Deutsche Bank Wat mag u verwachten? Type belegging Deutsche Bank AG (DE) (A+/A2) Dit product is een gestructureerd schuldinstrument. Door in te tekenen op dit effect leent u geld aan de uitgever die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen, evenals een eventuele eenmalige brutocoupon die gelijk is aan de stijging van het fonds Ethna Aktiv E. In geval de uitgever in gebreke blijft (bijv. faillissement, wanbetaling), loopt u het risico dat u de bedragen waar u recht op heeft niet kunt recupereren en dat u het belegde bedrag verliest. Een gestructureerd schuldinstrument uitgegeven door Deutsche Bank AG. Eenmalige brutocoupon op de eindvervaldag die 00% vertegenwoordigt van de eventuele stijging van het fonds Ethna Aktiv E. Looptijd: 7,5 jaar. Uitgifteprijs: 00% van de nominale waarde + 2% instapkosten (zijnde.020 EUR per coupure). Op de eindvervaldag verbindt de uitgever zich ertoe u het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen behalve in geval de uitgever in gebreke blijft of failliet gaat.... Doelpubliek Dit gestructureerde schuldinstrument richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring en kennis beschikken om de karakteristieken van het voorgestelde product te begrijpen en om, ten aanzien van hun financiële situatie, de voordelen en risico s van een belegging in dit complexe instrument te evalueren. Beleggers moeten in het bijzonder vertrouwd zijn met het onderliggende fonds. Fund Opportunity 2020
Wat mag u verwachten? Deutsche Bank AG (DE) Fund Opportunity 2020 richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren. Met dit product kan de belegger profiteren van het succes van het sterfonds van de lijst DB Best Advice, zijnde Ethna Aktiv E. Dit product geeft u op de eindvervaldag (30/0/2020) recht op de terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) en op de betaling van een eenmalige brutocoupon die 00% vertegenwoordigt van de eventuele stijging van het fonds Ethna Aktiv E. Bovendien verbindt de uitgever Deutsche Bank AG zich ertoe u op de eindvervaldag het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever, en dit zelfs in geval van daling van het fonds tussen het initiële en het slotniveau. Fonds uit de DB Best Advice-selectie 2 De selectie DB Best Advice verzamelt een keuze van een twintigtal fondsen uit een universum van ongeveer 0.000 beschikbare fondsen in België. Het selectieproces is enerzijds gebaseerd op de Morningstar-rating, een onafhankelijk en betrouwbaar agentschap, en anderzijds op een streng analyseproces van kwalitatieve criteria, waarbij met name de voorkeur wordt gegeven aan fondsen die historisch gezien beter weerstand hebben geboden tijdens turbulente periodes. Voor meer informatie over het selectieproces van de fondsen van de DB Best Advice-lijst, kunt u het volgende dossier raadplegen: www.deutschebank.be/media/pdf/dossiers-fondsen-selecteren.pdf Uit deze lijst hebben we een flexibel gemengd fonds geselecteerd als onderliggende activa van Deutsche Bank AG (DE) Fund Opportunity 2020: Ethna Aktiv E, een flexibel fonds dat een allocatie mogelijk maakt tussen aandelen, obligaties en liquiditeiten en zich aanpast aan de beurscycli. Op het moment dat deze brochure werd opgemaakt, beschikte dit fonds over 5 Morningstar-sterren. De keuze viel eveneens op dit fonds aangezien het flexibele beheerwijzen hanteert. Dankzij deze flexibele aanpak kan het zijn allocatie aanpassen tussen activaklassen (aandelen, obligaties, liquiditeiten, ) binnen de limieten die op zeer reactieve wijze zijn gedefinieerd in functie van de marktbewegingen, om zo aantrekkelijke prestaties te kunnen realiseren in periodes van stijging en de risico s onder controle te houden in periodes van onzekerheid. Ethna Aktiv E: Een frisse wind voor uw patrimonium. Dit fonds naar Luxemburgs recht belegt in eenvoudige instrumenten, net zoals een particulier dat zou kunnen doen, maar met een professionele expertise die vandaag de dag onontbeerlijk is om zich voorzichtig te wagen op de