Deals VWGNijhof Corporate Finance & enkele trends binnen de Nederlandse overnamemarkt

Transcriptie

1 Deals VWGNijhof Corporate Finance & enkele trends binnen de Nederlandse overnamemarkt H1-2018

2 Verkoop en Koop Rendementsadvies Financieringen VWGNijhof Corporate Finance biedt (inter-) nationale dienstverlening op het gebied van fusie- en overnames, zowel aan de koop- als verkoopzijde. VWGNijhof Corporate Finance brengt pro actief de juiste partijen bij elkaar om tot een succesvolle deal te komen. Begeleiding en advisering, zowel aan verkoop als koopzijde. Selectie mogelijke overnamekandidaten. Management Buy-in en Management Buy-out. Opstellen van waarderingsrapport en informatiememorandum. Scenario analyses en advisering. Due Diligence onderzoek. Opstellen koopovereenkomst. VWGNijhof Corporate Finance ondersteunt ondernemers bij belangrijke financieel strategische vraagstukken die gericht zijn op performanceverbetering, op verlaging van het geïnvesteerd vermogen en adviseren bij (des)investeringsbeslissingen. Handelen op actuele en toekomstgerichte informatie. Impactanalyses van verschillende scenario s. Inzicht in uw commercie, productiviteit, capaciteit en kosten. Bruikbare informatie om financieel strategische beslissingen sterk te onderbouwen. U krijgt grip op uw onderneming en bent altijd in control. Verkoopklaar maken van de onderneming. Financiering kan nodig zijn om een belangrijke investering te doen, het bedrijf door een moeilijke tijd te helpen of juist fungeren als het sluitstuk van een succesvolle transactie. VWGNijhof Corporate Finance adviseert en begeleidt u bij verschillende financiële vraagstukken. Het opstellen van een financieringsmemorandum voor banken. Onderhandelen van voorwaarden en tarieven om tot de perfecte financieringsconstructie te komen. Een greep uit mogelijke financieringen: - Overnamefinancieringen - Investeringsfinancieringen - Groeifinanciering VWGNijhof Corporate Finance heeft een sterke positie in het zuiden en oosten van Nederland. Met een ervaren team van adviseurs begeleiden wij jaarlijks vele ondernemers bij vraagstukken op het gebied van fusies, overnames, waardebepalingen, rendementsadvies, structurering en financieringen. In nauwe samenwerking met onze opdrachtgever richten we ons continu op het realiseren van de perfecte deal. r richten we ons continu op het realiseren van de perfecte deal.

3 Cijfers naar: Brookz Overname Barometer H Transacties H verdeeld over de branches Sector Zakelijke dienstverlening 22% IT & Online 15% Industrie en Productie 14% Groothandel 11% Bouw & Installatietechniek 11% Gezondheidszorg & Farmacie 7% Horeca, Toerisme & Recreatie 6% Automotive, Transport & Logistiek 5% Agri & Food 3% Media, Reclame & Communicatie 3% Detailhandel 3% Veruit de meeste transacties vinden plaats in de zakelijke dienstverlening (22%). Door het aantrekken van de bouwsector is ook het aantal transacties in de Bouw & Installatietechniek toegenomen. Ten opzichte van 2017 H2 betrof dit een stijging van 3 procentpunten naar 11%. Met uitzondering van de Bouw & Installatietechniek wijkt de verdeling over de sectoren nauwelijks af ten opzichte van eerdere periodes.

4 Cijfers naar: Brookz Overname Barometer H Vraag naar bedrijven groter dan het aanbod IT & Online 10 Industrie en Productie 8.1 Gezondheid & Farmacie 7.4 Zakelijke dienstverlening 6.7 Agri & Food 6.6 Bouw & Installatietechniek 6.5 Groothandel 6.4 Aantal Geïnteresseerden Het gemiddelde aantal geïnteresseerde kopers per bedrijf dat te koop wordt aangeboden: 6,3 Media, Reclame & Communicatie 5.4 Automotive, Transport & Logistiek 4.8 Horeca, Toerisme & Recreatie 4.6 Detailhandel 3.2 Op de huidige overnamemarkt is er meer vraag dan aanbod van ondernemingen. Dit komt de verkoopprijs ten goede. Bedrijven in de sector IT & Online kunnen rekenen op de meeste interesse ten opzichte van andere sectoren. Gemiddeld zijn er 10 geïnteresseerde kandidaat kopers per bedrijf dat in deze branche te koop staat. Te koop staande bedrijven in de sector Detailhandel genieten met gemiddeld 3.2 geïnteresseerden relatief minder interesse.

