Marketing, verkoopstechnieken, nieuwe technologieën ten dienste van de boekhouder-fiscalist!

Maat: px
Weergave met pagina beginnen:

Download "Marketing, verkoopstechnieken, nieuwe technologieën ten dienste van de boekhouder-fiscalist!"

Transcriptie

1 Marketing, verkoopstechnieken, nieuwe technologieën ten dienste van de boekhouder-fiscalist!

2 Inleiding Xavier SCHRAEPEN, Ondervoorzitter BIBF

3 Focus Conjunctuur en key trends GeertGIELENS, Chief Economist, Belfius

4 Conjunctuur & Key trends November 2014 Geert Gielens Chief economist

5 Inhoud Inleiding: het basis economisch systeem Consumenten vertrouwen Producenten vertrouwen Uitvoer en Invoer Besluit

6 Inleiding

7 Het basis-economisch systeem Het basis economisch systeem is een cirkel die zelfversterkend kan werken. goederen arbeid gezinnen werkgevers loon prijs

8 Het basis-economisch systeem: lekken! Het basis economisch systeem is een cirkel die zelfversterkend kan werken. Maar er zijn wel een aantal lekken die het zelfversterkend karakter ondermijnen. goederen import buitenland Sparen gezinnen arbeid loon werkgevers prijs overheid Belastingen Belastingen

9 Het basis-economisch systeem: lekken gedicht? Het basis economisch systeem is een cirkel die zelfversterkend kan werken. Maar er zijn wel een aantal lekken die het zelfversterkend karakter ondermijnen. Gelukkig stroomt er ook geld in de kringloop binnen. goederen import buitenland Sparen gezinnen arbeid werkgevers export loon prijs Belastingen overheid Belastingen Niet actieve bevolking

10 Het basis-economisch systeem Om de economie draaiende te houden: Moeten voldoende gezinnen voldoende uitgeven Moeten bedrijven zoveel mogelijk mensen te werk stellen ( investeren) Moeten we meer exporteren dan we importeren

11 Het basis economisch syteem: basiscijfers Q in Mia, Prix 2011 % yoy change (NBB) % yoy change (NBB) belang (approx) PIB % 1.0% Private Consumptie % 1.10% +/- 53.0% OverheidsConsumptie % 0.10% +/- 25.0% Investeringen % 4.40% +/ % Export % 3.50% +/ % Import % 3.20% +/ %

12 Consumentenvertrouwen

13 Consumptie Consumptie wordt voornamelijk beïnvloed door de toekomstverwachtingen en de mate waarin een financiële reserve (netto financieel vermogen) beschikbaar is. De conjunctuur indicator geeft dit gezinsvertrouwen weer.

14 Consumptie Wanneer gezinnen ervan overtuigd zijn dat ze hun levensstandaard zullen kunnen handhaven dan geven zij meer uit en kan de economie groeien.

15 Producentenvertrouwen

16 Investeringen en aanwervingen Bedrijven investeren maar en nemen maar extra personeel in dienst wanneer ze ervan overtuigd zijn dat de bijkomende productie verkocht kan worden en er een voldoende rendabiliteit kan behaald worden.

17 Investeringen en aanwervingen De gevolgen van de crisis op de aanbodzijde lijken behoorlijk af te zwakken: het aantal bedrijfsfalingen daalt en intenties om extra personeel aan te werven worden genoteerd. Het aantal nieuwe starters blijft evenwel lager: nog altijd geen rozengeur en maneschijn. Bron: Graydon

18 Investeringen en aanwervingen De gevolgen van de crisis op de aanbodzijde lijken behoorlijk af te zwakken: het aantal bedrijfsfalingen daalt en intenties om extra personeel aan te werven worden genoteerd. Het aantal nieuwe starters blijft evenwel lager: nog altijd geen rozengeur en maneschijn. Source: Manpower

19 Uitvoer en invoer

20 Uitvoer en invoer België heeft de laatste jaren ingeboet aan concurrentiekracht. Dit uit zich vooral in de goederenhandel waar de balans negatief werd. In diensten staan we dan weer sterker en voeren we meer uit dan we invoeren, maar dit is onvoldoende om de totale balans positief te maken. Source: Belfius, Eurostat, Factset, Bloomberg, NBB

21 Uitvoer en Invoer Het verlies aan concurrentiekracht heeft veel te maken met onze te sterk stijgende kosten (vooral de loonkost). Onze productmix, met een nadruk op prijsgevoelige producten, versterkt het negatieve effect van de kostenhandicap.

22 Uitvoer en Invoer Als België veel wil uitvoeren, moet er ook een grote vraag naar onze producten bestaan in het buitenland. Onze handelspartners moeten met andere woorden ook sterk groeien. Dit is niet het geval: zelfs Duitsland, de economische motor van Europa, kent een groeivertraging. Date Event Period Survey Actual Prior Date Event Period Survey Actual Prior 1-Aug Markit/BME Germany Manufacturing PMI Jul F # 52 1-Sep GDP SA QoQ 2Q F -0.20% -0.20% # -0.20% 5-Aug Markit Germany Services PMI Jul F # Sep GDP WDA YoY 2Q F 1.20% 1.20% # 1.20% 5-Aug Markit/BME Germany Composite PMI Jul F # 54 1-Sep GDP NSA YoY 2Q F 0.80% 0.80% # 0.80% 6-Aug Factory Orders MoM Jun 0.90% -3.20% # -1.70% 1-Sep Construction Investment QoQ 2Q -3.20% -4.20% # 3.60% 6-Aug Factory Orders WDA YoY Jun 1.10% -2.40% # 5.50% 1-Sep Markit/BME Germany Manufacturing PMI Aug F # Aug Industrial Production SA MoM Jun 1.20% 0.30% # -1.80% 3-Sep Markit Germany Services PMI Aug F # Aug Industrial Production WDA YoY Jun 0.30% -0.50% # 1.30% 3-Sep Markit/BME Germany Composite PMI Aug F # Aug Trade Balance (Eur bn) Jun # Sep Factory Orders MoM Jul 1.50% 4.60% # -3.20% 8-Aug Current Account Balance (Eur bn) Jun # Sep Factory Orders WDA YoY Jul 1.10% 4.90% # -2.40% 12-Aug ZEW Survey Current Situation Aug # Sep Industrial Production SA MoM Jul 0.40% 1.90% # 0.30% 12-Aug ZEW Survey Expectations Aug # Sep Industrial Production WDA YoY Jul 0.60% 2.50% # -0.50% 14-Aug GDP SA QoQ 2Q P -0.10% -0.20% # 0.80% 16-Sep ZEW Survey Current Situation Sep # Aug GDP WDA YoY 2Q P 1.40% 1.20% # 2.30% 16-Sep ZEW Survey Expectations Sep # Aug GDP NSA YoY 2Q P 1.30% 0.80% # 2.50% 23-Sep Markit/BME Germany Manufacturing PMI Sep P # Aug IFO Business Climate Aug # Sep Markit Germany Services PMI Sep P # Aug IFO Current Assessment Aug # Sep Markit/BME Germany Composite PMI Sep P # Aug IFO Expectations Aug # Sep IFO Business Climate Sep # Aug GfK Consumer Confidence Sep # 9 24-Sep IFO Current Assessment Sep # Aug Unemployment Rate Aug 6.70% 6.70% # 6.70% 24-Sep IFO Expectations Sep # Aug Retail Sales MoM Jul 0.10% -1.40% # 1.30% 26-Sep GfK Consumer Confidence Oct # Aug Retail Sales YoY Jul 1.50% 0.70% # 0.40%

23 Werkloosheid De arbeidsmarkt is in België zeer stabiel, zelfs in crisistijden.

24 Besluit Het consumenten vertrouwen is voldoende om een stijging van de uitgaven en dus groei te veroorzaken. Het producentenvertrouwen is nog onvoldoende om veel investeringen of aanwervingen te rechtvaardigen. Onze internationale handelspositie is zwakker dan in het verleden. België is een stabiele economie met weinig zware inzinkingen maar ook zonder sterke groei.

25 Conjunctuur & Key trends November 2014 Geert Gielens Chief economist

26 De boekhouder-fiscalist van de toekomst KristianVANDERWAEREN, Partner Tax & Legal, Moore Stephens

27 Koffiepauze

28 Focus Marketing Barend BLONDE, Management Consultant, Vennoot FrahanBlondé

29 29 Focus: Marketing Barend Blondé FrahanBlondé

30 Wat is Marketing? 30

31 Marketing: enkele afspraken 31 Marketing = vraag en aanbod modelleren in functie van de eigen doelstellingen

32 32 Bloemkolen zijn groenten Groenten zijn bloemkolen Reclame is marketing Marketing is reclame

33 Marketing: enkele afspraken 33 Marketing = vraag en aanbod modelleren in functie van eigen doelstellingen Marketing > Communicatie, reclame, publiciteit

34 34 Win-Win-Win

35 Marketing: enkele afspraken 35 Marketing = vraag en aanbod modelleren in functie van eigen doelstellingen Marketing > Communicatie, reclame, publiciteit Marketing = WIN-WIN-WIN

36 Zaaien & Oogsten 36 Aantrekkingskracht Leeftijd

37 Marketing: enkele afspraken 37 Marketing = vraag en aanbod modelleren in functie van eigen doelstellingen Marketing > Communicatie, reclame, publiciteit Marketing = WIN-WIN-WIN Zaaien om te oogsten

38 Marketing is deel van het spel 38

39 Marketing: enkele afspraken 39 Marketing = vraag en aanbod modelleren in functie van eigen doelstellingen Marketing > Communicatie, reclame, publiciteit Marketing = WIN-WIN-WIN Zaaien om te oogsten Marketing is een deel van het spel

40 40 Marketing in 3 stappen

41 Stap 1: Wat wil ik bereiken? 41 Waaruit haal ik mijn intellectuele voldoening? Waarvoor wil ik bekend staan? Hoe, in welke omgeving en voor wie wil ik werken? Hoeveel wil ik verdienen?

42 42

43 43 Wieziter aanhetstuur?

44 44 Marketing in 3 stappen

45 45 Stap 2: de strategie Wat is de top van mijn ijsberg?

