Recepten voor succesvol financieren Masterclass Bio Based Economy Utrecht, 15 feb 2013 Annemieke Busch
Rol MKB financiering bij AgNL Wegwijzer voor de MKB 'er binnen AgNL op financieringsgebied. Borgstellingskrediet, GO, Groei, Seed Capital fondsen etc. Wat is voor welke ondernemer geschikt? www.agentschapnl.nl/programmas-regelingen/advies-op-maat Vraagbeantwoording over (internationale) bedrijfsfinanciering, bancair of anderszins. Maatwerk: individuele financieringsscan voor MKB'ers. Team bestaat uit 3 personen met financiële achtergrond.
Contactgegegevens MKB financiering Algemeen (internationaal) financieringsadvies of advies op maat: T. 088 602 8600 en financiering@info.agentschapnl.nl Individueel: Luit van Houten : 088 602 5322 René Kamphuis : 088 602 5456 Annemieke Busch : 088 602 1726
Landschap financiers Risico Betrokkenheid Friends and Fools Informal Investor Venture Capital Private Equity Factormaatschappij Lease mij. Bank Dekking activacomplex 4
Financieringsvormen Risico Betrokkenheid Hypotheek Gewone aandelen Cum pref aandelen Converteerbare lening Mezzanine lening Senior debt Rekening courant Leasing Factoring Dekking activacomplex 5
Financieringsvormen bij banken Quote: Banken zijn in principe geen aanbieders van risicodragend vermogen Bewezen technologie, lopende cash flow Gouden balansregel kort met kort, lang met lang Looptijd van de financiering afstemmen op de levensduur van het activum Definitie Lang Middellang Kort Periode > 5 jaar tot 30/50 jaar 1-5 jaar < 1 jaar 6
Van financiering naar investering Ergens in het spectrum van instrumenten begint financiering te draaien naar investering: Kenmerk voor scheiding Toename gewenste (verwachte) vergoeding Upside wordt belangrijker dan downside Meeprofiteren van toekomstige (over)winsten Verstrekker vaak ander karakter risicodragend vs risicomijdend, opportunistisch vs conservatief 7
Karakterisering PE markt Regio Regionaal/provinciaal Nationaal Benelux Europa Wereldwijd Mate van Betrokkenheid Mate van Professionaliteit Omvang Investering Branche IT Biotech Pharma Food Etc. Levensfase Seed/Start-up Early stage Later stage Growth Mature Restructuring / Recovery 8
Overzicht PPM s (niet uitputtend) 9
Maar ook: Dutch Green Venture Fund Yellow and Blue Seed Capital fondsen mede gefund door Min. EZ Regionale initiatieven vaak door regionale investeringsmaatschappijen (bv Energiefonds Overijssel) Business Angels (BAN Nederland www.bannederland.nl) Buitenlandse partijen (bv Duitsland KfW bank)
MICRO KREDIET SEED CAPITAL FONDSEN BMKB INNOVATIE- KREDIET GROEI- FACILITEIT GO FIB kleine ondernemers technostarters MKB ontwikkelingstrajecten bedrijven risicodragend vermogen bedrijven MKB Expansie Intern. < 50.000 < 2,5 mln < 2,0 mln < 5,0 mln < 5 mln Bank < 25 mln PPM > 1,5 mln < 50 mln < 2,5 mln
Seed-faciliteit Doel: Bevorderen investeringen in risicovolle ondernemingen in de vroege levensfase Doelgroep: Participatiefondsen (inmiddels ca. 30) zie: www.agentschapnl.nl/seedfondsen Middel: Lening van maximaal 4 miljoen aan fondsen: verhoging van het rendement en verlaging van het risico op participaties Overig: Ieder fonds hanteert eigen strategie en specifieke criteria waaraan de technostarter moet voldoen. De fondsmanager bepaalt in welke technostarter het fonds investeert
BMKB Borgstellingsregeling MKB Levensvatbare bedrijven met voldoende continuïteitsperspectief & onvoldoende zekerheden. Maximale garantie 1 mln. per onderneming. MKB (EU-definitie) Afsluitprovisie van 3% tot 4,5% (afhankelijk van looptijd garantie). Extra steun voor starters en innovatieve bedrijven Verlening door banken. Bank neemt deel risico voor eigen rekening! Dit deel kan gedekt zijn door onderpand.
Innovatiekrediet Doel: Bevorderen van financiering van technische en klinische ontwikkelingsprojecten (risicokapitaal). Doelgroep: bedrijven, die: een eigen product, proces of dienst ontwikkelen een goed rendement voorzien van het ontwikkelingsproject de ontwikkeling niet volledig zelf kunnen financieren Middel: Max. EUR 5 miljoen krediet 35% van de projectkosten worden vergoed (eigen loonkosten, materialen, uitbestedingen), 25% bij niet-mkb Risicodragend krediet: alleen terugbetaling als de ontwikkeling slaagt Rentedragend, rentepercentages: 4 of 7% (technisch), 7 of 10% (klinisch) Terugbetaling in 6 jaar na succesvolle afronding van de ontwikkeling
Groeifaciliteit Ondernemingsfinanciering in de vorm van een Staatsgarantie op achtergestelde leningen of aandelenparticipatie Doel: Toegang tot risicodragend vermogen verbeteren Doelgroep: Potentieel (snel) groeiende MKB ondernemingen, MBO, MBI s. Middel: Risicodragend vermogen wordt verstrekt via banken en VC fondsen Staatsgarantie is 50% op achtergestelde lening of participatie tot 5 mln. (bank) en 25 mln. (PPM) per bedrijf / groep bedrijven.
GO Garantie Ondernemingsfinanciering Kredietprocedure binnen bank Complete kredietvoorstel (met opinie analist+fiatbesluit) naar Agentschap NL Fiat door Agentschap NL KC opgericht met ervaren bankiers Uitvoerders bij Agentschap NL vanuit banken aangetrokken Vooroverleg over individuele posten is mogelijk: bank/agnl Doorlooptijd maximaal 3 weken
CIP Eco-Innovation www.agentschapnl.nl/ecoinnovation First application and market replication of ecoinnovative products, technologies, processes or services. Mainly for SMEs Max. 50% project subsidy Focus: - Construction sector - Recycling - Food and drink - Water - Greening business Deadline call September 2013 Infoday: 15 May 2013 John Heynen john.heynen@agentschapnl.nl Ben Kubbinga ben.kubbinga@agentschapnl.nl http://ec.europa.eu/environment/eco-innovation/about/index_en.htm 17 >> Als het gaat om innovatie