Voorloopblad rapport keuzemogelijkheden

Transcriptie

1 Voorloopblad rapport keuzemogelijkheden 9 december 2016 De volgende kanttekeningen worden bij de adviesrapportage geplaatst: In de rapportage wordt uitgegaan de tekst en toelichting zoals opgenomen in het wetsvoorstel 'Wet uitfasering en overige fiscale maatregelen' van 20 september 2016 alsmede de huidige stand van zaken en kennis omtrent (fiscaal-)juridische inzichten; In de rapportage wordt uitgegaan van de opgegeven berekeningsdatum van 1 april 2017, de opgegeven pensioenaanspraken alsmede fiscale en commerciële waarderingen; In de rapportage wordt uitgegaan van de opgegeven belastingdruk voor de loonheffing voor afkoop van 52,00%, voor de inkomstenbelasting van 42,00%, de vennootschapsbelasting 20,00% en een U-rendement van 0,55% (inclusief 0,5% opslag). Ook wordt rekening gehouden met Vermogensrendementsheffing (2017) en heffingsvrij vermogen; De uitgangspunten en berekeningen zijn indicatief en afhankelijk van de juridische pensioentoezeggingen in het verleden alsmede de definitieve nieuwe fiscale wetgeving; Inbouw van elders verzekerde aanspraken en/of kapitalen zijn alleen meegenomen indien deze zijn opgegeven; Onder de alinea 'Conclusie en aanbeveling' in de rapportage kunt u uw eigen conclusie voor de DGA opnemen; Finact niet verantwoordelijk in casu aansprakelijk voor de uitkomsten en consequenties van deze rapportage en de uiteindelijke keuze van de DGA en zijn of haar partner. RTF / VERSIE / Rapport gegenereerd met software van finact Pagina 1

2 Demo BV T.a.v. de heer Diemerkade AA DIEMEN Sint pancras, BETREFT: Adviesrapportage pensioenvoorziening eigen beheer Geachte heer Demo, Conform uw verzoek ontvangt u bijgaand onze adviesrapportage ter onderbouwing van de keuze- en omzetmogelijkheden vanaf 1 april De uiteindelijke afwegingen en keuze maakt u in samenspraak met uw accountant en/of pensioenadviseur. De verschillende voor- en nadelen die horen bij bepaalde keuzes, zetten wij graag voor u op een rij. VOOR- EN NADELEN EIGEN BEHEER Veel directeur grootaandeelhouders (DGA's) bouwen pensioen op via hun onderneming, zijnde pensioen in eigen beheer. In onderstaand schema beschrijven wij een aantal voor- en nadelen van het opbouwen van in de huidige situatie. Dit betreft géén limitatieve opsomming. Liquiditeitsvoordeel voor de BV Lagere kosten tijdens opbouw Grote(re) beleggingsvrijheid en kans op beter rendement Mogelijk lagere pensioenopbouw dan verzekerde pensioenregeling Pensioenverlies bij faillissement Doorlopende kosten in de opbouw- en uitkeringsfase (kans op verliesverdamping) * Onafhankelijk pensioenbeleid Kans op onvoldoende middelen uit de BV door fiscale waardering versus werkelijke waardering op commerciële grondslagen Uitstel van belasting Kans dat u langer leeft dan statistisch en actuarieel verwacht (langlevenrisico) * Verliesverrekening houdt in dat een onderneming die verlies lijdt, eerder betaalde of nog te betalen belasting kan terugontvangen UW HUIDIGE PENSOENTOEZEGGING Allereerst zetten wij de belangrijkste kenmerken van uw huidige pensioentoezegging voor u op een rij. Kaders huidige pensioenregeling Kenmerken regeling Pensioenfase Ouderdomspensioen (vanaf ) Nabestaandenpensioen Huidige regeling Premievrij ,00 euro ,00 euro Nabestaandenpensioen voor pensioendatum ,00 euro RTF / VERSIE / Rapport gegenereerd met software van finact Pagina 2

