Gamma Metropolitan- Rentastro (Growth 1, Stability 2, and Balanced 3 ) Beleggen met het oog op de toekomst 1 pensioenspaarfonds naar Belgisch recht Metropolitan-Rentastro Growth 2 commerciële benaming van het pensioenspaarfonds naar Belgisch recht BNP Paribas B Pension Stability 3 commerciële benaming van het pensioenspaarfonds naar Belgisch recht BNP Paribas B Pension Balanced
Gamma Metropolitan - Rentastro I Januari 2013 I 2 Beleggen met het oog op de toekomst We leven steeds langer. Het is een teken dat het bij ons goed is om te leven. Maar hiermee is niet alles gezegd. In 2015 zal één op de vijf Belgen ouder zijn dan 65 jaar. In 2050 zal dat één op drie zijn. In de tijd van onze ouders werden mensen gemiddeld 73 jaar en werkten ze tot hun 65ste. Vandaag is de levensverwachting 83 jaar en werkt men gemiddeld tot zijn 57ste. Voor wie goed kan rekenen: vroeger genoot men 8 jaar van zijn pensioen, vandaag is dat meer 20 jaar. Met andere woorden, meer dan het dubbele. Guy Verhofstadt vormalige Premier Hoe zal mijn pensioen er uitzien wanneer ik 65 zal zijn? Zullen mijn financiële middelen voldoende zijn om mijn plannen te realiseren en te kunnen genieten van een zorgeloze oude dag? Dit is de vraag die veel mensen bezig houdt. Als we de woorden van Guy Verhofstadt lezen, dan blijkt deze zorg terecht. De vergrijzing creëert een druk op ons pensioenstelsel. Dit leidt tot onzekerheid over de oude dag voor de komende generaties. Bovendien betekent het pensioen voor veel mensen een belangrijke terugval in het inkomen. Wist u dat een mannelijke bediende maximaal 1.913,00 euro per maand ontvangt als pensioen? Nochtans bestaat er een oplossing om met een minimum aan spaarinspanningen een mooi aanvullend inkomen bovenop uw wettelijk pensioen te realiseren: een pensioenspaarfonds. Dit type belegging, dat sinds 1987 fiscaal door de overheid wordt aangemoedigd, heeft in de afgelopen jaren enorm aan populariteit gewonnen. Door jaarlijks maximaal 940 euros (jaarlijks geïndexeerd) te beleggen in een pensioenspaarfonds kan de belegger na zijn pensioengerechtigde leeftijd uitkijken naar een aantrekkelijke uitkering als aanvulling op zijn pensioen. BNP Paribas Investment Partners: experts in het beheer van uw pensioen BNP Paribas Investment Partners a acquis une excellente BNP Paribas Investment Partners heeft een sterke reputatie opgebouwd in het beheer van pensioenspaarfondsen. Sinds de oprichting van Metropolitan-Rentastro Growth (voorheen Metropolitan-Rentastro) in 1987 heeft het pensioenspaarfonds aantrekkelijke rendementen behaald en groeide het beheerde vermogen tot bijna 530 miljoen euro (per 31/12/2012). Bovendien staat BNP Paribas Investment Partners niet stil. Om nog beter te kunnen inspelen op uw behoeften werd het aanbod uitgebreid tot drie pensioenspaarfondsen. Gemiddeld jaarlijkse rendement Metropolitan- Rentastro Growth* Metropolitan-Rentastro Growth staat voor aantrekkelijke rendementen. Het uitgebalanceerde beleggingsbeleid en de ruime ervaring van de beheerders gaven hierbij in het verleden vaak de doorslag. Deze stabiele factoren zouden ook in de toekomst moeten leiden tot succesvolle prestaties en aantrekkelijke rendementen.
