SICAV CRELAN INVEST 17/10/2018 Introductie Dit informatiedocument is opgesteld overeenkomstig artikel 173 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 betreffende instellingen voor collectieve beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 2009/65/CE («het Koninklijk besluit van 12 november 2012»). Identificatie van de soort van herstructurering en de betrokken instelling(en) voor collectieve beleggingen en de goedkeuringsprocedure. Identificatie van de betrokken instelling(en) voor collectieve beleggingen Crelan Invest, BEVEK naar Belgisch recht, Beleggingsvennootschap met Variabel Kapitaal (BEVEK), ICB met meerdere compartimenten die hebben gekozen voor investeringen die voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 2009/65/CE en die zijn maatschappelijke zetel heeft in de Havenlaan 86, bus 320, 1000 Brussel. Identificatie van de herstructurering De huidige herstructurering heeft de vorm van een fusie, zoals bedoeld in artikel 160 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 en luidt als volgt ; fusie van het te absorberen compartiment via een absorptie door het absorberende compartiment overeenkomstig de modaliteiten hieronder, met name : Te absorberen Compartiment Type - Absorberend Compartiment Type Crelan Lock In July CAP - Crelan Lock In CAP Goedkeuringsprocedure Het fusievoorstel zal ter goedkeuring worden voorgelegd aan de buitengewone algemene vergadering van de desbetreffende compartimenten die zal plaatsvinden op 04/12/2018. Om te worden goedgekeurd, moet het fusievoorstel een positieve stem krijgen van ten minste drie vierde van de uitgebrachte stemmen op de vergadering van elk van de betrokken compartimenten. Elk compleet deelbewijs geeft recht op een stem wanneer de deelbewijzen van gelijke waarde zijn. Wanneer de deelbewijzen van ongelijke waarde zijn, geeft elk compleet deelbewijs recht op het aantal stemmen, dat proportioneel is aan het deel van het kapitaal dat het vertegenwoordigt, waarbij het deelbewijs dat het laagste aandeel vertegenwoordigt als één stem wordt geteld; er wordt geen rekening gehouden met fracties van stemmen. Beleggers die wensen deel te nemen aan de buitengewone algemene vergadering worden verzocht om aan de wettelijke vereisten te voldoen. 1
Zodra de herstructurering is voltooid zal een persbericht worden gepubliceerd om de beleggers te informeren over de genomen beslissingen. Context en motivatie van de herstructurering De fusie kadert in een strategische evaluatie van het compartimentengamma van de SICAV Crelan Invest, die tot doel heeft de klanten van de distributeur een reeks gediversifieerde en innovatieve producten aan te bieden. Het Crelan Invest Lock-in-compartiment (130 miljoen euro) beschikt over voldoende activa om alle beschikbare strategieën in het kader van een Multi-Asset-beheer te kunnen verwerken. Het Crelan Invest Lock-In-July-compartiment heeft een uitstaand bedrag van slechts 3,6 miljoen euro. Deze omvang beperkt de mogelijkheid om bepaalde instrumenten te gebruiken, vooral obligatie futures die een grote grootte hebben en zelfs bepaalde aandelen futures. Deze beperking laat niet toe om de meest geschikte instrumenten te gebruiken om een gediversifieerd beheer te implementeren. Als gevolg hiervan presenteren deze twee compartimenten, die profiteren van hetzelfde beleggingsproces, een allocatie met verschillende instrumenten. De Raad van Bestuur acht het gepast om deze compartimenten samen te voegen om de aandeelhouders betere investerings- en diversificatiemogelijkheden te bieden. Gezien de potentiële toename van het vermogen onder beheer van het absorberende compartiment dat uit de fusie zou kunnen voortvloeien, zou de fusie bovendien een meer rationeel en efficiënt beheer van het absorberende compartiment mogelijk moeten maken. Beleggingspolitiek (belangrijkste activa behandeld zoals vernoemd in de Essentiële Beleggersinformatie accuraat en up-to-date op datum van deze publicatie) Crelan Invest Lock In July Crelan Invest Lock In Er wordt geïnvesteerd in internationale aandelen-, obligatie- en geldmarkten van allerlei aard. De verdeling tussen deze activa kan op elk moment worden aangepast aan de overtuigingen van het managementteam en de marktevoluties om aan de beheersdoelstelling te voldoen. Het compartiment kan zijn activa beleggen in een selectie van ICBE's of rechtstreeks op de aandelenmarkten, obligaties van alle landen of in valuta, maar ook in monetaire en/of obligatieinstrumenten, afhankelijk van de gekozen beleggingsstrategie. Het compartiment kan ook overgaan tot tijdelijke aan- en verkopen van effecten. Afgeleide financiële instrumenten van welke aard dan ook kunnen ook worden gebruikt als afdekkings- en/of blootstellingsinstrumenten en voor het bereiken van de beheersdoelstelling. Er wordt geïnvesteerd in internationale aandelen-, obligatie- en geldmarkten van allerlei aard. De verdeling tussen deze activa kan op elk moment worden aangepast aan de overtuigingen van het managementteam en de marktevoluties om aan de beheersdoelstelling te voldoen. Het compartiment kan zijn activa beleggen in een selectie van ICBE's of rechtstreeks op de aandelenmarkten, obligaties van alle landen of in valuta, maar ook in monetaire en/of obligatieinstrumenten, afhankelijk van de gekozen beleggingsstrategie. Het compartiment kan ook overgaan tot tijdelijke aan- en verkopen van effecten. Afgeleide financiële instrumenten van welke aard dan ook kunnen ook worden gebruikt als afdekkingsen/of blootstellingsinstrumenten en voor het 2
bereiken van de beheersdoelstelling. Naast het feit dat de twee compartimenten die betrokken zijn bij de fusie-absorptie een vergelijkbaar beleggingsbeleid hebben, hebben ze ook vergelijkbare mechanismen voor de bepaling van de neeto inventariswaarde (NIW). In beide compartimenten is de NIW ten minste gelijk aan de grootste van de volgende twee bedragen: (i) 90% van de laatste NIW bepaald voor een bepaalde referentieperiode, en (ii) 90% van de meest hoge NAV bereikte tijdens het lopende kalenderjaar. Het verschil tussen de twee compartimenten is dat de referentieperioden verschillend zijn (periode die loopt vanaf 1 juli van elk jaar voor Crelan Invest Lock-July en een periode die loopt vanaf 1 januari van elk jaar voor Crelan Invest Lock in). Herbalancering van de portefeuille van het te absorberen fonds vóór de herstructurering Om de herstructurering uit te voeren, kan het geabsorbeerde compartiment zijn portefeuille op deze manier aanpassen dat het activa bevat die in overeenstemming zijn met het beleggingsbeleid van het overeenkomstige absorberende compartiment vóór de herstructurering. Risicoprofiel De belegger wordt verzocht kennis te nemen van de risico en rendementsindicatoren zoals vermeldt in de Essentiële beleggersinformatie, die accuraat en up-to-date zijn op datum van deze documentatie: Synthetische risico en opbrengstindicator Te absorberen Type Indicator - Absorberend Type Indicator compartiment compartiment Crelan Invest Lock In July CAP 4 - Crelan Invest Lock In CAP 4 Kosten De belegger wordt verzocht kennis te nemen van de vergelijking van de kosten, honoraria, en commissies die zijn vastgesteld op basis van de in de Essentiële beleggersinformatie vermelde bedragen die accuraat en up to date zijn op datum van deze documentatie: Te absorberen compartiment / Klasse / Type Crelan Invest Lock In July Lopende kosten Instap Uitstap - Absorberend compartiment/ Klasse / Type Lopende kosten 0,26% 2,50% Geen - Crelan Invest Lock In 1,70% ingeschat Instap Uitstap 2,50% Geen Kosten in verband met de voorbereiding van de fusie door absorptie zullen worden gedragen door Amundi