JAARVERSLAG 2013 Oyens & Van Eeghen Beheer Zuidplein 124 1077 XV AMSTERDAM
INHOUD 1 JAARREKENING 2013 OYENS & VAN EEGHEN BEHEER 1 1.1 Balans per 31 december 2013 1 1.2 Winst- en verliesrekening over 2013 2 1.3 Toelichting op de jaarrekening 2013 3 1.4 Grondslagen voor waardering van activa en passiva 5 1.5 Grondslagen voor bepaling van het resultaat 6 1.6 Toelichting op de jaarrekening 7 1.7 Financiële instrumenten en risico s 11 2 OVERIGE GEGEVENS 12 2.1 Controleverklaring van de onafhankelijke accountant 12 2.2 Statutaire bepalingen omtrent winstbestemming 12 2.3 Voorstel winstbestemming 12 2.4 Gebeurtenissen na balansdatum 12
1 JAARREKENING 2013 OYENS & VAN EEGHEN BEHEER 1.1 Balans per 31 december 2013 voor resultaatbestemming 2013 2012 31 december 31 december ACTIVA Ref. Immateriële vaste activa 1 29.000 - Deelneming in groepsmaatschappij 2 112.981 - Vlottende activa Vorderingen en overlopende activa Rekening-courant Oyens & Van Eeghen N.V. - 94.886 Rekening-courant O&E Paraplufonds 92.219 90.913 Overlopende activa 3 212.352 43.292 304.571 229.091 Liquide middelen 4 197.118 3.951 Totaal Activa 643.670 233.042 PASSIVA Eigen vermogen Geplaatst kapitaal 18.000 18.000 Agio 210.000 210.000 Wettelijke reserves 29.000 - Overige reserves (37.641) 572 Resultaat boekjaar (5.000) (9.213) 5 214.359 219.359 Kortlopende schulden Rekening-courant Oyens & Van Eeghen N.V. 6 422.746 - Overlopende passiva 7 6.565 13.683 429.311 13.683 Totaal Passiva 643.670 233.042 1
1.2 Winst- en verliesrekening over 2013 2013 2012 Ref. Bruto marge Bruto provisiebaten 648.233 527.254 Directe kosten (648.233) (527.254) Bruto marge 8 - - Bedrijfslasten Afschrijving immateriële vaste activa 1 1.250 - Algemene kosten 9 6.500 13.803 Som der bedrijfslasten 7.750 13.803 Bedrijfsresultaat (7.750) (13.803) Financiële baten en lasten Rentebaten en -lasten 10 2.811 4.590 Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen (4.939) (9.213) Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening - - Resultaat deelnemingen 2 (61) - Resultaat na belastingen (5.000) (9.213) 2
1.3 Toelichting op de jaarrekening 2013 Algemeen Oyens & Van Eeghen Beheer ( de vennootschap ) is op 3 januari 2005 opgericht. De vennootschap is een 100% dochter van Oyens & Van Eeghen N.V. De activiteiten van de vennootschap bestaan hoofdzakelijk uit het optreden als fondsbeheerder van en voeren van directie over beleggingsinstellingen. De vennootschap beschikt vanaf 6 juli 2012 over een vergunning als vereist uit hoofde van artikel 2:67 van de Wft (Wet op het financieel toezicht). De volgende fondsen vallen onder de werking van deze vergunning en zijn ingeschreven in het register bedoeld in artikel 1:107 lid 1 van de Wft. O&E Paraplufonds (oprichting sinds 5 april 2012), bestaande uit de volgende Strategies (subfondsen): O&E Fixed Income Strategy I O&E Fixed Income Strategy II O&E Fixed Income Strategy III O&E Global Equity Strategy O&E Commodity Strategy (liquidatie op 11 maart 2014) O&E Hedge Fund Strategy OVE Rentefonds Europa 1-3 (vanaf 1 oktober 2013)* OVE Rentefonds Europa 4-7 (vanaf 1 oktober 2013)* De vennootschap heeft tevens de volgende fondsen in beheer die niet onder de werking van artikel 1:107 lid 1 van de Wft vallen, te weten: OVE Garantie Fonds (vanaf 1 juli 2013)* OVE Global Sustainability Fund (vanaf 1 oktober 2013)* OVE Flex Fund Euro Credits (vanaf 1 december 2013)* OVE Flex Fund Euro Treasuries (vanaf 1 december 2013)* OVE Flex Fund Equities Europe (vanaf 1 december 2013)* OVE Flex Fund Listed Real Estate Europe (vanaf 1 december 2013)* *Vanaf 15 januari 2013 hebben APG Investment