Gamma Metropolitan - Rentastro I Januari 2013 I 3 Actuariële rendementen op 31/12/2012 van Metropolitan- Rentastro Growth** ** Deze rendementscijfers zijn gebaseerd op historische gegevens die geen enkele waarborg kunnen geven met betrekking tot het toekomstige rendement en die geen rekening houden met mogelijke fusies van instellingen voor collectieve belegging of compartimenten van beleggingsvennootschappen (de bovenstaande rendementscijfers houden geen rekening met de provisies en kosten voor uitgifte en terugkoop van rechten van deelneming). Jaarlijks rendement over de laatste 10 boekjaren van Metropolitan-Rentastro Growth** 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% -10.00% -20.00% -30.00% -40.00% I jaar 3 jaar 5 jaar Creatie EUR 17,42% 7,17% -0,15% 8,85% 13.58% 24.09% 21.53% 13.00% 2.42% -33.71% 23.51% 11.12% -7.16% 17.09% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 * Tot 25 september 2006 was er enkel Metropolitan-Rentastro. Dit pensioenspaarfonds wordt omgeschakeld naar Metropolitan-Rentastro Growth. De klant heeft de mogelijkheid om te kiezen voor twee andere beleggingsprofielen (Metropolitan-Rentastro Stability 1 en Metropolitan-Rentastro Balanced 2 ) Metropolitan-Rentastro Stability 1 Met Metropolitan-Rentastro Stability wil u de risico s beperkt houden. Dit pensioenspaarfonds belegt wereldwijd in verschillende activaklassen. Door hoofdzakelijk in obligaties en minder in aandelen te investeren wordt het risico beperkt, maar is het toch mogelijk om mee te profiteren van een stijging op de aandelenmarkten. Metropolitan-Rentastro Balanced 2 Als u opteert voor een belegging met een evenwichtige balans tussen rendement en risico, kan u beleggen in Metropolitan- Rentastro Balanced. Door de vrijwel gelijke verdeling tussen aandelen en obligaties profiteert u op langere termijn van koersstijgingen op de beurs en wordt het risico bij een tegenvallende beurs beperkt. Metropolitan-Rentastro Growth (voor 25/09/2006 Metropolitan-Rentastro) Kiezen voor Metropolitan-Rentastro Growth betekent dat u vertrouwen heeft in de toekomst. U neemt bewust meer risico om op de langere termijn volop te kunnen profiteren van de ontwikkelingen op de internationale financiële markten. Het grootste deel van de portefeuille wordt belegd in aandelen en een beperkt deel in obligaties. BNP Paribas Investment Partners biedt met de drie pensioenspaarfondsen de belegger de mogelijkheid om van de fiscaal gunstige regeling gebruik te maken en daarnaast te profiteren van de kennis en ervaring van de fondsbeheerders van BNP Paribas Investment Partners. Maar er is meer. U kan bovendien uw belegging afstemmen op uw beleggerstrategieën, niet alleen vandaag maar ook in de toekomst. Hoe werkt het? Er zijn drie profielen: Stability, Balanced en Growth. Deze maken het mogelijk om de gepaste belegging te kiezen volgens uw behoeften. Deze veranderen doorheen de tijd en met deze oplossing kan uw pensioenspaarfonds mee evolueren. Zo kan u op jongere leeftijd kiezen voor een dynamische aanpak en naarmate uw pensioen nadert kan u overstappen naar een meer voorzichtige houding. Het resultaat is dat u op elk moment in staat bent de meest geschikte afweging te maken tussen rendement en risico. Waarom beleggen in Metropolitan-Rentastro Stability 1 / Balanced 2 / Growth? Biedt interessante aanvulling op pensioenuitkering Profiteer maximaal van gunstige fiscale voorwaarden Beheer door ervaren deskundigen van BNP Paribas Investment Partners Wereldwijd gespreide belegging in een optimale mix van aandelen en obligaties Mogelijkheid om de samenstelling van het pensioenspaarfonds aan te passen aan uw beleggerprofiel. Beleggen voor later op uw eigen tempo en volgens uw wensen? Het kan! Ontdek hieronder de drie mogelijke beleggersstrategieën. Uw adviseur helpt u graag bij uw keuze. 1 commerciële benaming van het pensioenspaarfonds naar Belgisch recht BNP Paribas B Pension Stability 2 commerciële benaming van het pensioenspaarfonds naar Belgisch recht BNP Paribas B Pension Balanced