Asset Management, aan wie het beheer van de compartimentsportefeuille van Crelan Invest is gedelegeerd. Opschorting van de handel in deelbewijzen Om de transactie vlot te laten verlopen, worden de inschrijvings-, terugkoop- en conversieaanvragen (zowel voor de absorberende als te absorberen compartimenten) opgeschort vanaf 03/12/2018, 10:00. Beleggers van het te absorberen compartiment kunnen tot 23/11/2018, 10:00 uur, kosteloos (met uitzondering van de belastingen geheven door de autoriteiten van de landen waar de deelbewijzen worden verkocht) de terugbetaling van hun deelbewijzen aanvragen, of de omzetting vragen naar deelbewijzen van enig ander compartiment van de SICAV. 3
Als de fusie wordt goedgekeurd, kunnen deelnemers die het recht op gratis terugbetaling of conversie niet hebben uitgeoefend binnen de voorziene periode of die tegen hebben gestemd, hun rechten uitoefenen als deelnemers van het begunstigde compartiment vanaf 12/12 / 2018, met afsluiting van de ontvangst van orders om 10:00 uur. De fusie gaat van kracht 6 bankwerkdagen nadat de overeenstemmende beslissingen werden genomen door de algemene vergaderingen van de aandeelhouders van het absorberende en te absorberen compartiment, dat wil zeggen op 12/12/2018. Als de fusie niet wordt goedgekeurd, worden de aanvragen opnieuw geaccepteerd vanaf 05/12/2018, met afsluiting van de ontvangst van orders om 10:00 uur. Omruilratio, ingangsdatum en voltooiing van de fusie De fusie gaat van kracht 6 bankwerkdagen nadat de overeenstemmende beslissingen werden genomen door de algemene vergaderingen van de aandeelhouders van het absorberende en het te absorberen compartiment, dat wil zeggen op 12/12/2018. Als compensatie voor de overdracht van de actieve en passieve elementen van het geabsorbeerde compartiment, zullen er deelbewijzen worden gecreëerd in het absorberend compartiment. Deze nieuwe deelbewijzen zullen van dezelfde aard zijn als deze die voorheen in het bezit waren van beleggers in het te absorberen compartiment. Volgens de netto inventariswaarde en de omruilratio en volgens de hieronder beschreven modaliteiten (zie 'Identificatie van de herstructurering') zullen deelbewijzen van het absorberende compartiment worden toegekend aan de beleggers van het te absorberen compartiment, vanaf definitieve voltooiing van de fusie. Het aantal toe te kennen aandelen per aandeelhouder van te absorberen compartiment, zal worden berekend volgens de volgende formule: A = het aantal nieuwe te bekomen deelbewijzen B X C A = ------------- D B = het aantal deelbewijzen in bezit in het te absorberen compartiment C = de netto inventariswaarde per deelbewijs van het te absorberen compartiment op datum van 03/12/2018 en berekend op 04/12/2018, ofwel de dag van de vergadering D= de netto inventariswaarde per deelbewijs van het absorberende compartiment op datum van 03/12/2018 en berekend op 04/12/2018, ofwel de datum van de vergadering (rekening houdend met een eventuele opsplitsing van de netto inventariswaarde van het deelbewijs) De toepassing van de berekeningsmethode voor de omruilratio zal ertoe leiden dat elke belegger van het te absorberen compartiment ten minste één deelbewijs zal ontvangen (en, indien van toepassing, meerdere extra deelbewijzen of aanvullende aandelenfracties). Als een aandeelhouder van te absorberen compartiment volgens de bovengenoemde formule minder dan één deelbewijs van het absorberende compartiment zou ontvangen, heeft de distributeur, Crelan, zich ertoe geëngageerd om op zijn kosten de inschrijving van deze belegger aan te vullen op een zodanige manier dat hij na de fusie ten minste één deelbewijs zou bezitten in het absorberende compartiment. De netto-inventariswaarde per deelbewijs en per soort deelbewijs van de compartimenten door de betrokken bij de fusie, zal worden berekend in overeenstemming met de wettelijke vereisten zoals gedefinieerd door het Koninklijk besluit van 12 november 2012 en het koninklijk besluit van 10 november 2006 met betrekking tot de boekhouding en de jaarrekening van bepaalde instellingen voor collectieve beleggingen met een variabel aantal deelbewijzen. De compartimenten worden dus gewaardeerd tegen hun marktwaarde. 4
