www.medirectbank.be Online vermogensbeheer Beleggingsfondsen Sparen All content 2017 MeDirect Meer info op www.medirectbank.be Contacteer ons op 02 518 00 00 Van maandag tot en met vrijdag Van 9u tot 20u Op zaterdag van 9u tot 14u.
MeDirect: de Belgische bank voor beleggen, sparen en Vermogensbeheer Bij MeDirect willen we iedereen de mogelijkheid bieden om het beste uit zijn geld te halen. Of u nu een ervaren belegger bent, pas start met beleggen of het liever bij sparen houdt. Bij MeDirect vindt u zeker de oplossing die het best bij u past. We willen het bewust anders doen dan de traditionele banken door eenvoudige maar kwalitatieve spaar- en beleggingsproducten aan te bieden. Deze zijn voor iedereen toegankelijk dankzij de lage kosten, de lage instapbedragen en de gebruiksvriendelijke tools. Heeft u niet de tijd of ervaring om zelf een goed gespreide beleggingsportefeuille samen te stellen? Kies dan voor een kant-en-klare modelportefeuille die u zelf opvolgt of voor online vermogensbeheer waarbij MeDirect alles voor u beheert. INNOVATIE TEN DIENSTE VAN ONZE KLANTEN Bij MeDirect denken we elke dag na over hoe we de bankervaring van onze klanten kunnen verbeteren en hoe we het vertrouwen kunnen blijven verdienen. Daarom blijven we vernieuwen met nieuwe producten en een vooruitstrevend platform. De voorbije jaren hebben we al heel wat verwezenlijkt. Dan denken we o.a. aan onze spaarrekeningen met één duidelijke rente, onze kant-en-klare modelportefeuilles en ons Online Vermogensbeheer. Hieronder een kort overzicht van enkele MeDirect mijlpalen. September 2013 Officiële start MeDirect België Transparante spaarrekeningen met één unieke rentevoet Februari 2014 Laat ons het werk doen voor u Gespreid beleggen met Een veilige spaarreserve ONLINE VERMOGENSBEHEER BELEGGINGSFONDSEN SPAREN SPAREN ALLEEN IS NIET GENOEG Het is voor iedereen aangewezen om altijd een deel van zijn geld als spaarbuffer aan te houden. En bij voorkeur op een spaarrekening die meer opbrengt dan wat de verschillende traditionele spaarrekeningen vandaag aanbieden. Bij MeDirect kunt u naargelang de periode dat u uw geld kunt missen, kiezen tussen spaarrekeningen en termijnrekeningen, alle met één duidelijke unieke rentevoet. Met het bedrag dat boven uw spaarbuffer uitstijgt, kunt u bij MeDirect beleggen en zo mikken op een potentieel hoger rendement. Er is zowel voor de ervaren als de minder ervaren beleggers keuze uit een breed beleggingsaanbod met meer of minder rendement en risico. Denk aan fondsen (uit meer dan 500 fondsen zonder in- of uitstapkosten), aandelen, trackers en obligaties. September 2014 Lancering kant-en-klare Modelportefeuilles 500 fondsen op ons platform zonder in- of uitstapkosten Online Vermogensbeheer voor iedereen December 2014 MeDirect Trendsetter 2015 in Tijd Connect Januari 2015 MeDirect Spaarrekening van het jaar Juni 2015 Eerste nieuwe Belgische bank in jaren April 2015 Nieuwe Modelportefeuille Inkomen Mei 2016 Nieuwe Modelportefeuille Mijn Kapitaal Flexerfonds 1 2
ENKELE VAN DE GERENOMMEERDE FONDSENHUIZEN IN ONS AANBOD Minder kosten en meer keuze bij dé fondsenbank Wie bij zijn huisbankier belegt, moet vaak genoegen nemen met een beperkte keuze in beleggingsfondsen. Bovendien kunnen de instapkosten hoog oplopen. Als u bij uw huisbankier een fonds wil kopen dat belegt in Europese aandelen, dan is de kans groot dat u het fonds van de bank of huisfonds aangeboden krijgt. Dat is niet altijd het best presterende fonds in zijn categorie. Bij MeDirect Bank kiezen we ervoor geen eigen huisfondsen aan te bieden maar wel een wereldwijde selectie van meer dan 500 fondsen, handige lijsten van topfondsen en kant-en-klare Modelportefeuilles. We