Bij de zaak Nieuwsbrief enkel voor ondernemers januari 2014 Expertise: Hoe vandaag (her)beleggen? Wim Oste, Specialist financiële markten bij Bank J.Van Breda & C, geeft u een korte macro-economische update. Vic Pourbaix, lid van het Directiecomité, vertaalt deze voor u naar concreet advies om veilig en rendabel te beleggen. Pagina 2 Vertrouwen in 2014? Wij wel! Hoewel de Amerikaanse economie groeit, lijkt de crisis nog niet weg in Europa. Toch hebben wij vertrouwen in de toekomst en in u. Door onze langetermijnplanning lopen we vooruit op wat er morgen komt. Onze prioriteit: samen met u bekijken hoe u veilig én toch rendabel belegt. Niet alleen uw beleggingsstrategie is belangrijk, maar ook de kwaliteit van uw bank. Ook in 2014 behouden we onze strategie als klassieke bank en ondanks de vele uitdagingen, zijn we ervan overtuigd en trots dat we u de beste kwaliteit kunnen blijven garanderen. Waarom u bij ons op uw beide oren kan slapen, hoort u van Vic Pourbaix, lid van het Directiecomité, op pagina 2-3. We wensen u het allerbeste voor 2014! Hebt u vragen? Uw account manager maakt graag tijd voor een persoonlijk gesprek. Peter.VanDessel@bankvanbreda.be Verantwoordelijke ondernemers Opinie: Digitaal betalen Dirk van den Broek schetst de snelle evolutie naar meer digitalisering en stelt Xengo voor, een nieuw laagdrempelig betaalsysteem. Dat kan vanaf januari voor u een sterke doorbraak betekenen. Pagina 4 Vraag & antwoord: Hoe financier ik mijn nieuwe wagen? Kent u de alternatieven voor de klassieke financiering? Els De Neef, Van Breda Car Finance, legt de voordelen uit van financiële leasing en renting. Pagina 6 Portret: De 5 waarden van Andy en Stephen Halasz Digitale druk heeft geen geheimen voor de twee broers van Replay in Drogenbos. Met een strikte timing, een breed aanbod en een uitstekende opvolging van de cliënt maken zij het verschil. Lees hun verhaal! Pagina 8
e x p e r t i s e Hoe vandaag (her)beleggen? Vic Pourbaix, lid van het Directiecomité en Wim Oste, Specialist financiële markten bij Bank J.Van Breda & C Beleggen Economie Advies Welke implicaties hebben de mondiale economische tendensen voor u als belegger? Vic Pourbaix, lid van het Directiecomité, geeft u concreet beleggingsadvies. Wim Oste, Specialist financiële markten, schetst de huidige macro-economische context. Vic Pourbaix (VP): Beleggen is keuzes maken. Kiezen voor meer veiligheid en bijgevolg een laag rendement of kiezen voor meer rendement en bijgevolg een hoger risico. In een gesprek met u bespreken we waar uw prioriteit ligt en wat u van uw keuze mag verwachten. Als het behoud van kapitaal prioritair is, dan voorzien we voor u twee veilige beleggingsvormen: enerzijds deposito s en termijnrekeningen en anderzijds Tak 21-verzekeringsbeleggingen. Aangezien de overheid slechts 100.000 euro per persoon per financiële instelling garandeert, is het wel belangrijk om naar de kwaliteit van uw bank of verzekeringsmaatschappij te kijken. Hoe bepaalt u de kwaliteit van een financiële instelling? VP: De toezichthouder heeft een minimum van 3% eigen vermogen voor ogen ten opzichte van het balans totaal van een bank, maar veel banken voldoen daar nog niet aan. Het eigen vermogen van Bank J.Van Breda & C daarentegen bedraagt 10,7% van het balanstotaal. We zijn een zeer gezonde bank die blijft groeien. Spreid uw deposito s over verschillende looptijden. Voor verzekeringsmaatschappijen geldt dat de kapitalen die u hebt gestort, verhoogd met winstdeelnames, in de