ARGUMENTAIRE DE CAMPAGNE 2010 N 09

Transcriptie

1 ARGUMENTAIRE DE CAMPAGNE 2010 N 09 Thème : soutien aux banques Olivier Hubert - olivier.hubert@ecolo.be Date : 09/05/2010 Thème : soutien aux banques Intervention de l Etat En raison de la crise financière aigue, l Etat fédéral a été contraint d apporter un soutien financier aux banques. Le tableau ci-dessous montre les différentes interventions qui ont eu lieu : Thema: steun aan de banken Tussenkomst van de Staat Als gevolg van de nijpende financiële crisis zag de federale Staat zich gedwongen om financiële steun te bieden aan de banken. De onderstaande tabel geeft een overzicht van de verschillende tussenkomsten van de Staat. 29/09/2008 Fortis 4,7 milliards 03/10/2008 Dexia 1,00 milliard 10/10/2008 Fortis 4,72 milliards 27/10/2008 Ethias 0,50 milliards 04/12/2008 Fortis (SPV RPI) 5,6 milliards 04/12/2008 KBC 3,50 milliards TOTAL 20,02 milliards Après le remboursement au cours du deuxième trimestre 2009 de l emprunt en devise (qui n était plus nécessaire suite à la renégociation en mars 2009 de l accord avec BNP Paribas destiné au financement du SPV Royal Park Investments (dans lequel les actifs structurés à risque de Fortis Banque ont été rassemblés) et suite à une injection de capital supplémentaire de 137,4 millions EUR, le Na de terugbetaling, tijdens het tweede kwartaal van 2009, van de lening in deviezen (niet langer noodzakelijk nadat er in maart 2009 opnieuw was onderhandeld over het akkoord met BNP Paribas met het oog op de financiering van SPV Royal Park Investments (waarin de gestructureerde risicoactiva van Fortis Bank werden samengebracht)) en na een bijkomende kapitaalinjectie 1

2 pouvoir fédéral a investi un montant total net de 15,66 milliards EUR dans trois banques systémiques et une grande société d assurance ventilé comme suit : van 137,4 miljoen euro, heeft de federale overheid een totaal nettobedrag van 15,66 miljard euro geïnvesteerd in drie systeembanken en een grote verzekeringsonderneming. Deze investering was als volgt opgesplitst: Fortis 9,42 milliards Participation Participatie 9,42 miljard SVP RPI 1,24 milliards Participation Participatie 1,24 miljard Dexia 1,00 milliard Participation Participatie 1,00 miljard KBC 3,5 milliards Prêt Lening 3,5 miljard Ethias 0,5 milliards Participation Participatie 0,5 miljard Ces mesures de soutien ont servi à renforcer la liquidité et la solvabilité des institutions financières et par conséquent à assurer la stabilité du système financier. En plus de ces apports en capital réalisés, l État s est engagé de manière conditionnelle à souscrire à d éventuelles augmentations de capital de Fortis Banque et de KBC à concurrence de respectivement 2 et 1,8 milliards EUR. Par ailleurs, outre l octroi de la garantie d opérations au passif de Dexia à concurrence de 150 milliards EUR (90,75 milliards EUR par l État belge), l État accorde sa garantie à certains portefeuilles de crédits structurés (à risque) de Fortis Banque (jusqu à 1,5 milliard EUR), de Dexia (68% de la partie du portefeuille à risque de 12,1 milliards USD qui dépasse 4,5 milliards USD) et de KBC (la partie des produits financiers à risque de 19,97 milliards EUR qui dépasse 3,16 milliards EUR). Deze steunmaatregelen hebben gediend om de liquiditeit en de solvabiliteit van de financiële instellingen te versterken en aldus de stabiliteit van het financiële systeem te verzekeren. Naast deze kapitaalinbrengen heeft de Staat zich er tegen bepaalde voorwaarden toe verbonden om in te tekenen op eventuele kapitaalverhogingen van Fortis Bank en KBC voor respectievelijk 2 en 1,8 miljard euro. Naast de toekenning van de waarborg van verrichtingen in het passief van Dexia ten bedrage van 150 miljard euro (90,75 miljard euro door de Belgische Staat), kent de Staat bovendien zijn waarborg toe aan bepaalde portefeuilles van gestructureerde (risico)kredieten van Fortis Bank (tot 1,5 miljard euro), Dexia (68% van het deel van de risicoportefeuille van 12,1 miljard US$ dat meer bedraagt dan 4,5 miljard US$) en van KBC (het deel van de financiële risicoproducten van 19,97 miljard euro dat meer bedraagt dan 3,16 miljard euro). 2

