Koppel een coupon aan groei!

Transcriptie

1 Crédit Agricole CIB (AA- / Aa) WAT MAG U VERWACHTEN? p. Crédit Agricole CIB is een schuldinstrument zonder recht op terugbetaling van de nominale waarde. Het product wordt uitgegeven door Crédit Agricole CIB en is bedoeld voor de ervaren belegger die mikt op: - een jaarlijkse vaste coupon van % bruto; - de mogelijkheid op de eindvervaldag 00% van de stijging van de EURO STOXX 50-index te genieten met een eenmalige bijkomende coupon van minimaal 0% en maximaal 60% bruto, op voorwaarde dat hij een kapitaalrisico aanvaardt mocht de index met meer dan 50% zakken. LOOPTIJD p. 6 jaar Bruto 6% 5% % % % % JAARLIJKSE BRUTO COUPON p. + een optioneel bruto coupon tussen 0% en 60% 0% Jaarlijks brutorendement van maximaal 0,5% (rekening houdend met % instapkosten) Koppel een coupon aan groei! TYPE BELEGGING Crédit Agricole CIB is een schuldinstrument. Door in te tekenen op dit instrument, leent u geld aan de emittent die zich ertoe verbindt u een jaarlijkse coupon en een eventueel bedrag te betalen op de vervaldag naargelang de evolutie van de EURO STOXX 50-index. De emittent verbindt zich er niet toe in alle gevallen het kapitaal op eindvervaldag terug te betalen. Als de emittent (bv. door een faillissement) in gebreke blijft, is het mogelijk dat u de sommen waarop u recht hebt, niet kunt recupereren en bijgevolg de belegde som verliest. DOELPUBLIEK Crédit Agricole CIB is bedoeld voor ervaren beleggers die voldoende kennis hebben om in het licht van hun financiële situatie de voordelen en risico s van een belegging in complexe instrumenten als deze te beoordelen (die met name vertrouwd zijn met het onderliggende actief en de rentetarieven) en die een kapitaalrisico aanvaarden. WAT ZIJN DE BELANGRIJKSTE p. RISICO S? Beursrisico (op het kapitaal) Kredietrisico Liquidititeitsrisico Risico van rentewijziging % ONDERLIGGENDE WAARDE p. De EURO STOXX 50 (Price Return) index. RECHT OP TERUGBETALING VAN DE NOMINALE WAARDE? p. - Nee, de terugbetaling hangt af van de evolutie van de EURO STOXX 50. Als de EURO STOXX 50-index daalt tot 0 op de laatste observatiedatum verliest u 00% van de nominale waarde. INSTAPKOSTEN p. 5 D B P r o d u c t P r o f i l e 5 = het laagste risico I 5 = het hoogste risico WAT IS HET DB PRODUCT PROFILE? Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank, van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het betreft een cijfer van voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest offensieve producten (voor meer details, zie de technische fiche).

