Director Uphantis Financial Services Specialist Capital Markets en Treasury Management

Transcriptie

1 Uphantis Financial Services Connecting our future Werkkapitaal Management na de kredietcrisis

2 Agenda Cost of Capital Bepalen van de strategie Structuur Uphantis Financial Services Kostenbesparing QuickWins In-House Banking Inzicht & Sturing Management systems set up Liquiditeitenbeheer Vermindering kapitaalbeslag Werkkapitaalbeheer SEPA Praktijkvoorbeeld

3 Ton Verbeek Director Uphantis Financial Services Specialist Capital Markets en Treasury Management Ik ga met u bespreken wat u zelf kunt doen om : kostenbesparingen te realiseren, inzicht te verschaffen om sturing te kunnen geven door Cash & Liquiditeiten Management systemen en hierdoor vermindering van kapitaalbeslag te realiseren, procesoptimalisaties door te voeren en SEPA in te voeren. 3

4 Cost of Capital Wat kunt u zelf doen! Adopteren van creatieve oplossingen, kijkend naar de kredietcrisis en de eigen financiële positie, voor korte termijn overleving en succes op langere termijn Prijzen staan onder druk - volume blijft => Investeringen/persberichten Balans Verschuiving in resultaat = verschuiving in kosten Lager resultaat/lagere kosten. Lagere financieringskosten = mogelijkheid tot investering in kostenbesparing 4

5 Strategie betreffende werkkapitaal Strategie vs. Toekomstige ontwikkelingen Acceptatie tot verandering vs. Managementbeleid Huidige werkkapitaalmaal management vs. Gewenste veranderingen Kansen voor een verdere ontwikkeling vs. mogelijkheden werkkapitaal management 5

6 Finance Management Framework - Procesoptimalisatie C F O M A N A G E M E N T F R A M E W O R K Policy Enforcement Planning Risk Management Capital Optimization Finance Organization Management Finance Organization Management C FO Record & Report Analysis & Interpretation Stakeholder Management Strategist Logische groepering van de basis organisatierollen, -processen, - meetpunten, -structuur, -technologie en voorhanden apparatuur Steward Wat moet Finance doen om uitwerking te optimaliseren en de balans te vinden tussen de benodigde rollen en onderscheidenlijke disciplines? Processen Organisatiestructuren Technologie & tools Informatie intern/extern Control & meetmomenten Rollen & verantwoordelijkheden Informatie ontsluiting Bedrijfskritische financiële informatie 6

7 Uphantis Financial Services 7

8 Kostenbesparing - QuickWins Voorkom leakage naar buiten Leakage richting de banken: Rentelasten op overdrafts; Spread op valuta handel; Kosten van het onderhouden van bankrekeningen; Valuta cq transactiekosten Overige onnodige kosten: Crossborder; Cross-currency; Tussen entiteiten onderling; Extern lenen terwijl binnen de groep overschotten zijn 8

9 Kostenbesparing In House Banking Helpt direct bankkosten te verlagen; Helpt werkkapitaal in een groep te managen en kosten te besparen; Centraal versturen routen verwerken van betalingen; Realisatie van het aanleveren van bankafschriften aan de betreffende verantwoordelijken; Aanleveren van financiële status aan Cash Management; Achterhalen van de betaalstatus 9

10 In-House Banking - Business Benefits Lagere interne kosten Lagere externe kosten Fysieke cash transfers - Interne netting; Netting procestijd; Aantal bankrekeningen; Administratieve overhead; Bankkosten voor aanhouden bankrekeningen; Aantal betaalbewegingen; Externe cross-border betalingen; Float en verlies van valutadagen; Rentedragende cash binnen de groep; Concentreren van de exposure binnen de groep; Toepassen van economies of scale (Hedgingkosten); Positie in de externe geld- en valutamarkten 10

11 Management systems set up ERP- system SAP Purchasing, production and inventory automation & information General Planning & A/P & A/R CRM, HRM ledger forecasting C&TMS RMS Dealing platform Suppliers Market data Financial markets In house bank Electronic banking Commodity markets Clients Payments & Banking Collections facilities Centre Financial shared service centre Banks 11