46 Waar voegt u waarde toe? 46

47 47 47

48 Marketing Strategy 48 Strategy is about choices: You can't be all things to all people. The essence of strategy is choosing what not to do. Michael Porter 48

49 Drie fundamentele vragen: 49 Wat heb ik te bieden? (Sterktes) Wie wil ik bedienen? (Strategische doelgroepen) Wat zijn de noden? (Toegevoegde waarde)

50 Wat kan de top van mijn ijsberg zijn? 50 Technische specialisatie Doelgroepen Behoefte Ervaring (zichtbare kwaliteit) Comfort (preventie, vereenvoudiging ) Beschikbaarheid

51 51

52 52 Het ijsberg model

53 53 Marketing in 3 stappen

54 De Marketing Formule 54 T Rx Rx R x Rx R Rx x T

55 Succes is een Cocktail 55

56 56 Marketing Spectrum Reputatie Reputatiemarketing Partnering Mond-tot-mond Netwerking Relatiemarketing Relaties

57 57 Marketing Spectrum Reputatie Mond-tot-mond Relaties

58 58 De beperkingen van mond-tot-mond reclame Aantrekken van cliënten Proactieve marketing Mond-tot-mond reclame Tijd

59 59 Wat is kwaliteit?

60 60

61 61 Marketing Spectrum Reputatie Netwerking Relaties

62 62 Sales vs. Netwerking Sales Netwerking Korte termijn Lange termijn One-to-One Many-to-many Luisteren om de transactie te winnen Luisteren om te helpen Doel: win-win sale Doel: duurzame relatie

63 Netwerking Etikette 63 Het netwerk is een vitrine Eerst geven, dan krijgen Niet enkel deelnemen, leiden Beperk het aantal netwerk-omgevingen Tell, don t sell. Belangrijkste vraag in netwerking: Hoe kan ik helpen?

64 64 Marketing Spectrum Reputatie Reputatiemarketing Relaties

65 Reputatie-marketing 65

66 De 3 C van reputatiemarketing 66 Clarity Een boodschap die keuzes maakt Consistency Dezelfde boodschap aanhouden Constancy De boodschap herhalen

67 Een reputatie opbouwen 67 Herinnering Boodschap 1 x per week gedurende 10 weken Boodschap 1 x per maand gedurende 10 maanden Bron: Zielske Maanden

68 Reputatie-Tools 68 Website Brochure Folders Advertenties Sponsoring Seminaries, presentaties, opleidingen Lesopdrachten Publicaties Nieuwsbrieven Sociale media Pers Direct marketing

69 69 Klopt de puzzel?

70 70 Marketing Spectrum Reputatie Relatiemarketing Relaties

71 Relatie-marketing 71

72 72

73 Efficiëntie 73 Tijd Lange Termijn >> Win-Win

74 1 op 1 marketing - Cliëntenbinding 74 CRM (getrouwheid) Volledige of deel van het cliëntenbestand Efficiëntie door Informatie Historiek Overname administratie Toenemend belang van de technologie Sleutelcliënten Beperkt aantal cliënten Efficiëntie door Kennis van de cliënt Gepersonaliseerde diensten Cruciaal belang van persoonlijk contact

75 Marketing is emotie 75 I don tcare howmuchyouknow untili knowhowmuchyoucare. 75

76 De Relatie-Tools 76 Lunch/dinner Cliëntenincentives Gepersonaliseerde informatie Relatiemeetings Bedrijfsbezoek Preventie en interne opleiding Secondments Nieuwsbrieven Cliëntenseminaries Evenementen Lock-in technieken

77 77 and Good Luck!!

78 Lunch & Netwerking

79 Hoe uw kansen maximaliseren om een kredietfinanciering af te sluiten? Frank WILS, Senior Business Banking Expert, Belfius

80 Hoe uw kansen maximaliseren om een kredietfinanciering af te sluiten? Frank Wils Senior Business Banking Expert

81 Agenda 1. Context: een moeilijk economisch klimaat 2. Kredietpolitiek en opbouw kredietdossier 3. Kredietrisico, rating en impact pricing 4. Steunmaatregelen 5. Besluit

82 Agenda 1. Context: een moeilijk economisch klimaat 2. Kredietpolitiek en opbouw kredietdossier 3. Kredietrisico, rating en impact pricing 4. Steunmaatregelen 5. Besluit

83 1.Een moeilijk economisch klimaat Belgische banken zijn kariger met kredietverlening Kleine ondernemingen en zelfstandigen ondervinden een vermindering van hun toegang tot bankfinanciering

84 1. Een moeilijk economisch klimaat Evolutie aantal faillissementen Evolutie aantal starters

85 1.Een moeilijk economisch klimaat

86 1.Een moeilijk economisch klimaat Een greep uit de mogelijke oorzaken van een faillissement Interne factoren Financieel management: verkeerde prijsberekening, slordige boekhouding (bijv. bedrijfs- en private financiën door elkaar), onvoldoende bedrijfskapitaal, onvoldoende eigen vermogen Investeringsbeleid : over of- onderinvestering Voorraadbeheer Klantenbeheer (bijv. beperkt aantal klanten) Strategisch management : niet aanpassen aan veranderende omgeving Externe factoren Directe concurrentie grote bedrijven Oplichting Langdurige openbare werken Technologische verandering Wegvallen belangrijke klanten Stopzetting krediet bankier Concurrentie lageloonlanden Wetgeving / reglementering Persoonlijke factoren Ruzie zaakvoerders Niet willen stoppen en blijven doorgaan Onvoldoende vakkennis Geldverkwisting aan overbodige luxegoederen Echtscheiding Ziekte zaakvoerder Overlijden zaakvoerder

87 Agenda 1. Een moeilijk economisch klimaat 2. Kredietpolitiek en opbouw kredietdossier 3. Kredietrisico, rating en impact pricing 4. Steunmaatregelen 5. Besluit

88 2. Kredietpolitiek en opbouw kredietdossier Veelgehoorde opmerkingen/klachten zijn dat de banken de laatste jaren strenger, duurder en minder soepel zijn geworden. De houding van de banken is vaak in belangrijke mate te wijten aan externe factoren en (verstrengde) regelgeving Transparantie : Know and inform your customer and understand his transaction Impact Basel normen ( kredietrisico als belangrijke parameter, kapitaalbeslag) Bankiersaansprakelijkheid bij onvoldoende terugbetalingscapaciteit of bij kredietverlening aan bedrijven met negatief EV Verder gebruikt elke bank haar interne Guidelines Geen vademecum van afspraken Wel kader waarbinnen krediettoekenning gebeurt

89 2. Kredietpolitiek en opbouw kredietdossier Voorbeeld guidelines: overname via aandelenoverdracht Streven naar een maximum looptijd van 7 jaar evenwel sectoren met een gereglementeerde overname zoals apotheken, notariaten waarbij financiering op langere looptijd (10 tot 15 jaar) Eigen inspanning = 25% van de globale overnameprijs, percentage evenwel te (her)bekijken in functie van het belang van de goodwill die betaald wordt. Kredieten bij voorkeur te verdelen over de holdingmaatschappij enerzijds en de exploitatiemaatschappij (target) anderzijds (bv. debt push down ) Cash flow coverage na overname van minstens 1,25

90 2. Kredietpolitiek en opbouw kredietdossier Veelgehoorde opmerkingen/klachten zijn dat de banken de laatste jaren strenger, duurder en minder soepel zijn geworden. Efficiënt kredietdossier 1. Structurering (hitratio) 2. Antwoordtijd (tijdswinst) 3. Feedback (advies) We willen U inzicht geven in 1. Kredietpolitiek 2. Bankabel krediet 3. Heldere kredietaanvraag 4. Rating

91 2. Kredietpolitiek en opbouw kredietdossier Wat is een bankabel krediet? Krediettoekenning is geen exacte wetenschap maar het zit logisch in mekaar Een bankabel krediet: Aanvaardbaar risico Beheersbaar Rendabel

92 2. Kredietpolitiek en opbouw kredietdossier Antwoordtijd = analysetijd + wachttijd Analyse tijden zijn stabiel In het geautomatiseerd proces = 1 tot 2 u In het adviesproces = enkele uren tot max 1 dag Wachttijden zijn echter variabel Samenstellen van een volledig dossier Navragen en aanvullen ontbrekende documenten Opvragen bijkomende inlichtingen Overvloed van aanvragen bij de kredietbeslisser Doorlooptijd is functie van de wachttijd

93 2. Kredietpolitiek en opbouw kredietdossier De reflexen van de kredietbeslisser Wat is de sector? Ken de sector Waar wringt mogelijk het schoentje? Wie bent u? Wat vraagt u? Welk risico houdt de kredietaanvraag voor de bank in? Waarom zou de bank dit doen? Ken de ondernemer (aandeelhouder) Begrijp ik het project en ken ik de kredietbehoefte Analyse kredietaanvraag Commercieel belang Ervaring, motivatie, buffer Investering, capex, werkkapitaal, eigen inbreng, waarborgen? Kredietbehoefte, kredietstructuur en terugbetaling? Waarom zou de bank dit doen niettegenstaande evt. negatieve elementen?

