Gislenus BATS Ere-bedrijfsrevisor

Transcriptie

1 Niets uit deze opgave, inclusief de specifieke vormgeving, mag door middel van elektronische of andere middelen, met inbegrip van automatische informatiesystemen, worden gereproduceerd enlof openbaar gemaakt zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van de auteur.

2 2. Oprichting van een vennootschap met: - Kapitaal: ,00 - Inbreng in natura van een onroerend goed: ,00 Kan dit? 2 Aanmerkingen:

3 3. Voorde NV: -Ja Voor de BVBA: - Neen: zie artikel inbreng in natura dient volledig volgestort 3 Aanmerkingen :

4 4. - Conclusies verslag bedrijfsrevisor bij inbreng in natura 4 Aanmerkingen:

5 5. Besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid: Art. 214: kapitaal ,00 Art. 216 : volledig en onvoorwaardelijk geplaatst kapitaal Art. 218 : inbreng in natura = vermogensbestanddelen naar economische maatstaven waardeerbaar Art. 219 : Paragraaf 1 : -Inbreng in natura = aanstelling bedrijfsrevisor - Controleverslag bedrijfsrevisor m.b.t. beschrijving, toegepaste waarderingsmethode, tegenprestatie - Plus bijzonder verslag oprichters 5 Aanmerkingen:

6 6. Paragraaf 2 : - 2 stelt dat 1 niet van toepassing is in drie gevallen (zie lezing artikel) Paragraaf 3 : - Neerlegging van een "verklaring" indien toepassing van 2 Art. 223: -Inbreng in natura moet volledig volgestort 6 Aanmerkingen :

7 7. Art In vennootschapsakte opnemen: 2 Aantal en nominale waarde van de aandelen 3 Aanduiding van inbreng in natura, naam inbrenger, naam bedrijfsrevisor, conclusies, aanduiding nominale waarde alsmede andere voorwaarden 4 Oorzaak en omvang van bijzondere voordelen r Overdrachten onder bezwarende titel gedurende vijf voorgaande jaren van onroerende goederen 8 Hypothecaire lasten of pandrechten 7 Aanmerkingen :

8 8. Art. 229: - Oprichters hoofdelijk aansprakelijk voor: 4 kennelijke overwaardering van inbreng in natura Art. 238: - Aandelen met of zonder vermelding van een waarde (nu ook voor BVBA) 8 Aanmerkingen:

9 9. Naamloze vennootschap: Art. 439: kapitaal ,00 Art. 441 : volledig en onvoorwaardelijk geplaatst kapitaal Art. 443 : inbreng in natura = vermogensbestanddelen naar economische maatstaven waardeerbaar Art. 444 : 1, 2 en 3 (zie lezing artikel) Art. 448: - Op ieder aandeel X volgestort - Aandelen inbreng in natura volgestort binnen 5 jaar nà oprichting Art. 453 : vermeldingen in de oprichtingsakte Art. 456 : aansprakelijkheid 9 Aanmerkingen :

10 10. Quasi-inbreng - BVBA: Art. 220: - Vermogensbestanddeel toebehorend aan - Oprichter, zaakvoerder of vennoot - Binnen de twee jaar - Vergoeding van tenminste 1/10 van het geplaatste kapitaal... Contraleverslag door commissaris of bedrijfsrevisor 10 Aanmerkingen :

11 11. Art Art. 220 is niet van toepassing op : 1. Verkrijgingen in het gewone bedrijf tegen voorwaarden tegen zekerheden die normaal zijn 2. Verkrijgingen ter beurze 3. Verkrijgingen bij gerechtelijke verkoop 11 Aanmerkingen:

12 12. Art. 222: 1.;. 1. Contra/evers/ag vermeldt: Naam overdrager Beschrijving Toegepaste waarderingsmethode Vergoeding die verstrekt wordt als tegenprestatie of de waarden waartoe deze methoden leiden tenminste gelijk zijn aan de als tegenprestatie verstrekte vergoeding 12 Aanmerkingen:

13 13. Art. 222: 2. Bijzonder verslag van het bestuursorgaan Waaram de overwogen verkrijging van belang is voor de vennootschap Waaram afgeweken wordt van de conclusies van het contra/evers/ag 3. Neerlegging Griffie van de Rechtbank Contra/evers/ag Bijzonder vers/ag van het bestuursorgaan 4. Verkrijging behoeft vooraf de goedkeuring van de algemene vergadering 13 Aanmerkingen:

14 14. Art. 222: Aandacht: --.. Het ontbreken van de verslagen heeft de nietigheid van de beslissing van de algemene vergadering tot gevolg 2: De 1 is niet van toepassing in 1/2 en 3/ maar: "herwaardering" - Aandeelhouders/vennoten eis (5% van de aandelen) 3: Indien toepassing 2, dan binnen de maand "verklaring" neer/eggen 14 Aanmerkingen:

15 15. Art. 345 : Strafbepalingen: 2: Goedkeuring door de algemene vergadering 4: Bijzonder verslag en controleverslag 15 Aanmerkingen:

16 Aanmerkingen:

17 Toepassingsgebied 'ratione societatis S van het KB van 8 oktober De gewijzigde bepalingen van de 'Tweede Vennootschapsrichtlijn" die gelden voor de NV, worden tot andere vennootschapsvormen uitgebreid K.B. van 8 oktober 2008 geldt voor de BVBA, de CVBA, de NV, de Comm. VA en de SE 17 Aanmerkingen:

18 18. Regels inzake kapitaalsvorming en - behoud: inbreng in natura, zowel bij oprichting als bij kapitaalsverhoging quasi-inbreng inkoop van eigen aandelen 18 Aanmerkingen:

19 19. afschaffing van de verplichting om een verslag van de commissaris of een bedrijfsrevisor te laten opstellen bij inbreng in natura of quasi - inbreng van bepaalde vermogensbestanddelen ~ met name in de gevallen waarin er reeds een duidelijk referentiepunt bestaát voor de waardering van een dergelijk inbreng 19 Aanmerkingen :

20 20. Concreet: de controleverslagplicht vervalt voor de inbreng in natura dewelke plaatsvindt in de vorm van: 1. effecten of geldmarktinstrumenten die genoteerd zijn op een gereglementeerde markt (hierna, sub A) - Vraag: Tegenprestatie Controle bij kapitaalverhoging 2. vermogensbestanddelen welke reeds het voorwerp hebben uitgemaakt van een waardering (hierna, subb) 20 Aanmerkingen :

21 vermogensbestanddelen waarbij de waarde in het economisch verkeer van elk vermogensbestanddeel is afgeleid uit de jaarrekeningen van het voorgaande boekjaar (hierna, sub C) 21 Aanmerkingen :

22 22. in natura in de vorm van effecten of.:z..:::.:.:::..:..:=~.:...:.::::=~:..:...:..::..:::::..:..:. die worden gewaardeerd de gewogen gemiddelde koers waartegen zij drie maanden voorafgaand aan de datum van de verwezenlijking van de inbreng in natura op één of meer gereglementeerde markten zijn toegelaten definitie van de begrippen "effecten" en "geldmarktinstrumenten": art. 2, 31 0 en 32 0 Wet van 2 augustus 2002 betreffende het toezicht op de financiële sector en de financiële diensten 22 Aanmerkingen:

