Halfjaarcijfers per 30 juni 2012 STICHTING BEHEER OIKOCREDIT NEDERLAND FONDS INHOUDSOPGAVE Balans per 30 juni 2012 2 Winst en verliesrekening over het eerste halfjaar 2012 3 Toelichting op de halfjaarcijfers 2012 4 Toelichting op de balans 5 Toelichting op de Winst en verliesrekening 7 Overige gegevens 8 Stichting Beheer Oikocredit Nederland Fonds, Postbus 85015, 3508 AA Utrecht Bezoekadres: Herculesplein 207A (Galgenwaard) T: 030 234 10 69 E: Nederland@oikocredit.org I: www.oikocreditnederlandfonds.nl Betaalrekening 5399110, K.v.K. 30183962 Halfjaarcijfers 2012 Stichting Beheer Oikocredit Nederland Fonds 1 / 8
Balans per 30 juni 2012, vóór winstverdeling ACTIEF Vaste activa 30/06/2012 31/12/2011 Financiële vaste activa Depot Oikocredit UA (OI) (1) 226.900 226.900 Aandelen Oikocredit UA (OI) (2) 141.200 141.200 Lening u/g (3) 112.500 112.500 480.600 480.600 Vlottende activa Vorderingen Rekening-courant ONF (4) 26.682 5.125 Overige vorderingen en vlottende activa (5) 17.144 12.969 43.826 18.094 Liquide middelen (6) 366.559 305.858 TOTAAL ACTIEF 890.985 804.552 PASSIEF Eigen vermogen (7) Kapitaal 226.900 226.900 Aandelen Duurzaam belegd 141.200 141.200 Overige reserve 216.150 148.097 Exploitatiesaldo 131.465 68.053 Subtotaal eigen vermogen 715.715 584.250 Schulden Kortlopende schuld Crediteuren 0 8.665 Rekening-courant Oikocredit Nederland (8) 160.405 197.000 Overige schulden (9) 14.865 14.637 175.270 220.302 TOTAAL PASSIEF 890.985 804.552 Halfjaarcijfers 2012 Stichting Beheer Oikocredit Nederland Fonds 2/ 8
Winst en verliesrekening over het eerste halfjaar 2012 Resultaat Resultaat eerste halfjaar 2012 2011 Baten Beheersvergoeding ONF (10) 170.400 329.735 Plaatsingsfee Oikocredit UA (OI) (11) 144.630 156.511 Rente deposito Oikocredit UA (OI) (1) 2.100 4.238 Rente banken 162 120 Rente lening u/g (3) 500 9 Dividend duurzaam belegd aandelen (2) 0 2.824 Totaal baten 317.792 493.437 Lasten Beheerskosten (12) 1.700 5.729 Doorbelaste marketing- en administratiekosten (13) 150.000 335.000 Kosten derden (14) Kosten accountant 321 20.487 Kosten toezichthouder 6.000 14.414 Kosten vermogensbeheerder 11.864 30.020 Kosten bewaarder 7.140 0 Kosten compliance officer 9.125 19.473 Bankkosten en rentelasten 177 261 Totaal lasten 186.327 425.384 Exploitatiesaldo 131.465 68.053 Halfjaarcijfers 2012 Stichting Beheer Oikocredit Nederland Fonds 3/ 8
Toelichting op de halfjaarcijfers 2012 Algemeen De Stichting Beheer Oikocredit Nederland Fonds (SBONF) is opgericht 24 oktober 2002 op initiatief van Oikocredit Nederland (ON). De activiteiten zijn begonnen in 2003. Het voor de Stichting benodigde vermogen werd beschikbaar gesteld door ON. SBONF is beheerder van het Oikocredit Nederland Fonds (ONF) en valt onder de Wet op het financieel toezicht (Wft). SBONF is statutair gevestigd in Utrecht, Herculesplein 207a, 3584 AA Utrecht. De primaire taak van SBONF is het beheer van ONF, ten behoeve van het inzicht zal er daarom in dit verslag ook op de ontwikkelingen van ONF worden ingegaan. De werkzaamheden met betrekking tot marketing en administratie van SBONF worden op basis van een overeenkomst uitgevoerd door ON. Sinds 2005 worden de werkelijke kosten van ON doorbelast aan SBONF op basis van een verdeelsleutel tussen de werkzaamheden voor ONF en voor ON. SBONF ontvangt ook een plaatsingsvergoeding van Oikocredit UA ter dekking van de marketingkosten en de administratiekosten. Participaties ONF worden door middel van een distributieovereenkomst met ING Bank ook door ING Bank aangeboden. Conform het in