DPAM CAPITAL B NV Prospectus December, 2016

Transcriptie

1 December, 2016 Openbare BEVEK naar Belgisch recht met meerdere compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de Richtlijn 2009/65/EG Bijlagen bij het prospectus: - Statuten - Periodieke verslagen

2 PREAMBULE Beperkingen op de inschrijving op en de overdracht van aandelen Algemeen: Dit vormt geen aanbod of uitnodiging in enig rechtsgebied waar een dergelijk aanbod of verzoek onwettig is, of waar de persoon die een dergelijk aanbod of verzoek zou doen, hiertoe niet gemachtigd zou zijn. Potentiële inschrijvers wordt geadviseerd om hun juridische, fiscale of andere gebruikelijke adviseur te raadplegen alvorens te besluiten tot inschrijving op of aankoop van aandelen van de bevek. Verenigde Staten en Amerikaanse onderdanen: De Aandelen werden niet en zullen niet worden geregistreerd krachtens de "U.S. Securities Act" van 1933 (verder "Act van 1933"), of krachtens een willekeurige wet die van toepassing is een Amerikaanse staat en de Aandelen kunnen niet rechtstreeks of onrechtstreeks worden overgedragen, aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten van Amerika (inclusief zijn territoria en bezittingen), ten voordele van een willekeurige staatsburger van de Verenigde Staten van Amerika (verder "U.S. Person"), zoals gedefinieerd door de Amerikaanse regeling "Regulation S" in het kader van de Act van 1933, aangenomen door de Amerikaanse toezichthouder van de verschillende effectenbeurzen ("Securities and Exchange Commission" of "SEC"). De BEVEK is niet en zal niet worden geregistreerd krachtens de U.S. Investment Company Act van 1940, zijn amendementen of elke andere wet betreffende verhandelbare effecten. Elke verkoop of overdracht van aandelen in de Verenigde Staten van Amerika of aan een "U.S. Person" kan een schending van de Amerikaanse wet zijn. Het aanbieden van aandelen werd niet toegelaten door de SEC, de gespecialiseerde commissie van een willekeurige Amerikaanse staat of elke andere Amerikaanse toezichthouder, net zo min als deze diensten zich hebben uitgesproken over de verdiensten van dit aanbod, noch over de juistheid of het gepaste karakter van de documenten betreffende dit aanbod of deze hebben bekrachtigd. Elke bewering in deze richting druist tegen de wet in. De raad van bestuur van de BEVEK kan beperkingen opleggen: (i) betreffende het bezit van aandelen door een "U.S. Person" en de gedwongen terugkoop van de aandelen in kwestie realiseren; of (ii) betreffende de transfer van aandelen aan een "U.S. Person". Deze bevoegdheid geldt ook voor elke persoon (a) die rechtstreeks of onrechtstreeks in overtreding zou zijn met de wetten en reglementen van een willekeurig land of regering, of (b) die de BEVEK schade zou kunnen berokkenen volgens de raad van bestuur van de BEVEK die deze anders niet zou hebben opgelopen. Elke eigenaar van aandelen moet de BEVEK onmiddellijk inlichten indien hij een "U.S. Person" zou worden. Elke eigenaar van aandelen die een "U.S. Person" wordt, mag geen nieuwe aandelen meer kopen en men kan hem op elk moment vragen om zijn aandelen te verkopen ten gunste van personen die geen "U.S. Person" zijn. De raad van bestuur van de behoudt zich het recht voor om de gedwongen verkoop te realiseren van elk aandeel die een "U.S. Person" rechtstreeks of onrechtstreeks bezit, of wanneer het bezit van het (de) aande(e)len door een willekeurige persoon in strijd is met de wet of de belangen van de BEVEK. 2

3 VOORSTELLING VAN DE BEVEK Naam: DPAM CAPITAL B Rechtsvorm: Naamloze vennootschap Oprichtingsdatum: 8 mei 1991 Bestaansduur: onbeperkt Maatschappelijke zetel: Guimardstraat Brussel, België Statuut: BEVEK met verschillende compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de Richtlijn 2009/65/EG en die, wat haar werking en beleggingen betreft, onderworpen is aan de wet van 3 augustus 2012 betreffende instellingen voor collectieve belegging die voldoen aan de voorwaarden van Richtlijn 2009/65/EG en instellingen voor belegging in schuldvorderingen (hierna de Wet van 2012). Lijst van de door de BEVEK gecommercialiseerde compartimenten: DPAM CAPITAL B Equities Belgium DPAM CAPITAL B Equities US Behavioral Value DPAM CAPITAL B Equities Europe Index DPAM CAPITAL B Real Estate EMU Dividend DPAM CAPITAL B Equities US Index DPAM CAPITAL B Bonds EUR Medium Term DPAM CAPITAL B Equities Japan Index DPAM CAPITAL B Equities World ex Japan, Europe & USA Index DPAM CAPITAL B Equities EMU Index DPAM CAPITAL B Equities US Dividend DPAM CAPITAL B Equities EMU Behavioral Value Soorten aandelen Distributieaandelen Kapitalisatieaandelen Klasse A: distributieaandelen aangeboden aan het publiek; Klasse A USD: aan het publiek aangeboden distributieaandelen die zich onderscheiden van de aandelen van klasse A doordat ze zijn uitgedrukt in Amerikaanse dollar (USD); Klasse E: distributieaandelen die zich onderscheiden van de aandelen van klasse A doordat (i) ze zijn voorbehouden aan institutionele of professionele beleggers, (ii) er voor de aandelen een minimumin bedrag van intiële inschrijving geldt, (iii) er een andere beheervergoeding geldt, en (iv) er een andere jaarlijkse belasting geldt; Klasse E USD: aan institutionele of professionele beleggers aangeboden distributieaandelen die zich onderscheiden van de aandelen van klasse E doordat ze zijn uitgedrukt in Amerikaanse dollar (USD); Klasse A EUR Hedged: distributieaandelen die zich onderscheiden van de aandelen van klasse A doordat het valutarisico van andere valuta's dan de euro wordt verminderd door een actief afdekkingsbeleid van het valutarisico ten opzichte van de euro. Het totale gedeelte van de valuta's buiten de euro in het netto vermogen (netto actief) van het compartiment wordt afgedekt naar rata van de netto activa van de aandelenklasse A EUR Hedged. Binnen de beperkingen opgelegd door de markt streeft de beheerder ernaar om voor de aandelen van de klasse A EUR 3

