Het beleggingsbeleid, de kosten en de rechten van de bestaande participanten blijven ongewijzigd.

Transcriptie

1 Toelichting op wijziging Prospectus van het Index Umbrella Fund d.d. 17 juli 2014 Algemene toelichting: Op 22 juli 2013 is de Europese richtlijn inzake beheerders van alternatieve beleggingsinstellingen in werking getreden. Die nieuwe richtlijn is onder andere geïmplementeerd door wijzigingen in de Wet op het financieel toezicht ( Wft ). Beheerders van beleggingsinstellingen die op die datum al een vergunning hadden moeten uiterlijk op 22 juli 2014 (een jaar later dus) aan de nieuwe Europese richtlijn voldoen. Ook dient het prospectus van een beleggingsinstelling uiterlijk op 22 juli 2014 aan de nieuwe richtlijn te voldoen. De inwerkingtreding van bovenstaande Europese richtlijn heeft tot gevolg dat het prospectus van het Index Umbrella Fund met ingang van 22 juli is gewijzigd. Van de gelegenheid is tevens gebruik gemaakt om het prospectus aan te passen aan de nieuwe Amerikaanse belastingbepalingen. Het beleggingsbeleid, de kosten en de rechten van de bestaande participanten blijven ongewijzigd. Samengevat hebben de wijzigingen betrekking op het volgende: De taken en verantwoordelijkheden van de bewaarder zijn veranderd (en verzwaard) zodat deze (meer) toezicht houdt op de nakoming van de verplichtingen in het belang van de participanten. De oude bewaarder, KAS Trust Bewaarder Index Umbrella Fund B.V., is daarom vervangen door de nieuwe bewaarder KAS Trust & Depositary Services B.V. (een 100% deelneming van KAS Bank N.V.). KAS Trust Bewaarder Index Umbrella Fund B.V. blijft wel de juridisch eigenaar van de liquiditeiten en beleggingen van het fonds. (KAS Trust Bewaarder Index Umbrella Fund B.V. is een 100% deelneming van KAS Trust & Depositary Services B.V. De voorwaarden van beheer en bewaring die nog in het vorig prospectus waren opgenomen zijn geïntegreerd in het prospectus en niet langer een bijlage bij het prospectus. Voorheen waren deze voorwaarden wettelijk verplicht; thans is dat niet meer zo. Deze wijziging heeft gezorgd dat de leesbaarheid van het prospectus is verbeterd. Participanten die wonen in of de nationaliteit hebben van de Verenigde Staten van Amerika kunnen niet op eigen naam in het fonds deelnemen. Dat kan alleen met tussenkomst van een bancaire instelling waarmee de beheerder van het fonds (TG Fund Management B.V.) een samenwerkingsovereenkomst heeft gesloten. Er is een hoofdstuk over de terugvordering bronbelasting door het fonds toegevoegd. Hierin wordt toegelicht dat, hoewel de Beheerder en de Custodian zich inspannen zoveel mogelijk bronbelasting terug te vorderen, niet kan worden gegarandeerd dat alle terug te vorderen bedragen daadwerkelijk door de betreffende (buitenlandse) belastingdienst worden uitbetaald. Wijzigingen per onderdeel: Hieronder wordt per onderdeel van het prospectus aangegeven wat de wijzigingen zijn. (De nummers of titels verwijzen naar de paragraafnummers.) Belangrijke informatie: De verwijzing naar de Voorwaarden van Beheer en Bewaring is vervallen. 1. DEFINITIES:

2 De navolgende definities zijn gewijzigd, toegevoegd of verwijderd: AIFMD (de bovenstaande Europese richtlijn) is toegevoegd. Bewaarder is gewijzigd Custodian is toegevoegd Gegevensdocument is toegevoegd Juridisch Eigenaar is toegevoegd Voorwaarden van Beheer en Bewaring is verwijderd 2. ALGEMENE INFORMATIE: De verwijzing naar Voorwaarden van Beheer en Bewaring is verwijderd De naam van de Bewaarder is gewijzigd. De Juridisch Eigenaar is toegevoegd. 3. STRUCTUUUR EN FONDSOMVANG 3.1 Fond voor gemene rekening: In verband met de nieuwe taken van de bewaarder en de afsplitsing van de taken van de juridisch eigenaar is deze paragraaf gewijzigd: Bewaarder is vervangen door Juridisch Eigenaar. 3.2 Umbrella Fund, Subfondsen Als gevolg van de wijziging van de Wft wordt nu verwezen naar artikel 4:37j in plaats van artikel 4:45 Wft. 3.5 Uitgifte en inkoop van Participaties: De verwijzing naar Voorwaarden van Beheer en Bewaring is verwijderd. Toegevoegd is dat Participanten die in de Verenigde Staten van Amerika wonen of die nationaliteit hebben niet op eigen naam in het fonds kunnen deelnemen. Dat kan alleen met tussenkomst van een bancaire instelling waarmee de beheerder van het fonds (TG Fund Management B.V.) een samenwerkingsovereenkomst heeft gesloten. De reden van deze wijziging is gelegen in de overeenkomst die Nederland heeft gesloten met de Verenigde Staten van Amerika ter verbetering van de internationale nakoming van belasting. 3.8 Bewaarder; 3.9 Juridisch Eigenaar: Voorheen was de bewaarder tevens juridisch eigenaar van de bezittingen van het fonds. Die taak is nu afgesplitst van de bewaarder en bij de Juridisch Eigenaar neergelegd. Dit is in overeenstemming met de nieuwe toepasselijke regelgeving. De verwijzing naar Voorwaarden van Beheer en Bewaring is verwijderd Accountant: De taak van de accountant is toegevoegd. De bepaling dat de accountant door de Beheerder wordt aangesteld is overgezet uit de Voorwaarden van Beheer en Bewaring). 4 BEHEERDER:

3 4.1 De Beheerder: Als taak van de Beheerder is het risicobeheer van het fonds toegevoegd. Dit is geen nieuwe taak maar wordt nu explicieter in het prospectus vermeld. De verwijzing naar het Registratiedocument (met informatie over de Beheerder en de Bewaarder) is vervangen door de verwijzing naar het Gegevensdocument (met informatie over de Beheerder en de Bewaarder). De reden va deze wijziging is dat een Registratiedocument niet meer wettelijk vereist is. 4.2 Directie Beheerder, Raad van Commissarissen van de Beheerder: De verwijzing naar het Registratiedocument (met informatie over de Beheerder en de Bewaarder) is vervangen door de verwijzing naar het Gegevensdocument (met informatie over de Beheerder en de Bewaarder). 4.3 Eigen vermogen Beheerder, jaarrekening Beheerder: Er is informatie over het eigen vermogen van de Beheerder toegevoegd. De termijn waarbinnen de jaarrekening van de Beheerder zal worden gepubliceerd is verlengd van vier naar zes maanden na het einde van het boekjaar. 4.4 Aansprakelijkheid Beheerder: De bepaling over aansprakelijkheid van de Beheerder is overgezet van de Voorwaarden van Beheer en Bewaring naar het prospectus. 4.5 Terugtreden en benoeming nieuwe Beheerder: De bepalingen over de terugtreding en benoeming van een beheerder zijn overgezet van de Voorwaarden van Beheer en Bewaring naar het prospectus. 4.6 Gegevensdocument Het Registratiedocument is vervangen door het Gegevensdocument. 5 BEWAARDER, JURIDISCH EIGENAAR EN CUSTODIAN A. DE BEWAARDER: De oude bewaarder, KAS Trust Bewaarder Index Umbrella Fund B.V., is vervangen door de nieuwe bewaarder: KAS Trust & Depositary Services B.V. De gegevens, taken en bevoegdheden van de Bewaarder zijn aangepast en overgezet uit de Voorwaarden van Beheer en Bewaring. Tevens is informatie over de bewaarderovereenkomst, eigen vermogen, jaarrekening en statuten van de nieuwe bewaarder toegevoegd. Ook is de bepaling over de aansprakelijkheid van de bewaarder uitgebreid en zijn de bepalingen over het terugtreden en de benoeming van een nieuwe bewaarder overgezet uit de Voorwaarden van Beheer en Bewaring. B. DE JURIDISCH EIGENAAR:

4 De informatie over de Juridisch Eigenaar is toegevoegd. De Juridisch Eigenaar is KAS Trust Bewaarder Index Umbrella Fund B.V. (deze vennootschap was voorheen de Bewaarder). C. DE CUSTODIAN: De Custodian is KAS Bank N.V. Dat is geen wijziging doch de gegevens over de Custodian (KAS Bank N.V.) zijn toegevoegd. Deze informatie betreft de taak, de beursnotering en omgang met belangenconflicten van de Custodian. 9 PARTICIPANTEN, REGISTER EN VERGADERINGEN: De bepalingen over de rechten, aansprakelijkheid, behandeling, register, vergaderingen en stemrecht van participanten zijn overgezet uit de Voorwaarden van Beheer en Bewaring naar dit hoofdstuk WAARDERINGSGRONDSLAGEN, VASTSTELLING NETTO VERMOGENSWAARDE, UITGIFTE EN INKOOP VAN PARTICIPATIES Vaststelling van de Netto Vermogenswaarde: Toegevoegd is dat de tijdstippen en frequentie waarop de Netto Vermogenswaarde wordt vastgesteld is opgenomen in het Aanvullend Prospectus van het betreffende Subfonds. De gevallen waarin de Netto Vermogenswaarde kan worden opgeschort zijn overgezet van de Voorwaarden van Beheer en Bewaring naar deze paragraaf Uitgifte: De bepaling, dat de tijdstippen en frequentie waarop de uitgifte van Participaties plaatsvindt is opgenomen in het Aanvullend Prospectus van het betreffende Subfonds, is overgezet uit de Voorwaarden van Beheer en Bewaring naar deze paragraaf Toegevoegd is dat Participanten die in de Verenigde Staten van Amerika wonen of die nationaliteit hebben niet op eigen naam in het fonds kunnen deelnemen. Dat kan alleen met tussenkomst van een bancaire instelling waarmee de beheerder van het Fonds (TG Fund Management B.V.) een samenwerkingsovereenkomst heeft gesloten. De reden van deze wijziging is gelegen in de overeenkomst die Nederland heeft gesloten met de Verenigde Staten van Amerika ter verbetering van de internationale nakoming van belasting Inkoop, waarborgen: De bepaling, dat de tijdstippen en frequentie waarop de inkoop van Participaties plaatsvindt is opgenomen in het Aanvullend Prospectus van het betreffende Subfonds, is overgezet uit de Voorwaarden van Beheer en Bewaring naar deze paragraaf De bepaling omtrent de bevoegdheid van de Beheerder, om een verzoek tot inkoop af te wijzen of de mogelijkheid tot inkoop te beperken of te wijzigen, is overgenomen uit de Voorwaarden van Beheer en Bewaring naar deze paragraaf Toegevoegd is hoe de Beheerder omgaat met het liquiditeitsrisico. Dat beleid houdt in dat de beleggingen van het fonds bestaan uit courante aandelen die in zeer korte tijd kunnen worden verkocht zonder een grote invloed te hebben op de koers Opschorten/weigering inkoop of uitgifte:

5 De bepalingen omtrent het opschorten of weigeren van inkoop of uitgifte van Participaties zijn overgezet uit de Voorwaarden van Beheer en Bewaring naar deze paragraaf Overdracht van Participaties; Gemeenschap: De bepalingen omtrent overdracht van Participaties en gemeenschappelijk bezit van Participaties zijn overgezet uit de Voorwaarden van Beheer en Bewaring naar deze paragraaf FISCALE ASPECTEN B. De Participanten Er is informatie toegevoegd over de fiscale behandeling van Box 1 producten (levensloopregeling, beleggingsrecht eigen woning, lijfrentebeleggingen of stamrechtbeleggingsrechten). Vermeld is dat voor inkomsten uit aanmerkelijk belang tot in 2014 een verlaagd tarief van 22% per persoon geldt. 13 TERUGVORDERING BRONBELASTING DOOR HET UMBRELLA FUND Er is een hoofdstuk over de terugvordering bronbelasting door het fonds toegevoegd. Hierin wordt toegelicht dat hoewel de Beheerder en de Custodian zich inspannen zoveel mogelijk bronbelasting terug te vorderen, niet kan worden gegarandeerd dat alle terug te vorderen bedragen daadwerkelijk door de betreffende (buitenlandse) belastingdienst worden uitbetaald. 14 DIVIDENDBELEID Toegevoegd is dat, indien voor een Participant (na tijdige instructie door die Participant) het netto dividend wordt herbelegd in Participaties, die Participant geen recht heeft op een afslag (t.o.v. de Netto Vermogenswaarde). 15 LOOPTIJD VAN HET UMBRELLA FUND, BEËINDIGING EN VEREFFENING De bepalingen omtrent de opheffing of ontbinding van het fonds zijn overgezet van de Voorwaarden van Beheer en Bewaring naar dit hoofdstuk VERSLAGGEVING EN INFORMATIEVERSTREKKING 16.1 Jaarverslag De termijn waarbinnen de jaarrekening van het fonds zal worden gepubliceerd is verlengd van vier naar zes maanden na het einde van het boekjaar. Toegevoegd is dat in of bij de toelichting op de jaarrekening informatie zal worden verstrekt over eventuele bijzondere regelingen vanwege illiquide beleggingen, het beheer van liquiditeiten, het risicoprofiel en de risicobeheersystemen Informatie ten behoeve van Belastingaangifte:

6 Deze bepaling omtrent informatieverschaffing ten behoeve van de belastingaangifte van de Participant is overgezet uit de Voorwaarden voor Beheer en Bewaring naar deze paragraaf Gelieerde partijen: Toegevoegd is dat de Custodian, die tevens de Administrateur is, en de Juridisch Eigenaar gelieerd zijn aan de Bewaarder en aan elkaar. 17 WET OP HET FINANCIEEL TOEZICHT 17.3 Toepasselijkheid en wijziging Prospectus en Aanvullend Prospectus. De bepalingen over de toepasselijkheid en wijzigingen in het prospectus of een aanvullend prospectus, waaronder begrepen een wijziging van een beleggingsbeleid, zijn overgezet uit de Voorwaarden van Beheer en Bewaring naar deze paragraaf OVERIGE GEGEVENS 18.3 Oproepingen en mededelingen De bepalingen over oproepingen en mededelingen zijn overgezet uit de Voorwaarden van Beheer en Bewaring naar deze paragraaf Toepasselijk recht en bevoegde rechter De bepalingen over het toepasselijk recht en de bevoegde rechter zijn overgezet uit de Voorwaarden van Beheer en Bewaring naar deze paragraaf 18.5.