SynVest Value Beleggen

Transcriptie

1 Producten SynVest Value Beleggen U belegt in aandelen van toonaangevende bedrijven. Wij selecteren deze bedrijven volgens de value investing strategie. Met als doel een aantrekkelijke vermogensgroei op de lange termijn. SYNVEST. Ondernemend vermogen.

2 Met actief beheer streven we naar een hoger rendement op de lange termijn. In deze brochure vindt u meer informatie over een belegging in het SynVest Value Investment Fund. Indien u vragen heeft over onze producten en fondsen staan wij u graag te woord. U kunt ons bereiken via of telefonisch op SynVest Value Beleggen Introductie Behoud en groei van vermogen is niet eenvoudig. De rente is op dit moment laag, de inflatie vermindert de koopkracht en de vermogensrendementsheffing van 1,2% loopt elk jaar door. Ook bij het opbouwen van vermogen voor bijvoorbeeld een aanvullend pensioen, de studie van de (klein)kinderen of een appeltje voor de dorst spelen deze zaken mee. Beleggen kan een goede mogelijkheid zijn om meer rendement te maken. Beleggen bij SynVest heeft altijd als doel, een goed rendement op de lange termijn. Er zijn verschillende manieren om dat te bereiken. Met meer of minder risico, via periodieke stortingen of een eenmalige inzet van vermogen. Bij SynVest zijn er verschillende mogelijkheden. Value beleggen Met het SynVest Value Investment Fund investeren wij volgens de value investing strategie. We zoeken naar bedrijven die een sterke marktpositie hebben en daardoor bovengemiddeld hoge winsten behalen. De waarde van de meeste bedrijven stijgt uiteindelijk met de groei van een onderneming. Echter, de beurskoers wordt vaak bepaald door het sentiment van de markt en omstandigheden die niet direct aan het bedrijf gerelateerd zijn. Soms daalt de beurskoers terwijl de daadwerkelijke waarde van het bedrijf door die omstandigheden nauwelijks is beïnvloed. De prijs van een aandeel fluctueert meestal sterker dan de intrinsieke waarde van het bedrijf. Wanneer de koers van een aandeel onder de intrinsieke waarde zakt, dan kan het een kans zijn om tegen een aantrekkelijke prijs aandeelhouder te worden. Wordt het aandeel uiteindelijk weer op waarde geschat, dan kan dit een overweging zijn om afscheid te nemen. Door fundamentele analyse kunnen aldus mogelijkheden ontstaan om aandelen te kopen van goede bedrijven. Met name bedrijven met bovengemiddelde groeivooruitzichten die op dat moment door de beurs niet volledig op waarde worden geschat, hebben onze belangstelling. Wanneer een bedrijf aan onze selectiecriteria voldoet, kunnen we besluiten deze op te nemen in de portefeuille van het SynVest Value Investment Fund. De gekochte aandelen zien wij niet als stukjes papier maar als mede-eigendom van een onderneming. We kopen de aandelen dan ook voor de lange termijn, zodat uw vermogen groeit wanneer het bedrijf succesvol is. De belangrijkste kenmerken van dit fonds: Het netto streefrendement is 7%*. Een selectie van sterke internationale bedrijven. Vermogensopbouw voor de langere termijn. Flexibel toe- en uittreden. Management met bewezen trackrecord. Ontvangen dividenden van de onderliggende aandelen worden voor u herbelegd. AFM vergunning. Rente op rente In onderstaande grafiek hebben we als voorbeeld het rendement van aandelen (8,3%), obligaties (4,2%), deposito (1,4%) en een spaarrekening (0,5%) naast elkaar gezet over een periode van 20 jaar bezien. Bij de laatste twee categorieën gebruiken we voorgeschreven NRGFO (Nadere Regeling Gedragstoezicht op Financiële