4 Hedged de blootstelling om de euro van de netto activa van deze klasse te maximaliseren. De aandacht van de belegger wordt gevestigd op het feit dat zulke indekking slechts gedeeltelijk kan zijn. Klasse E EUR HEDGED: distributieaandelen die zich van de aandelen van klasse A EUR HEDGED onderscheiden doordat (i) ze zijn voorbehouden aan institutionele of professionele beleggers, (ii) er voor deze aandelen een minimumin bedrag van intiële inschrijving geldt, (iii) er een andere beheervergoeding geldt en (iv) er een andere jaarlijkse belasting geldt. Binnen de beperkingen opgelegd door de markt streeft de beheerder ernaar om voor de aandelen van de klasse E EUR Hedged de blootstelling om de euro van de netto activa van deze klasse te maximaliseren. De aandacht van de belegger wordt gevestigd op het feit dat zulke indekking slechts gedeeltelijk kan zijn. Klasse V: distributieaandelen aangeboden aan het publiek die zich onderscheiden van de aandelen van klasse A door het feit (i) dat ze in bepaalde landen worden aangeboden, in het bijzonder Nederland, het Verenigd Koninkrijk en Zwitserland en (ii) dat er een verschillende beheersvergoeding van toepassing is.; Klasse B: kapitalisatieaandelen aangeboden aan het publiek; Klasse L: kapitalisatieaandelen aangeboden aan het publiek die zich onderscheiden van de aandelen van klasse B doordat (i) er voor de aandelen een minimumin bedrag van intiële inschrijving geldt, en (ii) er mogelijk een andere beheervergoeding geldt; Klasse B USD: aan het publiek aangeboden kapitalisatieaandelen die zich onderscheiden van de aandelen van klasse B doordat ze zijn uitgedrukt in Amerikaanse dollar (USD); Klasse L USD: kapitalisatieaandelen aangeboden aan het publiek die zich onderscheiden van de klasse L doordat ze zijn uitgedrukt in Amerikaanse dollar (USD); Klasse W: kapitalisatieaandelen aangeboden aan het publiek die zich onderscheiden van de aandelen van klasse B door het feit (i) dat ze in bepaalde landen worden aangeboden, in het bijzonder Nederland, het Verenigd Koninkrijk en Zwitserland en (ii) dat er een verschillende beheersvergoeding van toepassing is;; Klasse F: kapitalisatieaandelen die zich onderscheiden van de aandelen van klasse B doordat (i) ze zijn voorbehouden aan institutionele of professionele beleggers, gedefinieerd in artikel 5 3 van de Wet van drie augustus tweeduizend en twaalf, (ii) er voor de aandelen een minimumin bedrag van intiële inschrijving geldt, (iii) er een andere beheervergoeding geldt, en (iv) er een andere jaarlijkse belasting geldt; Klasse F USD: kapitalisatieaandelen voorbehouden aan institutionele of professionele beleggers die zich onderscheiden van de aandelen van klasse F doordat ze zijn uitgedrukt in Amerikaanse dollar (USD); Klasse B EUR Hedged: kapitalisatieaandelen die zich onderscheiden van de aandelen van klasse B doordat het valutarisico van andere valuta's dan de euro wordt verminderd door een actief afdekkingsbeleid van het valutarisico ten opzichte van de euro. Het totale gedeelte van de valuta's buiten de euro in het netto vermogen (netto actief) van het compartiment wordt afgedekt naar rata van de netto activa van de aandelenklasse B EUR Hedged. Binnen de beperkingen opgelegd door de markt streeft de beheerder ernaar om voor de aandelen van de klasse B EUR Hedged de blootstelling om de euro van de netto activa van deze klasse te maximaliseren. De aandacht van de belegger wordt gevestigd op het feit dat zulke indekking slechts gedeeltelijk kan zijn. Klasse F EUR Hedged: kapitalisatieaandelen die zich van de aandelen van klasse B EUR HEDGED onderscheiden doordat (i) ze zijn voorbehouden aan institutionele of professionele beleggers, (ii) er voor deze aandelen een minimumin bedrag van intiële inschrijving geldt, (iii) er een andere beheervergoeding geldt en (iv) er een andere jaarlijkse belasting geldt. Binnen de beperkingen opgelegd door de markt streeft de beheerder ernaar om voor de aandelen van de klasse F EUR Hedged de blootstelling om de euro van de netto activa van deze klasse te 4

5 maximaliseren. De aandacht van de belegger wordt gevestigd op het feit dat zulke indekking slechts gedeeltelijk kan zijn. Klasse P: kapitalisatieaandelen die zich onderscheiden van de aandelen van de klasse F door de afwezigheid van (i) een beheervergoeding en (ii) een minimumin bedrag van intiële inschrijving. Deze aandelen zijn voorbehouden aan bepaalde instellingen voor collectieve belegging of institutionele of professionele mandaten waarvan de portefeuilles beheerd worden door Degroof Petercam Asset Management NV, zoals gestipuleerd in artikel 6, 3, lid 2, 1 et 2 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 betreffende openbare instellingen voor collectieve belegging; Minimumbedrag van initiële inschrijving per compartiment: Klasse E, E USD, E EUR Hedged, F, F USD, F EUR Hedged : EUR Klasse E USD of F USD : bedrag in USD equivalent aan EUR Klasse L : EUR Klasse L USD : bedrag in USD equivalent aan EUR Minimum bezit toepasselijk voor alle klassen : één aandeel. De financiële dienst(en) heeft(hebben) de nodige schikkingen getroffen teneinde te verzekeren dat steeds kan worden nagegaan of de personen die hebben ingeschreven op aandelen van een aandelenklasse die op één of meerdere punten geniet van een gunstiger regime, dan wel dergelijke aandelen hebben verworven, aan de gestelde criteria beantwoorden. Raad van Bestuur van de BEVEK: Voorzitter: De heer Hugo LASAT, Bestuurder, Voorzitter van het Directiecomité van Degroof Petercam Asset Management N.V. Leden: De heer Yvon LAURET, Onafhankelijk bestuurder De heer Thomas PALMBLAD, Bestuurder en lid van het Directiecomité van Degroof Petercam Asset Management N.V. Mevrouw Caroline TUBEUF, Head of Legal and General Secretary - Degroof Petercam Asset Management N.V.De heer Philippe DENEF, Bestuurder en lid van het Directiecomité van Degroof Petercam Asset Management N.V. De heer Martin DUCHENNE, Risk Manager - Degroof Petercam Asset Management N.V. De heer Peter KEUNEN, Filiaalhouder van Banque Degroof Petercam Luxembourg S.A., bijkantoor te Brussel Natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd: De heer Philippe DENEF, Bestuurder en lid van het Directiecomité van Degroof Petercam Asset Management N.V. De heer Peter KEUNEN, Filiaalhouder van Banque Degroof Petercam Luxembourg S.A., bijkantoor te Brussel Beheervennootschap: BEVEK die een beheervennootschap voor instellingen voor collectieve belegging heeft aangesteld: Degroof Petercam Asset Management N.V., afgekort Degroof Petercam AM of DPAM Maatschappelijke zetel: Guimardstraat 18 te 1040 Bruxelles Oprichtingsdatum: 29 december 2006 Bestaansduur: onbeperkt Samenstelling van de Raad van Bestuur van Degroof Petercam Asset Management N.V.: 5