verzekeringsmaatschappij aanwezig moeten blijven. Bovendien moet de maatschappij hier bovenop een extra buffer van 4 euro reserveren voor elke 100 euro. Bij onze partners Baloise Insurance, AG en Generali ligt de opgebouwde buffer dubbel zo hoog. De toezichthouder controleert systematisch deze twee aspecten. Daarnaast hebben wij eveneens een permanent en transparant overleg met deze maatschappijen. Hoe rendement verhogen? VP: Om uw veilige beleggingen te optimaliseren, neemt u best zowel verzekeringsbeleggingen als deposito s. Spreid uw deposito s zeker over verschillende looptijden. Gemiddeld genomen ligt de langetermijnrente altijd hoger dan de korte. De rente is momenteel historisch laag, maar omdat de inflatie ook zeer laag is, komen we op langere looptijden wel weer uit op een positief reëel rendement. Wie zijn rendement wil verhogen, kan een gedeelte beleggen in aandelen. Op korte termijn kunnen aandelen aanzienlijk dalen, maar op lange termijn hebt u meestal een hoger rendement. Voor de samenstelling van de aandelenportefeuilles op maat, doen we beroep op onze partner Delen Private Bank, een voorzichtige beheerder die jaar na jaar groeit. 2 Bank J.Van Breda & C Bij de zaak januari 2014
Is het interessant om in vastgoed te investeren? VP: Concreet advies geven op het vlak van vastgoed is moeilijk. We maken onze cliënten wel attent op mogelijke risico s: vastgoed in België is hoog geprijsd; wat als de rente gaat stijgen? onderhoud weegt op het rendement van vastgoed. de kwaliteit van de huurders ligt vaak laag. Een macro-economische update Wim Oste, Specialist financiële markten 6,0 5,0 4,0 3,0 Lage rentes en inflatie in de eurozone Ook is het heel belangrijk om te spreiden in de locaties. Aangezien een individu dat meestal moeilijk zelf kan doen, adviseren we om te beleggen in een vastgoedfonds. Zo is het risico gespreid. Wat is bij beleggingen de meerwaarde van Bank J.Van Breda & C? VP: Onze bank heeft geen productinsteek, maar maakt wel een persoonlijke portefeuille voor elke cliënt. We stemmen af met de cliënt waar hij op lange termijn naartoe wil en wat de geschikte verdeelsleutel is voor hem tussen veiligheid en rendement. Daarnaast zorgt Bank J.Van Breda & C voor rationaliteit. Beleggen is geen exacte wetenschap, maar een menswetenschap. Nobelprijswinnaar voor de economie Daniel Kahneman heeft aangetoond dat mensen zich dikwijls irrationeel gedragen op het vlak van beleggen. Wanneer de beurs stijgt, stappen ze erin en als hij daalt, verkopen ze hun aandelen en maken zo verlies. Wij fungeren als klankbord: eerst geven we inzicht in wat risico en rendement is. Vervolgens maken cliënten hun keuze en daarna proberen wij ons samen daaraan te houden. Langetermijnsucces wordt immers bepaald door een volgehouden strategische keuze. i Meer weten? Spreek erover met uw account manager. 2,0 1,0 0,0-1,0 dec/2003 mei/2004 okt/2004 mrt/2005 aug/2005 jan/2006 jun/2006 nov/2006 apr/2007 sep/2007 10-jaars Belgische overheidsobligatie 12-maands geldmarktrente Rente Europese Centrale Bank Inflatie Europese Monetaire Unie (eurozone) Europa De redding van Cyprus in maart was van cruciaal belang in het kader van de Europese schuldencrisis. In ruil eiste Europa voor het eerst ook een heffing op de cliëntendeposito s boven 100.000 euro, van de twee noodlijdende banken. De keuze voor een gezonde financiële instelling is dus van groot belang voor het behoud van uw vermogen. Door de daling van de inflatie tot 0,7% heeft de Europese Centrale Bank (ECB) in