Société Générale (FR) (A/A1) Anticipation Booster Deutsche Bank

Transcriptie

1 Deutsche Bank Geniet van een variabele jaarlijkse brutocoupon afhankelijk van de Euribor-rente op 3 maand. Wat mag u verwachten? Type belegging Dit product is een gestructureerd schuldinstrument. Door in te tekenen op dit effect leent u geld aan de uitgever, die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag 100% van de nominale waarde terug te betalen evenals een variabele jaarlijkse coupon afhankelijk van de Euribor-rente op 3 maand. In geval de uitgever (bv. door een faillissement, wanbetaling) in gebreke zou blijven, loopt u het risico dat u de sommen waarop u recht hebt, niet kunt recupereren en bijgevolg de belegde som verliest. Gestructureerd schuldinstrument uitgegeven door Société Générale S.A. Variabele jaarlijkse brutocoupon gelijk aan 3 maal de Euribor-rente op 3 maand, met een minimum van 0% en een maximum van 5%. Uitgifteprijs 100% + 1,5% (instapkosten) van de nominale waarde (hetzij euro per coupure). Actuarieel brutorendement van minimum -0,30% en maximum 4,66%. Looptijd: 5 jaar. Op de eindvervaldag verbindt de uitgever zich ertoe u 100% van de nominale waarde (exclusief instapkosten) terug te betalen behalve indien de uitgever in gebreke blijft (bv. faillissement).... Doelpubliek Société Générale (FR) (A/A1) Anticipation Booster 2017 Dit gestructureerd schuldinstrument richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring en kennis beschikken om de karakteristieken van het voorgestelde product te begrijpen en om, ten aanzien van hun financiële situatie, de voordelen en risico s die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument te kunnen inschatten, en meer bepaald vertrouwd zijn met de Euribor-rente op 3 maand.

2 Wat mag u verwachten? Société Générale (FR) Anticipation Booster 2017 richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren. Dit product is een gestructureerd schuldinstrument. Over een looptijd van 5 jaar hebt u recht op een variabele jaarlijkse brutocoupon gelijk aan 3 maal de Euribor-rente op 3 maand, met een maximum van 5%. Op korte termijn zullen de renten wellicht laag blijven en de Euribor-rente op 3 maand ontsnapt daar niet aan. Wat is de oplossing? U profiteert van een jaarlijkse coupon en kunt dankzij de vermenigvuldiging met 3 volop profiteren van een eventuele lage stijging van de kortetermijnrente via de Euribor-rente op 3 maand. Dankzij de vermenigvuldiging krijgt u immers de maximale coupon van 5% bruto als de Euribor-rente op 3 maand op de overeenkomstige observatiedatum hoger is dan of gelijk is aan 1,667%. Elke stijging boven dat niveau zal uw coupon voor die periode niet verder verhogen. Het is hoe dan ook verstandig uw beleggingen te spreiden over een brede waaier aan looptijden, uitgevers en rentevoeten. Als u bovendien kunt kiezen voor een beleggingsproduct dat profiteert van een eventuele stijging van de Euribor-rente op 3 maand, is dat een buitenkansje dat u niet kunt laten liggen, zeker niet in de huidige tijden van lage renten. Daarom stellen wij u vandaag Société Générale (FR) Anticipation Booster 2017 voor.... Wat is de Euribor-rente op 3 maand? De Euribor-rente op 3 maand (afkorting van Euro Interbank Offered Rate) is een referentierente op drie maanden die de gemiddelde rente vertegenwoordigt waartegen 57 vooraanstaande Europese banken (het bankenpanel) onderling leningen in euro aan elkaar verstrekken. Ter informatie: de Euribor-rente op 3 maand bedroeg 0,73% op 24/04/2012. U kunt de evolutie ervan volgen op de website van Deutsche Bank of via Tele-Invest op het nummer Evolutie van de Euribor-rente op 3 maand sinds % , / / / / / / / / / / / /2012 Bron: Bloomberg. De historische evolutie van de Euribor-rente op 3 maand houdt geen voorspelling in van zijn toekomstige evolutie. Deutsche Bank biedt regelmatig beleggingen aan die worden uitgegeven door de groep Deutsche Bank of andere financiële instellingen. Deze beleggingen kunnen in verschillende scenario s worden aangewend (bv. bij een rentestijging). De diversificatie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan verstandig zijn. Neem contact op met uw agentschap of bel Tele-Invest op het nummer voor meer details.