23 23. op initiatief en onder de verantwoordelijkheid van de oprichters, of het bestuursorgaan resp. raad van bestuur (bij kapitaalverhoging) tot een herwaardering overgegaan wordt én 2. de koers evenwel is beïnvloed door uitzonderlijke omstandigheden die zouden leiden tot een aanzienlijke wijziging van de waarde van het vermogensbestanddeel op de effectieve datum van de inbreng ervan, met inbegrip van situaties waarin de markt voor die effecten of geldmarktinstrumenten niet meer liquide is DAN : geldt de huidige procedure inzake inbreng in natura en is een verslag van de commissaris of bedrijfsrevisor vereist 23 Aanmerkingen :

24 24. inbreng in natura van vermogensbestanddelen (andere dan de hierboven bedoelde effecten of geldmarktinstrum en ten), welke reeds door een erkende onafhankelijke deskundige (bedrijfsrevisor) gewaardeerd zijn, en wanneer aan de volgende voorwaarden is voldaan: 24 Aanmerkingen :

25 25. de waarde in het economische verkeer werd bepaald op een datum die niet meer dan zes maanden aan de effectieve datum van de inbreng voorafgaat de waardering is uitgevoerd met inachtneming van de algemeen aanvaarde normen en beginselen voor de waardering van de categorie vermogensbestanddelen die de inbreng vormen, zoals bijvoorbeeld de "international valuation standards" en de "international private equity and venture capita I guidelines" 25 Aanmerkingen :

26 26. wanneer op initiatief en onder de verantwoordelijkheid van de oprichters, of het bestuursorgaan tot een "herwaardering" wordt overgegaan én nieuwe bijzondere omstandigheden die zouden leiden tot een aanzienliike wijziging van de waarde in het economisch verkeer van het vermogensbestanddeel op de effectieve datum van de inbreng ervan... DAN: geldt de huidige procedure inzake inbreng in natura en is een verslag van de commissaris of bedrijfsrevisor vereist 26 Aanmerkingen:

27 27. inbreng in natura van vermogensbestanddelen (andere dan de hierboven bedoelde effecten of geldmarktinstrumenten), waarbij de waarde in het economisch verkeer van elk vermogensbestanddeel is "afgeleid uit de jaarrekening" van het voorgaande boekjaar, mits deze jaarrekening door de commissaris (voor de Belgische vennootschappen) of door de met de controle van de jaarrekeningen belaste persoon (voor buitenlandse vennootschappen) werden gecontroleerd en het controle verslag van die persoon een verklaring zonder voorbehoud bevat 27 Aanmerkingen :

28 Dus: niet van toepassing in Belgische vennootschappen die geen commissaris of voor wat de buitenlandse vennootschappen betreft, met de controle van de jaarrekeningen belaste persoon hebben benoemd 28 Aanmerkingen:

29 29. wanneer op initiatief en onder de verantwoordelijkheid van de oprichters, of het bestuursorgaan tot een "herwaardering" wordt overgegaan én nieuwe bijzondere omstandigheden die zouden leiden tot een aanzienlijke wijziging van de waarde in het economisch verkeer van het vermogensbestanddeel op de effectieve datum van de inbreng ervan... DAN: geldt de huidige procedure inzake inbreng in natura en is een verslag van de commissaris of bedrijfsrevisor vereist 29 Aanmerkingen:

30 30. Bijzondere verplichting in geval van inbreng in natura zonder deskundigenrapport binnen één maand na de effectieve datum van de inbreng van het vermogensbestanddeel: neerleggen van een "verklaring" ter griffie van de bevoegde rechtbank van koophandel, waarin de volgende inlichtingen zijn vermeld (6 aandachtspunten) 30 Aanmerkingen:

31 een beschrijving van de desbetreffende inbreng in natura 2. de naam van de inbrenger(s) 3. de waarde van deze inbreng, en de herkomst van deze waardering en, in voorkomend geval, de waarderingsmethode 4. de nominale waarde van de aandelen gf, bij gebreke van een nominale waarde, het aantal aandelen die tegen elke inbreng in natura zijn uitgegeven (deze vereiste geldt (logischerwijze) niet bij quasi-inbreng; in dat geval is wel een attest vereist dat de 'betaalde' vergoeding preciseert) 31 Aanmerkingen :

32 een attest dat bepaalt of de verkregen waarde ten minste met het aantal en de nominale waarde gf, bij gebreke van een nominale waarde, de fractiewaarde van de tegen de inbreng uit te geven aandelen overeenkomt (deze vereiste geldt (logischerwijze) niet bij quasi-inbreng) 6. een attest dat er zich geen nieuwe bijzondere omstandigheden hebben voorgedaan ten opzichte van de oorspronkelijke waardering die deze kunnen beïnvloeden publicatie van de "verklaring" in de Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad 32 Aanmerkingen :

33 33. Bijkomend mechanisme ter bescherming van de (minderheids-)aandeelhouders (vennoten) bij een inbreng in natura in het kader van een kapitaalsverhoging en bij quasi-inbreng inbreng in natura van vermogensbestanddelen (andere dan de hierboven bedoelde effecten of geldmarktinstrumenten) waarvoor geen deskundigenrapport werd opgelegd of gevraagd één of meer aandeelhouders (vennoten) die op datum van het besluit tot kapitaalsverhoging/quasiinbreng gezamenlijk ten minste 5% van het geplaatste kapitaal in hun bezit hebben kunnen een (controle verslag volgens 1) "waardering" door een bedrijfsrevisor eisen 33 Aanmerkingen:

34 34. op voorwaarde dat deze aandeelhouders (vennoten) op datum van hun eis nog steeds ten minste 5% van het geplaatste kapitaal in hun bezit hebben ten laatste op de effectieve datum van de quasi-inbreng (concrete toepassing?) kosten van 'herwaardering' ten laste van de vennootschap 34 Aanmerkingen :

35 Quasi-inbreng Nagenoeg identieke regeling als bij inbreng in natura Verschillen vloeien voort uit eigen karakter van quasi-inbreng (geen uitgifte van nieuwe aandelen) 35 Aanmerkingen :

36 Besluit Nut van de afschaffing van de revisorale controle? Aandacht voor betwistingen door (minderheids-) aandeelhouders 36 Aanmerkingen :

37 Koninklijk besluit van 8 oktober 2008 Toepasselijk met ingang vanaf 1 januari 2009 Verandert er in de praktijk veel door deze wetswijziging? Is deze wetsgeving voor iedereen duidelijk? 37 Aanmerkingen :

38 38. Let op : Waardering moet gebeuren door een bedrijfsrevisor (en als er een commissaris is?) Waardering niet ouder dan zes maanden Inachtname van de normen en de beginselen van de waardering van de in te brengen activa Vraagstelling: - Wat wordt bedoeld met waardering aan "algemeen aanvaarde normen'? Welke normen? - Periode van zes maanden: quid met retroactiviteit opgenomen in de akte (toepassing artikel60bis W. Venn.)? 38 Aanmerkingen :

39 39. Geval 3 : Inbreng in natura van andere vermogensbestanddelen waarbij de waarde in het economisch verkeer is afgeleid uit de jaarrekening van het voorgaande boekjaar mits: - Controle door een commissaris of gelijkwaardig - Verklaring zonder voorbehoud over de jf).arrekening - Dus: indien geen commissaris benoemd = uitzonderingsgeval niet van toepassing 39 Aanmerkingen :

