Credit Suisse Equity Fund (Lux) Beleggingsfonds naar Luxemburgs recht. Vereenvoudigde Prospectus Januari 2010

Transcriptie

1 Beleggingsfonds naar Luxemburgs recht Januari 2010 Dit Vereenvoudigde Verkoopprospectus geeft een samenvatting van de belangrijkste informatie over het (de Beleggingsinstelling ). Potentiële beleggers dienen kennis te nemen van het volledige Verkoopprospectus. Verdere informatie over de activa van de Beleggingsinstelling is in het meest actuele jaar- resp. halfjaarverslag te vinden. De rechten en plichten van de Participatiebewijshouders, alsmede de wettelijke relatie met de Beleggingsinstelling zijn in het volledige Verkoopprospectus vastgelegd. Het volledige Verkoopprospectus alsmede de jaar- en halfjaarverslagen zijn gratis verkrijgbaar bij de Beheerder, de Vertegenwoordiger in Zwitserland en de Distributeurs, alsook via internet op Beleggingsdoelstelling Het doel van elk Subfonds zal er hoofdzakelijk in bestaan een zo hoog mogelijk rendement op het eigen vermogen in de betreffende referentievaluta te behalen. Daarbij moet tegelijkertijd rekening worden gehouden met het principe van risicospreiding, met de veiligheid van het belegde kapitaal en de liquiditeit van de Beleggingsinstelling. Het vermogen van de Subfondsen wordt in principe voor ten minste tweederde belegd in aandelen en aan aandelen verwante effecten (participatiecertificaten, certificaten die recht geven op dividend, enz.) met inachtneming van het beleggingsbeleid en de beleggingsbeperkingen die in het volledige Verkoopprospectus worden beschreven. Daarnaast kan ieder Subfonds maximaal één derde van zijn vermogen beleggen in aandelen en aan aandelen verwante effecten die niet voldoen aan de specifieke eisen van het beleggingsbeleid van het Subfonds. Teneinde een efficiënt beheer van de portefeuille te realiseren, mag de Beleggingsinstelling gebruik maken van technieken en instrumenten, die gebruikt worden bij het beleggen van effecten. Ieder Subfonds moet een onafhankelijk beleggingsbeleid voeren, e.e.a. overeenkomstig het hieronder bepaalde. Daarbij zullen de subfondsen European Blue Chips Aberdeen, European Property, Italy, Style Invest Europe, Dividend Europe Aberdeen, Small and Mid Cap Europe und Small and Mid Cap Germany minimaal 75% van hun nettovermogen beleggen in aandelen en in aan aandelen verwante effecten van ondernemingen, die (i) gevestigd zijn in een lidstaat van de Europese Unie of in een land dat weliswaar niet tot de Europese Unie behoort maar dat als EER-verdragsstaat met Frankrijk een belastingverdrag heeft gesloten inzake hulpverlening bij de bestrijding van belastingfraude en ontduiking, en die (II) volgens de Franse vennootschapsbelasting belastingplichtig zijn. Beleggingen in converteerbare obligaties en obligaties met aangehechte aandelenwarrants Alle Subfondsen mogen maximaal 15% van hun vermogen beleggen in converteerbare obligaties en obligaties met aangehechte aandelenwarrants, die in om het even welke valuta worden uitgedrukt, ongeacht het land van oorsprong van de emittent, op voorwaarde dat de eraan gekoppelde rechten het recht geven om aandelen te verwerven van bedrijven waarin de Subfondsen volgens hun beleggingsbeleid mogen investeren. Equity-linked notes Daarnaast kunnen de Subfondsen in beursgenoteerde en in economisch opzicht aan aandelen gekoppelde obligaties ( equity-linked notes ) beleggen, mits via de onderliggende aandelen geparticipeerd wordt in bedrijven die beantwoorden aan het beleggingsbeleid voor deze Subfondsen. Beleggingen in equity-linked notes mogen samen met converteerbare obligaties en obligaties met aangehechte aandelenwarrants in geen geval meer bedragen dan 15% van de Netto Intrinsieke Waarde van een Subfonds. De onderliggende aandelen van de obligaties worden in geval van toepassing van de beperking van 10%, zoals omschreven in hoofdstuk 6, punt 4a Beleggingsbeperkingen, van het volledige Verkoopprospectus, meegerekend. Gestructureerde producten (certificaten) Daarnaast mogen de Subfondsen maximaal 15% van hun nettovermogen beleggen in gestructureerde producten op aandelenbaskets en aandelenindices (certificaten) met voldoende liquiditeit van eersteklas banken. Bij deze gestructureerde producten dient het te gaan om contant afgerekende instrumenten. Bovendien dienen zij te voldoen aan artikel 41 van de Wet van 20 december Tevens dienen deze gestructureerde producten regelmatig en verifieerbaar te worden gewaardeerd tegen hun laatst beschikbare beurskoers. Indien deze koers geen afspiegeling vormt van de actuele marktwaarde, dienen zij volgens een onafhankelijke waarderingsmethode te worden gewaardeerd tegen de aankoopprijs (marketmaker). Bij deze gestructureerde producten mag geen sprake zijn van een leveraged effect. De samenstelling van de aandelenbaskets en aandelenindices dient overeenkomstig het principe van risicospreiding voldoende gediversifieerd te zijn. Beleggingen in certificaten mogen samen met converteerbare obligaties en obligaties met aangehechte aandelenwarrants en equity-linked notes maximaal 25% van het nettovermogen van een Subfonds bedragen. Het gebruik van derivaten Naast het doen van rechtstreekse beleggingen, mogen alle Subfondsen, onder voorbehoud van de in het volledige Verkoopprospectus beschreven beleggingsbeperkingen, teneinde zich af te dekken maar ook met het oog op het efficiënte beheer van de portefeuille, opties en termijntransacties aangaan en beleggen in warrants. De Subfondsen mogen bij deze transacties onder geen enkel beding afwijken van hun in dit Prospectus beschreven beleggingsprincipes. Liquide middelen De Subfondsen mogen daarnaast secundair liquide middelen in de vorm van zicht- en termijndeposito s aanhouden bij eersteklas financiële instituten, alsmede geldmarktbeleggingen zonder effectkarakter, waarvan de looptijd maximaal twaalf maanden bedraagt, in elke mogelijke converteerbare valuta. Tenzij anders beschreven in het beleggingsbeleid van een Subfonds, mogen de liquide middelen samen met de obligaties die rentebetalingen in de zin van de Europese Richtlijn 2003/48/EG genereren, niet hoger zijn dan 40% van de Netto Intrinsieke Waarde van het Subfonds. Daarnaast mag ieder Subfonds tevens Participatiebewijzen aanhouden van overeenkomstig Richtlijn 85/611/EEG toegelaten instellingen voor collectieve belegging in effecten die zelf beleggen in kortetermijndeposito s en geldmarktinstrumenten, en waarvan de rendementen vergelijkbaar zijn met de rendementen van de directe beleggingen in termijndeposito s en geldmarktinstrumenten. Dergelijke beleggingen mogen samen met eventuele beleggingen in andere icbe s en/of andere icb s maximaal 10% van het nettovermogen van een Subfonds bedragen. Uitlenen van effecten ( securities lending ) Behoudens de in het volledige Verkoopprospectus vermelde beleggingsbeperkingen, is een Subfonds bevoegd op incidentele basis effecten uit te lenen ( securities lending ). Algemene gegevens over geschiktheid van beleggingen Vanwege de beleggingen in aandelen, een beleggingscategorie die onderhevig kan zijn aan grote waardeschommelingen, dienen beleggers over een middellange tot lange beleggingshorizon te beschikken.

