Key investor information

Transcriptie

1 Key investor information This document provides you with key investor information about this fund. It is not marketing material. The information is required by law to help you understand the nature and the risks of investing in this fund. You are advised to read it so you can make an informed decision about whether to invest. ISATIS INVESTMENT - WORLD OPPORTUNITIES FUND, class B (LU ) a sub-fund of ISATIS INVESTMENT Management Company: Fuchs Asset Management S.A. Objectives and investment policy Objectives The sub-fund s objective is to make it easier for shareholders to access international markets while seeking a long-term increase in capital by means of a number of diverse investments. Investment policy The sub-fund primarily invests in shares of companies from OECD countries, to the order of up to 75% of its net assets and, incidentally, in debt instruments and other tradable securities. The sub-fund shall invest, to a lesser degree, in shares of companies based in developing countries. Investments may be made directly in the aforementioned categories or indirectly via other investment funds. There are no sectoral limits on investments. Investments made in currencies other than the EUR may be hedged against foreign exchange risk. The sub-fund may use derivatives to hedge against the consequences of adverse market developments in its portfolio. The portfolio is managed on a discretionary basis without using a reference benchmark. The currency of the share class is expressed in EUR. The investor has the right to redeem his shares on demand. The dealing in shares is carried out on each Tuesday or, if it is a bank holiday in Luxembourg, on the next following bank business day in Luxembourg. The attention of the investor is drawn to the fact that in exceptional circumstances, the possibility for the investor to request the redemption of his shares may be limited or suspended. These shares are capitalisation shares. Income and capital gains are reinvested. Recommendation This fund may not be appropriate for investors who plan to withdraw their money within 5 years. Risk and reward profile Lower risk Potentially lower rewards Higher risk Potentially higher rewards What does this synthetic indicator mean? The shares of class B are classified in category 5 because the value of the share may be subject to high variations and consequently the risk of loss and the opportunity of gain may be high. The risk category has been determined on the basis of historical and simulated data and may not be a reliable indication of the future risk profile. The risk and reward category shown does not necessarily remain unchanged and the categorisation of the fund may shift over time. The lowest category does not mean a risk-free investment. Repayment of the initial investment is not guaranteed. Which materially relevant risks are not adequately captured by the synthetic indicator? The investment in emerging markets exposes the sub-fund to risks related to political, regulatory, financial or fiscal instabilities or uncertainties that may negatively affect the value of the investments or even question the ownership title of the sub-fund. The investment in underlying funds implies that the sub-fund is exposed to 1) the investment risks borne by the underlying funds, 2) the risk of increases in the level of charges borne by the underlying funds and 3) the risk that the underlying funds limit or suspend the right for their investors to redeem. The use of derivative financial instruments aims at reducing the exchange risks without however eliminating those risks totally. Other risk factors, that an investor shall take into account with regards to his own situation and specific current and future circumstances, may exist. How can I get more information about the risks of the sub-fund? Additional information concerning the risks of investment in the sub-fund is indicated in the corresponding section of the prospectus of the fund which is available at the Management Company and on the websites and

2 Charges One-off charges taken before or after you invest Entry charge 3.00% Exit charge 0.00% This is the maximum that might be taken out of your money before it is invested and before the proceeds of your investment are paid out. Charges taken from the fund over a year Ongoing charge 3.08% Charges taken from the fund under certain specific conditions Performance fee None The charges paid by an investor are used to cover the running costs of the fund, including the costs of marketing and distribution of shares. These charges reduce the potential increase in value of an investment in this fund. The entry and exit charges shown correspond to a maximum percentage which might be deducted from the investor s capital invested into the fund. In some cases, the investor might pay less. The investor may contact his financial adviser or intermediary to be informed on the actual entry and exit