3 Concreet... Illustratie van het mechanisme van de jaarlijkse coupon Deze voorbeelden worden enkel ter informatie gegeven en geven geen enkele garantie voor het reële rendement. Observatiedatum Euribor-rente Vermenigvuldiger Jaarlijkse op 3 maand * brutocoupon Betaaldatum van de coupon 29/05/2012 0,77% X 3 2,31% 31/05/ /05/2013 0,00% X 3 0,00% 30/05/ /05/2014 1,13% X 3 3,39% 29/05/ /05/2015 1,51% X 3 4,53% 31/05/ /05/2016 1,96% X 3 5,00% 31/05/2017 * Uw actuarieel brutorendement in dit scenario zal dus gelijk zijn aan 2,67% (rekening houdend met de kosten en commissies beschreven in de technische fiche). Evolutie van het niveau van de coupon volgens het niveau van de Euribor-rente op 3 maand % ,00% 0,50% 1,00% 1,50% 2,00% 2,50% 3,00% 3,50% 4,00% 4,50% 5,00% 5,50% 6,00% Euribor-rente op 3 maand coupon In het gunstigste scenario, wanneer de Euribor-rente op 3 maand op elke jaarlijkse observatiedatum hoger is dan of gelijk is aan 1,667%, hebt u recht op een brutocoupon van maximaal 5%. U hebt bovendien recht op de terugbetaling van 100% van de nominale waarde door de uitgever op de eindvervaldag. Vermenigvuldiger Jaarlijkse Observatiedatum Euribor-rente Betaaldatum van de coupon op 3 maand * brutocoupon 29/05/2012 1,68% X 3 5,00% 31/05/ /05/2013 1,80% X 3 5,00% 30/05/ /05/2014 2,04% X 3 5,00% 29/05/ /05/2015 2,50% X 3 5,00% 31/05/ /05/2016 2,36% X 3 5,00% 31/05/2017 * Uw actuarieel brutorendement in dit scenario zal dus gelijk zijn aan 4,66% (rekening houdend met de kosten en commisies beschreven in de technische fiche). In een ongunstig scenario, wanneer de Euribor-rente op 3 maand op elke jaarlijkse observatiedatum gelijk is aan 0%, hebt u geen recht op een coupon en verbindt de uitgever zich er enkel toe u op de eindvervaldag (31/05/2017) 100% van de nominale waarde terug te betalen (actuarieel brutorendement van -0,30% inclusief de kosten en commissies beschreven in de technische fiche). In het slechtste scenario, in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever, kunnen de coupons waarvan de betaaldatum na het faillissement ligt, verloren zijn en zal de recuperatie van het kapitaal onzeker zijn. Het gestructureerd schuldinstrument zal worden terugbetaald tegen de marktwaarde ervan. Deze marktwaarde hangt af van de geschatte invorderingswaarde van het gestructureerd schuldinstrument rekening houdend met het faillissement en kan in het slechtste geval 0% bedragen.