94 2. Kredietpolitiek en opbouw kredietdossier Daarom: belang van de inputnota (cijferberoeper / commercieel Belfius) De kredietnemer Voorstelling van de aanvrager/ aandeelhoudersstructuur Activiteit Andere bankrelaties De kredietaanvraag Project Gevraagd krediet Financiering project Toegevoegde waarde project voor klant: economische rechtvaardiging De commerciële relatie Toegevoegde waarde bank Commercieel vooruitzicht Samenvatting Positieve punten Negatieve punten Overzicht noodzakelijke documenten (balansen, financieel plan, aktes, vergunningen, )

95 2. Kredietpolitiek en opbouw kredietdossier Wanneer een ondernemer een krediet aanvraagt, zal er een analyse gebeuren van die ondernemer en zijn project: 1. Wie is de kredietnemer? 2. De maturiteit van het project - TBC 3. Financiële analyse: o.a. eigen middelen solvabiliteit 4. Waarborgen 5. Gehele klantenrelatie

96 2. Kredietpolitiek en opbouw kredietdossier 1. Wie is de kredietnemer? Voorstelling van de aanvrager: leeftijd, gehuwd, woonplaats, patrimonium, Aandeelhoudersstructuur als vennootschap Sector Ervaring, motivatie en expertise -> CV Activiteit en bijhorende risico s SWOT-analyse bv. voorraadrisico, seizoensgebonden, afhankelijk van trends in de markt enz. Andere bankrelaties (en overzicht bestaande kredieten en waarborgen AFI)

97 2. Kredietpolitiek en opbouw kredietdossier 2. Maturiteit van het project - terugbetalingscapaciteit IF YOU FAIL TO PREPARE, YOU PREPARE TO FAIL! Omschrijving van het Project - Business plan Financieel plan -> meerdere scenario s (normaal, optimistisch en pessimistisch) -> beschrijving van de hypotheses en parameters + argumentering van hun geloofwaardigheid -> voldoende aandacht voor vervangingsinvesteringen en bedrijfskapitaal voor de groei -> Liquiditeit: voldoende buffer bedrijfskapitaal gedurende gans de periode van het krediet -> Rendabiliteit: activiteit of project rendabel -> TBC: voldoende cash flow om de kredieten terug te betalen Gevraagd krediet Toegevoegde waarde project voor klant: economische rechtvaardiging

98 2. Kredietpolitiek en opbouw kredietdossier Gratis tool businessplan en financieel plan op IF YOU FAIL TO PREPARE, YOU PREPARE TO FAIL! Betrouwbaarheid Professionalisme Goede voorbereiding Website

99 2. Kredietpolitiek en opbouw kredietdossier IF YOU FAIL TO PREPARE, YOU PREPARE TO FAIL!

100 2. Kredietpolitiek en opbouw kredietdossier 3. Financiële analyse: o.a. eigen middelen en solvabiliteit Principe kredietverlening = gedeeld risico met de ondernemer die in zijn eigen project gelooft Solvabiliteit = mate van financiering of werking van de onderneming met eigen middelen Netto-actief = EV gecorrigeerd met achtergestelde lening, r/c passief/actief en Imm VA Guideline: (gecorrigeerde) solvabiliteit balans > 20 à 25 % Guideline: eigen middelen opstart project = 25 à 30% investering

101 2. Kredietpolitiek en opbouw kredietdossier Financiële analyse Solvabiliteit : Eigen vermogen vs. netto actief (EV gecorrigeerd met r/c passief/actief, ImmVA, ) Rentabiliteit : Winst - cashflow - Ebitda Liquiditeit : cash / kortetermijnschulden Terugbetalingscapaciteit : cashflow/kredietlasten Evolutie : omzet, brutomarge, cashflow, winst, behoefte aan bedrijfskapitaal

102 2. Kredietpolitiek en opbouw kredietdossier Intermezzo: berekening TBC (terugbetalingscapaciteit) -> wordt berekend op basis van financieel plan -> of adhv cijfers afgelopen boekjaar met hypothese dat deze voor volgend jaar representatief zijn BESCHIKBAAR (12 M.) NETTO-RESULTAAT NA BELASTINGEN (9904) + NIET-KASKOSTEN (63x bv afschrijvingen) + UITZONDERLIJKE KOSTEN (66) - UITZONDERLIJKE OPBRENGSTEN (76) LASTEN (12 M.) Deze interest zit al verrekend in resultaat + ANDERE CASHFLOW-BRONNEN = X TBC = X Y 0 EURO VENNOOTSCHAP EURO NATUURLIJK PERSOON

103 2. Kredietpolitiek en opbouw kredietdossier Intermezzo: berekening Solvabiliteit -> wordt berekend op basis van financieel plan -> of adhv cijfers afgelopen boekjaar met hypothese dat deze voor volgend jaar representatief zijn EIGEN VERMOGEN (kapitaal + overgedragen winsten en reserves) TOTAAL VERMOGEN (EV + Schulden) HOOG = LAAG = ONAFHANKELIJK VAN DERDEN ( MINDER KWETSBAAR) AFHANKELIJK VAN DERDEN ( MEER KWETSBAAR)

104 2. Kredietpolitiek en opbouw kredietdossier 4. Waarborgen Financieel plan = gebaseerd op hypothesen en inschatting toekomstige variabelen Hoe zal dit project evolueren in de toekomst? Hoe zal de markt evolueren? Hoe ziet de activiteit van de klant er uit binnen 2, 5 of 10 jaar? Kredietverlening = lange termijn engagement met onzekerheid => KREDIETRISICO Het komt er op aan dit toekomstig risico zo goed mogelijk in te schatten (cfr. 3 vorige delen van de analyse) Indekking onder de vorm van waarborgen komt dit tegemoet. Waarborgen zijn nooit een reden op zich om een krediet te aanvaarden!

105 2. Kredietpolitiek en opbouw kredietdossier 5. Gehele klantenrelatie We wensen een lange termijn klantenrelatie op te bouwen. Goede klanten krijgen betere pricing op krediet aangezien de rendabiliteit over de gehele klantenrelatie wordt meegenomen in pricingmodel (cfr. Belfius). Toegevoegde waarde voor de bank + commercieel vooruitzicht? -> rendabele klanten zoals bij elke onderneming Kredietverlening past binnen bredere klantenrelatie: - zowel professioneel - als privé

106 Agenda 1. Een moeilijk economisch klimaat 2. Kredietpolitiek en opbouw kredietdossier 3. Kredietrisico, rating en impact pricing 4. Steunmaatregelen 5. Besluit

107 3. Kredietrisico, rating en impact pricing Creditscoring > - Elke ondernemer krijgt een (interne) rating - De rating bepaalt o.m. de Probability of Default (PD) Waarborgpositie > - De waarborgpositie bepaalt de Loss Given Default (LGD) - Niet alle waarborgen krijgen een zelfde weging Interne rating > Impact op prijs (RAROC : PD x LGD = EL of Expected Loss ) Invloed op beslissingsvolmacht en beslissingsproces

108 3. Kredietrisico, rating en impact pricing Elke ondernemer krijgt een rating. Hoe? Basisbegrippen Balans (vbn ratio s) Niet-balans Gewicht in de ratingmodellen Solvabiliteit Liquiditeit Rentabiliteit Kwalitatieve gegevens Netto-actief Balanstotaal Netto resultaat Financiële kosten Vlottende activa Korte termijnschuld Return op eigen vermogen Netto winst Balanstotaal Informatie uit toelichting en bijlage Beleggingen Spaargelden Creditsaldo op rekening Evenwicht tussen schulden en tegoeden Beweging op rekening Gaat de klant regelmatig in debet of in overschrijding Externe betalingsincidenten (RSZ, protesten) 30% 30% Productmix 20% Hoelang is hij al klant Leeftijd van de klant Activiteitssector Niet (tijdig) neerleggen van de balans Voor grote ondernemingen: juridisch risico, organisatie en management, aandeelhouders, conjunctuur, 20%

109 3. Kredietrisico, rating en impact pricing Elke ondernemer krijgt een rating Hoe? De interpretatie van deze 4 begrippen is anders voor elk type klant: Type klant Particulieren Zelfstandigen en vrije beroepen Kleine ondernemingen Middelgrote ondernemingen Risicoprofiel De 4 basisbegrippen komen volledig uit niet-balans gegevens. Deze klanten werken doorgaans met meerdere banken, dus wordt een combinatie gemaakt van balans en niet-balans gegevens voor solvabiliteit, liquiditeit en rentabiliteit, de kwalitatieve gegevens zijn niet-balans gegevens. Grote ondernemingen Hier zullen de balansgegevens gebruikt worden voor solvabiliteit, liquiditeit, rentabiliteit maar voor kwalitatieve gegevens wordt een combinatie van balans en niet-balans gegevens gemaakt. Kleine ondernemingen: engagement 1m en balanstotaal 2m. Middelgrote ondernemingen: engagement 1m en een balanstotaal tussen 2 en 3m of een balanstotaal 2 m én behorende tot een groep. Grote ondernemingen: engagement > 1m of balanstotaal > 3m.

110 3. Kredietrisico, rating en impact pricing Nuttige tips voor de rating Hoe meer de ondernemer met ons werkt ( globale relatie), hoe beter zijn rating. Een betalingsincident met RSZ zal zwaarder doorwegen voor nieuwe klanten. Slordigheden in werking met de bank (zoals in overschrijding gaan) maar ook in werking met anderen (RSZ, protesten) zullen de rating naar beneden halen. Een slechte rating kan soms ook betekenen dat het juiste krediet (nog) niet aanwezig is. Bijvoorbeeld een klant die vaak in debet staat of in overschrijding, maar wel grote omzet genereert, heeft misschien behoefte aan een kaskrediet.

111 3. Kredietrisico, rating en impact pricing Loss given default en waarborgen Loss Given Default (LGD) = % van het verlies dat verwacht wordt voor een dossier in default. Dit percentage is afhankelijk van de genomen waarborgen: hoe meer het krediet is ingedekt, hoe minder de bank zal verliezen indien het slecht afloopt. Bijvoorbeeld: onderstaande tabel geeft het geobserveerd verlies bij opgezegde investeringskredieten van zelfstandigen en KMO s: Dekking tussen % geobserveerd verlies 80% en 100% 14,95% 40% en 80% 27,93% 0% en 40% 43,31% Waarborgen indekking tegen de onzekerheid van de toekomst. Waarborgen zijn ook een bewijs dat de ondernemer of de groep gelooft in de onderneming (vooral belangrijk bij nieuwe klanten en starters).

112 3. Kredietrisico, rating en impact pricing Loss given default en waarborgen Bij de keuze van waarborgen wordt rekening gehouden met het type krediet en het profiel van de klant: Type krediet: korte termijn krediet: weinig waarborgen, indien mogelijk op exploitatie zelf (pand handelszaak, volmacht pand handelszaak) groot investeringsproject: hypotheek, hypothecair mandaat of financiële zekerheden. Profiel van de klant: Horeca: minstens 50 % indekking Starter: meer waarborgen dan een klant met veel anciënniteit. Vaak borgstelling van de zaakvoerder of aandeelhouders, terwijl dat minder gedaan wordt naarmate de vennootschap langer actief is.

