Van beleggen naar geld verdienen. De meeste beleggers gaan gedurende hun beleggingsleven door een aantal stadia heen. De meesten blijven ergens tussen stadium 1 en 6 steken. De bedoeling van dit boek is om de lezer te helpen sneller in stadium 7 te geraken: Zo kan het ook. Klik hier om het boek te bestellen Stadium één: Verbazing Iedere belegger die z n eerste serieuze verlies lijdt, denkt: maar, dit had mijn bank toch moeten weten? Is er dan niemand die inzicht heeft in de waarde van bedrijven en hun reële beurskoersen? Stadium twee: Ongeloof Het kan toch niet waar zijn dat dat geld gewoon weg is? Kwijt? Heb ik daar zo hard voor gewerkt, gezwoegd en gespaard? Stadium drie: Onzekerheid Is er dan niemand die het weet? Moet ik dan gewoon opnieuw beginnen? Of moet ik stoppen? Stadium vier: Boosheid Zakkenvullers zijn het allemaal! Hier had de regering in moeten grijpen! Stadium vijf: Afkeer Ik wil nooit meer praten met een bank, vermogensbeheerder of fondsmanager. En ik wil ook nooit meer luisteren naar die verhalen. Ze zijn allemaal hetzelfde en het pakt altijd verkeerd uit.
Stadium zes: Onderzoek Ik heb gelezen dat er toch ook wel goede adviseurs en beheerders zijn. Kan dat? Mijn buurman verliest wel eens wat, maar uiteindelijk verdient hij ieder jaar geld met zijn geld. Zou ik dat ook kunnen? Stadium zeven: Zo kan het ook Eigenlijk vind ik zelf beleggen op de beurs best leuk. Ze zeggen: De beste belegger ben je zelf, maar je moet wel even leren hoe het moet. Je hoeft ook niet alles zelf te beleggen; er zijn ook goede beleggingsfondsen en beheerders! Klik hier om het boek te bestellen Korte impressie van de hoofdstukken 1. De basis van beleggen De geschiedenis van beleggen, zoals we dat vandaag de dag kennen, gaat ruim 400 jaar terug. In 1602 werden namelijk de eerste aandelen uitgegeven. Dat betrof toen aandelen van de VOC, de Verenigde Oost-Indische Compagnie. Daardoor was het niet alleen mogelijk om financieel en risicodragend te participeren in een onderneming. Want dat kon altijd al. Maar nu werd het ook mogelijk om die participatie tussentijds te verkopen, of juist te kopen. In de tijd van de VOC betrof dat doorgaans de bouw en de uitmonstering van één of meer schepen. Vanaf dat moment hoefde je dus niet meer te wachten totdat de betreffende schepen al of niet veilig teruggekomen 2. Harde cijfers of sentiment Nu we weten wat obligaties en aandelen zijn, en hoe de koers daarvan tot stand komt, kunnen we gaan beleggen. Het lijkt immers allemaal simpel genoeg. Dus laten we maar eens beginnen met het kopen van een aandeel. In een boek is dat net zo gemakkelijk als voor een tovenaar op het toneel. Simsalabim, klaar. Als aandeelhouder bent u nu eigenaar van een stukje van een bedrijf. Samen met een groot aantal andere aandeelhouders natuurlijk. U bent dus eigenlijk ondernemer geworden. Dat is dan wel op afstand 3. Technische Analyse Hoe weten we nu of de koers van een aandeel een echte beweging maakt, of dat het om een schijnbeweging gaat? Bij het beantwoorden van deze vraag gebruiken we de methode van de Technische Analyse. Daarbij analyseren we de historische koersbewegingen. In het voorgaande hoofdstuk hebben we gezien dat alle bestaande en bekende gegevens van alle bedrijven, maar ook de verwachtingen over die bedrijven, de sector, het land en de economie