Ondernemingen) rendementen. Een belegging in aandelen of obligaties geeft geen gegarandeerd rendement. De waarde van de inleg en het rendement kan stijgen of dalen. De inleg bij een bank valt tot ,- onder het depositogarantiestelsel Aandelen (8,3%) Obligaties (4,2%) Deposito (1,4%) Spaarrekening (0,5%) Aantal jaren * De AFM schrijft per beleggingscategorie volgens de zogenaamde Nadere regeling gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft, bijlage 5, tabel 0, rendementen voor als een fonds zelf geen minimaal vierjarig trackrecord heeft. Voor aandelen is dit thans 8,3%. Vanuit defensief oogpunt en kosten gaan wij uit van 7% per jaar langjarig bezien. 3

3 Wettelijk voorgeschreven rendementen Hoe investeren in dit fonds? De Wet op het financieel toezicht (Wft) schrijft rendementen voor volgens de NRGFO (Nadere Regeling Gedragstoezicht Financiële Ondernemingen) indien fondsen nog niet over een vierjarig trackrecord beschikken. Deze regeling is opgesteld door de AFM. Voor aandelen bedraagt dit 8,3%. Vanuit defensief oogpunt gaan wij uit van netto 7%* per jaar langjarig bezien. Actief beleggen versus index beleggen Index beleggen is populair want tegen lage kosten lift u mee op de trend. Een hoger rendement dan de index behalen is mogelijk door middel van een geconcentreerde portefeuille van goede bedrijven. Bij de actieve value investing strategie maken we bewuste keuzes die kunnen leiden tot een beter resultaat. Geïnspireerd door Warren Buffett Het SynVest Value Investment Fund wordt geleid door Georg Krijgh. Hij werkte als analist bij Rabobank en belegt al ruim 13 jaar geïnspireerd door de filosofie van Warren Buffett, een van de meest succesvolle investeerders ter wereld. Het resultaat van Krijgh bedroeg gemiddeld 11% per jaar tussen 2004 en Price is what you pay. Value is what you get! Warren Buffett U kunt in het SynVest Value Investment Fund investeren met een eenmalige inleg of een periodieke inleg per maand of kwartaal. Een combinatie is ook mogelijk. Het kan ook interessant zijn om een lijfrente of koopsompolis die vrijkomt (die expireert ) of die nog is onder gebracht bij een verzekeraar of bank, bij ons te beleggen. Hiervoor hebben wij aparte documentatie die u kunt aanvragen. Een mix van fondsen Naast beleggen in het SynVest Value Investment Fund kunt u ook beleggen in onze andere fondsen. Er kan bijvoorbeeld een combinatie worden gemaakt van aandelen-, obligatie- en vastgoedfondsen. U bepaalt zelf de verdeling tussen deze fondsen, gebaseerd op uw visie en voorkeur. Uiteraard kunt u ook via uw persoonlijk adviseur bij ons beleggen. Een overzicht van de fondsen vindt u op onze website. Geduld loont Cruciaal voor het behalen van een goed rendement zijn discipline en geduld. Er zijn tijden waarin het goed is om een liquiditeitsreserve aan te houden om in staat te zijn aandelen van bedrijven te kopen wanneer koersen dalen. Het doel van de beheerder is om bedrijven te selecteren op basis van fundamentele analyse van de onderneming en niet op basis van macro-economische prognoses of andere projecties van economen of analisten. De doelstelling De benchmark voor het SynVest Value Investment Fund is de S&P 500. Dit is de index waarin de 500 grootste Amerikaanse ondernemingen zijn opgenomen. Het gemiddelde jaarlijkse rendement van de S&P 500 gedurende de afgelopen 10 jaar is 7,39%. Het doel van het value beleggen bij SynVest is om dit te verslaan. Indien succesvol, dan kunnen we de hogere kosten (vergeleken met index beleggen) van actief beheer ook