2 Aangezien de Subfondsen beleggen in verschillende sectoren en in een groot aantal bedrijven die in het betreffende land of het betreffende economische gebied actief zijn, worden voor de belegger de risico s die verbonden zijn aan directe beleggingen of eenmalige inleg kleiner. Risicoprofiel Alle Subfondsen zijn zeer dynamisch en kunnen afhankelijk van de economische omstandigheden een bovengemiddeld groei- en waardestijgingspotentieel hebben. De mogelijkheden tot bovengemiddelde groei kunnen onder bepaalde omstandigheden leiden tot sterke positieve of negatieve prijsschommelingen van de Subfondsen. Referentievaluta De referentievaluta is de valuta waarin de performance en de Netto Intrinsieke waarde van het Subfonds berekend worden. De referentievaluta van alle afzonderlijke Subfondsen wordt hieronder weergegeven in het hoofdstuk Overzicht van de ën. Subfondsen Momenteel worden de volgende Subfondsen uitgegeven: Asian Property Aberdeen Asian Tigers Aberdeen Brazil Convergence Europe Aberdeen Dividend Europe Aberdeen Eastern Europe Aberdeen Emerging Markets Aberdeen European Blue Chips Aberdeen European Property Future Energy Aberdeen Global Biotech Aberdeen Global Communications Aberdeen Global InfoTech Aberdeen Global Prestige Global Resources Aberdeen Global Security Global Value Greater China Aberdeen Infrastructure Aberdeen Italy Japan Megatrend Aberdeen Latin America Aberdeen Leading Brands Aberdeen Russia Explorer Aberdeen Small and Mid Cap Europe Small and Mid Cap Germany Small Cap Japan Aberdeen Small Cap USA Style Invest Europe USA USA Value Het beleggingsbeleid van de afzonderlijke Subfondsen wordt hieronder nader gespecificeerd. De waarde van de beleggingen alsmede de daaruit te verkrijgen inkomsten kunnen dalen of stijgen; de waarde kan niet gegarandeerd worden. Er kan niet worden gegarandeerd dat de beleggingsdoelstelling van een Subfonds ook daadwerkelijk zal worden gerealiseerd of dat de waarde van de beleggingen zal toenemen. Het is mogelijk dat de belegger bij terugkoop van de Participatiebewijzen het oorspronkelijk in de Beleggingsinstelling belegde bedrag niet terugontvangt. Hoewel een deskundig gebruik van derivaten voordelen kan opleveren, zijn aan derivaten specifieke risico s verbonden. Het betreft hier vooral het marktrisico, het managementrisico, het kredietrisico, het liquiditeitsrisico, het risico van het verkeerd bepalen van koersen of het verkeerd waarderen van derivaten, alsmede het risico dat de derivaten met de onderliggende vermogenswaarden, rentevoeten en indexen niet perfect correleren. Nadere informatie hierover vindt u in het volledige Verkoopprospectus. Toewijzing van de inkomsten Kapitalisatieparticipatiebewijzen Voor ën met kapitalisatieparticipatiebewijzen (Participatiebewijzen van de categorieën B, D, F, I, R en S ) zijn momenteel geen uitkeringen voorzien; de gerealiseerde inkomsten zorgen na aftrek van de algemene kosten voor verhoging van de Netto Intrinsieke Waarde van de Participatiebewijzen (kapitalisatie). Uitkeringsparticipatiebewijzen Momenteel is gepland om uitsluitend Participatiebewijzen van de categorieën A en N als uitkeringsparticipatiebewijs uit te geven. In de toekomst kunnen ook andere uitkeringsparticipatiebewijscategorieën worden uitgegeven. Kosten Door de Participatiebewijshouder te betalen kosten De maximale verkoopkosten voor alle ën vindt u in onderstaand Overzicht van de ën. Er worden geen terugkoopkosten in rekening gebracht. Uit het vermogen van de Beleggingsinstelling te betalen kosten Het maximale beheershonorarium alsmede de totale kosten per die jaarlijks voor rekening van elk Subfonds komen (Total Expense Ratio [TER]), zijn in onderstaand Overzicht van de ën vermeld. De TER dekt het beheershonorarium, het bewaarhonorarium, de taxe d abonnement (abonnementsbelasting) alsmede alle andere uitgaven die in het volledige Verkoopprospectus zijn vermeld (transactiekosten worden niet meegerekend), en worden volgens de onderstaande formule berekend: TER% = totale bedrijfskosten in RE / gemiddeld V in RE 100 Toelichting: RE = referentievaluta van het Subfonds V = vermogen van het Subfonds De Portfolio Turnover Rate (PTR) wordt aan de hand van de onderstaande formule berekend: (Som 1 Som 2) PTR = 100 Gemiddeld nettovermogen van het Subfonds in RE* Som 1 = Som 2 in RE = * RE = Eenheden in referentievaluta van het Subfonds Som van de effectentransacties = X + Y Effectentransacties in RE = X Effectentransacties in RE = Y Som van de transacties met Participatiebewijzen = S + T Uitgifte van Participatiebewijzen in RE = S Terugkoop van Participatiebewijzen in RE = T Belastingen Over het vermogen van de Beleggingsinstelling is in het Groothertogdom Luxemburg jaarlijks een taxe d abonnement (abonnementsbelasting) van 0,05% verschuldigd. Bij de D bedraagt de abonnementsbelasting bij wijze van uitzondering slechts 0,01%. De inkomsten van de Beleggingsinstelling zijn in Luxemburg niet belastbaar. Richtlijn 2003/48/EG van de Raad van 3 juni 2003 betreffende belastingheffing op inkomsten uit spaargelden in de vorm van rentebetaling, werd door middel van de Luxemburgse wet van 21 juni 2005, die op 1 juli 2005 van kracht werd, omgezet in nationaal recht. In overeenstemming met de voorschriften worden de door Richtlijn 2003/48/EG bedoelde rentebetalingen bij uitkering, overdracht, omwisseling of terugkoop van Participatiebewijzen van een Subfonds in de toekomst door het Betaalkantoor dat deze rentebetalingen verricht aan uiteindelijk gerechtigden die een natuurlijk persoon zijn en hun woonplaats in een andere EU-lidstaat hebben, in de zin van de voornoemde Richtlijn belast met bronbelasting indien de beleggingen van het Subfonds rentebetalingen in de zin van de Europese Richtlijn 2003/48/EG genereren en een uitkering meer dan 15% van het nettovermogen van het Subfonds bedraagt, of in het geval van overdracht, omwisseling of terugkoop van uitkerende of kapitalisatieparticipatiebewijzen, deze meer dan 40% van het nettovermogen van het Subfonds bedraagt. De fiscale gevolgen zijn voor beleggers telkens anders. Dit is afhankelijk van de wetten en handelwijzen die op hen van toepassing kunnen zijn volgens de wetgeving van het land waarvan zij staatsburger zijn, waar zij domicilie 2