charges. The conversion of part or all of the shares into shares of another sub-fund or another share class is free of charge. The ongoing charges figure shown here is an estimate of the charges as this share class did not exist for an entire year; consequently, there is insufficient data available. The fund s annual report for each financial year will include detail on the exact charges incurred. The figure of the ongoing charges excludes: Securities transaction charges, except for the charges related to the purchase and the sale of target funds. For further information concerning charges, please consult the heading frais à charge du compartiment of the fund s prospectus, which is available at the registered office of the Management Company and on and Past performance No past performance is available for this share class as it did not exist for an entire calendar year. The sub-fund was created in This share class was created in Practical information Depositary Banque de Luxembourg Additional information and availability of the prices Additional information about the fund, copies of its prospectus, its latest annual and semi-annual report and the latest prices of shares of ISATIS INVESTMENT may be obtained free of charge from the registered office of the Management Company or on and The prospectus, the latest annual and semi-annual report of the fund are available in French. The Management Company may inform you about other languages in which these documents are available. Liability Fuchs Asset Management S.A. may be held liable only on the basis of any statement contained in this document that is misleading, inaccurate or inconsistent with the relevant parts of the prospectus for the fund. Taxation The fund is subject to Luxembourg tax legislation. The investor s fiscal residence might have an impact on his personal tax position. Specific information The sub-fund ISATIS INVESTMENT - WORLD OPPORTUNITIES FUND issues only a single share class. This key investor information document provides information about a subfund of ISATIS INVESTMENT that may consist of several sub-funds. The prospectus and the annual and semi-annual reports are prepared for the entire fund. The assets and liabilities of a sub-fund are segregated pursuant to the law so that the commitments and liabilities of one sub-fund do not affect the other sub-funds. The investor has the right to convert his investment from shares in one sub-fund into shares of the same sub-fund or of another sub-fund. The investor can obtain information about how to subscribe, redeem and convert in the prospectus of the fund. This fund is authorised in Luxembourg and regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier. Fuchs Asset Management S.A. is authorised in Luxembourg and regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier. This key investor information is accurate as at

3 Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non. ISATIS INVESTMENT - WORLD OPPORTUNITIES FUND, classe B (LU ) un compartiment de ISATIS INVESTMENT Société de gestion : Fuchs Asset Management S.A. Objectifs et politique d investissement Objectifs L objectif du compartiment est de faciliter aux actionnaires l accès aux marchés internationaux tout en recherchant une appréciation du capital sur le long terme au travers d investissements diversifiés. Politique d investissement Le compartiment investit principalement dans des actions d entreprises de pays de l OCDE jusqu à 75% de l actif net du compartiment et, de façon accessoire, en titres de créances ou assimilés. Le compartiment investira dans une moindre mesure dans des actions d entreprises de pays émergents. Les investissements peuvent être réalisés de manière directe dans les catégories d instruments indiquées ci-dessus ou bien de manière indirecte via d autres fonds d investissement. Les investissements sont réalisés sans limitation sectorielle. Les investissements réalisés dans une autre devise que l EUR peuvent être couverts contre le risque de change. Par ailleurs, le compartiment peut avoir recours à des produits dérivés afin de se prémunir contre les conséquences d une évolution défavorable des marchés sur le portefeuille du compartiment. Le portefeuille est géré d une manière discrétionnaire sans utiliser une valeur de référence (benchmark). La devise de la classe d actions est exprimée en EUR. L investisseur a le droit de demander le rachat de ses actions. Les opérations de rachats ont lieu chaque mardi ou, si celui-ci est un jour férié bancaire à Luxembourg, le jour ouvrable bancaire à Luxembourg suivant. L attention de l investisseur est attirée sur le fait que, dans des circonstances exceptionnelles, la possibilité pour l investisseur de demander le remboursement peut être limitée ou suspendue. Il s agit d actions de capitalisation. Les revenus et gains en capital sont réinvestis. Recommandation Ce fonds pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport endéans 5 années. Profil