3 Pensioenvoorziening fiscaal Idem best estimate Idem commercieel ,00 euro ,00 euro ,00 euro MOGELIJKHEDEN VANAF 1 APRIL 2017 Wat zijn uw mogelijkheden en pensioenkeuzes vanuit de nieuwe wetgeving geldend vanaf 1 april 2017: 1. U heeft de mogelijkheid uw pensioen premievrij voort te zetten onder de huidige fiscale wetgeving; 2. U heeft de mogelijkheid om uw pensioenregeling om te zetten naar een 'oudedagsverplichting' binnen de vennootschap; 3. U heeft de mogelijkheid uw pensioen 'af te kopen'; 4. U heeft de mogelijkheid de pensioentoezegging alsnog over te dragen naar een verzekeraar en geheel of gedeeltelijk extern te gaan verzekeren. Voor iedere optie beschrijven wij de financiële, fiscale en juridische consequenties voor zowel uzelf als uw (ex-)partner, voor zover van toepassing. OPTIE 1 - 'PREMIEVRIJ VOORTZETTEN' Vanaf 1 april 2017 dienen alle pensioenregelingen zijn aangepast aan het wetsvoorstel 'Wet uitfasering en overige fiscale pensioenmaatregelen', voor het afstempelen of akopen van het pensioen geldt een overgangstermijn van 3 jaar. Het is niet langer toegestaan nog actief pensioen in eigen beheer op te bouwen, dit betekent dat alle pensioenrechten worden bevroren per 1 april Fiscaal vriendelijk sparen in de BV Indien gekozen wordt voor het premievrij voortzetten, betekent dit voor u dat jaarlijks een pensioendotatie kan plaatsvinden voor de premievrije (geïndexeerde) pensioenaanspraken tegen 4,0% rekenrente inclusief correcties op basis van sterfte- en langlevenrisico. Deze dotatie is jaarlijks fiscaal aftrekbaar voor de vennootschapsbelasting. Bij het premievrij voortzetten van onder het oude fiscale regime, tot 1 april 2017, blijft de vennootschap rekening houden met fiscale en commerciële waarderingen. Dit heeft een aantal voordelen, uiteraard zijn er ook mogelijke nadelen. Voor- en nadelen 'premievrij voortzetten' (optie 1) Geen directe belastingbetaling Niet voor verwezenlijking vatbaar op pensioendatum, géén fiscale consequenties Toekomstige (beperkte) pensioendotaties blijven aftrekbaar inclusief indexatiemogelijkheden Het verschil tussen de fiscale en commerciële waardering kan op den duur afnemen, afhankelijk van de dan geldende marktrente Fiscaal vriendelijk sparen in de BV en geen vermogensrendementsheffing Uitstelmogelijkheid tot 5 jaar na AOW-richtleeftijd Aanpassing juridische documenten, indien nog geen premievrije toezegging U bouwt niet verder aan uw eigen pensioenvoorziening Partnerpensioen wordt verlaagd, toekomstige dienstjaren tellen niet meer mee Kans op onvoldoende middelen uit de BV door verschil fiscale waardering versus commercieel uitkeren Mogelijke dividendklem Na 2020 geen omzetting of afkoop mogelijk Dividendklem RTF / VERSIE / Rapport gegenereerd met software van finact Pagina 3

