Zeuven Meeren Vastgoedfonds N.V. de heer Gonzalez Turnhout Eeldedreef 3 2631 MX NOOTDORP Tussentijdse cijfers per 30 juni 2011
Zeuven Meeren Vastgoedfonds N.V. de heer Gonzalez Turnhout Eeldedreef 3 2631 MX NOOTDORP Tussentijdse cijfers per juni 2011 INHOUDSOPGAVE Pagina 1. Tussentijdsverslag 1.1 Algemeen 3 1.2 Resultaatvergelijking 4 1.3 Financiële positie 6 2. Tussentijdse cijfers 2.1 Balans per 30 juni 2011 8 2.2 Winst- en verliesrekening over 2011 10 2.3 Toelichting op de balans 11 2.4 Toelichting op de winst- en verliesrekening 19-1 -
1. TUSSENTIJDSVERSLAG - 2 -
1.1 Algemeen Oprichting Blijkens de akte d.d. 03-05-2007 werd de naamloze vennootschap Zeuven Meeren Vastgoedfonds N.V. per genoemde datum opgericht. Doelstelling De doelstelling van Zeuven Meeren Vastgoedfonds N.V. wordt in artikel omschreven: Het beleggen van vermogen in effecten en andere vermogenswaarde. van de statuten als volgt Bestuur De bestuurder: - Zeuven Meeren Fondsbeheer B.V. - 3 -
1.2 Resultaatvergelijking Ter analyse van het resultaat van de onderneming verstrekken wij u de onderstaande opstelling, welke is gebaseerd op de winst- en verliesrekening. 2011 2010 % % Netto-omzet 300.791 100,0% 575.543 100,0% Bruto bedrijfsresultaat 300.791 100,0% 575.543 100,0% Afschrijvingen immateriële vaste activa 3.462 1,2% 4.727 0,8% Afschrijvingen materiële vaste activa 60.154 20,0% 120.428 20,9% Overige personeelskosten 17.750 5,9% - 0,0% Exploitatiekosten Bodegraven 22.629 7,5% 16.032 2,8% Exploitatiekosten s-hertogenbosch - 0,0% 11.023 1,9% Verkoopkosten 95 0,0% - 0,0% Algemene kosten 97.985 32,6% 87.793 15,3% Som der bedrijfskosten 202.075 67,2% 240.003 41,7% Bedrijfsresultaat 98.716 32,8% 335.540 58,3% Rentebaten en soortgelijke opbrengsten - 0,0% 5 0,0% Rentelasten en soortgelijke kosten -163.843-54,5% -360.397-62,6% Som der financiële baten en lasten -163.843-54,5% -360.392-62,6% Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen -65.127-21,7% -24.852-4,3% Belastingen - 0,0% -171.600-29,8% Aandeel in het resultaat van deelnemingen - 0,0% -17.999-3,1% Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening na belastingen -65.127-21,7% -214.451-37,2% Resultaat aandeel derden - 0,0% 2.888 0,5% Resultaat na belastingen -65.127-21,7% -211.563-36,7% - 4 -
1.2 Resultaatvergelijking Het resultaat na belastingen 2011 is ten opzichte van 2010 gestegen met 146.436,--. De ontwikkeling van het resultaat na belastingen 2011 ten opzichte van 2010 kan als volgt worden weergegeven: Het resultaat na belastingen is gunstig beïnvloed door: Stijging van: Aandeel in het resultaat van deelnemingen 17.999 Daling van: Afschrijvingen immateriële vaste activa 1.265 Afschrijvingen materiële vaste activa 60.274 Exploitatiekosten s-hertogenbosch 11.023 Rentelasten en soortgelijke kosten 196.554 Belastingen 171.600 458.715 Het resultaat na belastingen is ongunstig beïnvloed door: Daling van: Omzet 274.752 Rentebaten en soortgelijke opbrengsten 5 Stijging van: Overige personeelskosten 17.750 Huisvestingskosten 6.597 Verkoopkosten 95 Algemene kosten 10.192 Resultaat aandeel derden 2.888 312.279 Stijging resultaat na belastingen 146.436-5 -
