LYNX Beleggersdebat 2016
BELEGGERSDEBAT 2016 V.l.n.r.: Jim Tehupuring, Willem Middelkoop, Janneke Willemse, André Brouwers en Corné van Zeijl
BELEGGERSDEBAT 2016
Tip 1 Jim Tehupuring BELEGGERSDEBAT 2016
De portefeuille: ultieme transparantie
Tip 1. Verkoop Heineken ( 75) Wie belegt, zoekt naar onderwaardering K/W EV/EBITDA
Tip 1. Verkoop Heineken ( 75) Waarom 75? Omzet en winstverbetering Sectorratio s opgelopen door AB Inbev/SABMiller Q4 zal zwakte tonen (volumes Afrika, Europa, China) K/W 2016: 21 EV/EBITDA: 11 Dividendrendement: 1,8% Organische groei Heineken: 2% Heineken = extreem duur en overgewaardeerd
Tip 1 Willem Middelkoop BELEGGERSDEBAT 2016
Tip 1 Silver Wheaton (SLW) Koersverloop afgelopen 5 jaar Operationele mijnen Mijnen in ontwikkeling Zilverproductie (2014) Marktkapitalisatie 22 stuks 7 stuks 25,7 mln. ounce $ 4,76 mld. Koers/Winst 76,49 WPA $ 0,15 Dividendrendement 1,57%
Tip 1 André Brouwers BELEGGERSDEBAT 2016
Thema: Zoek naar kans / low risk opportunity Koop dicht bij steun Low risk opportunity: laag risico, hoog potentieel
+7% -8%
+15% -1%
Tip: Koop AEX Call dec 2019 uitoefenprijs 300 Actieve belegger: bewaak niveau en neem klein verlies onder steun Passieve belegger: kies een slim instrument (call optie) met demping Betere rendement / risico verhouding dan aandelen(portefeuille)
Rendement 30% 20% 10% 0% Instrument Investering AEX index 410 Call 19 300,- 100 Nadeel -10% -20% -30% Voordeel -40% -50% 200 250 300 350 400 450 500 Koers AEX december 2016 Aandeel Call 300
Tip 1 Corné van Zeijl BELEGGERSDEBAT 2016
Wereldhave vs model obv waarderingen
Tip 2 Jim Tehupuring BELEGGERSDEBAT 2016
Tip 2.
Tip 2. ASML ( 75) CHIPS Apple daling verkopen iphone (5-10% onder verwachting) TSMC revenue drop in december Samsung zwakker Q4 en voorziet moeilijk 2016 => industrie -10% Overdreven reactie sector? Semi-industrie zeer cyclisch en tegenvallers ingeprijsd 2020-doelstelling ASML: 10 mrd omzet, wpa ~ 8,50 Realistische waardering: 10 x winst 2020 = 85
Tip 2. ASML BNP Rendement Certificaat 104,35/68,50 Koers: 88,50 ISIN: NL0010934691 Indien ASML t/m 19 februari niet lager dan 68,50 noteert volgt een uitkering van 104,35 Wel 68,50 : uitkering = koers ASML Max. winst 15,85 = 18% ASML mag komende 5 weken max. 8,6% dalen
Koersverloop ASML (2014-2015)
Tip 2. ASML BNP Rendement Certificaat 104,35/68,50 Koers: 88,50 ISIN: NL0010934691 Indien ASML t/m 19 februari niet lager dan 68,50 noteert volgt een uitkering van 104,35 Max. winst 15,85 = 18% ASML mag komende 5 weken max. 8,6% dalen
Tip 2 Willem Middelkoop BELEGGERSDEBAT 2016
Tip 2 NeXGen Energy (NXE) Koersverloop afgelopen 1,5 jaar Locatie mijn Cashpositie Marktkapitalisatie Canada $ 20 mln. $ 218 mln. WPA - $ 0,04 Kerncentrales wereld 437 Centrales onder constructie 60
Tip 2 André Brouwers BELEGGERSDEBAT 2016
Thema: Dek risico s altijd af Tip: Koop aandeel Royal Dutch Shell op 18,50 Stel 5 jaar dividend = 5 x 1,50 = 7,50 Risico bij aandelenkoers 18,50 dividend 7,50 = 11,00 Koop Put dec 2020 uitoefenprijs 10 premie 1,20
Rendement 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% Instrument Aandeel 18,50 Put 2020 10 1,20 Voordeel Investering Max risico expiratie = - 12% Nadeel 0 5 10 15 20 25 Koers Royal Dutch Shell december 2020 Aandeel Aandeel + Put
Tip 2 Corné van Zeijl BELEGGERSDEBAT 2016
PostNL veel goedkoper dan concurrenten
Tip 3 Jim Tehupuring BELEGGERSDEBAT 2016
Het bedrijf: Tip 3. Euronav het nieuwe IBA?