hebben ons verdienmodel zo opgezet dat u op 97% van onze fondsen geen instap-, uitstap- of transactiekosten betaalt. MeDirect zet waar mogelijk voor u de kosten op nul. MEER DAN 500 FONDSEN ZONDER IN- OF UITSTAPKOSTEN Wie in fondsen wil beleggen, heeft aan keuze bij MeDirect geen gebrek. MeDirect biedt u handige lijsten van topfondsen per categorie en de door de vakpers Bekroonde fondsen aan. Via onze fondsennavigator kunt u ook heel eenvoudig op zoek gaan naar de beste fondsen. Dankzij verschillende filtermogelijkheden verfijnt u uw zoekresultaten. Naast zoeken op distributietype, sectoren en regio s, kunt u ook filteren op meest gekochte fondsen bij MeDirect. Hier krijgt u een overzicht van de 10 populairste fondsen, aangekocht door onze klanten. Gratis beleggingsrekening Geen bewaarloon Geen instap- of uitstapkosten op 97% van onze fondsenselectie Keuze uit 8 kant-en-klare Modelportefeuilles van fondsen, samengesteld met financiële experts als Morningstar en MijnKapitaal SELECTIES VAN TOPFONDSEN Ontdek de beste fondsen in verschillende categorieën en de door de vakpers bekroonde fondsen MODELPORTEFEUILLES HOE WORDT MEDIRECT DAN VERGOED? De beheersvergoeding van de fondsbeheerders betaalt u wel, zoals bij alle fondsen, ongeacht via welke bank of broker u ze aanschaft. Wij worden vergoed doordat de fondsenbeheerders een deel van hun beheersvergoeding aan ons afstaan. En dat is voor ons voldoende. FONDSENNAVIGATOR Om heel eenvoudig op zoek te gaan naar de beste fondsen 3 4
MOOIE PRESTATIES Wie belegt op de beurs, moet sowieso rekening houden met de risico s. Het ingelegde kapitaal is immers niet gewaarborgd, en er is geen gegarandeerde return. Op lange termijn zijn goed gespreide beleggingen echter de beste manier om een mooi rendement te realiseren. Dat blijkt ook uit de cijfers van onze Modelportefeuilles en ons Online Vermogensbeheer (zie volgende pagina s). REGELMATIG BELEGGEN LOONT Bij MeDirect raden we aan om uw beleggingen te spreiden in de tijd. Het is erg moeilijk, om niet te zeggen onmogelijk, hét ideale moment te bepalen om voluit in te stappen. Op lange termijn kan wel aangenomen worden dat de markten verder zullen hernemen, maar het is onmogelijk om dit ideale instapmoment te voorspellen. En als u net op een slecht moment uw centen inzet, kan dat pijnlijk zijn. Door gespreid te beleggen elke maand of elk trimester een vast bedrag bijvoorbeeld verkleint u dat risico aanzienlijk en mikt u op een hoger rendement op lange termijn. Zowel bij onze Modelportefeuilles als ons Online Vermogensbeheer heeft u de mogelijkheid om maandelijks 100 of meer bij te storten in uw portefeuille. RENDEMENT SPAARREKENING VS GEMENGD NEUTRAAL FONDS In onderstaande grafiek vergelijken we het gemiddeld rendement op de Belgische spaarboekjes met het gemiddeld jaarlijks brutorendement van de in Europa noterende gemengde fondsen neutraal risico. Een duwtje in de rug om te starten? Modelportefeuilles MeDirect is het eerste beleggingsplatform in België, waarbij de klant die graag een duwtje in de rug wil, in alle transparantie kan kiezen tussen verschillende kwalitatieve Modelportefeuilles. En dit zonder instap, uitstap of transactiekosten. Met als bijkomend voordeel de mogelijkheid om maandelijks een bedrag bij te storten. Zo beschikt u over een echt fondsenspaarplan. HISTORISCHE RENDEMENTEN MODELPORTEFEUILLES OVER DE VOORBIJE VIJF JAAR 5 jaar (1-jan-12-31-dec-16) Modelportefeuille Kapitalisatie - Evenwichtig Modelportefeuille Inkomen Modelportefeuille Mijn Kapitaal Mixerfonds Modelportefeuille Mijn Kapitaal Flexerfonds 8,95% 8,33% 7,38% 10,97% Berekening op basis van gemiddeld jaarlijks rendement van spaarrekeningen grootbanken (geen