enz. voortdurend tot één enkel getal worden verwerkt: de koers. Op de lange termijn geven de koersgegevens daarom de beste afspiegeling van de echte waarde van het aandeel 4 Waarom zoveel beleggers geld verliezen Al ruim negen jaar geef ik nu seminars voor beleggers. In die tijd hebben meer dan 3000 cursisten aan één van die verschillende seminars deelgenomen. En een groot deel daarvan heb ik vervolgens ook nog beter leren kennen in persoonlijke gesprekken. Terugkijkend op die 3000 beleggers, is het eerste wat opvalt dat alle deelnemers wel één of meer slechte ervaringen hebben gehad met hun beleggingen. Het blijkt dat die slechte ervaringen meestal het gevolg zijn van het sentiment. Niet het beurssentiment. Maar het sentiment van de beleggers zelf. 5. Beleggen met opties Naast obligaties en aandelen bieden opties de derde mogelijkheid om in te beleggen. Opties zijn het sterkst groeiende beleggingsinstrument. Bij obligaties en aandelen gaat het om rendement op de investering door rente en dividend en mogelijke koerswinsten. Maar bij opties gaat het alleen om koerswinst. Of koersverlies! 6. Zelf beleggen met opties Ik weet natuurlijk niet hoever u met het vorige hoofdstuk gekomen bent. En of de theorie van de opties allemaal duidelijk is. Of dat er nog vragen zijn. Maar dat hoeft ook niet. Want we gaan nu gewoon beginnen met beleggen in opties. Uiteindelijk is dat de beste manier om er mee om te leren gaan. Om het praktisch te houden, doen we dat aan de hand van echte voorbeelden. 7. Risicomanagement Beleggen is niet zonder risico. Er zijn maar weinigen van ons die zich daarvan niet bewust zijn. Zeker na het desastreuze beursjaar 2008. Maar wat is dat nu eigenlijk, risico? Risico kunnen we op verschillende manieren uitdrukken. Het kan zijn de kans op verlies bij een bepaalde transactie. Maar het kan ook zijn het grootste verlies over een bepaalde periode. Of de slechtste transactie ooit. Risico kan zijn de kans dat je de belegging of investering nooit meer terug krijgt. Vroegere houders van aandelen TextLite, Fokker, Ceteco, DAF, Newconomy, Baan, World-Online, Van der Hoop Bank en andere weten maar al te goed wat ik bedoel. En als je een belegger echt op de kast wilt krijgen, moet je vragen wanneer hij zijn aandelen Fortis heeft verkocht. Klik hier om het boek te bestellen
Index Inleiding, de methode Van Arkel in Vogelvlucht 1. De grondbeginselen van beleggen 1.1 Hoe het allemaal begon 1.2 Rendement, risico, tijdsbesteding en tijdshorizon 1.3 Succes factoren 1.4 Obligaties 1.4.1 Wat is een obligatie? 1.4.2 Het achtste wereldwonder 1.4.3 De hoogte van de couponrente 1.4.4 De koers van obligaties 1.4.5 De coupondatum 1.4.6 Zero-coupon obligaties 1.4.7 Converteerbare obligaties 1.4.8.Reversed Convertibles 1.5 Aandelen 1.5.1 Wat is een aandeel? 1.5.2 De koers van aandelen 1.5.3 Factoren die de koers van aandelen bepalen 1.5.4 Fair value 1.5.5 Soorten aandelen 1.5.6 De Buy & Hold methode 2. Harde cijfers of sentiment 2.1 Beslismethoden 2.2 De conjunctuur; de golven van de economie 2.3 Sectorrotatie; een doekje voor het bloeden 2.4 De economische Kondratieff-cyclus; what goes up must come down 2.5 Maandinvloeden; beleggen is een wintersport 2.6 Daginvloeden 2.7 De deskundigen; er is niemand die het weet 2.7.1 De NOVA Top-5; tel uit je winst 2.7.2 De columnisten, goeroes en beleggers; wie van de drie 2.8 Inside information; de gouden tip bestaat niet 2.9 Het sentiment van beleggers; vissen of vogels 2.10 De psychologie van particuliere beleggers 2.11 Belegt u beter dan een aap? 2.12 Je eigen beleggingssysteem 3. Technische Analyse 3.1 De fundamenten van de Technische Analyse 3.2 Steun en weerstand; kopen of verkopen 3.3 Trading of trending; het gaat om de draaipunten 3.4 Trendanalyse; een kwestie van toppen en dalen 3.5 Het voortschrijdend gewogen gemiddelde (VGG)
