Een interessante diversificatieopportuniteit

Transcriptie

1 WAT MAG U VERWACHTEN? P. 2 ABN Amro Bank (A/Aa3) ABN AMRO is een obligatie uitgegeven in Noorse kroon (NOK) door ABN AMRO Bank N.V. en geeft u recht op een jaarlijkse coupon van 4,50% bruto gedurende 5 jaar. De uitgever verbindt zich ertoe om op de eindvervaldag 00% van de nominale waarde in NOK terug te betalen, tenzij de uitgever in gebreke zou blijven (b.v.: faillissement). Aangezien deze obligatie is uitgegeven in NOK, bestaat er een wisselkoersrisico op de nominale waarde alsook op de coupons die gedurende de looptijd van deze obligatie zullen worden uitbetaald. Indien de belegger op de eindvervaldag niet wenst te herinvesteren in NOK maar zijn kapitaal wenst om te zetten naar euro, kan het bedrag uitgedrukt in euro groter of kleiner zijn dan het initieel geïnvesteerde kapitaal. JAARLIJKSE BRUTOCOUPON (in NOK) p. 3 5,00% 4,50% 4,00% 4,50% 4,50% 4,50% 4,50% 4,50% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00%,50%,00% 0,50% 0,00% Actuarieel brutorendement in NOK van 4,6% (rekening houdend met de instapkosten van,50%). Een interessante diversificatieopportuniteit in Noorse kroon LOOPTIJD 5 jaar WAT ZIJN DE BELANGRIJKSTE RISICO S? p. 4 Wisselkoersrisico Kredietrisico Liquidititeitsrisico Risico van rentewijziging INSTAPKOSTEN P. 5,50% TYPE BELEGGING ABN AMRO is een obligatie. Door in te schrijven op deze obligatie leent u geld aan de uitgever die zich ertoe verbindt om u jaarlijkse coupons uit te betalen en u het kapitaal op de eindvervaldag terug te betalen. Wanneer de uitgever (bv. door een faillissement) in gebreke blijft, loopt u het risico dat u de bedragen waarop u recht hebt, niet kunt recupereren en bijgevolg het belegde bedrag verliest. DOELPUBLIEK Dit instrument richt zich tot de beleggers die over voldoende kennis en ervaring beschikken om de kenmerken van het voorgestelde product te begrijpen om, in het licht van hun financiële situatie, de voordelen en risicofactoren te kunnen inschatten van een belegging in dit instrument, met name vertrouwd zijn met het wisselkoersrisico en met de interestvoeten. RECHT OP TERUGBETALING p. 5 van de NOMINALE WAARDE? Ja, Recht op terugbetaling van 00% van de nominale waarde, op de eindvervaldag, door ABN AMRO Bank N.V. in Noorse kroon (tenzij de uitgever in gebreke zou blijven). Gelieve de rubriek Kredietrisico te raadplegen op pagina 4. DB Product Profile = het laagste risico I 5 = het hoogste risico WAT IS HET DB PRODUCT PROFILE? Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank, van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het gaat van voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest offensieve producten (meer details vindt u in de technische fiche op pagina 5).