12 Liquiditeit Beheer Proces Systemen Projecten initiële Vereisten investeringen specificaties Aanbesteding Aankoop Uitvoering Verplichtingen Budget & Strategie Beleid Prognose Risico Mgmt Liquiditeiten Management Project faciliteiten Operationele Planning Voorraad Ondersteuning Geldstroom Waardebepaling Bestedingen Contract Management Facturering Budget Interne Kwaliteitsborging 12

13 Liquiditeitsplanning - Process tool Werkelijk en begrotingsperiode Per vandaag Planning onderdelen Exposure 13

14 Liquiditeitsplanning Betrokken bedrijfsonderdelen Directie Finance Comité Treasury Inkoop Verkoop R&D Productie IT Financiën, Planning en Control 14

15 Strategie werkkapitaalmanagement Optimalisering van werkkapitaal (Risico) Stroomlijnen van accurate forecasting methoden Centraliseren van Cash Management; Verbeteren van crediteuren efficiëntie (payment factory) Straight through processing (Shared Service Centre) Fiscale optimalisatie; Credit rating policies en procedures; Schuld herstructurering/balans Management; Bank & betaal structuren (voorwaarden, tarieven, netwerk, rekeningen(structuur), instrumenten) Outsourcen van werkkapitaal (Risico) Factoren; Kredietrisico verzekering; Off balance structuren voor debiteuren; Herfinancieringsstructuren voor debiteuren, aangeboden en opgezet door banken Het behouden van de cash flows, echter, het verkopen van het risico, voortkomend uit de premie 15

16 Werkkapitaalmanagement/optimalisatie Goed werkkapitaalmanagement zal cash genereren, welke aangewend kan worden om de liquiditeitspositie te verbeteren en investeringen mogelijk te maken Meetbare financiële ratio s die inzicht geven in optimalisatie van het werkkapitaal zijn Return of Equity (ROE), Economic Value Added (EVA), Return on Ivestment (ROI) en Return on net Assets (RONA) Order to Cash vanuit point of sale naar debiteuren; Purchase to Pay - vanuit inkoop naar crediteuren; Record to Report- vanuit vastlegging naar rapportage; Forecast to Fulfillment - Supply Chain Management Finance - Treasury, Risico en Cash Management Reducering van de kwaliteit en de waarde van de overdue debiteurenpositie, zou, meer dan ooit, een prioriteit voor elke CFO te zijn 16

17 Werkkapitaal - IT omgeving Koppeling EDI en ERP; Standaard formaten; Electronic banking software vs. bank onafhankelijke oplossingen; IT-highway - TMS + Financial Supply Chain Management + ERP; Web based oplossingen; Automatische reconciliatie; Interface tussen corporate systemen en banksystemen; Electronic invoice presentment & payment (EIPP); Electronic bill presentment & payment (EBPP) 17

18 Stappenplan Analyseren van de balansstructuur Identificeren van de key elementen waarop het werkkapitaal gemanaged kan worden; Identificeren van de onderliggende processen Ontwikkelen van de strategie Bepalen van de juiste instrumenten Implementeren van de strategie(ën) Onderzoeken van de outsourcing mogelijkheden Updaten en upgraden van de werkkapitaal banking en ITinfrastructuur Implementeren van performance meting 18

19 Single Euro Payments Area Betalingsverkeer in Europa is blijvend veranderd. De introductie SEPA Direct Debit Payment Service Directive SEPA Kansen Kostenbesparingen op reconciliatie, IT Vereenvoudiging van betalingsverkeer en infrastructuur Reduceren bankrelaties (aantal aan te houden rekeningnummers verminderen) Optimalisatie van cashmanagement en gebruik van e-invoicing 19

20 Single Euro Payments Area Banken zijn klaar voor SEPA -> U ook? Aanpassingen zijn voor (bijna) elk bedrijf nodig Nieuwe kansen kunt u ook benutten 20

