Slimme Belegger te worden. Juni Vijf noodzakelijke eigenschappen om een

Maat: px
Weergave met pagina beginnen:

Download "Slimme Belegger te worden. Juni 2013. Vijf noodzakelijke eigenschappen om een"

Transcriptie

1 Vijf noodzakelijke eigenschappen om een Slimme Belegger te worden Juni 2013 Wij zijn ervan overtuigd dat Slimme Beleggers betere resultaten halen en meer vertrouwen hebben in het eindresultaat en in het proces. Dit document geeft onze visie over wat wij verstaan onder een Slimme Belegger.

2 Inhoudsopgave Introductie... 3 Wees realistisch... 3 Maak een lange termijn plan... 6 Hou vast aan een routine... 7 Wees voorbereid op extremen... 9 U bent de baas Samenvatting PureWealth Vermogensbeheer en beleggen gaan vaak gepaard met jargon en dikdoenerij. Allemaal onzin. Wij maken zaken niet moeilijker dan ze zijn, wel duidelijker. Geen poespas, zeggen waar het op staat en handelen in het belang van de klant. Nu heeft iedereen het erover, voor ons is het al lang vanzelfsprekend. T: Bergerweg 188, 6135 KD Sittard Carl Richards noemt zichzelf een onbedoelde kunstenaar. Zijn simpele maar doeltreffende tekeningen zorgen ervoor dat complexe financiële concepten eenvoudig en begrijpbaar worden voor duizenden mensen die de Bucks Blog van de New York Times wekelijks lezen. Hij is de schrijver van The Behavior Gap en de gelijknamige website. We houden van het werk van Carl en hebben een aantal tekeningen, met zijn goedkeuring in dit document opgenomen. Hoofdstuk: InleidingIntroductie 2

3 Introductie Wij zijn ervan overtuigd dat Slimme Beleggers betere resultaten behalen en meer vertrouwen hebben in het eindresultaat en in het proces. In dit document geven wij onze visie over wat wij verstaan onder een Slimme Belegger. Het richt zich vooral op de structurele en gedragsmatige, emotionele aspecten van beleggen in plaats van het kiezen van details zoals welke aandelen te selecteren. Wij zijn van mening dat wanneer men voldoet aan de criteria van een Slimme Belegger men vijf essentiële elementen moet beheersen. In het bijzonder, een Slimme Belegger: om te overreageren op dagelijks nieuws, maar na verloop van tijd zullen de prijzen van de effecten de onderliggende waarde van de bedrijven weerspiegelen. Het psychologisch element van beleggen is het moeilijkste element van beleggen. IQ (intelligentie) is belangrijk, maar geen enkele belegger zal succesvol zijn zonder dat men het EQ (emotionele intelligentie) voldoende aandacht geeft. Beleggen is discipline, geduld en durf. is realistisch; heeft een plan; heeft een routine; is voorbereid op extremen; is een goede baas. Beleggingsovertuigingen Voordat u begint met beleggen, is het belangrijk om de basisprincipes in dit document te begrijpen. Een lange termijn visie behouden is van groot belang. Een van de grootste voordelen die een Slimme Belegger heeft ten opzichte van andere beleggers is de bekwaamheid om aan een lange termijn visie vast te houden. Lange termijn beleggers voelen geen emotionele druk van marktsentiment en marketingacties. Deze beleggers zijn het meest bestand tegen de inefficiëntie van de kapitaalmarkt door de lange tijdshorizon. Het enige gratis advies wat er bestaat op het gebied van beleggen is, diversificatie. Een meervoud en een diversiteit aan effecten die ieder verschillend afhankelijk zijn van economische omstandigheden zal schommelingen in de uitslagen van de portefeuille dempen. Zonder dat dit ten koste gaat van het rendement. Slimme beleggers maken natuurlijk wel eens fouten (bijvoorbeeld een fonds wat tijdelijk minder goed presteert), maar vermijden de grote blunders (bijvoorbeeld verkopen op het dieptepunt). Hou het simpel. Een geconcentreerde portefeuille is gemakkelijker te begrijpen en te onderhouden en is over het algemeen goedkoper, dan een portefeuille met een veelvoud aan betrokken bedrijven, producten en adviseurs. Kosten doen ertoe. Vanguard, een grote Amerikaanse fondsenleverancier, ziet vergoedingen voor managers van fondsen als 'verloren rendement'. Dit kan een juiste manier zijn om hiernaar te kijken, want kosten is de enige zekerheid die er bestaat bij het maken van een rendementsberekening en deze zijn altijd negatief voor het resultaat. Beleggen gaat voornamelijk over afwegingen maken. De keuze om een hobbelige weg te accepteren om hogere rendementen na te streven of een lager rendement te aanvaarden met een minder hobbelige weg. Een hoog rendement zonder hobbels op de weg bestaat niet. Markten zijn beweeglijker dan de fundamenten die eraan ten grondslag liggen. Ze hebben de neiging Wees realistisch Slimme beleggers zijn realistisch over hun bekwaamheid, de mate waarmee zij markten kunnen voorspellen en de prognoserendementen in de toekomst. Hoofdstuk: Introductie 3

4 Wees kritisch over uzelf Het is belangrijk dat u kritisch kijkt naar: (1) uw beleggingskennis en bekwaamheid, (2) de tijd die u kwijt wilt zijn aan het monitoren van uw beleggingen, (3) uw interesse, en het meest belangrijke, (4) uw beleggingstemperament. U moet een proces, systeem en uiteindelijk een beleid maken dat bij uw karakter past. Het vermogen om markten te voorspellen Het is niet alleen belangrijk om realistisch te zijn over uw bekwaamheid, maar ook over de bekwaamheid van de professionele ondersteuning waarmee u werkt. Adviseurs, analisten, portefeuille managers en economen zijn goed geïnformeerd en zelfverzekerd, maar kunnen niet consequent voorspellen wat er op de korte -en middellange termijn gaat gebeuren. De kant die de markt op gaat is vrijwel willekeurig met zoveel politieke en economische factoren in het spel (sommige zijn zichtbaar, maar veel ook niet), dat maakt het haast onmogelijk om de markten te voorspellen. Met andere woorden, de experts zijn vaak zeker van hun zaak, maar hebben het ook vaak bij het verkeerde eind. Je kan wel voorspellen, maar niet voorzien. uitspraken doen over de markt op korte termijn en het vaak onjuist hebben. Maar blijf luisteren naar de mensen waarin u vertrouwen heeft en wiens meningen u respecteert. Het is onverstandig om altijd te luisteren naar experts die gelijk kregen bij hun laatste standpunt. Toekomstige rendementen Op de korte termijn kunt u alles verwachten van de markten, inclusief grote stijgingen en grote dalingen die niemand vooraf kan voorspellen. Voor een offensieve belegger kunnen dit stijgingen en dalingen tussen de 15% en 25% zijn voor een gegeven jaar. Maar ook defensieve portefeuilles kunnen kwartaal op kwartaal dalen in waarde en kunnen zelfs ook jaar op jaar dalen. Houd in uw achterhoofd, dat lange termijn aantrekkelijke rendementen gepaard gaan met juist veel goede en slechte periodes. De meeste beleggers overschatten het rendement op korte termijn en onderschatten het rendement op lange termijn. Een Slimme Belegger doet dat niet. Het voorspellingsvermogen neemt toe naarmate men steeds verder in de tijd kijkt. Zoals geïllustreerd in de volgende grafiek, de mogelijke uitkomsten worden nauwkeuriger doordat de korte termijn ruis vervalt naarmate de tijd toeneemt. De mogelijke opbrengst op lange termijn is beter te voorspellen. Rendementsverwachtingen Als het gaat om rendementsverwachtingen bevelen wij aan om te plannen met niet al te hoge en niet al te lage rendementen. Wanneer u te hoge rendementsverachtingen heeft bent u teleurgesteld en gaat u onverantwoordelijke risico s nemen om toch aan uw hoge verwachting te voldoen. Wanneer u te lage verwachtingen heeft zal u niet volledig gebruik maken van de kapitaalmarkt, van de kracht van rendement op rendement. Dit betekent niet dat men geen gegrond onderzoek moet lezen en niet moet luisteren naar de mening van professionals. Wij beweren juist het tegenovergestelde. Het beste is om mensen te ontwijken die zelfverzekerd zijn regelmatig Hoofdstuk: Wees realistisch 4

