QUARES STUDENT HOUSING BELEGGEN IN VASTGOED VOOR STUDENTENHUISVESTING. INFOSESSIE 10 November 2015 FINANCE AVENUE 14 November 2015

Transcriptie

1 QUARES STUDENT HOUSING BELEGGEN IN VASTGOED VOOR STUDENTENHUISVESTING INFOSESSIE 10 November 2015 FINANCE AVENUE 14 November 2015

2 INHOUD 1. Quares: Uw partner in vastgoed 2. Markt van studentenhuisvesting 3. Quares Student Housing 3.1 Troeven & Strategie 3.2 Organisatie 3.3 Portefeuille 4. Investeren in Quares Student Housing

3 Waarschuwing Een investering in de Aangeboden Aandelen zoals beschreven in dit Prospectus houdt belangrijke risico s in. De kandidaat-beleggers worden verzocht om kennis te nemen van het Prospectus en in het bijzonder van de risico s beschreven in Hoofdstuk 3 (Risicofactoren) alvorens in te schrijven op de Aangeboden Aandelen. Tevens worden kandidaat-beleggers erop gewezen dat de Emittent op Datum van het Prospectus een boekhoudkundig negatief netto resultaat heeft (en een positief netto resultaat voor afschrijvingen) en dat haar Vastgoedportefeuille nog in opbouw is waardoor er nu slechts een beperkte diversificatie voorhanden is. Iedere beslissing om te Beleggen in de Aangeboden Aandelen in het kader van het Aanbod, moet gebaseerd zijn op het geheel van de in het Prospectus verstrekte gegevens. Een belegger in de Aangeboden Aandelen loopt het risico een deel of het geheel van het geïnvesteerde kapitaal te verliezen. Het prospectus is kosteloos beschikbaar op alsook op de maatschappelijke zetel.

4 Quares: Uw partner in vastgoed

5 Quares: Uw partner in vastgoed AGENCY INVESTMENT MANAGEMENT CONSULTING Opgericht in 2006 door Anneleen Desmyter, Herman Du Bois & Freddy Hoorens +70 medewerkers Kantoren te Antwerpen, Mechelen, Sint-Niklaas en Amsterdam

6 Quares: Uw partner in vastgoed MANAGEMENT Ruim m² onder beheer in Benelux : property & facility management 2 de grootste onafhankelijke vastgoedbeheerder in België Asset classes : kantoren, retail, logistiek, student housing AGENCY Vastgoedmakelaardij : kwalitatief vastgoed & nieuwbouwprojecten te koop en te huur Unieke woongelegenheden in verschillende prijsklassen Kantoren in Antwerpen, Mechelen & Sint-Niklaas Onafhankelijke in-house researchafdeling voor uitwerking innovatieve concepten Advies op maat rond strategie, structuur, duurzaamheid en productontwikkeling Overheden & commerciële bedrijven CONSULTING

7 Quares: Uw partner in vastgoed Quares Investment Team : director Thierry De Wever Thierry De Wever Director van Quares met 17 jaar vastgoedervaring. - 3 jaar Real Estate Investment Banking bij ING Bank België - 3 jaar ING Real Estate Finance France (vastgoedfinanciering) - 2 jaar ING Real Estate Investment Management België (asset & acquisition management) - 8 jaar CBRE Global Investors France (portfolio management logistieke fondsen) Quares Investment Team : teamleden Melody Eskandarian Asset Manager 7 jaar vastgoedervaring Nicolas Damman Asset Manager 5 jaar big four-ervaring en 1 jaar vastgoedervaring