verantwoorden. De genoemde rendementen bieden geen garantie voor de toekomst en kunnen lager uitvallen. Wat we doen met dividend De meeste bedrijven keren regelmatig dividend uit. Dit ontvangen dividend kan worden herbelegd in dezelfde aandelen, maar kan ook worden gebruikt om andere aandelen te kopen of tijdelijk liquiditeit op te bouwen. Dit dividend wordt niet aan de beleggers uitgekeerd, maar herbelegd in aandelen. Om geld vrij te maken kunt u zelf certificaten verkopen. Een top tien In onze fundamentele analyse van de bedrijven die we volgen, kijken we onder andere naar de balans, winst- en verliesrekening, ratio s en liquiditeitsbegroting. De focus ligt op de beurswaarde versus de eigen berekening van de intrinsieke waarde van een bedrijf. Deze berekenen we op basis van de vrije kasstroom die de onderneming genereert en middels de balans. Onze focus ligt op bedrijven die een lang track record hebben om een hoger dan gemiddeld rendement op geïnvesteerd vermogen te kunnen behalen. De Top 10 holdings van het fonds: 1. Berkshire Hathaway Inc 2. Johnson & Johnson 3. IBM 4. Procter & Gamble 5. Precision Castparts Corp 6. Bank of America Corp 7. Alphabet Inc-A 8. Liberty Broadband Corp 9. Deere & Co 10. Smith & Nephew PLC Deze lijst is een momentopname. Al naar gelang de ontwikkeling van het fonds en de markt zal deze wijzigen. 4 5

4 Juridische structuur Deelname Hoe werkt het? De structuur van het fonds is zo eenvoudig mogelijk gehouden de administratie, custodian, accountant en toezichthouder. Valutarisico U kunt iedere maand besluiten deel te nemen in het en voldoet aan alle wettelijke eisen. SynVest Beleggingsfondsen De prestatievergoeding bedraagt 20% van uitsluitend het Het fonds belegt in bedrijven die genoteerd zijn aan SynVest Value Investment Fund. Dit kan via een eenmalige NV is opgenomen in het register dat wordt gehouden door de meerdere rendement boven 8% op jaarbasis. Hiermee zijn de beurzen in verschillende landen en valuta. Het Fonds inleg of met een periodieke inleg (per maand of kwartaal). AFM. Het SynVest Value Investment Fund is een subfonds van belangen van beheerder en belegger optimaal gewaarborgd. maakt geen gebruik van financiële instrumenten om Een combinatie van beide is ook mogelijk. SynVest Beleggingsfondsen NV. Andere subfondsen zijn onder andere het SynVest Obligatie Fonds, het SynVest Aandelen Voor een uitgebreid overzicht verwijzen wij u naar het valutaschommelingen te neutraliseren versus de Euro. De filosofie van de beheerder is dat een dergelijk hedge Beleggen met een eenmalige inleg Index Fonds en het SynVest Vastgoed Fonds. Prospectus en EBI van het fonds. beleid vaak leidt tot fouten aangezien veel bedrijven Het minimale deelnamebedrag is 5.000,-. Later kunt u zelf gebruik maken van derivaten. Daarnaast hebben uw belegging altijd aanvullen wanneer u dat wenst. Meer informatie over de fondsen vindt u op de website. Het is mogelijk gespreid te beleggen in één of meerdere van deze De beleggingsrestricties veel bedrijven een natuurlijke bescherming tegen valutaschommelingen aangezien zij operaties hebben in Beleggen met een periodieke inleg fondsen al naar gelang uw wensen, soort belegging, beoogde verschillende landen. De beheerder is van mening dat Per maand legt u minimaal 100,- in. Na twee jaar dient er risicospreiding en vermogensdoel. Het beleggingsbeleid kent de volgende restricties: de meeste valuta verder koopkracht zullen verliezen en minimaal 2.000,- te zijn gestort. Er wordt alleen belegd in aandelen. Er wordt