jeugd- of babyrekeningen, geen derdenrekeningen, geen minimuminleg en geen bedrijfsspaarrekeningen) en een gemiddeld jaarlijks brutorendement van de in Europa noterende gemengde fondsen neutraal risico. Bovenstaande tabel vermeldt de geannualiseerde brutorendementen (exclusief beurstaks en eventuele meerwaardebelasting bij verkoop) over de laatste 5 jaar. Op de website vindt u ook het rendement op 3 jaar en op 1 jaar terug. De getoonde prestaties zijn gesimuleerd op basis van historische NIW s van de huidige fondsen in de portefeuille. De prestaties worden uitsluitend voor illustratieve doeleinden gebruikt en in het verleden behaalde resultaten zijn natuurlijk geen indicatie voor toekomstige prestaties. Concreet: wie begin 2010 een bedrag van 10.000 euro investeerde in een gemiddeld Europees gemengd fonds (met neutraal risico), zag zijn kapitaal zeven jaar later uitgroeien tot 12.976 euro. Wie gedurende die periode hetzelfde bedrag op een gemiddelde spaarrekening liet staan, kijkt aan tegen een eindkapitaal van slechts 10.760 euro. Uiteraard bieden prestaties uit het verleden geen garantie voor de toekomst, maar ze geven u wel een indicatie van het mooie potentieel van beleggingsfondsen. Voor onze Modelportefeuilles hanteren we het principe van open architectuur, precies zoals voor het fondsenaanbod. Dat betekent dat de aangeboden Modelportefeuilles worden samengesteld door onafhankelijke partijen. Meer bepaald door het toonaangevende en onafhankelijke financieel onderzoeksbureau Morningstar en door het team achter de beleggersblog MijnKapitaal. De MijnKapitaal Flexerfonds portefeuille werd het laatst toegevoegd aan het aanbod. Een gespreide portefeuille van gemengde, eerder dynamische mixfondsen en aandelenfondsen. Ontwikkeld, in samenwerking met de beleggersblog MijnKapitaal.be, voor diegenen die streven naar het maximaliseren van het rendement op lange termijn, maar ook koersschommelingen op korte termijn kunnen verdragen. Dit in tegenstelling tot de MijnKapitaal Mixerfonds Modelportefeuille die we ook aanbieden en die een stabieler koersverloop, maar dan ook lager rendement nastreeft. 5 6
U laat het liever over aan experts? Vermogensbeheer We maken vermogensbeheer toegankelijk voor iedereen. Of u nu 5.000 of 1.000.000 wilt beleggen, MeDirect bepaalt uw beleggersprofiel en stelt u een gespreide portefeuille voor van topfondsen. Met daarbij aandacht voor rendement en tegen een fractie van de kost van het traditionele vermogensbeheer. Onze experts beheren uw beleggingen en herbalanceren regelmatig de portefeuille. U hoeft zelf niets te doen. HOOGKWALITATIEF VERMOGENSBEHEER Bij MeDirect stapt u in vanaf slechts 5.000 en laat u uw geld op een transparante en onpartijdige manier beheren in functie van uw beleggersprofiel en beleggingshorizon. Ideaal voor wie op zoek is naar een potentieel hoger rendement zonder zich zelf te moeten verdiepen in individuele beleggingen, en met begeleiding door experts. Aan de hand van een korte vragenlijst bepaalt MeDirect uw persoonlijke beleggersprofiel en stelt u een aangepaste portefeuille voor, samengesteld met de financiële expertise van Morningstar. Het beheersteam van MeDirect waakt over uw portefeuille en herbalanceert regelmatig. U volgt de resultaten online wanneer het u past. Online Vermogensbeheer voor iedereen Geannualiseerd brutorendement over de voorbije 5 jaar: DEFENSIEF In 3 stappen naar een gepersonaliseerde portefeuille 1 Beantwoord enkele vragen 2 3 5,99% DYNAMISCH Wij schetsen uw profiel in detail en adviseren een aangepaste portefeuille Onze experts beheren uw portefeuille voor u en herbalanceren deze regelmatig De getoonde prestatie is het gesimuleerde en geannualiseerde