BANQUE NATIONALE DE BELGIQUE NATIONALE BANK VAN BELGIE

Transcriptie

1 BANQUE NATIONALE DE BELGIQUE NATIONALE BANK VAN BELGIE Annexe 4 au procès-verbal de l'assemblée générale ordinaire du 17 mai 2016 Rapport sur les opérations de l'exercice clôturé au 31 décembre 2015 Bijlage 4 bij de notulen van de gewone algemene vergadering van 17 mei 2016 Verslag over de verrichtingen van het boekjaar afgesloten op 31 december 2015

2 Assemblée générale ordinaire - Comptes annuels 2015 Gewone algemene vergadering - Jaarrekening 2015 Tom Dechaene Directeur 3

3 Balans - Bilan 4

4 Bilan (milliards d euros) ACTIF 31/12/ /12/2014 PASSIF 31/12/ /12/ A. 1 Or 7,1 7,2-0,1 - L. 1 Billets en circulation 35,1 33,1 + 2,0 - A. 2/3 Créances en devises 15,4 14,3 + 1,1 (IMF, MtM devises) - A. 5 Octroi de crédit en euro : politique monétaire 7,7 11,7-4,0 (MRO, LTRO) - L. 2 Engagements politique monétaire 25,2 10,8 + 14,5 - L. 6/7/8 Engagements en devises 5,6 5,2 + 0,4 - A. 7.1 Titres en euro : politique monétaire 23,7 7,0 + 16,7 (CBPP 1-2-3, SMP, PSPP) - A. 4/7.2 Titres en euro : autres 15,0 15,0-0,0 (MtM EUR, HTM) - A. 8 Créances intra-eurosystème 13,6 14,4-0,9 (Participation cap. ECB, transfert reserves ext., billets) - A. 9.3 Portefeuille statutaire 5,2 4,9 + 0,3 (Obligations, actions) - L. 9 Engagements TARGET 2 7,7 12,3-4,6 - L. 12 Comptes de réévaluation 7,4 7,4 + 0,0 - L. 13 Capital et réserves 5,2 4,9 + 0,3 - Autres postes 1,4 1,0 + 0,4 - Autres postes 2,7 1,8 + 0,9 89,0 75,5 + 13,5 89,0 75,5 + 13,5 HORS BILAN Engagements à terme nets USD 4,8 4,1 + 0,7 JPY 1,1 1,0 + 0,1 DTS 1,7 2,1-0,4 7,6 7,2 + 0,4 5

5 Bilan (milliards d euros) ACTIF 31/12/ /12/2014 PASSIF 31/12/ /12/ A. 1 Or 7,1 7,2-0,1 - L. 1 Billets en circulation 35,1 33,1 + 2,0 - A. 2/3 Créances en devises 15,4 14,3 + 1,1 (IMF, MtM devises) - A. 5 Octroi de crédit en euro : politique monétaire 7,7 11,7-4,0 (MRO, LTRO) - L. 2 Engagements politique monétaire 25,2 10,8 + 14,5 - L. 6/7/8 Engagements en devises 5,6 5,2 + 0,4 - A. 7.1 Titres en euro : politique monétaire 23,7 7,0 + 16,7 (CBPP 1-2-3, SMP, PSPP) - A. 4/7.2 Titres en euro : autres 15,0 15,0-0,0 (MtM EUR, HTM) - A. 8 Créances intra-eurosystème 13,6 14,4-0,9 (Participation cap. ECB, transfert reserves ext., billets) - A. 9.3 Portefeuille statutaire 5,2 4,9 + 0,3 (Obligations, actions) - L. 9 Engagements TARGET 2 7,7 12,3-4,6 - L. 12 Comptes de réévaluation 7,4 7,4 + 0,0 Moyennes: BNB + 15,5%, Eurosyst. + 8,1% - L. 13 Capital et réserves 5,2 4,9 + 0,3 - Autres postes 1,4 1,0 + 0,4 - Autres postes 2,7 1,8 + 0,9 89,0 75,5 + 13,5 89,0 75,5 + 13,5 APP HORS BILAN Mise en réserve Engagements à terme nets USD 4,8 4,1 + 0,7 JPY 1,1 1,0 + 0,1 DTS 1,7 2,1-0,4 7,6 7,2 + 0,4 6

