NN (L) Global High Dividend

Transcriptie

1 MONEY MARKET STRUCTURED MULTI ASSET FIXED INCOME EQUITIES NN (L) Global High Dividend Morningstar Ratings 31/05/2016 Beleggingsbeleid Het fonds belegt wereldwijd in beursgenoteerde bedrijven met een aantrekkelijk dividendrendement (het dividend als percentage van de aandelenkoers). De portefeuille is gespreid over diverse landen en bedrijfssectoren. Het fonds kan ook tot 20% van het vermogen rechtstreeks beleggen in het vasteland van China via Shanghai-Hong Kong Stock Connect. Dit is het programma voor wederzijdse markttoegang waardoor beleggers kunnen handelen in bepaalde aandelen. Gemeten over een periode van enkele jaren hebben wij als doel beter te presteren dan de benchmark MSCI World NR. Wij beogen te profiteren van de mogelijkheden die zich in de markt voordoen. Door middel van een grondige analyse streven wij ernaar om de meest veelbelovende aandelen te selecteren. Wij richten ons op ondernemingen die een stabiel en relatief hoog dividend uitkeren. Uiteindelijk kiezen wij voor aandelen van bedrijven waarvan wij verwachten dat die een duurzaam dividendrendement bieden als gevolg van hun sterke financiële positie en uitstekende bedrijfsprestaties. U kunt uw belang in het fonds verkopen op elke (werk)dag waarop de waarde van de deelbewijzen wordt berekend. Voor dit fonds vindt dit dagelijks plaats. In principe keert het fonds aan u geen dividend uit. Het zal alle inkomsten herbeleggen. Cumulatief rendement (netto %) EUR 1M 3M 6M 1Y 3Y 5Y Fonds Benchmark Rendement per jaar (netto %) EUR 1Y 3Y 5Y Fonds Benchmark Jaarlijks rendement (netto %) Kerngegevens Type Fonds EQUITY Share Class I Kapitalisatie Valuta Share Class EUR ISIN Code LU Bloomberg Code INGGHIC LX Reuters Code LU LUF Telekurs Code WKN Code A0LFV6 Sedol Code - Domicilie LUX Benchmark MSCI World Net Koers Frequentie Daily Fondsgegevens Oprichtingsdatum Fonds 15/04/2002 Oprichtingsdatum Share Class 06/08/2004 Koers EUR Koers vorige maand EUR Jaar Hoog (17/07/2015) EUR Jaar Laag (11/02/2016) EUR Totale Nettowaarde Fonds (Mln) EUR Totale Nettowaarde Share Class (Mln) EUR Dividend Rendement 3.60 Kosten Lopende kosten per jaar 0.81% Top 10 Holdings Royal Dutch Shell Plc-A Shs 2.12% Pfizer Inc 2.12% Citigroup Inc 1.97% General Electric Co 1.76% Bnp Paribas 1.72% Apple Inc 1.69% Total Sa 1.65% Microsoft Corp 1.64% Cisco Systems Inc 1.63% Vodafone Group Plc 1.57% 94 EUR 2016YTD Fonds Benchmark

2 Global High Dividend Statistieken EUR 1 jaar 3 jaar 5 jaar Rendement per jaar (netto%) Standaard Afwijking Sharpe Ratio per jaar Alpha α (%) Bèta R-Squared Informatie Ratio per jaar Tracking Error per jaar (**) De 3 maands geldmarktrente van de Share Class valuta (Euribor, Libors) wordt gebruikt als risicovrije rente voor de berekening van de Sharpe-ratio per jaar. Risicoprofiel (categorie: zie pag. 1) Dit fonds behoort tot de categorie 5 vanwege de evolutie van het product gedurende de meetperiode. Het marktrisico, rekening houdend met in het verleden behaalde resultaten en een potentiële evolutie van de financiële markten, dat verbonden is aan aandelen en/of financiële instrumenten die gebruikt worden om de beleggingsdoelstellingen te behalen, wordt gezien als hoog. Aandelen en/of financiële instrumenten worden door diverse factoren beïnvloed. Deze omvatten, maar zijn niet beperkt tot, de ontwikkeling van de financiële markt, de economische ontwikkeling van de uitgevers van aandelen en/of financiële instrumenten, die op hun beurt worden beïnvloed door de algemene situatie van de wereldeconomie, en de economische en politieke omstandigheden in de betrokken landen. Bovendien kunnen wisselkoersschommelingen een grote invloed hebben op de resultaten van het fonds. Voor het terugkrijgen van uw initiële inleg wordt geen enkele garantie gegeven. Het fonds kan beleggen in Chinese A-aandelen via Shanghai-Hong Kong Stock Connect, een systeem dat beleggen in aandelen op de Chinese markt gemakkelijker maakt. Beleggingen via dit systeem zijn onderworpen aan bepaalde risico's, met inbegrip van maar niet beperkt tot quotumbeperkingen, handelsrestricties, terughalen van in aanmerking komende aandelen, afwikkelingsrisico en regelgevingsrisico. Wij adviseren beleggers zich te verdiepen in de risico's van dit systeem zoals beschreven in het prospectus. VaR (95% per jaar) VaR (zonder diversificatie) De VaR (Value at Risk) is een statistische indicator voor het meten van de maximale jaarlijkse verlies dat kan worden gemaakt binnen een bepaalde betrouwbaarheidsinterval. Geografische verdeling Verenigde Staten 47.11% Frankrijk 10.98% Verenigd Koninkrijk 10.08% Japan 8.32% Zwitserland 5.39% Canada 3.87% Italië 3.39% Nederland 2.24% Taiwan 1.74% Zweden 1.56% Overige 5.32% Valuta verdeling USD 60.45% EUR 9.89% GBP 9.68% JPY 7.96% CHF 5.13% Overige 6.90% Sector verdeling Financials 21.19% Health Care 13.53% Information Technology 12.95% Energy 10.37% Consumer Discretionary 10.33% Industrials 8.77% Consumer Staples 7.02% Materials 6.16% Telecommunication Services 5.67% Utilities 4.01% Andere aandelenklassen W Kapitalisatie X Kwartaaluitkering Z Uitkering I Uitkering Z Kapitalisatie P Uitkering W Kwartaaluitkering X Kapitalisatie P Kapitalisatie LU LU LU LU LU LU LU LU LU EQUITIES FIXED INCOME MULTI ASSET STRUCTURED MONEY MARKET

3 Global High Dividend Dit document is opgesteld voor reclamedoeleinden en de inhoud ervan moet niet worden beschouwd als een aanbod, advies of aanbeveling met betrekking tot de aankoop of verkoop van een belegging of een belang daarin. De informatie in dit document mag ook niet worden beschouwd als fiscaal of juridisch advies. De beslissing om de informatie in dit document te vertrouwen en het risico dat dit met zich meebrengt, liggen volledig bij de lezer. De in dit document vermeld Luxemburgse fonds is een Subfonds van een SICAV, opgericht in Luxemburg. Deze SICAV's zijn erkend door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) in Luxemburg. Zowel het Subfonds als de SICAV is ingeschreven bij de CSSF. Alle prestatiewaarden die niet in de fondsvaluta worden uitgedrukt, zijn berekend door conversie. Het rendement wordt berekend op basis van de Transactiekoers (NAV) per deelbewijs: NAV-NAV (zonder eventuele initiële kosten; uitkeringen herbelegd), met inkomen herbelegd. Indien een fonds in het buitenland belegt, kan de waarde ervan schommelen vanwege de wisselkoersen. De aanhoudende kosten zijn de som van alle commissies en kosten aangerekend op permanente basis voor de gemiddelde fondsactiva (bedrijfskosten). De waarde wordt uitgedrukt als een percentage van de activa van het fonds. Tenzij anders vermeld, zijn alle gegevens non audited. Aan beleggen zijn risico's verbonden, onder andere het risico op kapitaalverlies. De hiervoor genoemde prestatie is historisch, de waarde van uw belegging kan stijgen of dalen en in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor huidige of toekomstige prestaties. Prestaties in het verleden bieden geen indicatie voor toekomstige resultaten en mogen in geen geval als zodanig worden beschouwd. De prijs van eenheden en eventuele inkomsten hieruit kan dalen alsook stijgen en is niet gegarandeerd. Beleggers lopen het risico dat ze het oorspronkelijk belegde bedrag niet terugkrijgen. Wisselkoersvolatiliteit vormt een bijkomend wisselkoersrisico. Beleggers dienen hun beleggingsbeslissingen niet op dit document te baseren. Lees het prospectus alvorens te beleggen. De waarde van uw beleggingen hangt gedeeltelijk af van ontwikkelingen op de financiële markten. Bovendien kent elk fonds zijn eigen specifieke risico's. Raadpleeg het prospectus voor fondsspecifieke kosten en risico's. Uitgebreidere informatie over het beleggingsfonds, de kosten en de risico's vindt u in het prospectus, de Essentiële Beleggersinformatie (KIID Key Investor Information Document) en de bijbehorende bijlagen. Deze documenten zijn, samen met het jaarverslag en de artikelen van oprichting voor producten in Luxemburg, gratis verkrijgbaar via Aangezien de mogelijkheid bestaat dat het product niet wordt toegelaten in uw rechtsgebied of dat er beperkingen gelden voor het aanbod ervan, dient elke lezer zich ervan te vergewissen dat aan de volledige naleving van wetten en regelgeving van het betrokken rechtsgebied wordt voldaan. De aandelen van het fonds zijn niet geregistreerd onder de Securities Act van de Verenigde Staten van 1933 of de effectenwetgeving van een staat van de Verenigde Staten, en het fonds is niet geregistreerd onder de Investment Company Act van de Verenigde Staten van Aandelen van het fonds kunnen niet direct of indirect in de Verenigde Staten of aan of voor rekening of voordeel van een ingezetene van de Verenigde Staten worden aangeboden of verkocht, behalve krachtens een vrijstelling of in een transactie die niet is onderworpen aan toepasselijke effectenwetgeving van de Verenigde Staten. Dit document werd opgesteld met de nodige zorg en ijver. Hoewel de inhoud van dit document met de grootste zorg is samengesteld, wordt ten aanzien van de nauwkeurigheid, juistheid of volledigheid ervan geen enkele aansprakelijkheid aanvaard noch garantie of verklaring gegeven. Alle informatie in dit document kan worden gewijzigd of bijgewerkt zonder kennisgeving. Voor bijgewerkte informatie kunt u een sturen naar NN Investment Partners: info@nnip.com of kijken op Noch NN Investment Partners, noch enige andere vennootschap of entiteit die deel uitmaakt van de NN Groep, noch een van haar functionarissen, directeuren of medewerkers aanvaarden enige directe of indirecte aansprakelijkheid of verantwoordelijkheid met betrekking tot de hierin opgenomen informatie en/of aanbevelingen. Aan de informatie in dit document kunnen geen rechten worden ontleend. Wij zijn niet direct of indirect aansprakelijk voor schade die door de lezers wordt geleden als gevolg van het gebruik van of het zich baseren op dit document. De presentatie en informatie in dit document mogen niet worden gekopieerd, gereproduceerd, verspreid of meegedeeld zonder onze voorafgaande schriftelijke toestemming. Alle claims voortvloeiend uit of in verband met de voorwaarden van deze disclaimer zijn onderworpen aan het Nederlandse recht. Voetnoot Top 10-belangen en portefeuilleallocaties (indien beschikbaar) zijn weergegeven exclusief cash. De valuta- en ratingposities zijn inclusief cash. Bij cash gaat het om deposito's, kasgeld als onderpand, valutaspotcontracten, valutatermijncontracten en andere liquide middelen, zoals verplichtingen en vorderingen. Allocaties zijn gebaseerd op de classificatie van aanbieders van marktgegevens.

4 MONEY MARKET STRUCTURED MULTI ASSET FIXED INCOME EQUITIES NN (L) Global Sustainable Equity Morningstar Ratings 31/05/2016 Beleggingsbeleid Het fonds belegt wereldwijd in beursgenoteerde ondernemingen die een duurzaam groeibeleid voeren. Deze bedrijven combineren hun streven naar goede financiële resultaten met respect voor maatschappelijke principes (bv. mensenrechten, antidiscriminatie, kwesties met betrekking tot kinderarbeid) en respect voor het milieu. De geselecteerde bedrijven moeten in hoge mate voldoen aan de criteria die worden gesteld aan ondernemingen die 'de beste in hun klasse' (Best in Class) zijn. Gemeten over een periode van enkele jaren hebben wij als doel beter te presteren dan de referentie-index MSCI World NR. U kunt uw deelname in het fonds verkopen op elke (werk)dag waarop de waarde van de deelbewijzen berekend wordt. Voor dit fonds vindt dit dagelijks plaats. In principe keert het fonds aan u geen dividend uit. Het fonds zal alle inkomsten opnieuw beleggen. Cumulatief rendement (netto %) EUR 1M 3M 6M 1Y 3Y 5Y Fonds Benchmark Rendement per jaar (netto %) EUR 1Y 3Y 5Y Fonds Benchmark Jaarlijks rendement (netto %) Kerngegevens Type Fonds EQUITY Share Class I Kapitalisatie Valuta Share Class EUR ISIN Code LU Bloomberg Code INGSGIC LX Reuters Code LU LUF Telekurs Code WKN Code A0ML89 Sedol Code - Domicilie LUX Benchmark MSCI World Net Koers Frequentie Daily Fondsgegevens Oprichtingsdatum Fonds 19/06/2000 Oprichtingsdatum Share Class 07/07/2004 Koers EUR Koers vorige maand EUR Jaar Hoog (20/07/2015) EUR Jaar Laag (11/02/2016) EUR Totale Nettowaarde Fonds (Mln) EUR Totale Nettowaarde Share Class (Mln) EUR Kosten Lopende kosten per jaar 0.81% Top 10 Holdings Microsoft Corp 3.72% Alphabet Inc-Cl A 3.51% Cvs Health Corp 3.22% Allergan Plc 2.83% Shire Plc 2.42% Discover Financial Services 2.29% Dollar General Corp 2.27% Amazon.Com Inc 2.24% Welltower Inc 2.13% Unilever Plc 2.12% 199 EUR 2016YTD Fonds Benchmark