Gamma Metropolitan - Rentastro I November 2012 I 4 Theoretische samenstelling van de portefeuille 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% 13.58% 24.09% 21.53% 13.00% 2.42% 23.51% 11.12% 7.16% -10,00% -20,00% -30,00% -40,00% 16.28% 33.71% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% 13.58% 24.09% 21.53% 13.00% 2.42% 23.51% 11.12% 7.16% -10,00% -20,00% 16.28% -30,00% Metropolitan-Rentastro -40,00% Stability 1 33.71% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Metropolitan-Rentastro Balanced 2 Equities World Ex-euro 4% Large Cap Europe (>1 b ) 20% Small Cap Europe (<1b ) 6% Bonds Euro Government bonds 51% Euro Corporate bonds 19% Equities World Ex-euro 7% Large Cap Europe (>1 b ) 32% Small Cap Europe (<1b ) 11% Bonds Euro Government bonds 37% Euro Corporate bonds 13%
30,00% 20,00% 10,00% 0,00% 13.58% 24.09% 21.53% 13.00% 2.42% 23.51% 11.12% 7.16% Gamma Metropolitan - Rentastro I Januari 2013 I 5-10,00% -20,00% -30,00% -40,00% 16.28% Beleggingstip 33.71% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Sluit een contract 2011 pensioensparen voor uw 55ste verjaardag. U betaalt op 60ste verjaardag een eenmalige anticipatieve taks van 10%. De stortingen na die datum kan u blijven aftrekken van uw belastbaar inkomen. U blijft dus genieten van uw jaarlijks belastingvoordeel. Bovendien wordt op deze stortingen géén taks meer geheven. Deze worden dus niet meer belast. Metropolitan-Rentastro Growth Profiteer van gunstige fiscale voorwaarden De Belgische inwoner (tussen 18 en 64) die in het pensioenspaarfonds belegt (maximum EUR 940 per jaar, jaarlijks geïndexeerd), geniet van de fiscale voordelen die verbonden zijn aan het pensioensparen. Men kan het bedrag van de inschrijving aftrekken van het belastbaar inkomen. Men geniet dus jaarlijks van een belastingvermindering. Op het ogenblik van de oppensioenstelling heffen de fiscale autoriteiten een taks van 10%*. Deze taks wordt berekend op de som van stortingen, gekapitaliseerd aan een rentevoet van 4,75%**. Het bedrag dat wordt belast is dus fictief. De beleggers hebben tot 31 december de tijd om in te schrijven als zij van het fiscale voordeel voor dat bepaalde inkomstenjaar willen genieten. Equities World Ex-euro 10% Large Cap Europe (>1 b ) 45% Small Cap Europe (<1b ) 15% Bonds Euro Government bonds 22% Euro Corporate bonds 8% * Voor stortingen van voor 1993 is de aanslagvoet 16.5% ** De rentevoet is 6,25% voor de stortingen die dateren van vóór 1992 en 4,75% voor de stortingen die dateren vanaf 1992. 1 commerciële benaming van het pensioenspaarfonds naar Belgisch recht BNP Paribas B Pension Stability 2 commerciële benaming van het pensioenspaarfonds naar Belgisch recht BNP Paribas B Pension Balanced
Gamma Metropolitan - Rentastro I Januari 2013 I 6 Theoretische samenstelling van de portefeuille Metropolitan-Rentastro Stability 1 Commerciële benaming: Metropolitan-Rentastro Stability 1 Fondsbeheerder: BNP Paribas Investment Partners Status: Gemeenschappelijk beleggingsfonds naar Belgisch recht Startdatum: 25 september 2006 ISIN code: BE0946412807 Instapkosten: 3% (geen beurstaks) Uitstapkosten: 0% (geen beurstaks, wel taxatie) Inventariswaarde: Dagelijks Financiële dienst: Fortis Bank Prospectus/vereenvoudigd prospectus en jaarrapport beschikbaar op: www.bnpparibas-ip.be en in uw agentschap Metropolitan-Rentastro Balanced 2 Commerciële benaming: Metropolitan-Rentastro Balanced 2 Fondsbeheerder: BNP Paribas Investment Partners Status: Gemeenschappelijk beleggingsfonds naar Belgisch recht Startdatum: 1 februari 1987 ISIN code: BE0946413813 Instapkosten: 3% (geen beurstaks) Uitstapkosten: 0% (geen beurstaks, wel taxatie) Inventariswaarde: Dagelijks Financiële dienst: Fortis Bank Prospectus/vereenvoudigd prospectus en jaarrapport beschikbaar op: www.bnpparibas-ip.be en in uw agentschap Beleggingsbeleid van het pensioenspaarfonds: Metropolitan-Rentastro Stability1 Metropolitan-Rentastro Stability1 belegt hoofdzakelijk in obligaties en andere schuldbewijzen uitgedrukt in euro of in het devies van een lidstaat van de Europese Economische Ruimte, en in ondergeschikte mate in aandelen van bedrijven uit de Europese Economische Ruimte. Bijkomend kan het pensioenspaarfonds ook in andere activa beleggen. Wat de aandelen betreft, wordt rekening gehouden met het economische belang, de beurskapitalisatie van de verschillende sectoren