3 hebben gekozen of tijdelijk verblijven, en van hun desbetreffende persoonlijke omstandigheden. Netto Intrinsieke Waarde De Netto Intrinsieke Waarde van de Participatiebewijzen wordt op elke bankwerkdag in Luxemburg door de Beheerder bepaald. Prijsinformatie De Netto Intrinsieke Waarde wordt dagelijks op alsmede in diverse dagbladen bekendgemaakt. Inschrijving, terugkoop en omwisseling van Participatiebewijzen Op elke bankwerkdag in Luxemburg kan tot uur resp. tot uur in het geval van Participatiebewijzen van de Subfondsen Credit Suisse Equity Fund (Lux) Small Cap USA en USA, worden ingeschreven op Participatiebewijzen, of kunnen deze worden teruggekocht of omgewisseld via het Centrale Administratiekantoor, de Hoofddistributeur of de Distributeurs die door de Beheerder gemachtigd zijn om aanvragen tot inschrijving, terugkoop of omwisseling van Participatiebewijzen in ontvangst te nemen. De inkoop, terugkoop of omwisseling van de Participatiebewijzen geschiedt op basis van de Netto Intrinsieke Waarde per Participatiebewijs van de desbetreffende van het Subfonds, waarbij deze Netto Intrinsieke Waarde wordt berekend op de waarderingsdag onmiddellijk volgend op die bankwerkdag, vermeerderd met de van toepassing zijnde verkoopkosten en eventuele belastingen. Een uitzondering hierop geldt voor het verwerven van Participatiebewijzen van de Subfondsen Emerging Markets Aberdeen en Infrastructure Aberdeen. Op iedere bankwerkdag kan ook inschrijving, terugkoop of omwisseling van Participatiebewijzen van deze Subfondsen plaatsvinden tegen de Netto Intrinsieke Waarde per Participatiebewijs van de desbetreffende ; de Netto Intrinsieke Waarde wordt dan echter berekend op basis van de Waarderingsdag twee dagen na die bankwerkdag, vermeerderd met de van toepassing zijnde verkoopkosten en eventuele belastingen. Het honorarium dat voor een omwisseling wordt gerekend, zal niet meer bedragen dan de helft van het initiële uitgiftehonorarium van de Categorie waarin de Participatiebewijzen worden omgewisseld. Het minimum aantal Participatiebewijzen is in onderstaand Overzicht van de ën vermeld. Aanvullende informatie De Beleggingsinstelling is een instelling voor collectieve belegging in effecten ( FCP ) zonder rechtspersoonlijkheid en is conform het eerste deel van de Wet van 20 december 2002 toegelaten. De Beleggingsinstelling werd in Luxemburg op 6 september 1993 voor onbepaalde tijd opgericht. Het boekjaar van de Beleggingsinstelling wordt elk jaar op 31 maart afgesloten. De meest recente versie van het Verkoopprospectus is in januari 2010 uitgegeven. Promotor Credit Suisse Group AG Beheerder Credit Suisse Equity Fund Management Company, 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg Centraal Administratiekantoor Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A., 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg Depotbank Credit Suisse (Luxembourg) S.A., 56, Grand rue, L-1660 Luxemburg Onafhankelijke accountant van de Beleggingsinstelling KPMG Audit S.à r.l., 31, allée Scheffer, L-2520 Luxemburg Toezichthoudende instantie Commission de Surveillance du Secteur Financier ( Distributeurs, Betaal- en Informatiekantoren Distributeurs Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A., 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg Credit Suisse AG, Paradeplatz 8, CH-8001 Zürich Aberdeen International Fund Managers Limited, Rm , 26/F Alexandra House, 18 Chater Road, Central, Hong Kong is de distributeur voor alle subfondsen waarvoor het als beleggingsadviseur is Vertegenwoordiger in Zwitserland Credit Suisse Asset Management Funds AG, Sihlcity Kalandergasse 4, CH-8070 Zürich Betaalkantoor in Zwitserland Credit Suisse AG, Paradeplatz 8, CH-8001 Zürich Hoofdcorrespondentbank in Frankrijk BNP PARIBAS Securities Services, 3, rue d Antin, F Paris Cedex 08 Betaal- en informatiekantoor in Duitsland Deutsche Bank AG, Junghofstrasse 5 9, D Frankfurt am Main Eventuele correspondentie dient aan de Deutsche Bank AG, TSS/Global Equity Services, Post IPO Services, te worden gericht. Ander Informatiekantoor in de Bondsrepubliek Duitsland Credit Suisse (Deutschland) AG, Junghofstrasse 16, D Frankfurt am Main Betaalkantoor in Liechtenstein LGT Bank in Liechtenstein Aktiengesellschaft, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz Betaalkantoor in Oostenrijk UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6 8, A-1010 Wenen Informatie aan de Participatiebewijshouders in Zwitserland Alle voor Participatiebewijshouders bestemde mededelingen worden in ieder geval in het Schweizerisches Handelsamtsblatt en op het elektronische platform gepubliceerd. De koersen worden iedere dag in ieder geval gepubliceerd op het elektronische platform De Beheerder mag aankondigingen daarnaast ook in andere, door haar zelf geselecteerde dagbladen en tijdschriften publiceren. Aanvullende informatie voor beleggers in de Bondsrepubliek Duitsland Deutsche Bank AG, Junghofstrasse 5 9, D Frankfurt am Main, is het Betaalkantoor voor de Beleggingsinstelling in Duitsland. Aanvragen tot terugkoop en omwisseling kunnen aan het Betaalkantoor worden gericht. Alle voor Participatiebewijshouders bestemde betalingen (met inbegrip van die van de opbrengsten bij terugkoop en uitkeringen) kunnen op verzoek via het Betaalkantoor plaatsvinden en/of staan bij het Betaalkantoor in contanten ter beschikking. Het Betaalkantoor fungeert tevens als Informatiekantoor van de Beleggingsinstelling in Duitsland. Eventuele correspondentie voor het Betaal- en het Informatiekantoor in Duitsland dient te worden geadresseerd aan de Deutsche Bank AG, TSS / Global Equity Services, Post IPO Services. Credit Suisse (Deutschland) AG, Junghofstrasse 16, D Frankfurt am Main, is het andere Informatiekantoor (beide afzonderlijk en samen Informatiekantoor ) van de Beleggingsinstelling in de Bondsrepubliek Duitsland. Het Prospectus, het beknopte Prospectus, het Beheersreglement, het gecontroleerde jaar- en halfjaarverslag (voornoemde documenten op papier) alsmede de uitgifte-, terugkoop- en omwisselingsprijzen zijn gratis bij het Informatiekantoor verkrijgbaar. Daarnaast liggen bij het Informatiekantoor de statuten van de Beheerder ter inzage. 3

4 Alle voor Participatiebewijshouders bestemde mededelingen alsmede de uitgifte- en terugkoopprijs worden in ieder geval in de Börsen-Zeitung, Frankfurt am Main, gepubliceerd. De Beheerder mag aankondigingen ook in andere, door haar zelf geselecteerde dagbladen en tijdschriften publiceren. Speciale risico's als gevolg van nieuwe fiscale bewijsplicht voor Duitsland: De Beheerder dient de Duitse fiscus op diens verzoek bewijsstukken te overleggen, bijvoorbeeld ter onderbouwing van de juistheid van de bekendgemaakte belastinggrondslagen. De grondslagen voor de berekening van deze gegevens kunnen verschillend geïnterpreteerd worden en er kan geen garantie worden geboden dat de Duitse fiscus de door de Beheersvennootschap gehanteerde methode voor de berekening op elk wezenlijk punt erkent. Daarnaast dienen de beleggers te beseffen dat een correctie in het algemeen niet voor het verleden wordt doorgevoerd, indien fouten met betrekking tot het verleden aan het licht komen; met de correctie zal in principe pas voor het lopende boekjaar rekening gehouden worden. Dienovereenkomstig kan de correctie voor beleggers die in het lopende boekjaar een uitkering hebben ontvangen of aan wie een kapitalisatiesom is toegerekend, leiden tot een last of een opbrengst. 4