6 De heer Philippe MASSET, Voorzitter van de Raad van Bestuur De heer Jan LONGEVAL, Lid van het DC Bank Degroof Petercam - Head of IPM De heer Benoît DAENEN, Deputy Head Private Banking Bank Degroof Petercam De heer John PAULY, Bestuurder van Degroof Petercam Asset Services SA De heer François WOHRER, CEO Banque Degroof Petercam France De heer Gautier BATAILLE de LONGPREY, Lid van het DC Bank Degroof Petercam Head of Investment Banking De heer Eric NOLS, niet-uitvoerend Bestuurder De heer Jean-Baptiste de FRANSSU, onafhankelijk Bestuurder De heer Christian JACOBS, onafhankelijk Bestuurder De heer Hugo LASAT, Voorzitter van het Directiecomité De heer Peter DE COENSEL, Lid van het Directiecomité De heer Philippe DENEF, Lid van het Directiecomité De heer Guy LERMINIAUX, Lid van het Directiecomité De heer Tomás MURILLO, Lid van het Directiecomité De heer Thomas PALMBLAD, Lid van het Directiecomité De heer Vincent PLANCHE, Lid van het Directiecomité De heer Gérald SERVAIS, Lid van het Directiecomité Samenstelling van het Directiecomité en natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd: De heer Hugo LASAT, Voorzitter van het Directiecomité De heer Peter DE COENSEL De heer Philippe DENEF De heer Guy LERMINIAUX De heer Tomás MURILLO De heer Thomas PALMBLAD De heer Vincent PLANCHE De heer Gérald SERVAIS Commissaris: KPMG Bedrijfsrevisoren, BV o.v.v.e. CVBA, vertegenwoordigd door de heer Erik Clinck, Bourgetlaan 40, 1130 Brussel Ingeschreven kapitaal: EUR ,24 Gestort kapitaal: EUR ,24 Andere instellingen voor collectieve belegging waarvoor de beheervennootschap werd aangesteld: ATLAS NV DPAM DBI-RDT NV DPAM INVEST B NV DPAM HORIZON B NV OMEGA PRESERVATION FUND NV DPAM FoF B NV ARGENTA PENSIOENSPAARFONDS, afgekort ARPE, pensioenspaarfonds ARGENTA PENSIOENSPAARFONDS DEFENSIVE, afgekort ARPE DEFENSIVE, pensioenspaarfonds ERGO FUND, gemeenschappelijk beleggingsfonds Delegatie van de administratie: 6

7 Banque Degroof Petercam Luxembourg S.A. Maatschappelijke zetel: 12, rue Eugène Ruppert te LU-2453 Luxembourg Belgisch bijkantoor: Guimardstraat 19 BE 1040 Brussel Sub-delegatie van de administratie: Bank Degroof Petercam NV - Nijverheidsstraat 44 - BE 1040 Brussel voor de afhandeling van alle contracten, de uitgifte en terugkoop van deelbewijzen en het beantwoorden van vragen om inlichtingen van de deelnemers. Financiële dienst: Bank Degroof Petercam NV - Nijverheidsstraat 44 - BE 1040 Brussel Distributeur(s) : Degroof Petercam Asset Management N.V., afgekort Degroof Petercam AM of DPAM - Guimardstraat 18 BE 1040 Brussel Bewaarder: Bank Degroof Petercam NV, kredietinstelling - Nijverheidsstraat 44 - BE 1040 Brussel Commissaris: KPMG, Erkend bedrijfsrevisorenvennootschap, vertegenwoordigd door de heer Peter COOX, Bourgetlaan 40 - BE 1130 Brussel Financiële groep promotor van de BEVEK: Groep Degroof Petercam Persoon die de kosten dragen in de situaties zoals bedoeld in de artikelen 115, 3, lid 3, 149, 152, 156, 157 1, lid 3, 165, 179, lid 3 en 180, lid 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging: Degroof Petercam Asset Management N.V., Guimardstraat 18, BE 1040 Brussel Kapitaal: Het maatschappelijk kapitaal is steeds gelijk aan de waarde van het netto-actief. Het mag niet minder bedragen dan EUR ,00. Rekeningen en inventarissen: Tenzij anders aangegeven in de informatie betreffende het compartiment, worden de rekeningen en inventarissen opgesteld in euro. Regels voor de waardering van de activa: De waardebepaling van de Bevek, opgedeeld in compartimenten, gebeurt als volgt: voor de effecten genoteerd aan een officiële beurs of verhandeld op een andere gereglementeerde markt: tegen de laatst gekende beurs- of marktkoers, tenzij deze niet representatief is; voor de effecten waarvan de laatste koers niet representatief is en voor de effecten die niet aan een officiële beurs of een andere gereglementeerde markt worden genoteerd, is de waardebepaling gebaseerd op de waarschijnlijke verkoopwaarde, die met omzichtigheid en goeder trouw wordt geraamd; voor de liquide activa: tegen hun nominale waarde, plus de opgelopen interesten; de niet-vervallen schulden worden pro rata temporis bepaald op grond van hun juiste bedrag indien dat gekend is of, bij ontstentenis, op grond van hun geraamde bedrag; 7

8 de effecten uitgedrukt in een andere munt dan die van het betrokken compartiment worden omgerekend in de munt van het compartiment op basis van de laatste gekende wisselkoers; de notionele bedragen van de termijncontracten worden opgenomen in de posten buiten-balanstelling onder de rubriek "III. Notionele bedragen van de termijncontracten". De termijncontracten worden in de posten buiten-balanstelling opgenomen op basis van volgende berekening: aantal contracten vermenigvuldigd met de koers op de aanschaffingsdatum vermenigvuldigd met de "lotsize"; als de termijncontracten in een andere munt dan die van het compartiment uitgedrukt zijn dan moeten zij in de munt van het compartiment worden omgezet op basis van de laatst gekende wisselkoersen. De termijncontracten worden gewaardeerd bij elke berekening van de netto-inventariswaarde op basis van de laatst gekende beurskoers, voor zover deze koers representatief is. De verschillen die voortvloeien uit de waardeschommelingen van de termijncontracten worden in de resultatenrekening opgenomen als waardevermindering of niet-verwezenlijkte meerwaarde in de subpost ii. Termijncontracten van de desbetreffende subposten van de rubriek "I. waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden - F. Financiële derivaten" of in de subpost "I. Waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden - H. Wisselpositie en -verrichtingen - a. Financiële derivaten ii. Termijncontracten" indien de onderliggende waarde deviezen betreft. de optiecontracten worden gewaardeerd bij elke berekening van de netto-inventariswaarde op basis van de laatst gekende marktkoers voorzover deze koers representatief is. De verschillen die voortvloeien uit de waardeschommelingen van de premies van de optiecontracten worden opgenomen in de resultatenrekening als waardevermindering of niet-verwezenlijkte meerwaarde in de subpost i. Optiecontracten van de desbetreffende subposten van de rubriek" I. Waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden - F. Financiële derivaten" of in de subpost "I. Waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden - H. Wisselpositie en -verrichtingen - a. Financiële derivaten i. Optiecontracten" indien de onderliggende waarde deviezen betreft. In geval van uitoefening van optiecontracten, worden de premies gevoegd bij of afgetrokken van de aankoop- of verkoopprijs van de elementen van de onderliggende vermogensbestanddelen. De onderliggende waarden van de optiecontracten worden in de posten buitenbalanstelling opgenomen onder de rubriek "II. Onderliggende waarden van optiecontracten en warrants" op basis van volgende berekening: aantal contracten vermenigvuldigd met de uitoefenprijs vermenigvuldigd met de onderliggende hoeveelheid. de notionele bedragen van de swapcontracten worden in de posten buiten-balanstelling opgenomen onder de rubriek "IV. Notionele bedragen van de swapcontracten". De swapcontracten worden gewaardeerd bij elke berekening van de netto-inventariswaarde op basis van de laatst gekende marktkoers voorzover deze koers representatief is. De verschillen die voortvloeien uit de waardeschommelingen van de swapcontracten worden opgenomen in de resultatenrekening als waardevermindering of niet-verwezenlijkte meerwaarde in de subpost iii. swapcontracten van de desbetreffende subposten van de rubriek" I. Waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden - F. Financiële derivaten" of in de subpost "I. Waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden - H. Wisselpositie en -verrichtingen - a. Financiële derivaten iii. Swapcontracten" indien de onderliggende waarde deviezen betreft. de onderliggende ICB worden gewaardeerd tijdens elke netto-inventariswaarde op basis van de laatst gekende koersen voor zover deze koers representatief is Balansdatum: 30 juni Regels inzake de toewijzing van de netto-opbrengsten: Een dividend zal, in principe betaald worden aan de distributieaandelen: 8