5 Hoewel dit document is bedoeld om u te helpen een slimmere belegger te worden, bent u toch altijd overgeleverd aan de dynamiek van de kapitaalmarkt. Het maakt niet uit hoe uw portefeuille eruit ziet of welke beleggingen u bezit. De meest invloedrijke factor, die het rendement beïnvloed is de obligatie - en aandelenmarkt. U kunt een beter rendement hebben dan de markt, maar de resultaten van uw belegging zijn sterk afhankelijk van de resultaten van de voornaamste beleggingscategorieën (aandelen en obligaties). Zoals gezegd zult u altijd afwegingen moeten maken. Wanneer u uw portefeuille concentreert op veiligheid en voorspelbaarheid zal dit resulteren in een lager rendement. Het nastreven van een hoger rendement zal gepaard gaan met meer beweging en een grotere kans op waardedaling. Voorbeeld rendementsverwachtingen Toekomstige rendementen voor obligaties en aandelen worden beïnvloed door een aantal factoren. De rendementen op bijvoorbeeld obligaties waren de afgelopen dertig jaar uitstekend. Beleggers kregen een gezond inkomen uit de couponrente van obligaties en de stijging van de koersen van obligaties doordat de rentevoet omlaag ging. In de jaren 80 was de rentevoet erg hoog en in het huidige decennium zien we een rentevoet met lage enkelvoudige cijfers (algemeen geldt dat obligatieprijzen stijgen wanneer de rentevoet daalt). In de afgelopen 10 jaar is de Barclays Euro Aggregate Bond Index, dat is een goede indicatie voor de totale obligatiemarkt in Europa, met ongeveer 5% rendement per jaar gestegen. Wanneer men een verwachting gaat formuleren over de komende 5 a 10 jaar, is het belangrijk om te onthouden dat nu de rendementen op staatsobligaties en andere vast rentende leningen dicht bij de nul zitten. In de toekomst zal het inkomen uit obligaties hoogstwaarschijnlijk bescheiden zijn en de kans op koersstijging is klein. De huidige rentevoet is een simpele en betrouwbare indicator van wat de toekomstige rendementen zullen zijn. Als de rentevoet op 2% staat, dan kunt u rekenen op een rendement van 2% op het obligaties gedeelte van uw portefeuille. Wanneer het gaat om beleggen in aandelen zijn het startpunt en de waardering kritieke factoren. Dividenden en winsten gaan heen en weer, maar hebben door de tijd heen een opwaartse trend. De grote onzekere factor is wat de markt wil betalen voor deze toekomstige winsten en dividenden. Hoe waarderingen zich verhouden ten opzichte van hun historische gemiddelden zal voor een groot deel de toekomstige opbrengsten bepalen. Hoofdstuk: Wees realistisch 5

6 Maak een lange termijn plan Slimme beleggers hebben een plan. Zij weten waar ze naar toe willen en gebruiken een gestructureerd plan om op de goede koers te blijven. Een plan is belangrijk, omdat de mens vaak kort van geheugen is en beleggen voor later een van de langste reizen is in uw leven. Het duurt vaak net zo lang (of langer) dan uw huwelijk, uw clubkaart van uw favoriete voetbalclub en de tijd die u heeft voor het afbetalen van uw hypotheek. Het hele plaatje Het is belangrijk dat u al uw beleggingen meeneemt wanneer u een plan opstelt. Het is niet zinvol om een strategie op te stellen voor uw pensioen als u daarbij vergeet uw huidige bezittingen mee te nemen. Elke beleggingsbeslissing die u neemt moet gedaan worden in de context van uw gehele financiële planning, dus het 'totaalplaatje'. Of u zelf een plan maakt of samen met een adviseur of financieel planner, en of dit plan nou zwart op wit of op een bierviltje staat beschreven het moet een aantal punten bevatten: (1) een weerspiegeling van uw levenssituatie, (2) uw financiële positie omschrijven en (3) tenminste de basis elementen van een financieel plan. Onafhankelijke adviseurs U bent waarschijnlijk bekend met de beleggingsdiensten die uw bank u aanbiedt. Maar bent u ook bekend met onafhankelijke adviseurs. Onafhankelijk doordat deze adviseurs geen belang hebben bij het verkopen van eigen producten of werkzaam zijn bij bedrijven die eigen producten op de markt brengen. Onafhankelijke adviseurs werken voor u. Er zijn een paar bedrijven die werken met klanten in het hele land maar meestal zijn adviseurs regionaal georiënteerd. Overwegingen in het leven Het is in de planningsfase dat u uw beleggingsportefeuille laat aansluiten op wat er gaande is in uw leven. Uiteindelijk, zal de portefeuille rekening moeten houden met o.a. uw: leeftijd en beleggingshorizon; carrièremogelijkheden en inkomensrisico's; pensioenwensen en toekomstige uitgaven; inkomsten, nu en in de toekomst; gewenste levensstijl; schulden en bezittingen. De basis Het beleggingsgedeelte van uw financiële plan dient de volgende elementen te omvatten: huidige stand van zaken Hoe zien uw huidige bezittingen eruit? doelen Welk rendement wilt u/moet u bereiken? tijdshorizon Wanneer wilt u gaan onttrekken uit de portefeuille? inkomensprognose Welk inkomen hoort bij uw toekomstige levensstijl? beleggingsfilosofie en benadering Heeft u voorkeur voor wat betreft een bepaalde belegging? (bijvoorbeeld actief beleggen ten opzichte van passief/index beleggen, of wilt u juist duurzame beleggingen) strategische vermogensverdeling Welke lange termijn verdeling past bij uw wensen? effecten selectie Hoe gaat u uw strategie uitwerken? (bijvoorbeeld individuele aandelen of via beleggingsfondsen) Hoofdstuk: Maak een lange termijn plan 6

7 Dit document dient niet als opzet voor een gedetailleerd financieel plan, maar wij zijn wel van mening dat het niet al te ingewikkeld moet zijn. Een beleggingsportefeuille dient een onderdeel te zijn van een financieel plan. Als u uw eigen plan maakt en u kunt zelf de markt en de mogelijkheden overzien kunt u overwegen om zelf uw portefeuille te bouwen. De beste instelling is dan: Ga er vanuit dat u alles kwijt bent en probeer het vervolgens weer terug te verdienen. Uw strategische vermogensverdeling is het vertrekpunt bij het opbouwen van een portefeuille en de basis waar vanuit beslissingen worden vergeleken. Uw strategische vermogensverdeling zou makkelijk te berekenen moeten zijn. Het is onnodig om deze allocatie tot vijf cijfers achter de komma in te richten of het uiteen te zetten in een overvloed aan beleggingscategorieën. Uw strategische vermogensverdeling zal door de tijd heen veranderen naarmate u ouder wordt en/of uw situatie verandert, maar zou niet horen te veranderen op basis van wat er op korte termijn op de markt gebeurt. Het is in het bijzonder verstandig om geen grote veranderingen aan te brengen als reactie op extreme marktbewegingen. Hou vast aan een routine Met dit voorbehoud willen we verder gaan met het belangrijkste onderdeel van financieel plan; de strategische vermogensverdeling. De strategische vermogensverdeling Dit is de lange termijn vermogensverdeling die in uw financieel plan past. Het is een weloverwogen inschatting over welke verdeling van beleggingscategorieën de grootste kans heeft uw doelen te bereiken. Een belegger van vijftig jaar oud kan, afhankelijk van de risicohouding een vermogensverdeling hebben van: Slimme Beleggers hebben discipline en geduld. Ze hebben discipline om een specifiek plan te volgen. Ze hebben het geduld om aan hun plan jaren vast te houden. Het vergt moed om ook in moeilijke tijden het plan te volgen. Na het inrichten van de beleggingsportefeuille moet het onderhoud worden ingepland. Dagelijks beheer van uw portefeuille omvat herbalanceren, stortingen en onttrekkingen organiseren en voor sommige portefeuilles, tactische aanpassingen. Herbalanceren Internationale aandelen 40% Aandelen opkomende markten 30% Obligaties 30% 100% Terwijl de strategische vermogensverdeling van iemand van zeventig er zo uit kan zien: Internationale aandelen 10% Aandelen opkomende markten 10% Obligaties 50% Liquiditeiten 30% 100% Herbalanceren is het weer in lijn brengen van uw portefeuille met de oorspronkelijke strategische vermogensverdeling. Door de tijd heen groeien sommige beleggingscategorieën harder dan anderen waardoor uw portefeuille niet meer in lijn loopt met de originele verdeling, omdat het harder groeiende deel een grotere weging krijgt in de portefeuille. Door wat van het ene te verkopen en van het andere aan te kopen brengt u de portefeuille weer in zijn oorspronkelijke balans. Hoofdstuk: Hou vast aan een routine 7