113 3. Kredietrisico, rating en impact pricing Loss given default en waarborgen Wat is de waarborg waard? Waardering van de waarborgen = op basis van empirisch onderzoek van dossiers waarbij waarborgen moesten uitgewonnen worden. Vaststelling: slechts deel van de nominale waarde van de waarborgen kan worden gerecupereerd. Bijgevolg zijn niet alle waarborgen aan 100% gewaardeerd, bijvoorbeeld: een hypotheek wordt anders ingeschat bij een residentieel pand en een niet-residentieel pand. financiële zekerheden: waardering bepaald door volatiliteitsstudies (pand effecten tussen 0 en 95% afhankelijk van de kwaliteit van de uitgever, pand deposito steeds aan 100%).

114 3. Kredietrisico, rating en impact pricing Expected Loss en pricing Expected loss Het is een schatting van het gemiddelde verlies bij kredietverlening Het wordt samengesteld door de kans dat een krediet niet regelmatig verloopt (PD of Probability of Default -> rating) en het verlies dat de bank in dit geval heeft op dit krediet (LGD of Loss Given Default waarborgen) Het wordt aan de klant doorgerekend via een risicopremie Afhankelijk van het type product en de rating van de klant verwacht de bank een ander bedrag te verliezen Type krediet Kans op default Loss given default Expected Loss Investeringskrediet 1.5% 20% 0.3% Kaskrediet 3% 50% 1.5% Tabel: voorbeeld van typische gemiddelde waarden van de Expected Loss voor investeringskredieten en kaskredieten

115 3. Kredietrisico, rating en impact pricing Expected Loss en pricing Expected loss Dit wil echter niet zeggen dat elke klant met een investeringskrediet dezelfde Expected Loss heeft. Binnen eenzelfde product zal de Expected Loss variëren in functie van het risicoprofiel van de klant en van de dekking van het krediet. Stel een klant vraagt een investeringskrediet van Wat is zijn Expected Loss? Kans op default Expected loss in euro Expected Loss in % = risicopremie Laag 15 0,006% Gemiddeld 800 0,32% Hoog ,04%

116 3. Kredietrisico, rating en impact pricing Expected Loss en pricing Unexpected loss Het is een schatting van het uitzonderlijk verlies op de klant als de economie en/of de markt verslechteren Het moet door de bank gedekt zijn via haar eigen vermogen. (Bazel II richtlijnen). Dit is ook afhankelijk van de kwaliteit van de klant Stel een klant vraagt een investeringskrediet van Wat is de hoeveelheid eigen vermogen dat de bank moet aanhouden? Kans op default Eigen vermogen Laag 350 Gemiddeld Hoog Hoe risicovoller een klant is, hoe meer eigen vermogen de bank aan moet houden voor het krediet van die klant. Dit vereiste eigen vermogen brengt dus een bijkomende kost mee voor de bank

117 3. Kredietrisico, rating en impact pricing Link tussen de winst van de bank en het risico -> RAROC pricing RAROC = Brutorendement op de klant - Operationele kost - Expected Loss Economisch Kapitaal (gereserveerd Eigen vermogen) Risk-adjusted return on capital (RAROC) RAROC => bepaalt de rendabiliteit van de klant voor de bank

118 3. Kredietrisico, rating en impact pricing Prijsbepaling en risicopremie De risicopremie = premie om het verwachte verlies op te vangen en varieert in functie van het risicoprofiel en de genomen zekerheden. Bijvoorbeeld een klant vraagt een investeringskrediet van op 10 jaar voor de financiering van een onroerend goed. Wat is zijn prijs? Rating van de klant Goede dekking Geen dekking Goed Middelmatig Slecht Rentevoet 2,48% 2,50% Risicopremie 0.01% 0.03% Rentevoet 2,59% 2,77% Risicopremie 0.12% 0.30% Rentevoet 2,83% 3,39% Risicopremie 0.36% 0.92%

119 Agenda 1. Een moeilijk economisch klimaat 2. Kredietpolitiek en opbouw kredietdossier 3. Kredietrisico, rating en impact pricing 4. Steunmaatregelen 5. Besluit

120 4. Steunmaatregelen Win-Win lening VINNOF

121 4. Steunmaatregelen Verhouding Eigen middelen / Vreemde middelen Onderneming PROJECT EIGEN MIDDELEN VAN DE ONDERNEMER BANK- FINANCIERING NETWERK (FAMILY, FOOLS & FRIENDS) CO-FINANCIERING RISICO- KAPITAAL ACHTERGESTELDE LENINGEN Bijv. Via PARTICIPATIEFONDS -PRIVATE EQUITY FONDSEN -PUBLIEKE INVESTERINGSFONDSEN -BUSINESS ANGELS -CROWDFUNDING

122 4. Steunmaatregelen Verhouding Eigen middelen / Vreemde middelen WIN-WIN LENING (Vlaanderen) Kredietnemer = zelfstandige of KMO in Vlaanderen Kredietgever = F F F (friends, fools and family) doch geen zaakvoerder, bestuurder, aandeelhouder of echtgenoot/echtgenote van kredietnemer of van de zaakvoerder, bestuurder of AH Maximaal bedrag in hoofde van kredietgever = Maximaal bedrag in hoofde van kredietnemer = Voordeel kredietgever: Rentevoet 2,75 % bruto op 8 jaar (RV 25 %) Jaarlijkse belastingvermindering 2,50 % in PB Eenmalige belastingvermindering 30 % bij faillissement kredietnemer

123 4. Steunmaatregelen Verhouding Eigen middelen / Vreemde middelen PARTICIPATIEFONDS VLAANDEREN (geregionaliseerd sinds 01/07/2014 sindsdien onder PMV NV) Effectieve financiële tussenkomst door de Vlaamse overheid onder de vorm van achtergestelde lening Deze kan de verhouding EM/VM corrigeren voor Belfius Interessante rentevoet Verschillende vormen = Starteo, Optimeo, Startlening, BA+

124 4. Steunmaatregelen Waarborgen Naast algemene waarborgen zoals persoonlijke en hypothecaire waarborgen, pand handelszaak, enz. WAARBORGBEHEER NV (Vlaanderen) Waarborg verleend door de Vlaamse Overheid (Waarborgbeheer NV, dochter van PMV NV) Maximaal ten bedrage van euro en max 75% kredietbedrag Eenmalige premie van 0,50% op het gewaarborgd bedrag per jaar Praktisch voorbeeld: Krediet op 8 jaar gewaarborgd door tussenkomst Waarborgbeheer NV t.b.v (75 %) gedurende 5 jaar, kostprijs euro x 0,005 x 5 jaar = euro

125 4. Steunmatregelen Waarborgen EXTRA voor STARTERS Samenwerking met EIF = Europees Investeringsfonds Via het Loan Guarantee Window verstrekt EIF een waarborglijn aan financiële instellingen die kredieten verstrekken aan startende ondernemers EIF wil: De toegang tot kredietverlening voor KMO s stimuleren Die over niet voldoende waarborgen beschikken En vooral voor het hogere risico dat verbonden is aan activiteiten zoals technologische ontwikkeling en innovatie Jobcreatie stimuleren Belfius Bank is de enige Belgische bank die met de waarborg EIF werkt.

Efficiënt kredietdossierbeheer Elk zijn rol, samen beter. Eddy Wauters 11/02/2014

Efficiënt kredietdossierbeheer Elk zijn rol, samen beter. Eddy Wauters 11/02/2014 Efficiënt kredietdossierbeheer Elk zijn rol, samen beter. Eddy Wauters 11/02/2014 Agenda 1. Context 2. Kredietpolitiek 3. Een bankabel krediet 4. Een heldere kredietaanvraag 5. Kredietrisico -rating 2

Nadere informatie

Krediet en risico. Risicoprofiel van de onderneming. 1. Wat is de betekenis van krediet? 2. Hoe komt een krediet tot stand? 3. Wat is kredietrisico?

Krediet en risico. Risicoprofiel van de onderneming. 1. Wat is de betekenis van krediet? 2. Hoe komt een krediet tot stand? 3. Wat is kredietrisico? Krediet en risico Risicoprofiel van de onderneming 1. Wat is de betekenis van krediet? Van Dale: krediet = vertrouwen dat gesteld wordt in het vermogen tot betalen van een persoon of een onderneming, bereidwilligheid

Nadere informatie

FINANCIERINGEN PMV WEEK VAN DE BEDRIJFSOVERDRACHT 26 OKTOBER 2015

FINANCIERINGEN PMV WEEK VAN DE BEDRIJFSOVERDRACHT 26 OKTOBER 2015 FINANCIERINGEN PMV WEEK VAN DE BEDRIJFSOVERDRACHT 26 OKTOBER 2015 PLAATS VAN PMV IN HET VLAAMSE INVESTERINGSLANDSCHAP PUBLIEK & INSTITUTIONELE INVESTEERDERS VLAAMS GEWEST 100 % 100 % 100 % 2 VPM LRM GIMV

Nadere informatie

Participatiefonds. sinds 1984 autonoom (financiële parastatale) Kernactiviteiten : openbare federale kredietinstelling

Participatiefonds. sinds 1984 autonoom (financiële parastatale) Kernactiviteiten : openbare federale kredietinstelling Participatiefonds openbare federale kredietinstelling sinds 1984 autonoom (financiële parastatale) Kernactiviteiten : Kredieten Dienstverleningsactiviteiten kredieten voor wie zelfstandige ondernemers,

Nadere informatie

Inhoudstafel. Deel I - Welk krediet heeft u nodig? dossier. 1. Enkele vuistregels... 2. 2. Meest courante kredietvormen... 10

Inhoudstafel. Deel I - Welk krediet heeft u nodig? dossier. 1. Enkele vuistregels... 2. 2. Meest courante kredietvormen... 10 Inhoudstafel Deel I - Welk krediet heeft u nodig? 1. Enkele vuistregels... 2 1.1. Kortetermijnkredieten voor kosten... 2 1.1.1. Wat is uw behoefte aan bedrijfskapitaal?... 2 1.1.2. Ook uw dienstenbedrijf

Nadere informatie

zorg financiering in 2014 en verder Anja van Balen Sector Banker Zorg ABNAMRO

zorg financiering in 2014 en verder Anja van Balen Sector Banker Zorg ABNAMRO zorg financiering in 2014 en verder Anja van Balen Sector Banker Zorg ABNAMRO Financiering in een reguliere bancaire omgeving Miti ganten Jaar verslag Basel 3 kosten van financiering Basel 3 Wat houdt