40 40. Vraagstelling: 1. Datum van zes maanden hierop geldig? Waarde afgeleid uit jaarrekening van voorgaand boekjaar? Tegenover de huidige waarde van de transactiedatum? 2. Welke waarde wordt bedoeld, Quid (?) boekhoudrecht stelt: netto boekwaarde = historische aanschaffingswaarde min cumulatieve afschrijvingen Is dit de marktwaarde (?) = waarde in het economisch verkeer? - (zie Controlenorm IBR - later) 40 Aanmerkingen :

41 41. Vraagstelling: 3. Problematiek van onafhankelijkheid van de commissaris: zie artikel 183ter W. Venn. : De commissaris kan zich niet onafhankelijk verklaren ingeval hij of een persoon waarmee hij een arbeidsovereenkomst heeft afgesloten of met wie hij beroepshalve in samenwerkingsverband staat of een met de commissaris verbonden vennootschap of persoon als bedoeld in art. 11 W. Venn.: 41 Aanmerkingen:

42 42. "4 0 instaat voor het waarderen van de elementen van de jaarrekening of van de geconsolideerde jaarrekening van de gecontroleerde vennootschap indien deze een belangrijk element vormen van de jaarrekening;n Kan een "commissaris" een waardering verrichten? 42 Aanmerkingen :

43 43. Aandacht voor de huidige controleopdracht van de bedrijfsrevisor of commissaris: 1. Beschrijving nazien: Bijvoorbeeld inbreng van een onroerend goed belast met hypotheek of hypothecair mandaat? Voorwaarden van de inbreng. bijvoorbeeld een onroerend goed belast met bewoningsrecht 43 Aanmerkingen:

44 Waardering nazien: Waardering inbreng in natura dient te worden verricht aan bedrijfseconomische waardering en de IBR-norm bepaalt: "De controle van de waarderingen van elke inbreng in natura of van het over te dragen bestanddeel is erop gericht vast te stellen in welke mate de methoden, zoals weerhouden door de partijen, leiden tot waarden die niet kennelijk afwijken van de waarden, die zouden volgen uit een overeenkomst tussen niet-verbonden partijen in normale marktomstandigheden. 44 Aanmerkingen:

45 45. De bedrijfsrevisor zal bijzondere aandacht besteden aan het feit dat de inbreng in natura of het over te dragen bestanddeel niet overgewaardeerd is." (1) (1) IBR, "Normen inzake controle van inbreng in natura en quasi-inbreng" (7 december 2001, van toepassing vanaf 1 april 2002), Vademecum 2007, p Aanmerkingen :

46 Waardering: Terminologie in het KB van 8 oktober 2008 Noot: De Raad van State maakt een opmerking met betrekking tot de omzetting van de begrippen "juste valeur"p'billijke waarde". In de Franstalige tekst van het ontwerpbesluit wordt "juste valeur" als dusdanig overgenomen; in de Nederlandstalige tekst echter wordt niet geopteerd voor de term "billijke waarde" maar voor "waarde in het economisch verkeer". 46 Aanmerkingen:

47 De als tegenprestatie te verstrekken vergoeding nazien: Hoe gaan de vennoten / aandeelhouders en derden geïnformeerd zijn over de reële als tegenprestatie verstrekte vergoeding, bijvoorbeeld behoudens aandelen ook verplichting om zaakvoerder of bestuurder te benoemen met een bepaalde vergoeding los van de concrete activiteit ter zake? 47 Aanmerkingen :

48 48. Besluit: 1. Voor de inbreng in natura van bijvoorbeeld een handelszaak, een dokterspraktijk, met inbreng van goodwill, materiële vaste activa zal er in de praktijk niets wijzigen 2. Onduidelijkheid gelet op de diverse termijnen opgenomen in de uitzonderingsgevallen (zes maanden, de jaarrekening van het voorgaande boekjaar).,. retroactiviteit opgenomen in de akte 48 Aanmerkingen:

49 49. Besluit: 3. Hoe kan een commissaris een waardering verrichten overeenkomstig de IBR-normen? 4. De nieuwe wetgeving is mijns inziens onduidelijk en is een gedeeltelijk terugschroeven van de informatie die men vroeger bekwam inzake inbreng in natura. 49 Aanmerkingen :

50 50. fii1.inbréng IN NA iclrajaandelén'inkapitaal" wet = inbrengen die niet in geld bestaan eigendom of het genot met toekenning van maatschappelijke rechten immateriële, materiële en/of financiële vaste activa naar economische maatstaven waardeerbaar wettelijke modaliteiten voor de oprichters en bedrijfsrevisor: (art. 444 en 449 W Venn. : NV), (art. 657 W. Venn. : Comm. VA), (art. 219 en 224 W Venn. : BVBA), (art. 395 en 399 W. Venn. : CVBA) Let op : art. 60 W Venn. + art. 2 2 W. Venn. 50 Aanmerkingen :

51 51. binnen de twee jaar na de oprichting te verkrijgen van een oprichter, een bestuurder, een zaakvoerder of een aandeelhouder vergoeding voor de quasi-inbreng (aankoop) hoger is dan één tiende van het geplaatste kapitaal goedkeuring door de algemene vergadering het bestuursorgaan is aansprakelijk voor eventuele schade door "kennelijke overwaardering" Let op : tegenstrijdigheid van belang is toepasselijk. 51 Aanmerkingen:

52 52. de bepalingen inzake quasi-inbreng zijn niet van toepassing: - aankoop gewone bedrijvigheid - aankoop ter beurze - aankoop bij gerechtelijke verkoop neerlegging van: - bijzonder verslag - verslag bedrijfsrevisor Iet op formaliteiten bij overdracht algemeenheid - fiscaal attest art. 442 bis WI.B. -RSZ -BTW 52 Aanmerkingen :

53 53. Artikel contraleverslag bedrijfsrevisor/commissaris en bijzonder verslag bestuursorgaan wordt op de Griffie van de Rechtbank van Koophandel neergelegd! Verkrijging behoeft vooraf de goedkeuring van de algemene vergadering Het ontbreken van verslagen heeft de nietigheid van de beslissing van de algemene vergadering tot gevolg Let op: mogelijk fiscale consequentie! 53 Aanmerkingen :

54 54. Zaakvoerders die verkrijging niet onderwerpen aan goedkeuring algemene vergadering Zaakvoerders die bijzonder verslag samen met verslag van de commissaris of bedrijfsrevisor niet voorleggen aan algemene vergadering Let op: geldboete: 50,00 x 5 = 250,00 tot ,00 x 5 = ,00! 54 Aanmerkingen:

55 55. de inbreng wordt vergoed deels in aandelen, deels op een andere wijze (geld of schuld) = kwalificatieprobleem? inbreng in natura of quasi-inbreng? Antwoord: wat wordt overgedragen? - twee duidelijke onderscheiden en identificeerbare elementen = inbreng en quasi-inbreng - één element deels ingebracht, deels verkocht = inbreng in natura met gemengde vergoeding of met bijzondere vergoeding 55 Aanmerkingen:

56 56. de controlewerkzaamheden zijn vergelijkbaar regularisatie bij inbreng in natura kan niet - geen authentieke akte - authentieke akte maar geen verslag - conventionele opdracht regularisatie quasi-inbreng kan wel 56 Aanmerkingen :