Services N.V. (AGP-IS) en Oyens & Van Eeghen N.V. overeenstemming bereikt tot verkoop van de activiteiten van APG-IS verband houdende met het vermogensbeheer van niet-pensioenfondscliënten aan Oyens & Van Eeghen N.V.. Gedurende de periode van transitie (15 januari 2013 tot 1 juli, 1 oktober of 1 december 2013) naar juridische overdracht heeft uitbesteding van vermogensbeheeractiviteiten aan Oyens & Van Eeghen N.V. en Oyens & Van Eeghen Beheer plaatsgevonden. Directie De directie van de vennootschap bestaat uit de heren R. van Wechem, CFA, CAIA, drs. J.H.N. Hoogenraad. In de loop van 2014 zal een nieuwe derde bestuurder worden aangewezen. 3
Inrichtingseisen jaarrekening Op grond van de daarvoor geldende criteria is de vennootschap aan te merken als een kleine rechtspersoon. Ten aanzien van de inrichting van de jaarrekening bestaan vrijstellingen voor deze rechtspersonen, waarvan waar van toepassing gebruik is gemaakt. De cijfers van de vennootschap zijn opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening 2013 van Oyens & Van Eeghen N.V.. Tevens vinden er met Oyens & Van Eeghen N.V. transacties plaats, zoals het verlenen van diensten en als gevolg daarvan het doorbelasten van kosten en het verlenen danwel verstrekken van rekening-courant krediet. Consolidatie en groepsmaatschappij Oyens & Van Eeghen Beheer heeft het kapitaal van de Stichting Bewaarneming Fondsen DCO 1 ( Stichting ) ter beschikking gesteld. De Stichting is geconsolideerd in de groep van Oyens & Van Eeghen N.V., de moedermaatschappij van de vennootschap. Op basis van vrijstelling van (tussen)consolidatie volgens artikel 408 Titel 9 Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek wordt de Stichting niet geconsolideerd op het niveau van Oyens & Van Eeghen Beheer Vergelijking met voorgaand jaar De waarderingsgrondslagen en de grondslagen van resultaatbepaling zijn ten opzichte van het vorige verslagjaar ongewijzigd gebleven. Schattingen Om de grondslagen en regels voor het opstellen van de jaarrekening te kunnen toepassen, is het nodig dat de Directie van de vennootschap zich over verschillende zaken een oordeel vormt, en dat de Directie schattingen maakt die essentieel kunnen zijn voor de in de jaarrekening opgenomen bedragen. Indien het voor het geven van het in art. 2:362 lid 1 BW vereiste inzicht noodzakelijk is, is de aard van deze oordelen en schattingen inclusief de bijbehorende veronderstellingen opgenomen bij de toelichting op de betreffende jaarrekeningposten. Groepsverhoudingen en verbonden partijen Als verbonden partij worden aangemerkt alle rechtspersonen waarover overheersende zeggenschap, gezamenlijke zeggenschap of invloed van betekenis kan worden uitgeoefend. Ook rechtspersonen die overwegende zeggenschap kunnen uitoefenen worden aangemerkt als verbonden partij. Ook de statutaire directieleden, andere sleutelfunctionarissen in het management van Oyens & Van Eeghen N.V. en nauwe verwanten zijn verbonden partijen. Transacties van betekenis met verbonden partijen worden toegelicht voor zover deze niet onder normale marktvoorwaarden zijn aangegaan. Hiervan wordt toegelicht de aard en de omvang van de transactie en andere informatie die nodig is voor het verschaffen van het inzicht. Transacties met verbonden partijen In 2013 zijn geen bijzondere transacties met groepsmaatschappijen aangegaan. Naast de moedermaatschappij Oyens & Van Eeghen N.V., zijn als groepsmaatschappijen aan te merken: Oyens & Van Eeghen Custody te Amsterdam Oyens & Van Eeghen Investment Management te Amsterdam Stichting Bewaarneming Fondsen DCO 1, te Amsterdam Stichting Bewaarneming Producten DCO 2, te Amsterdam De vennootschap heeft het beheer van de fondsen uitbesteed aan Oyens & Van Eeghen N.V. 4