8 Organiseer de stortingen en onttrekkingen Of u nu in de opbouwende fase of onttrekkende fase van uw beleggingscyclus zit, het blijft handig om hiervoor een duidelijke strategie te hebben. Deze strategie verwijst naar een plan waarin beschreven wordt wanneer u gaat storten/onttrekken, hoeveel u gaat storten/onttrekken en van/naar welke rekening. Het idee achter herbalanceren is dat uw strategische vermogensverdeling de verdeling blijft binnen de planning voor de lange termijn vermogensdoelstellingen. Het is wenselijk om een automatische routine voor het herbalanceren op te zetten. Met andere woorden, het maakt niet uit wat er gebeurt in de markten u heeft een aantal criteria wanneer u gaat herbalanceren. Dit kan zijn bij: een wederkerende datum elk kwartaal, half jaar of jaar; een bepaalde limiet bijvoorbeeld als obligaties meer dan 5% van de basisverdeling afwijken; elke onttrekking en storting. Er zitten twee voordelen vast aan het automatisch herbalanceren van de portefeuille. Het eerste voordeel is dat u niet te veel afwijkt van uw strategische vermogensverdeling en het tweede voordeel is dat het de emotie haalt uit het proces. In de meeste gevallen is storten en onttrekken vrij eenvoudig en vereist weinig aandacht. De storting of onttrekking dient te worden toegewezen aan de vermogensklasse die de strategische vermogensverdeling weer in lijn brengt. Tactische aanpassingen U kunt er voor kiezen om op de korte termijn af te wijken van uw strategische vermogensverdeling. Hoe actief uw portefeuille ook wordt beheerd het is altijd belangrijk om een grens te stellen in hoeverre u tactisch wilt afwijken van uw strategische vermogensverdeling. Wanneer u geen tijd, ervaring of interesse heeft om zich bezig te houden met tactische afwijkingen, dan biedt een ruimere marge wellicht uitkomst. Dan hoeft u zich alleen maar druk te maken om regelmatig uw portefeuille te herbalanceren. Als u meer ervaren bent of vertrouwen heeft in de kwaliteiten van uw beleggingsadviseur dan kunt u zich een grotere marge permitteren rondom uw strategische vermogensverdeling. Voorbeeld vermogensverdeling - Doel en Bereik Het herbalanceren zal in sommige marktomstandigheden (schokkende markten zonder een trend) het rendement verhogen en in andere marktomstandigheden (markten met een consistente trend) het rendement verlagen, maar de risico's beperken. Wanneer u consequent herbalanceert loopt u geen risico dat u zich laat meeslepen door te gretig te worden of te angstig te worden tijdens dalende markten. De vermogensverdeling is onmogelijk perfect in verhouding te houden, dus het is handig om een marges vast te stellen waarbinnen uw verdeling mag vallen en waarbuiten u moet ingrijpen. Beperkingen vastleggen over hoe veel ruimte er is om af te vallen is een goede optie om te voorkomen dat er onherstelbare schade ontstaat aan uw portefeuille. Hoofdstuk: Hou vast aan een routine 8

9 Wees voorbereid op extremen Slimme Beleggers blijven vasthouden aan hun plan en zijn gedisciplineerd, geduldig en moedig in extreme tijden. Het is niet een kwestie van 'of' de markten een keer flink dalen of flink stijgen, maar 'wanneer'. De bewegingen van kapitaalmarkt zijn vaak moeilijk te begrijpen en zeker niet te voorzien. Het is belangrijk dat u zich niet laat verrassen, maar juist hierop bent voorbereid. U dient niet alleen voorbereid zijn op deze situaties, maar ook op het negatieve sentiment dat deze dalende markten met zich meebrengt. Investeerders, adviseurs en de media zijn meestal korte termijn georiënteerd tijdens deze periodes. Ze gebruiken voornamelijk woorden als 'in elkaar gestort', 'crash' en 'garantie van kapitaal'. Omgekeerd, in euforische tijden worden woorden als 'omhoog schieten' en 'opwaarts potentieel' gemeengoed. Temperament U dient over het juiste temperament te beschikken of u laten adviseren door iemand die dat heeft. Vaak is een belegger zelf te veel emotioneel betrokken van verkeerde handelingen uitlokt tijdens extreme situaties. Het is goed om te weten op wie u kunt rekenen tijdens extreme tijden. Dalende kapitaalmarkt Het is belangrijk om in uw achterhoofd te houden dat een dalende kapitaalmarkt onvermijdelijk en noodzakelijk is gedurende een beleggingscyclus. Hieronder ziet u een grafiek van de MSCI World Index, dit is een index, die uit wereldwijde aandelen bestaat. De grafiek geeft de extreem negatieve resultaten van de aandelenmarkten weer. Hier is goed te zien dat extreme markten niet te voorkomen zijn, maar als u in 1992 was begonnen met beleggen in deze index dan had u een jaarlijks gemiddeld rendement van 6,2% behaald, waarbij u twee significante beursdalingen had meegemaakt. Jaarrendementen van de MSCI World Index MSCI World Index GR USD (bron: Morningstar Direct) Wanneer uw rendementen niet overeenkomen met die van anderen of wat de krantenkoppen zeggen, gaat u waarschijnlijk aan cognitieve dissonantie lijden. Het zal ongemakkelijk voelen wanneer uw plan vraagt om het ene ding te doen terwijl uw taxichauffeur, squash partner en elke krant die u leest u vertelt om precies het tegenovergestelde te doen. Hoofdstuk: Wees voorbereid op extremen 9

10 Actie ondernemen of passief blijven Als markten en beleggingssentiment op extreme hoge of lage punten staan is het geen goede tijd om uw portefeuille of lange termijn plan significant aan te passen. Juist in deze tijden kan men cruciale fouten maken, daarom moet u vast blijven houden aan uw lange termijn plan. Warren Buffet vat dit goed samen met zijn uitspraak: Wall Street makes its money on activity. You make your money on inactivity. Extreme marktbewegingen zijn kansen. U kunt angstig zijn voor schokken en beweging en proberen ze tegen te gaan, maar u kunt ze ook gebruiken in uw voordeel. De laatste suggestie lijkt ons de meest verstandige. U bent de baas Slimme Beleggers zijn de baas over hun portefeuille. Ze besteden tijd aan het managen van beheerders (aannemen en ontslaan), ze beoordelen kosten en evalueren regelmatig het rendement. Aannemen en ontslaan Net als een echte baas moet u kunnen delegeren. Het is noodzakelijk om een aantal taken toe te wijzen aan andere mensen of bedrijven, tenzij u een echt 'doe-het-zelf' belegger bent. Het is van belang om een goede balans te vinden in het toewijzen van het juiste aantal adequate mensen, zodat u niet onnodig mensen betrekt bij uw beslissingen. Hoe meer mensen er betrokken zijn bij uw portefeuille des te meer dit ten koste gaat van het rendement van uw portefeuille. Delegeren, niet afschuiven Veel mensen hebben geen tijd of zin om een eigen portefeuille te beheren. Zij dienen een aantal taken te delegeren. Dit betekent niet dat men het beleggen volledig los moet laten. Als belegger behoudt u altijd een aantal plichten. De volgende lijst is volgens ons het minimum aantal plichten: Lees twee kwartaaloverzichten per jaar (van de vier); Doe een jaarlijkse check van uw portefeuille; Maak eens per jaar een afspraak met uw adviseur; En stel vooral vragen. Hoe meer u vraagt des te meer u te weten komt. Wanneer men een adviseur of beheerder kiest is men vaak geneigd om beïnvloed te worden door recent behaalde rendementen. Om dit tegen te gaan, raden wij het gebruik aan van een raamwerk genaamd de 4 P s. In het verleden behaalde resultaten is één van de P's, maar de nadruk ligt hier op de toekomstige dienstverlening. De andere 3 P s focussen op de duurzaamheid van die rendementen. De 4 P s Perspectief Wat is de denkwijze van de adviseur/beheerder? Proces Hoe worden er beslissingen genomen? Personen Wie zijn de hoofdpersonen en hoe stabiel is het team? Prestatie Zijn er goede resultaten behaald over de lange termijn? U bent dus min of meer verantwoordelijk voor het aannemen en ontslaan van mensen. Dit betekent dat u zoekt naar de juiste personen die beschikken over genoeg ervaring en expertise. Mensen die u kunt vertrouwen en waarvan u steun kunt verwachten tijdens moeilijke tijden. Wanneer u het belangrijk vindt om een goede band te hebben met deze mensen, dan dient u oprechte interesse in deze mensen te tonen en er tijd mee door te willen brengen. Wees scherp op de kosten Net als bij een bedrijf is rendement (winst) het resultaat van inkomsten en kosten. Een slimme baas richt zich niet alleen op de inkomstenkant of kostenkant, maar beiden, dat zou u ook moeten doen. Wanneer u een vergoeding betaalt aan een adviseur en/of beheerder zorg ervoor dat u dan waar voor uw geld krijgt en dat deze dienstverlening noodzakelijk is. U moet altijd blijven evalueren of de extra kosten ook extra rendement opleveren. Hoofdstuk: U bent de baas 10