In het te absorberen compartiment zijn er geen aandeelhouders met speciale rechten of houders van andere effecten dan deelbewijzen. Als de fusie wordt goedgekeurd, worden deelnemers die hun recht op gratis terugbetaling of conversie niet binnen de voorziene periode hebben uitgeoefend of die tegen hebben gestemd, aandeelhouders van het absorberende Fonds. Rechten van de deelnemers Alle deelbewijzen die zullen worden uitgegeven door het absorberende compartiment in het kader van deze fusie, zijn, rekening houdend met de hierboven beschreven voorwaarden (zie "Identificatie van de herstructurering"), identiek en verlenen dezelfde rechten en voordelen aan de houders ervan. Als tegenprestatie voor de overdracht van de actieve en passieve elementen van het te absorberen compartiment, zullen deelbewijzen worden gecreëerd in het absorberende compartiment. Er zal geen enkel andere compensatie worden toegekend door geen van de absorberende of te absorberende compartimenten aan de aandeelhouders van deze compartimenten in het kader van de fusie door absorptie. De nieuwe deelbewijzen die door het absorberende compartiment zullen worden uitgegeven, zullen van hetzelfde type zijn als de deelbewijzen die voorheen in geabsorbeerde compartiment in het bezit waren van de beleggers, namelijk de kapitalisatieaandelen. De aandeelhouders van het geabsorbeerde compartiment mogen dus niet verwachten meer inkomsten te ontvangen, onder de vorm van dividenden, dan zij in het verleden als inkomsten uit het geabsorbeerde compartiment hebben ontvangen. De rechten verbonden aan de deelbewijzen van het geabsorbeerde compartiment zullen in het absorberende compartiment van dezelfde aard zijn, met het voorbehoud dat deze rechten, na de fusie, betrekking hebben op een ander compartiment. De rechten van de aandeelhouders van het absorberende compartiment worden bovendien niet aangetast, behalve dat de uitgifte van nieuwe deelbewijzen aan de aandeelhouders van het geabsorbeerde compartiment tot gevolg heeft dat hun participatie in het absorberende compartiment verwatert. De aandacht van de aandeelhouders van het absorberende compartiment wordt uitdrukkelijk gevestigd op het feit dat hun participatie in het absorberende compartiment noodzakelijkerwijs zal verwateren door de uitgifte van nieuwe deelbewijzen aan de aandeelhouders van het geabsorbeerde compartiment. De deelbewijzen van het absorberende compartiment, die worden gecreëerd na de fusie, zullen bijdragen tot het bedrijfsresultaat van dit compartiment vanaf de eerste dag van het boekjaar tijdens hetwelke de fusie definitief werd goedgekeurd van de BEVEK van het absorberende compartiment. De nieuwe uitgegeven deelbewijzen zullen dus vanaf hun uitgifte worden gelijkgesteld aan de bestaande deelbewijzen van het absorberende compartiment en zullen dus dezelfde rechten genieten. Nadere informatie over deze transactie kan ook worden verkregen bij CRELAN op het telefoonnummer +32 3 247 18 00, toegankelijk van maandag tot en met vrijdag tussen 9.00 uur en 16.00 uur en op het volgende e-mailadres: investment.policy@crelan.be. De verschillende verslagen met betrekking tot de transactie, met name het verslag van de onafhankelijke auditor of de bewaarder bedoeld in artikel 172 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, kunnen gratis worden verkregen op de bovenvermelde locaties vanaf het ogenblik dat ze beschikbaar zijn. Fiscaal regime Het belastingstelsel kan veranderen nadat de transactie is voltooid. 5