57 57. algemene controjenormen I.B~R. - onafhankelijkheid - ervaring - tijd en zorg specifieke contro/enorm I.B.R. - wettelijk onderscheid tussen inbreng en quasiinbreng, doch controle werkzaamheden vergelijkbaar - betreffende norm is niet toepasselijk op fusie en splitsingen! 57 Aanmerkingen:

58 PRINCIPES 1. Norm is zowel van toepassing bij oprichting als bij kapitaalverhoging 2. Niet van toepassing bij fusie of splitsing - continuïteit - niet waardering aan bedrijfseconomische waarde 3. Bij inbreng met gemengde vergoeding dient enkel de procedure m.b.t. inbreng in natura gevolgd behoudens bij specifieke identificatie van de activa 58 Aanmerkingen :

59 59. Nodige bekwaamheid, medewerking en tijd Opdrachtbrief met aanduiding: Verantwoordelijkheid van de partijen en informatie Waardering gebeurt door bestuursorgaan (of experten) - Principes van onafhankelijkheid Termijnen voor uitvoering werkzaamheden - Aandacht witwaswetgeving (identiteitskaart van inbrenger) Berekeningswijze van het ereloon Commissaris van rechtswege belast behoudens wettige reden 59 Aanmerkingen :

60 60. Tussenkomst bedrijfsrevisor = - Commentaar bij identificatie en beschrijving - Commentaar bij waarderingsmethoden - Aanduiding van de werkelijke vergoeding Nota: Geen uitspraak inzake 'rechtmatigheid' en 'billijkheid' 'no faimess opinion' Basis: Aandacht dat inbreng in natura niet overgewaardeerd is! 60 Aanmerkingen:

61 61. 2CONTROLEWERKZAAMHEDEN 1. geen confrater met dezelfde opdracht of commissaris 2. de voorgenomen verrichting identificeren: werkelijke economische en financiële beweegredenen van de verrichting achter de formele voorstelling achterhalen - ontwerp van de statuten, vb. maatschappelijk doel,... - bij quasi-inbreng - de ontwerp-overeenkomst - verslag van de oprichter of bestuursorgaan bij kapitaalverhoging of bij quasi-inbreng (ontwerp-verslag I) 61 Aanmerkingen :

62 beschrijving van de inbreng en de quasi-inbreng beoordelen - bestaan, ligging,... en vatbaar zijn voor de inbreng... - eigendomsrecht (huwelijksstelsel?) - fysieke staat (bij onroerend goed - bodem attest!) - mogelijke verbintenissen (coördinatie met de notaris bij inbreng of overdracht van roerende en onroerende goederen) - fiscaal certificaat art. 442bis WIB, RSZ, BTW - voldoende graad van beschrijving... - bij overname van schulden door de vennootschap de draagwijdte van de verbintenis 62 Aanmerkingen:

63 controle van de methoden van waardering en hun motivatie - gepastheid? - niet kennelijk afwijken van een waarde tussen niet verbonden partijen in normale marktomstandigheden - alle mogelijke inlichtingen in verband met aanwendingsvoorwaarden - exploitatievergunning... - historische gegevens en toekomstperspectieven - mogelijke invloed op de waardering door de rechten en verplichtingen - waarborg verstrekt voor derden Noot: Bijzondere aandacht dat inbreng in natura niet overgewaardeerd is! 63 Aanmerkingen :

64 64. - evaluatie van waarderingsmethoden : onderzoek van toegepaste waarderingsmethoden analyse van de motivatie voor de keuze van deze waarderingsmethoden de beoordeling van de geschiktheid van de toegepaste waarderingsmethoden vanuit bedrijfseconomisch standpunt = in functie van het nut voor de ontvangende vennootschap 64 Aanmerkingen:

65 65. - Bij de overdracht van een handelszaak veelal forfaitaire waarderingsmethoden - niet in abstracto toepassen maar concrete positie van de onderneming de basis is bedrijfseconomisch nà verrekening: - normale arbeidsvergoeding - normale bedrijfskosten zoals huur e.d. - normale bedrijfseconomische afschrijvingen 65 Aanmerkingen :

66 controle van de vergoeding die werkelijk als tegenprestatie voor de inbreng of quasi-inbreng wordt toegekend - bijzondere voordelen? stichtersaandelen / functie... - gelijkwaardigheid van elke inbrenger met de inbreng per inbrenger en de vergoeding 66 Aanmerkingen :

67 INHOUD VAN HET VERSLAG De verrichting identificeren - toevertrouwde opdracht - identificatie van de verrichting (volledigheid) - identificatie van de vennootschap - identificatie van de inbrenger of overdrager - inzicht in de administratieve en boekhoudkundige. organisatie inzake de inbreng: -> het bestaan -> de getrouwheid -> de volledigheid 67 Aanmerkingen:

68 de beschrijving van de inbreng of quasi-inbreng inbreng in natura => refereren naar bij quasi-inbreng => beschrijven - -> zorg voor vertrouwelijkheid niet de schaden! 3.3. bij quasi-inbreng vermeldt de bedrijfsrevisor de beschrijving van de verkrijging 68 Aanmerkingen:

69 De ontleding door de bedrijfsrevisor van de weerhouden waardering van in te brengen bestanddelen waaruit moet blijken dat : - waarderingsmethoden vanuit bedrijfseconomisch standpunt verantwoord in hoofde van de ontvangende vennootschap zijn - en de in te brengen bestanddelen niet overgewaardeerd zijn gebruik van deskundige voorwaarden van gebruik van ingebrachte goederen 69 Aanmerkingen :

70 welke vergoeding werkelijk als tegenprestatie wordt toegekend - alle bijzondere voordelen zoals: aandelen geldsom ruil van goederen titels buiten kapitaal overnemen van schuld andere voordelen zoals: - functie van bestuurder met vergoeding - gratis bewoning van in te brengen onroerend goed 70 Aanmerkingen :

71 gebeurtenissen nà vaststelling van de waarde 3.6. verslag zal gedagtekend en ondertekend zijn: - dag van beëindiging van controlewerkzaamheden Noot: Nuttig te vermelden dat 1. Verkrijging van de goedkeuring van de algemene vergadering! 2. De neerlegging van de beide verslagen binnen de 15 dagen na de goedkeuring op de Griffie van de Rechtbank van Koophandel! 71 Aanmerkingen:

72 BESLUITEN INZAKE EEN INBRENG IN NA TURA = De mening over het geheel van de bestanddelen Goedkeurende verklaring: de verrichting werd nagezien overeenkomstig de controle-norm de beschrijving beantwoordt aan de normale vereisten van nauwkeurigheid en duidelijkheid waarderingsmethode bedrijfseconomisch verantwoord is de werkelijke als tegenprestatie te verstrekken vergoeding vermelden = aantal aandelen x nominale waarde of fractiewaarde en eventuele andere bijzondere voordelen Indien onmogelijkheid van dit te onderschrijven dan op duidelijke wijze voorbehoud maken in het contra/evers/ag en in de conclusies van het controle verslag 72 Aanmerkingen:

73 73. Wanneer er een overwaardering wordt vastgesteld, dan moet de bedrijfsrevisor een afkeurende verklaring geven, d. w.z. dat de verrichting niet aan de wettelijke bepalingen enlof bedrijfseconomische principes voldoet. Het besluit moet met reden omkleed zijn doch er moet geen alternatieve waarde van de inbreng in natura worden weergegeven door de bedrijfsrevisor in het verslag van de bedrijfsrevisor. Indien de bedrijfsrevisor niet de nodige informatie heeft bekomen dan dient hij zich te onthouden van een oordeel. 73 Aanmerkingen :

