Raads informatiebrief

Transcriptie

1 gemeente Eindhoven Raadsnummer o3.rmz.oor inboeknummer oaloo7oa Classificatienummer Dossiernummer 322.2OI 27 mei 23 Raads informatiebrief Betreft kwartaalrapportage treasury eerste kwartaal Inleiding Op 12 mei 21 is door de gemeenteraad het treasurystatuut vastgesteld. In het treasurystatuut zijn de bevoegdheden en verantwoordelijkheden vastgelegd rond het liquiditeitenbeheer van de gemeente op korte en lange termijn. 2 Probleemstelling In het treasurystatuut is tevens vastgelegd dat periodiek naar het bestuur verantwoording zal worden afgelegd over de treasury-activiteiten van de afgelopen periode. In dit kader is de Kwartaalrapportage treasury eerste kwartaal 23 aangeboden. 3 Wijze van aanpak De kwartaalrapportage gaat in op de renteontwikkelingen, de liquiditeitsprognose, de ontwikkelingen in de leningenportefeuille, kengetallen, de belegging EIK, de financiering van Strijp 5 en de aangegane kas- en callgeldtransacties. 4 Besluit van college van burgemeester en wethouders Wij hebben de Kwartaalrapportage treasury eerste kwartaal 23 vasgesteld. 5 Ter inzage gelegde stukken Kwartaalrapportage treasury eerste kwartaal 23, Burgemeester en wethouders van Eindhoven, secretaris EE323744

2 Kwartaalrapportage treasury eerste kwartaal 23 Concernstaf Afdeling Financieel Economisch Beleid

3 Kwartaalrapportage treasury eerste kwartaal zoog Rente ontwikkelingen I-maands rente Stand : 2,99o IO aa- rs ten(e Stand : 4,59o Prognose : Stand : 2,99o 2,9o Prognose : Stand : 4,59o 4,39o Prognose : Interne kortgeldrente 22: Interne kortgeldrente 23: 2,41 9o 4,9 3,59o Prognose : Omslagrente 22: Omslagrente 23: 4,3%,9o 5,59o Na de renteaanpassing van december 22 van 3,259o naar 2,759o verlaagde de Europese Centrale Bank (ECB) haar tarieven per 12 maart 23 wederom. De verlaging bedroeg deze keer,259o, waardoor het belangrijkste tarief nu 2,59o is. Ook na deze neerwaartse bijstelling kan het volgens de geldmarkt nog lager. De yieldcurve is nog steeds gedeeltelijk invers: de 1 jaars rente ligt ongeveer,29o onder de 1maands rente. Sinds het rentebesluit van de ECB is ook de lange rente teruggelopen, van 4,59 naar 4,39. Zie ook: grafieken renteontwikkeling, renteverloop lang, yieldcurve, AEX, euroldollar Liquiditeitsprognose Stand : -/- E 27 miljoen Prognose : -/- 3 miljoen Stand : -/- 25 miljoen Prognose 3--23: -/- 35 miljoen Vlottende schuld wet Fido Gemiddelde schuld: Kasgeldlimiet: Ruimte: Prognose gem. schuld 2 kw: E 24 miljoen 47 miljoen E 23 miljoen 3 miljoen De prognose en de realisatie van de kasstrornen komen in het eerste kwartaal goed overeen. Over 22 bedroeg de gemiddelde kortgeldbehoefte < 23 miljoen. De gemiddelde betaalde rente hierop bedroeg 3,359o. Voor het eerste kwartaal van 23 is de gemiddelde kortgeldbehoefte < 24 miljoen en het bijbehorende rentepercentage 2,59b. De kortgeldbehoefte is aan het einde van het kwartaal sterk toegenomen door een reguliere aflossing (< 1 miljoen) op de lening bij de NWB in verband met Strijp S. Zie ook: grafiek kort geld behoefte, liquiditeitsprognose, overzicht kas- en callgeldtransacties Ontwikkeling leningenportefeuille Langgeldbehoefte gemeente Eindhoven De langgeldbehoefte geeft vooralsnog geen aanleiding tot het aantrekken van nieuwe langlopende leningen. Mogelijkheden tot vervroegde aflossing en renteherziening In het eerste kwartaal 23 hebben geen wijzigingen plaatsgevonden met betrekking tot vervroegde aflossing en renteherziening van leningen ten behoeve van de eigen financiering. Er is voor een totaalbedrag van < 27,5 miljoen aan leningen (7) van ABP overgegaan naar Rabobank: Soort wijziging Cessie partij Per Hoofdsom EUR Rente nieuw Rente oud ABP/Rabo

