Royal Dutch Shell plc

Transcriptie

1 Royal Dutch Shell plc RESULTATEN OVER HET 1 e KWARTAAL VAN 2012 (NIET DOOR ACCOUNTANTS GECONTROLEERD) Het resultaat van Royal Dutch Shell over het eerste kwartaal van 2012 op basis van geschatte actuele kosten (zie Engelse Note 1) was $ 7,7 miljard, tegen $ 6,9 miljard over hetzelfde kwartaal een jaar geleden. Het resultaat over het eerste kwartaal van 2012 op basis van geschatte actuele kosten, exclusief geïdentificeerde posten (zie blz. 5) was $ 7,3 miljard, tegen $ 6,3 miljard over het eerste kwartaal van 2011, een stijging van 16%. De gewone winst per aandeel op basis van geschatte actuele kosten, exclusief geïdentificeerde posten, steeg in het eerste kwartaal van 2012 met 15% ten opzichte van hetzelfde kwartaal een jaar geleden. De kasstroom uit bedrijfsactiviteiten over het eerste kwartaal van 2012 was $ 13,4 miljard. Exclusief mutaties in het nettowerkkapitaal was de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten over het eerste kwartaal van 2012 $ 12,7 miljard. De investeringen en exploratiekosten over het eerste kwartaal van 2012 waren $ 7,0 miljard. De netto-investeringen (zie Engelse Note 1) over het eerste kwartaal waren $ 4,6 miljard. In het eerste kwartaal is in totaal $ 2,7 miljard aan dividend uitgekeerd, waarvan $ 1,0 miljard via het keuzedividendprogramma. De gearing per 31 maart 2012 was 9,9%. Over het eerste kwartaal van 2012 is een dividend bekendgemaakt van $ 0,43 per gewoon aandeel en $ 0,86 per American Depositary Share (ADS), een stijging van 2,4% ten opzichte van het dividend in Amerikaanse dollars over het eerste kwartaal van SAMENVATTING RESULTATEN (NIET DOOR ACCOUNTANTS GECONTROLEERD) $ miljoen Kwartalen 1 e kw e kw e kw % 1 Winst toerekenbaar aan de aandeelhouders Voorraadeffect voor de Downstream (1.060) (41) (1.855) Resultaat op basis van geschatte actuele kosten af: geïdentificeerde posten Resultaat op basis van geschatte actuele kosten exclusief geïdentificeerde posten Waarvan: Upstream Downstream (278) Corporate en Minderheidsbelang (95) 17 (3) Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten Gewone winst per aandeel op basis van geschatte actuele kosten ($) 1,23 1,04 1, Gewone winst per ADS op basis van geschatte actuele kosten ($) 2,46 2,08 2,24 Gewone winst per aandeel op basis van geschatte actuele kosten exclusief geïdentificeerde posten ($) 1,17 0,78 1, Gewone winst per ADS op basis van geschatte actuele kosten exclusief geïdentificeerde posten ($) 2,34 1,56 2,04 Dividend per aandeel ($) 0,43 0,42 0,42 +2 Dividend per ADS ($) 0,86 0,84 0,84 1 Verandering 1 e kwartaal 2012 ten opzichte van 1 e kwartaal Zie blz. 5 Dit document is een vertaling van de eerste vijf bladzijden van het officiële Engelstalige document. In het geval van verschillen tussen beide versies prevaleert deze laatste. De gegevens in deze kwartaalresultaten geven de geconsolideerde financiële positie en resultaten van Royal Dutch Shell plc