Tip 3. Euronav het nieuwe IBA? Het bedrijf: Grootste beursgenoteerde mammoettanker-bedrijf Vervoer en opslag ruwe olie 54 olietankers & FSO s in bezit Schepen relatief nieuw (gemiddeld < 8 jaar oud) Oprichter & lid Tanker International Pool Spot-vaart (veiling) & Charter (stabiele inkomsten) 80% pay out-ratio (dividend) Boekwaarde vloot 2,3 mrd (beurswaarde 1,9 mrd)
Tip 3. Euronav (BE) Het aandeel: 11,00 Euronav vaart wel bij lage olieprijs (enorm aanbod + opslag) Euronav vaart wel bij dure US dollar Nu $ 95.000 omzet per VLCC-schip per dag (analisten prijzen in $ 62.000) 60% omzetstijging in 2015 Winst per aandeel 2015: 2,00 14,5% dividend over 2015
Tip 3 Willem Middelkoop BELEGGERSDEBAT 2016
Tip 3 Sprott Physical Platinum and Palladium Trust (SPPP) Koersverloop afgelopen 3 jaar
Tip 3 André Brouwers BELEGGERSDEBAT 2016
Thema: Houd overal rekening mee Beurzen kunnen ook dalen Alles kan Denk ook vanuit je ongelijk Denk in scenario s Zorg voor bescherming van je portefeuille -> hedge Tip: Koop putspread S&P juni 2016 1800/1600 Winst bij daling 5 15 %
Rendement $20.000 $18.000 $16.000 $14.000 $12.000 $10.000 $8.000 $6.000 $4.000 Risico : Rendement = 1 : 4 Instrument Investering Put juni 16 1800 $73 -/- Put juni 16 1600 -$33 $2.000 $0 -$2.000 -$4.000 -$6.000 1500 1550 1600 1650 1700 1750 1800 1850 1900 1950 2000 Koers S&P juni 2016 Putspread 1800/1600
Traditioneel Beleggingsfonds Gericht op een stijgende markt Hoge risico s (Zeer) lange termijn nodig Ook op lange termijn geen garantie voor succes Rendement sinds 2000 (15 jaar) nog steeds negatief
Tip 3 Corné van Zeijl BELEGGERSDEBAT 2016
BAM voorbode voor Heijmans
BELEGGERSDEBAT 2016 LYNX MASTERCLASS Meld u aan voor de seminars van de experts Lynx.nl/masterclass
BELEGGERSDEBAT 2016 Bedankt voor het volgen van het LYNX Beleggersdebat 2016
BELEGGERSDEBAT 2016 Disclaimer De tips van de deelnemers aan het LYNX Beleggersdebat 2016, te weten Jim Tehupuring, Willem Middelkoop, André Brouwers en Corné van Zeijl, zijn niet bedoeld als beleggingsadvies of beleggingsaanbeveling. Voor alle deelnemers geldt dat zij niet verantwoordelijk kunnen worden gehouden voor het niet uitkomen van prognoses of koersverwachtingen. Beleggen brengt financiële risico s met zich mee. Zorg dat u begrijpt welke risico s u aangaat wanneer u gaat beleggen. De deelnemers, of de onderneming waar zij werkzaam zijn, hebben mogelijk direct of indirect positie(s) in de tips in de vorm van aandelen, opties of andere derivaten. Deelnemers aanvaarden geen enkele vorm van aansprakelijkheid.
LYNX Beleggersdebat 2016