Het stelsel van belastingheffing op inkomsten en meerwaarden die een belegger ontvangt, hangt af van de wetgeving die van toepassing is op zijn specifieke status in het land van inning. In geval van twijfel over het toepasselijke belastingstelsel is het de verantwoordelijkheid van de belegger om persoonlijk advies in te winnen bij gekwalificeerde professionals of adviseurs. Door het absorberende compartiment verspreide essentiële beleggersinformatie Beleggers van het te absorberen compartiment worden sterk aangeraden en het kan voor hen nuttig zijn om de bijgevoegde essentiële beleggersinformatie te lezen die door het overeenkomstige absorberende compartiment is uitgegeven en op verzoek gratis verkrijgbaar is bij Crelan Bank. Schematisch en chronologisch overzicht 16/10/2018 Goedkeuring door het FSMA 17/10/2018 Ontvangst van de briefwisseling van het FSMA 19/10/2018 Deponering van het fusieproject bij de griffie 22/10/2018 23/11/2018 03/12/2018 Overmaken van het informatiedocument aan de beleggers Publicatie van de oproep (http://www.beama.be/fr/communications-opc-1) Het begin van de periode waarin beleggers gratis de terugbetaling van hun deelbewijzen kunnen aanvragen (met uitzondering van de belastingen die worden geheven door de autoriteiten van de landen waar de deelbewijzen worden verkocht) of om de omzetting ervan in deelbewijzen van een ander compartiment van de SICAV. Start van de herbelanceringsperiode van het te absorberen compartiment Einde van de periode waarin beleggers gratis de terugbetaling van hun deelbewijzen kunnen aanvragen (met uitzondering van de belastingen die worden geheven door de autoriteiten van de landen waar de aandelen worden verkocht) of de omzetting ervan in deelbewijzen van een ander compartiment van de SICAV. Begin van de periode van opschorting van de bepaling van de nettoinventariswaarde, evenals de uitvoering van aanvragen tot uitgifte en terugkoop van de deelbewijzen of wijziging van compartiment/aandelenklasse (te absorberen of absorberend compartiment) Einde van de periode van herbalancering van de portefeuille van het te absorberen compartiment Algemene vergaderingen 04/12/2018 Crelan Invest Lock-In : 10h00 Crelan Invest Lock-In July: 10h30 Berekening van de netto inventariswaarde van de fondsen Crelan Invest Lock-In 6
en Crelan Invest Lock-In July op datum van 03/12/2018. Berekening van de fusieratio. 05/12/2018 10/12/2018 Berekening van de omruilratio Indien de fusie niet wordt goedgekeurd, einde van de periode van opschorting van de berekening van de netto-inventariswaarde, evenals de uitvoering van aanvragen tot uitgifte en terugkoop van deelbewijzen of tot wijziging van compartiment/aandelenklasse (geabsorbeerd compartiment) Validatie van het concrete omruilverslag (auditor of bewaarder) 12/12/2018 Gevolg (=transfer van de actieve en passieve elementen van het te absorberen compartiment naar het absorberende compartiment) Indien de fusie wordt goedgekeurd, het einde van de periode van opschorting van de berekening van de netto-inventariswaarde, evenals de uitvoering van aanvragen tot uitgifte en terugkoop van deelbewijzen of tot wijziging van compartimenten (absorberende compartimenten) met afsluiting van de orderontvangst om 10.00 uur. Bevestiging door de beheermaatschappij aan de bewaarder 13/12/2018 Berekening van de eerste Netto InventarisWaarde post-fusie op 12/12/2018 14/12/2018 Publicatie van de perscommunicatie http://www.beama.be/fr/communications-opc- 1) gedurende een periode van 1 maand Bijeenroeping van de algemene vergadering die zich moet uitspreken over de herstructurering Onderstaande oproep is beschikbaar via de volgende internetlink http://www.beama.be/fr/communications-opc-1. ---------------------------------------------------------------- 7