van valutatermijntransacties om de valutawegingen aan te passen. Het beheer van het valutarisico is onderdeel van het totale risicobeheer van de Beleggingsinstelling. Over het gevoerde valutabeleid zal in de jaarrekening van de Beleggingsinstelling verantwoording worden afgelegd. Valutabeleid Het Fonds streeft naar een optimaal beleggingsresultaat in de valuta waarin het luidt. Onder goed portefeuillebeheer kan worden begrepen het afdekken van valutarisico's. Waar nodig zal het valutarisico van de beleggingen van het Subfund worden afgedekt. Bij het ontbreken van liquide afdekkingsinstrumenten is het het Subfund, met het oog op goed portefeuillebeheer, toegestaan om andere valuta s af te dekken, zoals beschreven in Bijlage IV Financiële afgeleide instrumenten en technieken en instrumenten". De Beleggingsadviseur mag een actief valutabeleid volgen met als gevolg positieve of negatieve valuta-exposure Derivatenbeleid Met inachtneming van de bovengenoemde beleggingsrestricties kan de Beleggingsinstelling gebruik maken van afgeleide instrumenten, technieken of structuren zoals opties, repo's, futures en swaps. Indien er in de toekomst andere instrumenten, technieken of structuren in de financiële markten beschikbaar komen, die voor de Beleggingsinstelling geschikt worden geacht voor het realiseren van (1) haar doelstelling of beleggingsbeleid of (2) efficiënt portefeuillebeheer, dan kan de Beleggingsinstelling ook dergelijke technieken, instrumenten en/of structuren gebruiken. Derivatenbeleid Zowel op gereguleerde beurzen verhandelde als niet via officiële beurzen verhandelde derivaten zijn toegestaan, waaronder, maar niet uitsluitend, futures, swaps, opties, contracts for differences (CFD s) en valutatermijncontracten. Kasbeleid De Beleggingsinstelling kan een beperkte kaspositie aanhouden, onder andere met het oog op de in- en uitstroom van vermogen. De Beleggingsinstelling kan als debiteur tijdelijke leningen aangaan tot een percentage van 10% van het Fondsvermogen. De Beleggingsinstelling kan deze leningen onder meer gebruiken voor het verrichten van additionele Kasbeleid Het is de Vennootschap niet toegestaan namens enig Subfund bedragen te lenen die het vermogen van dat Subfund met 10% overschrijden; dergelijke leningen dienen te worden aangetrokken bij banken en mogen slechts een beperkte looptijd hebben, mits de Vennootschap vreemde valuta s kan verwerven door middel van back-to-backleningen. beleggingen. Beleggersprofiel Dit Subfund is geschikt voor beleggers die het zich Dit Subfund is geschikt voor beleggers die het zich kunnen
Bericht aan de aandeelhouders van de ICBE Robeco 10 kunnen veroorloven hun kapitaal ten minste 5 jaar opzij te zetten. veroorloven hun kapitaal ten minste 5 jaar opzij te zetten. Synthetische risicorendements-indicator 5 6 II. AANDELENKLASSEN Aandelenklassen Balanced Mix Robeco Multi Asset Growth E EUR Balanced Mix EUR G Robeco Multi Asset Growth G EUR Dividenduitkering Balanced Mix: Ja Robeco Multi Asset Growth E EUR: Ja Balanced Mix EUR G: Ja Robeco Multi Asset Growth G EUR: Ja III. VERGOEDINGEN DIE WORDEN BETAALD UIT HET FONDSVERMOGEN Beheerkosten Reguliere aandelenklasse: 1,00% op