en met de vooruitzichten en specifieke omstandigheden van de individuele effecten. Wat de obligaties betreft, wordt voor de samenstelling van de portefeuille rekening gehouden met de voorspellingen inzake de rentevoeten die leiden tot een vereenvoudigding of een verlenging van de resterende levensduur van de obligaties in de portefeuille. Bijzondere strategie: Het pensioenspaarfonds streeft naar een zeer ruime diversificatie, zowel op het niveau van de aangewende activaklassen als op het regionale niveau. De beheerder zal op zoek gaan naar een overweging van obligaties ten opzichte van aandelen. Geen materiële levering mogelijk, enkel kapitalisatieaandelen Beleggingsbeleid van het pensioenspaarfonds: Metropolitan-Rentastro Balanced2 Metropolitan-Rentastro Balanced2 bouwt een evenwichtige belegging op die bestaat uit aandelen van bedrijven uit de Europese Economische Ruimte en uit obligaties en andere schuldbewijzen uitgedrukt in euro of in het devies van een lidstaat van de Europese Economische Ruimte. In ondergeschikte mate kan het pensioenspaarfonds ook in andere activa beleggen. Wat de aandelen betreft, wordt rekening gehouden met het economische belang, de beurskapitalisatie van de verschillende sectoren en met de vooruitzichten en specifieke omstandigheden van de individuele effecten. Wat de obligaties betreft, wordt voor de samenstelling van de portefeuille rekening gehouden met de voorspellingen inzake de rentevoeten die leiden tot een vereenvoudigding of een verlenging van de resterende levensduur van de obligaties in de portefeuille. Bijzondere strategie: Het pensioenspaarfonds streeft naar een ruime diversificatie, zowel op het niveau van de aangewende activaklassen als op het regionale niveau. De beheerder zal op zoek gaan naar een evenwicht in zijn allocatie in aandelen en obligaties. Geen materiële levering mogelijk, enkel kapitalisatieaandelen
Gamma Metropolitan - Rentastro I Januari 2013 I 7 Metropolitan-Rentastro Growth Naam: Metropolitan-Rentastro Growth Fondsbeheerder: BNP Paribas Investment Partners Status: Gemeenschappelijk beleggingsfonds naar Belgisch recht Startdatum: 9 februari 1987 ISIN code: BE0026549684 Instapkosten: 3% (geen beurstaks) Uitstapkosten: 0% (geen beurstaks, wel taxatie) Inventariswaarde: Dagelijks Financiële dienst: Fortis Bank Prospectus/vereenvoudigd prospectus en jaarrapport beschikbaar op: www.bnpparibas-ip.be en in uw agentschap Beleggingsbeleid van het pensioenspaarfonds: Metropolitan-Rentastro Growth belegt hoofdzakelijk in aandelen van bedrijven uit de Europese Economische Ruimte en in ondergeschikte mate in obligaties en andere schuldbewijzen uitgedrukt in euro of in het devies van een lidstaat van de Europese Economische Ruimte. Bijkomend kan het pensioenspaarfonds ook in andere activa beleggen. Wat de aandelen betreft, wordt rekening gehouden met het economische belang, de beurskapitalisatie van de verschillende sectoren en met de vooruitzichten en specifieke omstandigheden van de individuele effecten. Wat de obligaties betreft, wordt voor de samenstelling van de portefeuille rekening gehouden met de voorspellingen inzake de rentevoeten die leiden tot een vereenvoudigding of een verlenging van de resterende levensduur van de obligaties in de portefeuille. Bijzondere strategie: Het pensioenspaarfonds streeft naar een ruime diversificatie, zowel op het niveau van de aangewende activaklassen als op het regionale niveau. De beheerder zal op zoek gaan naar een overweging van aandelen ten opzichte van obligaties. Geen materiële levering mogelijk, enkel kapitalisatieaandelen 1 commerciële benaming van het pensioenspaarfonds naar Belgisch recht BNP Paribas B Pension Stability 2 commerciële benaming van het pensioenspaarfonds naar Belgisch recht BNP Paribas B Pension Balanced
