Transparantinvest Vermogensarchitecten

Transparantinvest Vermogensarchitecten

Missie Op een gestructureerde en professionele manier onafhankelijk vermogens/ beleggingsadvies verstrekken aan de klant

Visie 3 kernwoorden : Onafhankelijkheid Open architectuur Transparantie

Onafhankelijkheid Geen contractuele verplichtingen of afspraken Geen agentschap(pen) Geen productieverplichtingen Geen commissie stimuli Vrije keuze van partners en fondsen!

Onafhankelijkheid Open architectuur Vrije keuze uit meer dan 300.000 fondsen ongeacht de emittent : Bank Verzekeringsmaatschappij Vermogensbeheerder Beursvennootschap..

Onafhankelijkheid Open architectuur Transparantie Duidelijke informatie fonds + risico Duidelijke periodieke overzichten Duidelijke afspraken over opvolging Duidelijke kostenstructuur Geen kleine lettertjes -.

Vermogensarchitecten Verschil tussen een afhankelijke en een onafhankelijke vermogensarchitect

Resultaat afhankelijke Vermogensarchitect

Resultaat onafhankelijkevermogensarchitect

Transparantinvest Portfolio Fund Een bundeling van kracht en visie

Visie moderne beleggingsportefeuille vereist flexibiliteit qua beheer, samengesteld zijn uit beursgenoteerde fondsen (met dagelijkse notering), steeds voor 100% liquide zijn en frequent opgevolgd worden! een jaar op de beurs is als een eeuwigheid!

Selectiecriteria Welke fondsen komen wel en welke niet in aanmerking om te worden opgenomen in het Transparantinvest Portfolio Fund?

tak 21, producten met kapitaalsgarantie gestructureerde producten computergestuurde fondsen fondsen met vaste looptijd fondsen met een kapitalisatie < dan 20 MIO... = 80% van de fondsen

Welke fondsen wel De 20% resterende fondsen moeten voldoen aan de navolgende voorwaarden : beursgenoteerd zijn dagdagelijks noteren open architectuur fondsen minimaal 5 jaar bestaan beschikken over een goede trackrecord actief beheerd worden

Welke fondsen wel beheerd worden door een gerenommeerd vermogensbeheerder behoren tot het eerste kwartiel in zijn categorie Vervolgens worden de uitverkoren fondsen nog eens gescreend en gefilterd door Merit Capital.

Eindresultaat! 100% - 80% = 20% minus 90% van 20% = 2% Slechts 2% van alle fondsen komt in aanmerking voor verdere opvolging en eventuele opname in het Transparantinvest Portfolio Fund

De partners Bouwheer Architect Controle organisatie Veiligheidscoördinator Aannemer : Transparantinvest (TPI) : Merit Capital + TPI : FSMA + CAA : BDL (Banque de Luxembourg) : Baloise

Belangrijke kenmerken flexibiliteit in beheer (risicoschaal 1-5) gespreide risico allocatie (geografisch en sectoraal) permanente opvolging

1. Kosten : Samenvatting Voordelen lage instapkosten : 0 % en 2 % uitstapkosten : 0 % arbitragekosten : 0 % beheerskosten : 0,40 % - 1,2 % instapdrempel : 50.000,- Uw geld is steeds beschikbaar! Niet tevreden geld terug!

2. Beheer : Samenvatting Voordelen unieke beleggings- en beheersfilosofie ruime spreiding zowel qua sector als geografisch risicoschaal tussen 1-5 mogelijkheid tot investering in rechtstreekse lijnen Het risicoprofiel van uw portefeuille = Macro economische vooruitzichten

3. Opvolging: Samenvatting Voordelen wekelijkse notering te volgen op de website van TPI Maandelijks overleg en evaluatie met Merit Capital dagelijkse opvolging 3-maandelijks verslag per mail halfjaarlijkse infovergadering Een adequate en permanente opvolging = vermijden van (onaangename) verrassingen

2008 : slechtste beursjaar sedert 1932 2011 : double dip 2002-2012 : 2de slechtste beursdecennia ooit!