jaarbasis Reguliere aandelenklasse: 1,15% Preferente aandelenklasse: 0,50% op jaarbasis Reguliere aandelenklassen en preferente aandelenklasse: 0,10% Niet van toepassing Preferente aandelenklassen: 0,55% op jaarbasis Reguliere aandelenklassen en preferente aandelenklassen: 0,10% Reguliere aandelenklassen en preferente aandelenklassen: 0,05% Institutionele aandelenklassen: 0,01% IV. FISCALE BEHANDELING Vergoedingen voor dienstverleners (onder andere de vergoeding voor het overdrachtskantoor en de kosten van het administratiekantoor) Taxe d abonnement Vennootschapsbelasting Het fonds valt onder de Nederlandse vennootschapsbelasting en kan gebruikmaken van het speciale belastingtarief van 0% op de Het fonds is vrijgesteld van de Luxemburgse vennootschapsbelasting. 10
Robeco Bericht aan de aandeelhouders van de ICBE 11 Bronbelasting op dividend-uitkeringen Bronbelasting op portefeuille-inkomsten Vermogenswinstbelasting Taxe d abonnement belastbare winsten. Om te kunnen profiteren van het speciale 0% tarief, is het fonds verplicht jaarlijks de belastbare winst uit te keren in de vorm van dividend. Op deze dividenduitkering wordt 15% Nederlandse bronbelasting ingehouden. Het fonds voldoet over het algemeen aan de voorwaarden voor de Nederlandse belasting op dubbele inkomsten. Over het algemeen gelden de lagere tarieven voor buitenlandse bronbelasting op inkomsten uit dividend. Daarnaast ontvangt het fonds gewoonlijk een belastingteruggave voor de resterende buitenlandse bronbelasting en voor de Nederlandse bronbelasting op ontvangen dividend. Het effect van de buitenlandse en Nederlandse bronbelasting op de performance van het fonds is daarom nagenoeg nihil. Op fondsniveau wordt geen Nederlandse vermogenswinstbelasting geheven. Ook is het fonds dankzij lokale vrijstellingen geen buitenlandse vermogenswinstbelasting verschuldigd. Als wel buitenlandse vermogenswinstbelasting van toepassing is, voldoet het fonds over het algemeen aan de voorwaarden van de Nederlandse belasting op dubbele inkomsten en is het beschermd tegen buitenlandse vermogenswinstbelasting. Het fonds is geen jaarlijkse heffing over het nettovermogen verschuldigd. Het fonds is niet verplicht dividend uit te keren. Eventueel uitgekeerde dividenden zijn vrijgesteld van Luxemburgse bronbelasting. Het fonds heeft beperkte mogelijkheden wat betreft de Luxemburgse belasting op dubbele inkomsten. Daardoor is het fonds bronbelasting verschuldigd op ontvangen dividenden. Het fonds heeft geen recht op belastingteruggave voor de resterende bronbelasting. Het fonds is vrijgesteld van de Luxemburgse vermogenswinstbelasting. Ook is het fonds dankzij lokale vrijstellingen geen buitenlandse vermogenswinstbelasting verschuldigd. Als wel buitenlandse vermogenswinstbelasting van toepassing is, heeft het fonds beperkte mogelijkheden wat betreft de Luxemburgse belasting op dubbele inkomsten en kan vermogenswinstbelasting worden geheven. Het fonds is een jaarlijkse abonnementsbelasting ( taxe d abonnement ) verschuldigd ter hoogte van 0,05% of in het geval van institutionele aandelenklassen 0,01% van haar vermogen, berekend en betaalbaar aan het einde van elk kwartaal.