1.3 Financiële positie Ter analyse van de financiële positie van de onderneming verstrekken wij u de onderstaande opstelling, welke is gebaseerd op de gegevens uit de balans. Op korte termijn beschikbaar: 30 juni 2011 31 december 2010 Vorderingen 49.568 12.705 Liquide middelen 4.493 75.865 Totaal vlottende activa 54.061 88.570 Af: kortlopende schulden 145.750 202.785 Werkkapitaal -91.689-114.215 Vastgelegd op lange termijn: Immateriële vaste activa 17.996 21.458 Materiële vaste activa 6.558.744 6.618.898 Financiële vaste activa 1.075.751 210.001 7.652.491 6.850.357 Gefinancierd met op lange termijn beschikbare middelen 7.560.802 6.736.142 Deze financiering vond plaats met: Eigen vermogen 1.646.067 732.168 Voorzieningen 29.150 29.150 Langlopende schulden 5.885.585 5.974.824 7.560.802 6.736.142 Blijkens deze opstelling is het werkkapitaal per 30 juni 2011 ten opzichte van 31 december 2010 gestegen met 22.526,--. - 6 -
2. TUSSENTIJDSE CIJFERS - 7 -
2.1 Balans per 30 juni 2011 (Na resultaatbestemming) 30 juni 2011 31 december 2010 ACTIVA Vaste activa Immateriële vaste activa Kosten van oprichting en uitgifte van aandelen 17.996 21.458 17.996 21.458 Materiële vaste activa Bodegraven 4.545.000 5.225.000 s-hertogenbosch 1.790.000 1.968.000 Aankoopkosten 223.744 283.898 Herwaardering panden - -858.000 6.558.744 6.618.898 Financiële vaste activa Deelnemingen in groepsmaatschappijen 1 1 Beleggingen 210.000 210.000 Overige vorderingen 865.750-1.075.751 210.001 Vlottende activa Vorderingen Belastingen en premies sociale verzekeringen 2.264 1.102 Overige vorderingen 47.304 11.603 49.568 12.705 Liquide middelen 4.493 75.865 Totaal activazijde 7.706.552 6.938.927-8 -
2.1 Balans per 30 juni 2011 (Na resultaatbestemming) 30 juni 2011 31 december 2010 PASSIVA Eigen vermogen Geplaatst aandelenkapitaal 48.610 48.610 Agioreserve 2.924.561 1.586.984 Wettelijke reserve 21.458 21.458 Overige reserves -1.283.435-713.321 Resultaat boekjaar -65.127-211.563 1.646.067 732.168 Voorzieningen Overige voorzieningen 29.150 29.150 29.150 29.150 Langlopende schulden Schulden aan kredietinstellingen 5.885.585 5.974.824 5.885.585 5.974.824 Kortlopende schulden Schulden aan kredietinstellingen - 17.876 Handelscrediteuren 19.438 44.194 Belastingen 10.055 24.759 Overige schulden 92.081 92.530 Overlopende passiva 24.176 23.426 145.750 202.785 Totaal passivazijde 7.706.552 6.938.927-9 -
2.2 Winst- en verliesrekening over 2011 2011 2010 Netto-omzet 300.791 575.543 Bruto bedrijfsresultaat 300.791 575.543 Afschrijvingen immateriële vaste activa 3.462 4.727 Afschrijvingen materiële vaste activa 60.154 120.428 Ingehuurd personeel 17.750 - Exploitatiekosten Bodegraven 22.629 16.032 Exploitatiekosten s-hertogenbosch - 11.023 Verkoopkosten 95 - Algemene kosten 97.985 87.793 Som der bedrijfskosten 202.075 240.003 Bedrijfsresultaat 98.716 335.540 Rentebaten en soortgelijke opbrengsten - 5 Rentelasten en soortgelijke kosten -163.843-360.397 Som der financiële baten en lasten -163.843-360.392 Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen -65.127-24.852 Belastingen - -171.600 Aandeel in het resultaat van deelnemingen - -17.999 Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening na belastingen -65.127-214.451 Resultaat aandeel derden - 2.888 Resultaat na belastingen -65.127-211.563-10 -
2.3 Toelichting op de jaarrekening GRONDSLAGEN VOOR DE BALANSWAARDERING Algemeen De waardering van activa en passiva vinden plaats op basis van historische kosten. Tenzij bij de desbetreffende grondslag voor de specifieke balanspost anders wordt vermeld, worden de activa en passiva opgenomen tegen nominale waarde. Kosten selectie vastgoed De Beheerder zal bij aankoop en bij verkoop van een vastgoedobject een selectievergoeding van 1,5% in rekening brengen. Dit betreft alle aankoop- en selectiekosten van het vastgoed, inclusief de kosten voor de door de Beheerder ingeschakelde makelaar. Deze kosten hebben niet alleen betrekking op een bepaald object dat aangekocht wordt, maar op de