11 Het evalueren van adviseurs en beheerders Iemand vinden waar u lange tijd mee kunt samenwerken is van groot belang, dus aarzel niet om een grondig onderzoek uit te voeren naar meerdere kandidaten. Om te bepalen wie het beste bij u past moet u naar de volgende criteria kijken: Achtergrond en referenties; Redenen voor het aangaan van een relatie of wisseling van een relatie; Beleggingsfilosofie; Successen & fouten Iedereen bezit beide!; Kennis en ervaring; Welke middelen hebben ze tot hun beschikking; Specifieke ervaringen; Hoe zijn ze omgegaan met de 'technologiebubble' en het uiteenspatten hiervan, de kredietcrisis in 2008, en het daaropvolgende herstel? Hoe investeren de adviseurs zelf? Zelfs na een aantal potentiële kandidaten geselecteerd te hebben blijft de beslissing moeilijk. Er zijn echter situaties waarbij een kandidaat zichzelf elimineert en dit zijn de volgende: De adviseur beveelt al een strategie of fonds aan terwijl dat hij/zij nog geen 10 vragen heeft gesteld over uw situatie; Aarzeling wanneer er over vergoeding gesproken wordt; De kandidaat laat persoonlijke informatie los van andere klanten; De kandidaat beweert nog nooit een fout gemaakt te hebben; De kandidaat zag de crash van 2008 al aankomen; Als de kandidaat al een fout had gemaakt dan is het de fout van de markt, klanten of andere personen; De kandidaat heeft geen mechanisme om rendementen te rapporteren. Monitoren De meest belangrijke rol als baas is het monitoren van vooruitgang en prestatie. Het maakt niet uit hoe zeer u betrokken bent in het beleggingsproces, u zou dit moeten weten: hoeveel en wat u bezit; hoe de vermogensverdeling die in uw lange termijn plan past; de redenen van het eventueel afwijken van uw strategische vermogensverdeling; hoe het tot nu toe gaat - Hoe groot is de kans dat u uw doelstellingen gaat halen; wat heeft de meeste impact gehad op uw resultaat; hoeveel betaalt u en aan wie; Wij bevelen aan dat u jaarlijks evalueert of uw beleggingsbeleid voldoet aan uw lange termijn plan. U bekijkt daarbij uw rendementen en doet een globale check op uw portefeuille. Een grondige jaarlijkse evaluatie is beter dan gedurende het jaar een aantal keer vluchtig uw portefeuille te bekijken. Hoofdstuk: U bent de baas 11

12 Samenvatting Een Slimme Belegger zal betere resultaten behalen over de lange termijn en zal een grotere kans hebben om zijn/haar beleggingsdoelen te bereiken, zo simpel is het. Wij geloven dat er vijf criteria bestaan om een Slimme Belegger te zijn. Deze criteria zijn van pragmatische en gedragsmatige aard. U hoeft geen wetenschapper of wiskundige te zijn om een Slimme Belegger te zijn. U moet alleen: (1) realistisch zijn, (2) een lange termijn plan hebben, (3) vasthouden aan een routine, (4) voorbereid zijn op extreme tijden en (5) de baas zijn over uw portefeuille. Realistisch zijn betekent hier: kritisch naar uw vaardigheden kijken omtrent beleggingskennis, interesse, temperament. U dient een proces op te zetten om een portefeuille te bouwen en te houden die bij u past. Een realistisch plan bevat realistische rendementsverwachtingen en doet geen voorspellingen op korte termijn. Hou vast aan een routine waarbij herbalanceren, kasstromen beheren en, voor de ervaren beleggers tactische verschuivingen doorvoeren tot de kerntaken horen. Een waardevolle eigenschap is geduld en discipline om in moeilijke tijden. U dient dan vast te houden aan de routine. Voorbereid zijn op extreme tijden is een must. Markten bewegen nooit in een rechte lijn en het is geen kwestie van 'of' markten scherp zullen corrigeren, maar een kwestie van 'wanneer'. Het juiste temperament hebben en het kiezen van het moment om aanpassingen te doen aan de portefeuille is van groot belang. De baas zijn over uw portefeuille is belangrijk. U moet effectief kunnen delegeren en momenten herkennen wanneer u moet ingrijpen bij de mensen/bedrijven die uw geld managen. U dient ook de kosten in de gaten houden en regelmatig prestaties evalueren. Een lange termijn plan hebben is cruciaal. Het hoeft geen gedetailleerd en langdradig document zijn, maar vooral de globale lijnen om op koers te blijven. In het verlengde van uw plan ligt de strategische vermogensverdeling, dit is een weloverwogen inschatting van welke verdeling over beleggingscategorieën het beste bij u past om u doelen te verwezenlijken. Disclaimer Let op! Wie geld belegt neemt financieel risico. Het bedrag dat voor belegging beschikbaar is wordt niet volledig belegd, een deel gaat op aan kosten. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Hoewel de informatie in deze weergave met de grootst mogelijke zorgvuldigheid is samengesteld door Fondsenplatform en deze van oordeel is dat de informatie een juiste weergave van de stand van zaken is ten tijde van de publicatie kan Fondsenplatform geen garantie geven dat deze informatie juist- en/of volkomen is en/of blijft. Fondsenplatform is geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten te Amsterdam. Behoudens uitzondering door de wet gesteld mag zonder schriftelijke toestemming van Fondsenplatform niets uit deze uitgave worden verveelvoudigd en/of openbaar gemaakt door middel van druk, fotokopie, microfilm of anderszins, hetgeen ook van toepassing is op gehele of gedeeltelijke bewerking. Hoofdstuk: Samenvatting 12

Slimme Belegger. Vijf noodzakelijke eigenschappen om een. te worden

Slimme Belegger. Vijf noodzakelijke eigenschappen om een. te worden Vijf noodzakelijke eigenschappen om een Slimme Belegger te worden 2014 Wij zijn ervan overtuigd dat Slimme Beleggers betere resultaten halen en meer vertrouwen hebben in het eindresultaat en in het proces.

Nadere informatie

Vragenlijst. - in te vullen door financieel adviseur -

Vragenlijst. - in te vullen door financieel adviseur - Vragenlijst - in te vullen door financieel adviseur - Vaststelling risicoprofiel Voor de bepaling van het risicoprofiel dient uw cliënt de volgende acht vragen naar waarheid te beantwoorden. 1. Met welke

Nadere informatie

Het beleggingsbeleid van Berben s Effectenkantoor

Het beleggingsbeleid van Berben s Effectenkantoor Het beleggingsbeleid van Berben s Effectenkantoor Waarschijnlijk baseert u uw keuze voor een vermogensbeheerder op diverse gronden. Mogelijk heeft u binnen uw netwerk al goede berichten over ons vernomen.

Nadere informatie

Risicoprofiel bepalen

Risicoprofiel bepalen Handleiding voor de adviseur: Met dit formulier heeft u een hulpmiddel om het risicoprofiel van uw cliënt te bepalen. De acht vragen leiden tot een standaard risicoprofiel. De risicobereidheid van uw cliënt

Nadere informatie

ONS BELEGGINGSBELEID PAST ONZE BELEGGINGSFILOSOFIE BIJ U?

ONS BELEGGINGSBELEID PAST ONZE BELEGGINGSFILOSOFIE BIJ U? ONS BELEGGINGSBELEID PAST ONZE BELEGGINGSFILOSOFIE BIJ U? Waarschijnlijk baseert u uw keuze voor een vermogensbeheerder op diverse gronden. Mogelijk heeft u binnen uw netwerk al goede berichten over ons

Nadere informatie

Consumentenbrief beleggingen van. Tielkemeijer & Partners Vermogensbeheer

Consumentenbrief beleggingen van. Tielkemeijer & Partners Vermogensbeheer Consumentenbrief beleggingen van Tielkemeijer & Partners Vermogensbeheer Introductie Een groot aantal brancheorganisaties waaronder DSI, DUFAS, NVB, VBA en VV&A hebben het initiatief genomen om Consumentenbrief

Nadere informatie

Risicoprofielen voor Vermogensbeheer A la Carte

Risicoprofielen voor Vermogensbeheer A la Carte Risicoprofielen voor Vermogensbeheer A la Carte Inleiding Onze risicoprofielen 1. Wat is een risicoprofiel? 2. Wat zijn vermogenscategorieën? 3. Welke risicoprofielen gebruiken wij? Uw risicoprofiel 4.

Nadere informatie

BELEGGEN? BEREID U GOED VOOR

BELEGGEN? BEREID U GOED VOOR BELEGGEN? BEREID U GOED VOOR Heeft u plannen om te gaan beleggen? En overweegt u daarvoor een afspraak te maken met een vermogensbeheerder of heeft u dit al gedaan? Dan worden u bij het eerste gesprek

Nadere informatie

Portefeuilleprofielen

Portefeuilleprofielen Portefeuilleprofielen Rood BANDBREEDTE van de portefeuille Laatste update: 1 oktober 2015 ROOD Minimum Maximum Tactisch Aandelen 80,00% 100,00% 95,00% Obligaties 0,00% 15,00% 0,00% Onroerend Goed 0,00%

Nadere informatie

Wat u moet weten over beleggen

Wat u moet weten over beleggen Rabo BedrijvenPensioen Wat u moet weten over beleggen Beleggen voor het Rabo BedrijvenPensioen Uw werkgever betaalt pensioenpremies voor het Rabo BedrijvenPensioen. In deze brochure leest u hoe we deze

Nadere informatie

Triodos Bank Private Banking Meer over duurzaam beleggen met Triodos Advies op Maat

Triodos Bank Private Banking Meer over duurzaam beleggen met Triodos Advies op Maat Triodos Bank Private Banking Meer over duurzaam beleggen met Triodos Advies op Maat Heeft u vragen? Neemt u dan telefonisch contact op met Triodos Bank Private Banking via 030 693 65 05. Of stuur een e-mail

Nadere informatie

Triodos Bank Private Banking. Meer over duurzaam beleggen met Triodos Fondsadvies.