Bericht aan de aandeelhouders van de ICBE Robeco 12 BIJLAGE II 12
Essentiele Beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico's van beleggingen in dit fonds. Wij raden u aan deze informatie te lezen opdat u met kennis van zaken kunt beslissen of u al dan niet in dit fonds wenst te beleggen. Robeco Multi Asset Growth E EUR (LU1387748723) Dit fonds is een subfonds van Robeco All Strategies Funds, SICAV Beheermaatschappij: Robeco Luxembourg S.A. Doelstellingen en Beleggingsbeleid Robeco Multi Asset Growth is een actief beheerd fonds dat belegt in een wereldwijde mix van assetcategorieën. Het heeft een relatief hoog risico. Het fonds belegt via andere (UCI/UCITS) fondsen of rechtstreeks in aandelen, obligaties, kas en alternatieve beleggingen. De verhouding tussen deze categorieën wordt bepaald door het (relatief hoge) risicoprofiel. Het fonds voert een actief valutabeleid. Door het gebruik van valutatermijncontracten kan de valuta-allocatie van het fonds afwijken van de referentie-index. Het fonds is niet gekoppeld aan een benchmark. In principe keert deze aandelencategorie van het fonds dividend uit. U kunt op elke waarderingsdag participaties in het fonds kopen of verkopen. Dit fonds is misschien niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun geld op te nemen binnen 5 jaar. Risico- en Opbrengstprofiel Lager risico - Potentieel lagere opbrengst Hoger risico - Potentieel hogere opbrengst Historische cijfers, zoals gebruikt voor het berekenen van de synthetische indicator, zijn geen betrouwbare weergave van het toekomstig risicoprofiel. Het is niet gegarandeerd dat de getoonde risico- en rendementscategorie onveranderd blijft. De categorie kan veranderen. De laagste categorie betekent niet dat de belegging zonder risico is. Gemengde fondsen combineren verschillende beleggingscategorieën. Dit resulteert in een lagere volatiliteit dan zuiver aandelen producten maar hoger dan zuiver obligatie producten. De volgende gegevens zijn van essentieel belang voor dit fonds, en worden niet (voldoende) weergegeven door de indicator: 1. Het fonds belegt in schuldpapier. Uitgevers van schuldpapier kunnen in gebreke blijven. Voor een compleet overzicht van de risico's van dit fonds verwijzen wij u naar de paragraaf over risico-overwegingen in het prospectus.
Kosten De betaalde kosten worden gebruikt om de beheerkosten van het fonds te dekken, hieronder vallen ook de marketing- en distributiekosten. De kosten verlagen de potentiële groei van de belegging. Eenmalige kosten die vóór of na uw belegging worden aangerekend Instapvergoeding 4,00% Inschrijvingskosten None Omruilkosten 1,00% Uitstapvergoeding None Dit is het maximale bedrag dat van uw inleg zou kunnen worden ingehouden voordat het wordt belegd. Kosten die gedurende een jaar ten laste komen van het fonds Lopende kosten 1,39% Kosten die onder bepaalde specifieke voorwaarden aan het fonds worden onttrokken Performance fee None De getoonde in- en uitstapvergoedingen zijn maximumbedragen. Neem contact op met uw financieel adviseur of distributeur voor het feitelijke instap of uitstapbedrag. De lopende kosten zijn gebaseerd op uitgaven in het afgelopen kalenderjaar dat eindigde op 31/12/2015. Dit cijfer kan per jaar variëren. Prestatievergoedingen en in- en uitstapvergoedingen zijn hierin niet opgenomen, behalve in het geval van in- en uitstapvergoedingen die zijn betaald door het fonds bij de aankoop of verkoop van participaties in een andere collectieve beleggingsinstelling. Voor fondsen die gedurende het kalenderjaar zijn geïntroduceerd, zijn de doorlopende kosten geschat. Voor meer informatie over kosten, vergoedingen en de berekening van de prestatievergoeding verwijzen wij u naar de paragraaf 'Kosten en vergoedingen' in het prospectus, verkrijgbaar via de website: www.robeco.com Veranderingen Per 9 september 2016 zijn de activa van Robeco Growth Mix N.V. overgedragen aan Robeco Multi Asset Growth E EUR. Robeco Multi Asset Growth E EUR is de opvolger van het overeenkomstige geliquideerde Robeco Growth Mix N.V. en handhaaft een vergelijkbaar