8 Quares: Uw partner in vastgoed Verwezenlijkingen track record (Totaal van meer dan 300 miljoen ) Bene Real Estate - Kantoren & logistiek in België en Nederland - Portefeuille : 50 miljoen EUR - Equity: 13 miljoen EUR - Periode Actuarieel gerealiseerd rendement : 15,4% Priviliged Property Lux I - Kantoren & bedrijfsgebouwen in België en Nederland - Portefeuille : 33 miljoen EUR - Equity: 6,5 miljoen EUR - Periode : heden Quares Retail Fund - 39 Retailpanden in België - Portefeuille : 52 miljoen EUR - Equity: 15,4 miljoen EUR - Periode : Actuarieel gerealiseerd rendement : 10,5% Quares Retail Fund 2 - Retail warehouse in Luxemburg - Portefeuille : 26 miljoen EUR - Converteerbare obligatie : 11 miljoen EUR - Periode : Beoogd direct rendement van 6,25% Qrf City Retail (beursgenoteerd) - Beursgenoteerde GVV op Euronext Brussel onder toezicht van FSMA - Binnenstedelijk winkelvastgoed in België - Portefeuille : 114 miljoen EUR - Equity: 82 miljoen EUR - Periode : december 2013 zonder einddatum - Beoogd direct rendement van 5,2% Quares Student Housing - Studentenhuisvesting in België - Portefeuille : 23 miljoen EUR, met doelstelling van 42,5 miljoen EUR - Equity & obligaties : 15,5 miljoen EUR - Periode : Beoogd actuarieel rendement van 5,3% Obligatie KV Mechelen - Financiering nieuw stadion - Uitgifte obligatie : 4,2 miljoen EUR op 7 jaar - Coupon : 4,25% - Juni 2015

9 De markt van studentenhuisvesting

10 Markt van studentenhuisvesting - België Marktonderzoek Stabiele markt met groeipotentieel, tot 2020 en erna Democratisering van het onderwijs Internationalisering Tekort aan kamers +35% Tekort aan kamers Raming huidig tekort: kwalitatieve kamers

11 Markt van studentenhuisvesting - België Steden met aanbod hoger onderwijs Focus Quares Student Housing Gerealiseerde acquisities Antwerpen Sterke aangroei van aanbod Leuven Vraag naar nieuwe purpose built residenties om druk van residentiële markt te halen Gent Grootste studentenstad van Vlaanderen ; uitpondverbod Brussel Grootste studentenstad van België ; nood aan extra koten. Namen Markt in evenwicht Luik Nood aan kwalitatief aanbod Bron : eigen onderzoek

12 Markt van studentenhuisvesting - België Van Gefragmenteerd aanbod Open huurmarkt Particuliere kotbazen Naar Stabiele vraag Hogere toetredingsdrempels Professionele spelers Kantelmoment voor studentenhuisvesting 12

13 Quares Student Housing

14 Quares Student Housing - Troeven TROEVEN LAAGDREMPELIG : investeren in vastgoed kan met Quares Student Housing al vanaf MEERWAARDE POTENTIEEL : U profiteert van de schaalgrootte van Quares Student Housing, dat kwalitatieve panden kan aankopen tegen relatief goedkope prijzen BEHEER : U moet zich niet zelf bezighouden met het onderhoud en de verhuur STABIEL : stabiliteit van de Belgische vastgoedmarkt en het potentieel van de markt van kwalitatieve en betaalbare studentenkamers SPREIDING : er wordt geïnvesteerd in verschillende panden, in verschillende studentensteden en in verschillende types van kamers TRANSPARANT : deugdelijk bestuur zorgen voor de nodige zekerheid en gemoedsrust

15 Quares Student Housing Risico s RISICO VERBONDEN AAN DE VASTGOEDMARKT: de invloed op de waarderingen en huurprijzen door de vraag en aanbod in de vastgoedsector EXIT: op het einde van de beleggingshorizon is er geen garantie dat een koper zal gevonden worden RENTERISICO: door financiering (indien niet ingedekt) met vreemd vermogen wordt het vermogen afhankelijk van de ontwikkeling van de rente. RISICO S RISICO VAN WANBETALING: Het kan niet worden uitgesloten dat huurders in gebreke blijven bij het voldoen van hun financiële verplichtingen. RISICO VAN LEEGSTAND: Gezien de huuractiviteit is er mogelijkheid tot leegstand. AFWEZIGHEID VAN LIQUIDE MARKT VOOR AANDELEN: de aandelen zijn niet verhandelbaar op de beurs RISICO VAN SPREIDING: Indien niet voldoende kwalitatieve investeringen worden gevonden, bestaat het risico dat de vooropgestelde risicospreiding niet kan behaald worden