geen gebruik dat de aandelen van bepaalde ondernemingen een beter Schematisch overzicht juridische structuur gemaakt van opties, futures en andere derivaten. alternatief zijn om vermogen te beschermen. Een combinatie is mogelijk door bijvoorbeeld eenmalig Beleggers Er worden geen short posities ingenomen (ofwel het speculeren op het dalen van een beurskoers). Inflatierisico een bedrag van ,- te storten en aanvullend 500,- per kwartaal. U kunt beide bedragen geheel zelf Aandelencertificaten Er worden geen leningen aangegaan. Een hogere inflatie kan gepaard gaan met een stijgende bepalen en op ieder gewenst moment kosteloos wijzigen Beheersovereenkomst SynVest Fund Management BV (vergunning AFM) Eenmalige kosten Stichting Administratiekantoor SynVest Beleggingsfondsen SynVest Beleggingsfondsen NV SynVest Value Investment Fund Ter zake van aan- en verkoop worden aan de belegger kosten in rekening gebracht. De hoogte is bepaald op basis van de reële aan- en verkoopkosten met betrekking tot de financiële instrumenten waarin het SynVest Value Investment Fund Er worden geen aandelen uitgeleend. Er zijn geen restricties voor geografie, marktkapitalisatie of sector. Er kan een significant percentage liquiditeit worden aangehouden. De risico s Aan een belegging in het SynVest Value Investment Fund zijn risico s verbonden. Dit zijn de gebruikelijke risico s die gepaard gaan met beleggen in aandelen. De waarde van de beleggingen kan fluctueren. Een overzicht van de risico s vindt u in het Prospectus. De belangrijkste zijn: rente. Een hogere inflatie kan ook zorgen voor lagere winstmarges bij bedrijven omdat het moeilijk kan zijn om prijzen te verhogen in lijn met de inflatie. Wilt u iedere maand automatisch een vast bedrag storten? Dat is al mogelijk vanaf 100,-. of stopzetten. Deelnemen U kunt deelnemen door het betreffende deelnameformulier volledig in te vullen en naar SynVest op te sturen. Het deelnamebedrag en compleet ingevuld deelnameformulier dienen voor het einde van de maand door ons per post of per te zijn ontvangen. De deelname wordt dan de eerste van de volgende maand aan u toegekend. Het deelnameformulier kunt u downloaden op onze website of bij ons opvragen. Voor lijfrente gelden andere procedures. Kijk op onze website of vraagt u onze brochure SynVest Expirerende belegt. De aan- en verkoopkosten bedragen beide 0,05% Lijfrente en offerteaanvraag formulier aan. en komen geheel ten goede aan het fonds. De funding fee Marktrisico bedraagt 0,5%. Macro-economische ontwikkelingen hebben impact op de *Indien na twee jaar minder dan 2.000,- is ingelegd, behouden wij Jaarlijkse kosten waarde van aandelen. Dergelijke ontwikkelingen zijn steeds te verwachten en zullen zorgen voor volatiliteit (beweeglijkheid). Renterisico Online berekeningen maken Op onze website kunt u zelf berekeningen maken. ons het recht voor de deelname tegen de gebruikelijke voorwaarden te beëindigen wegens te hoge administratiekosten. De kosten voor het asset management bedragen 1,35%. Schommelingen in de rente beïnvloeden de markt-waarde van Hoeveel vermogen bouw ik op als ik bijvoorbeeld 100,- Daarnaast zijn er de gangbare fondskosten voor onder meer financiële instrumenten en ook aandelen. Een stijgende rente per maand inleg voor 15 jaar, of wat is mijn eenmalige geeft een neerwaartse druk op de kapitalisatie van kasstromen. inleg van ,- waard over 10 jaar? Ga hiervoor naar De rentes zijn momenteel op een historisch laag niveau