6 Facteurs clés actif: titres à revenu fixe (millions d euros) 31/12/2015 Variation Facteurs clés - Portefeuilles propres: - A. 2/3 Créances en devises : - MTM (devises) 7.480, ,3 + 14,69 % Réévaluation devises - A. 4/7.2 Titres en euro : autres - MTM (EUR) 5.815,5 + 35,0 + 0,60 % Achat net - HTM (amortised cost) 9.151,4-59,0-0,64 % Réinvestissement partiel - A. 9.3 Portefeuille statutaire (amortised cost) 4.845, ,0 + 6,98 % Mise en réserve , ,2 + 4,80 % - Portefeuilles politique monétaire (amortised cost): - A. 7.1 Covered bonds 1 391,1-344,2-46,81 % Fin juin A. 7.1 Covered bonds 2 180,8-127,3-41,32 % Fin octobre A. 7.1 Covered bonds , , ,14 % Octobre prolongé mars A. 7.1 SMP 4.054,3-791,0-16,33 % Fin septembre A. 7.1 PSPP (BNB) , ,1 Mars prolongé mars , , ,93 % , ,9 + 53,99 % APP 7

7 Portefeuilles-titres gérés par la Banque pour son compte propre, selon le pays de l'émetteur (millards d'euros) 2015: 27,3 2014: 26,0 8

8 Facteurs clés actif: autres (millions d euros) 31/12/2015 Variation Facteurs clés - A. 1 Avoirs et créances en or : 7.115,4-107,1-1,48 % Cours, vente 25Kg MRB - A. 2 Créances en devises : DTS 7.255,5 + 20,8 + 0,29 % Participation, cours - A. 2/3 Créances en devises : USD 662, ,4 + 26,14 % Dépôts à terme, rev. repos - A. 4/6 Créances en euro : 185, , ,37 % Rev. repos HTM - A. 5 Concours en euro à des établissements de crédit de la zone euro : 7.738, ,3-33,72 % - Opérations principales de refinancement (MRO) 100,0-400,0-80,00 % Abandon MRO - - Opérations de refinancement à plus long terme (LTRO) 7.638, ,6-26,09 % VLTRO TLTRO échéance Cessions temporaires de réglage fin Cessions temporaires à des fins structurelles Facilité de prêt marginal 0-840,7-100,00 % - A. 8 Créances intra-eurosystème: ,9-858,6-5,95 % - Participation au capital (BCE) 287, Créances avoirs de réserve ext. transférés BCE 1.435, Créance nette répartition des billets ,9-858,6-6,76 % Moyennes billets BNB: + 15,5%, Eurosyst.: +8,1% - A. 9 Autres actifs: 1.493, ,0 + 11,58 % Immobilisations, régularisation , ,1-10,41 % - P.M.: Titres à revenus fixe (slide 7) , ,9 Total de l'actif : , ,8 9

9 Facteurs clés passif (millions d euros) 31/12/2015 Variation Facteurs clés - L. 1 Billets en circulation , ,1 + 5,96 % Eurosystème: + 8,1% (moy.) - L. 2 Engagements en euro liés aux opérations de politique monétaire: - Comptes courants (y compris les réserves monétaires) 9.997, ,5 + 43,31 % Réserves excédentaires / APP - Facilité de dépôt , , ,00 % APP , , ,35 % - L. 3/4/5 Engagements en euro 1.454, , ,73 % Dépôt d'un non-résident - L. 6/7 Engagements en devises: USD 142, ,2 Repos - L. 8 Engagements en devises: DTS 5.502, ,5 + 6,74 % Cours DTS - L. 9 Engagements envers l'eurosystème (Target 2) 7.726, ,5-37,36 % transferts transfrontaliers - L. 10 Autres engagements 622,6-116,9-15,81 % impôt à payer - L. 12 Comptes de réévaluation 7.441,0 + 32,5 + 0,44 % - L. 13 Capital et réserves 5.216, ,0 + 6,80 % Mise en réserve - L. 14 Bénéfice de l'exercice 550,2-129,4-19,04 % Total du passif : , ,9 + 17,80 % 10