november de rente verlaagd naar een historisch lage 0,25%. Ik verwacht dat de rente in 2014 laag blijft. Verder denk ik dat de inflatie door de beperkte groeivooruitzichten en de hoge werkloosheid in de eurozone (12,2%), niet veel zal stijgen. De VS De aankondiging van de Amerikaanse Centrale Bank (FED) over feb/2008 jul/2008 dec/2008 mei/2009 okt/2009 mrt/2010 aug/2010 jan/2011 jun/2011 nov/2011 apr/2012 sep/2012 feb/2013 de afbouw van haar opkoopprogramma van obligaties voor 85 miljard dollar per maand, joeg in mei een schok door de beurzen. In september kwam de FED terug op haar beslissing. Als gevolg stegen de beurzen opnieuw en gingen de rentes weer naar beneden. De politieke impasse bij de verhoging van het schuldenplafond lokte weinig reactie uit van de beurs. De VS heeft een sterke beursstijging achter de rug, waardoor de aandelenkoersen vrij duur zijn geworden. Vooruitblik Ik zie de Amerikaanse economie verder groeien, ondanks de politieke problemen. Europa noteerde het afgelopen jaar 0% groei en de crisis zal hier nog enkele jaren aanhouden. De beurzen zullen vooral door de acties van centrale bankiers worden gedomineerd. jul/2013 januari 2014 Bij de zaak Bank J.Van Breda & C 3
o p i n i e m a k e r Maximaal 3.000 euro contant betalen Digitaal als veilig alternatief Betalen Digitalisering Xengo Het aantal digitale betaalmogelijkheden blijft groeien, ook bij Bank J.Van Breda & C. Vanaf begin 2014 bieden we u het mobiele betaalsysteem Xengo aan, vooral erg geschikt voor wie weinig of kleine betalingen ontvangt. Specialist betalingsverkeer, Dirk van den Broek, licht toe. Dirk van den Broek, Specialist betalingsverkeer Waarom zijn digitale betalingen een goede zaak? Dirk van den Broek (DB): Het is niet veilig om met grote bedragen contant geld rond te lopen. Vaak naar de bank gaan om geld te storten, is tijdverlies. Bovendien hebben de consumenten steeds minder cash op zak. Daarom is het goed om als ondernemer te werken met digitale alternatieven. De klassieke overschrijving heeft echter als nadeel dat de betaling niet onmiddellijk gebeurt. Proton blijkt niet praktisch genoeg omdat men de kaart eerst moet opladen. Na 2014 verdwijnt Proton dan ook, omdat er ondertussen interessantere alternatieven op de markt zijn. Zo is er de evolutie naar Low Value Payments. Dat is een aparte tariefzetting voor kaartbetalingen onder de 10 euro, zonder bijkomende kosten. Johan De Wilde van De Wilde BVBA: De opvolging van onbetaalde facturen nam een groot deel van mijn tijd in beslag. Nu bezit elk team dat op de baan is, een terminal. Mijn cliënten appreciëren deze vlotte manier van werken. Welke betaalsystemen biedt Bank J.Van Breda & C momenteel al aan? DB: De meeste cliënten werken met de klassieke betaalterminal. Die is degelijk, bedrijfszeker en handig voor grote aantallen betalingen. Aan zo n terminal hangt echter wel een prijskaartje en daarom komen we voor handelaars en vrije beroepers met 300 euro tussen in de aankoop. De laatste tijd zien we op de markt een duidelijke evolutie naar handige alternatieven: een mobiele kaartlezer via smartphone zoals de Xengo van Worldline of de oplossing van Payleven en verschillende apps waaronder Bancontact. Daarom bieden we u vanaf januari ook het Xengo betaalsysteem aan. Wat zijn de grote voordelen? DB: Xengo is heel laagdrempelig. Het is goedkoop en praktisch in gebruik. U kan het snel en eenvoudig opstarten en door het zakformaat kan u het gemakkelijk overal mee naartoe nemen. Een extra pluspunt is dat u alle betaalkaarten kan aanvaarden, terwijl u bij de klassieke terminal op voorhand moet bepalen met welke kaarten u werkt. Hoeveel kost het? DB: Voor het toestel betaalt u slechts 99 euro en het abonnement voor de app 4 Bank J.Van Breda & C Bij de zaak januari 2014
