FysioHolland Zorgobligatie

Transcriptie

1 FysioHolland Zorgobligatie Mei 206

2 Agenda. Introductie FysioHolland Zorgobligatie 2. Over de fysiotherapiemarkt 3. Over FysioHolland 4. Strategie FysioHolland in 4 pijlers 5. Financiële informatie 6. Groeiambitie 7. Financieringsbehoefte 8. Toelichting obligatieprogramma 2

3 . FysioHolland Zorgobligatie FysioHolland is de grootste en meest toonaangevende fysiotherapie organisatie in Nederland met meer dan 50 praktijklocaties door Nederland In lijn met de strategie is de ambitie om in de periode te groeien naar een stevige landelijke dekking met minimaal 50 praktijklocaties Voor deze groei wil FysioHolland, naast de bestaande financieringsbronnen, externe financiering aantrekken in de vorm van de uitgifte van zorgobligaties Voorwaarden FysioHolland Zorgobligatie: Doel Overname financiering Maximale uitgifte: , obligaties van.000 per stuk Looptijd: 4 jaar Rente: 6% Aflossing en betaling: Rente en lineaire aflossing per kwartaal Uitgiftedatum: juli 206 Start inschrijving: 9 mei 206 3

4 2. Over de fysiotherapiemarkt De fysiotherapie markt in Nederland verkeert momenteel in een transitie, de belangrijkste oorzaken zijn: Perspectief Toenemende complexiteit van de praktijkexploitatie Verandering van vraag vanuit cliënten Zorgverzekeraars sturen aan op een ander vergoedingsmodel 4

5 2. Over de fysiotherapiemarkt De prognose voor de markt is positief. Er moet goed worden ingespeeld op de trends en kansen in de markt : 2 Trends en kansen Ondernemerschap Schaalvergroting Kwaliteit Specialisatie Samenwerking (in de eerste lijn) Innovatieve behandelingen en diensten FysioHolland speelt met haar strategie optimaal in op deze trends en kansen 5. Bron: Rabobank Cijfers & Trends: Fysiotherapeuten

6 3. Over FysioHolland Missie FysioHolland is de landelijke opererende lokale fysiotherapie organisatie die mensen Gezond & Actief maakt door het platform te bieden waar de juiste mensen, middelen en systemen met elkaar verbonden worden zodat de beste fysiotherapeutische zorg geleverd kan worden. Strategie Landelijke dekking met lokaal ondernemerschap realiseren door autonome groei, overnames en samenwerkingsvormen (JV s) en daarmee anticiperen en reageren op de veranderende markt. Kwalitatief hoogwaardige zorg Ideale behandelproces Strategische samenwerkingen Intrinsieke motivatie Focus op doelgroepen JV partnershipmodel Efficiënt kwaliteitsplatform Commerciële aanpak 6

7 Directie FysioHolland Energiek-ondernemend en vernieuwingsgericht Boris van der Vorst Algemeen directeur Joost de Wijn Financieel directeur Jelle Jouwsma Commercieel directeur Selfmade ondernemer in de gezondheidszorg, met 8 jaar ervaring in de fysiotherapie Boris heeft de afgelopen jaren een voortrekkersrol vervuld in de totstandkoming van deze huidige vorm van FysioHolland. Competenties: geboren leider, samenwerkingsgericht, antenne voor vernieuwende aspecten en concepten, communicatief sterk, gevoel voor ondernemerskansen. Naast FysioHolland is Boris onder andere Boris de voorzitter van de Nederlandse Boksbond. Joost is verantwoordelijk voor de volgende aandachtsgebieden: Financieel & overnames administratief & declaratie, human resources, facilitair, ICT en inkoop, zorgcontractering en de digitale werkplek Joost is in het bezit van een MsC Finance en heeft hiervoor 3 jaar voor ING Corporate Finance gewerkt. Competenties: teamspeler, sterk analytisch vermogen, strategisch, strakke beleidsvoering en oplossingsgericht. Als commercieel directeur is Jelle verantwoordelijk voor marketing & communicatie, kwaliteit, innovatie, productontwikkeling, e-health, optimaliseren proces en new business en concepten. Hiervoor heeft Jelle verschillende inhoudelijke en leidinggevende functies ingevuld binnen FysioHolland en heeft in 200 de opleidingen fysiotherapie en HBO Ondernemen afgerond. Competenties: ondernemend, strategisch, visie, verbinden van mensen en organisaties, vertaalslag naar digitaal maken. 7

8 4. Strategie FysioHolland in 4 pijlers 4 pijlers A Centrale serviceorganisatie B Product Markt Combinaties en product benadering C Blended concept D Stevige landelijke organisatie 8

9 A. Centrale serviceorganisatie In het belang van de fysiotherapeut: de fysiotherapeut moet in staat gesteld worden om zich volledig te richten op zijn vak en de cliënt. FysioHolland faciliteert hierin met haar centrale serviceorganisatie ter ondersteuning van de praktijklocaties en fysiotherapeuten Centrale ondersteuning, onder andere op: Financiële administratie Declaratie en contractering Personeelszaken Marketing en communicatie Audit begeleiding Centraal kwaliteitsbeleid Projectondersteuning Facilitair & ICT Bereikbaarheidsondersteuning 9