Triodos Bank Private Banking. Meer over duurzaam beleggen met Triodos Fondsadvies. Triodos Bank Private Banking. Meer over duurzaam beleggen met Triodos Fondsadvies. Heeft u vragen? Neemt u dan telefonisch contact op met Triodos Bank Private Banking via 030 693 65 05. Of stuur een e-mail

Nadere informatie

Onderdeel 1: Beleggingsbeleid

Onderdeel 1: Beleggingsbeleid Inleiding De AFM heeft de afgelopen jaren verschillende marktbrede onderzoeken naar de kwaliteit van de beleggingsdienstverlening uitgevoerd. Dit heeft onder andere geresulteerd in de publicatie van diverse

Nadere informatie

Risico pariteit -1- 1 Aandelen Wereldwijd Ontwikkelde Markten - MSCI World Index MSCI Daily Net TR World Euro, Aandelen Wereldwijd

Risico pariteit -1- 1 Aandelen Wereldwijd Ontwikkelde Markten - MSCI World Index MSCI Daily Net TR World Euro, Aandelen Wereldwijd Risico pariteit Risico pariteit is een techniek die wordt ingezet om de risico s in een beleggingsportefeuille te reduceren. Sinds 2008 heeft risico pariteit om drie redenen veel aandacht gekregen: 1.

Nadere informatie

Verder zien. Meer weten. 1 EEN SOLIDE LANGETERMIJN BELEGGING Dankzij de gebundelde expertise van topbeleggers 2 De beste beleggers voor de beste resultaten Toegang tot de meest exclusieve fondsen ter wereld

Nadere informatie

Verder zien. Meer weten.

Verder zien. Meer weten. Verder zien. Meer weten. 1 EEN SOLIDE LANGETERMIJN BELEGGING Dankzij de gebundelde expertise van topbeleggers 2 De beste beleggers voor de beste resultaten Toegang tot de meest exclusieve fondsen ter wereld

Nadere informatie

DISCRETIONAIR BEHEER ONZE BEHEERSMANDATEN MET BELEGGINGSFONDSEN

DISCRETIONAIR BEHEER ONZE BEHEERSMANDATEN MET BELEGGINGSFONDSEN DISCRETIONAIR BEHEER ONZE BEHEERSMANDATEN MET BELEGGINGSFONDSEN ONZE BEHEERSMANDATEN MET BELEGGINGSFONDSEN Banque de Luxembourg biedt u haar expertise aan op het gebied van vermogensbeheer. Door ons een

Nadere informatie

ABN AMRO. verzekeringen. Marktontwikkelingen & vooruitzichten. Portefeuilleverdeling & fondsselectie. Rendement. Profielfonds 3. Tweede kwartaal 2012

ABN AMRO. verzekeringen. Marktontwikkelingen & vooruitzichten. Portefeuilleverdeling & fondsselectie. Rendement. Profielfonds 3. Tweede kwartaal 2012 ABN AMRO verzekeringen Profielfonds 3 Tweede kwartaal 2012 Marktontwikkelingen & vooruitzichten Volgens recente signalen vertoont de mondiale economie tekenen van verzwakking. Tegelijkertijd nemen de risico

Nadere informatie

De Vries Investment Services, Voor objectief en onafhankelijk beleggingsadvies

De Vries Investment Services, Voor objectief en onafhankelijk beleggingsadvies De Vries Investment Services is een onafhankelijk en objectief beleggingsadvieskantoor. Wij begeleiden beleggers bij het realiseren van hun financiële doelstellingen en bieden een service die banken niet

Nadere informatie

1. Wat is uw voornaamste beleggingsdoel? Punten

1. Wat is uw voornaamste beleggingsdoel? Punten NnL Wat is uw beleggersprofiel? Wat voor belegger bent u? Accepteert u risico's? Of speelt u liever op zeker? Door de onderstaande vragen te beantwoorden, brengt u uw risicoprofiel en uw beleggingshorizon

Nadere informatie

Informatiewijzer. Beleggingsdoelstelling & Risicoprofielen. Today s Tomorrow Morgen begint vandaag

Informatiewijzer. Beleggingsdoelstelling & Risicoprofielen. Today s Tomorrow Morgen begint vandaag Informatiewijzer Beleggingsdoelstelling & Risicoprofielen Today s Tomorrow Morgen begint vandaag Beleggen op een manier die bij u past! Aangenomen mag worden dat beleggen een voor u een hoger rendement

Nadere informatie

Vraag en antwoord: waarom beleggen in staatsobligaties?

Vraag en antwoord: waarom beleggen in staatsobligaties? ING Investment Office Publicatiedatum: 13 maart 2014 Vraag en antwoord: waarom beleggen in staatsobligaties? In onze beleggingsvisie op 2014 ( Visie 2014: minder crisis, meer groei ) kunt u lezen dat we

Nadere informatie

Robeco Emerging Conservative Equities

Robeco Emerging Conservative Equities INVESTMENT OPPORTUNITY oktober 2013 Voor professionals INTERVIEW MET PORTFOLIO MANAGER PIM VAN VLIET Robeco Emerging Conservative Equities Beleggen in opkomende markten met een lagere kans op grote koersdalingen.

Nadere informatie

Beleggen op uw manier

Beleggen op uw manier Beleggen op uw manier 2 Professioneel beleggen U wilt uw vermogen snel laten groeien; sneller dan op een spaarrekening. U durft daarbij risico te lopen, maar u houdt wel graag zelf de controle over uw

Nadere informatie

Uw gids voor financiële eenvoud

Uw gids voor financiële eenvoud SPUYBROEK ADVIES Het realiseren van uw doelen, wensen en dromen Januari 2015 Uw gids voor financiële eenvoud Beleggingsbeleid Spuybroek Advies in het kort Uw doelen, wensen en dromen gerangschikt naar

Nadere informatie

ABN AMRO Multi Manager Profiel Fondsen. Toegang tot een selectie van de best presterende beleggingsfondsen wereldwijd.

ABN AMRO Multi Manager Profiel Fondsen. Toegang tot een selectie van de best presterende beleggingsfondsen wereldwijd. ABN AMRO Multi Manager Profiel Fondsen. Toegang tot een selectie van de best presterende beleggingsfondsen wereldwijd. Toegang tot een selectie van de best presterende beleggingsfondsen wereldwijd. Beleggen

Nadere informatie

Rendement versus risico:

Rendement versus risico: Rendement versus risico: Een belangrijke keuze! 1. Uw risicoprofiel is de hoeksteen van een goed beleggingsadvies Het gepersonaliseerd beleggingsadvies dat u van KBC krijgt is gebaseerd op uw risicoprofiel.

Nadere informatie

Vermogensfondsen Bijeenkomst 25 november 2015

Vermogensfondsen Bijeenkomst 25 november 2015 Vermogensfondsen Bijeenkomst 25 november 2015 Providence Capital NV is geregistreerd als beleggingsonderneming bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM) en legt zich onder meer toe op het verrichten van

Nadere informatie

Terug naar de kern Bob Hendriks

Terug naar de kern Bob Hendriks Terug naar de kern Bob Hendriks Oktober 2013 Waarom nog beleggen? 2 Agenda BlackRock? Sparen & beleggen We leven langer/pensioen Inkomsten uit beleggen Conclusie 3 BlackRock is opgericht voor deze nieuwe

Nadere informatie

Evenwichtig beleggen? Ontdek de juiste balans tussen rendement en risico, zonder dat u ervan wakker hoeft te liggen.

Evenwichtig beleggen? Ontdek de juiste balans tussen rendement en risico, zonder dat u ervan wakker hoeft te liggen. Evenwichtig beleggen? Ontdek de juiste balans tussen rendement en risico, zonder dat u ervan wakker hoeft te liggen. Bent u als belegger op zoek naar rendement én bescherming, zonder de zorgen van het

Nadere informatie

Zelf Beleggen en Sparen

Zelf Beleggen en Sparen de vrijheid van Zelf Beleggen en Sparen 1 inhoud Omschrijving Pagina 1. Wat is Zelf Beleggen en Sparen? 2 2. Hoe werkt Zelf Beleggen en Sparen bij ABN AMRO Pensioenen? 2 3. Hoeveel rendement kunt u behalen?

Nadere informatie

Allianz Nederland Asset Management B.V. Allianz. Beleggersrekening. Beleggen om uw geld te laten groeien.