kost maandelijks 5 euro. Per transactie betaalt u een commissie op het ontvangen bedrag. Bank J.Van Breda & C komt eenmalig tussen in de kosten met 150 euro na drie maanden gebruik. Voor wie is Xengo geschikt? DB: Xengo is ideaal om te starten, omdat het laagdrempelig en goedkoop is. Al moet u natuurlijk wel over een smartphone of tablet beschikken. Xengo is vooral heel voordelig voor wie kleine bedragen of minder dan 50 betalingen per maand ontvangt. U betaalt 2% commissie op het ontvangen bedrag, wat ongeveer 0,55% meer is dan bij de klassieke betaalterminal. Onderzoek toont aan dat steeds meer mensen verwachten overal met de kaart te kunnen betalen. In uw zaak of praktijk houdt u het daarom best bij een klassieke terminal. Het is wel handig om deze te combineren met Xengo, omdat u die kan meenemen buitenshuis. Wat zijn de betaalsystemen van de toekomst? DB: Bank J.Van Breda & C zal u blijven informeren en adviseren over snelle en eenvoudige betaalsystemen. Momenteel volgen we een proefproject op van Bancontact/Mistercash, waarbij mensen elkaar via een QR-code op hun smartphone betalen. Verder staat de opvolger van Proton al klaar, waarbij u zonder PIN-code beperkte bedragen kan betalen, bijvoorbeeld een drankje aan een automaat of uw parkeerticket in de garage. In een iets verdere toekomst kan u wellicht contactloos betalen en verdwijnen de kaarten uit het straatbeeld. Een app houdt dan al uw betaalgegevens bij in een digitale portefeuille. Wij kijken er alvast naar uit. Verdere beperking op contante betalingen Vanaf 1 januari 2014 zijn er nieuwe beperkingen voor contante betalingen, vastgelegd in de programmawet van 29 maart 2012. Geen contante betalingen boven 3.000 euro. Op 16 april 2012 was het toegestane bedrag reeds verlaagd van 15.000 euro naar 5.000 euro. Dit is ook van toepassing op dienstprestaties. De beperking geldt per geleverd goed of geleverde dienst. Dit is niet van toepassing op betalingen tussen particulieren of stortingen op bankrekeningen. Daar zijn immers al specifieke controleprocedures voor. Geen contante betalingen voor onroerende transacties. januari 2014 Bij de zaak Bank J.Van Breda & C 5
v r a a g & a n t w o o r d Els De Neef: "Financiële leasing en renting tast de liquiditeit van uw bedrijf niet aan." Hoe financier ik mijn nieuwe wagen? Financiële leasing en renting zijn twee gunstige alternatieven Bij de aankoop van een wagen, denkt u automatisch aan een klassieke financiering met vaste maandelijkse afbetalingen. De markt kent vandaag historisch lage rentevoeten, waardoor dit vaak de meest interessante oplossing lijkt. Er zijn evenwel nog twee alternatieven die u andere voordelen kunnen opleveren. Experte Els De Neef, sales & marketing manager bij Van Breda Car Finance, verheldert dit. Financiële leasing: Indien u kiest voor een leasingformule, dan koopt Van Breda Car Finance de wagen van uw keuze bij een door u aangeduide leverancier. U betaalt geen voorschot. Van Breda Car Finance koopt de wagen aan en betaalt de aankoopfactuur inclusief BTW. U betaalt de maandelijkse vaste huurfacturen plus BTW. Op het einde van het leasingcontract kan u gebruik maken van de optie om de wagen aan te kopen aan een vooraf vastgelegde restwaarde (max. 15%). Tijdens de looptijd van het contract activeert u de wagen op uw balans en schrijft u af. Financiële renting: Deze formule is vergelijkbaar met financiële leasing, maar de wagen wordt niet geactiveerd op de balans. Bij deze optie worden de maandelijkse huurfacturen als kosten geboekt in uw resultatenrekening. Na het contract kan u ook hier de aankoopoptie lichten aan de restwaarde (16% of hoger). Zo wordt u de eigenaar van de wagen. Conclusie Zowel bij financiële leasing als renting wordt de wagen ingeschreven op uw eigen naam. U kiest ook zelf uw partner voor de verzekering, onderhoud en andere diensten. Beide formules zorgen ervoor dat de liquiditeit van uw bedrijf niet wordt aangetast. Bijgevolg vergroot uw ontleencapaciteit en is er ruimte voor eventuele andere bijkomende investeringen. i Behoort u tot de 85% van onze cliënten die zijn nieuwe wagen niet betaalt? Meer weten? Uw account manager geeft u graag advies. 6 Bank J.Van Breda & C Bij de zaak januari 2014
f i s c a l i t e i t De 15% roerende voorheffing: terug van weggeweest! De laatste jaren is er nogal wat te doen geweest over de tarieven van de roerende voorheffing. Zo zal de roerende voorheffing op de liquidatiebonus vanaf 1 oktober 2014 stijgen van 10 naar 25%. De roerende voorheffing op een klassieke dividenduitkering daalt voor sommige vennootschappen dan weer van 25 naar 15%. Kortom: de 15% is terug van weggeweest. Wat zijn samengevat de belangrijkste voorwaarden om het gunstig tarief van 15% roerende voorheffing te genieten? 1. Enkel voor KMO s (conform art. 15 W.Venn). Dat wil (samengevat) zeggen dat uw vennootschap het laatste en het voorlaatste afgesloten boekjaar slechts één van de drie volgende criteria mag overschrijden (geconsolideerd): - jaaromzet van maximum 7.300.000 euro (exclusief BTW); - balanstotaal van 3.650.000 euro; - personeelsbestand van gemiddeld 50 personen per jaar. Let op! Wanneer het jaargemiddelde van uw personeelsbestand meer dan 100 bedraagt, dan spreken we sowieso niet van een KMO-vennootschap. 2. Wat u sinds 1 juli 2013 enerzijds hebt toegevoegd aan uw kapitaal d.m.v. een kapitaalsverhoging of een oprichting van de vennootschap, moet in geld gebeuren en niet in natura. Let op! Deze inbreng mag niet afkomstig zijn van de uitkering van belaste reserves in het kader van de overgangsregeling (n.a.v. het verdwijnen van de 10% roerende voorheffing bij een liquidatie). U mag de twee stelsels dus niet cumuleren. 3. In ruil voor uw inbreng moet men aandelen op naam uitgeven. Deze aandelen mogen geen enkel voordeel genieten. 4. De inbreng moet leiden tot een minimumkapitaal van 18.550 euro (volstort). 5. U moet de aandelen ononderbroken in volle eigendom aanhouden vanaf de inbreng tot het moment van de dividendtoekenning. Hierbij zijn wel een aantal uitzonderingen mogelijk: - neutrale herstructureringen (fusies en splitsingen), - sommige familiale planningen zoals de overdracht (in volle eigendom) in rechte lijn of tussen echtgenoten in het geval van een wettelijke (of gelijkaardige) erfopvolging of een ascendentenverdeling die geen afbreuk doet aan het vruchtgebruik van de langstlevende echtgenoot. 6. Om het verlaagd tarief van 15% te genieten, werd er in een wachtperiode voorzien. Het tarief is 15% voor de dividenden die men uitkeert vanaf het derde boekjaar na dat van de inbreng. Het tarief wordt 20% wanneer het dividend wordt uitgekeerd in het tweede boekjaar na dat van de inbreng. Wanneer u het dividend al uitkeert in het eerste boekjaar na dat van de inbreng, betaalt u 25% roerende voorheffing. 