5 Overzicht van de ën Subfonds (Referentievaluta) Asian Property Aberdeen Asian Tigers Aberdeen Brazil Convergence Europe Aberdeen (EUR) Dividend Europe Aberdeen (EUR) Eastern Europe Aberdeen (EUR) Emerging Markets Aberdeen European Blue Chips Aberdeen (EUR) Categorie Valuta Minimumbelang Maximale verkoopkosten Maximaal beheershonorarium (per jaar) (2) B (1) USD n.v.t. 5,00% 1,92% 2,16% D (4) USD 10 Part-bewijzen n.v.t. n.v.t. n.v.t. I (1) USD USD ,00% 0,90% 1,14% R (1) (5) EUR n.v.t. 5,00% 1,92% 2,16% S (6) EUR EUR ,00% 0,90% n.v.t. B (1) USD n.v.t. 5,00% 1,92% 2,10% D (4) USD 10 Part-bewijzen n.v.t. n.v.t. n.v.t. I USD USD ,00% 1,00% n.v.t. S (6) EUR EUR ,00% 1,00% n.v.t. S (6) CHF CHF ,00% 1,00% n.v.t. B USD n.v.t. 5,00% 1,92% 2,27% D USD 10 Part-bewijzen n.v.t. n.v.t. n.v.t. F (8) USD 10 Part-bewijzen n.v.t. 0,50% n.v.t. I USD USD ,00% 1,00% n.v.t. N (7) JPY n.v.t. n.v.t. 0,65% 0,95% S (8) EUR EUR ,00% 1,00% n.v.t. S (8) CHF CHF ,00% 1,00% n.v.t. B (1) EUR n.v.t. 5,00% 1,92% 2,13% D (4) EUR 10 Part-bewijzen n.v.t. n.v.t. n.v.t. I EUR EUR ,00% 1,00% n.v.t. S (6) CHF CHF ,00% 1,00% n.v.t. S (6) USD USD ,00% 1,00% n.v.t. A (1) EUR n.v.t. 5,00% 1,92% 2,14% B (1) EUR n.v.t. 5,00% 1,92% 2,14% D (4) EUR 10 Part-bewijzen n.v.t. n.v.t. n.v.t. I (1) EUR EUR ,00% 0,70% 0, 92% R (1). (5) CHF n.v.t. 5,00% 1,92% 2,14% R (1). (5) USD n.v.t. 5,00% 1,92% 2,14% S (6) CHF CHF ,00% 0,70% n.v.t. S (6) USD USD ,00% 0,70% n.v.t. B (1) EUR n.v.t. 5,00% 1,92% 2,15% D (4) EUR 10 Part-bewijzen n.v.t. n.v.t. n.v.t. I (1) EUR EUR ,00% 1,00% 1,23% S (6) CHF CHF ,00% 1,00% n.v.t. S (6) USD USD ,00% 1,00% n.v.t. B (1) USD n.v.t. 5,00% 1,92% 2,19% D (4) USD 10 Part-bewijzen n.v.t. n.v.t. n.v.t. I (1) USD USD ,00% 1,00% 1,29% S (6) EUR EUR ,00% 1,00% n.v.t. S (6) CHF CHF ,00% 1,00% n.v.t. B (1) EUR n.v.t. 5,00% 1,92% 2,14% D (4) EUR 10 Part-bewijzen n.v.t. n.v.t. n.v.t. I (1) EUR EUR ,00% 0,70% 0,93% S (6) CHF CHF ,00% 0,70% n.v.t. S (6) USD USD ,00% 0,70% n.v.t. TER (3) PTR (3) 158,35% 247,02% 263,12% 110,59% 199,46% 77,03% 217,33% 301,49% 5

6 Subfonds (Referentievaluta) European Property (EUR) Future Energy Aberdeen (EUR) Global Biotech Aberdeen Global Communications Aberdeen Global InfoTech Aberdeen Global Prestige (EUR) Global Resources Aberdeen Categorie Valuta Minimumbelang Maximale verkoopkosten Maximaal beheershonorarium (per jaar) (2) B (1) EUR n.v.t. 5,00% 1,92% 2,15% D (4) EUR 10 Part-bewijzen n.v.t. n.v.t. n.v.t. F (8) EUR 10 Part-bewijzen n.v.t. 0,50% n.v.t. I (1) EUR EUR ,00% 0,90% 1,13% S (6) USD USD ,00% 0,90% n.v.t. B (1) EUR n.v.t. 5,00% 1,92% 2,15% D (4) EUR 10 Part-bewijzen n.v.t. n.v.t. n.v.t. I EUR EUR ,00% 0,90% n.v.t. R (1). (5) USD n.v.t. 5,00% 1,92% 2,16% R (1). (5) CHF n.v.t. 5,00% 1,92% 2,16% S (6) USD USD ,00% 0,90% n.v.t. B (1) USD n.v.t. 5,00% 1,92% 2,12% D (4) USD 10 Part-bewijzen n.v.t. n.v.t. n.v.t. I USD USD ,00% 0,90% n.v.t. S (6) EUR EUR ,00% 0,90% n.v.t. B (1) USD n.v.t. 5,00% 1,92% 2,13% D (4) USD 10 Part-bewijzen n.v.t. n.v.t. n.v.t. I (1) USD USD ,00% 0,90% 1,10% S (6) EUR EUR ,00% 0,90% n.v.t. B (1) USD n.v.t. 5,00% 1,92% 2,15% D (4) USD 10 Part-bewijzen n.v.t. n.v.t. n.v.t. I USD USD ,00% 0,90% n.v.t. S (6) EUR EUR ,00% 0,90% n.v.t. B (1) EUR n.v.t. 5,00% 1,92% 2,11% D (4) EUR 10 Part-bewijzen n.v.t. n.v.t. n.v.t. F (8) EUR 10 Part-bewijzen n.v.t. 0,50% n.v.t. I EUR EUR ,00% 0,90% n.v.t. R (1). (5) USD n.v.t. 5,00% 1,92% 2,11% S (6) USD USD ,00% 0,90% n.v.t. B (1) USD n.v.t. 5,00% 1,92% 2,15% D (4) USD 10 Part-bewijzen n.v.t. n.v.t. n.v.t. I (1) USD USD ,00% 0,90% 1,13% R (1). (5) EUR n.v.t. 5,00% 1,92% 2,16% S (6) EUR EUR ,00% 0,90% n.v.t. TER (3) PTR (3) 195,45% 20,58% 88,30% 128,70% 71,90% 37,34% 134,63% 6