brutorendement (exclusief beheersvergoeding en eventuele taksen). In het verleden behaalde resultaten zijn echter geen indicatie voor toekomstige prestaties. Meer informatie over de rendementen vindt u op www.medirectbank.be/nl-be/vermogensbeheer/rendementsoverzicht LAGE EN TRANSPARANTE KOSTENSTRUCTUUR Dankzij online technologie en schaaleffecten kan MeDirect hoogkwalitatief discretionair beheer bieden aan een fractie van de kost van traditionele vermogensbeheerders. Bij MeDirect betaalt u alleen een beheersvergoeding en geen andere kosten. Afhankelijk van het geïnvesteerde bedrag varieert dit van 0,30% tot max. 0,61% per jaar (incl. BTW). Bij MeDirect betaalt u dus geen transactie-, instap- en uitstapkosten en kunt u indien u dat wenst te allen tijde uitstappen. AANDACHT VOOR RENDEMENT De MeDirect vermogensbeheerportefeuilles zijn samengesteld met het oog op rendementen op de middellange tot lange termijn (minstens 5 jaar maar eerder 10 jaar of meer). Door de portefeuilles op lange termijn te houden vervagen prijsschommelingen op korte termijn. Zoals u merkt in onderstaande tabel doen de MeDirect-portefeuilles het uitstekend met mooie rendementen voor onze klanten. Startdatum Einddatum Defensief Benchmark defensief Behoudend Benchmark behoudend Evenwichtig Benchmark evenwichtig Groei Benchmark groei Dynamisch Benchmark dynamisch De getoonde prestaties zijn de gesimuleerde en geannualiseerde brutorendementen (exclusief beheersvergoeding en eventuele taksen). In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige prestaties, maar geven u wel inzicht in de kwaliteit van de portefeuilles. Meer informatie over de rendementen vindt u op www.medirectbank.be/nl-be/vermogensbeheer/rendementsoverzicht WAT WE ZELF DOEN... 1 jaar 3 jaar 5 jaar 10 jaar Wat is eigenlijk het verschil tussen zelf beleggen en een online vermogensbeheerder? Is het niet beter om als belegger zelf de vingers aan de knoppen te houden en uw eigen portefeuille te diversifiëren? Een groot nadeel voor particuliere beleggers is de beperkte tijd en informatie waarover ze meestal beschikken en de emotionele beslissingen die ze soms nemen. Zelfs wanneer ze het verstandige credo huldigen dat je alleen moet investeren in wat je kent en begrijpt, betekent dat vaak dat ze alleen dicht bij huis beleggen (BEL20, Euronext,...) en dus onvoldoende diversifiëren. Terwijl, naast het vermijden van kosten, het toepassen van een robuuste vermogensallocatie en een regelmatige herbalancering de sleutel is tot het genereren van een beter rendement. Dus nee, wat we zelf doen, doen we over het algemeen niet beter dan de (online) vermogensbeheerder. 7 8 MeDirect portefeuilleprestaties 1-jan-16 31-dec-16 3,06 3,70 3,52 5,03 5,18 6,45 5,00 7,06 5,12 7,95 1-jan-14 31-dec-16 5,06 5,58 6,42 7,22 7,76 8,80 8,32 9,46 8,59 10,21 1-jan-12 31-dec-16 5,99 5,48 7,37 7,17 9,29 8,97 10,29 10,38 10,99 11,67 1-jan-07 31-dec-16 4,87 4,64 4,81 5,15 5,80 5,61 5,97 5,47 5,88 5,45
Uw spaargeld spreiden en laten groeien met fondsen Bij al onze portefeuilles, zowel bij Modelportefeuilles als Online Vermogensbeheer, belegt u een gespreide korf van fondsen. Daarnaast kunt u bij MeDirect natuurlijk ook zelf beleggen en kiezen uit meer dan 500 fondsen zonder instap-, uitstap- of transactiekosten. Met beleggingsfondsen kunt u dan ook beleggen in tientallen tot zelfs honderden individuele effecten. Portefeuilles samengesteld op basis van Morningstar-analyses Voor de samenstelling van onze Modelportefeuilles en Vermogensbeheerportefeuilles werken we nauw samen met Morningstar, één van s werelds grootste onafhankelijke onderzoeksbureaus voor financiële analyse en ratings. MEDIRECT WERKT NAUW SAMEN MET MORNINGSTAR