5 Global Sustainable Equity Statistieken EUR 1 jaar 3 jaar 5 jaar Rendement per jaar (netto%) Standaard Afwijking Sharpe Ratio per jaar Alpha α (%) Bèta R-Squared Informatie Ratio per jaar Tracking Error per jaar (**) De 3 maands geldmarktrente van de Share Class valuta (Euribor, Libors) wordt gebruikt als risicovrije rente voor de berekening van de Sharpe-ratio per jaar. Risicoprofiel (categorie: zie pag. 1) Dit fonds behoort tot de categorie 5 vanwege de evolutie van het product gedurende de meetperiode. Het marktrisico, rekening houdend met in het verleden behaalde resultaten en een potentiële evolutie van de financiële markten, dat verbonden is aan aandelen en/of financiële instrumenten die gebruikt worden om de beleggingsdoelstellingen te behalen, wordt gezien als hoog. Aandelen en/of financiële instrumenten worden beïnvloed door uiteenlopende factoren. Deze omvatten, maar zijn niet beperkt tot, de ontwikkeling van de financiële markten, de economische ontwikkeling van de uitgevers van aandelen en/of financiële instrumenten, die op hun beurt worden beïnvloed door de algemene situatie van de wereldeconomie, en de economische en politieke omstandigheden in de betrokken landen. Bovendien kunnen wisselkoersschommelingen de resultaten van het fonds sterk beïnvloeden. Voor het terugkrijgen van uw initiële inleg wordt geen enkele garantie gegeven. VaR (95% per jaar) VaR (zonder diversificatie) De VaR (Value at Risk) is een statistische indicator voor het meten van de maximale jaarlijkse verlies dat kan worden gemaakt binnen een bepaalde betrouwbaarheidsinterval. Geografische verdeling Verenigde Staten 63.28% Verenigd Koninkrijk 9.00% Japan 6.38% Duitsland 5.29% Nederland 5.29% Zwitserland 2.80% Ierland 2.00% Hongkong 1.85% Frankrijk 1.43% België 0.76% Overige 1.92% Valuta verdeling USD 64.65% EUR 15.50% GBP 8.99% JPY 6.27% CHF 2.74% Overige 1.85% Sector verdeling Health Care 18.24% Information Technology 17.24% Consumer Discretionary 15.96% Consumer Staples 10.96% Financials 10.59% Industrials 9.05% Materials 6.68% Utilities 4.79% Energy 3.87% Telecommunication Services 2.63% Andere aandelenklassen Z Kapitalisatie X Kapitalisatie V Kapitalisatie D Kapitalisatie P Uitkering P Kapitalisatie N kapitalisatie LU LU LU LU LU LU LU EQUITIES FIXED INCOME MULTI ASSET STRUCTURED MONEY MARKET

6 Global Sustainable Equity Dit document is opgesteld voor reclamedoeleinden en de inhoud ervan moet niet worden beschouwd als een aanbod, advies of aanbeveling met betrekking tot de aankoop of verkoop van een belegging of een belang daarin. De informatie in dit document mag ook niet worden beschouwd als fiscaal of juridisch advies. De beslissing om de informatie in dit document te vertrouwen en het risico dat dit met zich meebrengt, liggen volledig bij de lezer. De in dit document vermeld Luxemburgse fonds is een Subfonds van een SICAV, opgericht in Luxemburg. Deze SICAV's zijn erkend door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) in Luxemburg. Zowel het Subfonds als de SICAV is ingeschreven bij de CSSF. Alle prestatiewaarden die niet in de fondsvaluta worden uitgedrukt, zijn berekend door conversie. Het rendement wordt berekend op basis van de Transactiekoers (NAV) per deelbewijs: NAV-NAV (zonder eventuele initiële kosten; uitkeringen herbelegd), met inkomen herbelegd. Indien een fonds in het buitenland belegt, kan de waarde ervan schommelen vanwege de wisselkoersen. De aanhoudende kosten zijn de som van alle commissies en kosten aangerekend op permanente basis voor de gemiddelde fondsactiva (bedrijfskosten). De waarde wordt uitgedrukt als een percentage van de activa van het fonds. Tenzij anders vermeld, zijn alle gegevens non audited. Aan beleggen zijn risico's verbonden, onder andere het risico op kapitaalverlies. De hiervoor genoemde prestatie is historisch, de waarde van uw belegging kan stijgen of dalen en in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor huidige of toekomstige prestaties. Prestaties in het verleden bieden geen indicatie voor toekomstige resultaten en mogen in geen geval als zodanig worden beschouwd. De prijs van eenheden en eventuele inkomsten hieruit kan dalen alsook stijgen en is niet gegarandeerd. Beleggers lopen het risico dat ze het oorspronkelijk belegde bedrag niet terugkrijgen. Wisselkoersvolatiliteit vormt een bijkomend wisselkoersrisico. Beleggers dienen hun beleggingsbeslissingen niet op dit document te baseren. Lees het prospectus alvorens te beleggen. De waarde van uw beleggingen hangt gedeeltelijk af van ontwikkelingen op de financiële markten. Bovendien kent elk fonds zijn eigen specifieke risico's. Raadpleeg het prospectus voor fondsspecifieke kosten en risico's. Uitgebreidere informatie over het beleggingsfonds, de kosten en de risico's vindt u in het prospectus, de Essentiële Beleggersinformatie (KIID Key Investor Information Document) en de bijbehorende bijlagen. Deze documenten zijn, samen met het jaarverslag en de artikelen van oprichting voor producten in Luxemburg, gratis verkrijgbaar via Aangezien de mogelijkheid bestaat dat het product niet wordt toegelaten in uw rechtsgebied of dat er beperkingen gelden voor het aanbod ervan, dient elke lezer zich ervan te vergewissen dat aan de volledige naleving van wetten en regelgeving van het betrokken rechtsgebied wordt voldaan. De aandelen van het fonds zijn niet geregistreerd onder de Securities Act van de Verenigde Staten van 1933 of de effectenwetgeving van een staat van de Verenigde Staten, en het fonds is niet geregistreerd onder de Investment Company Act van de Verenigde Staten van Aandelen van het fonds kunnen niet direct of indirect in de Verenigde Staten of aan of voor rekening of voordeel van een ingezetene van de Verenigde Staten worden aangeboden of verkocht, behalve krachtens een vrijstelling of in een transactie die niet is onderworpen aan toepasselijke effectenwetgeving van de Verenigde Staten. Dit document werd opgesteld met de nodige zorg en ijver. Hoewel de inhoud van dit document met de grootste zorg is samengesteld, wordt ten aanzien van de nauwkeurigheid, juistheid of volledigheid ervan geen enkele aansprakelijkheid aanvaard noch garantie of verklaring gegeven. Alle informatie in dit document kan worden gewijzigd of bijgewerkt zonder kennisgeving. Voor bijgewerkte informatie kunt u een sturen naar NN Investment Partners: info@nnip.com of kijken op Noch NN Investment Partners, noch enige andere vennootschap of entiteit die deel uitmaakt van de NN Groep, noch een van haar functionarissen, directeuren of medewerkers aanvaarden enige directe of indirecte aansprakelijkheid of verantwoordelijkheid met betrekking tot de hierin opgenomen informatie en/of aanbevelingen. Aan de informatie in dit document kunnen geen rechten worden ontleend. Wij zijn niet direct of indirect aansprakelijk voor schade die door de lezers wordt geleden als gevolg van het gebruik van of het zich baseren op dit document. De presentatie en informatie in dit document mogen niet worden gekopieerd, gereproduceerd, verspreid of meegedeeld zonder onze voorafgaande schriftelijke toestemming. Alle claims voortvloeiend uit of in verband met de voorwaarden van deze disclaimer zijn onderworpen aan het Nederlandse recht. Voetnoot Top 10-belangen en portefeuilleallocaties (indien beschikbaar) zijn weergegeven exclusief cash. De valuta- en ratingposities zijn inclusief cash. Bij cash gaat het om deposito's, kasgeld als onderpand, valutaspotcontracten, valutatermijncontracten en andere liquide middelen, zoals verplichtingen en vorderingen. Allocaties zijn gebaseerd op de classificatie van aanbieders van marktgegevens.

7 MONEY MARKET STRUCTURED MULTI ASSET FIXED INCOME EQUITIES NN (L) Global Equity Morningstar Ratings 31/05/2016 Beleggingsbeleid Het fonds belegt wereldwijd in beursgenoteerde ondernemingen of ondernemingen waarvan de aandelen over de hele wereld worden verhandeld. Gemeten over een periode van enkele jaren hebben wij als doel beter te presteren dan de referentie-index MSCI World NR. Dit is illustratief voor de beleggingshorizon op langere termijn van het fonds. De portefeuille is goed gespreid en evenwichtig verdeeld over verschillende regio's, landen en sectoren. Wij willen waarde toevoegen door een aandelenselectie op basis van een grondige bedrijfsanalyse. Wij wegen zorgvuldig het opwaartse potentieel van de huidige koers van een aandeel af tegen de hieraan verbonden risico's, voordat wij dit aandeel opnemen in het fonds. Wij maken gebruik van verschillende technieken om de risico's verbonden aan de markt en de economische ontwikkelingen zoveel mogelijk te beperken. U kunt uw deelname in het fonds verkopen op elke (werk)dag waarop de waarde van de deelbewijzen berekend wordt. Voor dit fonds vindt dit dagelijks plaats. In principe keert het fonds aan u geen dividend uit. Het fonds zal alle inkomsten opnieuw beleggen. Cumulatief rendement (netto %) EUR 1M 3M 6M 1Y 3Y 5Y Fonds Benchmark Rendement per jaar (netto %) EUR 1Y 3Y 5Y Fonds Benchmark Jaarlijks rendement (netto %) Kerngegevens Type Fonds EQUITY Share Class I Kapitalisatie Valuta Share Class EUR ISIN Code LU Bloomberg Code INGLWIC LX Reuters Code LU LUF Telekurs Code WKN Code A0MSWT Sedol Code - Domicilie LUX Benchmark MSCI World (Net) Koers Frequentie Daily Fondsgegevens Oprichtingsdatum Fonds 20/12/1993 Oprichtingsdatum Share Class 08/05/2008 Koers EUR Koers vorige maand EUR Jaar Hoog (17/07/2015) EUR Jaar Laag (11/02/2016) EUR Totale Nettowaarde Fonds (Mln) EUR Totale Nettowaarde Share Class (Mln) EUR Kosten Lopende kosten per jaar 0.69% Top 10 Holdings Apple Inc 2.71% Pfizer Inc 2.64% British American Tobacco Plc 2.44% Merck & Co. Inc. 2.42% Alphabet Inc-Cl A 2.41% Siemens Ag-Reg 2.21% Philip Morris International 2.20% Actelion Ltd-Reg 2.18% Imperial Brands Plc 2.15% Toronto-Dominion Bank 2.07% 87 EUR 2016YTD Fonds Benchmark

8 Global Equity Statistieken EUR 1 jaar 3 jaar 5 jaar Rendement per jaar (netto%) Standaard Afwijking Sharpe Ratio per jaar Alpha α (%) Bèta R-Squared Informatie Ratio per jaar Tracking Error per jaar (**) De 3 maands geldmarktrente van de Share Class valuta (Euribor, Libors) wordt gebruikt als risicovrije rente voor de berekening van de Sharpe-ratio per jaar. Risicoprofiel (categorie: zie pag. 1) Dit fonds behoort tot de categorie 6 vanwege de evolutie van het product gedurende de meetperiode. Het marktrisico, rekening houdend met in het verleden behaalde resultaten en een potentiële evolutie van de financiële markten, dat verbonden is aan aandelen en/of financiële instrumenten die gebruikt worden om de beleggingsdoelstellingen te behalen, wordt gezien als hoog. Aandelen en/of financiële instrumenten worden beïnvloed door uiteenlopende factoren. Deze omvatten, maar zijn niet beperkt tot, de evolutie van de financiële markten, de economische ontwikkeling van de uitgevers van aandelen en/of financiële instrumenten, die op hun beurt worden beïnvloed door de algemene toestand van de wereldeconomie, en de economische en politieke omstandigheden in de betrokken landen. Bovendien kunnen wisselkoersschommelingen de resultaten van het fonds sterk beïnvloeden. Er wordt geen garantie gegeven dat u uw initiële belegging terugverdient. VaR (95% per jaar) VaR (zonder diversificatie) De VaR (Value at Risk) is een statistische indicator voor het meten van de maximale jaarlijkse verlies dat kan worden gemaakt binnen een bepaalde betrouwbaarheidsinterval. Geografische verdeling Verenigde Staten 60.53% Japan 9.84% Verenigd Koninkrijk 7.97% Duitsland 3.31% Nederland 3.17% Zwitserland 2.79% Frankrijk 2.48% Finland 2.28% Canada 2.13% Australië 2.03% Overige 3.47% Valuta verdeling USD 59.63% EUR 14.29% JPY 9.55% GBP 7.82% CHF 2.71% Overige 6.00% Sector verdeling Information Technology 15.28% Financials 15.04% Industrials 13.43% Health Care 13.37% Consumer Staples 11.61% Consumer Discretionary 11.15% Utilities 6.06% Energy 5.22% Telecommunication Services 4.68% Materials 4.16% Andere aandelenklassen P Kapitalisatie V Kapitalisatie P Uitkering X Kapitalisatie LU LU LU LU EQUITIES FIXED INCOME MULTI ASSET STRUCTURED MONEY MARKET

9 Global Equity Dit document is opgesteld voor reclamedoeleinden en de inhoud ervan moet niet worden beschouwd als een aanbod, advies of aanbeveling met betrekking tot de aankoop of verkoop van een belegging of een belang daarin. De informatie in dit document mag ook niet worden beschouwd als fiscaal of juridisch advies. De beslissing om de informatie in dit document te vertrouwen en het risico dat dit met zich meebrengt, liggen volledig bij de lezer. De in dit document vermeld Luxemburgse fonds is een Subfonds van een SICAV, opgericht in Luxemburg. Deze SICAV's zijn erkend door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) in Luxemburg. Zowel het Subfonds als de SICAV is ingeschreven bij de CSSF. Alle prestatiewaarden die niet in de fondsvaluta worden uitgedrukt, zijn berekend door conversie. Het rendement wordt berekend op basis van de Transactiekoers (NAV) per deelbewijs: NAV-NAV (zonder eventuele initiële kosten; uitkeringen herbelegd), met inkomen herbelegd. Indien een fonds in het buitenland belegt, kan de waarde ervan schommelen vanwege de wisselkoersen. De aanhoudende kosten zijn de som van alle commissies en kosten aangerekend op permanente basis voor de gemiddelde fondsactiva (bedrijfskosten). De waarde wordt uitgedrukt als een percentage van de activa van het fonds. Tenzij anders vermeld, zijn alle gegevens non audited. Aan beleggen zijn risico's verbonden, onder andere het risico op kapitaalverlies. De hiervoor genoemde prestatie is historisch, de waarde van uw belegging kan stijgen of dalen en in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor huidige of toekomstige prestaties. Prestaties in het verleden bieden geen indicatie voor toekomstige resultaten en mogen in geen geval als zodanig worden beschouwd. De prijs van eenheden en eventuele inkomsten hieruit kan dalen alsook stijgen en is niet gegarandeerd. Beleggers lopen het risico dat ze het oorspronkelijk belegde bedrag niet terugkrijgen. Wisselkoersvolatiliteit vormt een bijkomend wisselkoersrisico. Beleggers dienen hun beleggingsbeslissingen niet op dit document te baseren. Lees het prospectus alvorens te beleggen. De waarde van uw beleggingen hangt gedeeltelijk af van ontwikkelingen op de financiële markten. Bovendien kent elk fonds zijn eigen specifieke risico's. Raadpleeg het prospectus voor fondsspecifieke kosten en risico's. Uitgebreidere informatie over het beleggingsfonds, de kosten en de risico's vindt u in het prospectus, de Essentiële Beleggersinformatie (KIID Key Investor Information Document) en de bijbehorende bijlagen. Deze documenten zijn, samen met het jaarverslag en de artikelen van oprichting voor producten in Luxemburg, gratis verkrijgbaar via Aangezien de mogelijkheid bestaat dat het product niet wordt toegelaten in uw rechtsgebied of dat er beperkingen gelden voor het aanbod ervan, dient elke lezer zich ervan te vergewissen dat aan de volledige naleving van wetten en regelgeving van het betrokken rechtsgebied wordt voldaan. De aandelen van het fonds zijn niet geregistreerd onder de Securities Act van de Verenigde Staten van 1933 of de effectenwetgeving van een staat van de Verenigde Staten, en het fonds is niet geregistreerd onder de Investment Company Act van de Verenigde Staten van Aandelen van het fonds kunnen niet direct of indirect in de Verenigde Staten of aan of voor rekening of voordeel van een ingezetene van de Verenigde Staten worden aangeboden of verkocht, behalve krachtens een vrijstelling of in een transactie die niet is onderworpen aan toepasselijke effectenwetgeving van de Verenigde Staten. Dit document werd opgesteld met de nodige zorg en ijver. Hoewel de inhoud van dit document met de grootste zorg is samengesteld, wordt ten aanzien van de nauwkeurigheid, juistheid of volledigheid ervan geen enkele aansprakelijkheid aanvaard noch garantie of verklaring gegeven. Alle informatie in dit document kan worden gewijzigd of bijgewerkt zonder kennisgeving. Voor bijgewerkte informatie kunt u een sturen naar NN Investment Partners: info@nnip.com of kijken op Noch NN Investment Partners, noch enige andere vennootschap of entiteit die deel uitmaakt van de NN Groep, noch een van haar functionarissen, directeuren of medewerkers aanvaarden enige directe of indirecte aansprakelijkheid of verantwoordelijkheid met betrekking tot de hierin opgenomen informatie en/of aanbevelingen. Aan de informatie in dit document kunnen geen rechten worden ontleend. Wij zijn niet direct of indirect aansprakelijk voor schade die door de lezers wordt geleden als gevolg van het gebruik van of het zich baseren op dit document. De presentatie en informatie in dit document mogen niet worden gekopieerd, gereproduceerd, verspreid of meegedeeld zonder onze voorafgaande schriftelijke toestemming. Alle claims voortvloeiend uit of in verband met de voorwaarden van deze disclaimer zijn onderworpen aan het Nederlandse recht. Voetnoot Top 10-belangen en portefeuilleallocaties (indien beschikbaar) zijn weergegeven exclusief cash. De valuta- en ratingposities zijn inclusief cash. Bij cash gaat het om deposito's, kasgeld als onderpand, valutaspotcontracten, valutatermijncontracten en andere liquide middelen, zoals verplichtingen en vorderingen. Allocaties zijn gebaseerd op de classificatie van aanbieders van marktgegevens.