4 Lan eldtransacties ten behoeve van derden In het eerste kwartaal 23 hebben de volgende wijzigingen plaatsgevonden met betrekking tot gemeenteleningen en garanties: Soort wijziging Partijen Per Hoofdsom EUR Rente nieuw Renteherziening AAB/Trudo ,3 Renteherziening NWB/Trudo ,94 Renteherziening BNG/Trudo , Renteherziening BNG/Trudo ,4 Renteherziening BNG/Trudo ,2 Vervallen garanties Hockey Racing Kengetallen Kengetallen korte termijn Soort benchmark Benchmark Gemiddelde korte rente (1 dag) Marktgemiddelde ") 3,29o Gemiddelde korte rente (1 maand) Marktgemiddelde ") 2,9b Kosten betalingsverkeer hoofdrekening Realisatie eerste kw Kasgeldlimiet Wettelijke eis 47 miljoen ") gebaseerd op de gegevens van BNG Infodienst Online Soort benchmark Benchmark Realisatie eerste kw , miljoen Realisatie eerste kw 22,19o Wettelijke eis Wettelijke eis o In het eerste kwartaal van 23 zijn onder andere drie fixe leningen voor in totaal < 13, miljoen volgens schema afgelost. Ook is per eind maart 1 miljoen afgelost op de lening in verband met Strijp S. Van ABN AMRO is begin januari < 7,9 miljoen ontvangen voor aandelen Bouwfonds, betaling van de andere helft volgt in 25. Zie ook: overzichten Leningenbeheer Projecten Belegging EIK 3 l december 22 Portefeuillewaarde 45, mijloen Portefeuillewaarde ex. koersresultaat vastrentend <45,7 miljoen Rendement opjaarbasis (verwacht) 2,59 31 maart 23 45,2 miljoen <44,5 mijloen 2,2% In het eerste kwartaal van 23 heeft de portefeuille in zijn totaliteit een licht negatief rendement behaald. Het ABN AMRO Internationaal Derivaten Fonds behaalde in deze periode een negatief rendement van 1,49o, in het laatste kwartaal van 22 was dit 12,1% negatief. De marktwaarde van de vastrentende component is in het eerste kwartaal gestegen met l,l miljoen, gecorrigeerd voor de onttrekking van 1,5 miljoen in het eerste kwartaal. Deze toename is het gevolg van de verdere daling van de lange rente. Per saldo is de marktwaarde van de portefeuille net iets lager dan de