2 Crédit Agricole CIB (AA- / Aa) Coupon Plus Europe 07 Wat mag u verwachten? Crédit Agricole CIB geeft recht op: - een jaarlijkse vaste coupon van % bruto; - de mogelijkheid op de eindvervaldag 00% van de evolutie van de EURO STOXX 50-index te genieten met een eenmalige, bijkomende coupon van minstens 0% en hoogstens 60% bruto, op voorwaarde dat u een kapitaalrisico aanvaardt, mocht de index op de initiële observatiedatum met meer dan 50% gedaald zijn t.o.v. de slotkoers op de laatste observatiedatum. Deutsche Bank biedt regelmatig beleggingen aan die worden uitgegeven door de groep Deutsche Bank of andere financiële instellingen. Deze beleggingen kunnen worden gebruikt in verschillende scenario s (bv. een stijging van de beursindex). De diversificatie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan verstandig zijn. Neem contact op met uw agentschap of bel Tele-Invest op het nummer voor meer details. Concreet... Een vaste jaarlijkse coupon van % bruto gedurende 6 jaar Crédit Agricole CIB is een schuldinstrument zonder recht op terugbetaling van 00% van de nominale waarde op de eindvervaldag. Het product wordt uitgegeven door Crédit Agricole CIB en geeft u recht op een vaste jaarlijkse coupon van % bruto gedurende de volledige looptijd. Op de eindvervaldag 00% van de stijging van de EURO STOXX 50-index met een eenmalige, bijkomende coupon van minimaal 0% en maximaal 60% bruto. U hebt recht op een eenmalige bijkomende brutocoupon op de eindvervaldag die overeenkomt met 00% van de stijging van de EURO STOXX 50 tussen de initiële observatiedatum en de laatste observatiedatum, met een maximum van 60% bruto. Evolutie van de EURO STOXX 50 punten Nov. 005 Nov. 006 Nov. 007 Nov. 008 Nov. 009 Nov. 00 Bron: Bloomberg De historische evolutie van de EURO STOXX 50 houdt geen voorspelling in van de toekomstige evolutie. Tijd Om in te tekenen Tele-Invest Financial Center Online Banking Het is belangrijk dat u uw belegging toetst aan uw beleggersprofiel. Dat kunt u heel eenvoudig bepalen door de vragenlijst Mijn financiële gegevens in te vullen via uw Online Banking.

3 Geen recht op terugbetaling van het kapitaal als de EURO STOXX 50-index op de laatste observatiedatum met meer dan 50% is gedaald Crédit Agricole CIB zal na 6 jaar het verschil vaststellen tussen de waarde van de EURO STOXX 50-index op de initiële observatiedatum en de waarde van de EURO STOXX 50-index op de laatste observatiedatum. De terugbetaling van de nominale waarde hangt af van de evolutie van deze index. U hebt geen recht op de terugbetaling van de volledige nominale waarde als de EURO STOXX 50 met meer dan 50% is gedaald op de laatste observatiedatum (09/0/07) tegenover het referentieniveau op de initiële observatiedatum (/0/0). U hebt dan recht op een bedrag gelijk aan de nominale waarde, vermenigvuldigd met de slotkoers van de index op de laatste observatiedatum, gedeeld door de slotkoers van de index op de initiële observatiedatum. In dat geval verliest u dus minstens 50% van de nominale waarde. Mogelijke scenario s op de laatste observatiedatum (09/0/7) De EURO STOXX 50-index is gestegen t.o.v. het niveau op de initiële observatiedatum: u hebt dat laatste jaar recht op de terugbetaling door de emittent van 00% van de nominale waarde, de coupon van % bruto en 00% van de stijging van de EURO STOXX 50 onder de vorm van een bijkomende eenmalige bruto coupon van minimaal 0% en maximaal 60%. De EURO STOXX 50-index is stabiel gebleven, of met maximaal 50% gezakt t.o.v. de initiële observatiedatum: u hebt dat laatste jaar recht op een terugbetaling door de emittent van 00% van de nominale waarde van het belegde kapitaal en op de jaarlijkse coupon van % bruto, maar niet op de eenmalige coupon. De EURO STOXX 50-index is met meer dan 50% gedaald t.o.v. de initiële observatiedatum: u kunt slechts aanspraak maken op de terugbetaling van een percentage van de nominale waarde. Dit percentage komt overeen met de slotkoers van de EURO STOXX 50-index op de laatste observatiedatum in vergelijking met de initiële observatiedatum. U hebt dat