5 Cijfers naar: Brookz Overname Barometer H Gemiddelde multiple (EBITDA) over de hele linie gestegen H H IT & Online 6,1 6,2 Gezondheidszorg & Farmacie 6,0 6,0 Groothandel 5,65 5,65 Agri & Food 5,5 5,55 Industrie & Productie 5,25 5,3 Zakelijke dienstverlening 4,95 5,0 Media, Reclame & Communicatie 4,65 4,65 Bouw & Installatietechniek 4,05 4,1 Horeca, Toerisme & Recreatie 4,0 4,0 Automotive, Transport & Logistiek 3,75 3,8 Detailhandel 3,65 3,65 De gemiddelde gehanteerde EBITDA multiple voor het Nederlandse MKB is: 4,95 Multiples zijn de meest gebruikte methodiek voor waardering en prijsvorming in transacties. In het geval van de EBITDA multiple geeft de berekening EBITDA x Multiple de waarde van de onderneming aan. De te hanteren multiple is sterk afhankelijk van de eigenschappen en situatie van de sector waarin de onderneming actief is. De EBITDA multiple is in het afgelopen halfjaar voor meerdere sectoren gestegen. Voor bedrijven in sectoren met meer dan gemiddeld R&D ( IT & Online + Gezondheidszorg & Farmacie ) worden de hoogste multiples gehanteerd.

6 Verkoop trajecten Referenties VWGNijhof Corporate Finance Periode Is voor 100% verkocht aan Polvo B.V. Gedeeltelijke verkoop van aandelen Haarrijn B.V. heeft een vastgoedobject verkocht aan Is voor 100% verkocht aan Andros et Cie SAS v. AMERONGEN Is voor 100% verkocht aan Van Eijck B.V. Martens Metaal Recycling Is voor 100% verkocht aan EMR Ltd. Waardering van de aandelen inzake gedeeltelijke verkoop aan CB B.V. Aankoop trajecten Heeft de activiteiten verworven van Haal Verpakkingen B.V. Heeft de activiteiten verworven van RTT B.V. OS holding heeft de activiteiten verworven in Van Amerongen B.V. Heeft de activiteiten verworven van Scandinavian Packaging A.S. Heeft 100% van de aandelen verworven in Uitzendbureau BelleVue B.V. Heeft de een meerderheid van de aandelen verworven in Record Industrie B.V. Aankoop inzake familieoverdracht Juwelier Eugene van Baal B.V. Management Buy-Out Rendementsadvies

7 Meest recente deals VWGNijhof Corporate Finance begeleidt internationaal concern Novio Packaging Group bij succesvolle overname Haal Verpakkingen en Scandinavian Packaging. Erik Trum, CEO Novio Packaging Group: VWGNijhof Corporate Finance heeft ons goed bijgestaan en geadviseerd gedurende beide overnametrajecten. Hierdoor hebben wij de volgende stap kunnen zetten in de toekomst van onze organisatie. VWGNijhof Corporate Finance begeleidt jamproducent Geurts succesvol bij de verkoop aan het Franse concern Andros. Sjaak Vondel, CEO van Geurts: VWGNijhof Corporate Finance heeft ons zeer goed bijgestaan in het hele traject en heeft ervoor gezorgd dat de overname voorspoedig is verlopen. Nu kan ik met een gerust hart met pensioen gaan. VWGNijhof Corporate Finance begeleidt full-service internetbureau ROQUIN bij verkoop. Ronald Kuijper, oud-eigenaar van ROQUIN: Met de hulp van VWGNijhof Corporate Finance heb ik een geschikte partij gevonden die ROQUIN verder kan laten groeien en het marktaandeel in het hogere segment verder kan uitbouwen. In het gehele traject ben ik uitstekend begeleid.

8 drs. Michiel Segers Partner (Corporate Finance) Sjoerd Verheijen AA Partner (Accountancy) sverheijen@vwgnijhof.nl mr. Theo Vermeulen Partner (Fiscaal) tvermeulen@vwgnijhof.nl Coen Peeters MSc Adviseur Corporate Finance cpeeters@vwgnijhof.nl Rick Gerdsen Adviseur Corporate Finance rgerdsen@vwgnijhof.nl Bart Jagers LL.M. Adviseur Corporate Finance bjagers@vwgnijhof.nl Neem contact op met één van onze adviseurs om geheel vrijblijvend te bekijken wat wij voor u kunnen betekenen!