permanente activiteit van het zoeken naar en beoordelen van objecten. Technisch onderzoek De Beheerder zal bij aankoop van een vastgoedobject in het kader van een uit te voeren due diligence onderzoek onder meer een technisch onderzoek instellen naar de kwaliteit en gesteldheid van het vastgoedobject en de grond. Deze kosten worden doorberekend tegen een vast tarief van 0,2% van de koopsom. Structureringskosten Als initiatiefnemer ontvangt de Beheerder een vergoeding van 2,0% van het bijeengebrachte eigen vermogen. Deze vergoeding dekt de oprichting- en otwikkelingskosten en het in standhouden van het Fonds. Dit betreft een eenmalige vergoeding bij de storting door de Participant in het Fonds. Beheerkosten Betreft de vergoeding van 3,5% over huurinkomsten welke de Beheerder ontvangt voor het technisch, financieel en commercieel vastgoedbeheer. Aangezien met name voor het technisch beheer gebruik wordt gemaakt van externe professionele beheerders is deze vergoeding inclusief de kosten voor derden. Naar verwachting zal tenminste 2% van deze vergoeding aan de externe vastgoedbeheerder worden voldaan. - 11 -
2.3 Toelichting op de jaarrekening Management fee Betreft de jaarlijkse vergoeding van 0,5% over het vermogen van het Fonds voor de Beheerder in verband met het voeren van de directie en het beheer over het Fonds. Aangezien deze kosten rechtstreeks jaarlijks op het rendement drukken is deze vergoeding zo laag mogelijk gehouden in het belang van de Participanten. In geval van voortijdige beeindiging van de Management- en Beheerovereenkomst heeft de Beheerder recht op een vergoeding van ten hoogste één maal de gemiddelde vergoeding over de afgelopen drie jaren. Indien het gerealiseerde totaal rendement 6,0% per jaar of meer bedraagt mag de vergoeding in het eerstvolgende jaar verhoogd worden met 0,1% per jaar tot maximaal 1/10 deel van het in het voorgaande jaar gerealiseerde rendement, met een maximum van 1%. Zie hiervoor ook artikel 6 van de Management- en Beheersovereenkomst in de bijlagen. Beleggen in gelieerde partijen Het Fonds belegt in Zeuven Meeren I C.V. alle transacties inzake de aankoop van de deelneming en de verkoop vinden tegen dezelfde condities plaats als alle overige vennoten, daarvan is ook toestemming van de overige vennoten vereist. Immateriële vaste activa De immateriële vaste activa worden gewaardeerd op het bedrag van de bestede kosten, verminderd met de cumulatieve afschrijvingen en indien van toepassing met bijzondere waardeverminderingen. De jaarlijkse afschrijvingen bedragen een vast percentage van de bestede kosten, rekening houdend met een eventuele restwaarde. Afschrijvingspercentages: Kosten oprichting en uitgifte van aandelen 20 % Materiële vaste activa De materiële vaste activa worden gewaardeerd op verkrijgingsprijs of vervaardigingskosten, verminderd met de cumulatieve afschrijvingen en indien van toepassing met bijzondere waardeverminderingen. De afschrijvingen worden gebaseerd op de geschatte economische levensduur en worden berekend op basis van een vast percentage van de verkrijgingsprijs of vervaardigingskosten, rekening houdend met een eventuele residuwaarde. Er wordt afgeschreven vanaf het moment van ingebruikneming. Op terreinen wordt niet afgeschreven. De materiële vaste activa waarvan de onderneming krachtens een financiële lease-overeenkomst het economische eigendom heeft, worden geactiveerd. De uit de financiële lease-overeenkomst voortkomende verplichting wordt als schuld verantwoord. De in de toekomstige leasetermijnen begrepen interest wordt gedurende de looptijd ten laste van het resultaat gebracht. Afschrijvingspercentages: Aankoopkosten 20 % - 12 -