het prospectus vastgelegde beleggingsbeleid heeft ONF voor maximaal 90 procent belegd in aandelen Oikocredit UA en voor minimaal 10 procent in obligaties welke voldoen aan de beleggingscriteria van ASN. SBONF is niet belastingplichtig. Waarderingsgrondslagen Algemeen De jaarrekening is opgesteld volgens de voorschriften die zijn vastgelegd in Titel 9, Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek, Wft en de Richtlijnen voor de Jaarverslaggeving, in het bijzonder Richtlijn 615 (RJ 615) Beleggingsinstellingen. Vanwege het feit dat wij dienen te voldoen aan RJ 615 hebben wij ervoor gekozen om RJ 640 bedoeld voor kleine organisaties zonder winststreven niet specifiek toe te passen. Ten opzichte van het voorgaande jaar hebben geen wijzigingen in de grondslagen plaatsgevonden. Er worden geen transactiekosten in rekening gebracht aan de participant. Er worden geen op- en afslagen berekend. Balans De bezittingen en schulden worden gewaardeerd tegen de nominale waarde per balansdatum; de aandelen Oikocredit UA tegen de reële waarde of lagere intrinsieke waarde. De vorderingen worden gewaardeerd tegen de nominale waarde per balansdatum onder aftrek van een voorziening wegens oninbaarheid van dubieuze debiteuren. De kortlopende schulden dienen binnen één jaar te worden afgelost. Winst en verliesrekening De opbrengsten en kosten worden verantwoord in de periode waarop zij betrekking hebben, waarbij voor dividend geldt het moment van vaststelling. Niet gerealiseerde waardemutaties worden als koersverschillen in de staat van baten en lasten opgenomen Gelieerde partijen Oikocredit UA SBONF is lid van de coöperatieve vereniging Oikocredit UA en heeft één stem in de Annual General Meeting van Oikocredit UA. Oikocredit UA betaalt een vergoeding voor het voeren van de administratie en de promotie aan SBONF. Deze vergoeding is niet at arm s length vastgesteld. Deze vergoeding bestaat uit een vergoeding voor de netto aanwas (plaatsingsvergoeding), een vergoeding over het aantal beleggers en het netto ingelegd vermogen per begin van het boekjaar, volgens een afgesproken staffelopstelling. Oikocredit Nederland (ON) SBONF heeft de administratie en marketing van ONF aan ON uitbesteed. Op basis van een kostentoerekening worden de kosten die ON maakt voor het ONF doorbelast aan SBONF. Deze kostentoerekening bedraagt voor het eerste halfjaar van 2012 150.000 (2011: 335.000). Halfjaarcijfers 2012 Stichting Beheer Oikocredit Nederland Fonds 4/ 8
Oikocredit Nederland Fonds (ONF) Het ONF betaalt maandelijks een beheervergoeding aan SBONF ter dekking van de kosten die ten laste van ONF worden gemaakt. Deze vergoeding bedraagt 0,45% van het gemiddeld bedrag aan uitstaande participaties. Stichting Bewaarder Oikocredit Nederland Fonds De Stichting Bewaarder Oikocredit Nederland Fonds treedt op als onafhankelijke bewaarder van alle vermogenswaarden die deel uitmaken of gaan uitmaken van ONF. Deze stichting is per 1 januari 2012 aangesteld. De directie van de stichting wordt gevoerd door ANT Custody B.V. Grote beleggers Er zijn geen participanten die meer dan 25% in het eigen vermogen van het ONF vertegenwoordigen. Toelichting op de balans ACTIEF Financiële vaste activa. 1. Depot Oikocredit UA SBONF heeft bij Oikocredit UA een depot geplaatst van 226.900 tegen een rente gelijk aan de eenmaands Euribor + 0,5%. Uit te betalen in november van elk jaar. De vordering is binnen 90 dagen opvraagbaar. 