Jaarlijkse Algemene Vergadering van Triodos Bank N.V. 17 mei 2019
Welkom
1. Opening en mededelingen
Agenda 1 Opening en mededelingen 2 Jaarverslag en jaarrekening 2018 3 Dividend 4 Decharge 5 Herbenoeming van de externe accountant Triodos Bank N.V. 12.30-13.15 Lunchpauze & Registratie 6 Benoeming van Mike Nawas tot lid van de Raad van Commissarissen 7 Aanpassen beloning leden Raad van Commissarissen en commissies 8 Kennisgeving voorgenomen benoeming van Carla van der Weerdt tot lid van de Raad van Bestuur 9 Rondvraag 10 Sluiting 4
2. Jaarverslag en jaarrekening 2018
2 Jaarverslag en jaarrekening 2018 a. Verslag van de Raad van Bestuur 2018 b. Milieu- en sociaal jaarverslag 2018 c. Verslag van de Raad van Commissarissen 2018 d. Uitvoering beloningsbeleid e. Vaststelling van de jaarrekening 2018* * Ter stemming; overige punten zijn ter bespreking 6
Verslag van de Raad van Bestuur Peter Blom (CEO) 7
Business update Jellie Banga (COO) 8
Onze strategie 2019-21 Drie strategische kernthema s Voortrekker in duurzaam bankieren en investeren Impact centraal in onze producten en diensten Opereren als één bank 9
Triodos Bank Nederland Kerncijfers 2018 2018 2017 Opgericht in 1980 Balanstotaal (in miljoen EUR) 4.651 4.111 Verhouding kredieten/toevertrouwde middelen 67% 73% Aantal klanten (in duizenden) 348,7 318,7 Aantal medewerkers 261 247 Aantal certificaathouders 24.449 22.370 10
Triodos Bank België Kerncijfers 2018 2018 2017 Opgericht in 1993 Balanstotaal (in miljoen EUR) 2.175 2.030 Verhouding kredieten/toevertrouwde middelen 91% 86% Aantal klanten (in duizenden) 78,4 75,5 Aantal medewerkers 140 139 Aantal certificaathouders 7.254 7.054 11
Triodos Bank Verenigd Koninkrijk Kerncijfers 2018 2018 2017 Opgericht in 1995 Balanstotaal (in miljoen EUR) 1.395 1.290 Verhouding kredieten/toevertrouwde middelen 81% 82% Aantal klanten (in duizenden) 53,9 50,3 Aantal medewerkers 180 167 Aantal certificaathouders 1.874 1.939 12
Triodos Bank Spanje Kerncijfers 2018 2018 2017 Opgericht in 2004 Balanstotaal (in miljoen EUR) 2.314 2.216 Verhouding kredieten/toevertrouwde middelen 69% 59% Aantal klanten (in duizenden) 211,8 219,2 Aantal medewerkers 281 290 Aantal certificaathouders 7.913 7.972 13
Triodos Bank Duitsland Kerncijfers 2018 2018 2017 Opgericht in 2009 Balanstotaal (in miljoen EUR) 576 444 Verhouding kredieten/toevertrouwde middelen 111% 130% Aantal klanten (in duizenden) 22,0 17,6 Aantal medewerkers 64 66 Aantal certificaathouders 876 742 14
Triodos Investment Management Kerncijfers 2018 2018 2017 Opgericht in 2000 Aantal investeringsfondsen 16 17 Fondsen onder beheer (in miljard EUR) 4,2 3,5 Aantal medewerkers 186 186 Aantal landen 50+ 50+ 15
Geïntegreerde resultaten 2018 Positieve impact door kredieten en investeringen 16
Financieel Verslag Peter Blom (CEO) 17
Financieel Verslag 2018 Rente op uitzettingen van banken in Europa O% Bron: Bloomberg 18
Financieel Verslag 2018 Risicomanagement en Compliance Nieuwe en veranderende regelgeving Managen van reguleringsvereisten (CDD, AML / CTF) Directe kosten DGS, bankbelasting en resolutiekosten: EUR 12 miljoen in 2018 Brexit: EUR 6 miljoen in 2017 & 2018 19
Financieel Verslag 2018 Groei in volumes 20
Financieel Verslag 2018 Duurzame Kredieten vs Toevertrouwde Middelen 21
Financieel Verslag 2018 Eigen Vermogen, Common equity tier 1 ratio en Leverage ratio 22
Financieel Verslag 2018 Rente marge ten opzichte van balanstotaal 23
Financieel Verslag 2018 Baten 24
Financieel Verslag 2018 Lasten 25
Financieel Verslag 2018 Cost / Income ratio 26
Financieel Verslag 2018 Waardeverminderingen kredietportefeuille 27
Financieel Verslag 2018 Nettowinst 28
Milieu- en sociaal jaarverslag 2018 29
Financieel Verslag 2018 Milieu impact: binnen Triodos Bank 2018 2017 2016 2015 2014 CO 2 Emissie (1.000 kg)* 2.812 3.064 3.123 3.041 3.084 Elektriciteit in kwh/fte 1.930 2.079 2.329 2.533 2.686 Woon-werkverkeer per auto in km/fte 4.025 4.318 4.535 4.435 4.534 Woon-werkverkeer per fiets of te voet in km/fte 606 591 601 521 575 Papier verbruik in kg/fte 81 85 112 180 214 *Onze emissies zijn volledig gecompenseerd 30
Financieel Verslag 2018 Impact van onze leningen en investeringen op het klimaat (in kton CO2 eq.) 31