de risque et de rendement Risque plus faible Rendement potentiellement plus faible Risque plus élevé Rendement potentiellement plus élevé Que représente cet indicateur synthétique? Les actions de la classe B sont classées dans la catégorie 5, car la valeur de l action peut évoluer fortement et par conséquent le risque de perte et l opportunité de gain peuvent être élevés. La catégorie de risque a été calculée en utilisant les données historiques et simulées et pourrait ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. Il n est pas certain que la catégorie de risque et de rendement affichée demeure inchangée et le classement du fonds est susceptible d évoluer dans le temps. La catégorie la plus basse ne correspond pas à un investissement sans risque. Le remboursement de l investissement initial n est pas garanti. Quels risques importants ne sont pas adéquatement pris en considération par l indicateur synthétique? L investissement par le compartiment dans des marchés émergents est exposé aux risques d instabilités ou incertitudes politiques, réglementaires, financières ou fiscales qui peuvent affecter négativement la valeur de ces investissements voire même remettre en question le droit de propriété du compartiment. L investissement dans d autres fonds implique que le compartiment subit 1) les risques d investissement supportés par ces fonds, 2) les risques d une d augmentation des frais et charges prélevés à l intérieur de ces fonds et 3) les risques que ces fonds limitent ou suspendent la possibilité pour le compartiment de rembourser son investissement dans ces fonds. Le recours à des instruments financiers dérivés a pour objectif d atténuer les risques de change sans pour autant pouvoir les éliminer. D autres facteurs de risque qu un investisseur devra prendre en considération en fonction de sa situation personnelle et des circonstances particulières actuelles et futures, peuvent exister. Où trouver plus d informations au sujet des risques du compartiment? Des informations supplémentaires concernant les risques d un investissement dans le compartiment sont indiquées dans la section correspondante du prospectus du fonds disponible auprès de la société de gestion et sur les sites internet et

4 Frais Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d entrée 3,00% Frais de sortie 0,00% Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi et avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué. Frais prélevés par le fonds sur une année Frais courants 3,08% Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances Commission de performance Néant Les frais acquittés par l investisseur servent à couvrir les coûts d exploitation du fonds, y compris les coûts de commercialisation et de distribution de ses actions. Ces frais réduisent la croissance potentielle d un investissement dans le fonds. Les frais d entrée et de sortie présentés correspondent au pourcentage maximal pouvant être déduit des capitaux engagés par l investisseur dans le fonds. Dans certains cas, l investisseur paie moins. L investisseur pourra obtenir de son conseiller ou de son intermédiaire financier la communication du montant effectif des frais d entrée et de sortie. L échange (ou conversion) d une partie ou de la totalité des actions en actions d un autre compartiment ou d une autre classe d actions est gratuit. Le montant des frais courants indiqué ici correspond à une estimation car cette classe d actions existe depuis moins d une année entière et que les données disponibles sont donc insuffisantes. Pour chaque exercice, le rapport annuel du fonds donnera le montant exact des frais encourus. Le chiffre des frais courants exclut : les frais de transactions, sauf les frais liés à l achat et la vente de fonds cibles. Pour obtenir de plus amples informations sur les frais, veuillez consulter la rubrique intitulée frais à charge du compartiment du prospectus du fonds, qui est disponible au siège social de la société de gestion ainsi que sur et Performances passées Aucune performance n a été calculée pour cette classe d actions, car celle-ci existe depuis moins d une année civile. Le compartiment a été lancé en La classe d actions a été lancée en Informations pratiques Dépositaire Banque de Luxembourg Informations supplémentaires et disponibilité des prix Des informations supplémentaires sur le fonds, une copie de son prospectus, son dernier rapport annuel et semestriel et les derniers prix des actions de ISATIS INVESTMENT peuvent être obtenus gratuitement auprès de la société de gestion ou sur et Le prospectus, le dernier rapport annuel et semestriel du fonds sont disponibles en français. La société de gestion pourra vous renseigner sur d éventuelles autres langues dans lesquelles ces documents sont disponibles. Responsabilité La responsabilité de Fuchs Asset Management S.A. ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus du fonds. Fiscalité Le fonds est soumis à la législation fiscale du Luxembourg. La résidence de l investisseur pourrait avoir une incidence sur sa situation fiscale personnelle. Informations spécifiques Le compartiment ISATIS INVESTMENT - WORLD OPPORTUNITIES FUND émet seulement une classe d actions. Ce document d informations clés pour l investisseur décrit un compartiment de ISATIS INVESTMENT qui peut être composé de plusieurs compartiments. Le prospectus et les rapports annuels et semestriels sont établis pour l ensemble du fonds. Les actifs et les passifs d un compartiment sont ségrégués en vertu de dispositions légales de sorte que les engagements d un compartiment n affectent pas les autres compartiments. L investisseur a le droit d échanger les actions qu il détient dans un compartiment contre des actions du même compartiment ou d un autre compartiment. Les informations sur les modalités de souscription, de rachat et de conversion sont renseignées dans le prospectus du fonds. Ce fonds est agréé au Luxembourg et réglementé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier. Fuchs Asset Management S.A. est agréée au Luxembourg et réglementée par la Commission de Surveillance du Secteur Financier. Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au

5 Essentiële Beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico s van beleggingen in dit fonds. Wij raden u aan deze informatie te lezen opdat u met kennis van zaken kunt beslissen of u al dan niet in dit fonds wenst te beleggen. ISATIS INVESTMENT - WORLD OPPORTUNITIES FUND, klasse B (LU ) een compartiment van ISATIS INVESTMENT Beheersmaatschappij: Fuchs Asset Management S.A. Doelstellingen en beleggingsbeleid Doelstellingen De doelstelling van het compartiment is om de toegang voor aandeelhouders tot internationale markten te vergemakkelijken, waarbij een kapitaalwaardering op lange termijn wordt nagestreefd via gediversifieerde beleggingen. Beleggingsbeleid Het compartiment belegt tot 75% van zijn nettovermogen, hoofdzakelijk in aandelen van bedrijven uit OESO-landen en, bijkomend, in schuldbewijzen of vergelijkbare producten. Het zal in mindere mate in aandelen van bedrijven uit opkomende landen beleggen. De beleggingen kunnen rechtstreeks worden uitgevoerd in de hiervoor vermelde categorieën instrumenten of onrechtstreeks via andere beleggingsfondsen. De beleggingen worden uitgevoerd zonder sectorale beperking. De beleggingen die in een andere valuta dan de EUR worden uitgevoerd, kunnen tegen het wisselkoersrisico worden gedekt. Bovendien kan het compartiment gebruikmaken van derivaten om zich te wapenen tegen de gevolgen van een ongunstige evolutie van de markten voor de portefeuille van het compartiment. De portefeuille wordt beheerd op een discretionaire basis zonder gebruik te maken van een referentiebenchmark. De valuta van de aandelenklasse is uitgedrukt in EUR. De belegger beschikt over het recht om zijn aandelen op aanvraag in te kopen. Aandelentransacties worden elke dinsdag uitgevoerd of, als dit een dag is waarop de banken gesloten zijn in Luxemburg, op de daarop volgende bankwerkdag in Luxemburg. De belegger wordt erop attent gemaakt dat de mogelijkheid voor de beleggers om de inkoop van zijn aandelen te vragen in uitzonderlijke gevallen kan worden beperkt of opgeschort. Deze aandelen zijn kapitalisatieaandelen. worden herbelegd. Aanbeveling Winst en kapitaalopbrengst Dit fonds is misschien niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun geld binnen 5 jaar op te nemen. Risico- en opbrengstprofiel Lager risico Potentieel lagere opbrengsten Hoger risico Potentieel hogere opbrengsten Wat betekent deze synthetische indicator? De aandelen van klasse B zijn ondergebracht in categorie 5 omdat de waarde van het aandeel onderhevig kan zijn aan hoge schommelingen en bijgevolg het risico op verlies en de kans op winst hoog kunnen zijn. De risicocategorie is bepaald op basis van historische en gesimuleerde gegevens en is mogelijk geen betrouwbare indicatie voor het toekomstige risicoprofiel. De aangegeven risico- en opbrengstcategorie blijven niet noodzakelijk ongewijzigd en de categorisering van het fonds kan in verloop van tijd veranderen. De laagste categorie staat niet gelijk aan een risicovrije belegging. Er wordt geen terugbetaling van de oorspronkelijke belegging gegarandeerd. Welke belangrijke risico s worden niet op adequate wijze vastgelegd door de synthetische indicator? Door de belegging in opkomende markten wordt het compartiment blootgesteld aan risico s die verband houden met politieke, wetgevende, financiële of fiscale instabiliteiten of onzekerheden die een negatief effect kunnen hebben op de waarde van de beleggingen of zelfs de eigendomstitel van het compartiment in vraag kunnen stellen. De belegging in onderliggende fondsen brengt met zich mee dat het compartiment is blootgesteld aan 1) de beleggingsrisico s die gepaard gaan met de onderliggende fondsen, 2) het risico op verhoging van het kostenniveau dat gepaard gaat met onderliggende fondsen en 3) het risico dat de onderliggende fondsen het inkooprecht van hun beleggers beperken of opschorten. Door gebruik te maken van derivaten moet het mogelijk zijn om wisselkoersrisico s te beperken zonder deze evenwel volledig uit te sluiten. Er kan ook sprake zijn van andere risicofactoren waarmee een belegger rekening moet houden met betrekking tot zijn eigen situatie en specifieke huidige en toekomstige omstandigheden. Hoe krijg ik meer informatie over de risico s van het compartiment? Bijkomende informatie over de risico s van belegging in het compartiment worden vermeld in het bijbehorende onderdeel van het prospectus van het fonds dat beschikbaar is bij de Beheersmaatschappij en op de website en