Opvolging 2013 NAAM FONDS YTD 1/01/2013 JAN FEB MAA APR MEI JUN JUL AUG SEP OKT NOV DEC AANDELEN FONDSEN ABERDEEN ASIA PACIFIC MULTI AGRESSOR ALKEN SMALL CAP EUROPE R APHILION Q 2 BGF EMERGING EUROPE A2 BGF JAPAN SMALL & MIDCAP OPP BGF WORLD GOLD HEDGED CARMIGNAC COMMODITIES CARMIGNAC EMERGENTS A CARMIGNAC EMERGING DISCOVERY CARMIGNAC EURO-ENTREPRENEURS CARMIGNAC GRANDE EUROPE CARMIGNAC INVESTISSEMENT A EDR GLOBAL HEALTHCARE FIDELITY EUROPEAN SMALLER COS FIDELITY GL CONSMR INDUSTRIES FIDELITY IBERIA FUND JPM EUROPE TECHNOLOGY JPM GLOB NATURAL RESOURCES PETERCAM EQUITIES BELGIUM #DEEL/0! #DEEL/0! -4,45 162,37 163 163,93 163,59 166,01 161,57 155,62 156,03 152,02 155,91 159,69 155,09 155,14 22,00 1305,21 1350 1390,95 1400,49 1392,28 1440,28 1418,92 1489,98 1456,34 1533,25 1559,50 1546,90 1592,35 43,50 92,97 97,06 99,94 102,68 106,82 108,98 108,08 118,17 117,3 124,13 130,59 132,21 133,41 26,36 180,59 186,5 194,74 202,3 202,11 208 202,13 206,7 204,52 211,47 220,93 221,49 228,2-4,49 93,36 95 94,63 92,92 91,85 88,86 85,79 88,47 86,93 91,85 95,16 90,13 89,17 44,13 23,5 23,94 24,98 32,68 30,48 29,88 31,12 31,52 30,02 32,86 32,18 33,07 33,87-48,42 8,86 8 7,54 7,33 6,1 5,91 4,82 5,44 5,82 5,21 5,21 4,64 4,57-9,54 290,71 290 280,21 282,27 262,95 266,07 253,16 258,72 260,78 263,45 267,50 255,74 262,99-6,74 755,71 751 759,69 767,42 754,22 744,52 683,22 684,96 667,2 699,16 711,72 704,72 704,77-2,79 1099,98 1100 1139,84 1175,36 1168,94 1175,83 1092,22 1079,11 1033,71 1080,4 1097,99 1052,10 1069,34 19,37 199,4 207 211,91 209,75 208,98 211,47 201,64 212,01 209,5 216,53 225,51 226,80 238,02 8,23 144,77 150 150,54 150,94 147,83 149,55 141,64 148,62 146,29 150,61 153,44 151,81 156,69 13,54 882,48 905 901,24 931,07 934,6 950,05 913,74 925,61 919,04 953,47 974,54 977,76 1001, 93 27,86 480,04 511 524,55 558,15 568,78 588,34 584,03 602,6 591,82 604,02 591,73 600,64 613,76 28,09 27,23 28 28,92 29,41 29,25 29,84 29,24 30,65 31,22 32,42 33,33 33,46 34,88 19,38 27,96 28 29,68 31,02 31,55 31,18 31,23 32,05 30,98 31,49 32,45 32,46 33,38 32,75 46,5 59,45 58,93 61,73 39,33 10,12 11 10,93 10,95 11,1 11,37 11,05 11,77 11,92 13,07 13,43 13,52 14,1-22,44 17,07 17 15,98 15,63 13,66 13,75 12,13 12,83 13,38 13,43 13,74 12,85 13,24 22,69 86,79 89 90,86 92,31 92,66 94,29 89,69 93,6 92,39 97,84 101,13 100,40 106,48 PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND 19,23 162,25 165 165,66 168,41 174 177,52 171,05 177,4 175,66 184,46 190,42 186,51 193,45 PICTET BIOTECH 48,07 271,44 284 296,56 322,46 339,05 352,16 346,8 369,08 371,21 399,29 376,39 379,12 401,92