5 AFM vergunning Directie SynVest beschikt over een brede kennis en ervaring met betrekking tot fondsbeheer en beleggen. SynVest Fund Management BV beschikt over een vergunning van de AFM als bedoeld in artikel 2:65, eerste lid, sub a Wft om op te treden als beheerder van beleggingsinstellingen die beleggen in financiële instrumenten zoals aandelen en obligaties of onroerend goed. Verkoop van certificaten U kunt uw aandelencertificaten één keer per maand verkopen. SynVest Fund Management BV is beheerder van de beleggingsfondsen en verantwoordelijk voor het management en de administratie daarvan. De directie beschikt over ruime kennis en ervaring in zowel vastgoedacquisitie en vastgoed-beheer naast de specifieke kennis en ervaring van fondsbeheer. De directieleden nemen ook privé deel in de fondsen. F.J. Panhuyzen Stichting Administratiekantoor SynVest Beleggingsfondsen Het bestuur van de Stichting Administratiekantoor SynVest Beleggingsfondsen heeft een aantal belangrijke taken: Toezicht houden op de activiteiten van het bestuur van de vastgoedfondsen; Toekennen van certificaten van aandeel aan de participanten; Uw verkoopopdracht kunt u elke dag van de maand ingeven Na het voltooien van zijn Kandidaats Nederlands Verwerven van juridische eigendom van gewone aandelen waarna deze na de vijfde werkdag van de maand die daarop volgt Recht aan de Universiteit van Nijmegen was in de vastgoedfondsen; wordt uitgevoerd en het geld aan u wordt overgemaakt. Frits Panhuyzen vanaf 1986 mede-eigenaar van Nolthenius Panhuyzen Makelaars en ing. Th. Oskam Essentiële Beleggersinformatie en Prospectus Beleggingsadviseurs in Commercieel Vastgoed te Arnhem. In 1999 is dit bedrijf overgenomen door de Kamerbeek Groep/ Meeùs. Van 1995 tot 2006 was hij als mede-initiator en De heer Oskam studeerde Bedrijfskunde en heeft sinds 1987 diverse management-functies bij de Rabobank bekleed. Van 2007 tot 2013 Voor dit product zijn een EBI (Essentiële Beleggersinformatie) en directeur actief betrokken bij het vastgoedbeleggingsfonds was hij als directeur van Ergo Insurance Benelux Prospectus opgesteld die u op de website kunt downloaden of bij FiduVast. In 2005 was hij een van de grondleggers van SynVest. NV (dochter van Munich Re Insurance) verantwoordelijk voor ons kunt opvragen. SynVest adviseert u het volledige Prospectus de Benelux. Sinds 2013 is hij directeur van Einstein Books een zorgvuldig te lezen alvorens u besluit deel te nemen. drs. M. van Gooswilligen uitgever die vooral actief is in de wereld van het internet. Studeerde bedrijfskunde aan de Rijksuniversiteit Groningen. Na zijn dienstplicht bij mr. J.B.L.M. van Besouw de Koninklijke Marine als officier was hij 12 jaar De heer Van Besouw is na zijn Studie Notarieel directeur/eigenaar van een onderneming die Recht in Utrecht in 1980 begonnen bij consumentengoederen produceerde en distribueerde. Sinds Rabobank Nederland. Hierna werkte hij zeven 2002 is hij actief in vastgoed en beleggen. Vanaf 2007 is hij jaar als directeur Legal en Compliance voor ING betrokken bij SynVest. Barings in Amsterdam en Londen. In 2002 werd hij Secretaris van de Raad van Bestuur van Van der Moolen Holding NV Mijn SynVest Raad van Advies Sinds 2004 is hij Directeur Juridische Zaken van Aegon Nederland NV en momenteel freelance adviseur van diverse opdrachtgevers op het gebied van Compliance. Bent u klant bij SynVest dan heeft u De Raad van Advies ondersteunt desgevraagd de beheerder in via de online omgeving Mijn SynVest voorkomende gevallen. met uw persoonlijke inlogcode inzicht in uw beleggingen, jaaroverzichten en prof. dr. W.A.F.G. Vermeend bijvoorbeeld maandnota s. De heer Vermeend was van lid van de Tweede Kamer der Staten Generaal als specialist op het fiscale, financiële en economische vlak. Van 1994 tot 2000 Staatssecretaris van Financiën en tot 2002 Minister van Sociale Zaken. De heer Vermeend is onder meer actief als internet ondernemer en bijzonder hoogleraar European Fiscal Economics aan de Universiteit van Maastricht. 8 9