Sociaal jaarverslag 2018 Feiten en cijfers over onze medewerkers 1.427 medewerkers 3,8% ziekteverzuim 49,3% vrouwen 39% in managementfuncties 9% medewerkersverloop 5,6 ratio hoogste/mediaan salaris 32
Verslag van de Raad van Bestuur Peter Blom (CEO) 33
Verslag Raad van Commissarissen Aart de Geus (Voorzitter RvC) 34
Uw vragen 35
Uitvoering beloningsbeleid 36
Vaststelling jaarrekening 2018* * Ter stemming 37
Hoofdstuk Annual Report Blz Geconsolideerde cijfers 62-68 Toelichting op de balans en winst- en verliesrekening, inclusief segmentrapportage 69-131 Risicomanagement 132-155 Vennootschappelijke jaarrekening 156-172 Overige gegevens en accountantsverklaring 173-184 38
Controleverklaring van PwC bij de jaarrekening 2018 van Triodos Bank N.V. mei 2019
Onze opdracht Triodos Bank N.V. annual report 2018 Consolidated and company financial statements Audit scope Reasonable assurance Sustainability Information (refer to assurance report) Review scope Limited assurance Other information in the annual report Verified consistency with financial statements and performed procedures in line with Dutch Standard 720 No assurance Controleverklaring van PwC bij de jaarrekening 2018 van Triodos Bank N.V. PwC mei 2019 40
Controle van de jaarrekening (1) Goedkeurende accountantsverklaring: Geconsolideerde jaarrekening geeft een getrouw beeld Vennootschappelijke jaarrekening geeft een getrouw beeld Materialiteit: Voor geconsolideerde jaarrekening EUR 2,5 miljoen Gealloceerd aan branches en groepsentiteiten 5% van resultaat voor belastingen, ook kwalitatieve factoren Rapportage RvC van alle controleverschillen groter dan EUR 125.000 100% van activa en opbrengsten, 99% van resultaat voor belasting Controleverklaring van PwC bij de jaarrekening 2018 van Triodos Bank N.V. PwC mei 2019 41
Controle van de jaarrekening (2) Uitvoering en aansturing van de controle: Centraal team: hoofdkantoor Lokale PwC teams: NL, BE, UK, SP, DU branches en TIM Instructies, rapportages en bezoeken van alle branches Branchekennis en gebruik van specialisten Specialisten in ons team hebben o.a. kennis over IT, regelgeving, belastingen, financiële instrumenten en duurzaamheidsinformatie Senior teamleden besteedden 1/3e totaal aantal uren Controleverklaring van PwC bij de jaarrekening 2018 van Triodos Bank N.V. PwC mei 2019 42
Controle van de jaarrekening (3) 3 kernpunten van onze controle zijn in lijn met voorgaand jaar (2017): Waardering van de leningen portefeuille Reële waarde van financiële instrumenten Toelichting niet uit de balans blijkende verplichting inzake potentiele Btw lasten in België op intra-company transacties Controleverklaring van PwC bij de jaarrekening 2018 van Triodos Bank N.V. PwC mei 2019 43
Beoordeling van de impact informatie in het jaarverslag Oordeel: Op basis van onze review hebben wij geen reden aan te nemen dat de opgenomen duurzaamheidsinformatie geen betrouwbare en adequate weergave is van het beschreven beleid, de gebeurtenissen en behaalde resultaten Nieuwe ontwikkeling: Rapporteren van indicatoren conform PCAF en GABV Opinie bevat overzicht van: de specifieke zaken die we hebben beoordeeld de procedures die we hebben uitgevoerd Controleverklaring van PwC bij de jaarrekening 2018 van Triodos Bank N.V. PwC mei 2019 44
Andere informatie in het jaarverslag Werkzaamheden: Kritisch lezen van andere informatie in het jaarverslag en overwegen op basis van onze kennis opgedaan tijdens de controle en op een andere manier of het jaarverslag geen materiële onjuistheden bevat Vaststellen of alle wettelijk vereiste informatie in het jaarverslag is opgenomen Opinie: Andere informatie is consistent met de jaarrekening en bevat geen materiële onjuistheden Jaarverslag bevat alle informatie die vereist is op basis van Titel 9 Boek 2 Burgerlijk Wetboek Controleverklaring van PwC bij de jaarrekening 2018 van Triodos Bank N.V. PwC mei 2019 45
Bedankt voor uw aandacht pwc.nl 2019 PwC. All rights reserved. Not for further distribution without the prior written permission of PwC. "PwC" refers to the network of member firms of PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL), or, as the context requires, individual member firms of the PwC network. Please see www.pwc.com/structure for further details.