Allianz Nederland Asset Management B.V. Allianz. Beleggersrekening. Beleggen om uw geld te laten groeien. Allianz Nederland Asset Management B.V. Allianz Beleggersrekening Beleggen om uw geld te laten groeien. Wilt u beleggen om uw geld te laten groeien? Kies dan voor goede prestaties en flexibiliteit met

Nadere informatie

RegioBank Doelbeleggen

RegioBank Doelbeleggen RegioBank Doelbeleggen Denkt u erover om te beleggen? En wilt u hierbij gemak en niet meer risico lopen dan bij u past? Dan is Doelbeleggen de oplossing voor u. Met Doelbeleggen beleggen onze experts uw

Nadere informatie

Onderzoek Indextrackers. Samenvatting

Onderzoek Indextrackers. Samenvatting Onderzoek Indextrackers Samenvatting 1. Inleiding De stichting Autoriteit Financiële Markten (AFM) houdt toezicht op correcte, duidelijke en niet misleidende informatieverstrekking aan consumenten. Het

Nadere informatie

Toelichting beleggingsbeleid Triodos Bank Private Banking

Toelichting beleggingsbeleid Triodos Bank Private Banking Toelichting beleggingsbeleid Triodos Bank Private Banking Heeft u vragen? Neemt u dan telefonisch contact op met Triodos Bank Private Banking via 030 693 65 05. Of stuur een e-mail naar private.banking@triodos.nl.

Nadere informatie

Allianz Nederland Asset Management B.V. Allianz. Hypotheekrekening. Beleggen om uw hypotheek terug te betalen.

Allianz Nederland Asset Management B.V. Allianz. Hypotheekrekening. Beleggen om uw hypotheek terug te betalen. Allianz Nederland Asset Management B.V. Allianz Hypotheekrekening Beleggen om uw hypotheek terug te betalen. Beleggen om uw hypotheek terug te betalen Kies voor goede fondsprestaties van Allianz met de

Nadere informatie

Welke soorten beleggingen zijn er?

Welke soorten beleggingen zijn er? Welke soorten beleggingen zijn er? Je kunt op verschillende manieren je geld beleggen. Hier lees je welke manieren consumenten het meest gebruiken. Ook vertellen we wat de belangrijkste eigenschappen van

Nadere informatie

1 6 J A N U A R I 2 0 1 2 FONDSHUIS

1 6 J A N U A R I 2 0 1 2 FONDSHUIS FO NDSHUIS PERFORMANCE ANALYSE 1 6 J A N U A R I 2 0 1 2 Beleggingsstrategie Management Strategie De kracht van de beleggingsstrategie is het accumuleren van rendementen tijdens stijgende markten, in welke

Nadere informatie

Stichting Pensioenfonds Ballast Nedam Deelnemersvergadering

Stichting Pensioenfonds Ballast Nedam Deelnemersvergadering Stichting Pensioenfonds Ballast Nedam Deelnemersvergadering Arthur van der Wal Matthijs Claessens 30 september 2010 www.ingim.com Agenda Huidig mandaat bij ING IM Performance, beleid en vooruitzichten

Nadere informatie

SMALL-CAPS: EEN FACTOR VAN BELANG. Masterclass presentatie Fondsevent, 27 september 2015

SMALL-CAPS: EEN FACTOR VAN BELANG. Masterclass presentatie Fondsevent, 27 september 2015 SMALL-CAPS: EEN FACTOR VAN BELANG Masterclass presentatie Fondsevent, 27 september 2015 SMALL-CAPS: OVER WELKE THEMA S KRIJG JE DE MEESTE VRAGEN IN DE PRAKTIJK? A B C D Rendement vs Risico Timing Liquiditeit

Nadere informatie

Beginnen met beleggen

Beginnen met beleggen Beginnen met beleggen Rabobank De Zuidelijke Baronie Deze presentatie is interactief: Ga met uw smartphone naar rabobeleggen.nl Vul de code Zundert in en klik op inloggen Uw antwoorden worden anoniem verwerkt

Nadere informatie

ING Dynamic Mix Fondsen Vol vertrouwen aan uw vermogen bouwen

ING Dynamic Mix Fondsen Vol vertrouwen aan uw vermogen bouwen ING Fondsen Vol vertrouwen aan uw vermogen bouwen Zoekt u een aantrekkelijke manier voor vermogensopbouw zonder veel omkijken? Dan zijn de ING Fondsen wellicht iets voor u. ING Fondsen als een moderne,

Nadere informatie

Allianz Nederland Asset Management B.V. Allianz. Lijfrenterekening. Beleggen voor de aanvulling op uw pensioen.

Allianz Nederland Asset Management B.V. Allianz. Lijfrenterekening. Beleggen voor de aanvulling op uw pensioen. Allianz Nederland Asset Management B.V. Allianz Lijfrenterekening Beleggen voor de aanvulling op uw pensioen. Beleggen voor een aanvulling op uw pensioen? Kies dan voor goede prestaties met de Allianz

Nadere informatie

Zakelijk beleggen. Uitgebreide beleggingsmogelijkheden voor ondernemers

Zakelijk beleggen. Uitgebreide beleggingsmogelijkheden voor ondernemers Informatie ABN AMRO 0900-00 24 (lokaal tarief) Zakelijk beleggen www.abnamro.nl Uitgebreide beleggingsmogelijkheden voor ondernemers Volledig zelf beleggen Beleggen met advies van ABN AMRO Uw vermogen

Nadere informatie

Fiduciair Vermogensmanagement

Fiduciair Vermogensmanagement Fiduciair Vermogensmanagement 2 Bank Oyens & Van Eeghen Bank Oyens & Van Eeghen is een professionele vermogensmanager die vanuit een onafhankelijke positie diensten levert aan vermogende particulieren,

Nadere informatie

Veel gestelde vragen kwartaalcijfers pensioenfondsen

Veel gestelde vragen kwartaalcijfers pensioenfondsen Veel gestelde vragen kwartaalcijfers pensioenfondsen 1. De kwartaalcijfers van de pensioenfondsen zijn negatief. Hoe komt dat? Het algemene beeld is dat het derde kwartaal, en dan in het bijzonder de maand

Nadere informatie

DISCRETIONAIR BEHEER ONZE BEHEERSMANDATEN MET EFFECTEN

DISCRETIONAIR BEHEER ONZE BEHEERSMANDATEN MET EFFECTEN DISCRETIONAIR BEHEER ONZE BEHEERSMANDATEN MET EFFECTEN ONZE BEHEERSMANDATEN MET EFFECTEN Banque de Luxembourg biedt u haar expertise aan op het gebied van vermogensbeheer. Door ons een discretionair beheersmandaat

Nadere informatie

Hedging strategies. Opties ADVANCED. Member of the KBC group

Hedging strategies. Opties ADVANCED. Member of the KBC group Hedging strategies Opties p. 2 Index 1. Hedging met opties 3 2. Hedging met put opties 4 3. Hedgen met valutaopties 6 Twee valutaoptiecontracten 6 p. 3 Hedging met opties Hedging komt van het Engelse to

Nadere informatie

AXA BELEGGINGSREKENING

AXA BELEGGINGSREKENING AXA BELEGGINGSREKENING Aanmeldingsformulier Eerste rekeninghouder Naam: man vrouw Voorletter(s): Sofinummer: Adres: alleenstaand ongehuwd samenwonend gehuwd geregistreerd partner Postcode en woonplaats:

Nadere informatie

Stichting Pensioenfonds Ballast Nedam

Stichting Pensioenfonds Ballast Nedam Stichting Pensioenfonds Ballast Nedam Deelnemersvergadering Arthur van der Wal Nieuwegein, 28 september 2006 Agenda < Huidig Mandaat bij ING IM < Performance, Beleid en Vooruitzichten < Financieel Toetsingskader

Nadere informatie

Beleggen. Omdat u op tijd de juiste zet wilt doen

Beleggen. Omdat u op tijd de juiste zet wilt doen Beleggen Omdat u op tijd de juiste zet wilt doen 225517_1213.indd 1 29-10-13 11:21 Bankier op uw manier Gemak en deskundigheid vormen samen de kern van onze dienstverlening. U beslist hoe en wanneer u

Nadere informatie

Vermogen opbouwen voor later

Vermogen opbouwen voor later BeleggingsRekening U wilt geld opzij zetten voor later en een vermogen opbouwen. Omdat uw kinderen nog gaan studeren, u graag die verre reis wilt maken, een tweede huis wilt kopen, eerder wilt stoppen

Nadere informatie

NN Dynamic Mix Fondsen Vol vertrouwen aan uw vermogen bouwen

NN Dynamic Mix Fondsen Vol vertrouwen aan uw vermogen bouwen NN Fondsen Vol vertrouwen aan uw vermogen bouwen Zoekt u een aantrekkelijke manier voor vermogensopbouw zonder veel omkijken? Dan zijn de NN Fondsen wellicht iets voor u. NN Fondsen als een moderne, heldere

Nadere informatie

FONDSHUIS PERFORMANCE ANALYSE. Armgard Investment Management. 31 december 2011

FONDSHUIS PERFORMANCE ANALYSE. Armgard Investment Management. 31 december 2011 Specialist in Vermogensbeheer PERFORMANCE ANALYSE feb-02 aug-02 feb-03 aug-03 feb-04 aug-04 feb-05 aug-05 feb-06 aug-06 feb-07 aug-07 feb-08 aug-08 feb-09 aug-09 feb-10 aug-10 feb-11 aug-11 Beleggingsstrategie

Nadere informatie

Beleggingsbeleid in de bedrijfsvoering

Beleggingsbeleid in de bedrijfsvoering De Handreiking Kwaliteit Beleggingsbeleid in de praktijk 26 maart 2015 Alex Poel Beleggingsbeleid in de bedrijfsvoering 1 Achtergrond 2 Dienstverleningsproces 3 Beleggingsbeleid 4 Handreiking beleggingsbeleid

Nadere informatie

1. De Consumentenbrief moet uiterlijk 1 juli aanstaande op uw website staan; en

1. De Consumentenbrief moet uiterlijk 1 juli aanstaande op uw website staan; en TOELICHTING VOORAF In dit stuk hebben wij geprobeerd de vragen de beantwoorden die volgens de Consumentenbrief door een potentiele cliënt gesteld zouden moeten worden aan zijn beoogde vermogensbeheerder.