2. Aandelen Oikocredit UA SBONF verplicht zich om de giften ter duurzame belegging te beleggen in aandelen Oikocredit UA. De aandelen mogen niet worden verkocht, verpand of anderszins vervreemd of belast. Op 1 juli 2011 heeft Oikocredit UA het dividend over het boekjaar 2011 vastgesteld op 2%. 3. Lening u/g Op 9 november 2011 is de Stichting Bewaarder Oikocredit Nederland Fonds opgericht. Deze nieuwe bewaarder waarvan het bestuur gevormd wordt door ANT Custody B.V. vervangt per 1 januari 2012 de vorige bewaarder Pettelaar effectenbedrijf N.V. SBONF heeft het kapitaal van 112.500 voor de oprichting van de Stichting Bewaarder Oikocredit Nederland Fonds ter beschikking gesteld in de vorm van een lening u/g. Dit kapitaal is door de Stichting Bewaarder Oikocredit Nederland Fonds op een spaarrekening gestort. De spaarrekeningrente minus de door de bank in rekening gebrachte kosten wordt vergoed aan SBONF. De vergoeding op deze lening is derhalve niet marktconform. Vorderingen 4. Rekening-courant verhouding ONF Dit betreft de vordering van de beheervergoeding welke ONF aan SBONF vergoedt op basis van het prospectus. De beheervergoeding bedraagt maandelijks 1/12 van 0,45% van de waarde van het aantal uitstaande participaties tegen nominale waarde. Op deze vordering zijn kosten die ONF voor SBONF betaald heeft, in mindering gebracht. Halfjaarcijfers 2012 Stichting Beheer Oikocredit Nederland Fonds 5/ 8
5. Overige vorderingen en overlopende activa De specificatie is als volgt: 30/06/2012 31/12/2011 Vordering op Oikocredit UA (OI) 12.960 12.960 Rente lening Stichting Bewaarder ONF 509 9 Rente depot Oikocredit UA (OI) 2.100 0 Overige vorderingen 1.575 0 17.144 12.969 In het kader van de aanpassing van het ONF hebben Oikocredit UA en SBONF afgesproken dat Oikocredit UA deze kosten door een hogere plaatsingsvergoeding zal vergoeden, wanneer SBONF onvoldoende resultaat heeft. Oikocredit UA heeft hiertoe elk jaar 20% ( 12.960) van deze kosten voor haar rekening genomen. 6. Liquide middelen Dit betreft een rekening-courant bij de ING-Bank. Dit tegoed is per direct opvraagbaar. PASSIEF 7. Eigen vermogen ON heeft het voor de beheerder van een beleggingsfonds minimaal vereiste vermogen van de Stichting bij de oprichting verstrekt ad 225.000. Verloop Eigen vermogen 31/12/2011 Resultaat Resultaat 30/06/2012 2011 1ste halfjaar 2012 Kapitaal * 226.900 226.900 Aandelen Duurzaam belegd 141.200 0 141.200 Overige reserve 148.097 68.053 0 216.150 Exploitatiesaldo 68.053-68.053 131.465 131.465 0 Eigen vermogen 584.250 0 131.465 715.715 * geplaatst en gestort kapitaal Kortlopende schulden 8. Rekening-courant verhouding Oikocredit Nederland De rekening-courant schuld aan ON ter grootte 160.405 (eind 2011: 197.000) betreft het nog te betalen bedrag van de kostentoerekening van het eerste halfjaar 2012 en een te betalen bedrag voor door ON betaalde facturen ten behoeve van SBONF. Halfjaarcijfers 2012 Stichting Beheer Oikocredit Nederland Fonds 6/ 8
9. Overige schulden 30-6-2012 31-12-2011 De specificatie is als volgt: Kosten Vermogensbeheerder ASN juni 1.700 0 Accountantskosten 0 11.603 Kosten AFM 6.000 0 Compliance 0 3.034 Kosten bewaarder 7.140 0 Overige schulden 25 0 14.865 14.637 Toelichting op de Winst en verliesrekening BATEN 10. Beheervergoeding SBONF is belast met het beheer over het ONF. De vergoeding voor het beheer wordt conform het prospectus maandelijks berekend op één twaalfde van 0,45% van het aantal uitstaande participaties maal de nominale waarde van de participaties (basiscomponent). De vergoeding dient ter dekking van de kosten die ten laste van ONF zijn gemaakt. 