9 - hetzij bij beslissing van de raad van bestuur, onder de vorm van een interimdividend - hetzij na de beslissing van de gewone algemene vergadering, voor zover de uitkeerbare resultaten dit toelaten. Belastingstelsel: Het belastingstelsel dat hierna wordt beschreven, geldt voor het bezit van aandelen van de bevek door een belegger en voor de terugkoop ervan door de bevek, en niet voor de gerealiseerde meerwaarden op een secundaire markt, omdat er geen secundaire markt bestaat. Voor de BEVEK : Voor de bevek geldt de alternatieve belastbare basis die is voorbehouden aan bepaalde beleggingsvennootschappen die in België zijn gevestigd. Daardoor is de bevek slechts in zeer geringe mate of geen vennootschapsbelasting verschuldigd. Op inkomsten van Belgische oorsprong die door de bevek worden geïnd, is er geen Belgische roerende voorheffing verschuldigd, behalve op Belgische dividenden, waarvoor er een niet-verrekenbare en niet-terugvorderbare roerende voorheffing van 27% geldt. Op inkomsten van buitenlandse oorsprong die door de bevek worden geïnd, is er mogelijk buitenlandse bronbelasting verschuldigd, waarvan het tarief in het algemeen beperkt is in overeenstemming met de verdragen tot voorkoming van dubbele belastingheffing. Ook is de bevek afhankelijk van de aandelenklasse een abonnementstaks ('Taxe d abonnement') verschuldigd: Aandelenklasse A, A USD, A EUR Hedged, B, B USD, B EUR Hedged, L, L USD, V en W: 0,0925% Aandelenklasse E, E USD, E EUR Hedged, F, F USD, F EUR Hedged en P: 0,01% op het in België uitstaande nettoactief. Voor beleggers die natuurlijke personen en Belgische ingezetenen zijn: Belasting van dividenden Op de dividenden die de bevek uitkeert aan Belgische beleggers die natuurlijke personen zijn, is er Belgische roerende voorheffing verschuldigd tegen het tarief van 27%. Belasting van de gerealiseerde meerwaarden bij de verkoop van de aandelen door de bevek Onverminderd het belastingstelsel dat hieronder wordt beschreven, is op de gerealiseerde meerwaarden bij de terugkoop van de aandelen van de bevek of bij de volledige of gedeeltelijke verdeling van het maatschappelijk vermogen van de bevek geen personenbelasting verschuldigd als de belegger handelt in het kader van het 'normale beheer van zijn privévermogen'. Belasting tegen het tarief van 27% van het deel van de meerwaarde 1 dat afkomstig is van interesten, meerwaarden of minderwaarden van het rendement van activa belegd in schuldvorderingen 2, gerealiseerd bij de terugkoop van aandelen van de bevek of bij de volledige of gedeeltelijke verdeling van het maatschappelijk vermogen van de bevek Het belastingstelsel verschilt afhankelijk van verschillende factoren: 1 De belastbare basis mag niet meer bedragen dan de meerwaarde die via de transactie door de belegger werd gerealiseerd, met dien verstande dat als de belegger de aandelen heeft verworven door schenking, er rekening zal worden gehouden met de waarde van het aandeel op het moment waarop het door de schenker werd verworven. 2 Het betreft enigerlei schuldvordering, al dan niet gedekt door hypotheken of voorzien van een winstdelingsclausule, en met name de opbrengsten van overheidspapier en obligatieleningen, inclusief daaraan gehechte premies en prijzen, ongeacht hun uitgiftedatum. 9

10 Het compartiment belegt minder dan 25% van zijn activa in schuldbewijzen. De belegger wordt niet belast op de inkomsten die in de vorm van interesten, meerwaarden of minderwaarden rechtstreeks of onrechtstreeks afkomstig zijn van het rendement van activa belegd in schuldvorderingen; Het compartiment belegt meer dan 25% van zijn activa in schuldvorderingen. De belegger is roerende voorheffing van 27% verschuldigd op het deel van de meerwaarde dat inkomsten vertegenwoordigt die rechtstreeks of onrechtstreeks in de vorm van rente, meerwaarden of minderwaarden afkomstig zijn van het rendement van activa belegd in schuldvorderingen; Het compartiment kan meer dan 25% van zijn activa beleggen in schuldvorderingen. De belegger is mogelijk een roerende voorheffing van 27% verschuldigd op het deel van de meerwaarde dat inkomsten vertegenwoordigt die rechtstreeks of onrechtstreeks in de vorm van rente, meerwaarden of minderwaarden afkomstig zijn van het rendement van activa belegd in schuldvorderingen. Taks op de beursverrichtingen Er geldt een taks van 1,32% op de verkoopprijs indien de bevek kapitalisatieaandelen terugkoopt, met een maximum van EUR 2.000,00 per transactie. Voor beleggers die een in België fiscaal ingezeten vennootschap zijn: Belasting van dividenden en gerealiseerde meerwaarden bij de terugkoop van aandelen door de bevek - Gewoon stelsel Er zal een roerende voorheffing van 27% worden ingehouden op dividenden die door de bevek worden uitgekeerd aan beleggers die vennootschappen zijn. Deze roerende voorheffing kan echter in principe door de vennootschap worden verrekend of teruggevorderd. Op de dividenden en meerwaarden die worden gerealiseerd bij de terugkoop, is er vennootschapsbelasting verschuldigd tegen het tarief van 33,99%. Een belegging in kapitalisatieaandelen van een bevek kan gevolgen hebben voor de berekeningsbasis van de notionele interesten en kan ook leiden tot het verlies van verminderde tarieven van de vennootschapsbelasting. Taks op de beursverrichtingen Er geldt een taks van 1,32% indien de bevek kapitalisatieaandelen terugkoopt. De taks is verschuldigd op de verkoopprijs, en bedraagt maximaal EUR 2.000,00 per transactie. Voor beleggers die natuurlijke personen of vennootschappen zijn die geen Belgische ingezetenen zijn: Belasting van dividenden Op de dividenden die de bevek uitkeert aan beleggers die niet-ingezeten natuurlijke personen zijn, is er, tenzij er in het kader van de Verdragen tot voorkoming van dubbele belastingheffing gunstigere bepalingen worden voorzien, Belgische roerende voorheffing verschuldigd tegen het tarief van 27%. Het belastingstelsel van de inkomsten en meerwaarden die door particuliere beleggers of niet-ingezeten vennootschappen worden ontvangen, is afhankelijk van de toepasselijke belastingwetgeving afhankelijk van de persoonlijke situatie van elke belegger en/of de plaats waar het kapitaal is belegd of de zetel is gevestigd. In geval van twijfel over het toepasselijke belastingstelsel dient de belegger zelf informatie in te winnen bij professionelen of, in voorkomend geval, bij lokale organisaties. Programma van effectenleningen: Voor volgende compartimenten werd een programma van effectenleningen ingevoerd: DPAM CAPITAL B Equities Belgium DPAM CAPITAL B Equities US Behavioral Value 10