Nadere informatie

FINANCIERINGS- EN STEUNMAATREGELEN VOOR STARTENDE ONDERNEMINGEN STARTERSDAG UNIZO. 18 mei 2011

FINANCIERINGS- EN STEUNMAATREGELEN VOOR STARTENDE ONDERNEMINGEN STARTERSDAG UNIZO. 18 mei 2011 FINANCIERINGS- EN STEUNMAATREGELEN VOOR STARTENDE ONDERNEMINGEN STARTERSDAG UNIZO 18 mei 2011 1. Voorstelling Agentschap Ondernemen 2. Financieringsinstrumenten via overheid 3. Steunmaatregelen 4. Contact

Nadere informatie

1. Voorstelling Agentschap Ondernemen 2. Financieringsinstrumenten via overheid 3. Steunmaatregelen 4. Contact. Agentschap Ondernemen

1. Voorstelling Agentschap Ondernemen 2. Financieringsinstrumenten via overheid 3. Steunmaatregelen 4. Contact. Agentschap Ondernemen FINANCIERINGS- EN STEUNMAATREGELEN VOOR STARTENDE ONDERNEMINGEN STARTERSDAG UNIZO 18 mei 2011 Agentschap Ondernemen Ondernemingen actief informeren en adviseren over overheidsmaatregelen en stimuli, complementair

Nadere informatie

Resultaten 1H 2014. Versie 1 19 08 12:00. Informatie gebaseerd op niet-geauditeerde cijfers

Resultaten 1H 2014. Versie 1 19 08 12:00. Informatie gebaseerd op niet-geauditeerde cijfers Resultaten 1H 2014 Versie 1 19 08 12:00 Informatie gebaseerd op niet-geauditeerde cijfers Brussel, 10 september 2014 Trots op onze resultaten Vertrouwen in onze toekomst Brussel, 10 september 2014 Kernboodschappen

Nadere informatie

Praktische aspecten van een FBO

Praktische aspecten van een FBO Praktische aspecten van een FBO Rudi Aerts Verantwoordelijke Wealth Management Vlaanderen Belfius Bank BMFS Gent, 10 februari 2015 Agenda 1. Ben je er klaar voor? 2. Aandachtspunten bij de structurering

Nadere informatie

Vastgoed financieren. In een commerciële omgeving. Anja van Balen Sector Banker zorg 31 oktober 2013

Vastgoed financieren. In een commerciële omgeving. Anja van Balen Sector Banker zorg 31 oktober 2013 Vastgoed financieren In een commerciële omgeving Anja van Balen Sector Banker zorg 31 oktober 2013 Welkom in de commerciële bancaire wereld Businessplannen Bancaire normen Business plan Focus aanbrengen

Nadere informatie

Hfst 6 : Solvabiliteit

Hfst 6 : Solvabiliteit Hfst 6 : Solvabiliteit De financiële draagkracht op LT wordt bekeken. Belangrijk voor de relatie tussen een onderneming en haar financiële instelling(en). 3 aspecten van solvabiliteit: 1. Statische solvabiliteit:

Nadere informatie

PMV Vitamines voor Vlaamse Ondernemingen WORKSHOP ITB 22 OKTOBER 2010

PMV Vitamines voor Vlaamse Ondernemingen WORKSHOP ITB 22 OKTOBER 2010 PMV Vitamines voor Vlaamse Ondernemingen WORKSHOP ITB 22 OKTOBER 2010 PMV: positie onder de Vlaamse investeringsmaatschappijen PUBLIEK & INSTITUTIONELEN VLAAMSE GEWEST 100% 100% 100% VPM LRM 73% 27% GIMV

Nadere informatie

Belfius. Gisteren, vandaag, morgen. Jos Clijsters, Voorzitter Raad van Bestuur Belfius. 18 december 2014

Belfius. Gisteren, vandaag, morgen. Jos Clijsters, Voorzitter Raad van Bestuur Belfius. 18 december 2014 Belfius Gisteren, vandaag, morgen. Jos Clijsters, Voorzitter Raad van Bestuur Belfius 18 december 2014 Wat was. 2008-2011 2008 2011 20,8 A+ 11,9 2002 2008 BBB- 2008 2011 ICELAND 30 A 12 2002 2008 Vertrouwen

Nadere informatie

Uitdagingen voor een financiële sector ten dienste van mens en economie. Financial Forum Gent, 29 mei 1

Uitdagingen voor een financiële sector ten dienste van mens en economie. Financial Forum Gent, 29 mei 1 Uitdagingen voor een financiële sector ten dienste van mens en economie Financial Forum Gent, 29 mei 1 Agenda 19.00u. Welkomstwoord 19.15u. Presentatie door Michel Vermaerke, Gedelegeerd Bestuurder Febelfin

Nadere informatie

Werkkapitaal, Equity cashflow, Entity cashflow en Discretionary Cashflow

Werkkapitaal, Equity cashflow, Entity cashflow en Discretionary Cashflow Werkkapitaal, Equity cashflow, Entity cashflow en Discretionary Cashflow Er is al heel wat gezegd en geschreven over het onderwerp Cash Flows. Wat ons blijft verbazen is hoe onvolledig deze publicaties

Nadere informatie

De verschillende financieringskanalen en hoe de overheid u hierbij kan helpen Agentschap Ondernemen

De verschillende financieringskanalen en hoe de overheid u hierbij kan helpen Agentschap Ondernemen De verschillende financieringskanalen en hoe de overheid u hierbij kan helpen Agentschap Ondernemen Iris Detavernier Greenbridge, 11 december 2014 Programma Algemene voorstelling AO Subsidiedatabank Overzicht

Nadere informatie

Module 4 Inzicht in cijfers

Module 4 Inzicht in cijfers Geleerd in vorige presentaties Module 4 Inzicht in cijfers Les 3. Begrijp de balans en stuur op kengetallen 1. Winst- en verliesrekening 2. Balans 3. Kasstroomoverzicht 4. Winst en belasting Les 3 Maak

Nadere informatie

Wie mag lenen of ontlenen? De kredietgever moet een natuurlijke persoon zijn die woont in het Vlaams Gewest. Bovendien is vereist dat die persoon:

Wie mag lenen of ontlenen? De kredietgever moet een natuurlijke persoon zijn die woont in het Vlaams Gewest. Bovendien is vereist dat die persoon: aangeboden door www.boekhouder.be Trouwe lezers van onze website weten dat we enthousiast zijn over het systeem van de Winwinlening dat in 2006 boven de doopvont werd gehouden door de Vlaamse overheid.

Nadere informatie

BEDRIJFSWETENSCHAPPEN. 2. De investeringsbeslissing en de verantwoording ervan

BEDRIJFSWETENSCHAPPEN. 2. De investeringsbeslissing en de verantwoording ervan BEDRIJFSWETENSCHAPPEN Hoofdstuk 2: INVESTERINGSANALYSE 1. Toepasbare beoordelingsmethodes 1.1. Pay-back 1.2. Return on investment 1.3. Internal rate of return 1.4. Net present value 2. De investeringsbeslissing

Nadere informatie

HANDLEIDING START-UP PLAN

HANDLEIDING START-UP PLAN HANDLEIDING START-UP PLAN HANDLEIDING START-UP PLAN Dit document geeft informatie aan ondernemers, investeerders en burgers die interesse hebben voor het Start-up Plan. Deze handleiding moet samen met

Nadere informatie

bankfinanciering / bedrijfswaardering

bankfinanciering / bedrijfswaardering bankfinanciering / bedrijfswaardering Masterclass Internationaal ondernemen in de tuinbouw 4 November 2015 H.A.Rijken 1 MKB financiering: bankiersperspectief 1 Relatieve kredietwaardigheid in het MKB 2

Nadere informatie

Financieel Forum Leuven 11 oktober 2010. Herman Daems

Financieel Forum Leuven 11 oktober 2010. Herman Daems Financieel Forum Leuven 11 oktober 2010 Banken en ondernemingen Op zoek naar een nieuwe relatie Herman Daems Deze presentatie is onvolledig zonder de mondelinge toelichting van de auteur. Gelieve dit document

Nadere informatie

CASHEO - AANVRAAGFORMULIER. Kredietaanvraag op naam van :

CASHEO - AANVRAAGFORMULIER. Kredietaanvraag op naam van : Kredietaanvraag op naam van : CASHEO AANVRAAGFORMULIER Indien u dit formulier niet elektronisch kunt invullen, gelieve dit dan op een duidelijke manier te doen door drukletters te gebruiken. Dit kredietaanvraagformulier

Nadere informatie

1 van 7. Externe FAQ voor de waarborghouders

1 van 7. Externe FAQ voor de waarborghouders Externe FAQ voor de waarborghouders 1 van 7 Wat is een onderneming in het kader van de Waarborgregeling?... 2 Zijn vzw s toegelaten?... 2 Wat is een onderneming in moeilijkheden in het kader van de generieke

Nadere informatie

FINANCIËLE ANALYSE EN RATIO S

FINANCIËLE ANALYSE EN RATIO S FINANCIËLE ANALYSE EN RATIO S 1 CONTACT PARMENTIER GUY MGI BVBA Valkenlaan 31 2900 Schoten Tel: 03/685.40.07 Mail: guy@parmrev.be Guy Parmentier Bedrijfsrevisor Executive professor University of Antwerp

Nadere informatie

EDEBEX biedt ondernemingen een alternatief voor bankkrediet. Fonction de l orateur

EDEBEX biedt ondernemingen een alternatief voor bankkrediet. Fonction de l orateur EDEBEX biedt ondernemingen een alternatief voor bankkrediet TITREDavid DE Van LA CONFERENCE der Looven Founder & CCO de - Edebex Prénom & Nom l orateur Fonction de l orateur David Van der Looven Co-founder

Nadere informatie

Financieren anno 2015 BDO M&A - Debt Advisory Strategisch financieringsadvies

Financieren anno 2015 BDO M&A - Debt Advisory Strategisch financieringsadvies Financieren anno 2015 BDO M&A - Debt Advisory Strategisch financieringsadvies drs. Roel van der Sar RC RV Manager Corporate Finance Debt Advisory Introductie drs. Roel van der Sar RC RV Senior Manager

Nadere informatie

1 van 5. Concrete voorbeelden. Voorbeeld 1: juffrouw Evita. Voorbeeld 2: de heer Tom Poes. Waarborgregeling Concrete voorbeelden