10 MONEY MARKET STRUCTURED MULTI ASSET FIXED INCOME EQUITIES NN (L) Global Real Estate Morningstar Ratings 31/05/2016 Beleggingsbeleid Het fonds belegt in vastgoedondernemingen die wereldwijd gevestigd of genoteerd zijn of waarvan de aandelen wereldwijd worden verhandeld. Dit omvat bedrijven die hun inkomsten hoofdzakelijk halen uit, dan wel voornamelijk actief zijn op het gebied van onroerend goed of het beheer en/of de ontwikkeling daarvan. De portefeuille is gespreid over diverse landen. Gemeten over een periode van enkele jaren streven wij ernaar beter te presteren dan de benchmark 10/40 GPR 250 Global Net Index. Wij willen waarde toevoegen aan het fonds door aandelen te selecteren op basis van een grondige bedrijfsanalyse. U kunt uw belang in het fonds verkopen op elke (werk)dag waarop de waarde van de deelbewijzen wordt berekend. Voor dit fonds vindt dit dagelijks plaats. In principe keert het fonds aan u geen dividend uit. Het zal alle inkomsten opnieuw beleggen. * Deze resultaten zijn behaald toen het fonds andere kenmerken had. Cumulatief rendement (netto %) EUR 1M 3M 6M 1Y 3Y 5Y Fonds Benchmark Rendement per jaar (netto %) EUR 1Y 3Y 5Y Fonds Benchmark Jaarlijks rendement (netto %) Kerngegevens Type Fonds EQUITY Share Class I Kapitalisatie Valuta Share Class EUR ISIN Code LU Bloomberg Code INGGLRI LX Reuters Code LU LUF Telekurs Code WKN Code A0ML97 Sedol Code - Domicilie LUX Benchmark 10/40 GPR 250 Net (since 1 April 2014; S&P Developed Property Index Net since 1 Aug 2012; S&P Develo Koers Frequentie Daily Fondsgegevens Oprichtingsdatum Fonds 02/05/2006 Oprichtingsdatum Share Class 08/05/2006 Koers EUR 8, Koers vorige maand EUR 8, Jaar Hoog (30/06/2016) EUR 8, Jaar Laag (11/02/2016) EUR 7, Totale Nettowaarde Fonds (Mln) EUR Totale Nettowaarde Share Class (Mln) EUR Kosten Lopende kosten per jaar 0.81% Top 10 Holdings Simon Property Group Inc 7.35% Regency Centers Corp 5.12% Digital Realty Trust Inc 5.09% Scentre Group 4.66% Mitsui Fudosan Co Ltd 4.50% Highwoods Properties Inc 4.21% First Industrial Realty Tr 4.16% Welltower Inc 4.08% Ventas Inc 4.07% Riocan Real Estate Invst Tr 3.97% 31 EUR 2016YTD Fonds Benchmark

11 Global Real Estate Statistieken EUR 1 jaar 3 jaar 5 jaar Rendement per jaar (netto%) Standaard Afwijking Sharpe Ratio per jaar Alpha α (%) Bèta R-Squared Informatie Ratio per jaar Tracking Error per jaar (**) De 3 maands geldmarktrente van de Share Class valuta (Euribor, Libors) wordt gebruikt als risicovrije rente voor de berekening van de Sharpe-ratio per jaar. Risicoprofiel (categorie: zie pag. 1) Dit fonds behoort tot de categorie 6 vanwege de evolutie van het product gedurende de meetperiode. Het marktrisico, rekening houdend met in het verleden behaalde resultaten en een potentiële evolutie van de financiële markten, dat verbonden is aan aandelen en/of financiële instrumenten die gebruikt worden om de beleggingsdoelstellingen te behalen, wordt gezien als hoog. Aandelen en financiële instrumenten worden beïnvloed door uiteenlopende factoren. Deze omvatten, maar zijn niet beperkt tot, de evolutie van de financiële markten, de economische ontwikkeling van de uitgevers van aandelen en/of financiële instrumenten, die op hun beurt worden beïnvloed door de algemene toestand van de wereldeconomie, en de economische en politieke omstandigheden in de betrokken landen. Het liquiditeitsrisico van het fonds is gemiddeld. Liquiditeitsrisico's kunnen ontstaan wanneer een bepaalde onderliggende belegging moeilijk te verkopen is, waardoor het lastig kan zijn om uw beleggingen in het fonds tijdig tegen een redelijke prijs terug te trekken. Bovendien kunnen wisselkoersschommelingen de resultaten van het fonds sterk beïnvloeden. Beleggingen in een specifiek geografisch gebied hebben een hogere concentratiegraad dan beleggingen die gespreid zijn over verschillende geografische gebieden. Er wordt geen garantie gegeven dat u uw initiële belegging terugverdient. VaR (95% per jaar) VaR (zonder diversificatie) De VaR (Value at Risk) is een statistische indicator voor het meten van de maximale jaarlijkse verlies dat kan worden gemaakt binnen een bepaalde betrouwbaarheidsinterval. Geografische verdeling Verenigde Staten 57.08% Japan 13.70% Australië 6.70% Hongkong 4.31% Canada 4.06% Verenigd Koninkrijk 3.50% Frankrijk 3.42% Duitsland 3.05% Singapore 1.98% Zwitserland 1.47% Overige 0.74% Valuta verdeling USD 56.03% JPY 13.42% EUR 8.24% AUD 6.57% HKD 4.27% Overige 11.47% Sector verdeling Financials % Overige 97.08% Andere aandelenklassen P Kapitalisatie X Kapitalisatie P Uitkering LU LU LU EQUITIES FIXED INCOME MULTI ASSET STRUCTURED MONEY MARKET

12 Global Real Estate Dit document is opgesteld voor reclamedoeleinden en de inhoud ervan moet niet worden beschouwd als een aanbod, advies of aanbeveling met betrekking tot de aankoop of verkoop van een belegging of een belang daarin. De informatie in dit document mag ook niet worden beschouwd als fiscaal of juridisch advies. De beslissing om de informatie in dit document te vertrouwen en het risico dat dit met zich meebrengt, liggen volledig bij de lezer. De in dit document vermeld Luxemburgse fonds is een Subfonds van een SICAV, opgericht in Luxemburg. Deze SICAV's zijn erkend door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) in Luxemburg. Zowel het Subfonds als de SICAV is ingeschreven bij de CSSF. Alle prestatiewaarden die niet in de fondsvaluta worden uitgedrukt, zijn berekend door conversie. Het rendement wordt berekend op basis van de Transactiekoers (NAV) per deelbewijs: NAV-NAV (zonder eventuele initiële kosten; uitkeringen herbelegd), met inkomen herbelegd. Indien een fonds in het buitenland belegt, kan de waarde ervan schommelen vanwege de wisselkoersen. De aanhoudende kosten zijn de som van alle commissies en kosten aangerekend op permanente basis voor de gemiddelde fondsactiva (bedrijfskosten). De waarde wordt uitgedrukt als een percentage van de activa van het fonds. Tenzij anders vermeld, zijn alle gegevens non audited. Aan beleggen zijn risico's verbonden, onder andere het risico op kapitaalverlies. De hiervoor genoemde prestatie is historisch, de waarde van uw belegging kan stijgen of dalen en in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor huidige of toekomstige prestaties. Prestaties in het verleden bieden geen indicatie voor toekomstige resultaten en mogen in geen geval als zodanig worden beschouwd. De prijs van eenheden en eventuele inkomsten hieruit kan dalen alsook stijgen en is niet gegarandeerd. Beleggers lopen het risico dat ze het oorspronkelijk belegde bedrag niet terugkrijgen. Wisselkoersvolatiliteit vormt een bijkomend wisselkoersrisico. Beleggers dienen hun beleggingsbeslissingen niet op dit document te baseren. Lees het prospectus alvorens te beleggen. De waarde van uw beleggingen hangt gedeeltelijk af van ontwikkelingen op de financiële markten. Bovendien kent elk fonds zijn eigen specifieke risico's. Raadpleeg het prospectus voor fondsspecifieke kosten en risico's. Uitgebreidere informatie over het beleggingsfonds, de kosten en de risico's vindt u in het prospectus, de Essentiële Beleggersinformatie (KIID Key Investor Information Document) en de bijbehorende bijlagen. Deze documenten zijn, samen met het jaarverslag en de artikelen van oprichting voor producten in Luxemburg, gratis verkrijgbaar via Aangezien de mogelijkheid bestaat dat het product niet wordt toegelaten in uw rechtsgebied of dat er beperkingen gelden voor het aanbod ervan, dient elke lezer zich ervan te vergewissen dat aan de volledige naleving van wetten en regelgeving van het betrokken rechtsgebied wordt voldaan. De aandelen van het fonds zijn niet geregistreerd onder de Securities Act van de Verenigde Staten van 1933 of de effectenwetgeving van een staat van de Verenigde Staten, en het fonds is niet geregistreerd onder de Investment Company Act van de Verenigde Staten van Aandelen van het fonds kunnen niet direct of indirect in de Verenigde Staten of aan of voor rekening of voordeel van een ingezetene van de Verenigde Staten worden aangeboden of verkocht, behalve krachtens een vrijstelling of in een transactie die niet is onderworpen aan toepasselijke effectenwetgeving van de Verenigde Staten. Dit document werd opgesteld met de nodige zorg en ijver. Hoewel de inhoud van dit document met de grootste zorg is samengesteld, wordt ten aanzien van de nauwkeurigheid, juistheid of volledigheid ervan geen enkele aansprakelijkheid aanvaard noch garantie of verklaring gegeven. Alle informatie in dit document kan worden gewijzigd of bijgewerkt zonder kennisgeving. Voor bijgewerkte informatie kunt u een sturen naar NN Investment Partners: info@nnip.com of kijken op Noch NN Investment Partners, noch enige andere vennootschap of entiteit die deel uitmaakt van de NN Groep, noch een van haar functionarissen, directeuren of medewerkers aanvaarden enige directe of indirecte aansprakelijkheid of verantwoordelijkheid met betrekking tot de hierin opgenomen informatie en/of aanbevelingen. Aan de informatie in dit document kunnen geen rechten worden ontleend. Wij zijn niet direct of indirect aansprakelijk voor schade die door de lezers wordt geleden als gevolg van het gebruik van of het zich baseren op dit document. De presentatie en informatie in dit document mogen niet worden gekopieerd, gereproduceerd, verspreid of meegedeeld zonder onze voorafgaande schriftelijke toestemming. Alle claims voortvloeiend uit of in verband met de voorwaarden van deze disclaimer zijn onderworpen aan het Nederlandse recht. Voetnoot Top 10-belangen en portefeuilleallocaties (indien beschikbaar) zijn weergegeven exclusief cash. De valuta- en ratingposities zijn inclusief cash. Bij cash gaat het om deposito's, kasgeld als onderpand, valutaspotcontracten, valutatermijncontracten en andere liquide middelen, zoals verplichtingen en vorderingen. Allocaties zijn gebaseerd op de classificatie van aanbieders van marktgegevens.