laatste jaar tevens recht op de jaarlijkse coupon van % bruto maar niet op de eenmalige coupon. In het beste mogelijke geval ontvangt u met dit product een jaarlijkse coupon van % bruto en een bijkomende eenmalige coupon van 60% bruto, en recupereert u op de eindvervaldag 00% van de nominale waarde van het belegde kapitaal. Uw jaarlijkse brutorendement bedraagt in dat geval 0,5% (rekening houdend met % instapkosten). Als de index met meer dan 50% is gedaald op de laatste observatiedatum in vergelijking met de waarde op de initiële observatiedatum, dan hebt u recht op een gedeeltelijke terugbetaling door de emittent zoals hierboven verduidelijkt. Als de EURO STOXX 50 zakt tot 0 kunt u dus uw volledige kapitaal verliezen. U hebt in dat geval niettemin recht gehad op 6 coupons van % bruto. Voorbeelden ter verduidelijking: De betrokken voorbeelden zijn louter illustratief en bieden dus geen enkele garantie met betrekking tot het werkelijke rendement. Prestatie van de EURO STOXX 50 op de laatste observatiedatum Terugbetaling op de eindvervaldag in procent van de nominale waarde In het slechtste geval, als de emittent niet in staat is om zijn betalingsverplichtingen na te komen blijft, zijn de coupons waarvan de betaaldatum na de faling ligt, verloren en zal de marktwaarde van het effect terugbetaald worden. Deze marktwaarde hangt af van de geschatte invorderingswaarde, rekening houdend met het niet nakomen van de betalingsverplichting en kan in het slechtste geval 0% zijn. Het product wordt uitgegeven door Crédit Agricole CIB Eenmalige bruto coupon op eindvervaldag -60% 0% 0% -0% 00% 0% +0% 00% 0% +80% 00% 60% Jaarlijks rendement van -9,88% bruto (rekening houdend met de jaarlijkse coupons van % en de instapkosten van %). Jaarlijks rendement van,8% bruto (rekening houdend met de jaarlijkse coupons van % en de instapkosten van %). Jaarlijks rendement van 5,69% bruto (rekening houdend met de jaarlijkse coupons van % en de instapkosten van %). Jaarlijks rendement van 0,5% bruto (rekening houdend met de jaarlijkse coupons van % en de instapkosten van %). Het schuldinstrument Crédit Agricole CIB wordt uitgegeven door Crédit Agricole CIB (rating AAnegatieve outlook volgens S&P en Aa stabiel outlook volgens Moody s). Deze emittent verbindt zich ertoe u 00% van de nominale waarde terug te betalen op de eindvervaldag (5/0/07) als, op de laatste observatiedatum, de EURO STOXX 50-index is gestegen, stabiel is gebleven of is gezakt tot en met 50% in vergelijking met de initiële observatiedatum.

4 Wat zijn de belangrijkste risico s? Het product Crédit Agricole CIB is bedoeld voor beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren. Dit complexe product is bedoeld voor ervaren beleggers met kennis van complexe producten van dit type en die bereid zijn een kapitaalrisico te aanvaarden. Meer informatie over de risico s die inherent zijn aan deze belegging vindt u op pagina s 8 tot 8 van het Basisprospectus. Beursrisico (op het kapitaal) Beleggen in Crédit Agricole CIB impliceert een beursrisico. Onder invloed van eventuele marktdalingen op deze markt, en in het bijzonder van de EURO STOXX 50-index, kan de notering van de effecten tijdens de looptijd onder de nominale waarde dalen. De gevoeligheid kan in het bijzonder toenemen wanneer de index tegen de laatste observatiedatum aan in de buurt komt van 50% van de initiële koers. U hebt geen recht op terugbetaling van de volledige nominale waarde als de EURO STOXX 50 met meer dan 50% is gedaald op de laatste observatiedatum tegenover het referentieniveau op de initiële observatiedatum. Als de index bv. met 55% is gedaald op de laatste observatiedatum ten opzichte van de initiële observatiedatum, dan hebt u recht op een terugbetaling van slechts 5% van de nominale waarde. Kredietrisico Door dit product aan te kopen, aanvaardt u, zoals bij alle schuldinstrumenten, het kredietrisico (bijvoorbeeld een faillissement) van de emittent, in dit geval Crédit Agricole CIB (AA- volgens S&P en Aa volgens Moody s). In het geval van een faillissement van de emittent kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te betalen coupons. Een wijziging van de perceptie van het kredietrisico, die zich kan manifesteren via een aanpassing van de rating van de emittent, kan de marktkoers van het effect doen schommelen voor de resterende tijd tot de vervaldag ervan. Hoe verder de eindvervaldag verwijderd is, hoe groter de mogelijke impact op de marktkoers is. Liquiditeitsrisico We vestigen d aandacht van de beleggers erop dat de effecten naar alle waarschijnlijkheid illiquide zullen zijn. De waarde van deze effecten kan tijdens de looptijd dalen onder pari op de secundaire markt. Dergelijke bewegingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een tussentijdse verkoop. U hebt enkel recht op 00% terugbetaling van de nominale waarde op de eindvervaldag als de EURO STOXX 50-index op de laatste observatiedatum niet met meer dan 50% is gedaald ten opzichte van de initiële observatiedatum. Risico van rentewijziging Dit product is, net zoals alle andere schuldinstrumenten, onderworpen aan een risico van rentewijziging. Indien de marktrente na uitgifte van dit schuldinstrument stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de looptijd. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Dit risico is groter in het begin van de looptijd en vermindert naarmate de vervaldag nadert. Prospectus Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet zijn gebaseerd op het Basisprospectus, het supplement van 06/0/00 en de definitieve voorwaarden (die samen het Prospectus vormen). Het Basisprospectus, naar Engels recht, werd opgesteld in het Engels en goedgekeurd door de Luxemburgse regulator van de financiële markten, de CSSF, op 7/07/00. Deze documenten, de samenvattingen in het Nederlands en het Frans, evenals de definitieve voorwaarden op 7//00 zijn kosteloos verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank N.V. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer of raadplegen op www. deutschebank. be / producten. De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever zou publiceren tijdens de inschrijvingsperiode, zullen eveneens via de hierboven vermelde kanalen ter beschikking worden gesteld. Meer weten over de ratings? Raadpleeg Zodra een supplement bij het Basisprospectus wordt gepubliceerd op de website van Deutsche bank N.V. tijdens de inschrijvingsperiode, zal de belegger die reeds heeft ingeschreven op dit product twee werkdagen de tijd krijgen om zijn inschrijving te herzien.

5 Technische fiche Crédit Agricole CIB is een schuldinstrument zonder recht op terugbetaling van de nominale waarde. Emittent Crédit Agricole CIB Rating S&P: AA- (negatieve outlook) / Moody s: Aa (stabiel outlook) Verdeler Deutsche Bank N.V. ISIN-code Munteenheid Inschrijving op de primaire markt XS EUR Eindvervaldag 5/0/07 Coupons Mogelijke betaaldatums voor coupons Onderliggende index Terugbetaling op de eindvervaldag Initiële observatiedatum /0/0 Laatste observatiedatum 09/0/07 Secundaire markt n van 0//00 tot en met 0/0/0 n betaaldatum: /0/0 n uitgiftedatum: /0/0 n nominale waarde:.000 EUR n uitgifteprijs: 00% n instapkosten: % De emittent behoudt zich het recht voor de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd te beëindigen. Jaar -6: recht op een jaarlijkse coupon van % bruto. Jaar 6: recht op een eenmalige bijkomende brutocoupon die overeenkomt met 00% van de stijging van de EURO STOXX 50 tussen de initiële observatiedatum en de laatste observatiedatum, met een minimum van 0% en een maximum van 60% bruto. /0/0, /0/0, /0/0, /0/05, /0/06 en 5/0/07. EURO STOXX 50 (Price Return). De EURO STOXX 50 is een index die representatief is voor de Europese markt. Deze index omvat vijftig aandelen van bedrijven uit de eurozone die worden geselecteerd op basis van het land en de sector. Voor meer info over de index, raadpleeg Als de slotkoers van de EURO STOXX 50 op de laatste observatiedag hoger ligt dan of gelijk is aan 50% van de waarde van de index op de initiële observatiedatum, dan hebt u recht op een terugbetaling van 00% van de nominale waarde van deze