MKBI DUURZAAM B.V. KWARTAAL RAPPORTAGE DERDE KWARTAAL 2013 NIET GECONTROLEERD 30 SEPTEMBER 2013
MKBI DUURZAAM B.V. De Kuiper 5 5353 RJ Nieuwkuijk The Netherlands Directie MKBi Beheer B.V. A van Egberink T. Klaassen Directie van de Stichting Orangefield (Netherlands) B.V. Teleportboulevard 140 1043 EJ Amsterdam Administratie Orangefield Fund Services (Netherlands) BV Teleportboulevard 140 1043 EJ Amsterdam Accountant Deloitte Accountants BV Bijster 5 4817 HX Breda Dit rapport is uitsluitend opgesteld ten behoeve van de obligatiehouders (de "Obligatiehouders") in MKBi Duurzaam B.V. ("het Fonds") en is vertrouwelijk. Het is verboden om aan andere te worden gedistribueerd anders dan aan de Obligatiehouders en ook niet te worden gekopieerd of op andere wijze gedistribueerd, zonder de uitdrukkelijke schriftelijke toestemming van het Fonds. Dit rapport bevat informatie die commercieel gevoelig is en daardoor vertrouwelijk is voor het Fonds, de Obligatiehouders en andere in dit rapport beschreven bedrijven. De aandacht van de ontvangers wordt gevestigd op de vertrouwelijkheid bepalingen vervat in de leningsovereenkomsten met betrekking tot het Fonds. De Obligatiehouders zullen alle redelijke inspanningen bewerkstelligen dat dit rapport en of de informatie erin vernoemd niet zal worden geopenbaard aan een persoon, bedrijf of organisatie met als gevolg dat het Fonds hierna schade zal ondervinden. 2
INHOUD 1. Rapport van de Manager... 4 1.1 Introductie... 4 1.2 Structuur... 4 1.3 Recente ontwikkelingen... 5 1.4 Overzicht van investeringen... 5 2. Winst en verlies rekening en Balans... 6 2.1 Winst en verlies rekening per 30 september 2013... 6 2.2 Balans per 30 september 2013... 7 3
1. RAPPORT VAN DE MANAGER 1.1 INTRODUCTIE MKBi Duurzaam is een besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid naar Nederlands recht met statutaire zetel te Nieuwkuijk, Nederland, en kantoorhoudende aan de Kuiper 5, 5253 RJ Nieuwkuijk. MKBi Duurzaam is geregistreerd bij de Kamer van Koophandel onder nummer 58509038. MKBi Duurzaam is op 5 augustus 2013 opgericht door MKBi Beheer B.V. MKBi Duurzaam is een vennootschap die ten doel heeft, zakelijk samengevat, het beleggen van haar vermogen in uitsluitend midden- en kleinbedrijven in Nederland door middel van het (in samenhang met bankleningen) verstrekken van Achtergestelde Leningen aan MKB-bedrijven. 1.2 STRUCTUUR Het Bestuur van MKBi Duurzaam wordt gevormd door MKBi Beheer B.V. MKBi Beheer B.V. is een besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid opgericht op 31 januari 2013 naar Nederlands recht, statutair gevestigd te Nieuwkuijk. MKBi Beheer B.V. is bij de oprichting van MKBi Duurzaam benoemd als directie. Het Directieteam wordt gevormd door de heren A.H. Egberink en T. Klaassen. Stichting Obligatiehouders MKBi (de Stichting) treedt op voor en namens de Obligatiehouder en behartigt de gezamenlijke belangen. Daarnaast houdt de Stichting toezicht op de naleving van de Obligatievoorwaarden. Het bestuur van de Stichting wordt gevormd door Orangefield (Netherlands) B.V. Stichting NPEX Bewaarbedrijf bewaart vanaf het noteringsmoment de Obligaties voor de Obligatiehouders. En houdt een beleggingsrekening aan bij een Nederlandse bank om de beleggingen van de Obligatiehouders die via NPEX beleggen onder te brengen. 4
1.3 RECENTE ONTWIKKELINGEN MKBi Duurzaam B.V. heeft in het afgelopen kwartaal de eerste twee leningen verstrekt met een totale investeringswaarde van 850.000. De eerste lening van 300.000 is verstrekt aan Alpheon Holding B.V. voor de betaling van onderzoekskosten die noodzakelijk zijn om een vergunning te verkrijgen voor het bouwen van een windmolen. De tweede lening van 550.000 is verstrekt aan Data Protectors B.V. voor de investering in netwerkapparatuur en het verhogen van het werkkapitaal. Op 3 oktober 2013 heeft het Fonds een nieuwe Obligatiehouder geaccepteerd met een inschrijfbedrag van 100.000. 1.4 OVERZICHT VAN INVESTERINGEN bedragen in Bedrijf Datum van uitgifte Investering Rente Percentage Rente Aflossing Uitstaande Lening Alpheon Holding B.V. 6-9-2013 300,000.00 9.50% 1,900.00 * 0.00 300,000.00 Data Protectors B.V. 27-9-2013 550,000.00 10.00% 458.33 0.00 550,000.00 Totaal 850,000.00 2,358.33 0.00 850,000.00 * Alpheon Holding B.V. heeft in totaal 20.000 rente vooruitbetaald. Hiervan staat per 30 september 2013 nog 18.100 open. Alpheon: De financiering die aan Alpheon is verstrekt is de eerste Tranche in de financiering van het onderzoek naar geschikte windmolenlocaties in Engeland. Voor Alpheon is het van cruciaal belang om tijdig vergunningen aan te vragen om zodoende gebruik te kunnen maken van hoge Feed In Tariffs (vergoedingen vanuit de overheid voor groene energie). Inmiddels zijn er 2 locaties geschikt bevonden en is een vergunning aangevraagd