7 Subfonds (Referentievaluta) Global Security Global Value (EUR) Greater China Aberdeen Infrastructure Aberdeen Italy (EUR) Japan Megatrend Aberdeen (JPY) Latin America Aberdeen Categorie Valuta Minimumbelang Maximale verkoopkosten Maximaal beheershonorarium (per jaar) (2) B (1) USD n.v.t. 5,00% 1,92% 2,17% D USD 10 Part-bewijzen n.v.t. n.v.t. n.v.t. F (8) USD 10 Part-bewijzen n.v.t. 0,50% n.v.t. I USD USD ,00% 0,90% n.v.t. R (1). (5) CHF n.v.t. 5,00% 1,92% 2,16% R (1). (5) EUR n.v.t. 5,00% 1,92% 2,17% S (6) EUR EUR ,00% 0,90% n.v.t. B (1) EUR n.v.t. 5,00% 1,92% 2,15% D (4) EUR 10 Part-bewijzen n.v.t. n.v.t. n.v.t. F (8) EUR 10 Part-bewijzen n.v.t. 0,50% n.v.t. I (1) EUR EUR ,00% 0,90% 1,13% R (1). (5) CHF n.v.t. 5,00% 1,92% 2,15% R (1). (5) USD n.v.t. 5,00% 1,92% 2,16% S (6) USD USD ,00% 0,90% n.v.t. B (1) USD n.v.t. 5,00% 1,92% 2,16% D (4) USD 10 Part-bewijzen n.v.t. n.v.t. n.v.t. I (1) USD USD ,00% 1,00% 1,25% S (6) EUR EUR ,00% 1,00% n.v.t. S (6) CHF CHF ,00% 1,00% n.v.t. B (1) USD n.v.t. 5,00% 1,92% 2,20% D (4) USD 10 Part-bewijzen n.v.t. n.v.t. n.v.t. I (1) USD USD ,00% 1,00% 1,28% N (1) (7) JPY n.v.t. n.v.t. 0,52% 0,76% R (1). (5) EUR n.v.t. 5,00% 1,92% 2,21% R (1) (5) CHF n.v.t. 5,00% 1,92% 2,20% S (6) EUR EUR ,00% 1,00% 1,29% S (6) CHF CHF ,00% 1,00% n.v.t. B (1) EUR n.v.t. 5,00% 1,92% 2,16% D (4) EUR 10 Part-bewijzen n.v.t. n.v.t. n.v.t. F (8) EUR 10 Part-bewijzen n.v.t. 0,50% n.v.t. I (1) EUR EUR ,00% 0,70% 0,94% S (6) CHF CHF ,00% 0,70% n.v.t. S (6) USD USD ,00% 0,70% n.v.t. B (1) JPY n.v.t. 5,00% 1,92% 2,16% D (4) JPY 10 Part-bewijzen n.v.t. n.v.t. n.v.t. I (1) JPY JPY 3,00% 0,70% 0,94% R (1). (5) EUR n.v.t. 5,00% 1,92% 2,16% R (1). (5) CHF n.v.t. 5,00% 1,92% 2,16% S (6) EUR EUR ,00% 0,70% n.v.t. S (6) CHF CHF ,00% 0,70% n.v.t. S (6) USD USD ,00% 0,70% n.v.t. B (1) USD n.v.t. 5,00% 1,92% 2,16% D (4) USD 10 Part-bewijzen n.v.t. n.v.t. n.v.t. I (1) USD USD ,00% 1,00% 1,24% S (6) EUR EUR ,00% 1,00% n.v.t. S (6) CHF CHF ,00% 1,00% n.v.t. TER (3) PTR (3) -3,97% -16,32% 294,39% 191,02% 257,40% 344,63% 85,23% 7

8 Subfonds (Referentievaluta) Leading Brands Aberdeen Russia Explorer Aberdeen (EUR) Small and Mid Cap Europe (EUR) Small and Mid Cap Germany (EUR) Small Cap Japan Aberdeen (JPY) Small Cap USA Style Invest Europe (EUR) Categorie Valuta Minimumbelang Maximale verkoopkosten Maximaal beheershonorarium (per jaar) (2) B (1) USD n.v.t. 5,00% 1,92% 2,15% D (4) USD 10 Part-bewijzen n.v.t. n.v.t. n.v.t. I USD USD ,00% 0,90% n.v.t. S (6) EUR EUR ,00% 0,90% n.v.t. B (1) EUR n.v.t. 5,00% 1,92% 2,20% D (4) EUR 10 Part-bewijzen n.v.t. n.v.t. n.v.t. I (1) EUR EUR ,00% 1,00% 1,27% S (6) CHF CHF ,00% 1,00% n.v.t. S (6) USD USD ,00% 1,00% n.v.t. B (1) EUR n.v.t. 5,00% 1,92% 2,15% D (4) EUR 10 Part-bewijzen n.v.t. n.v.t. n.v.t. F (8) EUR 10 Part-bewijzen n.v.t. 0,50% n.v.t. I (1) EUR EUR ,00% 0,90% n.v.t. S (6) USD USD ,00% 0,90% n.v.t. B (1) EUR n.v.t. 5,00% 1,92% 2,12% D (4) EUR 10 Part-bewijzen n.v.t. n.v.t. n.v.t. F (8) EUR 10 Part-bewijzen n.v.t. 0,50% n.v.t. I (1) EUR EUR ,00% 0,90% 1,11% S (6) USD USD ,00% 0,90% n.v.t. B (1) JPY n.v.t. 5,00% 1,92% 2,16% D (4) JPY 10 Part-bewijzen n.v.t. n.v.t. n.v.t. I (1) JPY JPY 3,00% 0,90% 1,13% R (1) (5) EUR n.v.t. 5,00% 1,92% 2,16% S (6) EUR EUR ,00% 0,90% n.v.t. S (6) USD USD ,00% 0,90% n.v.t. B (1) USD n.v.t. 5,00% 1,92% 1,59% D (4) USD 10 Part-bewijzen n.v.t. n.v.t. n.v.t. F (8) USD 10 Part-bewijzen n.v.t. 0,50% n.v.t. I USD USD ,00% 0,90% n.v.t. R (1) (5) EUR n.v.t. 5,00% 1,92% 1,59% S (6) EUR EUR ,00% 0,90% n.v.t. B (1) EUR n.v.t. 5,00% 1,92% 2,15% D (4) EUR 10 Part-bewijzen n.v.t. n.v.t. n.v.t. F (8) EUR 10 Part-bewijzen n.v.t. 0,50% n.v.t. I (1) EUR EUR ,00% 0,90% 1,13% S (6) USD USD ,00% 0,90% n.v.t. TER (3) PTR (3) 326,01% -17,62% 661,50% 123,40% 216,00% 295,64% 138,01% 8