Latente belastingvorderingen Latente belastingvorderingen uit hoofde van verrekenbare verschillen en beschikbare voorwaartse verliescompensatie worden opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er toekomstige fiscale winst beschikbaar zal zijn waarmee verliezen kunnen worden gecompenseerd en verrekening mogelijkheden kunnen worden benut. De vennootschap zit in fiscale eenheid met moedermaatschappij Oyens & Van Eeghen N.V. Oyens & Van Eeghen N.V. heeft compensabele verliezen en verwacht in de toekomst verrekening mogelijkheden te hebben vanwege te verwachte positieve resultaten. Aangezien de hoogte van de latente belastingvordering onzeker is heeft de vennootschap voor het boekjaar 2013 geen latentie gevormd. De vennootschap hanteert uit dien hoofde prudente verslaggeving door voor het jaar 2013 geen latentie op te nemen. O&E zal deze evaluatie van het al dan niet vormen van een latente belastingvordering tenminste jaarlijks uitvoeren. 1.4 Grondslagen voor waardering van activa en passiva Algemeen De jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de wettelijke bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW en de stellige uitspraken van de Richtlijnen voor de Jaarverslaggeving, die uitgegeven zijn door de Raad voor de Jaarverslaggeving. Activa en passiva (met uitzondering van het eigen vermogen) worden in het algemeen gewaardeerd tegen de verkrijgings- of vervaardigingsprijs of de actuele waarde. Indien geen specifieke waarderingsgrondslag is vermeld, vindt waardering plaats tegen de verkrijgingsprijs. In de balans en de winst- en verliesrekening zijn referenties opgenomen. Met deze referenties wordt verwezen naar de toelichting. Vreemde valuta De posten in de jaarrekening worden gewaardeerd met inachtneming van de valuta van de economische omgeving waarin de vennootschap voornamelijk haar bedrijfsactiviteiten uitoefent (de functionele valuta). De jaarrekening is opgesteld in euro s; dit is zowel de functionele als de presentatievaluta van de vennootschap. Transacties in vreemde valuta gedurende de verslagperiode zijn in de jaarrekening verwerkt tegen de koers op transactiedatum. Monetaire activa en passiva in vreemde valuta worden omgerekend in de functionele valuta tegen de koers per balansdatum. De uit de afwikkeling en omrekening voortvloeiende koersverschillen komen ten gunste of ten laste van de winst- en verliesrekening. Immateriële vaste activa De immateriële vaste activa (geactiveerde oprichtingskosten) zijn gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs, verminderd met een lineaire afschrijving van 20% per jaar. Deelneming in groepsmaatschappij Deelnemingen in groepsmaatschappijen worden gewaardeerd op de nettovermogenswaarde, in overeenstemming met de geconsolideerde jaarrekening. Voor de grondslagen van de waardering van activa en passiva en voor de bepaling van het resultaat wordt verwezen naar de toelichting op de geconsolideerde jaarrekening. 5