11 DPAM CAPITAL B Equities Europe Index DPAM CAPITAL B Real Estate EMU Dividend DPAM CAPITAL B Equities US Index DPAM CAPITAL B Equities Japan Index DPAM CAPITAL B Equities World ex Japan, Europe & USA Index DPAM CAPITAL B Equities EMU Index DPAM CAPITAL B Equities US Dividend DPAM CAPITAL B Equities EMU Behavioral Value Dit programma heeft tot doel de inkomsten van de aandelenportefeuille van de betrokken compartimenten te verhogen. De effectenleningen worden beheerst door een overeenkomst van het type Overseas Securities Lender s Agreement (OSLA). Het bepaalt de leningsmodaliteiten alsook de waarborgen die de ontlener geeft ter dekking van de uitvoering van zijn verplichtingen uit hoofde van deze leningen. De effectenleningen worden afgesloten binnen het kader van een agentovereenkomst, begeleid door Bank Degroof Petercam NV, die de aangestelde agent (hierna de Agent ) machtigt effectenleningenovereenkomsten (OSLA) af te sluiten met een voorafgaand goedgekeurde groep van ontleners, aan wie, in voorkomend geval, de eigendom van de geleende effecten overgedragen wordt. De fondsen die aan het programma van effectenleningen deelnemen, worden vergoed door de opbrengsten gerealiseerd door de effectenleningactiviteit, netto van directe en indirecte operationele kosten, te weten na aftrek van de vergoeding van de beheerder van het effectenleningsysteem (de Agent in samenwerking met Bank Degroof Petercam NV) en van de vergoeding die toekomt aan Bank Degroof Petercam N. overeenkomstig de overeenkomst afgesloten met de Bevek, die de rol en de taken vastlegt van Bank Degroof Petercam NV in het raam van de administratie en de operationele opvolging van het effectenleningprogramma met de Agent en van de juridische en fiscale analyse met betrekking tot effectenleningoperaties. De vergoeding is maandelijks betaalbaar. De vergoeding van het fonds wordt bij akkoord verdeeld volgens een sleutel van 50 % voor het fonds en 50% voor Bank Degroof Petercam NV, als forfaitaire vergoeding van de Bank voor de operationele administratie van de effectenleningen. De effecten die deelnemen aan het leningsprogramma zijn de aandelen. De ontleners mogen beslissen welke effecten ontleend worden. Alle aandelen in de betrokken compartimenten kunnen deel uitmaken van een effectenlening, met dien verstande dat deze het beheer van de portefeuille door de beheerder niet mag aantasten. Daarom is bepaald dat de effecten die de fondsbeheerder wenst te verkopen, niet uitgeleend worden en dat de uitgeleende effecten niet teruggeroepen kunnen worden als de beheerder van het fonds ze te gelde wenst te maken. Bij substantiële wijziging van de inhoud van de portefeuille en bij wijziging van de markt van effectenleningen, kan de enveloppe met effecten die kunnen worden uitgeleend (en de vergoeding), worden herzien. De verplichtingen van de ontlener krachtens de effectenleningen zijn gewaarborgd door financiële waarborgen in de vorm van onderpand van hoofdzakelijk obligaties die de reglementering toestaat en bijkomstig van contanten. Het onderpand in contanten wordt niet herbelegd. De marktwaarde van de waarborg ten opzichte van de marktwaarde van de uitgeleende activa van de ICB bedraagt ten minste 105 %. De eigendom van de financiële waarborgen wordt aan de betrokken compartimenten overgedragen, conform de OSLA. Het programma van effectenleningen biedt maar een gering risico dankzij de waarborgen. 11

12 Mededeling van niet-aansprakelijkheid van MSCI Inc. (Morgan Stanley Capital International Inc.) met betrekking tot de compartimenten DPAM CAPITAL B Equities Europe Index, DPAM CAPITAL B Equities US Index, DPAM CAPITAL B Equities Japan Index, DPAM CAPITAL B Equities EMU Index en DPAM CAPITAL B Equities World ex Japan, Europe & USA Index. GEEN ENKEL HIERBOVEN VERMELD FONDS WORDT GESPONSORD, GOEDGEKEURD, VERKOCHT OF GEPROMOOT DOOR MSCI INC. ( MSCI ), ENIGE VAN ZIJN GELIEERDE ONDERNEMINGEN, ENIGE VAN ZIJN DIRECTE OF INDIRECTE INFORMATIEVERSTREKKERS OF ENIGE ANDERE DERDE PARTIJ DIE BETROKKEN IS BIJ OF DIE VERBAND HOUDT MET DE OPSTELLING, BEREKENING OF CREATIE VAN ENIGE MSCI-INDEX (SAMEN DE MSCI-PARTIJEN ). DE MSCI-INDEXEN ZIJN DE EXCLUSIEVE EIGENDOM VAN MSCI. DE NAMEN VAN MSCI EN DE MSCI-INDEX ZIJN DIENSTENMERKEN VAN MSCI OF ZIJN GELIEERDE ONDERNEMINGEN WAARVOOR DEGROOF PETERCAM ASSET MANAGEMENT N.V. VOOR BEPAALDE DOELEINDEN EEN LICENTIE HEEFT VERKREGEN. GEEN VAN DE MSCI-PARTIJEN VERSTREKT ENIGE EXPLICIETE OF IMPLICIETE VERKLARING OF GARANTIE AAN DE EMITTENT OF EIGENAARS VAN DEZE FONDSEN OF ENIG ANDER PERSON OF ENTITEIT MET BETREKKING TOT DE GESCHIKTHEID VAN EEN BELEGGING IN FONDSEN IN HET ALGEMEEN OF IN DEZE FONDSEN IN HET BIJZONDER, OF HET VERMOGEN VAN ENIGE MSCI-INDEX OM DE PRESTATIE VAN DE OVEREENSTEMMENDE EFFECTENBEURS TE VOLGEN. MSCI OF ZIJN GELIEERDE ONDERNEMINGEN ZIJN DE LICENTIEGEVERS VAN BEPAALDE HANDELSMERKEN, DIENSTENMERKEN EN HANDELSNAMEN EN VAN DE MSCI-INDEXEN DIE DOOR MSCI WORDEN VASTGESTELD, SAMENGESTELD EN BEREKEND, ZONDER REKENING TE HOUDEN MET DEZE FONDSEN OF DE EMITTENT OF EIGENAAR VAN DEZE FONDSEN. GEEN VAN DE MSCI-PARTIJEN HEEFT ENIGE VERPLICHTING OM DE NODEN VAN DE EMITTENTEN OF EIGENAARS VAN DEZE FONDSEN IN OVERWEGING TE NEMEN BIJ DE VASTSTELLING, SAMENSTELLING OF BEREKENING VAN DE MSCI-INDEXES. GEEN VAN DE MSCI-PARTIJEN IS VERANTWOORDELIJK VOOR OF HEEFT DEELGENOMEN AAN DE VASTSTELLING VAN HET TIJDSTIP, DE PRIJZEN OF DE HOEVEELHEDEN VAN DEZE FONDSEN DIE ZULLEN WORDEN UITGEGEVEN, OF DE VASTSTELLING OF BEREKENING VAN DE MATE WAARIN OF VAN DE VERGOEDING WAARTEGEN DEZE FONDSEN KUNNEN WORDEN INGEKOCHT. GEEN VAN DE MSCI-PARTIJEN HEEFT ENIGE VERPLICHTING OF AANSPRAKELIJKHEID TEN AANZIEN VAN DE EMITTENTEN OF EIGENAARS VAN DEZE FONDSENOF ENIGE ANDERE PERSOON OF ENTITEIT IN VERBAND MET HET BEHEER, DE MARKETING OF DE AANBIEDING VAN DEZE FONDSEN. HOEWEL MSCI INFORMATIE ZAL VERKRIJGEN OM OP TE NEMEN IN OF OM TE GEBRUIKEN BIJ DE BEREKENING VAN DE MSCI-INDEXEN AFKOMSTIG VAN BRONNEN DIE MSCI ALS BETROUWBAAR BESCHOUWT, WAARBORGEN OF GARANDEREN GEEN VAN DE MSCI-PARTIJEN DE ORIGINALITEIT, NAUWKEURIGHEID EN/OF VOLLEDIGHEID VAN ENIGE MSCI-INDEX OF ENIGE DAARIN VERVATTE GEGEVENS. GEEN VAN DE MSCI-PARTIJEN VERSTREKKEN ENIGE EXPLICIETE OF IMPLICIETE GARANTIE OVER DE RESULTATEN DIE KUNNEN WORDEN VERKREGEN DOOR DE LICENTIEHOUDER, DE KLANTEN OF TEGENPARTIJEN VAN DE LICENTIEHOUDER, DE EMITTENTEN VAN DEZE FONDSEN, DE EIGENAARS VAN DEZE FONDSEN OF ENIGE ANDERE PERSOON OF ENTITEIT, UIT HET GEBRUIK VAN ENIGE MSCI-INDEX OF ENIGE DAARIN VERVATTE GEGEVENS IN VERBAND MET DE RECHTEN WAARVOOR IN DIT KADER EEN LICENTIE IS VERSTREKT OF VOOR ENIG ANDER GEBRUIK. GEEN VAN DE MSCI-PARTIJEN KAN AANSPRAKELIJK WORDEN GESTELD VOOR ENIGE FOUTEN, WEGLATINGEN OF ONDERBREKINGEN VAN OF IN VERBAND MET ENIGE MSCI-INDEX OF ENIGE DAARIN VERVATTE GEGEVENS. VOORTS VERSTREKKEN GEEN VAN DE MSCI-PARTIJEN ENIGE EXPLICIETE OF IMPLICIETE GARANTIE VAN WELKE AARD OOK, EN DOEN DE MSCI-PARTIJEN HIERBIJ UITDRUKKELIJK AFSTAND VAN ALLE GARANTIES VAN VERKOOPBAARHEID OF GESCHIKTHEID VOOR EEN SPECIFIEK DOEL, MET BETREKKING TOT ENIGE MSCI-INDEX EN ENIGE DAARIN VERVATTE GEGEVENS. 12