2 Royal Dutch Shell plc 2 Peter Voser, Chief Executive Officer van Royal Dutch Shell: We boeken goede vooruitgang ten opzichte van onze doelstellingen om meer concurrerende resultaten te realiseren. Met haar winst financiert Shell haar dividend en omvangrijke investeringen in nieuwe energieprojecten om betaalbare en betrouwbare energie voor onze klanten zeker te stellen, die waarde voor onze aandeelhouders genereren. De resultaten van Shell over het eerste kwartaal van 2012 stegen ten opzichte van een jaar geleden, door een verbeterde operationele performance in combinatie met gestegen upstream-volumes en hoge olieprijzen. De fundamentele factoren die de vraag naar energie bepalen zijn robuust, waarbij echter voor de korte termijn sprake is van volatiliteit van de energieprijzen als gevolg van economische en politieke ontwikkelingen. We verwachten dat de minder gunstige omstandigheden voor onze industrie in downstream en voor aardgas in Noord-Amerika voorlopig zullen aanhouden. We implementeren onze strategie door onze resultaten op de korte termijn te verbeteren, een nieuwe fase van productiegroei te realiseren en toekomstige groeimogelijkheden ten behoeve van onze aandeelhouders te ontwikkelen. Shell heeft gedurende het kwartaal voor $ 2,4 miljard aan posities in upstream en downstream verkocht, waardoor onze financiële flexibiliteit is vergroot, kapitaal efficiënter wordt ingezet en nieuwe groeimogelijkheden kunnen worden ontsloten. In 2012 zal waarschijnlijk voor meer dan $ 4 miljard aan activa worden verkocht, vergeleken met onze eerdere indicatie van $ 2-3 miljard. Gedurende het kwartaal startte de productie bij het Caesar/Tonga-project in de Golf van Mexico, en het Pluto LNG-project in Australië is klaar voor het opstarten van de productie. Deze twee projecten, waarbij Shell niet de operator is, zullen voor Shell naar verwachting een piekproductie van in totaal circa 40 duizend vaten olie-equivalent per dag en 0,9 miljoen ton LNG-capaciteit per jaar toevoegen. De productie van Shell s toonaangevende Pearl GTL-project in Qatar werd gedurende het kwartaal verder opgevoerd; het project ligt op schema om medio 2012 zijn volle capaciteit te bereiken. Het uitbreidingsproject voor de Port Arthur-raffinaderij, waardoor deze een van de grootste raffinaderijen in de Verenigde Staten wordt, is de afgelopen weken gestart met de verwerking van ruwe olie. Dit alles maakt deel uit van een portfolio van 26 projecten die Shell thans over de hele wereld ontwikkelt. Door deze reeks projecten, toonaangevend in onze industrie, in combinatie met onze ondernemingsbrede focus op innovatie en op concurrerende resultaten, zal Shell de duidelijke doelstellingen kunnen realiseren die we voor onze aandeelhouders hebben geformuleerd: een totale kasstroom uit bedrijfsactiviteiten van ongeveer $ miljard voor , en een productiepotentieel van circa 4 miljoen vaten olie-equivalent per dag in Voser verder: We continueren de ontwikkeling van nieuwe investeringsmogelijkheden voor groei op de middellange termijn, onder meer door nieuw exploratiegebied, alsmede positieve resultaten van de lopende evaluatie van de Appomattox-olievondst in de Golf van Mexico, met volgens onze schatting mogelijk circa 500 miljoen vaten olie-equivalent aan potentiële volumes, en additioneel groeipotentieel. Daarnaast ben ik erg blij met de nieuwe strategische partners bij Shell s Prelude Floating LNG-project in Australië, in het kader van onze continue ontwikkeling van nieuwe internationale mogelijkheden en markten voor aardgas. Voser tot slot: De hervatting van passende, betaalbare dividendgroei die we vandaag hebben bevestigd, getuigt van de verbeterende financiële positie van de onderneming en de realisatie van onze strategie. 1 De productieverwachting is gebaseerd op een olieprijs van $ 80 per vat, na ongeveer 250 duizend vaten olie-equivalent per dag aan verwachte afstotingen van activa en aflopende licenties. De verwachting voor de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten is gebaseerd op een Brent-olieprijs van $ per vat en verbeterde aardgasprijzen in Noord-Amerika en downstream-marges ten opzichte van De kasstroom uit bedrijfsactiviteiten is exclusief mutaties in het nettowerkkapitaal.

