Pricing in een snel veranderende markt 5 september 2018 Joanne Bouwkamp 1
Economische situatie bepalend voor ontwikkeling internationale verzekeringsmarkten 2
Veel geld naar verzekeringen in ontwikkelde landen Mature Markets Economies in 2018 Insurance premium per head 1. Switzerland ( 4923) 2. Denmark ( 4671) 3. Singapore ( 4188) 4. Taiwan ( 3970) 5. Norway ( 3481) 6. USA ( 3443) 7. Sweden ( 3305) 8. Great Britain ( 3271) 9. France ( 3025) 10. South Korea ( 2940) 35. China ( 299) Nederland? 3
Gedrag van consument in westerse landen steeds bepalender voor premie In Italië is al meer dan 15% van de afgesloten autoverzekeringen gebaseerd op het rijgedrag van de bestuurder. In de US krijg je korting op je tandartsverzekering op basis van poetsgedrag. In Duitsland bepaalt de inzet van Domotica de premie van inboedelverzekering in Zuid-Afrika worden met wearables gegevens over leefstijl uitgewisseld met de ziektekostenverzekering. 4
Ook in Nederland wordt technologie ingezet bij het inschatten van risico en vaststellen van premies 5
Markt klimaat in Nederland impuls om mee te gaan de wereldwijde trend Bron: financieel-jaarverslag-verzekeringsbranche-2017 Concurrentie Lage rente Wet- en regelgeving 6
x mld Cijfers spreken voor zich. Verzekeraars 2000-2017 250 253 284 294 316 345 350 360 367 385 414 437 467 448 511 480 487 468 414 406 389 379 363 352 368 352 335 320 295 271 250 228 206 194 181 169 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Bron: DNB Aantal Balanstotaal ( mrd) Technisch resultaat Verzekeringsbranche Premievolume Leven ( mld) 30 20 Consolidatie Dalende omzet Resultaten onder druk 10 0-10 2013 2014 2015 2016 2017-20 -30-40 Bron: DNB Schade Zorg & Inkomen Leven Bron: DNB 7
Grip op data voor klant en verzekeraar cruciaal Solidariteitsmonitor Afwijzing % Standaarddeviatie Gemiddelde premie 8
Pricing in ontwikkeling, maar met de nodige uitdagingen Datakwaliteit Schade & Inkomen Leven Zorg Time-to-market Veelvoud producten en versies Belang ORV Verevening Ontwikkelingen te verzekeren risico s Beperkte omvang portefeuille Hoge kosten Wettelijke kaders Strategie 9
Uitdagingen in pricing processen Data Monitoring Risicotarief / Actuarieel Pricing team Governance Pricing cyclus Prijsbeleid Livegang Opslagen IT implementatie Commercieel tarief Analyses: Portefeuille Concurrentie Instroom- uitstroom Scenario-analyse 10
De toekomst van pricing Traditioneel Standaard actuariële technieken (bijv. GLM) Gebruik interne data Lange time-to-market Bewerkelijkheid risicobestand Opslagen / brutering in aparte stap Weinig tijd voor scenarioanalyse / marktanalyse Resultaat o.b.v. boekwaarde Traditionele pricing Hoe bouwen we de brug? Toekomstige pricing Toekomst Advanced technieken Interne data verrijkt Dynamic pricing Databewerkingen geautomatiseerd Periodieke en geautomatiseerde updates van analyses Resultaat o.b.v. marktwaarde 11
Optimaliseren en slim integreren van proces stappen 3. Prijsbeleid als onderdeel van cyclus Data Prijsbeleid sluit aan op strategie Duidelijk kader stellend voor vaststellen commerciële premie Vanuit continue nieuwe inzichten bij te stellen aan ontwikkelingen Livegang Monitoring Pricing team Governance Prijsbeleid Risicotarief / Actuarieel Opslagen 1. Up-to-date risicobestand met bruto risico premie per klant Automatiseren databewerkingen Kalibreren opslagen naar klant niveau IT implementatie Commercieel tarief Creëren solide basis voor data verrijking en risico monitoring 2. Investeren in analytics kracht en integreren van analyses Analytics team en toepassing technieken Integreer op een slimme manier analyses Creëer meer inzicht met visuele dashboards 12
Inzicht is key! Basis voor prijsbeleid en tarifering Externe ontwikke lingen Portefeuille ontwikkeling Inzicht Prijsbeleid Tarief Risicoontwikkeling Markt ontwikkeling Data & analyse naar hoger plan!! 13
Pricing steeds flexibeler, specifieker en efficiënter Versnelling Time-to-Market Onderbouwde besluitvorming Lange versus korte termijn Proces efficiëntie 14
met behoud van een veelkleurig verzekeringslandschap Behoud niche spelers Meegroeien in ontwikkeling naar nieuwe business modellen Beter voorbereid op disruptive businesses Financieel gezonde verzekeraars die sociaal maatschappelijke aspecten meewegen in bedrijfsvoering en een duidelijke strategie voeren in wie ze willen zijn. 15
Ga mee in de tijdgeest met behoud van eigen identiteit Wrap up bouwstenen: 1. Creëer een solide data landschap en bouw aan goede datakwaliteit 2. Vernieuw inrichting van analytics en doe ervaring op met data en technieken 3. Zoek naar slimme oplossingen die continue inzicht geven in externe en interne ontwikkelingen 4. Formuleer concreet prijsbeleid vanuit de feiten en strategie Verzekeraars bepalen eigen grens in de ontwikkeling naar individuele premies!! 16
17