2.3 Toelichting op de jaarrekening Financiële vaste activa Deelnemingen De deelnemingen waarin invloed van betekenis op het zakelijke en financiële beleid wordt uitgeoefend, worden gewaardeerd op de netto-vermogenswaarde, doch niet lager dan nihil. Deze nettovermogenswaarde wordt berekend op basis van de grondslagen die gelden voor deze jaarrekening. Deelnemingen met een negatieve netto-vermogenswaarde worden op nihil gewaardeerd. Wanneer de vennootschap geheel of ten dele instaat voor de schulden van de betreffende deelneming, wordt een voorziening gevormd, primair ten laste van de vorderingen op deze deelneming en voor het overige onder de voorzieningen ter grootte van het aandeel in de door de deelneming geleden verliezen, dan wel voor de verwachte betalingen door de vennootschap ten behoeve van deze deelnemingen. Deelnemingen waarin geen invloed van betekenis op het zakelijke en financiële beleid wordt uitgeoefend, worden gewaardeerd op verkrijgingsprijs en indien van toepassing onder aftrek van bijzondere waardeverminderingen. De kapitaalbelangen, niet zijnde deelnemingen, met een duurzaam karakter worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs of lagere marktwaarde en indien van toepassing onder aftrek van bijzondere waardeverminderingen. Beleggingen De vorderingen op en leningen aan deelnemingen alsmede de overige vorderingen worden bij eerste verwerking opgenomen tegen de reële waarde en vervolgens gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs, welke gelijk zijn aan de nominale waarde, onder aftrek van noodzakelijk geachte voorzieningen. Vorderingen De vorderingen zijn opgenomen tegen nominale waarde. Waardering van de vorderingen geschiedt onder aftrek van een voorziening wegens oninbaarheid, gebaseerd op individuele beoordeling van de vorderingen. Liquide middelen De liquide middelen worden gewaardeerd tegen nominale waarde en staan, voor zover niet anders vermeld, ter vrije beschikking van de onderneming. Het betreffen de direct opeisbare vorderingen op kredietinstellingen en kasmiddelen. Eigen vermogen Agioreserve De agioreserve betreft het deel van het gestorte en geplaatste kapitaal, dat hoger is dan de nominale waarde van de geplaatste aandelen. Voorzieningen Kortlopende schulden De kortlopende schulden betreffen de schulden met een looptijd van korter dan één jaar. Deze worden, voor zover niet anders vermeld, gewaardeerd tegen nominale waarde. - 13 -
2.3 Toelichting op de jaarrekening GRONDSLAGEN VOOR DE RESULTAATBEPALING Algemeen De bepaling van het resultaat vindt plaats op basis van historische kosten. Baten en lasten worden toegerekend aan het jaar waarop ze betrekking hebben. Winsten worden slechts opgenomen voor zover zij op balansdatum zijn gerealiseerd. Verplichtingen en mogelijke verliezen die hun oorsprong vinden voor het einde van het verslagjaar, worden in acht genomen indien zij voor het opmaken van de jaarrekening bekend zijn geworden. Aandeel in het resultaat van deelnemingen Resultaten van niet-geconsolideerde deelnemingen worden verantwoord overeenkomstig de nettovermogenswaardemethode. Voor zover niet volgens de netto-vermogenswaarde wordt gewaardeerd betreft het resultaat de in het boekjaar ontvangen dividenden. Belastingen De vennootschapsbelasting wordt berekend tegen het geldende tarief over het resultaat van het boekjaar, waarbij rekening wordt gehouden met permanente verschillen tussen de winstberekening volgens de jaarrekening en de fiscale