2 ABN Amro Bank (A/Aa3) Een interessante diversificatie-opportuniteit in Noorse kroon Wat mag u verwachten? ABN AMRO is een obligatie uitgegeven in Noorse kroon (NOK) door ABN AMRO Bank N.V. en geeft u recht op een jaarlijkse coupon van 4,50% bruto gedurende 5 jaar. Waarom uw portefeuille diversifiëren door te beleggen in Noorse kroon? Noorwegen heeft een robuuste economie en de financiële en budgettaire situatie van het land is een van de gezondste ter wereld. Het land beschikt over heel wat natuurlijke hulpbronnen, waaronder gas en olie die bijna de helft vertegenwoordigen van de export van het land. Bovendien is Noorwegen, wereldwijd, de nummer twee op het vlak van de export van gas en de nummer 9 voor de export van aardolie. Noorwegen heeft het op een na grootste pensioenfonds ter wereld opgebouwd (met 500 miljard dollar), meer bepaald om het hoofd te kunnen bieden aan een eventuele forse daling van de gas- en aardolieproductie. Het land bewaart dus een deel van zijn aardolie- en gasinkomsten in dit fonds. Focus op de Noorse kroon De Noorse kroon biedt een interessante opportuniteit in het kader van een gezonde diversificatie van de portefeuille. In de context van de eurocrisis en de aanhoudende volatiliteit op de wisselkoersmarkten willen heel wat beleggers hun portefeuille beter in deviezen diversifiëren. + De Noorse economie is solide en de groei heeft weer zijn niveau van vóór de crisis bereikt. + Noorwegen is een van de weinige landen wereldwijd waaraan de hoogst mogelijke rating is toegekend (AAA outlook: stabiel volgens S&P sinds augustus 2002). + Het werkloosheidspercentage is er heel laag en Noorwegen is een van de zeldzame landen met een begrotingsoverschot. + Het land profiteert van de forse prijsstijgingen in de energiesector. - Het land is erg afhankelijk van de energiesector die niet correctievrij is. - De NOK is al fors gestegen ten opzichte van de euro. Bron: Intern document, Deutsche Bank, juni 20. Evolutie van de Noorse kroon ten opzichte van de euro 0,5 0 9,5 9 8,5 8 7,5 7 6,5 6 Juli 2006 Juli 2007 Juli 2008 Juli 2009 Juli 200 Juli 20 Tijd Bron: Bloomberg De historische evolutie van de Noorse kroon ten opzichte van de euro in de afgelopen jaren houdt geen voorspelling in van de toekomstige evolutie van de munt. Deutsche Bank biedt regelmatig beleggingen aan die worden uitgegeven door Deutsche Bank of andere financiële instellingen. Deze beleggingen kunnen in verschillende scenario s worden aangewend (bv. de stijging van de rentevoeten). De diversificatie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan verstandig zijn. Neem contact op met uw agentschap of bel Tele-Invest op het nummer voor meer details. 2

3 CONCREET Recht op een jaarlijkse coupon van 4,50% bruto in NOK gedurende 5 jaar, van 202 tot 206. Betaaldatum van de coupon Jaarlijkse brutocoupon 3/08/202 4,50% 30/08/203 4,50% 29/08/204 4,50% 3/08/205 4,50% 3/08/206 4,50% Ingeval 3/08 tijdens een weekend of op een feestdag valt, zal de betaaldatum van de coupon de eerste werkdag daarvoor zijn. Uw actuarieel brutorendement in NOK is dus gelijk aan 4,6% (rekening houdend met de instapkosten van,50%) In het slechtste scenario, in geval de uitgever in gebreke blijft (b.v. door een faillissement), kunnen de coupons waarvan de betaaldatum na het in gebreke blijven van de uitgever valt, verloren zijn en zal de marktwaarde van het effect terugbetaald worden. Deze marktwaarde hangt af van de geschatte invorderingswaarde van de obligatie rekening houdend met de faling en kan in het slechtste geval 0% van de nominale waarde zijn. Een obligatie uitgegeven door ABN AMRO Bank N.V. ABN AMRO is een door ABN AMRO BANK N.V. uitgegeven obligatie (rating A, stabiele outlook volgens S&P, en Aa3 stabiele outlook volgens Moody s). ABN AMRO Bank N.V. is een Nederlandse bankinstelling actief in de segmenten Retail, Private, Commercial en Merchant Banking. Hoewel Nederland haar belangrijkste markt blijft, is deze bank ook nadrukkelijk aanwezig in 28 landen over de hele wereld en heeft ze er medewerkers in dienst. Dit product heeft een DB Product Profile van 4. Het DB Product Profile is een quotering eigen aan Deutsche Bank, van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het gaat van voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest offensieve producten (meer details vindt u in de technische fiche op pagina 5). Om in te tekenen Tele-Invest Financial Center Online Banking Het is belangrijk dat u uw belegging toetst aan uw beleggersprofiel. Dat profiel kunt u heel eenvoudig bepalen door via uw Online Banking de vragenlijst Mijn financiële gegevens in te vullen. 3