3 Royal Dutch Shell plc 3 PORTFOLIO-ONTWIKKELINGEN IN HET EERSTE KWARTAAL VAN 2012 Upstream In Australië is het eerste gas naar het Pluto LNG-project (indirect Shell-belang 21%) gevloeid. Dit project heeft een jaarcapaciteit van 4,3 miljoen ton en zal naar verwachting een piekproductie van circa 140 duizend vaten olie-equivalent per dag kunnen bereiken. Shell heeft een bindende overeenkomst gesloten voor langetermijnleveringen van 2 miljoen ton LNG per jaar aan CPC Corporation ( CPC ), in Taiwan, voor 20 jaar vanaf In de Verenigde Staten startte de productie bij het Caesar/Tonga-diepwaterproject (Shell-belang 22,5%) in de Golf van Mexico. Dit project zal naar verwachting een piekproductie van circa 40 duizend vaten olie-equivalent per dag kunnen bereiken. Shell heeft gedurende het eerste kwartaal van 2012 verdere Upstream-posities afgestoten, met opbrengsten van in totaal circa $ 2,1 miljard, onder meer voor haar belang van 40% in het olie- en gasexploratieblok BS-4 in het Santos Basin voor de kust van Brazilië en de opbrengsten uit de verkoop van het belang van Shell in de joint venture Gassled in Noorwegen voor aardgastransportinfrastructuur. Tevens is Shell in Australië overeengekomen een gecombineerde deelneming van 32,5% in het Prelude Floating LNG-project te verkopen, via afzonderlijke overeenkomsten, aan Inpex (17,5%), Kogas (10%) en CPC (5%), waarbij de opbrengsten van de verkoop naar verwachting later in 2012 zullen worden ontvangen. De afronding van deze transacties is onder voorbehoud van de vervulling van een aantal voorwaarden, waaronder goedkeuring door toezichthoudende instanties. De gecombineerde deelneming van 32,5% vertegenwoordigt per 31 maart 2012 een nettoboekwaarde van circa $ 0,5 miljard. Gedurende het eerste kwartaal van 2012 heeft Shell bij de Appomattox-vondst (Shell-belang 80%) in de Golf van Mexico een succesvolle evaluatie uitgevoerd. De potentiële volumes in dit mogelijke project worden thans geschat op circa 500 miljoen vaten olie-equivalent, een verdubbeling van de eerdere schattingen, met additionele groeimogelijkheden. In het kader van haar wereldwijde exploratieprogramma heeft Shell in het kwartaal circa $ 0,6 miljard uitgegeven voor nieuw exploratiegebied van in totaal ongeveer km 2. De nieuwe offshoregebieden zijn onder meer in Nova Scotia in Canada, Maleisië, Tanzania, en het Britse deel van de Noordzee; in het Orange Basin in Zuid-Afrika zijn exploratierechten verkregen. In Albanië, Argentinië, Canada, China en de Verenigde Staten zijn onshore-posities toegevoegd. In april heeft het management van Cove Energy plc ( Cove Energy ) het voorgenomen bod van Shell aanbevolen van 2,20 in contanten per aandeel voor het gehele geplaatste en nog te plaatsen aandelenkapitaal van Cove Energy. Cove Energy heeft een belang van 8,5% in het Rovuma Offshore Area 1 Block in Mozambique, een belang van 10% in een onshore-blok in Mozambique en verschillende belangen in zeven offshore-blokken in Kenia. Het bod waardeert Cove Energy op circa $ 1,8 miljard. Downstream Shell heeft gedurende het eerste kwartaal van 2012 verdere Downstream-posities afgestoten, met opbrengsten van in totaal ongeveer $ 0,3 miljard. Tot de afstotingen behoren tankstations in Noord- Amerika en LPG-activiteiten in het Aziatisch-Pacifisch gebied. Ook heeft Shell de verkoop afgerond van de meerderheid van haar aandelenbelangen in haar downstream-activiteiten in Côte d'ivoire, Burkina Faso en Guinee. Dit vertegenwoordigt de tweede fase van de afstoting van de meerderheid van Shell s aandelenbelangen in de meeste van haar downstream-activiteiten in Afrika die in februari 2011 is aangekondigd; de laatste fase wordt naar verwachting later in 2012 afgerond. In april startte het uitbreidingsproject op de Port Arthur-raffinaderij van Motiva Enterprises (Shellbelang 50%) in de Verenigde Staten met de verwerking van ruwe olie. Na deze uitbreiding met 325 duizend vaten per dag komt de totale capaciteit van de Port Arthur-raffinaderij op circa 600 duizend vaten per dag, waarmee dit een van de grootste raffinaderijen in dat land wordt.