Vorderingen Vorderingen worden bij eerste verwerking gewaardeerd tegen de reële waarde van de tegenprestatie. Handelsvorderingen worden na eerste verwerking gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs. Als de ontvangst van de vordering is uitgesteld op grond van een verlengde overeengekomen betalingstermijn wordt de reële waarde bepaald aan de hand van de contante waarde van de verwachte ontvangsten en worden er op basis van de effectieve rente renteinkomsten ten gunste van de winst- en verliesrekening gebracht. Voorzieningen wegens oninbaarheid worden in mindering gebracht op de boekwaarde van de vordering. Overlopende activa Overlopende activa zijn gewaardeerd tegen de reële waarde van de vooruitbetaling of nog te ontvangen bedrag. Liquide middelen Liquide middelen bestaan uit een banktegoed met een looptijd korter dan 12 maanden, dat vrij opneembaar is. Het banktegoed wordt gewaardeerd tegen de nominale waarde. Wettelijke reserve (eigen vermogen) Er is ten laste van de Overige reserves een wettelijke reserve gevormd voor immateriële vaste activa in het kader van oprichtingskosten. Vrijval van deze wettelijke reserve geschiedt naarmate de geactiveerde kosten worden afgeschreven of afgewaardeerd en op dezelfde wijze als de vorming ervan heeft plaatsgevonden. Overige schulden De schulden zijn opgenomen tegen reële waarde en benadert de geamortiseerde kostprijs. Overlopende passiva De overlopende passiva zijn opgenomen tegen de reële waarde en benadert de geamortiseerde kostprijs van de vooruitontvangen en nog te betalen bedragen. 1.5 Grondslagen voor bepaling van het resultaat Algemeen Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de opbrengstwaarde van de geleverde prestaties en de kosten en andere lasten over het jaar. De opbrengsten op transacties worden verantwoord in het jaar waarin zij zijn gerealiseerd. Bruto marge De bruto marge betreft het saldo van de aan het Fonds (O&E Fixed Income Strategy I-B en II) in rekening gebrachte provisiebaten, verminderd met de door Oyens & Van Eeghen N.V. terzake aan de vennootschap in rekening gebrachte beheerfees. De provisiebaten en beheerfees worden 6
toegerekend aan het boekjaar waarop zij betrekking hebben respectievelijk waarin de dienst is verleend. Algemene kosten Onder algemene kosten worden die kosten verstaan die ten laste van het jaar komen, en die niet direct aan de kostprijs van de geleverde diensten zijn toe te rekenen. Rentebaten en -lasten Rentebaten en rentelasten worden tijdsevenredig verwerkt, rekening houdend met de effectieve rentevoet van de betreffende activa en passiva. Belastingen De belasting over het resultaat wordt berekend over het resultaat voor belastingen in de winst- en verliesrekening, rekening houdend met beschikbare, fiscaal compensabele verliezen uit voorgaande boekjaren (voor zover niet opgenomen in de latente belastingvorderingen) en vrijgestelde winstbestanddelen en na bijtelling van niet-aftrekbare kosten. De vennootschapsbelasting wordt per entiteit afzonderlijk berekend, rekening houdend met locale tarieven en faciliteiten. 1.6 Toelichting op de jaarrekening Hieronder volgt een nadere toelichting van balansposten en winst- en verliesrekeningposten met bijbehorende referenties en overige informatie. 1) Immateriële vaste activa Onder de immateriële vaste activa zijn de geactiveerde oprichtingskosten van de nieuwe fondsen verantwoord. Het verloop gedurende het jaar is als volgt: 2013 2012 31 december 31 december Verkrijgingsprijs (2013) 30.250 - Afschrijving verslagperiode (1.250) - Stand 31 december 29.000 - Overeenkomstig artikel 373 lid 4 boek 2 Titel 9 van het Burgerlijk Wetboek heeft de vennootschap ter grootte van de boekwaarde van deze post een wettelijke reserve gevormd (zie noot 5). 2) Deelneming in groepsmaatschappij Per 1 oktober heeft de vennootschap een deelneming in een groepsmaatschappij, te weten: Stichting Bewaarneming Fondsen DCO I ( Stichting ), een in Amsterdam gevestigde Stichting, waarvan SGG Custody de bestuurder is en waaraan de bewaarderactiviteiten zijn uitbesteed. De Stichting is overgenomen van APG-IS en is opgericht op 8 juli 1999 en heette tot 1 oktober 2013 Stichting Bewaarneming APG-IS. De vennootschap heeft in oktober 2013 een kapitaalstorting van 112.500 7