10 Compte de résultats Resultatenrekening 11

11 Algemene structuur van het resultaat: daling met 19% (in miljoen) 12

12 Yield curve EUR USD USD USD EUR EUR

13 1. Nettorentebaten (in miljoen)

14 Rentebaten Mln en gemiddelde rente (+1,18%) A.1 Goud Goldlending A.1 Goud 1,46 mln A.2.1 SDR 4,04 mln Gemiddelde volume A.2/3 Deviezen A.5 MRO- LTRO A.7.1 CBPP1 A.7.1 CBPP2 A.7.1 CBPP3 A.7.1 SMP A.7.1 PSPP (NBB) A.4/6/7.2 58,71 mln 10,18 mln 15,11 mln 34,40 mln 49,03 mln 18,26 mln 6,06 mln 261,36 mln A.4/7.2 HTM 309,93 mln A.8 Vorderingen intra-eurosysteem 7,01 mln A.9.3 Statutaire A.9 Andere 144,00 mln 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% 13% 14% 15% 15

15 1. Nettorentebaten (in miljoen)

16 Rentelasten L.1 Bankbiljetten in omloop - 20 Mln en gemiddelde kost(-0,02%) L.2.1 Rekeningen courant Gemiddelde volume L.2.2 Depositofaciliteit L.3/4/5 Verplichtingen L.6/7 Verplichtingen in deviezen: USD L.8 Verplichtingen in deviezen:sdr L.9 Verplichtingen binnen het Eurosysteem: Target 2 L.10 Andere verplichtingen L.12 Herwaarderingsrekeningen L.13 Kapitaal en reserves L.14 Winst van het boekjaar + 7,1 Mln + 11,5 Mln - 0,2 Mln + 1,1 Mln - 2,8 Mln - 4,7 Mln - 7,5 Mln - 24,4 Mln -0,25% -0,20% -0,15% -0,10% -0,05% 0,00% 0,05% 0,10% 0,15% 0,20% 0,25% 0,30% 17

17 1. Nettorentebaten (in miljoen) - 60 Vervaldag van «oude programma s» Nieuwe programma s APP Verhoging van de belegde volumes Vervanging aan lagere rentevoeten Daling rente op korte termijn Negatieve rente op rekeningen courant en depositofaciliteit 18

18 2. Nettobaten uit financiële transacties, afwaarderingen en voorzieningen (in miljoen) Tragere daling van de renten - 57 Verhoging van de renten EUR USD 19

19 4. Inkomsten uit gewone aandelen en deelnemingen (in miljoen) Vergelijkbaar niveau SDR / aandeel >> + 0,6 Wisselkoerseffect >> + 1,4 20

20 5. Nettoresultaat van pooling van monetaire inkomsten (in miljoen) - 16 Lehman Brothers, DE 21

21 6. Overige baten (in miljoen) - 21 Boeten ECMS Cash SSP Prudentieel toezicht Prudentieel toezicht 78,1 70,1 + 8,0 Comprehensive assessment 0,0 24,5-24,5 78,1 94,6-16,5 22