Nadere informatie

Gestructureerde ProductenWijzer

Gestructureerde ProductenWijzer Gestructureerde ProductenWijzer Producten met gehele of gedeeltelijke hoofdsombescherming U bent mogelijk geïnteresseerd in beleggen in gestructureerde producten. Maar wat zijn gestructureerde producten?

Nadere informatie

Rendement versus risico:

Rendement versus risico: Rendement versus risico: Een belangrijke keuze! 1. Uw risicoprofiel is de hoeksteen van een goed beleggingsadvies Het gepersonaliseerd beleggingsadvies dat u van KBC krijgt is gebaseerd op uw risicoprofiel.

Nadere informatie

Strategisch Pensioenmanagement

Strategisch Pensioenmanagement Strategisch Pensioenmanagement Strategisch Pensioenmanagement is samenbrengen. Strategisch Pensioenmanagement De belangrijkste taak van Strategisch Pensioenmanagement is ervoor te zorgen dat u in control

Nadere informatie

Een stevig fundament voor de weloverwogen belegger met scherp inzicht

Een stevig fundament voor de weloverwogen belegger met scherp inzicht Een stevig fundament voor de weloverwogen belegger met scherp inzicht HET FUNDAMENT VOOR BELEGGERS VERSTEVIGEN MET KENNIS EN INZICHT Inhoud 3 4 6 8 10 incomeiq: slimmer nadenken over uw inkomensbehoeften

Nadere informatie

het gemak van het Pension Lifecycle Fund

het gemak van het Pension Lifecycle Fund het gemak van het Pension Lifecycle Fund 1 inhoud Omschrijving Pagina 1. Wat is een lifecycle fonds? 2 2. Hoe werkt het ABN AMRO Pension Lifecycle Fund? 2 3. Hoeveel rendement kunt u behalen? 3 4. Wat

Nadere informatie

Uw pensioen en Flexioen. Flexibel Individueel Pensioen

Uw pensioen en Flexioen. Flexibel Individueel Pensioen Uw pensioen en Flexioen Flexibel Individueel Pensioen Uw pensioen en Flexioen U bouwt een pensioeninkomen op via uw werkgever. Dit pensioeninkomen ontvangt u nadat u gepensioneerd bent, naast uw AOW-uitkering.

Nadere informatie

Hedging strategies. Opties ADVANCED. Een onderneming van de KBC-groep

Hedging strategies. Opties ADVANCED. Een onderneming van de KBC-groep Hedging strategies Opties p. 2 Index 1. Hedging met opties 3 2. Hedging met put opties 4 3. Hedgen met valutaopties 6 Drie valutaoptiecontracten 6 p. 3 Hedging met opties Hedging komt van het Engelse to

Nadere informatie

Portefeuilleprofielen

Portefeuilleprofielen Portefeuilleprofielen Rood Aandelen 80,00% 100,00% 95,00% Obligaties 0,00% 15,00% 0,00% Onroerend Goed 0,00% 10,00% 5,00% 16,84 8,01% -25,00% 41,02% Je bent zeer risicobewust en hebt tenminste een beleggingshorizon

Nadere informatie

Klant- en risicoprofiel Vragenlijst beleggingsprofiel. Naam, voorletters: m/v.

Klant- en risicoprofiel Vragenlijst beleggingsprofiel. Naam, voorletters: m/v. Vra Klant- en risicoprofiel Vragenlijst beleggingsprofiel enlijst Denkt u aan de handtekening op aan het einde van het profiel. Naam, voorletters: m/v Adres: Postcode/woonplaats: E-mailadres: Geboortedatum:

Nadere informatie

AEGON PensioenEffect. Beleggings- Wijzer

AEGON PensioenEffect. Beleggings- Wijzer AEGON PensioenEffect Beleggings- Wijzer BeleggingsWijzer AEGON PensioenEffect Beleggen met AEGON PensioenEffect is heel eenvoudig. Eerst bepaalt u wat voor belegger u bent. Dat doet u met de vragenlijst

Nadere informatie

Beleggingsprincipes. Wetenswaardigheden over beleggen, risico en rendementen. De effecten van inflatie en looptijd. Balans tussen risico en rendement

Beleggingsprincipes. Wetenswaardigheden over beleggen, risico en rendementen. De effecten van inflatie en looptijd. Balans tussen risico en rendement Beleggingsprincipes Wetenswaardigheden over beleggen, risico en rendementen De effecten van inflatie en looptijd Balans tussen risico en rendement De kracht van herbeleggen Risico neemt af naarmate de

Nadere informatie

Essentiële Beleggersinformatie

Essentiële Beleggersinformatie Essentiële Beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld

Nadere informatie

Wanneer crasht de beurs?

Wanneer crasht de beurs? Wanneer crasht de beurs? Twee miljoen Belgen lezen dagelijks de krant. Zij lezen dat het Spaarboekje nu een Verliesboekje is geworden (Nieuwsblad 15/11). Dat beleggingsfondsen in Europese aandelen terug

Nadere informatie

Doelbeleggen. Dirk van Ommeren, 5 maart 2015

Doelbeleggen. Dirk van Ommeren, 5 maart 2015 Doelbeleggen Dirk van Ommeren, 5 maart 2015 I 09/03/2015 I 2 Mijn financiële tijdslijn Doelbeleggen of doelsparen? 2025 2030 2035 EUR 15.000? EUR 25.000? EUR 35.000? I 09/03/2015 I 3 Doelbeleggen of doelsparen

Nadere informatie

Op welke beleggingsstrategie baseert de beleggingsonderneming haar dienstverlening? Antwoord:

Op welke beleggingsstrategie baseert de beleggingsonderneming haar dienstverlening? Antwoord: Om beleggingsondernemingen goed met elkaar te vergelijken is o.a. inzicht in het beleggingsproces een belangrijke maatstaf. Door vragen te stellen over het beleggingsbeleid krijgt u een goed beeld van

Nadere informatie

INFORMATIE- EN RISICOPROFIELFORMULIER

INFORMATIE- EN RISICOPROFIELFORMULIER INFORMATIE- EN RISICOPROFIELFORMULIER Naam (man/vrouw).. Voornamen (Voluit).. Adres... Postcode Plaats Telefoon privé.... Telefoon zakelijk.... E- mail... BSnummer Mobiel.... Geboortedatum... Geboorteplaats

Nadere informatie

Overzicht van de fondsen tak 23 in Voorzorg

Overzicht van de fondsen tak 23 in Voorzorg Capital Life Overzicht van de fondsen tak 23 in Voorzorg Situatie op 31/10/2014 Capital Balanced Benchmark obligaties: EuroMTS Global Index Datum Performance (%) Sterren NIW Info oprichting 1 maand 3 maanden

Nadere informatie

Toelichting bij Rabo LevensloopSparen/Beleggen

Toelichting bij Rabo LevensloopSparen/Beleggen Toelichting bij Rabo LevensloopSparen/Beleggen Deze toelichting maakt integraal onderdeel uit van het aanvraag/opdracht- en wijzigingsformulier c.q. de overeenkomst Rabo LevensloopSparen/Beleggen. Bewaar

Nadere informatie

1e Plaats. Ik wil eenmalig een extra inleg doen van

1e Plaats. Ik wil eenmalig een extra inleg doen van enmix Hypotheek wijzigen 1. Uw gegevens 1a Naam en voorletters 1b Huisnummer (met toevoeging) 1c Straat 1d Postcode 1e Plaats 1f Telefoonnummer 1g Rekeningnummer/IBAN (Zie Mijn ING en/of uw Afschrift)

Nadere informatie

Onafhankelijk en rationeel. Professioneel. Transparant en veilig

Onafhankelijk en rationeel. Professioneel. Transparant en veilig Today s Vermogensbeheer Wij verzorgen persoonlijk en onafhankelijk vermogensbeheer voor zowel particulieren als ondernemingen. Op basis van uw specifieke situatie geeft Today s Vermogensbeheer invulling

Nadere informatie

Vragenlijst als ondersteuning bij het bepalen van het cliëntprofiel en beleggingsprofiel