5 aanvangsinleg. De portefeuille kan daardoor (met een rendement van 39o over de afgelopen jaren) nagenoeg zonder verlies worden verkocht. In het tweede kwartaal van 23 zal een analyse worden gemaakt van de totale beleggings- en leningen portefeuille van de gemeente. Zie ook: rapportage ABN AMRO Bank eerste kwartaal 23 Financiering Strijp 5 Rentepercentage 24/12-2/3 2,9239 2/3-2/ 2,59% Per 31 december 22 zou een vaste rente voor de gehele looptijd 4,4%o bedragen. De gemiddelde rente over de eerste 12 maanden van de lening bedraagt 3,39(. Inclusief de kosten van de beschermingsconstructie (rentecap) bedraagt het effectief rendement 3,559, De cap is gekocht voor een bedrag van ,, gebaseerd op het toen bekende aflossingsschema van de lening. Dat schema is later bijgesteld, waardoor in de eerste jaren overdekking ontstaat. Begin 23 is het cap-contract aangepast, zodat dit contract weer aansluit bij het aflossingsschema van de lening en de overdekking is verdwenen. Van de bank is eind januari < 222.9, premie ontvangen. Per saldo is ,ÃćâĆňâĂİ betaald voor de rentecap. Zie ook: grafiek rente lening 5 trij p 5 RU!Stb/o/hss/.../div/kwartaalrapportage eerste kwartaal 23

6 Kmartaalrapportage treasury eerste kwartaal 23 Bijlagen Co nee rnstaf Afdeling Financieel Economisch Beleid

7 Leningbeheer: wijzigingen 23 nieuwe garanties nr valuta hoofdsom looptijd rente nieuw partj io/g partij u/g stort. datum leningbeheer wijziging garanties nr nr valuta nieuwe achtervangposities valuta hoofdsom looptijd rente nieuw partj io/g partij u/g wijz.datum EUR 22.9 vervallen Hockeyclub Racing Rabobank hoofdsom looptjid rente nieuw EUR jaar 4,5 EUR jr n.n.b. partij o/g partij u/g stort. datum SWS Woonzorg BNG n.n.b leningbeheer leningbeheer wijziging achtervangposities nr soort valuta hoofdsom looptijd rente oud partij o/g partij u/g wijz.datum leningbeheer vervroegde aflossing nr soort valuta hoofdsom looptjid rente oud partij o/g partij u/g wijz.datum leni ngbeheer vervroegde aflossing en herfinanciering (voortzetting gemeentegarantie) hoofdsom partij u/g valuta hoofdsom nieuw looptijd rente nieuw partij o/g partij nieuw stort. datum leningbeheer renteherziening nr soort valuta hoofdsom rente oud rente nieuw partij o/g partj iu/g wijz. datum leningbeheer cessie nr soort valuta hoofdsom partij o/g partij oud partij nieuw wijz.datum EUR St. Trudo FGH Bank EUR 73.3 Beter Won. Patr. FGH Bank B N G BNG leningbeheer

8 Leningbeheer: wijzigingen zoog nieuwe leningen OGlUG nr o/g nr u/g valuta hoofdsom looptijd rente nieuw partj io/g partij u/g stort. datum leni ngbeheer renteherzientng OG/UG nr o/g nr u/g valuta hoofdsom rente oud rente nieuw partj iolg partij ulg wijz datum leni ngbeheer EUR EUR EUR EUR 141 EUR , 4,3 ABN AMRO 7,554 4,94 NWB 7,37 4, BNG 7, 4,4 BNG,9 4,2 BNG St. Trudo St. Trudo St. Trudo St. Trudo St. Trudo vervroegde aflossing OGlUG cessie OGlUG nr valuta hoofdsom partij oud partj inieuw wjiz.datum leningbehear EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR ABP Rabobank ABP Rabobank ABP Rabobank ABP Rabobank ABP Rabobank ABP Rabobank ABP Rabobank

