1 P R O F E S S I O N A L S O N LY SRI Richtlijnen Carmignac Portfolio Grande Europe
ESG vormt een integraal onderdeel van ons beleggingsproces SCREENING VALIDEREN Uitsluitingslijst van Carmignac Verruimde uitsluitingslijst van CGE (tabak, steenkool enz.) Financiële filters die tot duurzame groei leiden Screening op CO2-uitstoot ONDERZOEK WAARDERING AANDELENLIJST Implementatie en evaluatie van bedrijfseigen ESG-criteria MSCI ESG: onderzoek en verificatie van de screening op controversiële activiteiten Duurzaamheidsverslagen van bedrijven Overig onderzoek van derden PORTEFEUILLE-OPBOUW MONITORING Indeling op basis van de risicocriteria, met inbegrip van ESG-beoordeling Maximaal actieve aanwezigheid op aandeelhoudersvergadering, proxydienst van ISS Monitoring van de ESG-beoordelingen van de sectorvergelijkingen door de MSCI Carmignac Portfolio Grande Europe is een subfonds van de in Luxemburg gevestigde Sicav Carmignac Portfolio. 2
Uitsluitingslijst van Carmignac Uitsluitingslijst van Carmignac Harde beperkingen op basis van internationale normen (geblokkeerd op Bloomberg) - Sanctielijst Russische bedrijven - Uitsluitingen op basis van schendingen van de mensenrechten - Uitsluitingen op basis van de US Patriotic Act - Uitsluitingen op basis van het Oslo/Ottawaverdrag - Alle bedrijven die zich bezighouden met controversiële wapens en enkele andere uitsluitingen van controversiële sectoren Zachte beperkingen (niet geblokkeerd op Bloomberg, maar gemonitord op naleving) - Nucleaire bedrijven 3 Bron: Carmignac, 03/2018
Uitsluitingen Carmignac Portfolio Grande Europe Uitsluitingslijst van Carmignac Uitsluitingslijst Europese aandelen UITSLUITINGEN Huidige uitgesloten DOOR sectoren HET TEAM van CGE - Tabakverwerkende bedrijven die meer dan 5% van hun inkomsten genereren door de productie van Tabakverwerkende tabaksproducten bedrijven voor die meer consumenten dan 5% van hun inkomsten genereren Steenkoolproducerende door de productie bedrijven van tabaksproducten waarvan meer dan voor consumenten 5% van de verkoop rechtstreeks afkomstig is van steenkoolwinning Steenkoolproducerende bedrijven waarvan meer dan 5% van de - Teerzandexploitatiebedrijven waarvan meer dan 1% verkoop rechtstreeks van de totale afkomstig productie is van afkomstig steenkoolwinning is van teerzanden Controversiële subsectoren Teerzandexploitatiebedrijven waarvan meer dan 1% van de totale productie afkomstig is van teerzanden - Gebruik van fossiele brandstoffen (0-10%) Pornografische bedrijven die meer dan 2% van hun inkomsten genereren uit porno Gokbedrijven die meer dan 2% van hun inkomsten genereren uit gokken AANVULLENDE BEPERKINGEN VAN HET TEAM Olie- en gasbedrijven scoren over het algemeen niet goed bij onze financiële screening en worden daarom actief onderwogen, maar we passen ook aanvullende screening toe om de blootstelling aan fossiele brandstoffen te minimaliseren 4 Bron: Carmignac, maart 2018
Carmignac Portfolio Grande Europe: een koolstofarme portefeuille 200 Carmignac Portfolio Grande Europe koolstofvoetafdruk per 31/12/2017 15% Beleggingsstrategie CO2-uitstoot Wij streven naar aanzienlijke lagere 150 156,0 10,3% 12% emissies dan onze referentie-indicator en de MSCI Europe Low Carbon Leaders. 9% 100 7,2% 69.8 6% 50 35,9 3% 0 CO2-uitstoot* Carmignac Portfolio Grande Europe STOXX Europe 600 0,0% 0 0 Weging van bedrijven die reserves van fossiele brandstoffen aanhouden (rechts) 0% MSCI Europe Low Carbon Leadears 5 *Ton CO2e per geïnvesteerd bedrag van 1 miljoen dollar Bron: MSCI Carbon Portfolio Analytics, Carmignac, 31/12/2017
Onze interne ESG-richtlijnen Doelstelling portefeuille-opbouw Programma voor betrokkenheid bij bedrijven Betrokkenheid bij het stembeleid Minimaal 40% van het fonds is belegd in bedrijven die van MSCI ESG een A-rating of hogere rating hebben gekregen Maximaal 30% van het fonds is belegd in bedrijven die van MSCI ESG een lagere rating dan B hebben gekregen Wij streven naar een verhoogde betrokkenheid bij bedrijven om hun aanpak van ESGvraagstukken te verbeteren Doelstelling voor de participatiegraad: 80% of hoger** Geen CCC-bedrijven* 6 *Bedrijven krijgen een rating op een AAA-CCC-schaal ten opzichte van de normen en het rendement van sectorgenoten. AAA is de hoogste rating en CCC de laagste. **Exclusief warrants/p-notes en preferente aandelen Bron: Carmignac, januari 2017
Disclaimer Dit document is bestemd voor professionele cliënten en werd niet voor goedkeuring voorgelegd aan de FSMA. Dit document mag geheel noch gedeeltelijk worden gereproduceerd, verspreid of doorgegeven zonder voorafgaande toestemming van de beheermaatschappij. Het is geen beleggingsadvies. De informatie in dit document is mogelijk niet volledig en kan zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd. Carmignac Portfolio Grande Europe (het "Fonds") is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-Richtlijn. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in. Alle contractuele informatie met betrekking tot het in deze publicatie vermelde fonds staat in het prospectus. Het prospectus, de essentiële beleggersinformatie en het meest recente (half)jaarverslag zijn kosteloos verkrijgbaar in het Nederlands en het Frans bij de beheermaatschappij, per telefoon op het nummer +352 46 70 60 1, op de website www.carmignac.be of bij Caceis Belgium S.A., de vennootschap die de financiële dienstverlening in België verzorgt, op het adres Havenlaan 86c b320, B-1000 Brussel. 2017 Morningstar. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document: (1) is eigendom van Morningstar en/of zijn gegevensleveranciers (2); mag niet worden gekopieerd of verspreid; en (3) is niet gegarandeerd nauwkeurig, volledig of actueel. Noch Morningstar, noch zijn gegevensleveranciers zijn aansprakelijk voor schade of verlies ten gevolge van het gebruik van deze informatie. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCIS of de manager. Auteursrechten: de in deze presentatie opgenomen gegevens zijn het exclusieve eigendom van de op elke pagina vermelde rechthebbende. De informatie die op deze presentatie zijn de exclusieve eigendom van hun eigenaars als die op elke paginaverzonden aan 30/03/2018 CARMIGNAC GESTION 24, place Vendôme - F - 75001 Paris - Tel: (+33) 01 42 86 53 35 Door de AMF goedgekeurde maatschappij voor portefeuillebeheer Naamloze Vennootschap met een kapitaal van 15 000 000 - Parijs Handelsregister B 349 501 676 CARMIGNAC GESTION Luxembourg City Link - 7, rue de la Chapelle - L-1325 Luxembourg - Tel: (+352) 46 70 60 1 Filiaal van Carmignac Gestion. Door de CSSF goedgekeurde beheermaatschappij van beleggingsfondsen Naamloze Vennootschap met een kapitaal van 23 000 000 - Luxemburg Handelsregister B 67 549 7