Samen met Morningstar stellen we portefeuilles samen geïnspireerd op de macro-economische tendensen op lange termijn. Beleggingsprofessionals noemen dit strategische vermogensallocatie (strategic asset allocation). Ons doel daarbij is dat uw beleggingen op lange termijn stabiele opbrengsten opleveren. Dit zowel voor onze modelportefeuilles als ons Online Vermogensbeheer. In het kader van Online Vermogensbeheer gaan we nog stap verder. De strategische keuzes die we maken bij de samenstelling van uw portefeuille, houden we in het achterhoofd terwijl we uw portefeuille opvolgen. We herbalanceren indien nodig, maar anderzijds ook niet te vaak. Wij staan achter een strategie waarbij niet te veel gewisseld wordt in een portefeuille en geloven dat het belangrijker is de juiste activakeuzes en fondsenselecties te maken om te beleggen op lange termijn. Wij houden de kosten laag door niet onnodig te verhandelen en door een langetermijnobjectief na te streven. Beleggen op korte termijn omvat immers het element market timing (proberen om op het juiste moment in en uit te stappen), wat zeer moeilijk is. Maar heel weinig beleggers slagen erin om op consistente wijze een succesvolle market timing strategie te ontwikkelen en genereren eerder meer kosten dan meer rendement. VOORDELEN VAN BELEGGEN IN FONDSEN: Met fondsen spreidt u uw geld gemakkelijk over verschillende aandelen, obligaties of andere financiële producten, of in een welbepaalde mix. Voor een beperkt bedrag bouwt u hiermee een goed gespreide beleggingsportefeuille uit. Deze diversificatie verkleint het risico gevoelig: eventuele zwakkere prestaties van bepaalde effecten worden opgevangen door de andere. Slechts weinig particulieren beschikken over de tijd, het geduld en de knowhow om zelf een goed gediversifieerde beleggingsportefeuille samen te stellen. Door te beleggen in fondsen, laat u de research en administratie over aan professionele fondsbeheerders die wel over de middelen en de mankracht beschikken. Een fondsbeheerder beheert zijn fonds dynamisch naargelang de marktomstandigheden, maar altijd binnen de beperkingen van het fonds. Zo moet hij een bepaalde risicograad respecteren, kiezen voor welbepaalde activaklassen of rekening houden met geografische beperkingen. De fondsbeheerder heeft er alle belang bij dat zijn fonds goed presteert, want dat heeft een weerslag op zijn beheersvergoeding. EEN BESTAANDE PORTEFEUILLE OVERZETTEN? MEDIRECT VERGOEDT UW TRANSFERKOSTEN. Heeft u fondsen of andere effecten bij een andere bank of vermogensbeheerder en wilt u deze laten overbrengen naar MeDirect? Dat kan. Wij helpen u bij het overboeken en vergoeden de kosten die uw bank of vermogensbeheerder in rekening brengt voor het overboeken van uw portefeuille, en dit tot een bedrag van 500 per klant. Deze terugbetaling is beperkt tot maximum 100 per getransfereerde lijn met een minimum tegenwaarde van 500 (of een equivalent van 500 indien het effect in een andere valuta noteert). 9 10
Sparen aan één duidelijke en unieke rentevoet KEUZE TUSSEN TWEE SPAARREKENINGEN: Ook een brede waaier aan andere beleggingen BREED GAMMA AANDELEN, TRACKERS (ETF S) EN OBLIGATIES MeDirect biedt ook een breed gamma aandelen, trackers (ETF s) en obligaties aan competitieve voorwaarden. Net zoals voor fondsen, reiken we hier ook handige tools aan om zelf de beste beleggingen te vinden. Een voorbeeld is de selectie van Aanbevolen aandelen. Dankzij dit overzicht weet u elke maand welke aandelen volgens Morningstar het meest ondergewaardeerd zijn en dus het aantrekkelijkst zijn. Aandelen met 5 sterren van Morningstar hebben een koers die beduidend lager ligt dan hun geschatte intrinsieke waarde. De aankoop van zo