Opvolging 2014 NAAM FONDS 2008 2009 2010 2011 2012 2013 ACTR5 ACTR6 YTD 1/01/2014 JAN FEB MAA APR AANDELEN FONDSEN EX 2008 ABERDEEN ASIA PACIFIC MULTI -19,9 21,9 16,2-3,9 12,6-4,45 9,29 2,88-3,36 155,14 149,92 AGRESSOR -46,83 48,3 28,15-17,83 26,5 22 28,2 4,68-1,23 1592,35 1572,69 ALKEN SMALL CAP EUROPE R -40,2 44,31 23,07-23 32,07 43,5 31,84 17,06 2,00 133,41 136,07 APHILION Q 2-40,4 32,8 29,5-8,9 19,7 26,36 27,39 6,87-0,16 228,2 227,84 BGF EMERGING EUROPE A2-68,06 87,48 29-24,48 18,9-4,49 21,16-5,63-9,21 89,17 80,96 BGF JAPAN SMALL & MIDCAP OPP -41 10,17 2,54-16,2 18,74 44,13 12,4-0,74-10,95 33,87 30,16 BGF WORLD GOLD HEDGED -38,21 45,73 33,59-19,11-9 -48,42-5,22-9,06 7,66 4,57 4,92 CARMIGNAC COMMODITIES -54,54 70,27 42,02-21,12-9,65-9,54 11,18-4,85-2,44 262,99 256,58 CARMIGNAC EMERGENTS A -55,88 68,41 30,93-12,09 17,28-6,74 22,4-1,08-7,26 704,77 653,61 CARMIGNAC EMERGING DISCOVERY -54,38 93,97 32,59-19,12 15,92-2,79 26,88 1,16-3,47 1069,34 1032,22 CARMIGNAC EURO-ENTREPRENEURS -45,14 40,75 18,99-12,97 22,6 19,37 22,66 2,83-0,33 238,02 237,24 CARMIGNAC GRANDE EUROPE -41,87 30,34 15,81-14,47 17,9 8,23 12,95-0,7-1,72 156,69 154 CARMIGNAC INVESTISSEMENT A -29,88 42,58 15,76-9,95 8,9 13,54 16,75 4,81-5,41 1001, 93 947,77 EDR GLOBAL HEALTHCARE -23,72 21,56 8,19 7,25 21,9 27,86 23,97 11,28 1,33 613,76 621,92 FIDELITY EUROPEAN SMALLER COS -55,56 62,58 32,04-18,66 25,2 28,09 36 4,07-1,26 34,88 34,44 FIDELITY GL CONSMR INDUSTRIES -27,99 29,6 25,36-0,12 16,2 19,38 25,02 10,35-5,09 33,38 31,68 FIDELITY IBERIA FUND -44,41 40,28-11,72-8,01 21 32,75 16,6 0,29 1,65 61,73 62,75 JPM EUROPE TECHNOLOGY -48,67 54,01 29,69-11,5 21,8 39,33 40 8,99-2,98 14,1 13,68 JPM GLOB NATURAL RESOURCES -65,46 111,4 49,86-27,55-9,2-22,44 12,33-7,36-2,04 13,24 12,97 PETERCAM EQUITIES BELGIUM -52,17 37,36 18,31-9,82 21,9 22,69 23,84 0,81-1,35 106,48 105,04 PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND -34,04 21,52 7,35-16,18 13,1 19,23 9,49-0,46-2,50 193,45 188,61 PICTET BIOTECH -9,88-3,81 15,45-3,99 24,5 48,07 19,31 12,86 9,22 401,92 438,98

Rendement Rendementen uit het verleden zijn gelukkig geen garantie voor de toekomst!!

NAAM FONDS Opvolging 2013 YTD 1/01/2013 JAN FEB MAA APR MEI JUN JUL AUG SEP OKT NOV DEC OBLIGATIE FINDSEN TREETOP CONVERTIBLES INT A EUR 22,17 222,40 229,00 231,50 234,66 236,82 240,78 235,40 242,03 242,12 248,12 265 271,71 AANDELEN FONDSEN BGF JAPAN SMALL & MIDCAP OPP. EDR GLOBAL HEALTHCARE FRANKLIN BIOTECHNOLOGY DISCOVERY ROBECO GLOBAL CONSUMER TRENDS SKAGEN GLOBAL UBS (Lux) SICAV EUROPEAN OPP APHILION Q 2 CARMIGNAC COMMODITIES INVESCO PAN EUOPEAN SMALL CAPS EQ 44,13 23,5 23,94 24,98 32,68 30,48 29,88 31,12 31,52 30,02 32,86 32,18 33,51 33,87 27,86 480,04 511 532,61 568,78 568,78 576,17 584,03 602,6 591,82 604,02 591,73 610,4 613,76 64,27 14,19 15,58 15,9 16,75 17,51 18,34 18,82 21,11 20,53 22,89 21,34 21,29 23,31 32,51 90,24 90,7 95,93 99,81 104,71 103,97 105,01 110,45 109,11 114,17 117,84 118,21 119,58 31,13 835,33 862,5 895,16 921,33 968,37 950,14 953,51 961,65 973,09 1010,1 1055,5 1084,38 1095,33 26,52 115,63 119,9 127,2 134,43 133,79 132,49 132,74 137,1 133,89 133,9 139,92 140,6 146,29 26,36 180,59 186,5 194,74 202,32 202,11 208 202,13 206,7 204,52 211,47 220,93 221,52 228,20-9,54 290,71 290 280,21 282,27 262,95 266,07 253,16 258,72 260,78 263,45 267,5 261,39 262,99 36,95 13,45 14,09 14,47 14,78 14,42 14,97 14,78 15,61 15,73 16,48 17,35 17,65 18,42 ABSOLUTE RETURN FONDSEN ETHNA AKTIV E NORDEA-1 STABLE RETURN FUND R CLUB VALOR 5,29 119,46 121 121,92 122,73 124,18 123,63 121,56 121,94 121,48 122,76 124,89 124,84 125,78 7,27 13,06 13,21 13,36 13,8 13,83 13,74 13,62 13,83 13,58 13,73 13,99 14,07 14,01 24,17 984,89 1024 1046,1 1073,1 1044 1085 1058 1126 1134 1183,6 1204,3 1237,8 1222,94 YTD 2013 24,04% 3,01% 3,45% 6,59% 0,60% 0,58% 0,18% 3,65% -1,42% 4,14% 1,12% 0,68% 1,46%