4 Een product uitgegeven door Société Générale Dit gestructureerde schuldinstrument wordt uitgegeven door Société Générale S.A. (rating A, stabiele outlook volgens S&P en A1, onder negatief toezicht volgens Moody s). Société Générale S.A. is een van de grootste Europese groepen gespecialiseerd in financiële diensten met bijna medewerkers in 77 landen. Société Générale S.A. is ook een belangrijke speler op het gebied van gespecialiseerde financiële diensten, verzekeringen, private banking, vermogensbeheer en beleggingsdiensten.... Prospectus Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus. Het basisprospectus, Debt Issuance Programme, opgesteld in het Engels, werd op 20/04/2012 goedgekeurd door de CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier). Dit document evenals de samenvattingen in het Nederlands en het Frans en de definitieve voorwaarden van 23/04/2012 zijn kosteloos verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België. U kunt ze ook telefonisch aanvragen via het nummer of ze raadplegen op de site De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever zou publiceren tijdens de inschrijvingsperiode, zullen eveneens via de hierboven vermelde kanalen ter beschikking worden gesteld. Zodra een supplement bij het Basisprospectus wordt gepubliceerd op de website van Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België tijdens de inschrijvingsperiode, zal de belegger die eerder heeft ingeschreven op dit product twee werkdagen de tijd krijgen om zijn inschrijving te herzien.... Meer weten over de ratings? Raadpleeg De belangrijkste risico s Dit product richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren. Dit complexe product is bedoeld voor ervaren beleggers die dit soort complexe producten kennen (zie Type belegging en Doelpubliek op pagina 1). Meer informatie over de risico s die inherent zijn aan deze belegging vindt u op de pagina s 31 tot 59 van het Basisprospectus. Kredietrisico Door dit product te kopen, aanvaardt u, net als bij alle schuldinstrumenten, het kredietrisico (bv. faillissement, wanbetaling) van de uitgever. Wanneer de uitgever failliet gaat, kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te betalen coupons. Liquiditeitsrisico Dit product is niet genoteerd op een gereglementeerde markt. Société Générale S.A. verzekert de liquiditeit van het schuldinstrument onder normale marktomstandigheden door aankoopprijzen voor te stellen. Bij een vervroegde verkoop zullen makelaarskosten worden aangerekend (zie Verkoop voor vervaldag in de technische fiche). Een gebrek aan liquiditeit kan een negatieve impact hebben op de doorverkoopwaarde van dit product, of de doorverkoop zelfs tijdelijk onmogelijk maken. We herinneren de beleggers eraan dat de waarde van dit product tijdens de looptijd kan dalen onder 100% van de nominale waarde. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in het geval van een tussentijdse verkoop. U hebt op de eindvervaldag enkel recht op een terugbetaling van 100% van de nominale waarde (behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever). Risico van rentewijziging Dit product is, net zoals alle andere schuldinstrumenten, onderworpen aan een risico van rentewijziging. Indien de marktrente na uitgife van dit product stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de looptijd. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Een wijziging van de perceptie van het kredietrisico, die zich kan uiten in een aanpassing van de rating van de uitgever, kan de koers van het effect in de tijd doen schommelen. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een tussentijdse verkoop. Dit risico is groter in het begin van de looptijd en vermindert naarmate de vervaldag nadert. DB Product Profile = het laagste risico 5 = het hoogste risico Wat is het db Product profile? Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank, van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het gaat van 1 voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest offensieve producten (meer details vindt u in de technische fiche). Om in te Tele-Invest Financial Center Online Banking Het is belangrijk dat u uw belegging toetst aan uw beleggersprofiel. Dat profiel kunt u heel eenvoudig bepalen door de vragenlijst Mijn financiële gegevens in te vullen via uw Online Banking.

5 Technische fiche Société Générale (FR) Anticipation Booster 2017 is een gestructureerd schuldinstrument met recht op terugbetaling van de nominale waarde op de vervaldag door de uitgever. Uitgever Société Générale S.A. Rating S&P: A (stabiele outlook) / Moody s: A1 (onder negatief toezicht) 1 ISIN-code Munteenheid Nominale waarde Inschrijving op de primaire markt Commissie en kosten Eindvervaldag 31/05/2017 Onderliggende waarde Initiële observatiedatum 29/05/2012 Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België 2 XS EUR EUR per coupure. Van 25/04/2012 tot 30/05/2012 Uitgifte- en betaaldatum: 31/05/2012 Uitgifteprijs: 100% + 1,5% (instapkosten) van de nominale waarde (hetzij euro per coupure) De omvang van de uitgifte zou tussen EUR en EUR moeten liggen. De uitgever behoudt zich het recht voor om de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd te beëindigen. Bovenop de instapkosten van 1,5% ontvangt Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België van de uitgever een