13 ONVERMINDERD HET VOORGAANDE ZULLEN DE MSCI-PARTIJEN IN GEEN GEVAL AANSPRAKELIJK KUNNEN WORDEN GESTELD VOOR ENIGE DIRECTE, INDIRECTE, BIJZONDERE, STRAF-, GEVOLG- OF ENIGE ANDERE SCHADE (INCLUSIEF MAAR NIET BEPERKT TOT WINSTDERVING), OOK AL WERDEN ZIJ OP DE HOOGTE GESTELD VAN DE MOGELIJKHEID VAN DERGELIJKE SCHADE. Informatiebronnen: Inlichtingen betreffende de genomen maatregelen om betalingen aan aandeelhouders, de inkoop of terugbetaling van aandelen en de verspreiding van informatie betreffende de bevek kunnen worden bekomen: bij Bank Degroof Petercam NV of bij Degroof Petercam Asset Management NV, Guimardstraat 18, 1040 Brussel. Op verzoek kunnen het prospectus, de documenten met essentiële beleggersinformatie, de statuten, de jaar- en halfjaarverslagen, alsook de volledige informatie over de andere compartimenten zonder kosten, zowel voor als na inschrijving van aandelen, worden bekomen bij Bank Degroof Petercam NV of bij Degroof Petercam Asset Management NV, Guimardstraat 18, 1040 Brussel. Deze documenten en deze informatie kunnen eveneens worden geraadpleegd op de website De omloopsnelheid vergelijkt het volume uitgedrukt in kapitaal van de transacties op de portefeuille met het gemiddelde van het nettoactief, rekening houdend met de som van de inschrijvingen en terugbetalingen. De omloopsnelheid wordt berekend in overeenstemming met de formule die werd gepubliceerd in het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging en kan worden beschouwd als een bijkomende indicator van het belang van de transactiekosten. De omloopsnelheid van de portefeuille wordt vermeld in het laatste jaarverslag. Voor eerdere periodes kan deze worden opgevraagd bij Bank Degroof Petercam NV of bij Degroof Petercam Asset Management NV, Guimardstraat 18, 1040 Brussel. De lopende kosten worden berekend in overeenstemming met de bepalingen van de verordening (EU) nr. 583/2010 van de Commissie van 1 juli 2010 tot uitvoering van Richtlijn 2009/65/EG van het Europees Parlement en de Raad wat betreft de documenten met essentiële beleggersinformatie en de voorwaarden waaraan moet worden voldaan als de documenten met essentiële beleggersinformatie of het prospectus op een andere duurzame drager dan papier of via een website wordt verstrekt (hierna de Verordening 583/2010 genoemd) en wordt opgenomen in de documenten met essentiële beleggersinformatie. De lopende kosten omvatten de beheerkosten, met uitzondering van de transactie- en leveringskosten eigen aan de beleggingen, van de financiële lasten en eventuele prestatievergoedingen (performance fees). De lopende kosten worden uitgedrukt in één cijfer, uitgedrukt als percentage van het netto actief. Dit cijfer is gebaseerd op de kosten van het vorige boekjaar uitgezonderd bij een wijziging van de kosten in de loop van het boekjaar. De historische prestaties zijn beschikbaar in het laatste jaarverslag. De belegger dient er zich bewust van te zijn dat dit cijfers uit het verleden betreft, die niet noodzakelijk een indicator voor toekomstige prestaties zijn. Jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders: De derde donderdag van de maand september om uur op de maatschappelijke zetel of andere plaats vermeld in de oproeping Bevoegde autoriteit: Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten, in het kort FSMA, Congresstraat 12-14, 1000 Brussel. Het prospectus wordt gepubliceerd na goedkeuring door de FSMA, overeenkomstig artikel 60, 1 van de Wet 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen 13