4 Wat zijn de belangrijkste risico s? ABN AMRO richt zich tot beleggers die een vaste brutocoupon van 4,50% in NOK wensen te ontvangen gedurende 5 jaar en die over voldoende ervaring en kennis beschikken om de karakteristieken van het voorgestelde product te begrijpen en om, ten aanzien van hun financiële situatie, de voordelen en risico s die verbonden zijn aan een belegging in dit instrument te kunnen inschatten, en meer bepaald vertrouwd zijn met het wisselkoersrisico en de rentevoeten. Meer informatie over de risico s die inherent zijn aan deze belegging vindt u op pagina s 3 tot 29 van het Basisprospectus. Wisselkoersrisico Deze obligatie wordt uitgegeven in Noorse kroon. Dit betekent dat de belegger een wisselkoersrisico loopt op de Noorse kroon (NOK), zowel op de nominale waarde op de eindvervaldag als op de coupons die tijdens de levensduur van de obligatie worden betaald. Kredietrisico Door dit product aan te kopen aanvaardt u, zoals bij alle schuldinstrumenten, het kredietrisico (bijvoorbeeld een faillissement) van de uitgever, in dit geval ABN AMRO Bank N.V. (A volgens S&P en Aa3 volgens Moody s). Als de uitgever failliet gaat, kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te betalen coupons. Een wijziging van de perceptie van het kredietrisico, die zich kan manifesteren via een aanpassing van de rating van de uitgever, kan de marktkoers van het effect doen schommelen voor de resterende tijd tot de vervaldag ervan. Hoe verder de eindvervaldag verwijderd is, hoe groter de mogelijke impact op de marktkoers is. Liquiditeitsrisico Als markthouder verzekert Deutsche Bank AG de liquiditeit van de instrumenten onder normale marktomstandigheden. We herinneren de beleggers eraan dat de waarde van deze effecten tijdens de looptijd kan dalen onder pari op de secundaire markt. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een tussentijdse verkoop. U hebt op de eindvervaldag recht op een terugbetaling van 00% van de nominale waarde in NOK door de uitgever, behalve in geval de uitgever in gebreke blijft. Risico van rentewijziging Dit product is, net zoals alle obligaties, onderworpen aan een risico van rentewijziging. Indien de marktrente na uitgifte van dit product stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de looptijd. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Dergelijke bewegingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. Dit risico is groter in het begin van de looptijd en vermindert naarmate de eindvervaldag nadert. Prospectus Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus en de supplementen van 5/0/200, 30//200, 06/04/20, 27/06/20 en 5/07/20. Het Basisprospectus werd opgesteld in het Engels en op 5/09/200 goedgekeurd door de AFM (Netherlands Authority for the Financial Markets). Deze documenten, alsook de samenvattingen in het Nederlands en het Frans en de definitieve voorwaarden van 08/08/20 zijn kosteloos verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank N.V. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer of ze raadplegen op de website De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever nog tijdens de inschrijvingsperiode zou publiceren, zullen eveneens via de bovenvermelde kanalen ter beschikking worden gesteld. Meer weten over ratings? Raadpleeg Zodra een supplement bij het Basisprospectus wordt gepubliceerd op de website van Deutsche Bank N.V. tijdens de inschrijvingsperiode, zal de belegger die eerder heeft ingeschreven op dit product twee werkdagen de tijd krijgen om zijn inschrijving te herzien. 4