beleggingsprovisie op jaarbasis van maximum 0,50% inbegrepen in de uitgifteprijs. Alle andere kosten die eventueel worden afgehouden door de uitgever, voor de structurering of de uitgifte van het product, zitten reeds vervat in de uitgifteprijs. Euribor-rente op 3 maand Laatste observatiedata 29/05/2013, 28/05/2014, 27/05/2015 en 27/05/2016 Observatie van de onderliggende waarde Coupon De rente kan worden geraadpleegd in de financiële pers of op de website van Deutsche Bank. www. deutschebank.be/media/pdf/underlying-structured-products-nl.pdf Variabele jaarlijkse brutocoupon gelijk aan 3 maal de Euribor-rente op 3 maand met een minimum van 0% en een maximum van 5%. Betalingsdatums van de coupons 31/05/2013, 30/05/2014, 29/05/2015, 31/05/2016 en 31/05/2017 Terugbetaling op de eindvervaldag Verkoop voor de eindvervaldag Beurstaks Roerende voorheffing Levering Geen materiële levering mogelijk 5. DB Product Profile Prospectus Belangrijk bericht Recht op terugbetaling van 100% van de nominale waarde in EUR op de eindvervaldag door de uitgever, behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever. Dit product is niet genoteerd op een gereglementeerde markt. De houder van het gestructureerde schuldinstrument kan het effect verkopen aan Société Générale S.A. die een zekere liquiditeit zal verzekeren door aankoopprijzen voor te stellen. In normale marktomstandigheden zal het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs die van toepassing is in geval van doorverkoop van de effecten vóór de eindvervaldag ongeveer 1% bedragen. Bovendien zullen er makelaarskosten van maximum 0,50% door Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België worden toegepast op de vastgestelde prijs. De marktwaarde zal gedurende de looptijd van het product regelmatig worden bijgewerkt. Deze waarde zal beschikbaar zijn via Online Banking, op verzoek bij de Financial Centers van Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België of via Tele-Invest op het nummer Inschrijving op de primaire markt: geen 3 In geval van doorverkoop voor de eindvervaldag: 0,09% (max. 650 EUR) 3 Terugbetaling op de eindvervaldag: geen 3 21% op de uitgekeerde coupons 3. Op basis van de individuele situatie van elke belegger kan het afhouden van deze roerende voorheffing gepaard gaan met het afhouden van een bijkomende bijdrage van 4% 4. De volledige voorwaarden van toepassing op deze effecten worden beschreven in het Basisprospectus ( Debt Issuance Programme) dat op 20/04/2012 goedgekeurd werd door de CSSF, de samenvattingen in het Nederlands en Frans en de definitieve voorwaarden van 23/04/2012. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten. Dit product kan niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde Staten of op hun grondgebied of aan een Amerikaans ingezetene. 1 Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratingbureaus kunnen de rating op elk ogenblik wijzigen. Als de rating tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode sterk zou dalen, zal Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België dit via de website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel melden aan de klanten die al hebben ingetekend op het product. 2 Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten, uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten. 3 Fiscale behandeling volgens de van kracht zijnde wetgeving. De fiscale behandeling van dit product hangt af van de individuele situatie van de belegger en kan in de toekomst wijzigen. 4 Ter informatie: elke belastingplichtige natuurlijke persoon waarvan de rente-inkomsten en dividenden meer bedragen dan EUR per jaar (geldig voor de inkomsten van het jaar 2012), dient een extra bijdrage van 4% te betalen op het gedeelte van deze inkomsten dat meer bedraagt dan dit plafond van EUR. Deze communicatie is gebaseerd op de reeds beschikbare informatie, aangezien de toepassingsmodaliteiten van deze belasting nog niet werden bepaald. 5 De informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank en op Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, moeten zich vooraf informeren over de toepasselijke tarieven. 6 Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België, van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het betreft een cijfer van 1 voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest risicovolle producten. De quotering is gebaseerd op een aantal objectieve en meetbare criteria: het kapitaalrisico, de activacategorie, het contractueel voorziene rendement, de munt, de duur, de rating van de uitgever door de ratingbureaus en de diversificatie. De quotering houdt echter geen rekening met het liquiditeitsrisico (zie hoger). Voor bijkomende informatie, raadpleeg 7 Het toegekende DB Product Profile werd bepaald op het moment van drukken van deze brochure. Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België zal aan de klanten die al hebben ingetekend op dit product elke belangrijke wijziging van het risicoprofiel van het product melden, zoals een ratingverlaging van de uitgever door de ratingbureaus (deze gevallen staan gedetailleerd beschreven op onze site Deze communicatie zal gebeuren via de website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel. V.U.: Stephan Salberter, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel. Brochure van 25/04/2012.