woelige aandelen- en obligatiemarkten. Terwijl de particuliere belegger in de jaren 90 zelf zijn geld kon beheren (het volstond effecten aan te kopen en te wachten tot de stijgende markt haar werk deed), geldt dit vandaag de dag niet langer. Het actieve beheer van het fonds wordt voortdurend aangepast aan de evoluties van de beurs. Zo kan het gedeelte aandelen oplopen tot een maximum van 49% in geval van dragende markten en worden verlaagd tot 0% in geval van beursstormen. Dankzij deze flexibiliteit is het fonds bijzonder resistent tijdens periodes van crisis en kan het ten volle profiteren van periodes van stijging. Evolutie van het fonds Ethna Aktiv E sinds de oprichting ervan (6/07/2009) EUR 30 20 0 00 90 07/2009 04/200 2/200 09/20 05/202 02/203 bron: BLOOMBERG De historische evolutie van het onderliggende fonds houdt geen voorspelling in van de toekomstige evolutie. Wilt u meer weten over dit fonds? Raadpleeg dan www.deutschebank.be/nl/beleggen-fondsen-zoeken.html Deutsche Bank biedt regelmatig beleggingen aan die worden uitgegeven door de groep Deutsche Bank of andere financiële instellingen. Deze beleggingen kunnen in verschillende scenario s worden aangewend (bv. de stijging van de beursindex). De diversificatie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan verstandig zijn. Neem contact op met uw agentschap of bel Tele- Invest op het nummer 078 53 54 voor meer details. Gemiddelde van de laatste trimestriële observatiedata (voor meer details, gelieve de technische fiche te raadplegen). 2 Voor meer informatie met betrekking tot onze selectie DB Best Advice, gelieve de volgende website te raadplegen: www.deutschebank.be/bestadvice
Concreet... Illustratie van de berekening van de coupon Deze voorbeelden worden enkel ter informatie gegeven en geven geen enkele garantie voor het reële rendement. In een gunstig scenario, wanneer het slotniveau van het fonds Ethna Aktiv E hoger is dan het initiële niveau, betaalt de uitgever u op de eindvervaldag (30/0/2020) een eenmalige brutocoupon die gelijk is aan de stijging van het fonds. Voorbeeld: wanneer het slotniveau van de korf van het fonds 49% is gestegen ten opzichte van het initiële niveau, verbindt Deutsche Bank AG zich ertoe u een eenmalige coupon van 49% bruto te betalen en u het belegde kapitaal (exclusief uitstapkosten) terug te betalen. Het actuarieel brutorendement in dit scenario bedraagt 5,8% (rekening houdend met de kosten en provisies beschreven in de technische fiche maar voor roerende voorheffing). In een neutraal scenario, wanneer het slotniveau van het fonds Ethna Aktiv E hoger is dan het initiële niveau, betaalt de uitgever u op de eindvervaldag (30/0/2020) een eenmalige brutocoupon die gelijk is aan de stijging van het fonds. Voorbeeld: wanneer het slotniveau van de korf van het fonds 27% is gestegen ten opzichte van het initiële niveau, verbindt Deutsche Bank AG zich ertoe u een eenmalige coupon van 27% bruto te betalen en u het belegde kapitaal (exclusief uitstapkosten) terug te betalen. Het actuarieel brutorendement in dit scenario bedraagt 2,96% (rekening houdend met de kosten en provisies beschreven in de technische fiche maar voor roerende voorheffing). In een ongunstig scenario, wanneer het slotniveau van het fonds Ethna Aktiv E gelijk is aan of lager is dan het initiële niveau, hebt u geen recht op een coupon en verbindt Deutsche Bank zich er enkel toe u op de eindvervaldag (30/0/2020) het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen. Het actuarieel brutorendement in dit scenario bedraagt -0,26% (rekening houdend met de kosten en provisies beschreven in de technische fiche maar voor roerende voorheffing). In het slechtste geval, in geval van faillissement of wanbetaling van de uitgever, kan de coupon verloren zijn en zal het effect worden terugbetaald tegen de marktwaarde ervan. Deze marktwaarde hangt af van de geschatte invorderingswaarde van de obligatie na het faillissement en kan in het slechtste geval 0% bedragen. Gemiddelde van de laatste trimestriële observatiedata (voor meer details, gelieve de technische fiche te raadplegen)