6 Kosten Eenmalige kosten die vóór of na uw belegging worden aangerekend Instapvergoeding 3,00% Uitstapvergoeding 0,00% Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen worden afgehouden voordat het belegd wordt en voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald. Kosten die in de loop van één jaar aan het fonds worden onttrokken Lopende kosten 3,08% Kosten die onder bepaalde specifieke voorwaarden aan het fonds worden onttrokken Prestatievergoeding Geen De kosten die door een belegger worden betaald, worden gebruikt om de lopende kosten van het fonds te dekken, met inbegrip van de kosten voor de marketing en distributie van aandelen. Deze kosten verminderen de potentiële toename in waarde van een belegging in dit fonds. De aangegeven in- en uitstapvergoedingen stemmen overeen met een maximumpercentage dat kan worden afgetrokken van het kapitaal dat de belegger in het fonds heeft geïnvesteerd. In een aantal gevallen is het mogelijk dat de belegger minder betaalt. De belegger kan zijn financieel adviseur of tussenpersoon raadplegen voor informatie over de actuele inen uitstapvergoeding. De omwisseling van een deel of alle aandelen in aandelen van een ander compartiment of andere aandelenklasse is gratis. Het hier vermelde cijfer voor de lopende kosten is een raming van de kosten aangezien deze aandelenklasse geen volledig kalenderjaar bestond; daarom zijn er niet genoeg gegevens beschikbaar. Het jaarverslag van het fonds voor elk financieel jaar zal nadere gegevens over de exact opgelopen kosten bevatten. Het bedrag van de lopende kosten heeft geen betrekking op: kosten voor effectentransactie, behalve kosten die gepaard gaan met de aankoop en de verkoop van doelfondsen. Raadpleeg voor meer informatie over kosten het hoofdstuk Kosten van het compartiment van het prospectus van het fonds dat verkrijgbaar is bij de maatschappelijke zetel van de Beheersmaatschappij en op en In het verleden behaalde resultaten Voor deze aandelenklasse zijn geen resultaten uit het verleden beschikbaar aangezien het geen volledig kalenderjaar bestond. Het compartiment is opgericht in Deze aandelenklasse is gelanceerd in Praktische informatie Bewaarder Banque de Luxembourg Bijkomende informatie en beschikbaarheid van de prijzen Bijkomende informatie over het fonds, kopieën van het prospectus, het laatste jaar- en halfjaarverslag en de laatste prijzen van aandelen van ISATIS INVESTMENT kunnen gratis worden verkregen bij de maatschappelijke zetel van de Beheersmaatschappij of op en Het prospectus en het laatste jaar- en halfjaarverslag van het fonds zijn beschikbaar in het Frans. De Beheersmaatschappij kan u informeren over andere talen waarin deze documenten beschikbaar zijn. Aansprakelijkheid Fuchs Asset Management S.A. kan enkel aansprakelijk worden gesteld op grond van een in dit document opgenomen verklaring die misleidend, incorrect of niet in overeenstemming met de desbetreffende delen van het prospectus voor het fonds is. Belasting Het fonds valt onder de Luxemburgse belastingwetgeving. De fiscale woonplaats van de belegger kan een impact hebben op zijn persoonlijke belastingsituatie. Specifieke informatie Het compartiment ISATIS INVESTMENT - WORLD OPPORTUNITIES FUND geeft slecht 1 enkele aandelenklasse uit. Dit document met essentiële beleggersinformatie verschaft informatie over een compartiment van ISATIS INVESTMENT dat uit meerdere compartimenten kan bestaan. Het prospectus en de jaar- en halfjaarverslagen worden voor het volledige fonds opgesteld. De activa en passiva van een compartiment zijn krachtens de wet gescheiden zodat de verplichtingen en schulden van een compartiment geen invloed hebben op de andere compartimenten. De belegger beschikt over het recht om zijn belegging van aandelen in een compartiment om te wisselen in aandelen van hetzelfde compartiment of van een ander compartiment. De belegger kan in het prospectus van het fonds informatie terugvinden over de wijze van inschrijving, inkoop en omwisseling. Aan dit fonds is in Luxemburg vergunning verleend en het staat onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Aan Fuchs Asset Management S.A. is in Luxemburg vergunning verleend en zij staat onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Deze essentiële beleggersinformatie is correct op datum van