Eric Van Herzele, Senior Advisor Dexia Infrastructure Tweede lokale openbare sector-studiedag Sint-Niklaas, hotel Serwir, 25 oktober 2007
Eric Van Herzele, Senior Advisor Dexia Infrastructure Tweede Lokale Openbare Sector-studiedag Sint-Niklaas, 25 oktober 2007
Definitie Elke vorm van samenwerking tussen de publieke en de private sector die een meerwaarde voor alle partijen nastreeft Afwezigheid van een specifiek juridisch regime Er wordt dus gebruik gemaakt van bestaande juridische modellen: Verkoop / Verhuur Leasing Sale & rent back Erfpacht / Recht van Opstal Promotieovereenkomst Concessie van werken Twee formules PPS : contractueel vs. institutioneel of participatief onroerend goed juridisch onderhoud bouw financier publiek? exploitatie 3
De 2 benaderingen van PPS De contractuele of institutionele PPS Contractuele PPS : Direct verband tussen de publieke partner en de partner die het project realiseert d.m.v. een DBFM contract Institutionele PPS : De privé partner(s) en de publieke partner creëren samen een vehikel. Dit houdt in dat er van beide partners in dit vehikel een inbreng is, hetzij in natura, hetzij in kapitaal. De winst wordt daarna verdeeld onder de partners zoals in elke vennootschap. 4
Contractuele PPS Directe relatie tussen het bestuur en Dexia Dexia realiseert, als promotor, het gebouw (DBFM) Geen financiering maar terbeschikkingstelling - all in prijs (D/B/F) Het bestuur betaalt een periodieke beschikbaarheidsvergoeding aan Dexia Dexia zorgt voor de beschikbaarheid van het gebouw (M) Bijkomende diensten zoals cleaning, catering, ICT (O) DESIGN BUILD Bestuur FINANCE MAINTAIN 5
Publiek Publiek Private Private Samenwerking Samenwerking Processus Bestuur Het bestuur geeft een recht van opstal voor 32 jaar aan Dexia Dexia bouwt het gebouw (2 jaar) en blijft juridische eigenaar Het gebouw wordt ter beschikking van het bestuur gesteld gedurende 27 jaar (contract DBFM) Het bestuur betaalt een periodieke beschikbaarheidsverg.aan Dexia Aan het einde van het contract heeft het bestuur de keuze Ofwel wordt de optie van 2% gelicht en wordt het eigenaar van het gebouw Het opstalrecht neemt automatisch een eind Ofwel betaalt het bestuur een huur gedurende de resterende duur Aan het einde van de opstalperiode wordt het bestuur volledige eigenaar 2% Bestuur 2 29 32 6
Institutionele PPS : Sale & rent back Bestuur Verkoop SPV Huur Huurprijs Andere aandeelhouders 7
Institutionele PPS met een vehikel Bestuur INBRENG IN NATURA AANDELEN Vehikel SPV Verhuur AANDELEN Huur Andere aandeelhouders 8
Institutionele PPS met een vehikel INBRENG IN NATURA Bestuur AANDELEN SPV AANDELEN Andere aandeelhouders Vehikel AANDELEN Bouwonderneming Huur 9
Rol van Dexia financier Dexia partner promotor aandeelhouder 10
Dexia als financier Contractuele PPS (Semi) Publieke Entiteit Aannemer Promotor of SPV Financiering Aandachtspunten : Gevaar op not bancable Tussenkomst in 2de orde Cliëntenrelatie : publieke entiteit aannemer/promotor 11
Dexia als partner Contractuele PPS (Semi) Publieke Entiteit Aannemer Architect Onderhoudsfirma Aandachtspunten : Solidaire en hoofdelijke aansprakelijkheid Solvabiliteit andere partijen Geen : one-to-one Wel : one-to-many relatie 12
Contractuele PPS (Semi-) Publieke entiteit als promotor Onderaannemers Aannemer Architect Onderhoudsfirma... Aandachtspunten : risico s/opportuniteiten opdracht competenties onderaannemers spiegelcontracten Dexia als promotor 13
Dexia als aandeelhouder Institutionele PPS (Semi) publieke entiteit Special Purpose Vehicle Aannemer... Kapitaal Aandachtspunten : Te verwachten return on equity Waakzaam blijven voor belangenvermenging 14
Vergelijking PPS met Dexia en een SPV Reële rechten Formule Participatie Bouw/Renovatie Onroerend risico PPS met Dexia Recht van opstal DBFM(O) Neen Bouw Bouw & Beschikbaarheids Risico SPV Alle rechten Sale & Rent Back DBFM(O) + Participaties Ja Bouw & Renovatie Onroerende risico inclusief residuele waarde Boekhouding Op balans van Dexia Op balans van SPV 15
Publieke Infrastructuur Luchthavens Energie Wegen Water zuivering Afval Spoorwegen ICT Havens Mobiliteit 16
Publieke Infrastructuur Private Immobiliën Luchthavens Energie Residentieel Wegen Water zuivering Commercieel Spoorwegen Afval ICT Industrieel Havens Mobiliteit 17
Publieke Infrastructuur Immobiliën Publieke sector Private Immobiliën Luchthavens Wegen Energie Water zuivering Afval Administratie Administratief centrum (Gemeenten,OCMW, Politiezones), Provinciehuis, Vredegerecht, Administratieve gebouwen (burelen, industriële gebouwen, ), Onderwijs Kinderkribben, Kinderopvang, School- Gebouwen (lager, middelbaar, hoger, universiteit), internaten Zorgen Centra voor verzorging en wonen (rusthuizen, dagzorgen, dienstencentra, ), hospitalen, Serviceflats, woningen voor revalidatie, Medische instituten, pedagogisch, enz Woningen Sociale woningen, kangoeroe woningen, enz Residentieel Commercieel Industrieel Spoorwegen ICT Ontspanning Sport (hall, zwembad, stadions), Musea, Theater, Cultureel centrum, Gemeenschapsruimtes, evenementenhall, jongerenhuizen, bibliotheken, Veiligheid Politie, brandweerkazernes, gevangenissen, Havens Mobiliteit Parkeergarages Ondergronds, bovengronds, in open lucht, Andere Crematorium, slachthuizen, industriële keukens, Militaire kazernes, 18
Dank voor uw aandacht! Publiek Private Samenwerking Eric Van Herzele, Dexia Infrastructure Pachecolaan 44 B-1000 BRUSSEL Tel.: 02 222 00 98 gsm: 0475 54 66 05 E-mail: eric.vanherzele@dexia.be Sint-Niklaas, 25 oktober 2007