Vaststelling jaarrekening 2018* * Ter stemming 47
Stemverklaring voorzitter SAAT Josephine de Zwaan Aandachtspunten van onze interactie met Triodos Bank: 1. Missie 2. Onafhankelijkheid van de bank 3. Rendement 48
3. Dividend
3 Dividend a. Dividendbeleid b. Dividend over 2018* * Ter stemming; overige punten zijn ter bespreking 50
Dividendbeleid 51
Dividendbeleid Uitkeringsratio 50% - 70% van de winst in EUR 2018 2017 2016 2015 2014 Intrinsieke waarde 84 83 82 81 78 Nettowinst per aandeel 2,99 3,19 2,83 4,40 3,41 Dividend 1,95 1,95 1,95 1,95 1,95 Pay-out ratio 65% 61% 69% 44% 57% 52
Dividend over 2018 53
Dividend Dividend beslissing op 31 december 2018 Nettowinst 38.603 Voorgestelde winstverdeling (in duizenden EUR) Toevoeging aan overige reserves 12.288 Dividend (EUR 1,95 per aandeel) 26.315 54
Dividend Dividend beslissing op 17 mei 2019 Nettowinst 38.603 Definitieve winstverdeling (in duizenden EUR) Toevoeging aan overige reserves 11.665 Dividend (EUR 1,95 per aandeel) 26.938 55
Dividend Dividend beslissing op 17 mei 2019 Dividend is EUR 26.938.260 Toevoeging aan overige reserves is EUR 11.664.898 Opties 1. Eén aandeel geeft het recht op EUR 1,95 in contanten of 2. 42,562 aandelen geven het recht op 1 nieuw aandeel; nieuwe aandelen worden op de agioreserve tegengeboekt Ex-dividend datum: 21 mei 2019 Datum dividendbetaling: 24 mei 2019 56
4. Decharge
4 Decharge a. Verlenen van decharge aan de leden van de Raad van Bestuur* b. Verlenen van decharge aan de leden aan de Raad van Commissarissen* * Ter stemming 58
Decharge aan de leden van de Raad van Bestuur* * Ter stemming 59
Decharge aan de leden van de Raad van Commissarissen* * Ter stemming 60
5. Herbenoeming van de externe accountant Triodos Bank N.V.
Herbenoeming van de externe accountant Triodos Bank N.V.* * Ter stemming 62
Lunch 12.30 13.15
6. Benoeming van Mike Nawas tot lid van de Raad van Commissarissen
Benoeming van Mike Nawas * * Ter stemming 65
7. Aanpassen beloning leden Raad van Commissarissen en commissies
Aanpassingsvoorstel beloning Raad van Commissarissen Beloning van 2013-2018 Voorzitter RvC Lid RvC Voorzitter ARC Lid ARC Voorzitter NCC Lid NCC 25.000 17.500 5.000 4.000 4.250 3.000 Voorstel 2019 30.000 20.000 6.000 5.000 5.000 4.000 Personen 1x 5x 1x 2x 1x 2x 67
Aanpassen beloning leden Raad van Commissarissen en commissies* * Ter stemming 68
8. Kennisgeving voorgenomen benoeming van Carla van der Weerdt tot lid van de Raad van Bestuur
Kennisgeving benoeming Carla van der Weerdt 70
9. Rondvraag
10. Sluiting
73