1 van 5. Concrete voorbeelden. Voorbeeld 1: juffrouw Evita. Voorbeeld 2: de heer Tom Poes. Waarborgregeling Concrete voorbeelden Concrete voorbeelden Voorbeeld 1: juffrouw Evita Juffrouw Evita werkte een aantal jaren als hulp in een krantenzaak maar nu wil ze eindelijk op eigen benen staan. Zij heeft een dagbladhandel op het oog

Nadere informatie

Hervorming kmo-portefeuille Luc Royackers. Seminarie Incentives 4 your Business (30-11-2015 Fineko)

Hervorming kmo-portefeuille Luc Royackers. Seminarie Incentives 4 your Business (30-11-2015 Fineko) Hervorming kmo-portefeuille Luc Royackers Seminarie Incentives 4 your Business (30-11-2015 Fineko) Context Uitgangspunten Vlaams regeerakkoord Fusie AO en IWT Transparant Administratief eenvoudig Maatwerk

Nadere informatie

financieel management les 2 interactive marketing communications

financieel management les 2 interactive marketing communications financieel management les 2 leerdoelen 1. inzicht krijgen in de totale financiele huishouding van een bureau 2. wat is een balans, een winst- en verliesrekening en een kasstroomoverzicht 3. begrippen:

Nadere informatie

Financiële hefboomwerking

Financiële hefboomwerking 17 Financiële hefboomwerking Waarom gaan ondernemingen dan schulden aan, kan men zich terecht afvragen? Het antwoord ligt bij de kost van het alternatief. Schulden kosten aanzienlijk minder dan. Er werd

Nadere informatie

Sterke stijging Ebitda en netto resultaat Verhoging dividend

Sterke stijging Ebitda en netto resultaat Verhoging dividend Jaarresultaten 2013 Opgesteld door gedelegeerd bestuurders Dirk De Cuyper en Peter De Cuyper. Wetteren, België 17 maart 2014. Sterke stijging Ebitda en netto resultaat Verhoging dividend Kerncijfers 2013

Nadere informatie

Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM. Rapport inzake de jaarrekening 2013

Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM. Rapport inzake de jaarrekening 2013 Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM Rapport inzake de jaarrekening 2013 Inhoudsopgave Pagina Opdracht 1 Algemeen 1 Resultaten 1 Financiële positie 2 Kengetallen

Nadere informatie

Financiele Stimulansen voor KMO s. Cynthia Stinckens 25 mei 2008

Financiele Stimulansen voor KMO s. Cynthia Stinckens 25 mei 2008 Financiele Stimulansen voor KMO s Cynthia Stinckens 25 mei 2008 1. Financiële Stimulansen 2. VLAO: Adviesverlening en Begeleiding 3. Informatie Voor wat hoort wat? U gaat investeren U gaat aanwerven of

Nadere informatie

Syllabus. Leerdoelen voor de European Business Competence* Licence, EBC*L Niveau A

Syllabus. Leerdoelen voor de European Business Competence* Licence, EBC*L Niveau A Syllabus en voor de European Business Competence* Licence, EBC*L Niveau A Modules: Bedrijfsdoelstellingen & kengetallen Financiële administratie Kosten & prijzen Bedrijfsvorm & wetgeving EBC*L International,

Nadere informatie

Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM. Rapport inzake de jaarrekening 2014

Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM. Rapport inzake de jaarrekening 2014 Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM Rapport inzake de jaarrekening 2014 Inhoudsopgave Pagina Opdracht 1 Algemeen 1 Resultaten 1 Financiële positie 2 Kengetallen

Nadere informatie

11/7/2011. Vitamines voor de Vlaamse economie. www.pmv.eu

11/7/2011. Vitamines voor de Vlaamse economie. www.pmv.eu Vitamines voor de Vlaamse economie www.pmv.eu Vitamines voor ondernemers Ondernemersbeurs Unizo 26 oktober 2011 1 PMV: positie onder de Vlaamse investeringsmaatschappijen PUBLIEK & INSTITUTIONELEN VLAAMSE

Nadere informatie

Business Valuation : groeiend belang

Business Valuation : groeiend belang Business Valuation : groeiend belang Inleiding Vandaag de dag worden we steeds vaker geconfronteerd met de vraag hoeveel een onderneming waard is en of ze gelet op de huidige crisis financieel gezond is.

Nadere informatie

Investeer nu in een duurzame toekomst.

Investeer nu in een duurzame toekomst. Investeer nu in een duurzame toekomst. Investeer in de groei van Bij werkt uw geld aan een duurzame samenleving waarin levenskwaliteit centraal staat. U kunt daaraan bijdragen door certificaten van aandelen

Nadere informatie

Luca Pacioli. Portret van Luca Paciolis door Jacopo de Barbari, 1495. Luca Bartolomeo de Pacioli was een Italiaans wiskundige.

Luca Pacioli. Portret van Luca Paciolis door Jacopo de Barbari, 1495. Luca Bartolomeo de Pacioli was een Italiaans wiskundige. 33. Dubbele boekhouding. 33.1 Een beetje geschiedenis. De dubbele boekhouding werd uitgevonden door kooplieden uit Venetië en voor het eerst neergeschreven in 1494 door een Italiaanse monnik Luca Pacioli.

Nadere informatie

Rentabiliteitsratio s

Rentabiliteitsratio s 18 Rentabiliteitsratio s Nu we de begrippen balans, resultatenrekening en kasstromentabel onder de knie hebben, kunnen we overgaan tot het meer interessante werk, nl. het onderzoek naar de performantie

Nadere informatie

WELKOM BIENVENUE WELCOME

WELKOM BIENVENUE WELCOME WELKOM BIENVENUE WELCOME Bruno Venanzi Gedelegeerd Bestuurder Lampiris Coop Algemene Vergadering Lampiris Coop 24 juni 2014 1 Overzicht Algemene Vergadering Lampiris Coop 24 juni 2014 2 De windturbine

Nadere informatie

Hoofdstuk 6: Beoordelen

Hoofdstuk 6: Beoordelen Hoofdstuk 6: Beoordelen M&O VWO 2011/2012 www.lyceo.nl Overzicht H6: Beoordelen Management & Organisatie Centraal Examen (CE) 1. Rechtsvormen 2. Prijsberekening 3. Resultaten 4. Balans 5. Liquiditeitsbegroting

Nadere informatie

Hoe kijkt KBC naar de financiering van een project?

Hoe kijkt KBC naar de financiering van een project? Hoe kijkt KBC naar de financiering van een project? Innovatiesteunpunt voor land- en tuinbouw Innovatiedag Kemzeke, 15 juni 2010 Linda De Smet Adviseur Land- en Tuinbouw KBC Land- en Tuinbouwcenter ltc@kbc.be

Nadere informatie

Informatie voor financiële instellingen

Informatie voor financiële instellingen Informatie voor financiële Hoe werkt de Waarborgregeling? Figuur 1: mechanisme oproep Op voorstel van Waarborgbeheer nv doet de Vlaamse minister van Economie een oproep om te achterhalen welke financiële

Nadere informatie

Hoe cashflow te interpreteren. Volgens de lesgever <> begin liquiditeit einde liquiditeit hoewel alle reporting modellen wel zo

Hoe cashflow te interpreteren. Volgens de lesgever <> begin liquiditeit einde liquiditeit hoewel alle reporting modellen wel zo Hoe cashflow te interpreteren. Volgens de lesgever begin liquiditeit einde liquiditeit hoewel alle reporting modellen wel zo zijn opgemaakt (ook onder IFRS) IAS 7 maakt gebruik van cashstroom tabellen,

Nadere informatie

Een actief activa-passiva beheer in de KMO

Een actief activa-passiva beheer in de KMO Een actief activa-passiva beheer in de KMO sprekers Activa beheer : Gerrit Van Daele, prof Ugent Passiva beheer : Lennert Cooreman, business banker, BKCP bank Activa beheer Welke activa? Alle vorderingen

Nadere informatie

Dutch Good Growth Fund (DGGF) Dutch Good Growth Fund (DGGF)

Dutch Good Growth Fund (DGGF) Dutch Good Growth Fund (DGGF) Dutch Good Growth Fund (DGGF) Dutch Good Growth Fund (DGGF) Overview Regeerakkoord: versterkte samenhang tussen buitenlandse handel en ontwikkelingssamenwerking Ondersteuning van Nederlands MKB dat wil

Nadere informatie

Aangeboden door Wouter Devloo - IAB Accountant Belastingconsulent Tel 0484 187434 www.boekhouder.be

Aangeboden door Wouter Devloo - IAB Accountant Belastingconsulent Tel 0484 187434 www.boekhouder.be STEUNMAATREGELEN VOOR ZELFSTANDIGEN De overheid stelt een aantal steunmaatregelen ter beschikking van startende ondernemers. Deze kunnen een financieel duwtje in de rug betekenen voor je opstart. Het loont

Nadere informatie

Buitenlandse activiteiten: hoe fiscaal te structureren? 08 February 2011

Buitenlandse activiteiten: hoe fiscaal te structureren? 08 February 2011 Buitenlandse activiteiten: hoe fiscaal te structureren? Buitenlandse activiteiten: hoe fiscaal te structureren? 08 February 2011 Buitenlandse activiteiten Factoren en vragen, o.a.: 100% dochter, joint

Nadere informatie

MKBTR TOPFIT SESSIE HET VERHAAL VAN DE JAARCIJFERS 17 MAART 2016

MKBTR TOPFIT SESSIE HET VERHAAL VAN DE JAARCIJFERS 17 MAART 2016 MKBTR TOPFIT SESSIE HET VERHAAL VAN DE JAARCIJFERS 17 MAART 2016 Wat gaan we doen? Wat zijn je verwachtingen? Stukje theorie Oefencasus Afronding Handel en boekhouding Zo lang er handel wordt gedreven

Nadere informatie

Aurington. Administratie en Advies

Aurington. Administratie en Advies Aurington Administratie en Advies Let op de houdbaarheidsdatum! Mei 5 Pincode 6 7 8 Boetes Dit jaar Deze maand De balans Tandorine B.V. Debet Activa Bezittingen Wat heb ik? Credit Passiva Vermogen Hoe

Nadere informatie

a. U hebt voor deze toets 75 minuten de tijd. VERGEET U NIET UW GEMAAKTE TOETS IN TE LEVEREN BIJ DE SURVEILLANT?