13 MONEY MARKET STRUCTURED MULTI ASSET FIXED INCOME EQUITIES NN (L) Emerging Markets High Dividend Morningstar Ratings 31/05/2016 Beleggingsbeleid Het fonds belegt in bedrijven met een aantrekkelijk dividendrendement (het dividend als percentage van de aandelenkoers), die gevestigd of genoteerd zijn in opkomende of zich ontwikkelende landen in Latijns-Amerika (met inbegrip van het Caraïbische gebied), Azië (met uitzondering van Japan), Oost-Europa, het Midden-Oosten en Afrika, of waarvan de aandelen in die landen verhandeld worden. De portefeuille is gespreid over diverse landen en bedrijfssectoren. Het fonds kan ook tot 20% van het vermogen rechtstreeks beleggen in het vasteland van China via Shanghai-Hong Kong Stock Connect. Dit is het programma voor wederzijdse markttoegang waardoor beleggers kunnen handelen in bepaalde aandelen. Gemeten over een periode van enkele jaren hebben wij als doel om beter te presteren dan de benchmark MSCI Emerging Markets NR. Wij beogen te profiteren van de mogelijkheden die zich in de markt voordoen. Door middel van een grondige analyse streven wij ernaar om de meest veelbelovende aandelen te selecteren. Wij richten ons op ondernemingen die een stabiel en relatief hoog dividend uitkeren. Uiteindelijk kiezen wij voor aandelen van bedrijven waarvan wij verwachten dat die een duurzaam dividendrendement bieden als gevolg van hun sterke financiële positie en uitstekende bedrijfsprestaties. U kunt uw belang in het fonds verkopen op elke (werk)dag waarop de waarde van de deelbewijzen wordt berekend. Voor dit fonds vindt dit dagelijks plaats. In principe keert het fonds aan u geen dividend uit. Het zal alle inkomsten herbeleggen. Cumulatief rendement (netto %) EUR 1M 3M 6M 1Y 3Y 5Y Fonds Benchmark Rendement per jaar (netto %) EUR 1Y 3Y 5Y Fonds Benchmark Jaarlijks rendement (netto %) Kerngegevens Type Fonds EQUITY Share Class I Kapitalisatie Valuta Share Class EUR ISIN Code LU Bloomberg Code INGAEIC LX Reuters Code LU LUF Telekurs Code WKN Code A0MR05 Sedol Code - Domicilie LUX Benchmark MSCI Emerging Markets Net (MSCI (AC) Asia Pacific ex Japan Net until 14 Oct 2011) Koers Frequentie Daily Fondsgegevens Oprichtingsdatum Fonds 15/05/2007 Oprichtingsdatum Share Class 20/11/2012 Koers EUR 5, Koers vorige maand EUR 5, Jaar Hoog (02/07/2015) EUR 6, Jaar Laag (11/02/2016) EUR 4, Totale Nettowaarde Fonds (Mln) EUR Totale Nettowaarde Share Class (Mln) EUR Dividend Rendement 4.40 Kosten Lopende kosten per jaar 0.86% Top 10 Holdings Samsung Electronics Co Ltd 4.65% China Mobile Ltd 3.11% China Construction Bank-H 2.52% Alibaba Group Holding-Sp Adr 2.51% Taiwan Semiconductor Manufac 2.18% Ind & Comm Bk Of China-H 2.03% Itau Unibanco Holding S-Pref 1.85% China Petroleum & Chemical-H 1.80% China Resources Land Ltd 1.78% Mtn Group Ltd 1.74% 87 EUR 2016YTD Fonds Benchmark

14 Emerging Markets High Dividend Statistieken EUR 1 jaar 3 jaar 5 jaar Rendement per jaar (netto%) Standaard Afwijking Sharpe Ratio per jaar Alpha α (%) Bèta R-Squared Informatie Ratio per jaar Tracking Error per jaar (**) De 3 maands geldmarktrente van de Share Class valuta (Euribor, Libors) wordt gebruikt als risicovrije rente voor de berekening van de Sharpe-ratio per jaar. Risicoprofiel (categorie: zie pag. 1) Dit fonds behoort tot de categorie 6 vanwege de evolutie van het product gedurende de meetperiode. Het marktrisico, rekening houdend met in het verleden behaalde resultaten en een potentiële evolutie van de financiële markten, dat verbonden is aan aandelen en/of financiële instrumenten die gebruikt worden om de beleggingsdoelstellingen te behalen, wordt gezien als hoog. Deze financiële instrumenten worden beïnvloed door uiteenlopende factoren. Deze omvatten, maar zijn niet beperkt tot, de evolutie van de financiële markten, de economische ontwikkeling van de uitgevers van deze instrumenten, die op hun beurt worden beïnvloed door de algemene toestand van de wereldeconomie, en de economische en politieke omstandigheden in de betrokken landen. Het liquiditeitsrisico van het fonds wordt beschouwd als hoog. Liquiditeitsrisico's kunnen ontstaan wanneer een bepaalde onderliggende belegging moeilijk te verkopen is, waardoor het lastig kan zijn om uw beleggingen in het fonds tijdig tegen een redelijke prijs terug te trekken. Bovendien kunnen wisselkoersschommelingen de resultaten van het fonds sterk beïnvloeden. Beleggingen binnen een specifiek thema (zoals beschreven in de Doelstellingen en het Beleggingsbeleid van dit fonds) hebben een hogere concentratiegraad dan beleggingen die gespreid zijn over diverse thema's. Voor het terugkrijgen van uw initiële inleg wordt geen enkele garantie gegeven. Het fonds kan beleggen in Chinese A-aandelen via Shanghai-Hong Kong Stock Connect, een systeem dat beleggen in aandelen op de Chinese markt gemakkelijker maakt. Beleggingen via dit systeem zijn onderworpen aan bepaalde risico's, met inbegrip van maar niet beperkt tot quotumbeperkingen, handelsrestricties, intrekken van goedgekeurde aandelen, afwikkelingsrisico en regelgevingsrisico. Wij adviseren beleggers zich te verdiepen in de risico's van dit systeem zoals beschreven in het prospectus. VaR (95% per jaar) VaR (zonder diversificatie) Geografische verdeling China 20.62% Zuid-Korea 12.76% India 11.46% Hongkong 11.21% Brazilië 10.14% Taiwan 7.89% Zuid-Afrika 6.14% Rusland 5.73% Mexico 2.96% Chili 2.96% Overige 8.12% Valuta verdeling HKD 27.68% KRW 13.63% USD 13.12% INR 10.37% BRL 8.84% Overige 26.37% Sector verdeling Financials 25.69% Information Technology 18.43% Telecommunication Services 11.72% Utilities 9.26% Energy 8.61% Consumer Staples 7.06% Industrials 6.92% Consumer Discretionary 6.33% Materials 4.67% Health Care 1.31% Andere aandelenklassen X Kapitalisatie P Kapitalisatie N Uitkering Z Kapitalisatie N kapitalisatie P Uitkering LU LU LU LU LU LU EQUITIES FIXED INCOME MULTI ASSET STRUCTURED MONEY MARKET De VaR (Value at Risk) is een statistische indicator voor het meten van de maximale jaarlijkse verlies dat kan worden gemaakt binnen een bepaalde betrouwbaarheidsinterval.

15 Emerging Markets High Dividend Dit document is opgesteld voor reclamedoeleinden en de inhoud ervan moet niet worden beschouwd als een aanbod, advies of aanbeveling met betrekking tot de aankoop of verkoop van een belegging of een belang daarin. De informatie in dit document mag ook niet worden beschouwd als fiscaal of juridisch advies. De beslissing om de informatie in dit document te vertrouwen en het risico dat dit met zich meebrengt, liggen volledig bij de lezer. De in dit document vermeld Luxemburgse fonds is een Subfonds van een SICAV, opgericht in Luxemburg. Deze SICAV's zijn erkend door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) in Luxemburg. Zowel het Subfonds als de SICAV is ingeschreven bij de CSSF. Alle prestatiewaarden die niet in de fondsvaluta worden uitgedrukt, zijn berekend door conversie. Het rendement wordt berekend op basis van de Transactiekoers (NAV) per deelbewijs: NAV-NAV (zonder eventuele initiële kosten; uitkeringen herbelegd), met inkomen herbelegd. Indien een fonds in het buitenland belegt, kan de waarde ervan schommelen vanwege de wisselkoersen. De aanhoudende kosten zijn de som van alle commissies en kosten aangerekend op permanente basis voor de gemiddelde fondsactiva (bedrijfskosten). De waarde wordt uitgedrukt als een percentage van de activa van het fonds. Tenzij anders vermeld, zijn alle gegevens non audited. Aan beleggen zijn risico's verbonden, onder andere het risico op kapitaalverlies. De hiervoor genoemde prestatie is historisch, de waarde van uw belegging kan stijgen of dalen en in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor huidige of toekomstige prestaties. Prestaties in het verleden bieden geen indicatie voor toekomstige resultaten en mogen in geen geval als zodanig worden beschouwd. De prijs van eenheden en eventuele inkomsten hieruit kan dalen alsook stijgen en is niet gegarandeerd. Beleggers lopen het risico dat ze het oorspronkelijk belegde bedrag niet terugkrijgen. Wisselkoersvolatiliteit vormt een bijkomend wisselkoersrisico. Beleggers dienen hun beleggingsbeslissingen niet op dit document te baseren. Lees het prospectus alvorens te beleggen. De waarde van uw beleggingen hangt gedeeltelijk af van ontwikkelingen op de financiële markten. Bovendien kent elk fonds zijn eigen specifieke risico's. Raadpleeg het prospectus voor fondsspecifieke kosten en risico's. Uitgebreidere informatie over het beleggingsfonds, de kosten en de risico's vindt u in het prospectus, de Essentiële Beleggersinformatie (KIID Key Investor Information Document) en de bijbehorende bijlagen. Deze documenten zijn, samen met het jaarverslag en de artikelen van oprichting voor producten in Luxemburg, gratis verkrijgbaar via Aangezien de mogelijkheid bestaat dat het product niet wordt toegelaten in uw rechtsgebied of dat er beperkingen gelden voor het aanbod ervan, dient elke lezer zich ervan te vergewissen dat aan de volledige naleving van wetten en regelgeving van het betrokken rechtsgebied wordt voldaan. De aandelen van het fonds zijn niet geregistreerd onder de Securities Act van de Verenigde Staten van 1933 of de effectenwetgeving van een staat van de Verenigde Staten, en het fonds is niet geregistreerd onder de Investment Company Act van de Verenigde Staten van Aandelen van het fonds kunnen niet direct of indirect in de Verenigde Staten of aan of voor rekening of voordeel van een ingezetene van de Verenigde Staten worden aangeboden of verkocht, behalve krachtens een vrijstelling of in een transactie die niet is onderworpen aan toepasselijke effectenwetgeving van de Verenigde Staten. Dit document werd opgesteld met de nodige zorg en ijver. Hoewel de inhoud van dit document met de grootste zorg is samengesteld, wordt ten aanzien van de nauwkeurigheid, juistheid of volledigheid ervan geen enkele aansprakelijkheid aanvaard noch garantie of verklaring gegeven. Alle informatie in dit document kan worden gewijzigd of bijgewerkt zonder kennisgeving. Voor bijgewerkte informatie kunt u een sturen naar NN Investment Partners: info@nnip.com of kijken op Noch NN Investment Partners, noch enige andere vennootschap of entiteit die deel uitmaakt van de NN Groep, noch een van haar functionarissen, directeuren of medewerkers aanvaarden enige directe of indirecte aansprakelijkheid of verantwoordelijkheid met betrekking tot de hierin opgenomen informatie en/of aanbevelingen. Aan de informatie in dit document kunnen geen rechten worden ontleend. Wij zijn niet direct of indirect aansprakelijk voor schade die door de lezers wordt geleden als gevolg van het gebruik van of het zich baseren op dit document. De presentatie en informatie in dit document mogen niet worden gekopieerd, gereproduceerd, verspreid of meegedeeld zonder onze voorafgaande schriftelijke toestemming. Alle claims voortvloeiend uit of in verband met de voorwaarden van deze disclaimer zijn onderworpen aan het Nederlandse recht. Voetnoot Top 10-belangen en portefeuilleallocaties (indien beschikbaar) zijn weergegeven exclusief cash. De valuta- en ratingposities zijn inclusief cash. Bij cash gaat het om deposito's, kasgeld als onderpand, valutaspotcontracten, valutatermijncontracten en andere liquide middelen, zoals verplichtingen en vorderingen. Allocaties zijn gebaseerd op de classificatie van aanbieders van marktgegevens.

16 MONEY MARKET STRUCTURED MULTI ASSET FIXED INCOME EQUITIES NN (L) Alternative Beta Beleggingsbeleid De doelstelling van dit fonds is om beter te presteren dan de HFRX Global Hedge Fund Index EUR (hedged). De benchmark bestaat uit fondsen die er over het algemeen naar streven om onder alle marktomstandigheden een positief rendement te behalen (hedgefondsen). Wij doen dit zonder daadwerkelijk in hedgefondsen te beleggen. Het fonds belegt in diverse markten, zoals de markten voor vastrentende waarden, aandelen en valuta's. Elke beslissing om activa te kopen of te verkopen is volledig gebaseerd op de uitkomsten van onze wiskundige beleggingsmodellen. Ons model signaleert in welke markten de hedgefondsen op enig moment het sterkste presteren. De berekeningen volgens dit model vinden elke maand plaats terwijl alle beleggingen dagelijks worden opgevolgd. Er wordt een strikte risicocontrole toegepast om de risico's van het fonds zo goed mogelijk te beheren. De basisvaluta van het compartiment is de Amerikaanse dollar (USD) en het compartiment kan blootgesteld zijn aan andere valuta's dan de USD. Door het afdekken van deze aandelenklasse beogen we de basisvaluta van het compartiment (USD) te verruilen voor de valuta van deze aandelenklasse, de euro (EUR). De blootstelling aan andere valuta's dan de EUR in het compartiment blijft bestaan voor deze aandelenklasse. Een valuta-afdekking bestaat uit het innemen van een compenserende positie in een andere valuta. U kunt uw belang in het fonds verkopen op elke (werk)dag waarop de waarde van de deelbewijzen wordt berekend. Voor dit fonds vindt dit dagelijks plaats. In principe keert het fonds aan u geen dividend uit. Het zal alle inkomsten herbeleggen. Cumulatief rendement (netto %) EUR 1M 3M 6M 1Y 3Y 5Y Fonds Benchmark Rendement per jaar (netto %) EUR 1Y 3Y 5Y Fonds Benchmark Jaarlijks rendement (netto %) Kerngegevens Type Fonds STRUCTURED PRODUCTS Share Class I Kapitalisatie (hedged i) Valuta Share Class EUR ISIN Code LU Bloomberg Code INALIHE LX Reuters Code LU LUF Telekurs Code WKN Code A0RCLJ Sedol Code - Domicilie LUX Benchmark HFRX Global Hedge Fund Index EUR (hedged) Koers Frequentie Daily Fondsgegevens Oprichtingsdatum Fonds 09/06/2008 Oprichtingsdatum Share Class 17/06/2008 Vervaldatum Fonds - Koers EUR 5, Koers vorige maand EUR 5, Jaar Hoog (20/07/2015) EUR 5, Jaar Laag (11/02/2016) EUR 5, Totale Nettowaarde Fonds (Mln) USD Totale Nettowaarde Share Class (Mln) EUR Gemiddelde looptijd 0.22 Kosten Lopende kosten per jaar 0.71% Beleggingsportefeuille Exposure Value MSCI Daily TR Net EAFE USD 13.02% UNITED STATES TREASURY BILL ZCP 4.43% BBG Commodity 10.73% RUSSELL 2000 INDEX 8.31% MSCI Daily TR Net Emerging Markets 5.78% 0.000% TREASURY BILL 08/04/ % UNDL NASDAQ 100 INDEX 2.93% Government Of The United States Of America 2.125% 31-Dec % CBOE SPX VOLATILITY INDX -0.31% S&P 500 INDEX -4.25% US TREAS NTS 1% 03/15/ % EUR 2016YTD Fonds Benchmark

17 Alternative Beta Statistieken EUR 1 jaar 3 jaar 5 jaar Rendement per jaar (netto%) Standaard Afwijking Sharpe Ratio per jaar Alpha α (%) Bèta R-Squared Informatie Ratio per jaar Tracking Error per jaar (**) De 3 maands geldmarktrente van de Share Class valuta (Euribor, Libors) wordt gebruikt als risicovrije rente voor de berekening van de Sharpe-ratio per jaar. Risicoprofiel (categorie: zie pag. 1) Dit fonds behoort tot de categorie 4 vanwege de evolutie van het product gedurende de meetperiode. Het marktrisico, rekening houdend met in het verleden behaalde resultaten en een potentiële evolutie van de financiële markten, dat verbonden is aan financiële instrumenten die gebruikt worden om de beleggingsdoelstellingen te behalen, wordt gezien als hoog. Financiële instrumenten worden beïnvloed door uiteenlopende factoren. Deze omvatten, maar zijn niet beperkt tot, de ontwikkeling van de financiële markten, de economische ontwikkeling van de uitgevers van deze financiële instrumenten, die op hun beurt worden beïnvloed door de algemene toestand van de wereldeconomie, en de economische en politieke omstandigheden in de betrokken landen. Het liquiditeitsrisico van het fonds wordt beschouwd als gemiddeld. Liquiditeitsrisico's kunnen ontstaan wanneer een bepaalde onderliggende belegging moeilijk te verkopen is, waardoor het lastig kan zijn om uw beleggingen in het fonds tijdig tegen een redelijke prijs terug te trekken. Bovendien kunnen wisselkoersschommelingen een grote invloed hebben op de resultaten van het fonds. Voor het terugkrijgen van uw initiële inleg wordt geen enkele garantie gegeven. Het afdekken ('hedgen') van aandelenklassen, een techniek waarmee getracht wordt specifieke valutarisico's te beheersen, kan tot extra kredietrisico en een resterend marktrisico leiden, afhankelijk van de effectiviteit van de uitgevoerde afdekking. VaR (95% per jaar) VaR (zonder diversificatie) Valuta verdeling USD % Andere aandelenklassen P Kapitalisatie LU N Kapitalisatie (hedged i) LU P Kapitalisatie (hedged i) LU X Kapitalisatie LU EQUITIES FIXED INCOME MULTI ASSET STRUCTURED MONEY MARKET De VaR (Value at Risk) is een statistische indicator voor het meten van de maximale jaarlijkse verlies dat kan worden gemaakt binnen een bepaalde betrouwbaarheidsinterval.