21 Optimally utilize the advantages of Substantiële verbetering van corporate cash management d.m.v. centralisatie Elektronische facturering zal resulteren in een vermindering van arbeidskosten & arbeidsintensiteit Centralisatie van de back office activiteiten wat kostenreductie en kwaliteitsverbetering realiseert Uitonderhandelen van betere deals met de banken door kiezen best toepasbare SEPA producten Karakteristieken van een leidende organisatie Elektronische reconciliatie zal de financiële processen verbeteren Meer betaalproducten, bv. Betaalmogelijkheden voor internet banking en mobiele betalingen Een gestroomlijnde corporate finance functie door beter toeganbare kapitaalmarkt Geautomatiseerde end-to-end OtC en PtP processen leiden tot lagere arbeidsintensiteit en kosten Één bankrekening die geheel Europa dekt waardoor coördinatie eenvoudiger en minder intensief is Het verkrijgen van meer betaalmogelijkheden zal meer flexibiliteit bewerkstelligen 21

22 Praktijkvoorbeelden SEPA implementatie Commercie vs. ontwikkelaars; IBAN en/of Swift/BIC niet aanwezig of niet correct in vendor stamdata; Verschillende betaalsoorten kan de bank niet verwerken: OCR in Finland; Locale vestigingen of geassocieerde banken zijn niet klaar voor verwerking; Fouten in de applicaties bij de banken; Eigen interpretaties van de ISO standaard; XML- niet SEPA compliant of nog gedeeltelijk in ontwikkeling bij de banken 22 22

23 Agenda Cost of Capital Bepalen van de strategie Structuur Uphantis Financial Services Kostenbesparing QuickWins In-House Banking Inzicht & Sturing Management systems set up Liquiditeitenbeheer Vermindering kapitaalbeslag Werkkapitaalbeheer SEPA Praktijkvoorbeeld 23

24 Strategie voor werkkapitaal management Business case Centraliseren cash management Cash concentratie, saldo compensatie, netting, risk management (fx, interest) Verbeteren de A/P efficiency Straight through processing (P2P) Centraal onderhoud masterdata Optimalisatie van banken, betalingen en incasso structuur Centrale afspraken over tariefstructuur Payment factory (SEPA lokale- tarieven) Collection factory Optimaliseren van de toegankelijkheid van data Data warehouse 24

25 Treasury project Treasury Beleid en Processen Dit project omvat een viertal projecten: Vastlegging Beleid en Processen, SAP CFM, Inhouse Bank & Payment factory en de Bank implementatie Het beschrijven van processen, om een volledig beeld te hebben en verantwoordelijkheden vast te leggen SAP CFM InHouse Bank & Payment factory Bank Implementatie Het implementeren van de benodigde modules van SAP CFM, voortkomend uit het beleid Door middel van de ondersteuning van SAP Inhouse Bank module het implementeren van een centraal geleide payment factory voor Hoya Holdings Het implementeren van een huisbank, Deutsche Bank, en het daarbij opzetten van een zero balancing cashpool, die aansluit bij de geïntegreerde payment factory 25

26 Projecten Purchase to Pay Een volledig geautomatiseerd proces, van inkoopaanvraag tot boeking in GL. Dit proces wordt ondersteund door OCR-software (Baltzar) Data Warehouse One version of the Truth, voor zowel financiële data als ook productiedata door middel van de implementatie van SAP Business Warehouse Intercompany postings Automatische tegenboeking in de boeken van de andere entiteit via tussenrekeningen Handboek accounting Vastlegging van alle processen, procedures en verantwoordelijkheden op financieel gebied SAP FA Implementatie van de module SAP FA in de Europese entiteiten Treasury Dit project omvat een viertal projecten: Vastlegging Beleid en Processen, SAP CFM, Inhouse Bank & Payment factory en de Bank implementatie 26 26

27 Business Case Treasury projecten Afname kosten Afname financieringskosten Betere liquiditeits-planning Optimale controle ROI 1,5 jaar Uitbreiding v.d. Cashpool naar non-euro landen Inzichtelijkheid, betere registraties van deposits 27

28 Vragen en contactdetails Ton Verbeek Managing Director Uphantis Financial Services E ton.verbeek@uphantis.com M +31 (0)