14 beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt. De officiële tekst van de statuten is neergelegd ter griffie van de rechtbank van koophandel. Contactpunt waar, indien nodig, aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen: Bank Degroof Petercam NV of Degroof Petercam Asset Management NV, Guimardstraat 18, 1040 Brussel ( ), van 8 u 30 tot 17 u alle werkdagen van de financiële dienst en op volgende adres: DPAM@degroofpetercam.com. Persoon verantwoordelijk voor de inhoud van het prospectus en van de essentiële beleggersinformatie: Degroof Petercam Asset Management N.V., Guimardstraat 16-18, BE 1040 Brussel. Voor zover haar bekend zijn de gegevens in het prospectus en de essentiële beleggersinformatie in overeenstemming met de werkelijkheid en zijn er geen gegevens weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het prospectus en de essentiële beleggersinformatie zou wijzigen. Juridische gevolgen van de inschrijving op aandelen van de BEVEK Rechterlijke bevoegdheid Toepasselijk recht: a) Door in te schrijven op aandelen van de bevek, wordt de belegger aandeelhouder van de bevek en van het betreffende compartiment. b) De aandeelhoudersrelatie tussen de belegger en de bevek is onderworpen aan het Belgisch recht en in het bijzonder aan de Wet van 2012, evenals, behoudens andersluidende bepalingen in de genoemde wet, het Wetboek van vennootschappen. In het algemeen zijn de Belgische rechtbanken bevoegd om eventuele geschillen te behandelen die kunnen ontstaan tussen een aandeelhouder en de bevek. Verordening (EG) 593/2008 van het Europees Parlement en de Raad inzake het recht dat van toepassing is op verbintenissen uit overeenkomst (Rome I) en Verordening (EG) 864/2007 van het Europees Parlement en de Raad inzake het recht dat van toepassing is op niet-contractuele verbintenissen (Rome II) (de 'Rome-verordeningen') hebben in België kracht van wet. Daarom is de keuze van het recht dat van toepassing is op een contract onderworpen aan de bepalingen van de Rome-verordeningen. Verordening (EG) 44/2001 van de Raad inzake de rechterlijke bevoegdheid, de erkenning en de tenuitvoerlegging van beslissingen in burgerlijke en handelszaken heeft in België kracht van wet. Krachtens deze bepalingen zal een oordeel verkregen in een rechtbank in een ander rechtsgebied van de Europese Unie in het algemeen worden erkend en in België ten uitvoer worden gelegd zonder dat de inhoud ervan wordt herzien, behalve in uitzonderlijke omstandigheden. Stemrecht van de aandeelhouders: Elk aandeel geeft recht op één stem binnen zijn compartiment, met dien verstande dat de stem van het kapitalisatieaandeel wordt afgewogen volgens de pariteit, eigen aan dit compartiment. Voor een stemming over beslissingen die alle compartimenten van de vennootschap aanbelangen, wordt de stem voor elk van de aandelen afgewogen aan de hand van de fractie van het maatschappelijk kapitaal dat het vertegenwoordigt en volgens de laatste waarde van het netto-actief van de vennootschap vastgesteld vóór de vergadering. Het totaal der stemmen per aandeelhouder wordt weerhouden zonder fractie van stemmen behalve voor de toepassing van artikel 560 van het Wetboek vennootschappen. Behoudens in de gevallen waarin de wet bepaalde meerderheden en quorums vereist binnen de door haar bepaalde limieten, worden de beslissingen genomen bij eenvoudige meerderheid van de uitgebrachte stemmen, welke ook het aantal aandelen zijn, vertegenwoordigd op de vergadering. Vereffening van het compartiment: 14

15 Als de netto-activa van het compartiment lager zouden worden dan vijf miljoen euro, dan kan de raad van bestuur aan een buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van het compartiment voorstellen om het compartiment te vereffenen. Bij beslissing in die zin door de algemene vergadering wordt de vereffening uitgevoerd door een of meer vereffenaars, natuurlijke of rechtspersonen, die aangesteld worden door de algemene vergadering die hun machten en vergoeding bepaalt. Voor elk compartiment wordt de opbrengst van de vereffening onder de aandeelhouders verdeeld pro rata hun rechten. Schorsing van de terugbetaling van aandelen: Zoals voorzien in artikel 195 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, worden de aanvragen tot uitgifte of inkoop van de rechten van deelneming geschorst, op aanvraag van de raad van bestuur van de BEVEK en voor de periode die hij bepaalt, wanneer, rekening houdende met de omstandigheden, hun uitvoering ten onrechte de wettelijke belangen van het geheel van aandeelhouders schaadt. Andere uitzonderlijke toestanden, zoals beschreven in 196 van het K.B. van 12 november 2012 kunnen eveneens leiden tot de schorsing van de uitvoering van de aanvragen tot uitgifte en inkoop van de rechten van deelneming. Bestaan van fee-sharing agreements: Dit type overeenkomsten tussen de BEVEK of desgevallend, de distributeur en de beheerder van de beleggingsportefeuille enerzijds en andere distributeurs vermeld in het prospectus, en derde partijen, onder andere aandeelhouders van de instelling voor collectieve belegging, kunnen bestaan, maar zijn in geen geval exclusief. Deze overeenkomsten vormen geen belemmering voor de beheerder om zijn functies vrij uit te voeren in het belang van de aandeelhouders van de BEVEK. De verdeling van de beheersvergoeding gebeurt aan marktvoorwaarden en inzonderheid in functie van de omvang van de belegging. Toepassing van FATCA in België: De regelgeving Foreign Account Tax Compliance Act ("FATCA"), bestanddeel van de Amerikaanse wet HIRE Act, werd in 2010 aangenomen door de Verenigde Staten van Amerika en is op 1 juli 2014 van kracht geworden. Ze verplicht financiële instellingen die buiten de Verenigde Staten van Amerika gevestigd zijn (buitenlandse financiële instellingen of "BFI") de informatie over financiële rekeningen die ze bezitten voor bepaalde Amerikaanse personen (Specified US Persons) of niet-amerikaanse entiteiten waarvan een of meer van de personen die de zeggenschap bezitten, bepaalde Amerikaanse personen zijn (Non US entity with one or more Controlling person that is a Specified US Person), jaarlijks mee te delen aan de Amerikaanse belastingdiensten (Internal Revenue Service, "IRS"). Deze financiële rekeningen worden samen aangeduid als "Aan te geven Amerikaanse rekeningen". Voor FATCA zijn rechten van deelneming in een beleggingsfonds eveneens financiële rekeningen. Indien een of meerdere Specified US Person(s) of (een) entiteit(en) waarvan een of meer van de personen die de zeggenschap bezitten, Specified US Person(s) is (zijn), eigenaars zijn van rechten van deelneming in een beleggingsfonds, dan vormen deze een aan te geven Amerikaanse rekening. Amerikaanse inkomsten die worden gestort op een BFI die niet voldoet aan de eisen van FATCA ("niet-deelnemende BFI") worden aan de bron belast tegen 30 %. Op 23 april 2014 heeft België een intergouvernementeel akkoord afgesloten met de Verenigde Staten van Amerika ("Belgisch IGA") om FATCA te implementeren. De Fondsen, die in het kader van FATCA als BFI worden beschouwd, moeten zich schikken naar het Belgische IGA zoals dat werd omgezet in het nationale recht door de wet van 16 december In het kader van het Belgische IGA moeten de beleggingsfondsen specifieke informatie inzamelen voor de identificatie van hun aandeelhouders/houders van rechten van deelneming, alsook alle tussenpersonen ("Nominee") die voor rekening van deze laatste handelen. De beleggingsfondsen zullen de informatie over US Persons of entiteiten waarvan een of meer van de personen die de zeggenschap bezitten, Specified US Person(s) is (zijn), die eigenaars zijn van rechten van deelneming in een beleggingsfonds, alsook informatie over niet-deelnemende BFI meedelen aan de 15