beleggingsbeleid. Performance voorafgaand aan 9 september 2016 is gebaseerd op de performance van Robeco Growth Mix N.V. dat een UCITS-status had in Nederland. Valuta: EUR Datum 1e koers: 09/09/2016 In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Bij de berekening van de performance over het verleden is rekening gehouden met de lopende kosten. Er is geen rekening gehouden met in- en uitstapkosten. Praktische informatie De bewaarder van Robeco Capital Growth Funds Sicav is RBC Investor Services Bank S.A. Deze essentiële beleggersinformatie heeft betrekking op een subfund van de Sicav. Het prospectus en de periodieke verslagen hebben betrekking op de gehele Sicav. Het Engelstalige prospectus, de (half)jaarverslagen en informatie over het beloningsbeleid van de beheerder zijn kosteloos verkrijgbaar via www.robeco.com/luxembourg. Op deze website vindt u ook de meest actuele overige informatie en koersen van het fonds. De activa en passiva van de verschillende subfunds zijn wettelijk gescheiden. De Sicav kan andere aandelencategorieën aanbieden. Informatie over deze aandelencategorieën is te vinden in Appendix I van het prospectus. De belastingregels van de lidstaten van de Sicav kunnen een grote invloed hebben op de individuele belastingpositie van de belegger. Robeco Luxembourg S.A. kan uitsluitend aansprakelijk worden gesteld op basis van beweringen die in dit document voorkomen die misleidend, niet correct of inconsistent kunnen zijn vergeleken met relevante onderdelen van het prospectus van de Sicav. Aan dit fonds is in Luxemburg vergunning verleend en het staat onder toezicht van de CSSF(Commission de Surveillance du Secteur Financier). Aan Robeco Luxembourg S.A. is in Luxemburg vergunning verleend en zij staat onder toezicht van de CSSF. Deze essentiële beleggerinformatie is correct op datum van 9 september 2016
Essentiele Beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico's van beleggingen in dit fonds. Wij raden u aan deze informatie te lezen opdat u met kennis van zaken kunt beslissen of u al dan niet in dit fonds wenst te beleggen. Robeco Multi Asset Growth G EUR (LU1387748996) Dit fonds is een subfonds van Robeco All Strategies Funds, SICAV Beheermaatschappij: Robeco Luxembourg S.A. Doelstellingen en Beleggingsbeleid Robeco Multi Asset Growth is een actief beheerd fonds dat belegt in een wereldwijde mix van assetcategorieën. Het heeft een relatief hoog risico. Het fonds belegt via andere (UCI/UCITS) fondsen of rechtstreeks in aandelen, obligaties, kas en alternatieve beleggingen. De verhouding tussen deze categorieën wordt bepaald door het (relatief hoge) risicoprofiel. Het fonds voert een actief valutabeleid. Door het gebruik van valutatermijncontracten kan de valuta-allocatie van het fonds afwijken van de referentie-index. Het fonds is niet gekoppeld aan een benchmark. In principe keert deze aandelencategorie van het fonds dividend uit. U kunt op elke waarderingsdag participaties in het fonds kopen of verkopen. Dit fonds is misschien niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun geld op te nemen binnen 5 jaar. Risico- en Opbrengstprofiel Lager risico - Potentieel lagere opbrengst Hoger risico - Potentieel hogere opbrengst Historische cijfers, zoals gebruikt voor het berekenen van de synthetische indicator, zijn geen betrouwbare weergave van het toekomstig risicoprofiel. Het is niet gegarandeerd dat de getoonde risico- en rendementscategorie onveranderd blijft. De categorie kan veranderen. De laagste categorie betekent niet dat de belegging zonder risico is. Gemengde fondsen combineren verschillende beleggingscategorieën. Dit resulteert in een lagere volatiliteit dan zuiver aandelen producten maar hoger dan zuiver obligatie producten. De volgende gegevens zijn van essentieel belang voor dit fonds, en worden niet (voldoende) weergegeven door de indicator: 1. Het fonds belegt in schuldpapier. Uitgevers van schuldpapier kunnen in gebreke blijven. Voor een compleet overzicht van de risico's van dit fonds verwijzen wij u naar de paragraaf over risico-overwegingen in het prospectus.