winstberekening, waarbij actieve belastinglatenties slechts worden gewaardeerd indien en voor zover de realisatie daarvan waarschijnlijk is. GRONDSLAGEN VOOR DE OPSTELLING VAN HET KASSTROOMOVERZICHT Het kasstroomoverzicht wordt opgesteld volgens de directe methode. De geldmiddelen in het kasstroomoverzicht bestaan uit liquide middelen en kortlopende schulden aan kredietinstellingen. Belastingen, rentebaten en soortgelijke opbrengsten, alsmede rentelasten en soortgelijke kosten, worden opgenomen onder de kasstroom uit operationele activiteiten. De verkrijgingsprijs van verworven deelnemingen in groepsmaatschappijen wordt opgenomen onder de kasstroom uit investeringsactiviteiten, voor zover betaling in geldmiddelen heeft plaatsgevonden. - 14 -
2.3 Toelichting op de balans ACTIVA VASTE ACTIVA Immateriële vaste activa Het verloop van de immateriële vaste activa wordt als volgt weergegeven: Kosten van oprichting en uitgifte van aandelen Aanschafwaarde 34.625 Cumulatieve afschrijvingen -16.629 Boekwaarde per 1 januari 17.996 Aanschafwaarde 34.625 Cumulatieve afschrijvingen -16.629 Boekwaarde per 30 juni 17.996 Materiële vaste activa Het verloop van de materiële vaste activa wordt als volgt weergegeven: Bodegraven Koopsom s-hertogenbosch Koopsom Aankoop kosten Aanschafwaarde 5.225.000 1.968.000 601.534 Cumulatieve afschrijvingen - - -377.790 Boekwaarde per 1 januari 5.225.000 1.968.000 223.744 Herwaarderingen -680.000-178.000 - Mutaties 2011-680.000-178.000 - Aanschafwaarde 4.545.000 1.790.000 601.534 Cumulatieve afschrijvingen - - -377.790 Boekwaarde per 30 juni 4.545.000 1.790.000 223.744-15 -
2.3 Toelichting op de balans Financiële vaste activa Deelnemingen in groepsmaatschappijen De belangen van de vennootschap in groepsmaatschappijen zijn als volgt verdeeld: Naam Vestigingsplaats Aandeel in kapitaal Eigen vermogen conform laatst vastgestelde jaarrekening Resultaat conform laatst vastgestelde jaarrekening % Deelneming Zeuven Meeren Duitsland B.V. Nootdorp 100-106.210-124.210 Deelnemingen in groepsmaatschappijen Deelneming Zeuven Meeren Duitsland B.V. 1 1 1 1 Deelneming Zeuven Meeren Duitsland B.V. Boekwaarde per 1 januari 18.000 - Aankoop deelneming - 18.000 Intrinsieke waarde per 30 juni 18.000 18.000 Voorziening vordering deelneming -17.999-17.999 Boekwaarde per 30 juni 1 1 De deelneming heeft per ultimo 2010 nog geen materiele vaste activa aangeschaft. Er is sec geinvesteerd in aquisitiekosten. Beleggingen Belegging Zeuven Meeren I CV 210.000 210.000 Overige vorderingen Lening Zeuven Meeren Duitsland B.V. 865.750 - Belastinglatentie over herwaardering gebouwen Stand per 1 januari - 171.600 Mutatie - -171.600 Stand per 30 juni - - - 16 -
2.3 Toelichting op de balans 2011 2010 Lening Zeuven Meeren Duitsland B.V. Stand per 1 januari - - Mutatie 865.750 - Stand per 30 juni 865.750 - VLOTTENDE ACTIVA Vorderingen Belastingen Latente belastingen 1.102 1.102 Omzetbelasting 1.162-2.264 1.102 Omzetbelasting Omzetbelasting 1.162 - Overige vorderingen Rekening courant Zeuven Meeren Fondsbeheer B.V. 47.304 11.603 Rekening courant Zeuven Meeren Fondsbeheer B.V. Stand per 1 januari 11.603 - Mutatie 35.701 11.603 Stand per 30 juni 47.304 11.603 Liquide middelen ING bank rek.crt. 65.59.92.669 4.128 37.118 ING bank deposito 365 38.747 4.493 75.865-17 -