9 Subfonds (Referentievaluta) USA USA Value Categorie Valuta Minimumbelang Maximale verkoopkosten Maximaal beheershonorarium (per jaar) (2) B (1) USD n.v.t. 5,00% 1,92% 1,54% D (1). (4) USD 10 Part-bewijzen n.v.t. n.v.t. 0,06% F (8) USD 10 Part-bewijzen n.v.t. 0,50% n.v.t. I (1) USD USD ,00% 0,70% 0,94% R (1). (5) EUR n.v.t. 5,00% 1,92% 1,45% S (6) EUR EUR ,00% 0,70% n.v.t. S (6) CHF CHF ,00% 0,70% n.v.t. B (1) USD n.v.t. 5,00% 1,92% 2,15% D (4) USD 10 Part-bewijzen n.v.t. n.v.t. n.v.t. F (8) USD 10 Part-bewijzen n.v.t. 0,50% n.v.t. I (1) USD USD ,00% 0,90% 1,13% S (6) EUR EUR ,00% 0,90% n.v.t. TER (3) PTR (3) 577,87% -12,36% (1) Toen deze versie van het werd opgesteld, waren deze ën uitgegeven. Beleggers dienen bij het Centrale. Administratiekantoor te informeren of er in de tussenliggende periode nog nieuwe ën zijn uitgegeven voordat zij hun aanvraag tot inschrijving indienen. (2) Het daadwerkelijk in rekening te brengen Beheers honorarium wordt in het betreffende jaar-/halfjaarverslag bekendgemaakt. De honoraria voor de diensten van het Centrale Administratiekantoor zijn in het beheershonorarium verwerkt. Voor de D bedraagt dit honorarium minimaal 0,03% per jaar en maximaal 0,10% per jaar. (3) De gegevens hebben betrekking op de periode van t/m Voor ën die op het moment dat deze versie van het werd opgesteld, nog niet of nog geen jaar waren uitgegeven, zijn nog geen gegevens beschikbaar. Het bewaarhonorarium bedraagt maximaal 0,05% per jaar. (4) Participatiebewijzen van de Categorie D mogen uitsluitend worden verworven door beleggers die een overeenkomst voor vermogensbeheer hebben afgesloten met een onderdeel van Credit Suisse Asset Management. Bovendien kunnen, telkens onder voorbehoud van de voorafgaande goedkeuring van de Beheerder, Participatiebewijzen van de Categorie D eveneens door institutionele beleggers worden verworven die een overeenkomst voor advisering hebben gesloten met een onderdeel van Credit Suisse Asset Management. (5) De R kan momenteel in de volgende valuta s worden uitgegeven: CHF, EUR, USD, PLN, CZK en HUF. De Beheerder kan op elk gewenst moment besluiten tot de uitgifte van de R in andere vrij omwisselbare valuta's, en de initiële uitgifteprijs ervan vastleggen. Beleggers dienen voordat zij een aanvraag tot inschrijving indienen, bij de in hoofdstuk 13 van het volledige Verkoopprospectus genoemde kantoren (ten kantore van de Beheerder of de Betaal- en Informatiekantoren en Distributeurs) te informeren of de R inmiddels in andere valuta's is uitgegeven. Bij de desbetreffende R wordt het valutarisico van een trendmatige waarderingsvermindering van de referentievaluta van het betreffende Subfonds ten opzichte van de voor R uitgegeven alternatieve valuta verregaand gereduceerd, doordat het vermogen van de betreffende R dat in de referentievaluta wordt berekend, door middel van valutatermijntransacties tegen de betreffende alternatieve valuta van de in R uitgegeven valuta wordt afgedekt. De Participatiebewijzen van deze alternatieve valutacategorieën kennen een andere ontwikkeling van de Netto Intrinsieke Waarde dan de Participatiebewijzen van de in de referentievaluta uitgegeven ën. (6) Bij de desbetreffende S wordt het valutarisico van een trendmatige waarderingsvermindering van de referentievaluta van het betreffende Subfonds ten opzichte van de voor S uitgegeven alternatieve valuta verregaand gereduceerd, doordat het vermogen van de betreffende S dat in de referentievaluta wordt berekend, door middel van valutatermijntransacties tegen de betreffende alternatieve valuta van de in S uitgegeven valuta wordt afgedekt. De Participatiebewijzen van deze alternatieve valutacategorieën kennen een andere ontwikkeling van de Netto Intrinsieke Waarde dan de Participatiebewijzen van de in de referentievaluta uitgegeven ën. (7) Participatiebewijzen van de Categorie N kunnen alleen door instellingen voor collectieve belegging in de vorm van paraplufondsen worden verworven die als beleggingsinstelling of in de vorm van een vennootschap zijn opgericht en hoofdzakelijk in Japan worden verkocht. (8) Participatiebewijzen van de Categorie F mogen uitsluitend worden verworven door beleggers die een overeenkomst voor vermogensbeheer hebben afgesloten met een onderdeel van Credit Suisse AG. Verdere informatie: Verdere informatie over de Beleggingsinstelling vindt u op of is tijdens de normale openingsuren bij de volgende vennootschap verkrijgbaar: Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A. 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg tel: fax:

10 Asian Property Aberdeen in onroerendgoedondernemingen (inclusief de zogenaamde gesloten REIT s Real Estate Investment Trust) die zijn gevestigd in het Aziatisch gebied of die het grootste deel van hun bedrijfsactiviteiten daar uitoefenen. Het Subfonds heeft daarnaast ook de mogelijkheid te beleggen in groeilanden en ontwikkelingsmarkten van de Aziatische ruimte. Er zullen geen rechtstreekse beleggingen in onroerend goed plaatsvinden. Onroerendgoedondernemingen omvatten met name die bedrijven die zich bezighouden met de planning, de bouw, de eigendom, het beheer of de verkoop van woonhuizen, commercieel en/of industrieel vastgoed. Bovendien kan worden geïnvesteerd in bedrijven die hun rendement grotendeels behalen uit de opbrengsten van de financiering van de bovenstaande activiteiten. Daarnaast kan het Subfonds maximaal 30% van het nettofondsvermogen wereldwijd en in elke valuta, beleggen in aandelen en aan aandelen verwante effecten van ondernemingen waarvan de activiteiten nauw samenhangen met de onroerendgoedsector, zoals bouwbedrijven of producenten en distributeurs van producten voor de bouwindustrie. In het licht van de politieke en economische situatie die inherent is aan groeilanden, dienen de beleggers er zich van bewust te zijn dat beleggingen in deze Subfondsen een groter risico inhouden, waardoor het rendement dat op het vermogen van het Subfonds wordt gegenereerd, kan afnemen. Tot de groeilanden en ontwikkelingsmarkten behoren alle landen die op het moment van de belegging door het Internationaal Monetair Fonds (IMF), de Wereldbank of de International Finance Corporation (IFC) niet als ontwikkelde geïndustrialiseerde landen met een hoog inkomen worden beschouwd. Potentiële beleggers in dit Subfonds dienen zelf de nodige inlichtingen in te winnen met betrekking tot mogelijke fiscale gevolgen in het land waarvan zij staatsburger zijn, waar zij domicilie hebben gekozen of waar zij verblijven. Zie het kopje Risicofactoren in hoofdstuk 7 van het volledige Verkoopprospectus voor extra informatie met betrekking tot beleggingen in groeilanden en in zogenaamde REIT s CS Equity (Lux) Asian Property Aberdeen B CS Equity (Lux) Asian Property Aberdeen I CS Equity (Lux) Asian Property Aberdeen R EUR CS Equity (Lux) Asian Property Aberdeen B -6.9% - - I -5.9% - - R EUR -12.0% - - De beleggingsadviseur is Aberdeen International Fund Managers Limited, Aberdeen Asset Management Asia Limited, Singapur werd als subadviseur Dit Subfonds is geschikt voor beleggers die willen participeren in de economische ontwikkeling van de Aziatische onroerendgoedmarkt. Daarbij streven de investeerders naar een evenwichtig, breed en gediversificeerd engagement in bedrijven in deze branche. B ,85 20,40 42,42 19,22 I ,12 21,03 43,86 16,71 R EUR ,77 20,04 40,05