18 Alternative Beta Dit document is opgesteld voor reclamedoeleinden en de inhoud ervan moet niet worden beschouwd als een aanbod, advies of aanbeveling met betrekking tot de aankoop of verkoop van een belegging of een belang daarin. De informatie in dit document mag ook niet worden beschouwd als fiscaal of juridisch advies. De beslissing om de informatie in dit document te vertrouwen en het risico dat dit met zich meebrengt, liggen volledig bij de lezer. De in dit document vermeld Luxemburgse fonds is een Subfonds van een SICAV, opgericht in Luxemburg. Deze SICAV's zijn erkend door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) in Luxemburg. Zowel het Subfonds als de SICAV is ingeschreven bij de CSSF. Alle prestatiewaarden die niet in de fondsvaluta worden uitgedrukt, zijn berekend door conversie. Het rendement wordt berekend op basis van de Transactiekoers (NAV) per deelbewijs: NAV-NAV (zonder eventuele initiële kosten; uitkeringen herbelegd), met inkomen herbelegd. Indien een fonds in het buitenland belegt, kan de waarde ervan schommelen vanwege de wisselkoersen. De aanhoudende kosten zijn de som van alle commissies en kosten aangerekend op permanente basis voor de gemiddelde fondsactiva (bedrijfskosten). De waarde wordt uitgedrukt als een percentage van de activa van het fonds. Tenzij anders vermeld, zijn alle gegevens non audited. Aan beleggen zijn risico's verbonden, onder andere het risico op kapitaalverlies. De hiervoor genoemde prestatie is historisch, de waarde van uw belegging kan stijgen of dalen en in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor huidige of toekomstige prestaties. Prestaties in het verleden bieden geen indicatie voor toekomstige resultaten en mogen in geen geval als zodanig worden beschouwd. De prijs van eenheden en eventuele inkomsten hieruit kan dalen alsook stijgen en is niet gegarandeerd. Beleggers lopen het risico dat ze het oorspronkelijk belegde bedrag niet terugkrijgen. Wisselkoersvolatiliteit vormt een bijkomend wisselkoersrisico. Beleggers dienen hun beleggingsbeslissingen niet op dit document te baseren. Lees het prospectus alvorens te beleggen. De waarde van uw beleggingen hangt gedeeltelijk af van ontwikkelingen op de financiële markten. Bovendien kent elk fonds zijn eigen specifieke risico's. Raadpleeg het prospectus voor fondsspecifieke kosten en risico's. Uitgebreidere informatie over het beleggingsfonds, de kosten en de risico's vindt u in het prospectus, de Essentiële Beleggersinformatie (KIID Key Investor Information Document) en de bijbehorende bijlagen. Deze documenten zijn, samen met het jaarverslag en de artikelen van oprichting voor producten in Luxemburg, gratis verkrijgbaar via Aangezien de mogelijkheid bestaat dat het product niet wordt toegelaten in uw rechtsgebied of dat er beperkingen gelden voor het aanbod ervan, dient elke lezer zich ervan te vergewissen dat aan de volledige naleving van wetten en regelgeving van het betrokken rechtsgebied wordt voldaan. De aandelen van het fonds zijn niet geregistreerd onder de Securities Act van de Verenigde Staten van 1933 of de effectenwetgeving van een staat van de Verenigde Staten, en het fonds is niet geregistreerd onder de Investment Company Act van de Verenigde Staten van Aandelen van het fonds kunnen niet direct of indirect in de Verenigde Staten of aan of voor rekening of voordeel van een ingezetene van de Verenigde Staten worden aangeboden of verkocht, behalve krachtens een vrijstelling of in een transactie die niet is onderworpen aan toepasselijke effectenwetgeving van de Verenigde Staten. Dit document werd opgesteld met de nodige zorg en ijver. Hoewel de inhoud van dit document met de grootste zorg is samengesteld, wordt ten aanzien van de nauwkeurigheid, juistheid of volledigheid ervan geen enkele aansprakelijkheid aanvaard noch garantie of verklaring gegeven. Alle informatie in dit document kan worden gewijzigd of bijgewerkt zonder kennisgeving. Voor bijgewerkte informatie kunt u een sturen naar NN Investment Partners: info@nnip.com of kijken op Noch NN Investment Partners, noch enige andere vennootschap of entiteit die deel uitmaakt van de NN Groep, noch een van haar functionarissen, directeuren of medewerkers aanvaarden enige directe of indirecte aansprakelijkheid of verantwoordelijkheid met betrekking tot de hierin opgenomen informatie en/of aanbevelingen. Aan de informatie in dit document kunnen geen rechten worden ontleend. Wij zijn niet direct of indirect aansprakelijk voor schade die door de lezers wordt geleden als gevolg van het gebruik van of het zich baseren op dit document. De presentatie en informatie in dit document mogen niet worden gekopieerd, gereproduceerd, verspreid of meegedeeld zonder onze voorafgaande schriftelijke toestemming. Alle claims voortvloeiend uit of in verband met de voorwaarden van deze disclaimer zijn onderworpen aan het Nederlandse recht. Voetnoot Top 10-belangen en portefeuilleallocaties (indien beschikbaar) zijn weergegeven exclusief cash. De valuta- en ratingposities zijn inclusief cash. Bij cash gaat het om deposito's, kasgeld als onderpand, valutaspotcontracten, valutatermijncontracten en andere liquide middelen, zoals verplichtingen en vorderingen. Allocaties zijn gebaseerd op de classificatie van aanbieders van marktgegevens.

19 MONEY MARKET STRUCTURED MULTI ASSET FIXED INCOME EQUITIES NN (L) Commodity Enhanced Beleggingsbeleid Het fonds biedt een gespreide portefeuille aan beleggingen in grondstoffensectoren (commodities), zoals energie, landbouw, industriële en edelmetalen en levend vee. De posities van het fonds in individuele grondstoffen zijn min of meer gelijk aan die van de benchmark. De einddata van de grondstoffencontracten kunnen echter afwijken van de data van contracten waaruit de benchmark is samengesteld. De reden hiervoor is het beperken van het "rollover"-verlies en het maximaliseren van het "rollover"-rendement; "Rollover" duidt op het vernieuwen van aflopende grondstoffencontracten. Het fonds streeft er ook naar om te profiteren van het eerder aanhouden van termijncontracten, waarbij voor een volgende periode passieve beleggingsinstrumenten en traditionele indices worden gekocht. Daarnaast probeert het fonds te profiteren van de relatieve prijsverschillen tussen bepaalde grondstoffen die deel uitmaken van dezelfde waardeketen. De in te nemen posities worden bepaald aan de hand van een speciaal door ons ontworpen wiskundig model. Er worden strikte risicocontroles gehanteerd om de risico's van het fonds zoveel mogelijk te beperken. Het fonds belegt voornamelijk in kortlopende Amerikaanse staatsobligaties en in instrumenten die worden aangewend om rendement op grondstoffen te genereren. U kunt uw belang in het fonds verkopen op elke (werk)dag waarop de waarde van de deelbewijzen wordt berekend. Voor dit fonds vindt dit dagelijks plaats. In principe keert het fonds aan u geen dividend uit. Het zal alle inkomsten herbeleggen. Cumulatief rendement (netto %) EUR 1M 3M 6M 1Y 3Y 5Y Fonds Benchmark Rendement per jaar (netto %) EUR 1Y 3Y 5Y Fonds Benchmark Jaarlijks rendement (netto %) Kerngegevens Type Fonds STRUCTURED PRODUCTS Share Class I Kapitalisatie (hedged i) Valuta Share Class EUR ISIN Code LU Bloomberg Code INCEIHE LX Reuters Code LU LUF Telekurs Code WKN Code A1JHZY Sedol Code - Domicilie LUX Benchmark Bloomberg Commodity hedged to EUR (TR) (DJ UBS prior to 30/06/2014) Koers Frequentie Daily Fondsgegevens Oprichtingsdatum Fonds 27/07/2010 Oprichtingsdatum Share Class 27/07/2010 Vervaldatum Fonds - Koers EUR 2, Koers vorige maand EUR 2, Jaar Hoog (02/07/2015) EUR 3, Jaar Laag (20/01/2016) EUR 2, Totale Nettowaarde Fonds (Mln) USD Totale Nettowaarde Share Class (Mln) EUR Gemiddelde looptijd 0.26 Kosten Lopende kosten per jaar 0.71% Top 10 Holdings 0.000% Treasury Bill 09/01/ % 0.000% Treasury Bill 09/15/ % 0.000% Treasury Bill 11/10/ % 0.000% Treasury Bill 02/02/ % 0.000% Treasury Bill 08/18/ % 0.000% Treasury Bill 08/04/ % 0.000% Treasury Bill 10/20/ % 0.000% Treasury Bill 12/22/ % Cash Collateral V/R 12/31/49 Csiln /Cshcslus2/ -0.90% Cash Collateral V/R 12/31/49 Ubs Ag /Cshubsus5/ -1.08% 11 EUR 2016YTD Fonds Benchmark

20 Commodity Enhanced Statistieken EUR 1 jaar 3 jaar 5 jaar Rendement per jaar (netto%) Standaard Afwijking Sharpe Ratio per jaar Alpha α (%) Bèta R-Squared Informatie Ratio per jaar Tracking Error per jaar (**) De 3 maands geldmarktrente van de Share Class valuta (Euribor, Libors) wordt gebruikt als risicovrije rente voor de berekening van de Sharpe-ratio per jaar. Risicoprofiel (categorie: zie pag. 1) Dit fonds behoort tot de categorie 5 vanwege de evolutie van het product gedurende de meetperiode. Het marktrisico, rekening houdend met in het verleden behaalde resultaten en een potentiële evolutie van de financiële markten, dat verbonden is aan financiële instrumenten die gebruikt worden om de beleggingsdoelstellingen te behalen, wordt gezien als hoog. Deze financiële instrumenten worden beïnvloed door uiteenlopende factoren. Deze omvatten, maar zijn niet beperkt tot, de ontwikkeling van de financiële markten, de economische ontwikkeling van de uitgevers van deze instrumenten, die op hun beurt worden beïnvloed door de algemene toestand van de wereldeconomie, en de economische en politieke omstandigheden in de betrokken landen. Het liquiditeitsrisico van het fonds wordt beschouwd als gemiddeld. Liquiditeitsrisico's kunnen ontstaan wanneer een bepaalde onderliggende belegging moeilijk te verkopen is, waardoor het lastig kan zijn om uw beleggingen in het fonds tijdig tegen een redelijke prijs terug te trekken. Beleggingen binnen een specifiek thema (zoals beschreven in de Doelstellingen en het Beleggingsbeleid van dit fonds) hebben een hogere concentratiegraad dan beleggingen die gespreid zijn over diverse thema's. Voor het terugkrijgen van uw initiële inleg wordt geen enkele garantie gegeven. Het afdekken ('hedgen') van aandelenklassen, een techniek waarmee getracht wordt specifieke valutarisico's te beheersen, kan tot extra kredietrisico en een resterend marktrisico leiden, afhankelijk van de effectiviteit van de uitgevoerde afdekking. VaR (95% per jaar) VaR (zonder diversificatie) Valuta verdeling USD 99.90% EUR 0.10% Andere aandelenklassen N Kapitalisatie (hedged i) P Kapitalisatie (hedged i) LU LU EQUITIES FIXED INCOME MULTI ASSET STRUCTURED MONEY MARKET De VaR (Value at Risk) is een statistische indicator voor het meten van de maximale jaarlijkse verlies dat kan worden gemaakt binnen een bepaalde betrouwbaarheidsinterval.