16 Quares Student Housing - Strategie A-locaties in nabijheid van de campus Belangrijkste studentensteden Voldoen aan vergunningsplichten, kwaliteitsnormen en comforteisen Binnenstedelijk Betaalbare studentenkamers 100% studentenhuisvesting of multifunctionele stadsprojecten met dominant deel studentenhuisvesting Kritische massa: units per pand Stabiel stijgende huuropbrengsten Residentieel herbestemmingspotentieel Deel van stadsontwikkeling Marktontwikkeling Professioneel technisch en commercieel beheer In house competentie met Quares Management Relatie met instellingen hoger onderwijs

17 Quares Student Housing - Organisatie Investeringscomité Zaakvoerder - Quares Investment Strategisch Operationeel Technisch Beheer - Quares Management CBRE - Schatter NautaDutilh Juridisch adviseur

18 Quares Student Housing -Portefeuille Verhuurd aan onderwijs- en Van Orley - Adres : Bischoffsheimlaan 38, 1000 Brussel - 63 kamers, 7 studio s en m² kantoren - Bruto-jaarhuur : EUR - Investeringswaarde : EUR - Lange termijn (2031) verhuurd aan Br(ik - Aangekocht maart 2014 Méridien - Adres : Middaglijnstraat 46, 1210 Brussel - 18 kamers - Bruto-jaarhuur : EUR - Investeringswaarde : EUR - Verhuurd aan Université St-Louis - Aangekocht april 2015 overheidsinstellingen

19 Quares Student Housing -Portefeuille Home Ruhl - Adres : Boulevard d Avroy 67, 4000 Luik kamers met eigen sanitair - Bruto-jaarhuur : EUR - Investeringswaarde : EUR - Aangekocht januari 2015 Upside - Adres : Rue de la Wache 13, 4000 Luik - 18 kamers met eigen sanitair - Bruto-jaarhuur : EUR - Investeringswaarde : EUR - Aankoop gepland november 2015 Kothouse - Adres : Antoine Bréartstraat 60, 1060 Brussel - 15 eenpersoons- en 6 tweepersoonskamers - Bruto-jaarhuur : EUR - Investeringswaarde : EUR - Aangekocht juli 2013 Verhuurd rechtstreeks aan studenten

20 Quares Student Housing - Pipeline Zavelput - uitbreiding - Adres : Zavelput 20, 1000 Brussel - 16 kamers met eigen sanitair - Investeringswaarde : EUR - Uitbreiding op perceel Van Orley - Oplevering gepland zomer 2016 Ommegang - Adres : Ommegangstraat 2, 1000 Brussel kamers - Geprojecteerde bruto-jaarhuur : EUR - Investeringswaarde : EUR - In samenwerking met Université St-Louis - Oplevering gepland schooljaar

21 Quares Student Housing - Waardering Gebouw Waarde Aantal kamers Waarde/kamer PORTEFEUILLE * Niet meegenomen in de waardering per kamer PIPELINE Kothouse Van Orley (kantoren)* / / Van Orley (kamers) Home Ruhl Le Méridien Upside Gebouw Waarde Aantal kamers Kost/kamer Zavelput Ommegang Totaal TOTAAL

22 Huidig incl. pipeline () Business Plan Aantal Kamers 273 Kamers (430 kamers) 500 Kamers Vastgoedportefeuille 22,7 mio (34,3 mio ) 42,5 mio Kapitaal opgehaald 13,9 mio 1 19 mio Reeds 137 aandeelhouders

23 Investeren in Quares Student Housing

24 OPENBAAR AANBOD TOT INSCHRIJVING OP AANDELEN Inschrijving Beoogd rendement Vanaf (3 H-aandelen) Distributiekosten maximaal 3% Jaarlijks beoogd bruto actuarieel rendement van 5,3% (kapitalisatie) Investeringshorizon 5 jaar Publieke uitgifte Verlaagde instapdrempel (vanaf ) Uitkering Geen dividenduitkering Meerwaarde bij exit (kapitalisatie)

25

26 Roerende investering in onroerend goed met lage instapdrempel Initiatief en mgmt door ervaren en professionele partij Professioneel beheer Prospectus beschikbaar Maatschappelijk relevante stabiele investering Waardevast vastgoed met aantrekkelijk rendement

27 Bedankt voor uw aandacht Detailinformatie kan U vinden in het prospectus, dat beschikbaar is op de website, alsook op de maatschappelijke zetel van Quares Student Housing Inschrijven kan via: info@qshf.be - Persoonlijke afspraak ( )