gedaan. Het eigen vermogen van deze Stichting voldoet aan de minimum kapitaaleisen voor een bewaarder uit hoofde van artikel 3:53 van de Wft. Doelstelling van de Stichting is om op te treden als bewaarder van beleggingsinstellingen (zoals bedoeld in artikel 1:1 van de Wet op het financieel toezicht). Fondsen waarvoor de Stichting als bewaarder optreedt, zijn: OVE Rentefonds Europa 1-3 OVE Rentefonds Europa 4-7 OVE Garantie Fonds OVE Global Sustainability Fund Het verloop van de deelneming in groepsmaatschappij: 2013 2012 31 december 31 december Verkrijgingsprijs: Gestort kapitaal (1 oktober 2013) 112.500 - Verkrijgingsprijs: Overige reserves 542 Resultaat 4e kwartaal 2013 (61) - Stand 31 december 112.981-3) Vorderingen overlopende activa Hieronder zijn de nog te in rekening te brengen beheervergoedingen aan de fondsen onder beheer verantwoord: 2013 2012 31 december 31 december Vordering inzake beheerfee O&E Paraplufonds 42.270 43.292 Vordering inzake beheerfee overige fondsen 170.082-212.352 43.292 Alle vorderingen hebben een looptijd korter dan 1 jaar. Voor deze vorderingen zijn geen nadere bepalingen gesteld omtrent zekerheden, aflossing en rente. 4) Liquide middelen De liquide middelen staan ter vrije beschikking van de vennootschap. 8
5) Eigen vermogen De mutaties in het eigen vermogen gedurende het jaar 2013 zijn als volgt: Geplaatst kapitaal Agio Wettelijke reserves Overige reserves Onverdeeld resultaat Totaal 2013 Totaal 2012 Stand per 1 januari 18.000 210.000-572 (9.213) 219.359 228.572 Activering oprichtingskosten - reservering - - 29.000 (29.000) Resultaatbestemming voorgaand jaar - - - (9.213) 9.213 - - Resultaat verslagjaar - - - - (5.000) (5.000) (9.213) Stand per 31 december 18.000 210.000 29.000 (37.641) (5.000) 214.359 219.359 Het geplaatst kapitaal bestaat uit 18 aandelen van nominaal 1.000. Alle aandelen zijn in handen van Oyens & Van Eeghen N.V. te Amsterdam, tevens hoofd van de groep. Het eigen vermogen voldoet aan de minimale kaptaaleisen voor de beheerder van beleggingsinstellingen ( 125.000). van artikel 3:53 van de Wft. In 2013 is ten laste van de algemene reserve een wettelijke reserve gevormd voor de in dit boekjaar geactiveerde oprichtingskosten. Vrijval van deze wettelijke reserve geschiedt naarmate de geactiveerde kosten worden afgeschreven of afgewaardeerd en op dezelfde wijze als de vorming ervan heeft plaatsgevonden. 6) Schulden Oyens& Van Eeghen N.V. Hieronder is de rekening-courant positie met de 100% aandeelhouder verantwoord (2012: vordering 94.886). Over het uitstaande saldo wordt een rentevergoeding berekend van 4% op jaarbasis. Deze rekening-courant positie heeft een looptijd korte dan 1 jaar. 7) Overlopende passiva Dit betreffen de per balansdatum nog te betalen bedragen, alle posten met een looptijd korter dan 1 jaar. 2013 2012 31 december 31 december Accountantskosten 6.565 12.100 Kosten toezichthouder - 1.583 6.565 13.683 9