10 B. Product Markt Combinaties en product benadering Product Markt benadering Implementatie Financiering Kwalitatief hoogwaardige behandelmethodes Bewezen markt aanpak Uniforme implementatie op praktijk locaties Innovatieve financiering via ( DBC ) product contractering FysioHolland heeft met deze aanpak een voorsprong opgebouwd en verwacht deze de komende jaren verder uit te bouwen In 206 is de eerste DBC productafspraak gemaakt met Zilveren Kruis voor rugklachten: Back to Move 0

11 C. Blended concept In lijn met de veranderende samenleving, waarin het online element steeds belangrijker wordt, integreert FysioHolland deze elementen in het behandelproces: HWO App Huiswerkoefeningen.nl: Online video s van oefeningen Onderdeel behandelproces video s beschikbaar Samenwerking # EPD software leverancier in NL De app bevat: HWO Afspraken maken Patiënten portaal Informatie over klachten Chat met therapeuten Klanttevredenheidsonderzoek. EPD: Elektronisch patiënten dossier

12 D. Stevige landelijke organisatie Rationale voor groei en landelijke dekking Complexiteit van de zorg Centrale service organisatie om praktijklocaties te ontzorgen Samenwerking met regionaal sterke en kwalitatief hoogwaardige fysiotherapie praktijken en organisaties Gesprekspartner met zorgverzekeraar en andere stakeholders in de zorg Ruimte voor vereiste investering in innovatie Noodzaak aan data en managementinformatie Groei ambitie: Van 9 mln in 205 naar 30 mln omzet in 208 Groei strategie Autonoom: groei binnen bestaande praktijklocaties Overnames: gerichte overnames ter versteviging van de landelijke dekking Joint ventures: belangrijke samenwerkingsverbanden (via participatie van 25-50%) met regionaal opererende fysiotherapie organisaties 2

13 5. Financiële informatie Omzet ontwikkeling ( m) Gerealiseerd: samengesteld jaarlijkse groei van 60% Prognose: 50% groei p/j ,0 2,0 2,7 3,8 4,6 5,0 0,5, 7,5 9, P 207P 208P Prakijken: Werknemers: Op. marge 2 : EBITDA: Solvabiliteit 3 : 9 34% 0% 42% % 6% 38% % 4% / 7% 4 26% Prakijken: 50 Werknemers: 600 Op. Marge: 40% + EBITDA: 8% Solvabiliteit: 30% + 3. Geconsolideerde omzet van FysioHolland BV, Sportfysiotherapie Spanjersberg BV, en Spanjersberg-DLL BV vanaf 204; 2. Operationele marge = Omzet -/- personeelskosten; 3. Solvabiliteit uitgevende instelling FysioHolland BV; EBITDA voor ongewone/éénmalige kosten: 7%

14 6. Groeiambitie Nu 50+ praktijklocaties in Nederland en groeiende Praktijklocaties Prioriteit groeiregio s # Bestaande praktijk # #2 7 # #2 Regio s: Gooi Utrecht Den Haag Rotterdam Noord-Brabant Almere - Lelystad Regio s: Friesland Groningen Drenthe Overijssel Gelderland 4

15 7. Financieringsbehoefte 2,0 mln Uitsplitsing van prognose omzetgroei voor periode , totaal 2 mln: Autonoom: ca.,0 mln Acquisitie: ca. 5,0 mln Joint-Venture: ca. 5,0 mln (hierin wordt een 25-50% aandeel genomen) Financieringsbehoefte is ca. 25% van de aangekochte omzet Autonoom: geen extra financieringsbehoefte Acquisitie: 25% * 5 mln = ca.,25 mln Joint-Venture: 25% * 5 mln = ca. 3,75 mln 25-50% participatie hierin = ca.,0-2,0 mln Totaal = ca. 2,25 3,25 mln 5, 0,0 5,0 Autonoom Overname JV De financiering door middel van zorgobligaties is een aanvulling op bancaire financiering en eigen middelen 5

16 8. FysioHolland Zorgobligatie Obligatievoorwaarden Doel: Overname omzetwaarde ca. 5 mln via één of meerdere overnames (Zorgobligatie maakt dan onderdeel uit van totale financiering) Uitgifte bedrag e serie: nominaal Obligatie:.000 per stuk Looptijd: 4 jaar Rente: 6% Aflossing: lineair Betaling: Rente en aflossing per kwartaal Uitgiftedatum: juli 206 Start inschrijving: 9 mei 206 Toezicht door onafhankelijke Stichting Obligatiehoudersbelangen 6

17 Wat krijgt u daarvoor terug? Een professioneel obligatieprogramma met een looptijd van vier jaar, onderbouwd door een volledig prospectus Een aantrekkelijke rente van 6% Lineaire aflossing Rente en aflossing per kwartaal Het obligatieprogramma staat onder toezicht van de onafhankelijke Stichting Obligatiehoudersbelangen Inschrijfperiode: vanaf 9 mei 206 7

18 Meer weten of direct inschrijven? Stuur een naar voor het: Opvragen van meer informatie Aanvragen van het prospectus Maken van een persoonlijke afspraak (Direct) inschrijven op de obligatie Disclaimer: 8

19 Schrijf in en investeer in de grootste fysiotherapie organisatie van Nederland.