instrumenten door de emittent. Als de slotkoers van de EURO STOXX 50 op de laatste observatiedatum lager ligt dan 50% van de waarde van de index op de initiële observatiedatum, zal de terugbetaling van de titels afhangen van de slotkoers van de EURO STOXX 50 op de laatste observatiedatum ten opzichte van de waarde op de initiële observatiedatum. De houder van het effect kan het verkopen op de secundaire markt. De emittent kan niet garanderen dat er een betekenisvolle secundaire markt in Crédit Agricole CIB ontstaat. Beurstaks n Primaire markt: geen n Secundaire markt: 0,07% (max. 500 EUR) n Terugbetaling op de eindvervaldag: geen Roerende voorheffing Levering Geen materiële levering mogelijk 5. 5% op de uitgekeerde coupons. Het fiscale regime van deze schuldtitel hangt af van de situatie van elke belegger en kan in de toekomst wijzigen. DB Product Profile 6 7 Prospectus Belangrijk bericht Commissie Het schuldinstrument Crédit Agricole CIB wordt uitgegeven door Crédit Agricole CIB en vertegenwoordigt schuldeffecten op de emittent. De voorwaarden die deze instrumenten beheren, worden uiteengezet in het Basisprospectus van 7/07/00, het supplement van 06/0/00 en de definitieve voorwaarden van 7//00. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten. Crédit Agricole CIB kan niet worden aangeboden of verkocht aan inwoners van de Verenigde Staten. Deutsche Bank N.V. ontvangt van de emittent een op basis van de uitgifteprijs berekende commissie, die in het algemeen varieert tussen 0,50% en 5% van de nominale waarde als tegenprestatie voor het genomen marktrisico als gevolg van het feit dat de prijs van de gestructureerde schuldinstrumenten kan variëren tijdens de inschrijvingsperiode. Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratingbureaus kunnen deze rating op elk ogenblik wijzigen. Als de notering tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode sterk zou dalen, zal Deutsche Bank N.V. dit melden aan de klanten die al hebben ingetekend op het product. Deutsche Bank N.V. verbindt zich er niet toe de cliënten op de hoogte te brengen van een eventuele ratingwijziging, zowel significant als insignificant, die plaatsvindt na de inschrijvingsperiode. Deutsche Bank N.V. treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten, uitgegeven door de emittent. Deutsche Bank N.V. is geen aanbieder of emittent in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten. STOXX Limited is niet juridisch aansprakelijk voor eventuele fouten of vertragingen in de berekening van de index. Fiscale behandeling volgens de van kracht zijnde wetgeving. 5 Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank N.V. en op Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, moeten zich vooraf informeren over de toepasselijke tarieven. 6 Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank N.V., van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het betreft een cijfer van voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest risicovolle producten. De quotering is gebaseerd op een aantal objectieve en meetbare criteria: het kapitaalrisico, de actiefcategorie, het contractueel voorziene rendement, de stabiliteit van de munt, de duur, de volatiliteit van de koers, de rating van de uitgever door de ratingbureaus en de diversificatie. De quotering houdt echter geen rekening met het liquiditeitsrisico (zie hoger). Alle verdere informatie vindt u op 7 Het toegekende DB Product Profile werd bepaald op het moment dat deze brochure werd gedrukt. Indien dit mocht wijzigen in de periode tussen het drukken van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode zal Deutsche Bank N.V. de brochure aanpassen. Indien door zulke wijziging tijdens de hierboven periode dit product niet meer mocht stroken met het beleggersprofiel van de belegger die reeds op dit product heeft ingeschreven, zal Deutsche Bank N.V. contact opnemen met deze belegger. Deutsche Bank N.V. is hier niet toe verplicht als het DB Product Profile na de inschrijvingsperiode wijzigt. V.U.: Stéphan Salberter, Marnixlaan -5, 000 Brussel 5