3.6 Koerspatronen 3.6.1 Trendbevestigende patronen 3.6.2 Omkeer patronen 3.7 Indicatoren 3.7.1 De Relative Strength Index (RSI) 3.7.2 De Moving Average Convergence Divergence Indicator (MACD) 3.7.3 Overige indicatoren; het kaf en het koren 3.8 Fibonacci retracement lijnen; eb en vloed op de beurs 3.9 Stop-loss; de sleutel tot beleggingssucces 4. Waarom zoveel beleggers geld verliezen 4.1 De 60/40 regel; rampenbijziendheid en succesbijziendheid 4.2 De psychologie van de tegenslag 4.3 Planning, spreiding en discipline 4.4 Zo kan het ook 5. Beleggen met opties 5.1 Wat is een optie 5.1.1 Callopties en putopties 5.1.2 Een Calloptie kopen 5.1.3 Een Putoptie kopen 5.1.4 Opties kopen, verkopen of schrijven 5.1.5 De uitoefenprijs van opties 5.1.6 De looptijd van opties 5.1.7 Opties en optiecontracten 5.2 De premie van opties 5.2.1 Factoren die de premie van een optie bepalen 5.2.2 De invloed van de volatiliteit 5.2.3 De invloed van de rente 5.2.4 De invloed van dividend 5.2.5 Implied volatility 5.2.6 Het effect van koersveranderingen van de onderliggende waarde 5.2.7 De intrinsieke en de verwachtingswaarde van opties 5.2.8 Het verdampen van de verwachtingswaarde 5.2.9 De Grieken 5.2.10 De call/put ratio 5.3 Strategieën met opties 5.3.1 Kopen of schrijven 5.3.2 Marginverplichting 5.3.3 Combinaties van opties 5.3.4 Winst of verlies met opties 5.4 Visie op de onderliggende waarde 5.4.1 Visie op de onderliggende waarde en actie met opties 5.4.2 Stop-loss 5.4.3 Doorrollen 5.4.4 Aankooprechtvaardigingsformulier 6. Zelf beleggen met opties 6.1 Met de stroom mee zwemmen 6.2 Voorwaarden voor succes met opties
6.3 De Van Arkel-Diagonale Short Strangle op de AEX 6.4 De Van Arkel-Dynamische Short Strangle op de AEX 6.5 De Zwarte Zwaan 6.6 Andere optiestrategieën 6.7 Gedekt callopties schrijven 6.8 Een putoptie om te profiterend van koersdaling 6.9 Risicoloos beleggen met aandelen met putopties 6. Risico management 7.1 Spreiding 7.1.1 Interne Spreiding 7.1.2 Externe Spreiding 7.2 Spreiding door twinning 7.3 Een vooraf vastgestelde Stop-Loss 7.4 Position Sizing 7.4.1 Position Sizing bij opties 7.5 Rampenbestrijding 7.5.1 De backspread 7.5.2 De VA- Callspread-Putspread Appendix 1. Gesprek met Bert van Arkel Appendix 2. Het Diana Trading Fund Appendix 3. Life Settlements Appendix 4. Hedgefondsen Appendix 5. De Van Arkel Indicatoren 5.1 VA TDS-indicator 5.2 De VA-Weekindicator 5.3 VA Future indicator 5.4 VA-Dual-indicator 5.5 De VA-dagindicator 5.6 De VA-EMA7 indicator 5.7 De VA-Stoch indicator 5.8 De VA-DSS indicator 5.9 De VA-SS indicator 5.10 De VA-CPS indicator Appendix 6. De VAT-methode 6.1 Laag kopen en hoog verkopen 6.2 Koersbewegingen 6.3 De koersgrafiek 6.4 Trending of trading? 6.5 Het voortschrijdend (gewogen) gemiddelde 6.6 Het herkennen van draaipunten 6.7 Het 5-weeks voortschrijdend gewogen gemiddelde 6.8 De VAT methode voor technologie aandelen in de praktijk 6.9 De Stop-loss
6.10 Het rendement van de VAT methode Appendix 7. De Van Arkel strategieën 7.1 De VAT strategie 7.2 De VA-DSS strategie 7.3 De VA-Dynamische SS strategie 7.4 De VA-BH strategie 7.5 De VA-EMA7 strategie 7.6 De VA-Stochastics strategie 7.7 De VAC strategie 7.8 De VA-CPS strategie 7.9 De VA-DTS strategie 7.10 De VA-BS strategie 7.11 De VA-GS strategie 7.12 De Hedgefondsen 7.13 De VA-3P strategie 7.14 De VA-FTI strategie Nawoord Klik hier om het boek te bestellen