Een obligatie uitgegeven door Deutsche Bank AG Deze obligatie wordt uitgegeven door Deutsche Bank AG (rating A+, onder negatief toezicht volgens S&P en A2, stabiele outlook volgens Moody s). Deutsche Bank AG behoort tot de belangrijkste investeringsbanken ter wereld, maar oefent een aanzienlijk deel van haar activiteiten ook uit bij particuliere klanten. De bank, die een toonaangevende speler is in Duitsland en Europa, zet een aanhoudende groei voort in Noord-Amerika, Azië en in de belangrijkste opkomende markten. Met meer dan 00.000 werknemers in 73 landen biedt Deutsche Bank haar financiële diensten overal ter wereld aan. Meer informatie over ratings? Raadpleeg www.deutschebank.be/rating... Prospectus Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus, de supplementen eraan en de definitieve voorwaarden. De volledige voorwaarden van toepassing op deze effecten worden uiteengezet in het Basisprospectus (Global Issuance Programme) van 2/06/202, de supplementen eraan van 28/06/202, 07/08/202, 3//202, 08/02/203, 2/03/203 en 05/04/203 en in de definitieve voorwaarden van 5/03/203. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten. Deze documenten zijn gratis verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer 078 53 54 of raadplegen op de website www.deutschebank.be/producten. De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever zou publiceren tijdens de inschrijvingsperiode, zullen eveneens via dezelfde kanalen ter beschikking worden gesteld. Zodra een supplement bij het Basisprospectus wordt gepubliceerd op de website van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel tijdens de inschrijvingsperiode, zal de belegger die reeds heeft ingeschreven op dit product twee werkdagen de tijd krijgen om zijn inschrijving te herzien.... De DB Personal aanpak, die gestoeld is op 3 productcategorieën (Liquiditeiten, Bescherming en Groei), laat u toe een portefeuille samen te stellen in lijn met uw doel stellingen. Meer details vindt u op www.deutschebank.be/dbpersonal. Categorie: Bescherming BESCHERMING Dit product kan overwogen worden voor het gedeelte van uw geld waarvan u het kapitaal wenst te behouden (gematigd tot gemiddeld kredietrisico) en waarbij u een bescheiden rendement aanvaardt evenals een langere looptijd dan deze die van toepassing is op uw liquiditeiten. Om in te tekenen @ Tele-Invest 078 53 54 Financial Center 078 56 60 Online Banking www.deutschebank.be Het is belangrijk dat u uw belegging toetst aan uw beleggersprofiel. Dat profiel kunt u heel eenvoudig bepalen door de vragenlijst Mijn financiële gegevens in te vullen via uw Online Banking. DB Product Profile 2 3 4 5 = het laagste risico 5 = het hoogste risico Wat is het db product profile? Het DB Product Profile is een quotering, ontwikkeld door Deutsche Bank, die u helpt om te bepalen of dit product in overeenstemming is met uw beleggersprofiel. Het wordt weergegeven door een cijfer van (voor de meest defensieve producten) tot 5 (voor de meest offensieve producten) (voor meer details: zie technische fiche). De belangrijkste risico s Dit product richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren. Dit complexe product is bestemd voor ervaren beleggers die dit soort complexe producten kennen (Zie Type belegging en Doelpubliek op pagina ). Meer informatie over de risico s die inherent zijn aan deze belegging vindt u op de pagina s 20 tot 42 van het Basisprospectus van 2/06/202. Kredietrisico Door dit product aan te kopen, aanvaardt u, net zoals bij alle gestructureerde schuldinstrumenten, het kredietrisico (bv. faillissement, wanbetaling, ) van de uitgever. In geval van een faillissement van de uitgever kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te betalen coupon. Liquiditeitsrisico Dit product is niet genoteerd op een gereglementeerde markt. Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal Deutsche Bank AG de liquiditeit van de effecten verzekeren tegen een prijs die zij bepaalt. Het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs die van toepassing is in geval van doorverkoop van de effecten vóór de eindvervaldag, zal ongeveer % bedragen. In geval van uitzonderlijke marktomstandigheden behoudt Deutsche Bank AG zich het recht voor de effecten aan toonder niet langer terug te kopen, waardoor de doorverkoop ervan tijdelijk onmogelijk zou worden. We herinneren de beleggers eraan dat de waarde van dit product tijdens de looptijd kan dalen onder die van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten). Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. U hebt op de eindvervaldag enkel recht op een terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) door de uitgever (behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever). Risico op prijsschommeling van het product Dit product is, net als alle andere schuldinstrumenten, onderworpen aan een risico van rentewijziging. Indien de marktrente na uitgifte van dit product stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de looptijd. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Een wijziging van de perceptie van het kredietrisico, die zich kan manifesteren via een aanpassing van de rating van de uitgever, kan de koers van het effect in de loop der tijd doen schommelen. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. Dit risico is groter in het begin van de looptijd en vermindert naarmate de vervaldag nadert. Rendementrisico Door dit product te kopen, stelt u zich bloot aan een rendementrisico. Wanneer het slotniveau van het fonds gelijk is aan of lager is dan het initiële niveau, hebt u geen recht op een coupon en verbindt Deutsche Bank AG zich er enkel toe u het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen (actuarieel brutorendement van -0,26%, inclusief instapkosten van 2% en voor roerende voorheffing). Gemiddelde van de laatste trimestriële observatiedata (voor meer details, gelieve de technische fiche te raadplegen).
Technische fiche Deutsche Bank AG (DE) Fund Opportunity 2020 is een gestructureerd schuldinstrument met recht op terugbetaling van de nominale waarde op de eindvervaldag door de uitgever, behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever. Uitgever Deutsche Bank AG Rating S&P: A+ (onder negatief toezicht) / Moody s: A2 (stabiele outlook) Verdeler Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel 2 ISIN-code Munteenheid Nominale waarde Inschrijving op de primaire markt Commissie en kosten Onderliggend fonds XS04632780 EUR Initiële observatiedatum 30/04/203.000 EUR per coupure Van 5/03/203 tot 29/04/203 Uitgifte- en betaaldatum: 30/04/203 Uitgifteprijs: 00% + 2% (instapkosten) van de nominale waarde (zijnde.020 EUR per coupure) De omvang van de uitgifte zou tussen EUR 5.000.000 en EUR 25.000.000 moeten liggen. De uitgever behoudt zich het recht voor de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd af te sluiten. Bovenop de instapkosten van 2% die worden ontvangen door Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel ontvangt deze van de uitgever een beleggingsprovisie op jaarbasis van maximum 0,45% inbegrepen in de uitgifteprijs. Alle andere kosten die eventueel worden afgehouden door de uitgever, voor de structurering of de uitgifte van het product, zitten reeds vervat in de uitgifteprijs. 00% Ethna Aktiv E (LU04339764). De netto inventariswaarde van dit fonds kan worden geraadpleegd op de site www.deutschebank.be. Laatste observatiedata 30/04/208, 3/07/208, 3/0/208, 3/0/209, 30/04/209, 3/07/209, 3/0/209, 3/0/2020, 30/04/2020, 3/07/2020, 23/0/2020 Initieel niveau Slotniveau Eindvervaldag 30/0/2020 Coupon Terugbetaling op de eindvervaldag Verkoop voor de eindvervaldag Beurstaks De netto inventariswaarde van het fonds op de initiële observatiedatum. Rekenkundig gemiddelde van de netto inventariswaarde van het fonds op de laatste observatiedata. Eenmalige brutocoupon op de eindvervaldag die 