21 Commodity Enhanced Dit document is opgesteld voor reclamedoeleinden en de inhoud ervan moet niet worden beschouwd als een aanbod, advies of aanbeveling met betrekking tot de aankoop of verkoop van een belegging of een belang daarin. De informatie in dit document mag ook niet worden beschouwd als fiscaal of juridisch advies. De beslissing om de informatie in dit document te vertrouwen en het risico dat dit met zich meebrengt, liggen volledig bij de lezer. De in dit document vermeld Luxemburgse fonds is een Subfonds van een SICAV, opgericht in Luxemburg. Deze SICAV's zijn erkend door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) in Luxemburg. Zowel het Subfonds als de SICAV is ingeschreven bij de CSSF. Alle prestatiewaarden die niet in de fondsvaluta worden uitgedrukt, zijn berekend door conversie. Het rendement wordt berekend op basis van de Transactiekoers (NAV) per deelbewijs: NAV-NAV (zonder eventuele initiële kosten; uitkeringen herbelegd), met inkomen herbelegd. Indien een fonds in het buitenland belegt, kan de waarde ervan schommelen vanwege de wisselkoersen. De aanhoudende kosten zijn de som van alle commissies en kosten aangerekend op permanente basis voor de gemiddelde fondsactiva (bedrijfskosten). De waarde wordt uitgedrukt als een percentage van de activa van het fonds. Tenzij anders vermeld, zijn alle gegevens non audited. Aan beleggen zijn risico's verbonden, onder andere het risico op kapitaalverlies. De hiervoor genoemde prestatie is historisch, de waarde van uw belegging kan stijgen of dalen en in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor huidige of toekomstige prestaties. Prestaties in het verleden bieden geen indicatie voor toekomstige resultaten en mogen in geen geval als zodanig worden beschouwd. De prijs van eenheden en eventuele inkomsten hieruit kan dalen alsook stijgen en is niet gegarandeerd. Beleggers lopen het risico dat ze het oorspronkelijk belegde bedrag niet terugkrijgen. Wisselkoersvolatiliteit vormt een bijkomend wisselkoersrisico. Beleggers dienen hun beleggingsbeslissingen niet op dit document te baseren. Lees het prospectus alvorens te beleggen. De waarde van uw beleggingen hangt gedeeltelijk af van ontwikkelingen op de financiële markten. Bovendien kent elk fonds zijn eigen specifieke risico's. Raadpleeg het prospectus voor fondsspecifieke kosten en risico's. Uitgebreidere informatie over het beleggingsfonds, de kosten en de risico's vindt u in het prospectus, de Essentiële Beleggersinformatie (KIID Key Investor Information Document) en de bijbehorende bijlagen. Deze documenten zijn, samen met het jaarverslag en de artikelen van oprichting voor producten in Luxemburg, gratis verkrijgbaar via Aangezien de mogelijkheid bestaat dat het product niet wordt toegelaten in uw rechtsgebied of dat er beperkingen gelden voor het aanbod ervan, dient elke lezer zich ervan te vergewissen dat aan de volledige naleving van wetten en regelgeving van het betrokken rechtsgebied wordt voldaan. De aandelen van het fonds zijn niet geregistreerd onder de Securities Act van de Verenigde Staten van 1933 of de effectenwetgeving van een staat van de Verenigde Staten, en het fonds is niet geregistreerd onder de Investment Company Act van de Verenigde Staten van Aandelen van het fonds kunnen niet direct of indirect in de Verenigde Staten of aan of voor rekening of voordeel van een ingezetene van de Verenigde Staten worden aangeboden of verkocht, behalve krachtens een vrijstelling of in een transactie die niet is onderworpen aan toepasselijke effectenwetgeving van de Verenigde Staten. Dit document werd opgesteld met de nodige zorg en ijver. Hoewel de inhoud van dit document met de grootste zorg is samengesteld, wordt ten aanzien van de nauwkeurigheid, juistheid of volledigheid ervan geen enkele aansprakelijkheid aanvaard noch garantie of verklaring gegeven. Alle informatie in dit document kan worden gewijzigd of bijgewerkt zonder kennisgeving. Voor bijgewerkte informatie kunt u een sturen naar NN Investment Partners: info@nnip.com of kijken op Noch NN Investment Partners, noch enige andere vennootschap of entiteit die deel uitmaakt van de NN Groep, noch een van haar functionarissen, directeuren of medewerkers aanvaarden enige directe of indirecte aansprakelijkheid of verantwoordelijkheid met betrekking tot de hierin opgenomen informatie en/of aanbevelingen. Aan de informatie in dit document kunnen geen rechten worden ontleend. Wij zijn niet direct of indirect aansprakelijk voor schade die door de lezers wordt geleden als gevolg van het gebruik van of het zich baseren op dit document. De presentatie en informatie in dit document mogen niet worden gekopieerd, gereproduceerd, verspreid of meegedeeld zonder onze voorafgaande schriftelijke toestemming. Alle claims voortvloeiend uit of in verband met de voorwaarden van deze disclaimer zijn onderworpen aan het Nederlandse recht. Voetnoot Top 10-belangen en portefeuilleallocaties (indien beschikbaar) zijn weergegeven exclusief cash. De valuta- en ratingposities zijn inclusief cash. Bij cash gaat het om deposito's, kasgeld als onderpand, valutaspotcontracten, valutatermijncontracten en andere liquide middelen, zoals verplichtingen en vorderingen. Allocaties zijn gebaseerd op de classificatie van aanbieders van marktgegevens.

22 MONEY MARKET STRUCTURED MULTI ASSET FIXED INCOME EQUITIES NN (L) Global High Yield Morningstar Ratings 31/05/2016 Beleggingsbeleid Het fonds belegt voornamelijk in een gespreide portefeuille van wereldwijde bedrijfsobligaties waaraan een groter risico en daardoor ook een hogere rente is verbonden (zogenaamde hoogrentende obligaties, met een lagere rating dan BBB). In het fonds combineren wij onze analyse van specifieke uitgevers van bedrijfsobligaties met een bredere marktanalyse om een optimale portefeuille samen te stellen. Wij streven ernaar optimaal gebruik te maken van de rendementsverschillen tussen uitgevers binnen sectoren, en van de rendementsverschillen tussen regio's, sectoren en de verschillende kwaliteitssegmenten (ratings). De verschillen in rendement op hoogrentende obligaties binnen een sector kunnen aanzienlijk zijn; wij zijn dan ook van mening dat een sterke focus op de selectie en diversificatie van uitgevers een cruciaal onderdeel is van het beleggingsproces voor hoogrentende obligaties. Gemeten over een periode van enkele jaren streven wij ernaar om beter te presteren dan de benchmark 70% Barclays Capital US High Yield, 30% Barclays Capital Pan-European High Yield, 2% issuers capped ex Financial subord hedged (EUR). Door het afdekken van onze valutaposities beogen we valutarisico's te vermijden voor beleggers in euro's. We dekken alle valutarisico's in de benchmark van het compartiment af naar de referentievaluta van deze aandelenklasse (euro). De risico's van wisselkoersschommelingen ten opzichte van de euro, die verband houden met over- en onderwogen posities in de portefeuille ten opzichte van de benchmark van het compartiment, blijven aanwezig in deze aandelenklasse. Een valutaafdekking bestaat uit het innemen van een compenserende positie in een andere valuta. U kunt uw belang in het fonds verkopen op elke (werk)dag waarop de waarde van de deelbewijzen wordt berekend. Voor dit fonds vindt dit dagelijks plaats. In principe keert het fonds aan u geen dividend uit. Het zal alle inkomsten herbeleggen. Cumulatief rendement (netto %) EUR 1M 3M 6M 1Y 3Y 5Y Rendement per jaar (netto %) EUR 1Y 3Y 5Y Fonds Benchmark Jaarlijks rendement (netto %) Fonds Benchmark Kerngegevens Type Fonds FIXED INCOME Share Class I Kapitalisatie (hedged iii) Valuta Share Class EUR ISIN Code LU Bloomberg Code IGHICEH LX Reuters Code LU LUF Telekurs Code WKN Code A1H9TK Sedol Code - Domicilie LUX Benchmark 70% Barclays US High Yield; 30% Barclays Pan-European High Yield constrained index; ex subord-financ Koers Frequentie Daily Fondsgegevens Oprichtingsdatum Fonds 29/04/2011 Oprichtingsdatum Share Class 02/05/2011 Koers EUR Koers vorige maand EUR Jaar Hoog (22/06/2016) EUR Jaar Laag (11/02/2016) EUR Totale Nettowaarde Fonds (Mln) EUR 3, Totale Nettowaarde Share Class (Mln) EUR Duratie 3.69 Gemiddelde kredietrating B- Rendement tot vervaldatum 7.35 Laagste potentiele rendement 7.24 Kosten Lopende kosten per jaar 0.89% Top 10 Holdings 4.000% Wind Acquisition Finance Spa 07/15/ % 7.250% Altice Luxembourg Sa 05/15/ % 5.375% Numericable-Sfr Sa 05/15/ % 2.750% Zf Na Capital 04/27/ % 3.750% Ziggo Secured Finance Bv 01/15/ % 5.625% Sabine Pass Liquefaction 03/01/ % 8.750% Ak Steel Corp 12/01/ % 6.750% Tenet Healthcare Corp 06/15/ % 6.900% Sprint Capital Corp 05/01/ % 2.250% Heidelbergcement Ag 06/03/ % 716 EUR 2016YTD Fonds Benchmark

23 Global High Yield Statistieken EUR 1 jaar 3 jaar 5 jaar Rendement per jaar (netto%) Standaard Afwijking Sharpe Ratio per jaar Alpha α (%) Bèta R-Squared Informatie Ratio per jaar Tracking Error per jaar (**) De 3 maands geldmarktrente van de Share Class valuta (Euribor, Libors) wordt gebruikt als risicovrije rente voor de berekening van de Sharpe-ratio per jaar. Risicoprofiel (categorie: zie pag. 1) Dit fonds behoort tot de categorie 4 vanwege de evolutie van het product gedurende de meetperiode. Het marktrisico, rekening houdend met in het verleden behaalde resultaten en een potentiële evolutie van de financiële markten, dat verbonden is aan bonds die gebruikt worden om de beleggingsdoelstellingen te behalen, wordt gezien als hoog. Deze financiële instrumenten worden beïnvloed door uiteenlopende factoren. Deze omvatten, maar zijn niet beperkt tot, de ontwikkeling van de financiële markten, de economische ontwikkeling van de uitgevers van deze instrumenten, die op hun beurt worden beïnvloed door de algemene toestand van de wereldeconomie, en de economische en politieke omstandigheden in de betrokken landen. Het verwachte kredietrisico (het risico dat een uitgever niet aan zijn verplichtingen voldoet) van de onderliggende beleggingen is hoog. Het liquiditeitsrisico van het fonds wordt beschouwd als hoog. Liquiditeitsrisico's kunnen ontstaan wanneer een bepaalde onderliggende belegging moeilijk te verkopen is, waardoor het lastig kan zijn om uw beleggingen in het fonds tijdig tegen een redelijke prijs terug te trekken. Bovendien kunnen wisselkoersschommelingen de resultaten van het fonds sterk beïnvloeden. Beleggingen binnen een specifiek thema (zoals beschreven in de Doelstellingen en het Beleggingsbeleid van dit fonds) hebben een hogere concentratiegraad dan beleggingen die gespreid zijn over diverse thema's. Voor het terugkrijgen van uw initiële inleg wordt geen enkele garantie gegeven. Het afdekken ('hedgen') van aandelenklassen, een techniek waarmee getracht wordt specifieke valutarisico's te beheersen, kan tot extra kredietrisico en een resterend marktrisico leiden, afhankelijk van de effectiviteit van de uitgevoerde afdekking. VaR (95% per jaar) VaR (zonder diversificatie) De VaR (Value at Risk) is een statistische indicator voor het meten van de maximale jaarlijkse verlies dat kan worden gemaakt binnen een bepaalde betrouwbaarheidsinterval. Geografische verdeling Verenigde Staten 66.24% Duitsland 5.48% Italië 4.28% Nederland 3.61% Frankrijk 3.35% Luxemburg 2.83% Verenigd Koninkrijk 2.30% Spanje 1.34% China 1.29% Canada 1.15% Overige 8.13% Valuta verdeling USD 70.50% EUR 24.41% GBP 4.71% CHF 0.38% Sector verdeling Communications 19.62% Consumer Cyclical 16.57% Consumer Non Cyclical 10.59% Energy 9.94% Capital Goods 9.65% Basic Industries 9.50% Technology 6.03% Finance Companies 4.32% Banking 3.64% Transportation 2.49% Overige 7.39% Rating Allocatie BBB 0.98% BB 31.90% B 34.68% CCC 17.20% CC 0.97% Cash 5.93% Geen Rating 7.08% Overige 1.26% Renterisico Tot 1 jaar 0.83% Van 1 tot 3 jaar 11.25% Van 3 tot 5 jaar 25.21% Van 5 tot 7 jaar 32.17% Van 7 tot 10 jaar 27.73% Meer dan 10 jaar 2.81% Andere aandelenklassen Y Kapitalisatie (hedged iii) Y Uitkering(M) (hedged iii) X Kapitalisatie (hedged iii) N Uitkering(Q) (hedged iii) N Kapitalisatie (hedged iii) Z Uitkering (hedged iii) P Kapitalisatie (hedged iii) I Uitkering(Q) (hedged iii) P Uitkering (hedged iii) X Uitkering(M) (hedged iii) W Kapitalisatie (hedged iii) W Uitkering(M) (hedged iii) LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU EQUITIES FIXED INCOME MULTI ASSET STRUCTURED MONEY MARKET

24 Global High Yield Dit document is opgesteld voor reclamedoeleinden en de inhoud ervan moet niet worden beschouwd als een aanbod, advies of aanbeveling met betrekking tot de aankoop of verkoop van een belegging of een belang daarin. De informatie in dit document mag ook niet worden beschouwd als fiscaal of juridisch advies. De beslissing om de informatie in dit document te vertrouwen en het risico dat dit met zich meebrengt, liggen volledig bij de lezer. De in dit document vermeld Luxemburgse fonds is een Subfonds van een SICAV, opgericht in Luxemburg. Deze SICAV's zijn erkend door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) in Luxemburg. Zowel het Subfonds als de SICAV is ingeschreven bij de CSSF. Alle prestatiewaarden die niet in de fondsvaluta worden uitgedrukt, zijn berekend door conversie. Het rendement wordt berekend op basis van de Transactiekoers (NAV) per deelbewijs: NAV-NAV (zonder eventuele initiële kosten; uitkeringen herbelegd), met inkomen herbelegd. Indien een fonds in het buitenland belegt, kan de waarde ervan schommelen vanwege de wisselkoersen. De aanhoudende kosten zijn de som van alle commissies en kosten aangerekend op permanente basis voor de gemiddelde fondsactiva (bedrijfskosten). De waarde wordt uitgedrukt als een percentage van de activa van het fonds. Tenzij anders vermeld, zijn alle gegevens non audited. Aan beleggen zijn risico's verbonden, onder andere het risico op kapitaalverlies. De hiervoor genoemde prestatie is historisch, de waarde van uw belegging kan stijgen of dalen en in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor huidige of toekomstige prestaties. Prestaties in het verleden bieden geen indicatie voor toekomstige resultaten en mogen in geen geval als zodanig worden beschouwd. De prijs van eenheden en eventuele inkomsten hieruit kan dalen alsook stijgen en is niet gegarandeerd. Beleggers lopen het risico dat ze het oorspronkelijk belegde bedrag niet terugkrijgen. Wisselkoersvolatiliteit vormt een bijkomend wisselkoersrisico. Beleggers dienen hun beleggingsbeslissingen niet op dit document te baseren. Lees het prospectus alvorens te beleggen. De waarde van uw beleggingen hangt gedeeltelijk af van ontwikkelingen op de financiële markten. Bovendien kent elk fonds zijn eigen specifieke risico's. Raadpleeg het prospectus voor fondsspecifieke kosten en risico's. Uitgebreidere informatie over het beleggingsfonds, de kosten en de risico's vindt u in het prospectus, de Essentiële Beleggersinformatie (KIID Key Investor Information Document) en de bijbehorende bijlagen. Deze documenten zijn, samen met het jaarverslag en de artikelen van oprichting voor producten in Luxemburg, gratis verkrijgbaar via Aangezien de mogelijkheid bestaat dat het product niet wordt toegelaten in uw rechtsgebied of dat er beperkingen gelden voor het aanbod ervan, dient elke lezer zich ervan te vergewissen dat aan de volledige naleving van wetten en regelgeving van het betrokken rechtsgebied wordt voldaan. De aandelen van het fonds zijn niet geregistreerd onder de Securities Act van de Verenigde Staten van 1933 of de effectenwetgeving van een staat van de Verenigde Staten, en het fonds is niet geregistreerd onder de Investment Company Act van de Verenigde Staten van Aandelen van het fonds kunnen niet direct of indirect in de Verenigde Staten of aan of voor rekening of voordeel van een ingezetene van de Verenigde Staten worden aangeboden of verkocht, behalve krachtens een vrijstelling of in een transactie die niet is onderworpen aan toepasselijke effectenwetgeving van de Verenigde Staten. Dit document werd opgesteld met de nodige zorg en ijver. Hoewel de inhoud van dit document met de grootste zorg is samengesteld, wordt ten aanzien van de nauwkeurigheid, juistheid of volledigheid ervan geen enkele aansprakelijkheid aanvaard noch garantie of verklaring gegeven. Alle informatie in dit document kan worden gewijzigd of bijgewerkt zonder kennisgeving. Voor bijgewerkte informatie kunt u een sturen naar NN Investment Partners: info@nnip.com of kijken op Noch NN Investment Partners, noch enige andere vennootschap of entiteit die deel uitmaakt van de NN Groep, noch een van haar functionarissen, directeuren of medewerkers aanvaarden enige directe of indirecte aansprakelijkheid of verantwoordelijkheid met betrekking tot de hierin opgenomen informatie en/of aanbevelingen. Aan de informatie in dit document kunnen geen rechten worden ontleend. Wij zijn niet direct of indirect aansprakelijk voor schade die door de lezers wordt geleden als gevolg van het gebruik van of het zich baseren op dit document. De presentatie en informatie in dit document mogen niet worden gekopieerd, gereproduceerd, verspreid of meegedeeld zonder onze voorafgaande schriftelijke toestemming. Alle claims voortvloeiend uit of in verband met de voorwaarden van deze disclaimer zijn onderworpen aan het Nederlandse recht. Voetnoot Top 10-belangen en portefeuilleallocaties (indien beschikbaar) zijn weergegeven exclusief cash. De valuta- en ratingposities zijn inclusief cash. Bij cash gaat het om deposito's, kasgeld als onderpand, valutaspotcontracten, valutatermijncontracten en andere liquide middelen, zoals verplichtingen en vorderingen. Allocaties zijn gebaseerd op de classificatie van aanbieders van marktgegevens.