9 beknopte l i qui diteitsp rog nose I /I /23-31/3/23 (week 1 ÃćâĆňâĂİ 13) BEGINSALDO INKOMSTEN alg. uitkering ov. uitk. Rijk UITGAVEN rente en afl. salarissen netto uitkeringen wzi belastingen EINDSALDO realisatie 23 verschil voortschr. gem. 23 realisatie 22 realisatie 21 kasgeldlimiet WEEK 1 1, 3, 7,3 3,, 4, 1,4,4 4,2 7,3 7,3 (1,9) (22,) (5,1) (I,7) 3, 3, 3, 4, 4, 4, (,) (22,) (2) (19,5) 3, 3, I 2,5 4, 7,, 4,2 4,9 2,4 2,4 7,3 7,3 x E 1. 2,2371 dwersen diversen totaal (25,) (1,) (1,9) (1,9) (,) (17,1) (1,) (2,) (17,5) (24,) (23,7) (,) (2,1), 4,,,4 1, 7,3 1,4 7,3 (I,) (1,9) (17,) (17,) 1, (,1) (I 7,) (17,) 12,5 32,9 3, 3, 3, 3, 3, 43, 4, 4, 4, 12, 21, 9,,4,4,4 2,,4,4 2, 1,4 25,4 1,5 1, 21, 45, 4,2 12,714, 2,4 7,3 7,3 7,3 7,3 7,3 7,3 7,3 7,3 7,2 9,7 7,3 19,2,5,7 7,3 12,2 21,5 3,7 1,9 4,9 4,9 (17,1) (1,) (2,) (17,5) (25,) (2,) (27,) (2,) (7,9) (4,) (,2) (2,5) (2,) (2,5) (21,4) (21,3) (24,) (23,7) (I,) (2 1,), 2,7 (2,9) (2,9) (,) (2,1) (25,4) (2,) (27,5) (45,4) (1 1,) (7,4) (2,) (21,4) (21,9) (23,7) (32,) (43,) (3,) (32,5) (39,) (32,) (25,) (25,) (2,) (27,) (29,) (27,) (3,), (5,) 5,2,,4,4 5,7 5,2 1,4,1 4,5,1 1, (47,) (47,) (47,) (47,) (47,) (47,) (47,) (47,) (47,) (47,) (47,) (47,) (47,)

10 Liquiditeitsprognose x 1. Maand Totaal 5leginstand Inkomsten Rente en afl Desinvesteringen/ontv Algemene uitkering Overige uitkeringen Winstuitkenngen Diversen Totaal Uitgaven Salarissen Rente en afl Inkomensoverdrachten Investeringen Diversen Totaal Eindstand Kasgeldlimiet Realisatie verschil Realisatie 22 Realisatie

11 Liquiditeitsprognose 23 x 1. Staat H 23 Totaal /tf: 2/42 33/433 /4 1/41 2/42 3/43 Bij: rente en aflossing (C/E) lening Strijp S winstuitkering NRE/GRE grondbedrilf investeringen (C) investeringen a fond perdu (D) Inkomsten Uitgaven Inkomsten Exploitatie Kostenplaatsen Uitgaven Totaal Exploitatie Kostenplaatsen Totaal rente en aflossing NRE bouwfonds temporisering

12 kort geld behoefte 1e kw 2QQ3, (1,) (2,)ÃćâĆňâĂİ (3,) ÃćâĆňâĂİ prognose 23 ÃćâĆňâĂİ realisatie 23 = kasgeldlimiet (4,) (5,)

13 1, 1,1 1,5 1,,95,9,5, o Q. o I Ontwikkeling EUR/USD (laatste 12 maanden) I I I I P z I (D Qy Q

14 Ontwikkeling AEX (laatste 12 maanden)

15 4, 3,5-3, 2,5 2, Rente lening Strijp S (o.b.v. 3-maands Euribor)

16 Renteontwikkeling 23 (kort) 3,4-3,2 3, 2, 2, 24 <@ 1+ Q+ >+ s week

17 ÃćâĆňâĂİ 4,3 Renteontwikkeling 23 4,7 2, 4, 2,7 4,5 4,4 2, 2,5 1 1aar 1>aar l 4,2 2,4 4,1 4, 2,3 3,9 2,2 CDN CQ N NlAN IC4 El> P3<9 ) C9 lof) I CD YJ W EO 4I CEDLOF> ta week

18 Yieldcurve 5, 4,5 O o> 4, 3,5 3, 2,5 2, 4 4 O Q3 4 O looptijd in jaren