a. U hebt voor deze toets 75 minuten de tijd. VERGEET U NIET UW GEMAAKTE TOETS IN TE LEVEREN BIJ DE SURVEILLANT? TOETS JAARREKENINGLEZEN BEROEPSOPLEIDING ADVOCATUUR VOORJAARSSCYCLUS 2012 EN INHALERS 11 OKTOBER 2012 (12.00 13.15 UUR) Naam :..... Cursusgroep :..... a. U hebt voor deze toets 75 minuten de tijd. VERGEET

Nadere informatie

PERSBERICHT - AANKONDIGING JAARRESULTATEN 2014. Gereglementeerde informatie. Embargo tot 17 maart 2015, 17h40. The innovative packaging company

PERSBERICHT - AANKONDIGING JAARRESULTATEN 2014. Gereglementeerde informatie. Embargo tot 17 maart 2015, 17h40. The innovative packaging company PERSBERICHT - AANKONDIGING JAARRESULTATEN 2014 Gereglementeerde informatie Embargo tot 17 maart 2015, 17h40 The innovative packaging company Stijging van de operationele resultaten en de netto winst Verhoging

Nadere informatie

COUNTRY PAYMENT REPORT 2015

COUNTRY PAYMENT REPORT 2015 COUNTRY PAYMENT REPORT 15 Het Country Payment Report is ontwikkeld door Intrum Justitia Intrum Justitia verzamelt informatie bij duizenden bedrijven in Europa en krijgt op die manier inzicht in het betalingsgedrag

Nadere informatie

Financiering niet-daeb activiteiten. Aedesbijeenkomsten

Financiering niet-daeb activiteiten. Aedesbijeenkomsten Financiering niet-daeb activiteiten Aedesbijeenkomsten December 2010 29 september 2010 Inhoud Beoordeling ongeborgde financieringsaanvraag Enkele voorbeelden Prijsvorming Aanbevelingen 2 December 2010

Nadere informatie

HANDLEIDING START-UP PLAN

HANDLEIDING START-UP PLAN HANDLEIDING START-UP PLAN HANDLEIDING START-UP PLAN Dit document geeft informatie aan ondernemers, investeerders en burgers die interesse hebben voor het Start-up Plan. Deze handleiding moet samen met

Nadere informatie

1. Operationele activiteiten van het eerste kwartaal 2012

1. Operationele activiteiten van het eerste kwartaal 2012 Gereglementeerde informatie - embargo 07/05/2012, 17.45 uur Tussentijdse Antwerpen, 7 mei 2012 Stabiel operationeel uitkeerbaar resultaat Lichte toename reële waarde van de vastgoedportefeuille Lage schuldgraad:

Nadere informatie

THEMA 10. Resultaatbeoordeling: inleiding tot balans, resultatenrekening en liquiditeitsplan. 0. Introductie: doet de omgeving er iets toe?

THEMA 10. Resultaatbeoordeling: inleiding tot balans, resultatenrekening en liquiditeitsplan. 0. Introductie: doet de omgeving er iets toe? THEMA 10 Resultaatbeoordeling: inleiding tot balans, resultatenrekening en liquiditeitsplan 0. Introductie: doet de omgeving er iets toe? Heeft de strategie van een onderneming een impact op de overlevingskans

Nadere informatie

Externe Financiële Verslaggeving

Externe Financiële Verslaggeving FACULTEIT ECONOMIE EN BEDRIJFSWETENSCHAPPEN DEPARTEMENT ACCOUNTANCY, FINANCE & INSURANCE (AFI) NAAMSESTRAAT 69 B-3000 LEUVEN KATHOLIEKE UNIVERSITEIT LEUVEN Naam student: Voornaam student Richting en studiejaar:

Nadere informatie

www.jooplengkeek.nl Hoofdstuk 42 belangrijk

www.jooplengkeek.nl Hoofdstuk 42 belangrijk www.jooplengkeek.nl belangrijk 1 Liquiditeitskengetallen Current ratio Quick ratio Working capital (werkkapitaal) Cashflow Kengetallen Kengetallen zijn verhoudingsgetallen, ze geven de verhouding aan tussen

Nadere informatie

Checklist voor mogelijk incorrect gebruik van het kaskrediet

Checklist voor mogelijk incorrect gebruik van het kaskrediet 28/03/2013 P11905 FEB177194 Published Checklist voor mogelijk incorrect gebruik van het kaskrediet Aan de hand van onderstaande checklist kan de ondernemer aftoetsen of hij op een correcte manier gebruik

Nadere informatie

A COMPANY NV - 999999999-9:07 maandag, 14 oktober 2013

A COMPANY NV - 999999999-9:07 maandag, 14 oktober 2013 44 A COMPANY NV - 999999999-9:07 maandag, 14 oktober 2013 Kredietlimiet Aankooplimiet Status Rechtzaken 0 0 actief nee Ondernemingsnummer 999999999 Bedrijfsnaam A COMPANY NV Adres A STREET 1 1001 A CITY

Nadere informatie

Kempische verzekeringskring 16 maart 2010 Aandachtspunten bij de overdracht van een verzekeringskantoor

Kempische verzekeringskring 16 maart 2010 Aandachtspunten bij de overdracht van een verzekeringskantoor Kempische verzekeringskring 16 maart 2010 Aandachtspunten bij de overdracht van een verzekeringskantoor Paul Rimaux AG Insurance Paul Rimaux - 16 maart 2010 - Kempische Verzekeringskring page 1 Inleiding

Nadere informatie

inhoud voorwoord lijst van figuren inleiding hoofdstuk 1. de jaarrekening

inhoud voorwoord lijst van figuren inleiding hoofdstuk 1. de jaarrekening inhoud 5 inhoud voorwoord 11 lijst van figuren 13 inleiding 17 hoofdstuk 1. de jaarrekening 19 1.1 Inleiding 19 1.2 De onderdelen van de jaarrekening 22 1.2.1 De balans 22 1.2.2 De resultatenrekening 23

Nadere informatie

Hoe kan u het balans management van uw onderneming optimaliseren?

Hoe kan u het balans management van uw onderneming optimaliseren? Company NV Hoe kan u het balans management van uw onderneming optimaliseren? Hasselt 16/10/2013 2013 Deloitte Fiduciaire Contactgegevens Voor inlichtingen met betrekking tot dit document, kunt u terecht

Nadere informatie

ABN AMRO Basic Funds N.V. Jaarrekening 2013

ABN AMRO Basic Funds N.V. Jaarrekening 2013 Jaarrekening 2013 Pagina 1 van 12 INHOUD Pagina Directieverslag 3 Balans per 31 december 2013 4 Winst- en verliesrekening 2013 5 Toelichting algemeen 6 Toelichting op de balans per 31 december 2013 8 Toelichting

Nadere informatie

Economische opleving, een zegen voor de aandelenmarkt?

Economische opleving, een zegen voor de aandelenmarkt? Economische opleving, een zegen voor de aandelenmarkt? Frank Lierman Chief Economist Dexia Bank België Quest Investor Club Osterriethhuis, Antwerpen 11.2.2 1 1. Verenigde Staten: een te snelle expansie?

Nadere informatie

Inhoud WOORD VOORAF... 1 1. INLEIDING... 3

Inhoud WOORD VOORAF... 1 1. INLEIDING... 3 WOORD VOORAF.......................................................... 1 1. INLEIDING............................................................. 3 2. PUBLICATIEVERPLICHTINGEN...........................................

Nadere informatie

Financier uw droomproject dankzij uw effectenrekening DB Investment Loan

Financier uw droomproject dankzij uw effectenrekening DB Investment Loan Deutsche Bank Financier uw droomproject dankzij uw effectenrekening DB Investment Loan DB Investment Loan: een flexibele kredietoplossing voor DB Personal en Private Bankingcliënten. Waarom biedt Deutsche

Nadere informatie

www.jooplengkeek.nl Hoofdstuk 43 belangrijk

www.jooplengkeek.nl Hoofdstuk 43 belangrijk www.jooplengkeek.nl belangrijk 1 belangrijk Solvabiliteitskengetallen: de verhouding tussen eigen vermogen en vreemd vermogen en totaal vermogen 2 3 4 Solvabiliteitskengetallen Er zijn verschillende solvabiliteitskengetallen

Nadere informatie

onderneming : Algemene informatie Naam onderneming Ondernemingsvorm (maak een keuze uit de lijst) Minimum geplaatst kapitaal 18.

onderneming : Algemene informatie Naam onderneming Ondernemingsvorm (maak een keuze uit de lijst) Minimum geplaatst kapitaal 18. bij oprichting Algemene informatie Naam onderneming Ondernemingsvorm (maak een keuze uit de lijst) Minimum geplaatst kapitaal Kapitaal volgens oprichtingsstatuten Minimum inbreng in speciën jaar 1 18.550,00

Nadere informatie

Management & Organisatie

Management & Organisatie Management & Organisatie Hoofdstuk 1 Managen = iemand iets laten doen waarvan jij vindt dat het nodig is. Dit gaat d.m.v. communicatie. Een organisatie is een samenwerkingsverband van mensen die bepaalde

Nadere informatie

Duvel Moortgat : courante netto winst +16%

Duvel Moortgat : courante netto winst +16% 15 Maart 2000 Duvel Moortgat : courante netto winst +16% Markante feiten van 1999 Beursintroductie: Duvel Moortgat werd begin juni geïntroduceerd op de Beurs van Brussel. Participatie in Noord Amerikaanse

Nadere informatie

Inhoud WOORD VOORAF... 1 1. INLEIDING... 3

Inhoud WOORD VOORAF... 1 1. INLEIDING... 3 Inhoud WOORD VOORAF.......................................................... 1 1. INLEIDING............................................................. 3 2. PUBLICATIEVERPLICHTINGEN..........................................