22 VTE Evolutie VTE (einde jaar) Prudentieel toezicht Gewone Bank Totaal 23

23 7. Personeelskosten en 8. Beheerskosten (in miljoen) /12/ /12/ Personeelskosten : Beheerskosten : Waarvan :. administratieve en informaticakosten - 21,4-20,1. herstelling en onderhoud van de gebouwen - 12,3-11,9. drukwerken - 8,5-9,1. werken en prestaties door derden - 15,0-37,6. Target 2 Securities - 11,6. roerende voorheffing, niet-aftrekbare BTW, gewest-, provincie- en gemeentelijke taksen - 4,9-3,7 Comprehensive assessment 24 Go-liveT2S

24 Répartition bénéficiaire Winstverdeling 25

25 Mesures monétaires non conventionnelles augmentation des risques Décision du Conseil de régence du 23 mars 2016 Modification de la politique de mise en réserve: 50% du bénéfice tant que les mesures non conventionnelles perdurent l estimation des risques sera réévaluée chaque année Politique de dividende inchangée (50% du produit net des placements statutaires) 26

26 Portefeuille statutaire beleggingen 2015 % 2014 % (in miljoen) (in miljoen) (in miljoen) BE : 2.010,3 38,8% 1.909,9 39,3% + 100,4 FR : 539,3 10,4% 550,4 11,3% -11,1 DE : 516,3 10,0% 446,4 9,2% + 69,9 ES : 448,0 8,7% 338,2 7,0% + 109,8 ORG. INT. : 297,6 5,7% 298,8 6,1% -1,2 AT : 243,2 4,7% 234,1 4,8% + 9,1 IT : 155,2 3,0% 156,2 3,2% -1,0 NL : 130,4 2,5% 136,6 2,8% -6,2 IE : 126,1 2,4% 125,7 2,6% + 0,4 PT : 111,4 2,2% 111,3 2,3% + 0,1 GR : 70,4 1,4% 70,9 1,5% -0,5 LU : 49,8 1,0% 49,8 1,0% + 0,0 OVERIGE : 147,8 2,9% 101,5 2,1% + 46,3 AANDELEN : 332,2 6,4% 332,0 6,8% + 0, , , ,2 27

27 Risques financiers et leur couverture 28

28 Statutaire beleggingen : volume en rendement % miljard 6% 6 5% +0,2 mld +0,2 mld +0,3 mld +0,2 mld +0,3 mld 5 4% -0,74% +0,18% -0,09% -0,58% -0,17% 4 3% 3 2% 2 1% 1 0% Rendement (%) Effecten-portefeuille ( miljard) 29

29 Répartition bénéficiaire (millions d'euros) Bénéfice de l'exercice 550,2 679,6 - Un premier dividende égal à 6% du capital : 0,6 0,6 - Dotation à la réserve disponible de 50% du bénéfice à répartir : 275,1 339,8 - Un second dividende équivalent à 50% du produit net du portefeuille détenu en contrepartie des réserves : 53,6 57,4 - Le solde est attribué à l'état : 220,9 281,8 550,2 679,6 30

30 Dividende total / millions d'euros euros par action - premier dividende (6% du capital nominal) : 0,6 1,5 - second dividende : 1/- Produit brut des placements statutaires : 158,8 396,90 2/- Part de revenus générés par le capital dans le total des produits des placements statutaires : -0,3-0,79 3/- Impôt au taux moyen d'imposition ( 32,4%) : -51,3-128,34 4/- Revenu net des placements statutaires : 107,1 267,77 5/- Second dividende, 50% du point 4/ : arrondi 53,6 133,91 Brut : 54,2 135,41 - Précompte mobilier (27%) : -36,56 Net à distribuer : 98,85 (P.M.: nombre d'actions: ) 31

31 Origine du revenu brut par action 32

32 33 Conclusion Bilan: Forte croissance des portefeuilles (APP) Contrepartie: principalement comptes courants et facilité de dépôt Compte de résultats: Diminution du bénéfice, principalement suite à une baisse des produits nets d intérêt et des plus-values réalisées Répartition du bénéfice: Modification de la politique de mise en réserve (50%) Compense en partie la baisse du rendement du portefeuille statutaire