00% vertegenwoordigt van de stijging van het fonds Ethna Aktiv E tussen het initiële en het slotniveau. Ingeval het fonds stabiel blijft of daalt, wordt geen enkele coupon uitbetaald. Recht op terugbetaling van 00% van de nominale waarde op de eindvervaldag door de uitgever, behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever. De belegger beschikt over de mogelijkheid zijn effecten dagelijks door te verkopen voor hun eindvervaldag aan Deutsche Bank AG (zie ook Liquiditeitsrisico hierboven). Bovendien zullen er makelaarskosten van maximum 0,50% door Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel, worden toegepast op de vastgestelde prijs. De marktwaarde zal gedurende de looptijd van het product wekelijks worden bijgewerkt. Deze waarde zal beschikbaar zijn via Online Banking, op verzoek bij de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel of via Tele-Invest op het nummer 078 53 54. Inschrijving op de primaire markt: geen 3 Op de secundaire markt: 0,09% (max. 650 EUR) 3 Terugbetaling op de eindvervaldag: geen 3 Roerende voorheffing 25% op de eventuele coupon die betaald wordt op de eindvervaldag 3. Levering Geen materiële levering mogelijk 4. DB Product Profile 5 2 6 Prospectus Belangrijk bericht De volledige voorwaarden van toepassing op deze effecten worden uiteengezet in het Basisprospectus (Global Issuance Programme) van 2/06/202, de supplementen eraan van 28/06/202, 07/08/202, 3//202, 08/02/203, 2/03/203 en 05/04/203 en in de definitieve voorwaarden van 5/03/203. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten. Dit product mag niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde Staten, noch op het grondgebied, noch aan de inwoners van de Verenigde Staten. Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratings worden ter indicatie gegeven en vormen geen aanbeveling om de aangeboden effecten te kopen. De ratingbureaus kunnen deze rating op elk ogenblik wijzigen. Als de notering tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode sterk zou dalen, zal Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel dit via de website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel melden aan de klanten die al hebben ingetekend op het product. 2 Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten, uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten. 3 Fiscale behandeling volgens de van kracht zijnde wetgeving. De fiscale behandeling van dit product hangt af van de individuele situatie van de belegger en kan in de toekomst wijzigen. 4 Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank en op www.deutschebank.be. Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, moeten zich vooraf informeren over de toepasselijke tarieven. 5 Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel, die u helpt om te bepalen of dit product verenigbaar is met uw beleggersprofiel. Het wordt voorgesteld door een cijfer dat gaat van (de meest defensieve producten) tot 5 (de meest offensieve producten). De quotering is gebaseerd op een aantal objectieve en meetbare criteria: het kapitaalrisico, de activacategorie, het contractueel voorziene rendement, de munt, de duur, de rating van de uitgever door de ratingbureaus en de diversificatie. De quotering houdt echter geen rekening met het liquiditeitsrisico (zie hoger). Voor bijkomende informatie, raadpleeg www.deutschebank.be. 6 Het toegekende DB Product Profile werd bepaald op het moment van drukken van deze brochure. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel zal aan de klanten die al hebben ingetekend op dit product, elke belangrijke wijziging van het risicoprofiel van het product melden, zoals een ratingverlaging van de uitgever door de ratingbureaus (deze gevallen staan gedetailleerd beschreven op onze site www.deutschebank.be/rating). Deze communicatie zal gebeuren via haar website www.deutschebank.be of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel. V.U.: Stephan Salberter, Marnixlaan 7, 000 Brussel. Brochure van /04/203.