8) Bruto-marge De bruto-provisie baten bestaan uit de beheervergoedingen van de onder beheer zijnde fondsen, te weten: 2013 2012 Beheerfee O&E Paraplufonds 478.151 527.254 Beheerfee overige fondsen 170.082-648.233 527.254 Deze beheervergoeding wordt door Oyens & Van Eeghen N.V. geheel doorbelast, waardoor de brutomarge nihil bedraagt. 9) Algemene kosten Hieronder zijn de kosten verantwoord van de controle van de jaarrekening door de externe accountant (2013: 6.500; 2012 12.100), alsmede de bank- en overige kosten. 10) Rentebaten en lasten De rentebaten en lasten bestaan uit een saldo van rentebaten, die zijn ontstaan uit rekeningcourant saldi met gelieerde partijen en bankkosten inzake de bankrekeningen, die zijn verantwoord onder liquide middelen. Over het saldo van de rekening-courant met gelieerde partijen wordt een rentevoet van 4% gehanteerd (rentebaten in 2013: 2.763; 2012: 5.140). Personeel Gedurende het boekjaar waren geen werknemers in dienst van de vennootschap (2012: 0). Fiscale eenheid De vennootschap behoort sedert 22 januari 2010, tezamen met Oyens & Van Eeghen Investment Management, tot de fiscale eenheid van de moedermaatschappij Oyens & Van Eeghen N.V. Elke entiteit is (mede) hoofdelijk aansprakelijk voor de gehele vennootschapsbelasting schuld van de fiscale eenheid, over de jaren dat zij tot de fiscale eenheid heeft behoord. Niet in de balans opgenomen uitgestelde belastingvorderingen Sedert de aandelenherstructurering d.d. 22 januari 2010 is de vennootschap, tezamen met de overige gevoegde vennootschappen, zelfstandig belastingplichtig voor de vennootschapsbelasting (vpb). Over het resultaat voor belastingen over 2013 ad negatief 5.000 is geen actieve belastinglatentie opgenomen De fiscaal te verrekenen verliezen over de jaren 2010, 2011 en 2012 bedragen in totaal circa 10.000. De totale uitgestelde belastingvordering over deze compensabele verliezen tegen vpb-tarief van 2013, zijnde 20% over eerste 200k en 25% over het restant, bedraagt derhalve ca. 3.000. 10
1.7 Financiële instrumenten en risico s Ultimo 2013 hield de vennootschap liquiditeiten aan bij de moedermaatschappij. De vennootschap heeft geen prijs- en liquiditeitsrisico gelopen en loopt een beperkt kredietrisico als gevolg van het houden van uitstaande vorderingen. Om een goede interne beheersing te realiseren zijn door de vennootschap interne controle maatregelen ingevoerd. Deze maatregelen worden vanuit risicoperspectief op opzet, bestaan en werking getoetst door medewerkers financiën, risicomanagement en compliance van Oyens & Van Eeghen N.V., waarbij de directie een toezichthoudende functie uitoefent. Voorts wordt door middel van een assessment inzicht verkregen in de belangrijkste risico s. Voor alle geïdentificeerde risico s zijn acties en beheersmaatregelen gedefinieerd. Door opvolging te geven aan de gedefinieerde acties wordt gestreefd naar een verdere verbetering van de beheersing van de veelal operationele risico s. Amsterdam, 13 mei 2014 De directie: R. van Wechem, CFA, CAI drs. J.H.N. Hoogenraad 11
2 OVERIGE GEGEVENS 2.1 Controleverklaring van de onafhankelijke accountant De controleverklaring van de onafhankelijke accountant is op de volgende pagina van dit verslag opgenomen. 2.2 Statutaire bepalingen omtrent winstbestemming De statutaire bepalingen omtrent de winstbestemming luiden als volgt: Artikel 18 1. De winst die in een boekjaar is behaald, staat ter vrije beschikking van de algemene vergadering. 2. Uitkering van winst geschiedt na de vaststelling van de jaarrekening waaruit blijkt dat zij geoorloofd is. 3. De algemene vergadering kan besluiten tot tussentijdse uitkeringen en/of tot uitkeringen ten laste van een reserve van de vennootschap. 4. Uitkeringen op aandelen kunnen slechts plaats hebben tot ten hoogste het bedrag van het uitkeerbare eigen vermogen. 2.3 Voorstel winstbestemming De vennootschap stelt aan de algemene vergadering van aandeelhouders voor om het verlies over 2013 ad 5.000 ten laste van de overige reserves te brengen. 2.4 Gebeurtenissen na balansdatum In haar rol als beheerder heeft de vennootschap begin 2014 besloten O&E Commodity Strategy te sluiten. De posities van O&E Commodity Strategy zijn per 22 januari 2014 verkocht waarna de O&E Commodity Strategy is geliquideerd op 11 maart 2014. 12