Vragenlijst als ondersteuning bij het bepalen van het cliëntprofiel en beleggingsprofiel Vragenlijst als ondersteuning bij het bepalen van het cliëntprofiel en beleggingsprofiel Met deze vragenlijst bepalen wij uw risicohouding met betrekking tot het (nu) te beleggen vermogen, uw kennis en

Nadere informatie

Einddatumgericht Beleggen

Einddatumgericht Beleggen Allianz Nederland Levensverzekering N.V. Einddatumgericht Beleggen Een goede balans tussen rendement en risico Einddatumgericht Beleggen Bouwen aan een goed pensioen betekent voor u een afweging maken

Nadere informatie

De Commissie beslist met inachtneming van haar reglement en op basis van de volgende stukken:

De Commissie beslist met inachtneming van haar reglement en op basis van de volgende stukken: Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 232 d.d. 26 september 2011 (mr J. Wortel, voorzitter, prof. drs. A.D. Bac RA en G.J.P. Okkema leden) Samenvatting Daar er sprake is van een

Nadere informatie

LifeCycle Mix via Mijn pensioen. Voor een professioneel en zorgvuldig beheer van uw pensioenkapitaal

LifeCycle Mix via Mijn pensioen. Voor een professioneel en zorgvuldig beheer van uw pensioenkapitaal via Mijn pensioen Voor een professioneel en zorgvuldig beheer van uw pensioenkapitaal LifeCycle Mix via Mijn pensioen Voor een professioneel en zorgvuldig beheer van uw pensioenkapitaal Een persoonlijke

Nadere informatie

Beleggersgids. Waarom geeft de ESMA deze gids uit? Wat is de ESMA?

Beleggersgids. Waarom geeft de ESMA deze gids uit? Wat is de ESMA? 19 oktober 2012 Beleggersgids Wat is de ESMA? ESMA staat voor European Securities and Markets Authority (Europese Autoriteit voor effecten en markten) en is een in Parijs gevestigde onafhankelijke regelgevende

Nadere informatie

Deel A: Beleggingsdoelstelling, risicohouding en financiële situatie

Deel A: Beleggingsdoelstelling, risicohouding en financiële situatie Vragenlijst risicoprofiel Vermogensopbouw Hypotheek Cliëntgegevens Naam Adres Postcode Woonplaats Hypotheek, leningnummer Beleggingsrekening, nummer Bij deze vragenlijst is een toelichting opgesteld. Deze

Nadere informatie

Persoonlijk Pensioen Plan

Persoonlijk Pensioen Plan Persoonlijk Pensioen Plan Verstandig beleggen voor een goed pensioen Zorgvuldig uw pensioen opbouwen Natuurlijk denkt u wel eens aan uw financiële situatie na uw pensionering. Misschien wilt u minder werken,

Nadere informatie

De LifeCycle Mix bij Mijn Pensioen. LifeCycle Mix (LCM): online oplossing met maximale transparantie en gemak

De LifeCycle Mix bij Mijn Pensioen. LifeCycle Mix (LCM): online oplossing met maximale transparantie en gemak De LifeCycle Mix bij Mijn Pensioen LifeCycle Mix (LCM): online oplossing met maximale transparantie en gemak Gespecialiseerd team onderhoudt en ontwikkelt LCM WWW.INGIM.COM 2 ING INVESTMENT MANAGEMENT

Nadere informatie

Nieuwsbrief februari 2016

Nieuwsbrief februari 2016 Nieuwsbrief februari 2016 In deze nieuwsbrief vindt u de volgende onderwerpen: - De beleggingsresultaten over 2015 - Vragen en antwoorden over de beleggingsresultaten en uw pensioenregeling bij Aegon PPI

Nadere informatie

De 17 beleggingsprofielen voor Begeleid Beleggen van Nationale-Nederlanden

De 17 beleggingsprofielen voor Begeleid Beleggen van Nationale-Nederlanden De 17 beleggingsprofielen voor Begeleid Beleggen van Nationale-Nederlanden Nationale-Nederlanden hanteert 17 beleggingsprofielen verdeeld over de categorieën Defensief, Neutraal, Offensief en Liquide.

Nadere informatie

Voor een houdbaar en betaalbaar inkomen voor later

Voor een houdbaar en betaalbaar inkomen voor later Vermogensbeheer Voor een houdbaar en betaalbaar inkomen voor later Een houdbaar en betaalbaar inkomen voor later. Dat is de belofte van uw pensioenfonds aan uw deelnemers. Verder gaan is nu zorgen voor

Nadere informatie

De gegevens van Hewitt Associates zijn: Hewitt Associates Outsourcing B.V. Beukenlaan 143 Postbus 80040 5600 JP Eindhoven

De gegevens van Hewitt Associates zijn: Hewitt Associates Outsourcing B.V. Beukenlaan 143 Postbus 80040 5600 JP Eindhoven Philips Pensioenfonds heeft de uitvoering van het Philips flex pensioen uitbesteed aan Hewitt Associates Outsourcing B.V. U kunt bij Hewitt Associates terecht met al uw pensioenvragen. De gegevens van

Nadere informatie

Verstandig beleggen voor een goed pensioen

Verstandig beleggen voor een goed pensioen Verstandig beleggen voor een goed pensioen Brochure Actieve Lifecycles en Zelf Beleggen voor u als werknemer U hebt een Persoonlijk Pensioen Plan bij Delta Lloyd. Het Persoonlijk Pensioen Plan is een pensioenregeling

Nadere informatie

Informatiedocument Noordam Vermogensbeheer B.V.

Informatiedocument Noordam Vermogensbeheer B.V. Informatiedocument Noordam Vermogensbeheer B.V. INLEIDING U wilt een deel van uw vermogen beleggen, maar mist de kennis en ervaring, zin of tijd om dat zelf te doen. Wij helpen u graag. Bij Noordam Vermogensbeheer

Nadere informatie

Maandbeleggen. Ook met een klein bedrag. Geen aankoopkosten. Betere spreiding. Flexibel. Van punt tot punt sneller naar je doel

Maandbeleggen. Ook met een klein bedrag. Geen aankoopkosten. Betere spreiding. Flexibel. Van punt tot punt sneller naar je doel Maandbeleggen Van punt tot punt sneller naar je doel Ook met een klein bedrag Geen aankoopkosten Betere spreiding Flexibel Elke maand dichter bij je doel Je legt geld opzij voor later. Om een onvergetelijke

Nadere informatie

Beleggen bij de Rabobank

Beleggen bij de Rabobank Beleggen bij de Rabobank Samen sterker. Dat is het idee van coöperatief bankieren. Voordat u bij de Rabobank gaat beleggen, vinden wij het belangrijk dat u weet hoe wij tegen beleggen aankijken, wat we

Nadere informatie

Beleggingsinformatie over

Beleggingsinformatie over Beleggingsinformatie over LifeCycle Beleggen van Bewust Pensioen LifeCycle Beleggen van Bewust Pensioen Visie van vermogensopbouw met LifeCycle Beleggen Over het onderwerp pensioen bestaan veel misverstanden.

Nadere informatie

Beleggingsmodel Fondsen

Beleggingsmodel Fondsen Beleggingsmodel Fondsen De meest comfortabele manier van beleggen Steeds afgestemd op het actuele beursklimaat Keuze uit verschillende risico s en rendementen Gecombineerde beleggingsexpertise van ABN

Nadere informatie

Gabriël VermogensPlan

Gabriël VermogensPlan Gabriël VermogensPlan Gabriël heeft een aantal samenstellingen van beleggingen gemaakt die gebaseerd zijn op haar eigen beleggingsbeleid -en strategie. Hieronder geven wij een toelichting over het onderwerp

Nadere informatie

paraaf 1 paraaf 2 Cliëntprofiel

paraaf 1 paraaf 2 Cliëntprofiel Cliëntprofiel Personalia Voornaam Achternaam Dhr./Mevr. Dhr./Mevr. Adres Postcode woonplaats Land Burgerlijke staat * doorhalen wat niet van toepassing is alleenstaand gescheiden, weduw(e)naar gehuwd wel/niet*

Nadere informatie

Vragenlijst Klant- en risicoprofiel

Vragenlijst Klant- en risicoprofiel Vragenlijst Klant- en risicoprofiel Denkt u aan de handtekening op de achterzijde. Klantgegevens Naam, voorletters: Adres: Postcode/woonplaats: -mailadres: Geboortedatum: Burgerservicenummer: Beroep: Hoogst

Nadere informatie

Staalbankiers: Multi Asset Fonds

Staalbankiers: Multi Asset Fonds Staalbankiers: Multi Asset Fonds 2013 Zoekt u een aantrekkelijke manier om uw vermogen te beleggen? Dan zijn de Staalbankiers Multi Asset Fondsen voor u zeker interessant. Hierbij belegt u op basis van

Nadere informatie

Beleggen op uw eigen tempo.

Beleggen op uw eigen tempo. Flexinvest Beleggen op uw eigen tempo. FINTRO. GAAT VER, BLIJFT DICHTBIJ. 2 De voordelen van beleggen en het gemak van sparen Flexinvest is een beleggingsplan waarmee u maandelijks een klein bedrag opzij

Nadere informatie