Opvolging 2014 NAAM FONDS % 2008 2009 2010 2011 2012 2013 ACTR 5 ACTR6 YTD 1/01/2013 JAN FEB MAA APR EX 2008 OBLIGATIE FINDSEN 5 TREETOP CONVERTIBLES INT A EUR 5-41,19 49,44 15,47-9,36 19,22 22,17 25,37 5,67-0,77% 271,71 269,63 AANDELEN FONDSEN 65 BGF JAPAN SMALL & MIDCAP OPP. 5-41 10,17 2,54-16,2 18,74 44,13 12,4-0,74-4,22% 33,87 32,44 EDR GLOBAL HEALTHCARE 5-23,72 21,56 8,19 7,25 21,9 27,86 23,97 11,28 2,89% 613,76 631,51 FRANKLIN BIOTECHNOLOGY DISCOVERY 5 $ -3,79 7,4 25,8 13,26 24,86 64,27 42,77 33,67 11,75% 23,31 26,05 ROBECO GLOBAL CONSUMER TRENDS 10-42,4 59,55 35,57-4,83 24,01 32,51 47,67 15,81-4,16% 119,58 114,6 SKAGEN GLOBAL 10 NOK -44,5 48,83 23,75-5,96 16,24 31,13 32,82 7,76-2,31% 1095,33 1070,04 UBS (Lux) SICAV EUROPEAN OPP 10-41,96 41,4 11,36-1,34 22,44 26,52 28,15 9,74-0,42% 146,29 145,67 APHILION Q 2 10-40,4 32,8 29,5-8,9 19,7 26,36 27,39 6,87-0,89% 228,20 226,18 CARMIGNAC COMMODITIES 5-54,54 70,27 42,02-21,1-9,64-9,54 11,19-4,87-0,44% 262,99 261,84 INVESCO PAN EUOPEAN SMALL CAPS EQ 5-62,65 55,56 27,18-14,7 23,88 36,95 37,27 1,16 1,79% 18,42 18,75 29,29% 8,96% ABSOLUTE RETURN FONDSEN 30 ETHNA AKTIV E 10-3,9 13,59 9,94-1,87 8,7 5,29 8,05 5,8-0,13% 125,78 125,62 NORDEA-1 STABLE RETURN FUND 10 18,81 6,59-2,03 3,21 3,52 7,27 3,94 7,03-0,64% 14,01 13,92 2 R CLUB VALOR 10-41,62 36,49 25,52-10,2 7,9 24,17 21,22 3,39-1,03% 1222,94 1210,30 2 11,07% 5,41% YTD 2013-0,41% -0,41%

Doelrendement Het actuarieel doelrendement van het Transparantinvest Portfolio Fund bedraagt 5 % netto op jaarbasis en dit over een periode van 5 jaar.

Fiscale aspecten TAK 23 Eenvoudig middel tot successieplanning Geen meerwaardebelasting Geen RV indien geen rendementsgarantie Flexibiliteit Europese spaarfiscaliteit is niet van toepassing

Vergelijking met bancair beleggingsfonds: TPI Fiscale aspecten TAK 23 Bank Instapkosten 0,5 % en 1,2 % 1,5 % en 3,5 % Uitstapkosten Nul 1,0 % Beurstaks NVT 1,0 % (max 1.500 en niet op distributiefonds) Arbitragekosten Nul 1,0 + 1,5 % RV NVT (geen rendementsgarantie) 25% op distributiefonds Meerwaardebel NVT 25 % (niet op aandelenfondsen en indien minder dan 25 % belegd in vastrentende activa) Verzekeringstaks 2 % NVT