Controleverklaring van de onafhankelijke accountant Aan: de algemene vergadering van aandeelhouders van Oyens & Van Eeghen Beheer Verklaring betreffende de jaarrekening Wij hebben de in dit verslag opgenomen jaarrekening 2013 van Oyens & Van Eeghen Beheer te Amsterdam gecontroleerd. Deze jaarrekening bestaat uit de geconsolideerde en enkelvoudige balans per 31 december 2013 en de geconsolideerde en enkelvoudige winst-en-verliesrekening over 2013 en de toelichting, waarin zijn opgenomen een overzicht van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en andere toelichtingen. Verantwoordelijkheid van de directie De directie van de vennootschap is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening die het vermogen en het resultaat getrouw dient weer te geven, alsmede voor het opstellen van het directieverslag, beide in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 van het in Nederland geldende Burgerlijk Wetboek (BW). De directie is tevens verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als de directie noodzakelijk acht om het opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten. Verantwoordelijkheid van de accountant Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder de Nederlandse controlestandaarden. Dit vereist dat wij voldoen aan de voor ons geldende ethische voorschriften en dat wij onze controle zodanig plannen en uitvoeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat. Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de door de accountant toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip van het inschatten van de risico s dat de jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat als gevolg van fraude of fouten. Bij het maken van deze risico-inschattingen neemt de accountant de interne beheersing in aanmerking die relevant is voor het opmaken van de jaarrekening en voor het getrouwe beeld daarvan, gericht op het opzetten van controlewerkzaamheden die passend zijn in de omstandigheden. Deze risico-inschattingen hebben echter niet tot doel een oordeel tot uitdrukking te brengen over de effectiviteit van de interne beheersing van de vennootschap. Een controle omvat tevens het evalueren van de geschiktheid van de gebruikte grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van de door de directie van de vennootschap gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om een onderbouwing voor ons oordeel te bieden. Oordeel Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en de samenstelling van het vermogen van Oyens & Van Eeghen Beheer per 31 december 2012 en van het resultaat over 2012 in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 van het in Nederland geldende Burgerlijk Wetboek (BW). 13
Verklaring betreffende overige bij of krachtens de wet gestelde eisen Ingevolge artikel 2:393 lid 5 onder e en f BW vermelden wij dat ons geen tekortkomingen zijn gebleken naar aanleiding van het onderzoek of het directieverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, overeenkomstig Titel 9 Boek 2 BW is opgesteld, en of de in artikel 2:392 lid 1 onder b tot en met h BW vereiste gegevens zijn toegevoegd. Tevens vermelden wij dat het directieverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, verenigbaar is met de jaarrekening zoals vereist in artikel 2:391 lid 4 BW. Amsterdam, 13 mei 2014 PricewaterhouseCoopers Accountants N.V. Origineel getekend door mr. drs. M.D. Jansen RA 14