2.3 Toelichting op de balans PASSIVA EIGEN VERMOGEN Kapitaal Stand per 1 januari 48.610 48.300 Uitgifte aandelen - 310 Stand per 30 juni 48.610 48.610 Het maatschappelijk kapitaal bedraagt 22.450 gewone aandelen van 10,-- en 50 prioriteitsaandelen van 10,--. Per 31 december 2010 zijn 4.816 gewone aandelen en 45 prioriteitsaandelen geplaatst en gestort. Agioreserve Stand per 1 januari 1.589.854 1.474.943 Storting door certificaathouders 1.334.707 235.630 Mutatie wettelijke reserve - -123.316 Omgezet in aandelenkapitaal - -273 Stand per 30 juni 2.924.561 1.586.984 Wettelijke reserve Stand per 1 januari 21.458 21.185 Opname wettelijke reserve - 5.000 Vrijval i.v.m. afschrijving kosten van oprichting en emissie - -4.727 Stand per 30 juni 21.458 21.458 Algemene reserve Stand per 1 januari -713.321-22.512 Resultaat vorige periode -211.563-690.809 Dividenduitkering -363.919 - Nog te betalen dividend 5.368 - Stand per 30 juni -1.283.435-713.321 VOORZIENINGEN Overige voorzieningen Voorziening groot onderhoud gebouwen 29.150 29.150 Voorziening groot onderhoud gebouwen Stand per 1 januari 29.150 11.350 Mutatie bij - 17.800 Stand per 30 juni 29.150 29.150 LANGLOPENDE SCHULDEN Schulden aan kredietinstellingen - 18 -
2.3 Toelichting op de balans Onderhandse leningen 700.000 700.000 Hypothecaire lening 5.185.585 5.274.824 5.885.585 5.974.824 Onderhandse leningen Lening o/g Man-Pro B.V. 200.000 200.000 Lening o/g Hein Joosten 500.000 500.000 700.000 700.000 Lening o/g Man-Pro B.V. Hoofdsom 200.000 200.000 Aflossing voorgaande boekjaren - - Stand per 30 juni 200.000 200.000 Lening o/g Hein Joosten Hoofdsom 500.000 - Aflossing voorgaande boekjaren - - Stand per 1 januari 500.000 - Opgenomen - 500.000 Stand per 30 juni 500.000 500.000 Hypothecaire leningen Hypothecaire lening KBC seniorloan 3.323.000 3.323.000 Hypothecaire lening KBC juniorloan 349.935 414.174 Hypothecaire lening FGH seniorloan 1.335.000 1.335.000 Hypothecaire lening FGH juniorloan 177.650 202.650 5.185.585 5.274.824 Hypothecaire lening KBC seniorloan Hoofdsom 3.323.000 3.323.000 Aflossing voorgaande boekjaren - - Stand per 30 juni 3.323.000 3.323.000 Het rentepercentage bedraagt 5,69%, vast tot uiterlijk 30 juni 2015. Er vinden gedurende de looptijd geen aflossingen plaats. - 19 -
2.3 Toelichting op de balans 2011 2010 Hypothecaire lening KBC juniorloan Hoofdsom 621.224 621.224 Aflossing voorgaande boekjaren -207.050-69.000 Stand per 1 januari 414.174 552.224 Aflossing -64.239-138.050 Stand per 30 juni 349.935 414.174 Deze lening is per 1-1-2009 verlengd tot uiterlijk 1 april 2014. Aflossingen vinden maandelijks plaats gelijk de inleg van nieuwe certificaathouders met een minimum van 9.600. De rente voor de junior lening is variabel zijnde de 1-maands Euribor met een opslag van 5%. De gestelde zekerheden betreffen een eerste hypothecaire inschrijving ad 4.430.000 op de onroerende zaak gelegen aan de Goudseweg 179-181, 2411 HK te Bodegraven, een eerste pandrecht op de huurpenningen voortvloeiende uit de huurovereenkomsten ter zake eerder genoemde onroerende zaak en een eerste pandrecht op de verzekeringspolis(sen) alsook rechten uit hoofde van of voortvloeiende uit door de bank aan te wijzen overige overeenkomsten en in verband daarmee afgegeven garanties ter zake van het vastgoed of deze kredietfaciliteit ter zake van (ver)koopovereenkomsten etcetera. Hypothecaire lening FGH seniorloan Hoofdsom 1.335.000 1.335.000 Aflossing voorgaande boekjaren - - Stand per 30 juni 1.335.000 1.335.000 Het rentepercentage bedraagt 5,97%, vast tot en met 1 mei 2015, behoudens verlenging. Er vinden gedurende de looptijd geen aflossingen plaats. Hypothecaire lening FGH juniorloan Hoofdsom 765.000 765.000 Aflossing voorgaande boekjaren -562.350-4.150 Stand per 1 januari 202.650 760.850 Aflossing -25.000-558.200 Stand per 30 juni 177.650 202.650 De rente bedraagt het 3-maands Euribor tarief verhoogd met 3,20%, vast tot 1 augustus 2010. De aflossing bedraagt 4.150,-- per maand. De gestelde zekerheden betreffen een eerste hypotheek ad 2.100.000 op de onroerende zaak gelegen aan de Ruwekamp 4, 5222 AT te s-hertogenbosch en een aan de FGH Bank conveniërende bankgaratie ad 500.000. - 20 -