n aandelen kan dus winst opleveren op de lange termijn wanneer de verwachtingen van Morningstar verwezenlijkt worden. Bij MeDirect kunt u kiezen tussen een spaarrekening met één duidelijke rente waarbij het geld onmiddellijk opvraagbaar is, en een spaarrekening met een hogere rente waarbij het geld opvraagbaar is met een vooropzeg van 3 maanden. De rente wordt bovendien elke 3 maanden uitbetaald. TERMIJNREKENINGEN MET KEUZE UIT VERSCHILLENDE LOOPTIJDEN (VAN 1 TOT 5 JAAR) De MeDirect Termijnrekening geeft u een vaste rente voor een termijn die u zelf kiest uit ons aanbod. Uw interest wordt jaarlijks betaald en er zijn geen kosten voor het opnenen en beheer van de rekening. Afspraak op www.medirectbank.be/nl-be/sparen voor een overzicht van de verschillende rentes voor sparen. AANDELEN: Vanaf 0,10% per transactie Ruime keuze aan aandelen van over de hele wereld Gebruiksvriendelijke tools: aanbevolen aandelen, aandelenvergelijker,... TRACKERS (ETF S): Vanaf 0,10% per transactie Ruime keuze aan trackers van over de hele wereld Trackernavigator om de beste trackers te vinden OBLIGATIES: Vanaf 0,20% per transactie Ruime aanbod bedrijfs- en overheidsobligaties Gebruiksvriendelijke tools: aanbevolen obligaties, obligatienavigator 11 12
Waarom klanten kiezen voor MeDirect Beleggen voor iedereen, ongeacht ervaring en budget Fondsen, Modelportefeuilles en Online Vermogensbeheer Altijd lage en geen verborgen kosten Transferkosten beleggingen tot 500 per klant terugbetaald Een duidelijke en hoge rente voor sparen Uitstekende klantenservice. Ma tot vrij telefonisch bereikbaar van 9u tot 20u. Za van 9u tot 14u. 96% van onze klanten zijn tevreden tot zeer tevreden MeDirect: een volledig aanbod om uw geld te laten opbrengen MeDirect biedt u één platform waar u ongeacht uw beleggingservaring en budget, kunt mikken op een potentieel hoger rendement over de lange termijn. EEN DEEL AANHOUDEN ALS SPAARBUFFER Bij MeDirect kunt u naargelang de periode dat u uw geld kunt missen, kiezen tussen spaarrekeningen en termijnrekeningen, alle met één duidelijke unieke rentevoet. Ik ben vooral blij met mijn vermogensbeheer. Hierbij moet ik mij geen zorgen maken met het volgen van de beurs, geen werk, geen moeite. MeDirect koopt de fondsen aan, beheert ze, corrigeert wanneer nodig. En dat voor belachelijk lage kosten. En je kan op elk moment uitstappen, als je het geld nodig hebt bijvoorbeeld. (Eduard, Beringen) BELEGGEN VOOR EEN POTENTIEEL HOGER RENDEMENT Voor het gedeelte dat de spaarbuffer te boven gaat, kunt u: Kiezen voor Online Vermogensbeheer en experts het werk laten doen. Instappen in een kant-en-klare Modelportefeuille Zelf beleggen door middel van onze gratis tools OVER MEDIRECT Xavier De Pauw, CEO MeDirect De website van de bank is heel gebruiksvriendelijk en alles is er aanwezig. Modern van opvatting en aangenaam om mee te werken. In vergelijking met andere banken staat deze zeker op de allereerste plaats. (Philippe, Rixensart) MeDirect Bank NV is een Belgische bank naar Belgisch recht met een Belgische banklicentie. Sinds de lancering in 2013 zijn er al meer dan 26.000 klanten die in totaal meer dan 1,25 miljard euro (totaal spaargelden en beleggingen van particuliere klanten) aan MeDirect hebben toevertrouwd en maar liefst 96% van hen geeft aan tevreden tot zeer tevreden te zijn. Een mooie verdienste ook van onze klantendienst waar u via telefoon en mail terecht kan voor al uw vragen, ook op zaterdag. 13 14
CONTACTEER ONS Heeft u vragen of wenst u graag begeleiding bij ons online vermogensbeheer? U kunt ons bereiken via 02 518 00 00 of via info@medirectbank.be van maandag tot vrijdag 09u00 20u00 en op zaterdag van 09u00 14u00 medirectbank.be