7. Naast de algemene antimisbruikbepaling (art. 344 1 WIB 1992) zijn er verder specifieke antimisbruikbepalingen. Marc Gielis, Belastingconsulent bij Bank J.Van Breda & C Mijn conclusie Het tarief van 15% roerende voorheffing op een dividenduitkering is sinds 1 juli 2013 terug een feit. Weliswaar zijn er behoorlijk wat voorwaarden voor de toepassing ervan, maar dat is in de fiscaliteit geen uitzondering. Het financieel verschil tussen 25 en 15% is echter niet onbelangrijk. U houdt er dus best zoveel mogelijk rekening mee. i Meer weten? Uw account manager geeft u graag advies. januari 2014 Bij de zaak Bank J.Van Breda & C 7
p o r t r e t Stephen en Andy Halasz, broers en zakenpartners De 5 waarden van Andy en Stephen Halasz m i j n onderneming m i j n pa s s i e Namen: Andy ( 1968) en Stephen Halasz ( 1970) Onderneming: Replay Verwezenlijkingen: Samen met zijn broer Stephen richtte Andy Halasz, grafisch ontwerper van opleiding, Replay op in 2003. In hun digitale drukkerij is Andy verantwoordelijk voor de productie en het machinepark. Stephen focust zich op de commerciële strategie. Replay staat voor 5 medewerkers, 1.000 m² oppervlakte, een jaarlijkse omzet van één miljoen driehonderdduizend en meer dan twee miljoen euro geïnvesteerd in de machines. 1. Timing Dit is onze grote trots en handelsmerk. We respecteren de deadline van de cliënt altijd. Die reputatie kunnen we elke keer waarmaken omdat we een flexibel en gemotiveerd team hebben dat nauw betrokken is en hard werkt. 2. Investeringen Eind 2013 hebben we opnieuw geïnvesteerd in nieuwe machines. Ons park is ondertussen meer dan twee miljoen euro waard. We besparen nooit op kwaliteit. Onze productietools zijn de garantie op kwaliteitsproducten en op onze rendabiliteit op lange termijn. 3. Verscheidenheid We onderscheiden ons met een breed aanbod. Zo kan een cliënt bij ons al het communicatiemateriaal laten drukken dat hij nodig heeft: groot formaat (informatiepanelen, reclameborden, stands, ) of kleine formaten (folders, brochures, bonnen, wobblers, ) op alle materialen. Wij drukken digitaal, maar stellen evengoed offset UV druk voor. 4. 3D Replay heeft zich al enkele jaren gespecialiseerd in lensvormige druk. Meegaan met de tijd en inspelen op de trends is cruciaal om cliënten te verleiden en anderen te overtuigen. Wij maken het verschil door timing en cliëntenopvolging. 5. Kwaliteit We zijn allemaal verantwoordelijk voor onze eigen projecten die we volgen van A tot Z. Zo wordt geen enkele stap in het productieproces overgeslagen. Omdat we vrij klein zijn, is iedereen op de hoogte van alle projecten. Zo nemen we makkelijk taken van elkaar over. www.bankvanbreda.be Bank J.Van Breda & C NV Ledeganckkaai 7, 2000 Antwerpen, tel. 03 217 53 33 BTW BE 0404 055 577, RPR Antwerpen, FSMA 014377 A Ver. uitg.: Luk.Lammens@bankvanbreda.be Eindredactie: Annemie.Geudens@bankvanbreda.be Bank J.Van Breda & C respecteert uw privacy. Uw gegevens werden opgenomen in ons bestand om u te informeren over onze diensten en aanbiedingen. U hebt inzage- en correctierecht. Indien u dat wenst, kan u verzet aantekenen tegen het gebruik van deze gegevens voor direct marketing. Uw gegevens kunnen worden doorgegeven aan derden met wie Bank J.Van Breda & C contractueel of via haar aandeelhoudersstructuur verbonden is. Bijkomende inlichtingen: Openbaar Register Commissie Persoonlijke Levenssfeer. 8 Bank J.Van Breda & C Bij de zaak januari 2014