25 MONEY MARKET STRUCTURED MULTI ASSET FIXED INCOME EQUITIES NN (L) Emerging Markets Debt (Local Bond) Morningstar Ratings 31/05/2016 Beleggingsbeleid Het fonds belegt in schuldinstrumenten met een langere looptijd (d.w.z. gestructureerde producten, obligaties, schuldbewijzen, etc.) die zijn uitgegeven in zich ontwikkelende landen ("opkomende markten") in Latijns-Amerika, Azië, Centraal- en Oost-Europa en Afrika, en/of zijn uitgedrukt in de lokale valuta van die landen. Het fonds sluit in deze opkomende markten ook valutatermijncontracten af (dit is een valutatransactie waarbij de verkoper overeenkomt om op een tijdstip in de toekomst een bepaalde valuta aan de koper te leveren). Wij beogen waarde toe te voegen door rente- en valutaposities in te nemen. Gemeten over een periode van enkele jaren hebben wij als doel om beter te presteren dan de benchmark JP Morgan GBI-EM Global Diversified. U kunt uw belang in het fonds verkopen op elke (werk)dag waarop de waarde van de deelbewijzen wordt berekend. Voor dit fonds vindt dit dagelijks plaats. Het fonds streeft ernaar regelmatig dividend aan u uit te keren. Cumulatief rendement (netto %) EUR 1M 3M 6M 1Y 3Y 5Y Rendement per jaar (netto %) EUR 1Y 3Y 5Y Fonds Benchmark Jaarlijks rendement (netto %) Fonds Benchmark Kerngegevens Type Fonds FIXED INCOME Share Class I Uitkering Valuta Share Class EUR ISIN Code LU Bloomberg Code IEMLBID LX Reuters Code LU LUF Telekurs Code WKN Code A1H9SL Sedol Code - Domicilie LUX Benchmark JP Morgan GBI EM Global Diversified Koers Frequentie Daily Fondsgegevens Oprichtingsdatum Fonds 29/04/2011 Oprichtingsdatum Share Class 02/05/2011 Koers EUR 4, Koers vorige maand EUR 4, Jaar Hoog (17/07/2015) EUR 4, Jaar Laag (20/01/2016) EUR 3, Totale Nettowaarde Fonds (Mln) USD Totale Nettowaarde Share Class (Mln) EUR Duratie 5.11 Gemiddelde kredietrating BBB- Rendement tot vervaldatum 6.56 Laagste potentiele rendement 6.56 Kosten Lopende kosten per jaar 0.88% Top 10 Holdings 8.375% Indonesia Government 03/15/ % % Titulos De Tesoreria B 07/24/ % 8.500% Turkey Government Bond 09/14/ % % Mex Bonos Desarr Fix Rt 12/05/ % % Nota Do Tesouro Nacional 01/01/ % 3.795% Malaysia Government 09/30/ % 9.000% Indonesia Government 03/15/ % 6.500% Hungary Government Bond 06/24/ % 8.250% Indonesia Government 07/15/ % % Nota Do Tesouro Nacional 01/01/ % 81 EUR 2016YTD Fonds Benchmark

26 Emerging Markets Debt (Local Bond) Statistieken EUR 1 jaar 3 jaar 5 jaar Rendement per jaar (netto%) Standaard Afwijking Sharpe Ratio per jaar Alpha α (%) Bèta R-Squared Informatie Ratio per jaar Tracking Error per jaar (**) De 3 maands geldmarktrente van de Share Class valuta (Euribor, Libors) wordt gebruikt als risicovrije rente voor de berekening van de Sharpe-ratio per jaar. Risicoprofiel (categorie: zie pag. 1) Dit fonds behoort tot de categorie 5 vanwege de evolutie van het product gedurende de meetperiode. Het marktrisico, rekening houdend met in het verleden behaalde resultaten en een potentiële evolutie van de financiële markten, dat verbonden is aan bonds die gebruikt worden om de beleggingsdoelstellingen te behalen, wordt gezien als hoog. Deze financiële instrumenten worden beïnvloed door uiteenlopende factoren. Deze omvatten, maar zijn niet beperkt tot, de ontwikkeling van de financiële markten, de economische ontwikkeling van de uitgevers van deze instrumenten, die op hun beurt worden beïnvloed door de algemene toestand van de wereldeconomie, en de economische en politieke omstandigheden in de betrokken landen. Het verwachte kredietrisico (het risico dat een uitgever niet aan zijn verplichtingen voldoet) van de onderliggende beleggingen is hoog. Het liquiditeitsrisico van het fonds wordt beschouwd als hoog. Liquiditeitsrisico's kunnen ontstaan wanneer een bepaalde onderliggende belegging moeilijk te verkopen is, waardoor het lastig kan zijn om uw beleggingen in het fonds tijdig tegen een redelijke prijs terug te trekken. Bovendien kunnen wisselkoersschommelingen de resultaten van het fonds sterk beïnvloeden. Beleggingen binnen een specifiek thema (zoals beschreven in de Doelstellingen en het Beleggingsbeleid van dit fonds) hebben een hogere concentratiegraad dan beleggingen die gespreid zijn over diverse thema's. Voor het terugkrijgen van uw initiële inleg wordt geen enkele garantie gegeven. VaR (95% per jaar) VaR (zonder diversificatie) De VaR (Value at Risk) is een statistische indicator voor het meten van de maximale jaarlijkse verlies dat kan worden gemaakt binnen een bepaalde betrouwbaarheidsinterval. Geografische verdeling Indonesië 12.04% Brazilië 10.58% Mexico 10.43% Zuid-Afrika 9.86% Turkije 9.75% Colombia 8.63% Maleisië 7.90% Polen 7.86% Thailand 6.25% Hongarije 6.10% Overige 10.60% Valuta verdeling PLN 11.39% MXN 10.66% BRL 10.42% TRY 9.90% IDR 9.85% ZAR 9.51% MYR 9.45% THB 8.81% COP 7.21% RUB 5.25% Overige 7.54% Rating Allocatie A 29.27% BBB 47.61% BB 16.06% Cash 6.11% Geen Rating 0.95% Renterisico Tot 1 jaar - Van 1 tot 3 jaar 6.02% Van 3 tot 5 jaar 3.86% Van 5 tot 7 jaar 17.52% Van 7 tot 10 jaar 28.34% Meer dan 10 jaar 44.03% Andere aandelenklassen N Kapitalisatie (hedged iv) P Kapitalisatie (hedged iv) I Kapitalisatie (hedged iv) LU LU LU EQUITIES FIXED INCOME MULTI ASSET STRUCTURED MONEY MARKET Uitgekeerd Dividend (bruto) Jaar 2016 YTD Coupon nummer >3 1 EUR

27 Emerging Markets Debt (Local Bond) Dit document is opgesteld voor reclamedoeleinden en de inhoud ervan moet niet worden beschouwd als een aanbod, advies of aanbeveling met betrekking tot de aankoop of verkoop van een belegging of een belang daarin. De informatie in dit document mag ook niet worden beschouwd als fiscaal of juridisch advies. De beslissing om de informatie in dit document te vertrouwen en het risico dat dit met zich meebrengt, liggen volledig bij de lezer. De in dit document vermeld Luxemburgse fonds is een Subfonds van een SICAV, opgericht in Luxemburg. Deze SICAV's zijn erkend door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) in Luxemburg. Zowel het Subfonds als de SICAV is ingeschreven bij de CSSF. Alle prestatiewaarden die niet in de fondsvaluta worden uitgedrukt, zijn berekend door conversie. Het rendement wordt berekend op basis van de Transactiekoers (NAV) per deelbewijs: NAV-NAV (zonder eventuele initiële kosten; uitkeringen herbelegd), met inkomen herbelegd. Indien een fonds in het buitenland belegt, kan de waarde ervan schommelen vanwege de wisselkoersen. De aanhoudende kosten zijn de som van alle commissies en kosten aangerekend op permanente basis voor de gemiddelde fondsactiva (bedrijfskosten). De waarde wordt uitgedrukt als een percentage van de activa van het fonds. Tenzij anders vermeld, zijn alle gegevens non audited. Aan beleggen zijn risico's verbonden, onder andere het risico op kapitaalverlies. De hiervoor genoemde prestatie is historisch, de waarde van uw belegging kan stijgen of dalen en in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor huidige of toekomstige prestaties. Prestaties in het verleden bieden geen indicatie voor toekomstige resultaten en mogen in geen geval als zodanig worden beschouwd. De prijs van eenheden en eventuele inkomsten hieruit kan dalen alsook stijgen en is niet gegarandeerd. Beleggers lopen het risico dat ze het oorspronkelijk belegde bedrag niet terugkrijgen. Wisselkoersvolatiliteit vormt een bijkomend wisselkoersrisico. Beleggers dienen hun beleggingsbeslissingen niet op dit document te baseren. Lees het prospectus alvorens te beleggen. De waarde van uw beleggingen hangt gedeeltelijk af van ontwikkelingen op de financiële markten. Bovendien kent elk fonds zijn eigen specifieke risico's. Raadpleeg het prospectus voor fondsspecifieke kosten en risico's. Uitgebreidere informatie over het beleggingsfonds, de kosten en de risico's vindt u in het prospectus, de Essentiële Beleggersinformatie (KIID Key Investor Information Document) en de bijbehorende bijlagen. Deze documenten zijn, samen met het jaarverslag en de artikelen van oprichting voor producten in Luxemburg, gratis verkrijgbaar via Aangezien de mogelijkheid bestaat dat het product niet wordt toegelaten in uw rechtsgebied of dat er beperkingen gelden voor het aanbod ervan, dient elke lezer zich ervan te vergewissen dat aan de volledige naleving van wetten en regelgeving van het betrokken rechtsgebied wordt voldaan. De aandelen van het fonds zijn niet geregistreerd onder de Securities Act van de Verenigde Staten van 1933 of de effectenwetgeving van een staat van de Verenigde Staten, en het fonds is niet geregistreerd onder de Investment Company Act van de Verenigde Staten van Aandelen van het fonds kunnen niet direct of indirect in de Verenigde Staten of aan of voor rekening of voordeel van een ingezetene van de Verenigde Staten worden aangeboden of verkocht, behalve krachtens een vrijstelling of in een transactie die niet is onderworpen aan toepasselijke effectenwetgeving van de Verenigde Staten. Dit document werd opgesteld met de nodige zorg en ijver. Hoewel de inhoud van dit document met de grootste zorg is samengesteld, wordt ten aanzien van de nauwkeurigheid, juistheid of volledigheid ervan geen enkele aansprakelijkheid aanvaard noch garantie of verklaring gegeven. Alle informatie in dit document kan worden gewijzigd of bijgewerkt zonder kennisgeving. Voor bijgewerkte informatie kunt u een sturen naar NN Investment Partners: info@nnip.com of kijken op Noch NN Investment Partners, noch enige andere vennootschap of entiteit die deel uitmaakt van de NN Groep, noch een van haar functionarissen, directeuren of medewerkers aanvaarden enige directe of indirecte aansprakelijkheid of verantwoordelijkheid met betrekking tot de hierin opgenomen informatie en/of aanbevelingen. Aan de informatie in dit document kunnen geen rechten worden ontleend. Wij zijn niet direct of indirect aansprakelijk voor schade die door de lezers wordt geleden als gevolg van het gebruik van of het zich baseren op dit document. De presentatie en informatie in dit document mogen niet worden gekopieerd, gereproduceerd, verspreid of meegedeeld zonder onze voorafgaande schriftelijke toestemming. Alle claims voortvloeiend uit of in verband met de voorwaarden van deze disclaimer zijn onderworpen aan het Nederlandse recht. Voetnoot Top 10-belangen en portefeuilleallocaties (indien beschikbaar) zijn weergegeven exclusief cash. De valuta- en ratingposities zijn inclusief cash. Bij cash gaat het om deposito's, kasgeld als onderpand, valutaspotcontracten, valutatermijncontracten en andere liquide middelen, zoals verplichtingen en vorderingen. Allocaties zijn gebaseerd op de classificatie van aanbieders van marktgegevens.