11 Asian Tigers Aberdeen in bedrijven die zijn gevestigd in het Aziatisch gebied (exclusief Japan) of die het grootste deel van hun bedrijfsactiviteiten daar uitoefenen. In het licht van de politieke en economische situatie die inherent is aan groeilanden, dienen de beleggers er zich van bewust te zijn dat beleggingen in deze Subfondsen een groter risico inhouden, waardoor het rendement dat op het vermogen van het Subfonds wordt gegenereerd, kan afnemen. Tot de groeilanden en ontwikkelingslanden behoren alle landen die op het moment van de belegging door het Internationaal Monetair Fonds (IMF), de Wereldbank of de International Finance Corporation (IFC) niet als ontwikkelde geïndustrialiseerde landen met een hoog inkomen worden beschouwd. Zie het kopje Risicofactoren in hoofdstuk 7 van het volledig Prospectus voor extra informatie met betrekking tot beleggingen in groeilanden, en dan met name Rusland. De beleggingsadviseur is Aberdeen International Fund Managers Limited, Aberdeen Asset Management Asia Limited, Singapur werd als subadviseur economische ontwikkeling van de Aziatische aandelenmarkten (exclusief Japan). Daarbij streven de investeerders naar een evenwichtig, breed en gediversificeerd engagement in bedrijven in deze branche. B ,92 26,28 61,96 5,36 54, CS Equity (Lux) Asian Tigers Aberdeen B CS Equity (Lux) Asian Tigers Aberdeen B 1.8% 9.1% - Brazil in bedrijven die zijn gevestigd in Brazilië of die het grootste deel van hun bedrijfsactiviteiten daar uitoefenen. In het licht van de politieke en economische situatie die inherent is aan groeilanden, dienen de beleggers er zich van bewust te zijn dat beleggingen in dit Subfonds een groter risico inhouden, waardoor het rendement dat op het vermogen van het Subfonds wordt gegenereerd, kan afnemen. Tot de groeilanden en ontwikkelingsmarkten behoren alle landen die op het moment van de belegging door het Internationaal Monetair Fonds (IMF), de Wereldbank of de International Finance Corporation (IFC) niet als ontwikkelde geïndustrialiseerde landen met een hoog inkomen worden beschouwd. Zie het kopje Risicofactoren in hoofdstuk 7 van het volledig Prospectus voor extra informatie met betrekking tot beleggingen in groeilanden, en dan met name Rusland. De beleggingsadviseur is Credit Suisse (Brasil) Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A, Sao Paulo. economische ontwikkeling van de Braziliaanse aandelenmarkten. Daarbij streven de beleggers naar een evenwichtig, breed en gediversifieerd engagement in bedrijven op deze markten. B ,60 48,21 127,69 N JPY ,98 43,27 137, Credit Suisse Equity (Lux) Brazil B Credit Suisse Equity (Lux) Brazil N JPY Credit Suisse Equity (Lux) Brazil B 16.9% - - Credit Suisse Equity (Lux) Brazil N JPY 8.0%

12 Convergence Europe Aberdeen in bedrijven die zijn gevestigd in Midden-, Zuid- of Oost-Europa (met uitzondering van Rusland) of die het grootste deel van hun bedrijfsactiviteiten daar uitoefenen. Het beleggingsuniversum wordt in de zin van dit Subfonds gedefinieerd als die landen in Midden-, Zuid- en Oost-Europa, die zich in een convergentieproces met de geïndustrialiseerde landen in West-Europa bevinden en/of zich voorbereiden op toetreding tot de Europese Unie. In het licht van de politieke en economische situatie die inherent is aan groeilanden, dienen de beleggers er zich van bewust te zijn dat beleggingen in deze Subfondsen een groter risico inhouden, waardoor het rendement dat op het vermogen van het Subfonds wordt gegenereerd, kan afnemen. Tot de groeilanden en ontwikkelingsmarkten behoren alle landen die op het moment van de belegging door het Internationaal Monetair Fonds (IMF), de Wereldbank of de International Finance Corporation (IFC) niet als ontwikkelde geïndustrialiseerde landen met een hoog inkomen worden beschouwd. Zie het kopje Risicofactoren in hoofdstuk 7 van het volledige Prospectus voor extra informatie met betrekking tot beleggingen in groeilanden. De is Aberdeen International Fund Managers Limited, economische ontwikkeling van de Midden-, Zuid- en Oost-Europese aandelenmarkten. Daarbij streven de investeerders naar een evenwichtig, breed en gediversificeerd engagement in bedrijven op deze markten. B ,89 34,20 32,21 31, CS Equity (Lux) Convergence Europe Aberdeen B CS Equity (Lux) Convergence Europe Aberdeen B -11.9% - - Dividend Europe Aberdeen in bedrijven die zijn gevestigd in West-Europa of die het grootste deel van hun bedrijfsactiviteiten daar uitoefenen en die een hoog dividendrendement hebben of kunnen verwachten. De selectie van de bedrijven is onafhankelijk van hun marktkapitalisatie (micro, small, mid, large caps), hun sector en van hun geografische ligging binnen West-Europa. Dit kan tot een geografische of op een bepaalde sector gerichte concentratie leiden. Bij deze Subfondsen mogen de liquide middelen in de vorm van zicht- en termijndeposito s samen met de obligaties die inkomsten uit rentebetalingen in de zin van de Europese Richtlijn 2003/48/EG genereren, niet meer bedragen dan 15% van het nettovermogen van het Subfonds. De is Aberdeen International Fund Managers Limited, Dit Subfonds is geschikt voor beleggers die willen participeren in de economische ontwikkeling van Europese bedrijven met een bovengemiddeld dividendrendement. Daarbij streven de investeerders naar een evenwichtig, breed en gediversificeerd engagement in aandelen met een hoog dividendrendement. B ,62 24,53 28,16 29,13 4,20 I ,94 25,27 29,69 26,43 10,83 R-CHF ,49 24,25 27,26 30,72 3,82 R-USD ,82 24,98 29,04 27,49 6, CS Equity (Lux) Dividend Europe Aberdeen B CS Equity (Lux) Dividend Europe Aberdeen I CS Equity (Lux) Dividend Europe Aberdeen R CHF CS Equity (Lux) Dividend Europe Aberdeen R USD CS Equity (Lux) Dividend Europe Aberdeen B -10.8% 0.8% - I -9.7% 2.1% - R CHF -11.5% -0.8% - R USD -10.2% 1.3%

13 Eastern Europe Aberdeen in bedrijven die zijn gevestigd in Oost-Europa of die het grootste deel van hun bedrijfsactiviteiten daar uitoefenen. De Oost-Europese landen worden in het kader van dit Subfonds gedefinieerd als de landen in Midden- en Oost-Europa, met inbegrip van Rusland en Turkije. Daarnaast heeft het Subfonds de mogelijkheid uit het resterende derde deel van het vermogen te beleggen in landen van de voormalige Sovjet- Unie die nu niet meer tot Midden- of Oost-Europa worden gerekend. In het licht van de politieke en economische situatie die inherent is aan groeilanden, dienen de beleggers er zich van bewust te zijn dat beleggingen in deze Subfondsen een groter risico inhouden, waardoor het rendement dat op het vermogen van het Subfonds wordt gegenereerd, kan afnemen. Tot de groeilanden en ontwikkelingslanden behoren alle landen die op het moment van de belegging door het Internationaal Monetair Fonds (IMF), de Wereldbank of de International Finance Corporation (IFC) niet als ontwikkelde geïndustrialiseerde landen met een hoog inkomen worden beschouwd. Zie het kopje Risicofactoren in hoofdstuk 7 van het volledige Prospectus voor extra informatie met betrekking tot beleggingen in groeilanden, en dan met name Rusland. De is Aberdeen International Fund Managers Limited, economische ontwikkeling van de Oost-Europese aandelenmarkten. Daarbij streven de investeerders naar een evenwichtig, breed en gediversificeerd engagement in bedrijven in Oost-Europa. I ,15 30,72 72,78 34,34 51, CS Equity (Lux) Eastern Europe Aberdeen B CS Equity (Lux) Eastern Europe Aberdeen I CS Equity (Lux) Eastern Europe Aberdeen B -13.9% 7.7% 9.3% I -13.1% 8.7% - Emerging Markets Aberdeen in bedrijven die zijn gevestigd in groeilanden of die het grootste deel van hun bedrijfsactiviteiten daar uitoefenen. In het licht van de politieke en economische situatie die inherent is aan groeilanden, dienen de beleggers er zich van bewust te zijn dat beleggingen in deze Subfondsen een groter risico inhouden, waardoor het rendement dat op het vermogen van het Subfonds wordt gegenereerd, kan afnemen. Tot de groeilanden en ontwikkelingslanden behoren alle landen die op het moment van de belegging door het Internationaal Monetair Fonds (IMF), de Wereldbank of de International Finance Corporation (IFC) niet als ontwikkelde geïndustrialiseerde landen met een hoog inkomen worden beschouwd. Zie het kopje Risicofactoren in hoofdstuk 7 van het volledige Prospectus voor extra informatie met betrekking tot beleggingen in groeilanden, en dan met name Rusland. De is Aberdeen International Fund Managers Limited, economische ontwikkeling van de aandelenmarkten in groeilanden. Daarbij streven de investeerders naar een evenwichtig, breed en gediversificeerd engagement in bedrijven die gevestigd zijn in groeilanden of die het grootste deel van hun beleggingen of activiteiten in groeilanden hebben. B ,90 30,12 71,19 36,12 44,65 B ,86 28,98 65,50 4,65 59,91 I ,09 29,55 66,99 2,01 67, CS Equity (Lux) Emerging Markets Aberdeen B CS Equity (Lux) Emerging Markets Aberdeen I CS Equity (Lux) Emerging Markets Aberdeen B -1.6% 9.8% 4.9% I -0.7% 10.9%