bij de overheid. Daarnaast zijn er nog 2 locaties waarvoor vergunningsaanvragen zullen worden ingediend. Bij 2 gegunde locaties is het hoofdsomrisico van 600.000 geminimaliseerd. Alpheon ligt op dit moment op schema om de huidige doelstellingen te realiseren. Naast windmolen activiteiten heeft Alpheon tevens Solar activiteiten (zonne-energie). Er zal op een later moment worden gekeken of deze activiteiten ook vanuit het Fonds kunnen worden ondersteund. Data Protectors B.V. De initiële omvang van de financiering aan Data Protectors is 850.000 groot. Dit bedrag zal in verschillende Tranches door het Fonds worden uitgegeven om adequate bestedingscontrole te kunnen toepassen. Daarnaast zal het bedrag van 850.000 voldoende moeten zijn om de bunker in Kloetinge operationeel te krijgen. Inmiddels kunnen we melden dat de bunker met 170% inschrijving qua huurders, ruim overboekt is. De partijen die men nu niet kan voorzien van opslagruimte zullen kunnen inschrijven bij een volgende bunker. De restantfinanciering, op basis van het Informatiememorandum, zal indien verstrekt - gebruikt gaan worden voor het kopen en operationeel maken van additionele bunkers. Data Protectors B.V. loopt conform planning. 5
2. WINST EN VERLIES REKENING EN BALANS 2.1 WINST EN VERLIES REKENING PER 30 SEPTEMBER 2013 Winst en verlies rekening 5 augustus t/m bedragen in 30 september Inkomsten Emissie fee inkomsten 24.000,00 Rente inkomsten 2.358,33 Totale inkomsten 26.358,33 Kosten Rente lasten 3.041,67 Emissie fee kosten 24.000,00 Bank kosten 30,88 Totale uitgaven 27.072,55 Operationele winst/(verlies) (714,21) Venootschapsbelasting - Winst/(verlies) na belasting (714,21) Inkomen Emissie fee inkomsten bedragen 3% van de nominale obligatie-uitgifte. Deze emissie fee inkomsten lopen over de verlies & winst rekening van het fonds maar komen op grond van het Informatiememorandum en het inschrijfformulier ten gunste van MKBi Beheer B.V. De betaling aan MKBi Beheer B.V. staat vermeld onder Emissie fee kosten. Rente inkomsten: inkomsten uit hoofden van verstrekte gelden. Zie paragraaf 1.4 voor verdere details. Kosten Rente lasten: Lasten uit hoofde van uitgegeven obligaties. Emissie fee kosten: zie Emissie fee inkomsten Winst/(verlies) na belasting Het verlies van 714,21 per ultimo september 2013 is te wijten aan de mis-match tussen het moment dat beleggers hebben gestort en het moment dat de twee huidige financieringen zijn verstrekt. Gegeven het feit dat zowel Data Protectors B.V. alsook Alpheon Holding B.V. een rentevergoeding betalen die hoger ligt dan de 7,5% couponrente (en er ook geen onbenutte liquiditeiten op de rekening van MKBi Duurzaam staan) is het de verwachting dat voor het lopende jaar een kleine winst zal worden behaald. 6
2.2 BALANS PER 30 SEPTEMBER 2013 Balans bedragen in 30 september 2013 Activa Financiele activa 850,000.00 Financiële activa tegen reële waarde 850,000.00 Nog te ontvangen rente inkomsten 458.33 Vorderingen, overlopende activa en debiteuren 3,000.00 Kortlopende vorderingen 3,458.33 Bank 20,000.00 Liquide middelen 20,000.00 Totale activa 873,458.33 Passiva Gestort kapitaal 1.00 Resultaat lopende jaar (714.21) Eigen vermogen (713.21) Uitstaande obligatieleningen 700,000.00 Langlopende schulden 700,000.00 Vooruit ontvangen bedragen in verband met te accepteren obligatiehouders 100,000.00 Te betalen obligatierente 3,041.67 Rekening courant aandeelhouders 49,999.00 Vooruit ontvangen rente 18,100.00 Schulden, te betalen kosten en crediteuren 3,030.88 Kortlopende schulden en overlopende passiva 174,171.55 Totale passiva 873,458.33 7
Activa Financiele activa: de leningen die per 30-09-2013 uitstaan bij de MKB Bedrijven. Zie paragraaft 1.4 Vorderingen, overlopende activa en debiteuren: betreft nog te ontvangen emissie fee inkomsten uit hoofde van de te accepteren obligatiehouders. Bank: Banksaldo Passiva Uitstaande Obligatieleningen: Dit zijn de obligaties die zijn uitgegeven per 30-09-2013. Deze obligatieleningen renderen conform hetgeen is vermeld in het Informatiememorandum. Vooruitontvangen bedragen: betreft twee vooruitbetaalde obligatiesleningen die per 3 oktober 2013 door het fonds zijn geaccepteerd. Te betalen obligatierente: betreft de renteverplichting die het fonds per 30-09-2013 heeft jegens de obligatiehouders van het Fonds Rekening courant aandeelhouders: MKBi Beheer B.V. heeft, om de bedrijfsvoering van MKBi Duurzaam B.V. vlot te laten verlopen, een tijdelijke financiering verstrekt. Hierover wordt een rente vergoed welke gelijk is aan de couponrente van de obligatieleningen. Deze financiering deelt dus niet mee in mogelijke upside. Schulden, te betalen kosten: betreft voor het grootste deel de emissiekosten die, conform het Informatiememorandum, per balansdatum nog moeten worden betaald aan MKBi Beheer B.V 8