Kosten De betaalde kosten worden gebruikt om de beheerkosten van het fonds te dekken, hieronder vallen ook de marketing- en distributiekosten. De kosten verlagen de potentiële groei van de belegging. Eenmalige kosten die vóór of na uw belegging worden aangerekend Instapvergoeding 4,00% Inschrijvingskosten None Omruilkosten 1,00% Uitstapvergoeding None Dit is het maximale bedrag dat van uw inleg zou kunnen worden ingehouden voordat het wordt belegd. Kosten die gedurende een jaar ten laste komen van het fonds Lopende kosten 0,81% Kosten die onder bepaalde specifieke voorwaarden aan het fonds worden onttrokken Performance fee None De getoonde in- en uitstapvergoedingen zijn maximumbedragen. Neem contact op met uw financieel adviseur of distributeur voor het feitelijke instap of uitstapbedrag. De lopende kosten zijn gebaseerd op uitgaven in het afgelopen kalenderjaar dat eindigde op 31/12/2015. Dit cijfer kan per jaar variëren. Prestatievergoedingen en in- en uitstapvergoedingen zijn hierin niet opgenomen, behalve in het geval van in- en uitstapvergoedingen die zijn betaald door het fonds bij de aankoop of verkoop van participaties in een andere collectieve beleggingsinstelling. Voor fondsen die gedurende het kalenderjaar zijn geïntroduceerd, zijn de doorlopende kosten geschat. Voor meer informatie over kosten, vergoedingen en de berekening van de prestatievergoeding verwijzen wij u naar de paragraaf 'Kosten en vergoedingen' in het prospectus, verkrijgbaar via de website: www.robeco.com Veranderingen Per 9 september 2016 zijn de activa van Robeco Growth Mix N.V. overgedragen aan Robeco Multi Asset Growth G EUR. Robeco Multi Asset Growth G EUR is de opvolger van het overeenkomstige geliquideerde Robeco Growth Mix N.V. en handhaaft een vergelijkbaar beleggingsbeleid. Performance voorafgaand aan 9 september 2016 is gebaseerd op de performance van Robeco Growth Mix N.V. dat een UCITS-status had in Nederland. Valuta: EUR Datum 1e koers: 09/09/2016 In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Bij de berekening van de performance over het verleden is rekening gehouden met de lopende kosten. Er is geen rekening gehouden met in- en uitstapkosten. Praktische informatie De bewaarder van Robeco Capital Growth Funds Sicav is RBC Investor Services Bank S.A. Deze essentiële beleggersinformatie heeft betrekking op een subfund van de Sicav. Het prospectus en de periodieke verslagen hebben betrekking op de gehele Sicav. Het Engelstalige prospectus, de (half)jaarverslagen en informatie over het beloningsbeleid van de beheerder zijn kosteloos verkrijgbaar via www.robeco.com/luxembourg. Op deze website vindt u ook de meest actuele overige informatie en koersen van het fonds. De activa en passiva van de verschillende subfunds zijn wettelijk gescheiden. De Sicav kan andere aandelencategorieën aanbieden. Informatie over deze aandelencategorieën is te vinden in Appendix I van het prospectus. De belastingregels van de lidstaten van de Sicav kunnen een grote invloed hebben op de individuele belastingpositie van de belegger. Robeco Luxembourg S.A. kan uitsluitend aansprakelijk worden gesteld op basis van beweringen die in dit document voorkomen die misleidend, niet correct of inconsistent kunnen zijn vergeleken met relevante onderdelen van het prospectus van de Sicav. Aan dit fonds is in Luxemburg vergunning verleend en het staat onder toezicht van de CSSF(Commission de Surveillance du Secteur Financier). Aan Robeco Luxembourg S.A. is in Luxemburg vergunning verleend en zij staat onder toezicht van de CSSF. Deze essentiële beleggerinformatie is correct op datum van 9 september 2016