14 European Blue Chips Aberdeen Het vermogen van dit Subfonds wordt voor minimaal twee derde belegd in vooraanstaande, in West-Europa gevestigde bedrijven, of bedrijven die het grootste deel van hun bedrijfsactiviteiten daar uitoefenen, en gekenmerkt worden door een hoog rendement, een gezonde financiële structuur en succesvol beleid. De is Aberdeen International Fund Managers Limited, ontwikkeling van de Europese aandelenmarkt. Daarbij streven de investeerders naar een evenwichtig, breed en gediversificeerd engagement in dit marktsegment. I ,01 26,13 31,57 23,52 10, CS Equity (Lux) European Blue Chips Aberdeen B CS Equity (Lux) European Blue Chips Aberdeen I CS Equity (Lux) European Blue Chips Aberdeen B -9.7% 0.7% -4.3% I -8.5% 2.0% - European Property in onroerendgoedondernemingen, met inbegrip van zogenaamde gesloten REIT s (Real Estate Investment Trust) die zijn gevestigd in Europa of die het grootste deel van hun bedrijfsactiviteiten daar uitoefenen. Er zullen geen rechtstreekse beleggingen in onroerend goed plaatsvinden. Onroerendgoedondernemingen omvatten met name die bedrijven die zich bezighouden met de planning, de bouw, de eigendom, het beheer of de verkoop van woonhuizen, commercieel en/of industrieel vastgoed. Bovendien kan worden geïnvesteerd in bedrijven die hun rendement grotendeels behalen uit de opbrengsten van de financiering van de bovenstaande activiteiten. Daarnaast kan het Subfonds maximaal 30% van het nettofondsvermogen wereldwijd en in elke valuta, beleggen in aandelen en aan aandelen verwante effecten van ondernemingen waarvan de activiteiten nauw samenhangen met de onroerendgoedsector, zoals bouwbedrijven of producenten en distributeurs van producten voor de bouwindustrie. Potentiële beleggers in dit Subfonds dienen zelf de nodige inlichtingen in te winnen met betrekking tot mogelijke fiscale gevolgen in het land waarvan zij staatsburger zijn, waar zij domicilie hebben gekozen of waar zij verblijven. Zie het kopje Risicofactoren in hoofdstuk 7 van het volledige Verkoopprospectus voor extra informatie met betrekking tot beleggingen in zogenaamde REIT s. De beleggingsadviseur is Credit Suisse AG, Zürich. Dit Subfonds is geschikt voor beleggers die willen participeren in de economische ontwikkeling van de onroerendgoedmarkt. Daarbij streven de investeerders naar een evenwichtig, breed en gediversificeerd engagement in bedrijven in deze branche. B ,70 25,39 30,01 26,28 3,57 B ,42 31,06 23,99 58,38 23,71 I ,13 31,76 25,31 57,08 19, Credit Suisse Equity (Lux) European Property B Credit Suisse Equity (Lux) European Property I Credit Suisse Equity (Lux) European Property B -25.3% -5.3% - I -24.6% -4.3%

15 Future Energy Aberdeen Het vermogen van dit Subfonds wordt voor minimaal twee derde wereldwijd belegd in bedrijven die producten of diensten aanbieden op het gebied van toekomstgerichte energiewinning, -omzetting en -distributie. Bovendien kan worden geïnvesteerd in bedrijven die hun rendement grotendeels behalen uit de opbrengsten van de financiering van de bovenstaande activiteiten. De is Aberdeen International Fund Managers Limited, Profiel van de doorsneebelegger economische ontwikkeling van de energiesector. Daarbij streven de investeerders naar een evenwichtig, breed en gediversificeerd engagement in bedrijven in deze branches CS Equity (Lux) Future Energy Aberdeen B EUR CS Equity (Lux) Future Energy Aberdeen R CHF CS Equity (Lux) Future Energy Aberdeen R USD CS Equity (Lux) Future Energy Aberdeen B EUR -5.6% - - CS Equity (Lux) Future Energy Aberdeen R CHF -6.4% - - R USD -10.2% - - Global Biotech Aberdeen Het vermogen van dit Subfonds wordt voor ten minste twee derde wereldwijd belegd in bedrijven die actief zijn in de biotechnologie of daarmee verwante bedrijfstakken. Het betreft hierbij in principe ondernemingen die in algemene zin diensten en producten voor deze sector leveren, produceren, ontwikkelen en distribueren. Bovendien kan worden geïnvesteerd in bedrijven die hun rendement grotendeels behalen uit de opbrengsten van de financiering van de bovenstaande activiteiten. De selectie van de bedrijven is onafhankelijk van hun marktkapitalisatie (micro, small, mid en large caps) of van hun geografische ligging. Dit kan voor een geografische concentratie zorgen. Het Subfonds kan daarnaast in beperkte mate beleggen in groeilanden. Tot de groeilanden behoren alle landen die op het moment van de belegging door het Internationaal Monetair Fonds (IMF), de Wereldbank of de International Finance Corporation (IFC) niet als ontwikkelde geïndustrialiseerde landen met een hoog inkomen worden beschouwd. Het Subfonds kan een klein deel van zijn vermogen beleggen in participatiekapitaal in niet aan de beurs genoteerde bedrijven ( Private Equity ) die aan de hand van rendement- en risicofactoren in verschillende branches en groeifasen geselecteerd worden. Het gedeelte van het vermogen dat wordt belegd in Private Equity en in andere niet genoteerde effecten mag samen niet meer bedragen dan 10% van het nettofondsvermogen. Zie het kopje Risicofactoren in hoofdstuk 7 van het volledige Prospectus voor extra informatie met betrekking tot beleggingen in Private Equity en tot beleggingen in groeilanden. De is Aberdeen International Fund Managers Limited, Dit Subfonds is geschikt voor beleggers die willen participeren in de economische ontwikkeling van de biotechnologie. Daarbij streven de investeerders naar een evenwichtig, breed en gediversificeerd engagement in bedrijven in deze branches. B-EUR ,89 13,13 27,31 15,79 R-CHF ,62 12,81 26,33 18,12 R-USD ,63 12,98 27,37 B ,87 4,34 6,49 9,87 0, CS Equity (Lux) Global Biotech Aberdeen B CS Equity (Lux) Global Biotech Aberdeen B -3.4% -0.2%