74 BESLUITEN INZAKE QUASI-INBRENG - OORDEEL OVER GEHEEL VAN BESTANDDELEN Goedkeurende verklaring: a. de verrichting werd nagezien overeenkomstig I.B.R.-norm b. naam van de overdrager c. de beschrijving van de quasi-inbreng d. de weerhouden methoden van waardering zijn bedrijfseconomisch verantwoord e. de werkelijk als tegenprestatie te verstrekken vergoeding (de nieuwe norm vermeldt niet meer "rechtmatig" en "bil/ijk") f. Dat de waarden waartoe deze waarderingsmethoden ten minste overeenkomen met de als tegenprestatie verstrekte vergoeding 74 Aanmerkingen :

75 75. ' NIÊÛWE NÓRM( i:J2~àf,;ióè~a~singr: Niet meer uitspreken over het rechtmatig of billijk karakter van de verrichting De bedrijfsrevisor vermeldt of er 'enige overwaardering' van de inbreng in natura' is - het vroeger begrip 'kennelijke overwaardering' is niet meer door het IBR weerhouden Een commissaris kan om wettelijke redenen afzien van de opdracht. 75 Aanmerkingen :

76 Mogelijkheid voor de commissaris om af te zien van een verslag inzake inbreng in natura (IBR Jaarverslag 2001) 76 Aanmerkingen :

77 Inbreng in natura en/of verkoop aan een vennootschap Inbreng van een goed bezwaard met zekerheden A. De inbrenggenietende vennootschap betaalt de schuld B. De schuld wordt betaald door de inbrenger C. Zekerheid tot waarborg van de lopende of de toekomstige handelsverrichtingen Overdracht van cliënteel van vrije beroepen Inbreng van goodwill (omzendbrief I. B. R. C. 009 van 11 mei 1990) Inbreng van het cliënteel aan een nul-waarde 77 Aanmerkingen :

78 Leasing en inbreng in natura Inbreng in natura van verhuurde onroerende goederen Overdracht van een algemeenheid van goederen of van een tak van werkzaamheid - artikel 442bis W.I.B Inbreng in natura van een goed in onverdeeldheid Kan een "voorwaardelijke schuld" van een vennootschap. worden ingebracht in kapitaal in het kader van een kapitaalverhoging? 78 Aanmerkingen:

79 79. De beschrijving moet eveneens de zekerheden vermelden en nodige schriftelijke toestemming van pandhouder Correcte melding van alle zekerheden die het goed bezwaren met aandacht voor mogelijke situaties: 1. De inbrenggenietende vennootschap betaalt de schuld 2. De schuld wordt betaald door de inbrenger 3. Zekerheid tot waarborg voor lopende of toekomstige handelsverrichtingen maar geen schuld wordt overgedragen = al dan niet 'inbreng met gemengde vergoeding' 79 Aanmerkingen :

80 80. Aandacht voor normale marktvoorwaarden Aandacht voor geen overwaardering van de cliënteel: - Motivering van overdrachtbedrag door inbrenger / overdrager - Analyse van de waardering in het kader van bedrijfseconomische context - De fiscale plafond - 4x4-regel = geen waarderingsmethode - Forfaitaire waarderingsmethode moet met nodige zorg worden benaderd - concrete situatie 80 Aanmerkingen:

81 81. Doelstelling = geen overwaardering Duidelijk omschrijven of cliënteel overgedragen wordt of niet Pragmatisch standpunt overdracht 10,00 (latere mogelijkheid tot overdracht van de immateriële vaste activçl met uitgestelde belasting)! 81 Aanmerkingen:

82 82. 1J.1.tfLe~~iriá eti inbreng in nätliràlguasi-inbtef,g: Niet het goed wordt ingebracht of overgedragen Wel het gebruiksrecht Toelating Nota: Overdracht van een leasingovereenkomst kan geen aanleiding geven tot meerwaarden 82 Aanmerkingen:

83 83. Voorkoopclausule nazien: - Enkel bij koop / verkoop - Of/en bij elke overdracht Bepaling dient geëerbiedigd te worden B. T. W.-problematiek inzake inrichtingswerken Nota: - Indien de voorkoopclausule een prijs bevat kan dit een invloed hebben op de waardering - In de beschrijving de voorkooprecht- of overdrachtrechtclausule opnemen in het verslag als informatief gegeven 83 Aanmerkingen :

84 84. KB 12 december 1996 = art. 442bis m.b.t. tegenstelbaarheid van overdracht van algemeenheid van goederen aan fiscale administratie - Basis: overnemer is hoofdelijk aansprakelijk voor betaling fiscale schulden tot tweede maand die volgt op registratie ten belope van het bedrag dat betaald wordt of kapitaalbedrag - Tegenstelbaarheid op voorwaarde van fiscaal certificaat - Indien geen fiscaal certificaat: voorbehoud in contraleverslag van de bedrijfsrevisor en in conclusies m.b.t. art. 442bis en mogelijke gevolgen terzake voor inbrenggenietende vennootschap - Analoog aandacht: RSZ en B. T. W. 84 Aanmerkingen :

85 85. D~1.9lr;'brèrlg in natura. van een t/óèëili{> 'onverdeeldhelcj ;,: Goed in onverdeeldheid kan ingebracht worden maar slechts nà goedkeuring van alle mede-eigenaars (schriftelijk akkoord en ook vermelden in contraleverslag) 85 Aanmerkingen:

86 86. Bijvoorbeeld een "voorwaardelijke schuld" als lijfrente: Antwoord: een "voorwaardelijke schuld" kan niet ingebracht worden. Pragmatisch standpunt: "voorwaardelijke schuld" omzetten in "vaststaande schuld" 86 Aanmerkingen :

87 87. Geldigheidsduur vanh'8t v~i~i~gvan een inbreng in natura: - Geen wettelijke bepaling - verantwoordelijkheid van notaris bij verlijden van de akte of van de zaakvoerder bij quasi-inbreng - Indien bedrijfsrevisor tevens commissaris is dient hij op te volgen of er zich geen belangrijke wijzigingen hebben voorgedaan 87 Aanmerkingen:

88 Quasi-inbreng en variabele vergoeding Toepassingsgebied: de termijn van twee jaar Verslag ter regularisatie m.b.t. de quasi-inbreng Negatief bedrijfsgeheel en quasi-inbreng Het begrip "verkrijging" binnen het kader van het normale bedrijf van de vennootschap Is de overdracht van leasingcontracten door een eenmanszaak aan een vennootschap een "quasi-inbreng"? 88 Aanmerkingen:

89 jaar 10 % van de omzet Actuele waarde is norm t.o. v. 10 % quasi-inbreng 89 Aanmerkingen:

90 90. i,','d.2.i ToepasSlr/ii'Siièbiéd:diiiermi;n van2 ;aar;..,.~:.~,;~".". ~. _ ",',. ""N...,.....,".. _... ~.cg ~ Welke rechtshandeling binnen de 2 jaar: de verkoop of de goedkeuring door de algemene vergadering? - Verkrijging = feit van overdracht of met latere bekrachtiging - Algemene vergadering die overdracht goedkeurt 90 Aanmerkingen:

91 91. Overdracht reeds plaatsgevonden Verslag bedrijfsrevisor wordt gemaakt nà de overdracht, bv. m.b.t. overdracht voorraad: - dan dient uitdrukkelijk vermeld dat het een verslag ter regularisatie van een quasi-inbreng betreft 91 Aanmerkingen :

92 92. Negatief ACTIVA: PASSIVA: (1.200) Positief (950) NETTO-OVERDRACHT (200) 50 Nota: Het is niet de netto-overdrachtsom die bepalend is voor de 10 % norm kapitaal maar de overgedragen activa t.o.v. de 10 % norm van het kapitaal. 2003/seml1BR inbr qi 2406/sh 2 92 Aanmerkingen:

93 Het begrip verkfiigii1gbinnfinhetiiiidef vaithet 'nórmaalbeclrijf van een.vênnóot~ch:a#1j>';i Normaal bedrijf = verkrijgingen die onder dagelijks bestuur vallen gelet op het doel van de vennootschap IBR stelt: - Aard van de verrichting - kopen van meubelen is een normale verrichting voor een meubelzaak - Omvang van de verrichting in functie van activiteit - Het moment van verkrijging Een eenmalige stopzetting van eenmanszaak met overdracht handelsfonds zal gelet op het eenmalige karakter en de omvang steeds als quasi-inbreng moeten beschouwd worden voor zover activa meer dan 10 % van het kapitaal omvatten. Nota: let op fiscale consequentie - zie W. Venn. 93 Aanmerkingen:

94 94.? Antwoord: De procedure van quasi-inbreng is van toepassing op de overname van leasingcontracten. 94 Aanmerkingen :

95 95. Toêpassingsgebiéd CluasjJjiJbfeng bij onrechtstreeksê. aandeelhouder Ivel1noot:... A. GROOTMOEDER VENNOOTSCHAP F. MOEDER VENNOOTSCHAP A. \erkoopt binnen de twee jaar activa meer dan 10 % aan C. - geen quasi-inbreng omdat A. geen aandeelhouder is van de \ennootschap C. - indirecte deelneming valt niet onder toepassingsgebied. C. KLEINDOCHTER VENNOOTSCHAP VAN A. 95 Aanmerkingen

96 PRIVEVERMOGEN Niet belastbaar als bedrijfsinkomen Diverse inkomsten (?) - IV A / FVA 96 Aanmerkingen:

97 INBRENG / QUASI-INBRENG VAN BEROEPS VERMOGEN Stopzettingsmeerwaarden = definitief stopgezet Meerwaarden MVA 16,5 % Meerwaarde IVA 16,5 of 33 % - Minder dan 60 jaar en geen gedwongen stopzetting: 33 % - Meer dan 60 jaar of gedwongen stopzetting: 16,5 % Voor zover de waardering van immateriële vaste activa niet hoger dan de belastbare basis van de laatste 4 jaar voorafgaand aan het jaar van stopzetting Een bedrag boven de 4x4-regel wordt belast aan het progressief personenbelastingstarief 97 Aanmerkingen:

98 INBRENG DOOR EEN VENNOOTSCHAP Belastbare meerwaarde (uitgestelde belasting mogelijk) 98 Aanmerkingen:

99 99. Fiscaal inkomen Jaar- 4 Jaar- 3 Jaar- 2 Jaar Goodwill PB tarief = 50 % , , , , ,00 2. Materiële vaste activa : Boekwaarde Inbrengwaarde , ,00 Vraag: Bereken de totale belasting. 99 Aanmerkingen :

100 , , , ,00 Materiële vaste activa , ,00 = ,00 x 16,5 % (1) (B) 8.250,00 (1) : gemeenteb elasting P.M 2007/senV/BRinbrgi Aanmerkingen :

101 101. Let op : Bij inbreng van onbebouwde onroerende goederen die minder dan 8 jaar geleden werden verworven: - Minder dan 5 jaar: meerwaarde 33 % - Tussen 5 jaar en 8 jaar : meerwaarde 16,5 % 101 Aanmerkingen :

102 102. {::Fi èäiii:ijif~'tft;ii{,jffg vangooäwlilinde ;' ilib~~~gfl~iiiètèiidet;êlfiióotsc/ri.fp;:;;'~ a. Afschrijfbaarheid: Parlementaire Vraag nr Volksvertegenwoordiger DE CLIPPELE - JA principieel b. Afschrijvingstermijn: Boekhoudwetgeving : maximaal 5 jaar Fiscale wetgeving: minimaal 5 jaar ~ Antwoord Minister van Financiën: 10 tot 12 jaar als redelijk 102 Aanmerkingen:

103 Kinesitherapeut - Antwerpen : 5 jaar 2. Advocaten (curatele) - Antwerpen : 5 jaar 3. Juwelierszaak - Hof van Beroep Luik : 5 jaar wordt niet aanvaard 4. Dokters gespecialiseerd in slag- & spataderziekten - Antwerpen : 5 jaar Noot: Concrete afschrijvingsduur dient op grond van feitelijke elementen - bijzondere oorzaken van ontwaarding dienen aangevoerd door belastingplichtige 103 Aanmerkingen:

104 104. overwaarde van inbreng kan aanleiding geven tot verworpen afschrijvingen of/en het verlenen van goedgunstig voordeel of/en als loon vergoeding 104 Aanmerkingen:

105 105. Overdrachtap?t,heek-9g~r~i:fjchtiQ %. van omzet... ge,dure;ocie,1()jaéjr. i <..., < Toetsing: waarde is hoger dan KB van vraag rechtsregel van openbare orde? Overdreven gedeelte werd belast als bezoldiging van werkende vennoten - Hof van Beroep Brussel Overprijs werd belast als verworpen uitgaven - Hof van Beroep Antwerpen KB is van openbare orde - Cassatie Aanmerkingen:

106 ~/fst~ijdjge.. v~l-t~genwp()idig~,.~uitsluitfj6d\;) (/'Yerktaam voor eén v~~uoot$.chap.... Cliënteel ,- BEF. Handelsagent kan eigen klantenbestand ontwikkeld hebben en kan handelsagentuurovereenkomst overdragen - Hof van Beroep Gent Aanmerkingen :

107 107. Zie Hof van Beroep Luik : overdracht doktersvennootschap Goodwil/ ,- BEF. : lager dan '4x4'-regel - Bedrijfsrevisor had voorbehoud gemaakt inzake waardering met ,- BEF. vooropgestelde waarde Afschrijving boven de waardering weerhouden door de bedrijfsrevisor werd niet aanvaard in vennootschap Toch stopzettingsbelasting betaald op , BEF. 107 Aanmerkingen:

108 Goodwill : bewijs waardeveimindeiing - Hof van Beroep Antwerpen, 9 maart Schending vennootschapsrechtelijke voorschriften: simulatie? - Hof van Beroep Antwerpen, 2 maart Afschrijving cliënteel / interieurarclütect op vijf jaar mogelijk onder voorwaarden (Gent, 4 oktober Fiscaal Bulletin 2001/19) 4. Afschrijving goodwill gynaecoloog (Luik, 22 december F.J.F. Nr. 2001/14) 5. Overprijs immateriële vaste activa (Bergen, 16 jnni F.J.F. 2000/120) 108 Aanmerkingen:

109 Inbreng of overdracht van medische know-how (parlementaire Vraag, 5 juli 2002) 7. Datnm van belastbaarheid Hof van Beroep, Gent, 9 mei 2006 Hof van Beroep, Gent, 12 september Inbreng van 'know-how' is belastbaar en geen beheer in privaat vermogen Hof van Beroep, Gent, 15 mei Retroactiviteitsclausule - omvorming eenmanszaak Hof van Beroep, Antwerpen, 19 februari Roerende voorhetrmg - quasi-inbreng Brugge, 22 januari Aanmerkingen :

110 110. ; 1. Goodwill: bewijs:wä~illêvi{;'fnindèring - HofvailÊiefÓèp, Àntwerpel1, 9iiiäart:2000:f... Administratie weigert afschrijving à 20% als beroepskost te aanvaarden Vennootschap wijst op aard van de medische activiteit (slagader- en spataderziekten) Rechtspraak stelt: wanneer op basis van de feiten een rotatie in cliënteel kan worden aangetoond, kan afschrijving in de lijn van de boekhoudregels (20%) worden verantwoord 110 Aanmerkingen :

111 111. Vennootschap heeft : Contraleverslag bedrijfsrevisor quasi-inbreng Bijzonder verslag zaakvoerder Maar niet-neerlegging van voormelde verslagen: - Fiscale administratie betwist overdracht Hof van Beraep Antwerpen stelt dat niet voldaan werd aan formaliteit niet de veinzing van de overdracht tot gevolg heeft! 111 Aanmerkingen :

112 112. ::;"i3:ai bhri;vi~ê51aar mogelijk:intérieurarchitect Gènt 04.10: Motivatie: activiteit interieurarchitect is onderhevig aan bijzonder snelle evolutie Cliënteel is in principe niet terugkerend 112 Aanmerkingen:

113 113. Gebrek aan concreet bewijs aan de hand van de karakteristieken van de cliënteel - afschrijvingsperiode 10 jaar 113 Aanmerkingen :

114 114. Bedrijfsrevisor heeft waardering goedgekeurd Hof van Beroep treedt waardering van bedrijfsrevisor bij,:,waarijêtli1g''i!;(jvé'ppi-llslfiftfiátefieelvast'actlèf :,'v, >",,:~<,::,-:,~,,\,::y;:~'i~<; \<!;'(;'f':',;'i:' «,,)~; ),::t(~",'" \". Waarde ,- BEF. Bedrijfsrevisor oordeelt dat waardering aanvaardbaar is rekening houdend met cash flow Administratie stelt ,- BEF. als waardering en verwerpt afschrijving op overige deel 114 Aanmerkingen:

115 115. Minister stelt: veelal geen belangrijke immateriële vaste activa omdat geen eigen cliënteel! Parlementair antwoord stelt : Moet nazien of vergoeding die geneesheren ontvangen niet eerder als bezoldigingen van bedrijfsleiders moeten worden aangemerkt??? (Parlementaire Vraag ) - Maar: Arrest stelt wel cliënteel eigen aan ziekenhuisgeneesheer 115 Aanmerkingen:

116 116. Hof van Beroep, Gent, 9 mei 2006 en 12 september 2006 Aandacht: Slechts belastbaar in het jaar waarin aan de opschortende voorwaarde, zijnde oprichting van de vennootschap, is voldaan (datum algemene vergadering: goedkeuring quasiinbreng) 116 Aanmerkingen:

117 117. l~br~~r'vëin'~h~~:'il~vj~i~beüistbaar en geen ': beheerin privaatverlllogen.. - ;,.,;;:.. ~,,' '~.,' ;./<,.;, " ':.:'.: ',,,. ~, Hof van Beroep, Gent, 15 mei 2007 Aandacht: Uitzondering van artikel 90, 1 0 WIB92 voor het normaal beheer van een privaat vermogen geldt niet voor onlichamelijke roerende goederen 117 Aanmerkingen :

118 118. Hof van Beroep. Antwerpen. 19 februari 2008 Aandacht: Enkel voor zover met de werkelijkheid overeenkomt zoals onder meer facturatie in naam van de vennootschap in oprichting! 118 Aanmerkingen :

119 119. Brugge. 22 januari 2008 Oprichting in speciën met daarna quasi-inbreng Aandacht: geen verlaagd tarief roerende voorheffing dividenden 119 Aanmerkingen:

120 120. Waardering dient gebaseerd te zijn op het schattingsverslag maar het schattingsverslag moet gemotiveerd zijn en moet duidelijk en nauwkeurig zijn zodat uit de lectuur kan worden opgemaakt hoe de waardebepaling werd verricht 120 Aanmerkingen :

121 121. Aandelenoverdracht ,- BEF. Administratie stelt ,- BEF. Verschil wordt belast als abnormaal en goedgunstig voordeel in de holding De Rechtbank stelt dat de Administratie zich niet kan beperken tot intrinsieke waarde maar ook rekening moet houden met latente meerwaarde en moet rekening houden met het rendement van de vennootschap Brussel Antwerpen Aanmerkingen:

122 122. Brusse/ Inbreng van lopende rekening 60 mio BEF. - reële waarde ,- BEF. Tegenprestatie kapitaalverhoging ,- BEF. Fiscale Administratie belast ,- BEF. als abnormaal en goedgunstig voordeel niet te verrekenen met overdraagbare verliezen! Noot: Vraagstelling: marktwaarde of nominale waarde van de betreffende schuld van de vennootschap die ingebracht wordt? 122 Aanmerkingen:

123 123. Jaar 'D Totaal ~i~~~~~fi;~~~i~~ii~~~iirim~~,irml Linea;re methode SOO Totaal Totaal inbrenglblad2 123 Aanmerkingen

124 124.,.; ".:.',.",. ',,","' I~,j:';im 21f Rechtbank volgt standpunt CBN waarbij afschrijvingsduur niet langer mag zijn dan de normale levensduur van een goodwill Noot: Spreiding betaling is geen indicatie van gebruiksduur. 124 Aanmerkingen:

125 125. inbrengrecht van 0,5 % (lees nu 0%) (RR. Art. 115) inbreng van een woning (RR. Art. 115bis) - tegen 12,5 % of 10 % (voor Vlaanderen) geheel of gedeeltelijk tot bewoning vatbaar Inbreng door een natuurlijke persoon 'nieuwe' woning met heffing van B. T. W vrijgesteld van registratierecht Let op : 'nieuw' gewijzigd begrip B. T. W. 125 Aanmerkingen:

126 126. Inbreng met 'gemengde vergoeding' - wijze van vergoeding deel inbreng deel verkoop of overname schuld - geacht evenredig verdeeld te zijn (RR. Art. 120) 126 Aanmerkingen :

127 127. U'Registratierecht :"'vré'lágsfêlling : Een onroerend goed - terrein en magazijn - te Luik wordt ingebracht door een natuurlijk persoon in een vennootschap met een waarde van ,00. In ruil voor deze inbreng creëert de vennootschap aandelen voor een totale waarde van ,00 en neemt ze het saldobedrag over van de hypothecaire schuld (of het saldo van leveranciersschulden of het bedrag van openstaande facturen) van ,00 die het goed bezwaart. 127 Aanmerkingen:

128 128. Er zal registratierecht worden geheven : - het inbrengrecht : 0% x het verkooprecht : 12,5 % x O Totaal registratierecht Aanmerkingen :

129 129. De inbreng van een woning in Luik door een natuurlijk persoon met een overeengekomen waarde van wordt als volgt vergoed: - ten belope van door aandelen; - ten belope van door overname door de vennootschap van het saldo van de hypothecaire schuld die het ingebrachte goed bezwaart; - ten belope van door inboeking op lopende rekening. Bovendien wordt in de inbrengakte bedongen dat de vennootschap de onroerende voorheffing voor haar rekening zal nemen met ingang vanaf 1 januari (waarde ). Heffing: x 12,5 % = Aanmerkingen:

130 130. B.2. VerschÎliêi1i:tfè(d~tratiéreêhtvdor roerendè èrl \. ojjfóereiid~p~eêie'ren 1. Onroerende goederen voor beroepsmatig gebruik: 0% 2. Onroerende goederen voor bewoning vatbaar: 12,5% of 10% in Vlaanderen 3. Roerende goederen : in principe 0% registratierecht 130 Aanmerkingen:

131 131. goederen-rusthuis: Rusthuis = bewoning is onlosmakelijk verbonden aan economische activiteit van de dienstverlening van de vennootschap en in principe niet onderworpen aan evenredig recht van 12,5 % registratierecht Arbitragehof Zie ook Parlementaire Vraag Senaat 1995/ Aanmerkingen:

132 132. zijn vrijgestëld : Aandacht: Inbreng van nieuwbouw onder B. T. W-regime (artikel 159, 8 W.Reg.) Noot: B. T. W.-termijn "nieuw gebouw" op 31 december van het tweede jaar dat volgt op het jaar van de eerste ingebruikname of de eerste inbezitname 132 Aanmerkingen :

133 133. Noot: Minder toepasselijk omdat registratierecht nu toch 0% bedraagt op inbreng van roerende goederen 133 Aanmerkingen:

134 134. Noot: Ook bij inbreng van een onroerend goed onderworpen aan verkooprecht van 12,5% of 10% voor Vlaanderen B.5. Registratierecht en "bedrijfstak" : 1. Hof van Beroep, Brussel, 4/10/2007 Definitie van "bedrijfstak" : Onroerend goed is geen bedrijfstak 134 Aanmerkingen:

135 135. Het artikel 39, 3 lid, van het KB van 30 januari 2001 tot de uitvoering van het Wetboek van Vennootschappen bepaalt: " De belastingen en kosten met betrekking tot de inbreng zijn niet begrepen in de inbrengwaarde; indien zij niet volledig ten laste worden gebracht van de resultatenrekening van het boekjaar in de loop waarin de inbreng is geschied, worden ze opgenomen in de rubriek 'Oprichtingskosten'." 135 Aanmerkingen:

136 136. Op fiscaal vlak gelden als basisregels (artikel 62 WIB 1992) : al dan niet activering; afschrijvingspercentage te bepalen door de belastingplichtige. Een afschrijving van 100 % tijdens het eerste boekjaar is toegestaan. Het stelsel van de degressieve afschrijving is evenwel, evenmin als de investeringsaftrek, niet van toepassing voor de oprichtingskosten. Deze bepaling wordt integraal overgenomen in het Com.I.B. 61/21 en volgende. 136 Aanmerkingen :

137 137. een overdracht ten bezwarende titel principieel toepassing van B. T. W. uit het privévermogen niet B. T. W.-heffing het artikel 11 en het artikel 18 3 van het B. T. W wetboek 137 Aanmerkingen :

138 138. C.3; Rechtspraak; ovei<!;a(;ht~~h~ei1;lib~dti;fsafdeling" Toepassing van arlikel11 Wetboek B. T. W. - Hof van Beroep, Brussel, 13/09/ Noot: Een onroerend goed wordt niet beschouwd als "bedrijfsafdeling" 138 Aanmerkingen :

139 kosten en registratierecht bij inbreng in natura 139 Aanmerkingen :

140 140. A. Wettelijk kader: A. 1. Onderworpen vennootschappen Vennootschapsvorm BVBA Comm. VA NV CVBA "Wetboek van vennootschappen" artikelen 302,303, 305, 306, 312, 313 en 314 artikel 657 artikelen 584,586, 587, 601, 602, 603, 606 en 610 artikelen 418,419,421,423, Aanmerkingen:

141 141. Aandacht voor artikel 306 W Venn. - uitgiftepremie Rechtspraak - Rechtbank van Koophandel te Hasselt Té lage uitgifteprijs: Aansprakelijkheid van vennootschap, bedrijfsrevisor en aandeelhouders - Vraag: uitgifteprijs = lager dan prijs bepaald door waardering van externe investeerders: Verwatering van de oude aandeelhouders 141 Aanmerkingen :

142 142. vennootschap wordt opgericht met een maatschappelijk kapitaal van ,00 vertegenwoordigd door 300 aandelen met een nominale waarde van ,00 Op basis van de gegevens vervat in de jaarrekening van de vennootschap kan het boekhoudkundig eigen vermogen als volgt worden samengesteld: Kapitaal Reserves Overgedragen resultaat BOEKHOUDKUNDIG EIGEN VERMOGEN 9.0(){).O(){) 142 Aanmerkingen :

143 143. Het maatschappelijk kapitaal wordt vertegenwoordigd door 300 aandelen zodat de boekhoudkundige intrinsieke waarde voor de kapitaalverhoging per aandeel als volgt kan berekend worden: Boekhoudkundig eigen vermogen = = ,00 EUR Aantal aandelen 300 Een voorgenomen kapitaalverhoging voor een bedrag van ,00 EUR geeft recht op 400 aandelen, als volgt berekend: -=---:-7-To""ta""l~e-"wa"'7'ard-",,-e.!:!van~d",e7ka""p::.!i""ta",alve7""rho=gm",, ~g,-:--:- = 12. OOQ 000 = 400 Boekhoudkundige intrinsieke waarde per aandeel Aanmerkingen

144 144. De boekhoudkundige intrinsieke waarde van de aandelen nà de voorgenomen kapitaalverhoging kan bepaald worden als volgt: Boekhoudkundig eigen vermogen.oor kapitaalwrhoging + kapitaalwrhogjng aantal bestaande + aantal meuwe aandelen = = EURperaandBel Aanmerkingen :

145 145. Indien in het betreffende voorbeeld een waarde aan de goodwill kan worden toegekend van ,00 EUR zou de bedrijfseconomische waarde van de vennootschap bepaald worden op ,00 EUR ,00 EUR = ,00 EUR, vertegenwoordigd door 300 aandelen en deze waarde dient verdeeld te worden over de 300 bestaande aandelen zodat de waarde per aandeel dient bepaald te worden op ,00 EUR ( /300) waarbij het aantal uit te geven aandelen naar aanleiding van de voorgenomen kapitaalverhoging van ,00 EUR moet bepaald worden op : = 257 aanrkien Aanmerkingen:

146 146. Vonnis Rechtbank van Koophandel, Hasselt, 12/11/2001 Registratierechten Kapitaalverhoging - kapitaalverlaging - gemengde inbreng? Veinzing (Cassatie 22/11/2002) : Kapitaalverhoging en kapitaalvermindering dienen als afzonderlijke akten te worden beoordeeld en geen veinzing! 146 Aanmerkingen :