4 Royal Dutch Shell plc 4 BELANGRIJKE KENMERKEN VAN HET EERSTE KWARTAAL VAN 2012 Het resultaat over het eerste kwartaal van 2012 op basis van geschatte actuele kosten (zie Engelse Note 1) was $ miljoen, 11% hoger dan in hetzelfde kwartaal een jaar geleden. Het resultaat over het eerste kwartaal van 2012 op basis van geschatte actuele kosten exclusief geïdentificeerde posten (zie blz. 5) was $ miljoen, tegen $ miljoen in het eerste kwartaal van De gewone winst per aandeel op basis van geschatte actuele kosten steeg met 10% ten opzichte van hetzelfde kwartaal een jaar geleden. De gewone winst per aandeel op basis van geschatte actuele kosten exclusief geïdentificeerde posten steeg met 15% ten opzichte van hetzelfde kwartaal een jaar geleden. De kasstroom uit bedrijfsactiviteiten over het eerste kwartaal van 2012 was $ 13,4 miljard, tegen $ 8,6 miljard in hetzelfde kwartaal een jaar geleden. Exclusief mutaties in het nettowerkkapitaal was de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten in het eerste kwartaal van 2012 $ 12,7 miljard, tegen $ 13,1 miljard in hetzelfde kwartaal een jaar geleden. De netto-investeringen (zie Engelse Note 1) over het eerste kwartaal van 2012 waren $ 4,6 miljard. De investeringen en exploratiekosten over het eerste kwartaal van 2012 waren $ 7,0 miljard en de opbrengsten uit afstotingen waren $ 2,4 miljard. In het eerste kwartaal van 2012 is in totaal $ 2,7 miljard aan dividend uitgekeerd, waarvan $ 1,0 miljard via de uitgifte van ongeveer 27,5 miljoen aandelen A ingevolge het keuzedividendprogramma voor het vierde kwartaal van Het rendement op het gemiddeld geïnvesteerd vermogen (zie Engelse Note 6) per 31 maart 2012 op basis van de gerapporteerde winst was 15,4%. De gearing per 31 maart 2012 was 9,9%, tegen 14,0% per 31 maart De olie- en gasproductie in het eerste kwartaal van 2012 was duizend vaten olie-equivalent per dag. Exclusief het effect van afstotingen, terugtrekkingen en prijseffecten op productiedelingscontracten was de productie in het eerste kwartaal van % hoger dan in dezelfde periode in De LNG-verkoopvolumes van 5,17 miljoen ton in het eerste kwartaal van 2012 waren 17% hoger dan de volumes in hetzelfde kwartaal een jaar geleden. De verkoopvolumes van olieproducten waren 3% lager dan in het eerste kwartaal van De verkoopvolumes van chemische producten in het eerste kwartaal van 2012 waren 7% lager dan in hetzelfde kwartaal een jaar geleden. Additionele financiële en operationele gegevens over het eerste kwartaal van 2012 zijn te vinden op

5 Royal Dutch Shell plc 5 SAMENVATTING GEÏDENTIFICEERDE POSTEN In het resultaat over het eerste kwartaal van 2012 waren de volgende posten begrepen, die per saldo uitkwamen op een bate van $ 380 miljoen voortkomend uit baten uit afstotingen, waarvan het effect gedeeltelijk tenietgedaan werd door een voorziening voor belastingen, een last in verband met een inhaalcorrectie met betrekking tot werknemersbeloningen en de waardering tegen marktwaarde van commodity-derivaten (zie Engelse Note 5), zoals in de tabel hieronder weergegeven. In het resultaat over het eerste kwartaal van 2011 was een bate van per saldo $ 637 miljoen begrepen. In het resultaat van Upstream was een bate van per saldo $ 453 miljoen begrepen, voornamelijk voortkomend uit baten uit afstotingen. In het resultaat over het eerste kwartaal van 2011 was een bate van per saldo $ miljoen begrepen. In het resultaat van Downstream was een bate van per saldo $ 198 miljoen begrepen, voornamelijk voortkomend uit baten uit afstotingen. In het resultaat over het eerste kwartaal van 2011 was een last van per saldo $ 483 miljoen begrepen. In het resultaat van Corporate en Minderheidsbelang was een last van per saldo $ 271 miljoen begrepen, voornamelijk wegens een voorziening voor belastingen. SAMENVATTING VAN GEÏDENTIFICEERDE POSTEN $ miljoen Kwartalen 1 e kw e kw e kw Effect van geïdentificeerde posten op segmentresultaten: Upstream Downstream (483) Corporate en Minderheidsbelang (271) Effect op resultaat Deze posten hebben over het algemeen betrekking op gebeurtenissen met een effect van meer dan $ 50 miljoen op het resultaat van Royal Dutch Shell op basis van geschatte actuele kosten en worden gerapporteerd teneinde een beter inzicht te verschaffen in de segmentresultaten en de winst toerekenbaar aan de aandeelhouders. Een nadere toelichting op de bedrijfssegmenten wordt verstrekt in het onderdeel Earnings by Business Segment op blz. 6 tot 8 en verder van het Engelstalige document.

6 The information in these quarterly results reflects the consolidated financial position and results of Royal

7 Royal Dutch Shell plc 2

21 Royal Dutch Shell plc