11. Vergoeding Oikocredit UA Oikocredit UA vergoedt een bedrag, dat bestaat uit een vergoeding voor de netto aanwas (plaatsingsvergoeding), een vergoeding over het aantal beleggers en het netto ingelegd vermogen per begin van het boekjaar, volgens een afgesproken staffelopstelling. LASTEN 12. Beheerkosten Het bestuur van SBONF bestaat uit vrijwilligers. Er hebben geen betalingen anders dan vergoeding van gemaakte kosten plaatsgevonden aan de bestuurders van de Stichting. Wel is er een bestuurdersaansprakelijkheidsverzekering. 13. Kosten Marketing en administratie Op grond van de dienstverleningsovereenkomst zijn de marketing en administratie van ONF uitbesteed aan ON. Sinds 2005 worden de werkelijke kosten van ON doorbelast aan SBONF op basis van een verdeelsleutel tussen de werkzaamheden voor ONF en voor ON. De doorbelasting over het eerste halfjaar van 2012 bedraagt 150.000 (2011: 335.000). 14. Kosten Derden Dit betreft de kosten van externe dienstverleners en toezichthouders gemaakt ten behoeve van het ONF. Accountant Voor 2012 is er voor een bedrag van 311 aan accountantskosten verantwoord. In 2011 bedroegen de accountantskosten voor het controleren van de jaarrekening 2011 van SBONF en ONF en voor het afgeven van een accountantsverklaring bij het prospectus 20.487. Voor 2011 was PricewaterhouseCoopers Accountants N.V. de accountant van SBONF en ONF. De accountantscontrole over 2012 zal uitgevoerd gaan worden door de in juni 2012 benoemde account: De Keijzer Nipius accountants uit Amstelveen. Toezichthouder De AFM houdt toezicht op het ONF. De opgenomen kosten voor het eerste halfjaar 2012 bedragen 6.000 (2011: 14.414). Vermogensbeheer Het vermogensbeheer van de obligatieportefeuille is uitbesteed aan ASN vermogensbeheer op basis van de beleggingscriteria volgens het prospectus met aanvullende ASN beleggingscriteria op het gebied van sociaal- ethische en duurzaamheidvoorwaarden. De kosten voor het eerste halfjaar van 2012 bedragen 11.864 (2011: 30.020). Halfjaarcijfers 2012 Stichting Beheer Oikocredit Nederland Fonds 7/ 8
Bewaarder Het bestuur van de Stichting Bewaarder Oikocredit Nederland Fonds is ANT Custody B.V. De kosten van ANT bedroegen voor het eerste halfjaar van 2012 7.140 (2011: 0). Compliance De kosten voor compliance bedragen voor het eerste halfjaar 2012 9.104 (2011: 19.473). Portfolio Turnover Ratio De omloopfactor, ofwel de Portfolio Turnover Ratio geeft de omloopsnelheid van de activa weer en bedraagt voor ONF voor het eerste halfjaar 2012: -2,12% (2011: -4,85%) Bestuurdersbelangen c.q. bezoldiging bestuurders Het bestuur van SBONF bestaat uit vrijwilligers. Er vinden geen betalingen plaats anders dan vergoeding van gemaakte kosten aan de bestuurders van SBONF. In het eerste halfjaar van 2012 zijn er geen onkostenvergoedingen uitbetaald aan de bestuurders. De bestuurders van SBONF hebben 272,04 participaties in het ONF (2011: 272,04 participaties). SBONF heeft in het eerste halfjaar van 2012 geen personeelsleden in dienst gehad (2011: 0 personeelsleden). Voor de werkzaamheden wordt gebruik gemaakt van personeel van ON (dienstverleningsovereenkomst). De directeur van ON ontvangt rechtstreeks van het bestuur van SBONF richtlijnen en opdrachten omtrent het ONF. Overige gegevens Verwerking resultaat Het onverdeelde resultaat over de eerste helft van 2012 bedraagt 131.465. Gebeurtenissen na balansdatum Er hebben zich na balansdatum geen gebeurtenissen voorgedaan die van belang zijn voor de halfjaarcijfers 2012. Halfjaarcijfers 2012 Stichting Beheer Oikocredit Nederland Fonds 8/ 8