3 En raison du fait que des seuils sont fixés à cet octroi de garantie sur certains crédits à risque, par lesquels les institutions financières doivent couvrir la première tranche de risque, le risque pour l État est sensiblement réduit. Enfin en juillet 2009 un prêt de 160 millions EUR a été accordé au Grand-Duché de Luxembourg dans le cadre de la restructuration de la banque Kaupthing Luxembourg. Ce prêt sert à assurer le remboursement des dépôts d épargne de clients environ de Kaupthing Luxembourg. L AR du 30 septembre 2009 modifiant l AR du 14 avril 2009 octroyant une garantie de l État à certains emprunts du Holding communal prolonge au 31 décembre 2009 la garantie de l État qui sans cela venait à échéance le 30 septembre Cette garantie de l État est réduite de 400 millions EUR à 250 millions EUR. De plus une mesure structurelle est prise par le Holding communal en augmentant son capital de 484 millions EUR. La garantie pour les engagements financiers de Dexia a été récemment prolongée. La garantie de l État valable pour les engagements qui ont été réalisés jusqu au 31 octobre 2009 et qui arrivent à échéance au plus tard le 31 octobre 2011, sont prolongés respectivement d un an (jusqu au 31 octobre 2010) et de trois ans (jusqu au 31 octobre 2014). Par ailleurs, le plafond de garantie diminue de 150 milliards EUR à 100 milliards EUR. Cette diminution a été rendue possible grâce à une liquidité améliorée de Dexia. Combien ça rapporte? Daar er drempels worden vastgesteld voor deze toekenning van waarborg op bepaalde risicokredieten, waarmee de financiële instellingen de eerste risicoschijf moeten dekken, wordt het risico voor de Staat aanzienlijk kleiner. Tot slot werd er in juli 2009 een lening van 160 miljoen euro toegekend aan het Groothertogdom Luxemburg in het kader van de herstructurering van de bank Kaupthing Luxemburg. Deze lening dient om de terugbetaling te verzekeren van de spaardeposito s van ongeveer klanten van Kaupthing Luxemburg. Het koninklijk besluit van 30 september 2009 tot wijziging van het koninklijk besluit van 14 april 2009 tot toekenning van een Staatswaarborg aan bepaalde leningen van de Gemeentelijke Holding verlengt de Staatswaarborg tot 31 december 2009, zo niet was die waarborg verstreken op 30 september Deze Staatswaarborg wordt met 400 miljoen euro verminderd tot 250 miljoen euro. Bovendien neemt de Gemeentelijke Holding een structurele maatregel door zijn kapitaal te verhogen met 484 miljoen euro. Onlangs werd de waarborg verlengd voor de financiële verbintenissen van Dexia. De Staatswaarborg die geldig is voor de verbintenissen die werden aangegaan tot 31 oktober 2009 en die uiterlijk verstrijken op 31 oktober 2011, worden respectievelijk verlengd met één jaar (tot 31 oktober 2010) en drie jaar (tot 31 oktober 2014). Bovendien daalt het maximum van de waarborg met 150 miljard euro tot 100 miljard euro. Deze daling werd mogelijk dankzij een betere liquiditeit van Dexia. Hoeveel brengt dat alles op? 3

4 Didier Reynders a toujours clamé haut et fort que le sauvetage des banques rapporte de l argent. La réalité est plus compliquée. Le cout de l emprunt public pour les mesures d aides aux banques est de l ordre de 4%, soit 630 millions d euros. Didier Reynders heeft altijd luid en duidelijk verkondigd dat de redding van de banken geld zou opbrengen. De realiteit oogt een stuk ingewikkelder. De kostprijs van de overheidslening voor de steunmaatregelen aan de banken bedraagt 4% of 630 miljoen euro. En 2010, les recettes des banques s élèvent à : In 2010 bedragen de inkomsten van de banken: millions de dividendes miljoen dividenden - 21 millions de participation aux bénéfices - 21 miljoen aan winstdeelname millions de contributions aux fonds de garantie des miljoen bijdragen tot de waarborgfondsen van dépôts deposito s soit 458 millions. Totaal: 458 miljoen. Le coût total de l intervention en faveur des banques s élève donc à 172 millions par an. Les banques versent aussi 657 millions d euros d indemnités pour l octroi de garanties. Cette indemnité compense le risque que l Etat doit assumer en lieu et place des banques. Elle n est pas récurrente et ne doit donc pas être considérée comme une compensation pour le coût du sauvetage. Une banque publique? L Etat détient déjà une banque publique, qui est la banque de la poste. L Etat est aussi le premier actionnaire De totale kostprijs van de tussenkomst ten voordele van de banken bedraagt dus 172 miljoen per jaar. De banken betalen ook 657 miljoen euro schadevergoeding voor het toekennen van waarborgen. Deze schadevergoeding compenseert het risico dat de Staat in plaats van de banken moet lopen. Ze is niet recurrent en mag dus niet worden beschouwd als een compensatie voor de kosten van de reddingsoperatie. Een overheidsbank? De Staat heeft al een overheidsbank, nl. de Bank van de Post. De Staat is ook de grootste aandeelhouder van BNP 4

5 de BNP Paribas et un actionnaire de poids dans Dexia. Ces participations d importance ne semblent pas avoir jusqu à présent influé sur le cours de choses et n ont pas empêché la prise de risque inconsidérée des banques. Le statut d une banque, qu il soit privé ou public, n est donc pas le facteur décisif. Par contre, ce qui importe c est d utiliser au mieux la capacité réglementaire (supervision) et le pouvoir actionnarial lorsque des participations existent. Paribas en een belangrijke aandeelhouder van Dexia. Deze belangrijke deelnames lijken tot op heden geen invloed te hebben uitgeoefend op de gang van zaken en hebben niet belet dat de banken onverantwoorde risico s hebben genomen. Het statuut van een bank, of het nu om een private of openbare bank gaat, is dus niet de doorslaggevende factor. Wat wel belangrijk is, is om optimaal gebruik te maken van de regelgevende bevoegdheid (toezicht) en van de macht als aandeelhouder wanneer er participaties bestaan. 5