Nadere informatie

Cijferberoepers en boordtabellen: ook onze job?! Marijke Speeckaert - Jean-Michel Willems

Cijferberoepers en boordtabellen: ook onze job?! Marijke Speeckaert - Jean-Michel Willems Cijferberoepers en boordtabellen: ook onze job?! Marijke Speeckaert - Jean-Michel Willems Het buikgevoel Succes van de onderneming Succes = beheersen van : management factoren (intern) planning organisatie

Nadere informatie

Fundamental Analyser (Bron: Reuters)

Fundamental Analyser (Bron: Reuters) (Bron: Reuters) Deze informatie is afkomstig van derden in de zin van artikel 24.8 en 24.9 van de Algemene Voorwaarden van BinckBank en is dus niet afkomstig van BinckBank. Deze informatie is indicatief

Nadere informatie

JAARVERSLAG 2014 2011 EV HAARLEM. Haarlem, 7 april 2015 - 1 - STICHTING DE WERELD KINDERTHEATER Gasthuisvest 47

JAARVERSLAG 2014 2011 EV HAARLEM. Haarlem, 7 april 2015 - 1 - STICHTING DE WERELD KINDERTHEATER Gasthuisvest 47 JAARVERSLAG 2014 STICHTING DE WERELD KINDERTHEATER Gasthuisvest 47 2011 EV HAARLEM Haarlem, 7 april 2015-1 - INHOUDSOPGAVE Pagina RAPPORT 1 Opdracht 3 2 Resultaat 4 3 Financiële positie 5 4 Kengetallen

Nadere informatie

Financieren van overnames met Crowdfunding

Financieren van overnames met Crowdfunding Themabijeenkomst 2 oktober Acquisition Finance Financieren van overnames met Crowdfunding Sandra van der Westen en Hans Minnaar Hans Minnaar Marketing/MKB/BB Marketing Corporte banking Acquisition finance

Nadere informatie

PMV, uw gids in bedrijfsfinanciering. Waarborgen. De beste manier om uw bankier te overtuigen. Informatiebrochure voor ondernemers

PMV, uw gids in bedrijfsfinanciering. Waarborgen. De beste manier om uw bankier te overtuigen. Informatiebrochure voor ondernemers PMV, uw gids in bedrijfsfinanciering Waarborgen De beste manier om uw bankier te overtuigen Informatiebrochure voor ondernemers Als ondernemer stapt u voor de financiering van uw investeringen doorgaans

Nadere informatie

Hoofdstuk 1: Financieringslandschap

Hoofdstuk 1: Financieringslandschap Hoofdstuk 1: Financieringslandschap 1 Not all the money is the same De financieringsbehoefte heeft niet alleen te maken met hoeveelheid, maar ook met de vorm, met de termijn en met de modaliteit. Grosso

Nadere informatie

De Solidaire Lening voor ondernemers

De Solidaire Lening voor ondernemers De Solidaire Lening voor ondernemers Gebruiksaanwijzing voor de aanbrengers van de Solidaire Lening Deze gebruiksaanwijzing is bedoeld ter informatie van de aanbrengers, die in contact komen met het doelpubliek

Nadere informatie

Hypotheek- en verzekeringsbeurs. Eigenbrakel 23 februari 2016

Hypotheek- en verzekeringsbeurs. Eigenbrakel 23 februari 2016 Hypotheek- en verzekeringsbeurs Eigenbrakel 23 februari 2016 Programma Elantis- uw partner voor de komende jaren - Nieuw business model Acceptatieregels - Nieuwe technische fiches - Kredietnemers - Doel

Nadere informatie

2009-03-24 DISTRIGAZ SA/NV 0476.201.605. Juridische status : Actief. Juridische vorm : SA/NV RUE DE L'INDUSTRIE 10 1000 - BRUXELLES

2009-03-24 DISTRIGAZ SA/NV 0476.201.605. Juridische status : Actief. Juridische vorm : SA/NV RUE DE L'INDUSTRIE 10 1000 - BRUXELLES DISTRIGAZ SA/NV 0476.201.605 Juridische status : Actief Juridische vorm : SA/NV RUE DE L'INDUSTRIE 10 1000 - BRUXELLES NACE code : 35220 - Distributie van gasvormige brandstoffen via leidingen Het bedrijf

Nadere informatie

Marktevoluties van de hypothecaire markt in België

Marktevoluties van de hypothecaire markt in België Marktevoluties van de hypothecaire markt in België Where is the money? Ivo Van Bulck, Secretaris-generaal BVK 16 de Isolatiedag 29 september 2015 Agenda: 1. Febelfin en BVK in een notendop 2. Krediet aan

Nadere informatie

Bedrijfsfinanciering. hoe kijkt een bank naar uw onderneming?

Bedrijfsfinanciering. hoe kijkt een bank naar uw onderneming? Bedrijfsfinanciering hoe kijkt een bank naar uw onderneming? Inhoudsopgave Introductie... 3 Communicatie met de bank... 4 Kredietaanvraag... 6 Soorten financiering... 7 Afdelingen bij banken... 8 Contactgegevens...

Nadere informatie

Voorstelling van het onderzoeksrapport KMO-FINANCIERING 2014

Voorstelling van het onderzoeksrapport KMO-FINANCIERING 2014 Voorstelling van het onderzoeksrapport KMO-FINANCIERING 2014 Prof.dr. Eddy Laveren, Professor Financieel Management en ondernemerschap, Universiteit Antwerpen & Academic director Competence Center Familiebedrijven,

Nadere informatie

G roen Verhuur B.V. Jaar 2012 Mutatie 2011 Mutatie 2010. Vaste activa 2.874.847 27,38 2.256.919 113,97 1.054.792

G roen Verhuur B.V. Jaar 2012 Mutatie 2011 Mutatie 2010. Vaste activa 2.874.847 27,38 2.256.919 113,97 1.054.792 Kredietrapport Plus Rapport datum 15-08-2013 Bedrijf Adres Am sterdam - Samenvatting Bedrijfsnaam G roen Verhuur B.V. Vestigingsadres Kredietadvies EUR 1.000.000 Rating 7,3 Betalingsscore 7 Risico Bedrijfsstatus

Nadere informatie

Beleggersprofiel - Vragenlijst voor de klant(en) :

Beleggersprofiel - Vragenlijst voor de klant(en) : Beleggersprofiel - Vragenlijst voor de klant(en) : Naam persoon 1 :.Voornaam :.. Naam persoon 2 :.Voornaam :.. Adres :. Heeft u een partner? : ja / neen Aantal kinderen ten laste + hun leeftijd :. Voor

Nadere informatie

Tax Shelter voor Starters - Checklist met betrekking tot RECHTSTREEKSE INVESTERINGEN in Startersvennootschappen

Tax Shelter voor Starters - Checklist met betrekking tot RECHTSTREEKSE INVESTERINGEN in Startersvennootschappen 7 september 2015 Tax Shelter voor Starters - Checklist met betrekking tot RECHTSTREEKSE INVESTERINGEN in Startersvennootschappen Deze checklist heeft betrekking op rechtstreekse investeringen in een Startersvennootschap.

Nadere informatie

Aanpak, risico s en waardering

Aanpak, risico s en waardering Studiedag Journée d études Overdracht en overname van KMO s Transmission et reprise de PME Aanpak, risico s en waardering Hilde WITTEMANS Bedrijfsrevisor Inhoudstafel 1. Trends in de overnamemarkt 2. Overzicht

Nadere informatie

Behoefteonderzoek MKB Financiering. 22 maart 2016 BCDN Werner Käller

Behoefteonderzoek MKB Financiering. 22 maart 2016 BCDN Werner Käller Behoefteonderzoek MKB Financiering 22 maart 2016 BCDN Werner Käller Inhoud Pitch 1. Het behoefteonderzoek 2. Financieringsbehoefte Zzpér / Klein MKB 3. Bekendheid en gebruik financieringstypen 4. Opmerkelijke

Nadere informatie

Netto-omzet 63.789 1.099 Kostprijs van de omzet (61.047) (640) Bruto-omzetresultaat 2.741 458 EBITDA 1.666 22. Bedrijfsresultaat 1.

Netto-omzet 63.789 1.099 Kostprijs van de omzet (61.047) (640) Bruto-omzetresultaat 2.741 458 EBITDA 1.666 22. Bedrijfsresultaat 1. Persbericht Willemstad, Curaçao, 5 mei 2011 AamigoO Group NV maakt voorlopige jaarcijfers 2010 bekend Omzet Source+ NV 128,7 miljoen Brutomarge Source+ NV 5,6 miljoen Source+ slechts halfjaar meegenomen

Nadere informatie

BESTEMMING VAN HET RESULTAAT

BESTEMMING VAN HET RESULTAAT BEDRIJFSWETENSCHAPPEN Hoofdstuk 4: BESTEMMING VAN HET RESULTAAT Indeling: 1. Juridische aspecten 2. Boekhoudkundige verwerking 3. Gevolgen voor de financiële structuur van de onderneming Bestemming resultaat

Nadere informatie

Dit voorbeeldexamen bestaat uit 27 vragen. De opbouw en het aantal vragen komt overeen met het online examen.

Dit voorbeeldexamen bestaat uit 27 vragen. De opbouw en het aantal vragen komt overeen met het online examen. Financiering niveau 4 Examenopgaven voorbeeldexamen Belangrijke informatie Dit voorbeeldexamen bestaat uit 27 vragen. De opbouw en het aantal vragen komt overeen met het online examen. Dit voorbeeldexamen

Nadere informatie

Vereenvoudigd Business Plan en financieel plan Praktische gids voor uw ondernemingsproject FINTRO. GAAT VER, BLIJFT DICHTBIJ.

Vereenvoudigd Business Plan en financieel plan Praktische gids voor uw ondernemingsproject FINTRO. GAAT VER, BLIJFT DICHTBIJ. Vereenvoudigd Business Plan en financieel plan Praktische gids voor uw ondernemingsproject FINTRO. GAAT VER, BLIJFT DICHTBIJ. Aanvrager - Interveniënten Wenst u uw activiteit in eigen naam / in naam van

Nadere informatie

NV CENTRALE KREDIETVERLENING Naamloze vennootschap gesticht in 1956 Erkend door FOD Economie nr. 00539 Spaarbank

NV CENTRALE KREDIETVERLENING Naamloze vennootschap gesticht in 1956 Erkend door FOD Economie nr. 00539 Spaarbank NV CENTRALE KREDIETVERLENING Naamloze vennootschap gesticht in 1956 Erkend door FOD Economie nr. 00539 Spaarbank Maatschappelijke zetel: Mannebeekstraat 33 8790 Waregem Tel. 056/62.92.23 Fax 056/61.10.79

Nadere informatie