16 Belgische belastingdienst die deze informatie automatisch uitwisselt met de bevoegde diensten van de Verenigde Staten van Amerika. Het Fonds wil de bepalingen van het Belgische IGA zoals omgezet in het nationale recht, respecteren om te beantwoorden aan FATCA en niet onderworpen te worden aan de bronheffing van 30 % op reële Amerikaanse beleggingen of beleggingen die als dusdanig worden beschouwd. Om deze overeenstemming te verzekeren, kan het Fonds of elke naar behoren aangeduide agent, a. aanvullende informatie of documentatie vragen, inclusief Amerikaanse belastingformulieren (Formulieren W-8 / W-9), een GIIN indien de situatie het vereist (Global Intermediary Identification Number), of elk andere documentair bewijs betreffende de identificatie van de aandeelhouders/houders van rechten van deelneming, een tussenpersoon en hun respectief statuut in het kader van de regelgeving FATCA, en b. de rechtstreekse inschrijving in het register verbieden aan alle aandeelhouders, beleggers en houders van andere schuldbewijzen, dan: i) BFI, op voorwaarde dat ze niet als niet-deelnemende BFI worden beschouwd, ii) volgens FATCA vrijgestelde entiteiten, of iii) actieve niet-financiële buitenlandse entiteiten ("Actieve NFBE"). c indien de situatie het vereist, zich vergewissen van de aftrek van de Amerikaanse bronheffing die van toepassing is op stortingen aan bepaalde aandeelhouders, conform FATCA. De begrippen en termen in verband met FATCA moeten worden geïnterpreteerd en begrepen aan de hand van de definities van het Belgische IGA, de wet van 16 december 2015 en de omzettingsteksten ervan in het nationaal recht en, slechts in ondergeschikte mate, volgens de bepalingen van FATCA Final Regulations, uitgegeven door de Amerikaanse regering ( In het kader van de naleving van de bepalingen betreffende FATCA kan het zijn dat dat de BEVEK persoonsgegevens van bepaalde Amerikaanse personen, niet-deelnemende buitenlandse financiële instellingen (BFI) en passieve nietfinanciële buitenlandse entiteiten (passieve NFBE) waarvan een of meer van de personen die de zeggenschap bezitten, bepaalde Amerikaanse personen zijn, via de Belgische belastingdienst moet meedelen aan de Amerikaanse belastingdienst. Bij twijfel over hun statuut in het kader van de wet FATCA of over de implicaties van de wet FATCA of het IGA op hun persoonlijke situatie, raden we de beleggers aan om hun financieel, juridisch of fiscaal adviseur te raadplegen voor ze intekenen op aandelen van het Fonds. Automatische uitwisseling van inlichtingen Richtlijn 2014/107/EU van de Raad van 9 december 2014 tot wijziging van Richtlijn 2011/16/EU wat betreft verplichte automatische uitwisseling van inlichtingen op belastinggebied, alsook de andere internationale akkoorden die zijn afgesloten en zullen worden afgesloten in het kader van de standaard inzake de uitwisseling van inlichtingen, uitgewerkt door de OESO (beter bekend onder de naam Common Reporting Standard of CRS ), dwingt de deelnemende rechtsgebieden vanaf 1 januari 2016 om inlichtingen bij hun financiële instellingen op te vragen en deze inlichtingen mee te delen. In het kader van de richtlijn moeten de beleggingsfondsen, als financiële instellingen, specifieke inlichtingen inzamelen om hun beleggers correct te identificeren. De richtlijn voorziet onder meer dat de persoonlijke en financiële gegevens 3 van elke belegger die: - een natuurlijke of rechtspersoon is, onderworpen aan de rapportage 4 of 3 Zoals onder andere: naam, adres, lidstaat van verblijf, fiscaal identificatienummer, geboortedatum en plaats, bankrekeningnummer, bedrag van het inkomen, bedrag van de opbrengst van de afkoop, de terugkoop of de terugbetaling, waardering van de rekening op het einde van het kalenderjaar of bij afsluiting van de rekening. 16

17 - passieve niet-financiële entiteiten(enf) 5, waarvan belanghebbenden te rapporteren personen zijn 6, door de financiële instelling worden meegedeeld aan de bevoegde plaatselijke belastingautoriteiten die deze inlichtingen op hun beurt meedelen aan de belastingautoriteiten van het of de landen waarvan de belegger ingezetene is. Wanneer de aandelen van de BEVEK op een rekening bij een financiële instelling staan, moet deze laatste de inlichtingen uitwisselen. Bijgevolg moet de BEVEK, zowel rechtstreeks als onrechtstreeks (i.e. via een tussenpersoon die hiervoor wordt aangeduid): te allen tijde aan elke belegger vragen om de reeds geleverde documenten en inlichtingen bij te werken, alsook elk ander bijkomend document of inlichting voor welke doelstelling ook en toekijken op de uitvoering van dit verzoek; volgens de richtlijn alle of een deel van de inlichtingen die de belegger in het kader van de belegging in de BEVEK heeft meegedeeld, meedelen aan de bevoegde plaatselijke belastingautoriteiten. De belegger wordt ingelicht over het potentiële risico van de uitwisseling van onduidelijke en/of verkeerde inlichtingen indien de inlichtingen die hij heeft meegedeeld, niet meer exact of volledig zouden zijn. De belegger verbindt zich ertoe om de BEVEK (of elke tussenpersoon die hiervoor wordt aangeduid) zo snel mogelijk in te lichten over elke wijziging aan de meegedeelde inlichtingen en, in voorkomend geval, een nieuw certificaat te overhandigen binnen de 30 dagen volgend op de gebeurtenis die de inlichtingen onjuist of onvolledig heeft gemaakt. De mechanismen en toepassingsdomeinen van dit stelsel van uitwisseling van inlichtingen kan evolueren in de tijd. De belegger moet zijn eigen belastingconsulent raadplegen om de impact van de CRS-bepalingen op een belegging in de BEVEK te bepalen. In België beschikt de belegger, in overeenstemming met de wet van 8 december 1992 voor de bescherming van de persoonlijke levenssfeer ten opzichte van de verwerking van persoonsgegevens, over een recht tot toegang en rechtzetting van de persoonsgegevens die aan de belastingautoriteiten worden meegedeeld. De BEVEK (of elke tussenpersoon die hiervoor wordt aangeduid) bewaart deze gegevens in overeenstemming met de bepalingen van deze wet. INFORMATIE OVER HET RISICOPROFIEL Risicoprofiel van de compartimenten: Beleggers worden er op gewezen dat de waarde van hun investering kan stijgen of dalen en dat de belegger minder kan terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. De relevante risico s voor elk van de compartimenten van de BEVEK zijn gedetailleerd in de informatie betreffende de compartimenten. Synthetische risico- en opbrengstindicator: 4 Natuurlijke of rechtspersoon die niet verblijft in het land waar het Fonds gevestigd is en in een deelnemend land verblijft. De lijst van de deelnemender landen aan de automatische uitwisseling van inlichtingen kan worden geraadpleegd op de website 5 Niet-financiële entiteit of een entiteit die geen financiële instelling is volgens de Richtlijn. 6 Natuurlijke of rechtspersoon die niet verblijft in het land waar het Fonds gevestigd is en in een deelnemend land verblijft. De lijst van de deelnemender landen aan de automatische uitwisseling van inlichtingen kan worden geraadpleegd op de website 17