6 SynVest Value Investment Fund Samenvatting Betrokken partijen Dit fonds belegt direct in aandelen die na zorgvuldige selectie en analyse worden gekocht en verkocht. Het netto streefrendement is 7%*. Wij selecteren bedrijven die ten opzichte van de beurskoers ondergewaardeerd zijn maar daarnaast veel toekomstpotentieel hebben. Daarbij kijken we niet alleen naar het bedrijf zelf, maar ook naar de sector en het land waarin het bedrijf actief is. De strategie is gericht op waardegroei op de lange termijn. *De AFM schrijft per beleggingscategorie volgens de zogenaamde Nadere regeling gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft, bijlage 5, tabel 0, rendementen voor als een fonds zelf geen minimaal vierjarig trackrecord heeft. Voor aandelen is dit thans 8,3%. Vanuit defensief oogpunt en kosten gaan wij uit van netto 7% per jaar langjarig bezien. Wij investeren niet in de beurs maar in individuele bedrijven. Directie SynVest Fund Management BV Hogehilweg CA Amsterdam T +31 (0) Participanten administratie Intercity Management BV Jupiterweg HC Hoofddorp T +31 (0) Toezichthouder AFM Vijzelgracht HS Amsterdam T Administratiekantoor Stichting Administratiekantoor SynVest Beleggingsfondsen Hogehilweg CA Amsterdam T +31 (0) Accountant Mazars Rivium Promenade LM Capelle a/d IJssel T +31 (0) Notaris Stibbe Strawinskylaan ZZ Amsterdam T +31 (0) Juridisch advies & Compliance De Monchy & Röben Herengracht CH Amsterdam T +31 (0) Meer weten over onze fondsen en producten? U kunt ons bereiken via of telefonisch op

7 De kracht van SynVest SynVest biedt een overzichtelijk aanbod van diverse, elkaar aanvullende beleggingsfondsen. Fondsen waarmee op begrijpelijke wijze wordt belegd. Bij ons geen opties, speeders, turbo s, teakhout of andere exotische beleggingen. Met onze fondsen kunnen beleggers vermogen opbouwen via heldere beleggingen. U kunt bij Synvest sparen (periodiek een bedrag inleggen), beleggen, een aanvullend pensioen opbouwen of een (expirerende) lijfrente onderbrengen of oversluiten. SYNVEST. Ondernemend vermogen. SynVest Fund Management BV Hogehilweg CA Amsterdam T info@synvest.nl Het streefrendement in deze brochure betreft het rendement dat wij beogen te behalen. Vanwege de korte bestaansduur van het fonds zijn er geen gegevens over de historische rendementen beschikbaar. Op basis van de door de AFM gehanteerde en in het Nrgfo gepubliceerde gemiddelde rendementen en de correctie daarop in verband met de kosten van de fondsen, kan het volgende overzicht van historische rendementen worden gegeven: obligaties: 3,1%; vastgoed: 5,6% en aandelen: 6,5%. In dit kader herinneren wij er aan dat de behaalde rendementen kunnen fluctueren en afhankelijk zijn van de het beleggingsbeleid. Hogere rendementen gaan doorgaans gepaard met grotere fluctuaties in de waarde van de beleggingen. SynVest Fund Management BV KvK nr SynVest Beleggingsfondsen NV is een beleggingsinstelling onder toezicht van de AFM. De beheerder, SynVest Fund Management BV beschikt over een permanente vergunning op grond van de Wet op het financieel toezicht. VBBR