2.3 Toelichting op de balans KORTLOPENDE SCHULDEN 30-06-2011 31-12-2010 Schulden aan kredietinstellingen KBC rek.nr. 63.30.89.419-17.876 Handelscrediteuren Crediteuren 19.438 44.194 30-06-2011 31-12-2010 Belastingen en premies sociale verzekeringen Dividendbelasting 10.055 3.397 Omzetbelasting - 21.362 10.055 24.759 Dividendbelasting Dividendbelasting 10.055 3.397 Omzetbelasting Omzetbelasting - 21.362 Overige schulden Lening Zeuven Meeren I C.V. 30.000 30.000 Rekening courant Zeuven Meeren Duitsland B.V. 55.819 14.569 Rekening courant Stichting bewaarder Zeuven Meeren vastg.fondsen 6.262 6.262 Vooruitbetaalde huur - 41.699 92.081 92.530 Lening Zeuven Meeren I C.V. Stand per 30 juni 30.000 30.000 De lening dient per 31 oktober 2012 te zijn afgelost en heeft een rentepercentage van 5% op jaarbasis. Rekening courant Zeuven Meeren Duitsland B.V. Stand per 1 januari 14.569 - Storting 41.250 17.800 Mutatie - -3.231 Stand per 30 juni 55.819 14.569-21 -
2.3 Toelichting op de balans 2011 2010 Rekening courant Stichting bewaarder Zeuven Meeren vastg.fondsen Stand per 1 januari 6.262 - Storting - 39.091 Mutatie - -32.829 Stand per 30 juni 6.262 6.262 Overlopende passiva Overlopende passiva 24.176 23.426-22 -
2.4 Toelichting op de winst- en verliesrekening 2011 2010 Huuropbrengsten Bruto huren Goudseweg 179-181 Bodegraven 210.249 413.951 Dotatie leegstandvoorziening Bodegraven - -12.419 Bruto huren Ruwekampweg 4 s-hertogenbosch 90.542 179.393 Dotatie leegstandvoorziening s-hertogenbosch - -5.382 300.791 575.543 De netto-omzet over 2011 is ten opzichte van het vorige boekjaar met 47,7% gedaald. Afschrijvingen immateriële vaste activa Structureringskosten 3.462 4.727 Afschrijvingen materiële vaste activa Overdrachtsbelasting en aankoopkosten Bodegraven 42.753 85.620 Overdrachtsbelasting en aankoopkosten s-hertogenbosch 17.401 34.808 60.154 120.428 Ingehuurd personeel Ingehuurd personeel 17.750 - Exploitatiekosten Bodegraven Onderhoud onroerend goed 10.644 4.777 Verzekering onroerend goed - 3.176 Vaste lasten onroerend goed 11.985 8.079 22.629 16.032 Exploitatiekosten s-hertogenbosch Onderhoud onroerend goed - 3.444 Vaste lasten onroerend goed - 4.602 Verzekering onroerend goed - 2.977-11.023 Verkoopkosten Reclame- en advertentiekosten 95 - - 23 -
2.4 Toelichting op de winst- en verliesrekening 2011 2010 Algemene kosten Accountants- en administratiekosten - 7.200 Notariskosten - 1.806 Overige algemene kosten 6.060 2.861 Management en beheer fonds 17.821 38.812 Beheerkosten vastgoed 10.522 20.767 Structureringsvergoeding 63.582 16.347 97.985 87.793 Financiële baten en lasten Rentebaten en soortgelijke opbrengsten Overige rentebaten - 5 Rentelasten en soortgelijke kosten Hypotheekrente KBC Bank 104.904 220.016 Hypotheekrente FGH Bank 36.266 102.971 Rente lening o/g Man-Pro B.V. 4.167 10.833 Rente lening o/g Joosten 17.500 14.583 Rente rekening courant Zeuven Meeren I C.V. 750 1.500 Bankkosten en provisie 350 10.376 Overige rentelasten -94 118 163.843 360.397 Belastingen Belasting over resultaat boekjaar - 171.600 Aandeel in het resultaat van deelnemingen Voorziening resultaat Zeuven Meeren Duitsland B.V. - -17.999 Resultaat aandeel derden Deelneming Zeuven Meeren I C.V. - -2.888-24 -