Dit materiaal is uitgegeven en opgesteld door BNP Paribas Asset Management*, lid van BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP). Dit materiaal is enkel bedoeld voor informatieve doeleinden en is geen: 1. voorstel of aanbod tot het aankopen of verhandelen en mag niet worden gebruikt als basis voor enige overeenkomst of verbintenis; noch 2. beleggingsadvies. Dit materiaal verwijst naar bepaalde financiële instrumenten het/de Financiële instrument(en) ) goedgekeurd en conform de regelgeving in zijn/hun rechtsgebied(en) van registratie. Er werden geen handelingen gesteld om een openbaar aanbod van het/de Financiële Instrument(en) in enig grondgebied toe te laten, dan deze vermeld in het meest recente prospectus, aanbiedingsdocument of enig ander informatiemateriaal, zoals van toepassing, van het/ de desbetreffende Financiële Instrument(en), waar dergelijke handelingen vereist zouden zijn, in het bijzonder in de Verenigde Staten voor personen van de VS (zoals gedefinieerd in Regulation S van de United States Securities Act van 1933). Vooraleer zich in te schrijven in een land waar het/de Financiële Instrument(en) werd(en) geregistreerd, dienen beleggers na te gaan welke juridische beperkingen er zouden kunnen gelden in verband met de inschrijving, de aankoop, het bezit of de verkoop van het/de Financiële Instrument(en). Beleggers die overwegen om in te schrijven op het/de Financiële Instrument(en) moeten het meest recente prospectus, aanbiedingsdocument of ander informatiemateriaal aandachtig lezen en de meest recente financiële rapporten van het/de desbetreffende Financiële Instrument(en) raadplegen. Het prospectus, aanbiedingsdocument of andere informatie van het/de Financiële instrument(en) zijn beschikbaar bij plaatselijke BNPP AM-correspondenten, voor zover die er zijn, of bij de entiteiten die het (de) Financiële Instrument(en) aanbieden. In deze website opgenomen opinies zijn het oordeel van BNPP AM op het aangegeven tijdstip en kunnen zonder voorafgaande kennisgeving wijzigen. BNPP AM is niet verplicht om de informatie of de opinies die op deze website zijn weergegeven, bij te werken of te wijzigen. Beleggers moeten hun eigen juridische en fiscale adviseurs raadplegen met betrekking tot wettelijke, boekhoudkundige, belastings- of domiciliekwesties alvorens te investeren in het/de Financiële Instrument(en) om een onafhankelijk oordeel te vellen over de geschiktheid en gevolgen van een belegging erin, indien toegestaan. Gelieve te noteren dat het risiconiveau varieert naargelang de verschillende types van beleggingen, indien opgenomen in deze website, en dat er geen enkele garantie kan worden gegeven dat een belegging gepast, geschikt of rendabel zal zijn voor de beleggingsportefeuille van een klant of mogelijke klant. Gelet op de economische en marktrisico s kan geen enkele garantie worden gegeven dat het/de Financiële Instrument(en) zijn/hun beleggingsdoelstellingen zal/zullen halen. Rendementen kunnen onder meer worden beïnvloed door beleggingsstrategieën of -doelstellingen van het/de Financiële Instrument (en) en door materiële economische en marktomstandigheden, met inbegrip van rentetarieven, marktvoorwaarden en algemene marktomstandigheden. De diverse op de Financiële Instrumenten toegepaste strategieën kunnen een aanzienlijke impact hebben op de resultaten die op deze website zijn weergegeven. Rendementen in het verleden zijn geen maatstaf voor toekomstige rendementen en de waarde van de beleggingen in het/de Financiële Instrument(en) kan zowel dalen als stijgen. Het is mogelijk dat beleggers het oorspronkelijk belegde bedrag niet recupereren. In de gegevens over resultaten, indien weergegeven op deze website is geen rekening gehouden met de provisies en kosten die aan de uitgifte of terugkoop zijn verbonden noch met taksen. * BNPP AM is an investment manager registered with the Autorité des marchés financiers in France under number 96-02, a simplified joint stock company with a capital of 62,845,552 euros with its registered office at 1, boulevard Haussmann 75009 Paris, France, RCS Paris 319 378 832. www.bnpparibas-am.com.] * BNP Paribas Investment Partners is de wereldwijde merknaam van de vermogensbeheerdiensten van BNP Paribas Groep. De individuele entiteiten voor vermogensbeheer binnen BNP Paribas Investment Partners, indien hierin genoemd, worden enkel ter informatie vermeld en zijn niet noodzakelijk actief in uw rechtsgebied. Neem voor meer informatie contact op met uw lokale erkende beleggingspartner. Vooruitgangstraat 55-1210 Brussel - Tel: +32 2 274 83 11 Januari 2013 - Design: - P1301042