5 Technische fiche ABN AMRO is een obligatie. Uitgever ABN AMRO Bank N.V. (vennootschap naar Nederlands recht) Rating S&P : A (outlook: stabiel) / Moody s : Aa3 (outlook: stabiel) Verdeler Deutsche Bank N.V. 2 ISIN-code XS Munteenheid Noorse kroon (NOK). Ter indicatie, EUR = 7,77 NOK op 29/07/20 Inschrijving op de primaire markt Eindvervaldag 3/08/206 Jaarlijkse coupons Terugbetaling Van 08/08/20 tot 30/08/20 Uitgifte- en betaaldatum: 3/08/20 Nominale waarde: NOK Uitgifteprijs: 00% Instapkosten:,50% De uitgever behoudt zich het recht voor om de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd te beëindigen Van 202 tot 206: 4,50% bruto (in NOK) per jaar Recht op de terugbetaling van 00% van de nominale waarde in NOK op de eindvervaldag door de uitgever, tenzij de uitgever in gebreke zou blijven (b.v.: faillissement) Actuarieel brutorendement 4,6% (rekening houdend met de instapkosten van,50%) Betaaldatums van de coupons Secundaire markt Beurstaks Roerende voorheffing 3/08, ieder jaar vanaf 202 tot 206. Ingeval 3/08 tijdens een weekend of op een feestdag valt, zal de betaaldatum van de coupon de eerste werkdag daarvoor zijn. De houder van het effect kan het verkopen op de secundaire markt. Als markthouder waarborgt Deutsche Bank AG een zekere liquiditeit door aankoop- en verkoopprijzen voor te stellen. In normale marktomstandigheden zal de spread met andere woorden, het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs die van toepassing is in geval van doorverkoop van de effecten vóór de eindvervaldag, % bedragen. Bovendien zullen er makelaarskosten van 0,50% van toepassing zijn op de vastgestelde prijs. Inschrijving op de primaire markt: geen 3. Op de secundaire markt: 0,07% (max. 500 EUR) 3. Terugbetaling op de eindvervaldag: geen 3. 5% op de uitgekeerde coupons 3. De fiscale behandeling van dit product is afhankelijk van de individuele situatie van de belegger en kan in de toekomst wijzigen. Levering Geen materiële levering mogelijk 4. DB Product Profile Prospectus Belangrijk bericht Commissie Het Basisprospectus dat op 5/09/200 werd goedgekeurd door de AMF, de supplementen van 5/0/200, 30//200, 06/04/20, 27/06/20 en 5/07/20, de samenvattingen in het Frans en het Nederlands en de definitieve voorwaarden van 22/07/20 zijn kosteloos verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank N.V. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten. Deze obligatie kan niet in de Verenigde Staten of op het Amerikaanse grondgebied of aan een Amerikaanse ingezetene worden aangeboden, verkocht of geleverd. Naast de instapkosten van,50% ontvangt Deutsche Bank N.V. van de Lead Manager, Deutsche Bank AG, voor de eerste schijf van NOK , een op basis van de uitgifteprijs berekende commissie, die 2% van de nominale waarde bedroeg (volgens de marktvoorwaarden op 9/07/20), als tegenprestatie voor onder meer het genomen marktrisico als gevolg van het feit dat de prijs van de obligaties kan variëren tijdens de inschrijvingsperiode (zie de definitieve voorwaarden voor meer informatie/details). Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratingbureaus kunnen deze rating op elk ogenblik wijzigen. Als de rating tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode zou dalen, zal Deutsche Bank N.V. dit melden aan de cliënten die al hebben ingetekend op het product. 2 Deutsche Bank N.V. treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten, uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank N.V. is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten. 3 Fiscale behandeling volgens de geldende wetgeving. 4 Informatie over de tarieven voor effectenrekeningen is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank en op Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling moeten zich vooraf informeren over de toepasselijke tarieven. 5 Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank N.V., van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het betreft een cijfer van voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest risicovolle producten. De quotering is gebaseerd op een aantal objectieve en meetbare criteria: het kapitaalrisico, de activacategorie, het contractueel vastgelegde rendement, de stabiliteit van de munt, de looptijd, de volatiliteit van de beurskoers, de rating van de uitgever door de ratingbureaus en de diversificatie. De quotering houdt echter geen rekening met het liquiditeitsrisico (zie hoger). Alle verdere informatie vindt u op 6 Het toegekende DB Product Profile werd bepaald bij het ter perse gaan van deze brochure. Indien dit mocht wijzigen in de periode tussen het drukken van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode, zal Deutsche Bank N.V. de brochure aanpassen. Indien door een dergelijke wijziging tijdens voormelde periode dit product niet meer mocht stroken met het beleggersprofiel van de belegger die reeds op dit product heeft ingetekend, zal Deutsche Bank N.V. contact opnemen met deze belegger. V.U.: Stéphan Salberter, Marnixlaan 3-5, 000 Brussel Brochure van 08/08/20 5