28 MONEY MARKET STRUCTURED MULTI ASSET FIXED INCOME EQUITIES NN (L) Emerging Markets Debt (Hard Currency) Beleggingsbeleid Het fonds belegt in schuldinstrumenten (d.w.z. schatkistpapier, obligaties, schuldbewijzen, enz.) in de valuta's van economisch ontwikkelde en politiek stabiele landen die lid zijn van de OESO (Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling). Wij beleggen in landen waarvoor wij in staat zijn de specifieke politieke en economische risico's in te schatten en in landen die bepaalde economische hervormingen hebben doorgevoerd. De uitgevers van schuldinstrumenten zijn gevestigd in zich ontwikkelende landen met een laag en gemiddeld inkomen (opkomende markten). Wij beleggen in schuldinstrumenten die zijn uitgegeven in Zuid- en Centraal-Amerika (met inbegrip van het Caraïbisch gebied), Centraal- en Oost-Europa, Azië, Afrika en het Midden-Oosten. Gemeten over een periode van enkele jaren hebben wij als doel om beter te presteren dan de benchmark JP Morgan EMBI Global Diversified hedged (EUR). Voor deze specifieke afgedekte aandelenklasse passen we een valuta-afdekkingsstrategie toe. De basisvaluta van het compartiment is de Amerikaanse dollar (USD). Door het afdekken van deze aandelenklasse beogen we de basisvaluta van het compartiment (USD) te verruilen voor de basisvaluta van deze aandelenklasse, de euro (EUR). Een valuta-afdekking bestaat uit het innemen van een compenserende positie in een andere valuta. Dit fonds is geschikt voor beleggers die in staat zijn de aan dit fonds verbonden risico's in te schatten. U kunt uw belang in het fonds verkopen op elke (werk)dag waarop de waarde van de deelbewijzen wordt berekend. Voor dit fonds vindt dit dagelijks plaats. Het fonds streeft ernaar regelmatig dividend aan u uit te keren. Cumulatief rendement (netto %) EUR 1M 3M 6M 1Y 3Y 5Y Rendement per jaar (netto %) EUR 1Y 3Y 5Y Fonds Benchmark Jaarlijks rendement (netto %) Fonds Benchmark Kerngegevens Type Fonds FIXED INCOME Share Class Z Uitkering(Q) (hedged i) Valuta Share Class EUR ISIN Code LU Bloomberg Code NNEMDZD LX Reuters Code LU LUF Telekurs Code WKN Code - Sedol Code - Domicilie LUX Benchmark JPM EMBI Global Diversified hedged to EUR (EMBI+ hedged to EUR from 1 Jan 1995 till 31 Dec 2002) Koers Frequentie Daily Fondsgegevens Oprichtingsdatum Fonds 29/04/2011 Oprichtingsdatum Share Class 31/03/2014 Koers EUR 5, Koers vorige maand EUR 4, Jaar Hoog (30/06/2016) EUR 5, Jaar Laag (12/02/2016) EUR 4, Totale Nettowaarde Fonds (Mln) USD 3, Totale Nettowaarde Share Class (Mln) EUR Duratie 6.83 Gemiddelde kredietrating B+ Rendement tot vervaldatum 6.77 Laagste potentiele rendement 6.75 Kosten Lopende kosten per jaar 0.11% Top 10 Holdings 4.400% 1Mdb Global Investments 03/09/ % 7.375% Republic Of Colombia 09/18/ % 2.750% Romania 10/29/ % 9.500% Republic Of Cameroon 11/19/ % 3.625% Russian Federation 09/16/ % 5.000% Lebanese Republic 10/12/ % 6.625% Petroleos Mexicanos 06/15/ % 5.750% Ivory Coast 12/31/ % 7.500% Republic Of Argentina 04/22/ % 6.250% Hungary 01/29/ % 458 EUR 2016YTD Fonds Benchmark

29 Emerging Markets Debt (Hard Currency) Statistieken EUR 1 jaar 3 jaar 5 jaar Rendement per jaar (netto%) Standaard Afwijking Sharpe Ratio per jaar Alpha α (%) Bèta R-Squared Informatie Ratio per jaar Tracking Error per jaar (**) De 3 maands geldmarktrente van de Share Class valuta (Euribor, Libors) wordt gebruikt als risicovrije rente voor de berekening van de Sharpe-ratio per jaar. Risicoprofiel (categorie: zie pag. 1) Dit fonds behoort tot de categorie 4 vanwege de evolutie van het product gedurende de meetperiode. Het marktrisico, rekening houdend met in het verleden behaalde resultaten en een potentiële evolutie van de financiële markten, dat verbonden is aan bonds die gebruikt worden om de beleggingsdoelstellingen te behalen, wordt gezien als hoog. Deze financiële instrumenten worden beïnvloed door uiteenlopende factoren. Deze omvatten, maar zijn niet beperkt tot, de ontwikkeling van de financiële markten, de economische ontwikkeling van de uitgevers van deze instrumenten, die op hun beurt worden beïnvloed door de algemene toestand van de wereldeconomie, en de economische en politieke omstandigheden in de betrokken landen. Het verwachte kredietrisico (het risico dat een uitgever niet aan zijn verplichtingen voldoet) van de onderliggende beleggingen is hoog. Het liquiditeitsrisico van het fonds wordt beschouwd als hoog. Liquiditeitsrisico's kunnen ontstaan wanneer een bepaalde onderliggende belegging moeilijk te verkopen is, waardoor het lastig kan zijn om uw beleggingen in het fonds tijdig tegen een redelijke prijs terug te trekken. Beleggingen binnen een specifiek thema (zoals beschreven in de Doelstellingen en het Beleggingsbeleid van dit fonds) hebben een hogere concentratiegraad dan beleggingen die gespreid zijn over diverse thema's. Voor het terugkrijgen van uw initiële inleg wordt geen enkele garantie gegeven. Het afdekken ('hedgen') van aandelenklassen, een techniek waarmee getracht wordt specifieke valutarisico's te beheersen, kan tot extra kredietrisico en een resterend marktrisico leiden, afhankelijk van de effectiviteit van de uitgevoerde afdekking. VaR (95% per jaar) VaR (zonder diversificatie) De VaR (Value at Risk) is een statistische indicator voor het meten van de maximale jaarlijkse verlies dat kan worden gemaakt binnen een bepaalde betrouwbaarheidsinterval. Uitgekeerd Dividend (bruto) Jaar 2016 YTD Coupon nummer 7->8 3->6 1->2 - - EUR Geografische verdeling Argentinië 6.60% Mexico 5.36% Rusland 4.89% Brazilië 4.32% Turkije 4.10% Hongarije 3.80% Indonesië 3.70% Oekraïne 3.70% Colombia 3.56% Dominicaanse Republiek 3.46% Overige 56.51% Valuta verdeling USD % DEM 0.23% GBP -0.01% EUR -0.25% Rating Allocatie A 3.81% BBB 28.27% BB 25.52% B 29.46% CCC 6.06% Cash 4.82% Geen Rating 1.94% Overige 0.13% Renterisico Tot 1 jaar - Van 1 tot 3 jaar 1.58% Van 3 tot 5 jaar 10.51% Van 5 tot 7 jaar 20.30% Van 7 tot 10 jaar 15.66% Meer dan 10 jaar 51.66% Andere aandelenklassen I Uitkering Duratie (hedged i) X Kapitalisatie (hedged i) N Uitkering (hedged i) I Kapitalisatie Duratie P Uitkering (hedged i) I Kapitalisatie (hedged i) Y Kapitalisatie (hedged i) W Kapitalisatie (hedged i) I Uitkering (hedged i) W Uitkering(M) (hedged i) P Kapitalisatie (hedged i) X Uitkering(M) (hedged i) N Kapitalisatie (hedged i) Z Kapitalisatie (hedged i) LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU EQUITIES FIXED INCOME MULTI ASSET STRUCTURED MONEY MARKET

30 Emerging Markets Debt (Hard Currency) Dit document is opgesteld voor reclamedoeleinden en de inhoud ervan moet niet worden beschouwd als een aanbod, advies of aanbeveling met betrekking tot de aankoop of verkoop van een belegging of een belang daarin. De informatie in dit document mag ook niet worden beschouwd als fiscaal of juridisch advies. De beslissing om de informatie in dit document te vertrouwen en het risico dat dit met zich meebrengt, liggen volledig bij de lezer. De in dit document vermeld Luxemburgse fonds is een Subfonds van een SICAV, opgericht in Luxemburg. Deze SICAV's zijn erkend door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) in Luxemburg. Zowel het Subfonds als de SICAV is ingeschreven bij de CSSF. Alle prestatiewaarden die niet in de fondsvaluta worden uitgedrukt, zijn berekend door conversie. Het rendement wordt berekend op basis van de Transactiekoers (NAV) per deelbewijs: NAV-NAV (zonder eventuele initiële kosten; uitkeringen herbelegd), met inkomen herbelegd. Indien een fonds in het buitenland belegt, kan de waarde ervan schommelen vanwege de wisselkoersen. De aanhoudende kosten zijn de som van alle commissies en kosten aangerekend op permanente basis voor de gemiddelde fondsactiva (bedrijfskosten). De waarde wordt uitgedrukt als een percentage van de activa van het fonds. Tenzij anders vermeld, zijn alle gegevens non audited. Aan beleggen zijn risico's verbonden, onder andere het risico op kapitaalverlies. De hiervoor genoemde prestatie is historisch, de waarde van uw belegging kan stijgen of dalen en in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor huidige of toekomstige prestaties. Prestaties in het verleden bieden geen indicatie voor toekomstige resultaten en mogen in geen geval als zodanig worden beschouwd. De prijs van eenheden en eventuele inkomsten hieruit kan dalen alsook stijgen en is niet gegarandeerd. Beleggers lopen het risico dat ze het oorspronkelijk belegde bedrag niet terugkrijgen. Wisselkoersvolatiliteit vormt een bijkomend wisselkoersrisico. Beleggers dienen hun beleggingsbeslissingen niet op dit document te baseren. Lees het prospectus alvorens te beleggen. De waarde van uw beleggingen hangt gedeeltelijk af van ontwikkelingen op de financiële markten. Bovendien kent elk fonds zijn eigen specifieke risico's. Raadpleeg het prospectus voor fondsspecifieke kosten en risico's. Uitgebreidere informatie over het beleggingsfonds, de kosten en de risico's vindt u in het prospectus, de Essentiële Beleggersinformatie (KIID Key Investor Information Document) en de bijbehorende bijlagen. Deze documenten zijn, samen met het jaarverslag en de artikelen van oprichting voor producten in Luxemburg, gratis verkrijgbaar via Aangezien de mogelijkheid bestaat dat het product niet wordt toegelaten in uw rechtsgebied of dat er beperkingen gelden voor het aanbod ervan, dient elke lezer zich ervan te vergewissen dat aan de volledige naleving van wetten en regelgeving van het betrokken rechtsgebied wordt voldaan. De aandelen van het fonds zijn niet geregistreerd onder de Securities Act van de Verenigde Staten van 1933 of de effectenwetgeving van een staat van de Verenigde Staten, en het fonds is niet geregistreerd onder de Investment Company Act van de Verenigde Staten van Aandelen van het fonds kunnen niet direct of indirect in de Verenigde Staten of aan of voor rekening of voordeel van een ingezetene van de Verenigde Staten worden aangeboden of verkocht, behalve krachtens een vrijstelling of in een transactie die niet is onderworpen aan toepasselijke effectenwetgeving van de Verenigde Staten. Dit document werd opgesteld met de nodige zorg en ijver. Hoewel de inhoud van dit document met de grootste zorg is samengesteld, wordt ten aanzien van de nauwkeurigheid, juistheid of volledigheid ervan geen enkele aansprakelijkheid aanvaard noch garantie of verklaring gegeven. Alle informatie in dit document kan worden gewijzigd of bijgewerkt zonder kennisgeving. Voor bijgewerkte informatie kunt u een sturen naar NN Investment Partners: info@nnip.com of kijken op Noch NN Investment Partners, noch enige andere vennootschap of entiteit die deel uitmaakt van de NN Groep, noch een van haar functionarissen, directeuren of medewerkers aanvaarden enige directe of indirecte aansprakelijkheid of verantwoordelijkheid met betrekking tot de hierin opgenomen informatie en/of aanbevelingen. Aan de informatie in dit document kunnen geen rechten worden ontleend. Wij zijn niet direct of indirect aansprakelijk voor schade die door de lezers wordt geleden als gevolg van het gebruik van of het zich baseren op dit document. De presentatie en informatie in dit document mogen niet worden gekopieerd, gereproduceerd, verspreid of meegedeeld zonder onze voorafgaande schriftelijke toestemming. Alle claims voortvloeiend uit of in verband met de voorwaarden van deze disclaimer zijn onderworpen aan het Nederlandse recht. Voetnoot Top 10-belangen en portefeuilleallocaties (indien beschikbaar) zijn weergegeven exclusief cash. De valuta- en ratingposities zijn inclusief cash. Bij cash gaat het om deposito's, kasgeld als onderpand, valutaspotcontracten, valutatermijncontracten en andere liquide middelen, zoals verplichtingen en vorderingen. Allocaties zijn gebaseerd op de classificatie van aanbieders van marktgegevens.

31 MONEY MARKET STRUCTURED MULTI ASSET FIXED INCOME EQUITIES NN Euro Credit Fund Beleggingsbeleid Het fonds belegt hoofdzakelijk in een wereldwijd gespreide portefeuille van bedrijfsobligaties in valuta s van ontwikkelde landen. Gemeten over een periode van enkele jaren hebben wij als doel om beter te presteren dan de vergelijkingsmaatstaf Barclays Euro-Aggregate Corporate Index. Bij het beheer ligt de nadruk op de selectie van obligaties. Wij combineren onze analyse van de specifieke uitgevers van bedrijfsobligaties met een bredere marktanalyse om een optimale portefeuille samen te stellen. Wij trachten optimaal gebruik te maken van de waarderingsverschillen tussen uitgevers binnen sectoren, en van de waarderingsverschillen tussen de sectoren en verschillende kwaliteitssegmenten (ratings). Aangezien het specifieke debiteurenrisico een belangrijke bepalende factor is voor de resultaten van het fonds, wordt elke uitgever binnen het beleggingsuniversum onderworpen aan een grondige analyse van de financiële en bedrijfsrisico's. U kunt uw aandelen in het fonds verkopen op elke beursdag waarop de waarde van de aandelen wordt berekend. Dit vindt dagelijks plaats voor dit fonds. Het fonds streeft ernaar regelmatig dividend aan u uit te keren. + De getoonde resultaten die betrekking hebben op de periode vóór de introductiedatum van dit fonds, geven de resultaten weer van een ander, vergelijkbaar fonds, dat bij de introductie van dit fonds ermee is gefuseerd. Cumulatief rendement (netto %) EUR 1M 3M 6M 1Y 3Y 5Y Rendement per jaar (netto %) EUR 1Y 3Y 5Y Fonds Benchmark Jaarlijks rendement (netto %) Fonds Benchmark Kerngegevens Type Fonds FIXED INCOME Share Class Z Valuta Share Class EUR ISIN Code NL Telekurs Code - Domicilie NLD Benchmark Barclays Euro Aggregate Corporate (SSB EGBI until 1 Jan 2002; SSB Netherlands until 1 Jan 2001) Koers Frequentie Daily Fondsgegevens Oprichtingsdatum Fonds 10/05/2014 Oprichtingsdatum Share Class 10/05/2014 Koers EUR Koers vorige maand EUR Jaar Hoog (30/06/2016) EUR Jaar Laag (10/07/2015) EUR 9.72 Totale Nettowaarde Fonds (Mln) EUR 1, Totale Nettowaarde Share Class (Mln) EUR 1, Totale Nettowaarde Beleggingen (Mln) EUR 1, Aantal Uitstaande Aandelen 111,843,613 Duratie 5.32 Gemiddelde kredietrating BBB+ Rendement tot vervaldatum 0.97 Laagste potentiele rendement 1.06 Kosten Lopende kosten per jaar 0.06% Top 10 Holdings 4.750% Cooperatieve Rabobank Ua 01/15/ % 3.875% Dnb Boligkreditt As 06/16/ % 4.000% Intesa Sanpaolo Spa 11/09/ % 6.250% Munich Re 05/26/ % 1.460% Telefonica Emisiones Sau 04/13/ % 3.375% Enexis Holding Nv 01/26/ % 8.125% Linde Finance Bv 07/14/ % 2.250% Wells Fargo & Company 09/03/ % 3.750% Morgan Stanley 09/21/ % 4.125% Cooperatieve Rabobank Ua 01/14/ % 448 EUR 2016YTD Fonds Benchmark