4 De Belastingdienst heeft de afgelopen jaren bevestigd dat zij van mening is dat er sprake is van afzien van stamrecht of pensioen indien een vennootschap niet meer in staat is het pensioen volledig uit te kunnen betalen als gevolg van het uitkeren van dividend of terugbetalen van aandelenkapitaal. Bij de toetsing of er na een dividenduitkering of terugbetaling van aandelenkapitaal voldoende vermogen aanwezig blijft in de vennootschap om het pensioen en/of stamrecht volledig uit te kunnen betalen, dienen alle activa en passiva gewaardeerd te worden op de werkelijke waarde in het economisch verkeer (commerciële waarde). De commerciële waarde van de pensioen- en/of stamrechtverplichting is gelijk aan de koopsom die de vennootschap op dat moment zou moeten betalen aan een professionele verzekeraar om de toegezegde aanspraken direct af te storten en is, gelet op de huidige lage marktrente, substantieel hoger dan de fiscale waarde van de pensioen- en/of stamrechtverplichting. Het commerciële vermogen van de vennootschap valt hierdoor fors lager uit dan het fiscale vermogen, waardoor er commercieel gezien minder (of géén) ruimte bestaat voor dividenduitkeringen en terugbetalingen van aandelenkapitaal. Rekentechnisch resultaat 'premievrij voortzetten' Huidige situatie Nieuwe situatie Ouderdomspensioen (vanaf ) , ,00 Nabestaandenpensioen , ,00 Benodigd doelvermogen , ,00 Nabestaandenpensioen voor pensioendatum , ,00 Aanvangsrisico vooroverlijden , ,00 Totaal toekomstige dotaties , ,00 Totaal Vpb-besparing , ,00 Latente fiscale claim - - OPTIE 2 - 'OMZETTING OUDEDAGSVERPLICHTING' Een tweede optie is om de tot 1 april 2017 opgebouwde pensioenrechten om te zetten in de een oudedagsverplichting binnen de vennootschap. Met deze omzetting is er niet langer sprake van pensioenaanspraken (ouderdoms- en/of partnerpensioen), maar dient het kapitaal op pensioendatum voor een periodieke uitkering. Ondanks dat het kapitaal in de oudedagsverplichting niet wordt gezien als pensioen, zijn er wel een aantal fiscale spelregels aan verbonden. De uitkering moet in minimaal 20 jaar vanaf de AOW-leeftijd worden uitgekeerd en dient op pensioendatum daadwerkelijk aanwezig te zijn. Als het kapitaal van de oudedagsverplichting op pensioendatum niet aanwezig is bestaat de kans dat in de toekomst een directe heffing in de inkomstenbelasting (IB 2001) plus een boete van 20% (revisierente) van toepassing is. In geval van faillissement is naar onze mening wel mogelijk om de oudedagsverplichting als 'niet voor verwezenlijking vatbaar' te kwalificeren, waardoor geen IB-heffing en revisierente van toepassing is. Afstempeling Aangezien de huidige fiscale voorziening wordt omgezet, is er sprake van 'afstempeling' (verlaging) van pensioen. Immers, de commerciële waardering van de pensioenaanspraken is niet langer relevant en er is géén sprake van een dividendtoetsing. De oprenting van de fiscale voorziening, bij omzetting naar de 'oudedagsverplichting' vindt jaarlijks plaats tegen marktrente. RTF / VERSIE / Rapport gegenereerd met software van finact Pagina 4

5 Voor- en nadelen 'omzetting oudedagsverplichting' (optie 2) Géén onderscheid fiscale en commerciële pensioenvoorziening Aanpassing juridische documenten (instemming DGA en (ex-)partner *) Géén dividendtoets behoudens oudedagsverplichting Lagere pensioenuitkering voor de DGA en (ex-)partner * Afstempeling van pensioenaanspraken Potentiële belastingclaim met eventuele boeterente Beperkte aangroei oudedagsvoorziening in verband met lage marktrente Géén fiscale consequenties afstempeling van pensioenrechten Omzettingsmogelijkheid en affinancniering naar lijfrente(banksparen) U bouwt niet verder aan uw eigen pensioenvoorziening U krijgt minder liquiditeitsruimte in de BV door de beperkte belastingbesparing Binnen 2 maanden na AOW-richtleeftijd verplicht ingaan * Er is expliciet instemming nodig van de (ex-)partner voor het verlagen van de partnerpensioenrechten (afstempelen) Rekentechnisch resultaat 'omzetting oudedagsverplichting' Huidige situatie Nieuwe situatie Ouderdomspensioen (vanaf ) , ,00 Nabestaandenpensioen , ,00 Benodigd doelvermogen , ,00 Nabestaandenpensioen voor pensioendatum * , ,00 Aanvangsrisico vooroverlijden , ,00 Totaal toekomstige dotaties , ,00 Totaal Vpb-besparing , ,00 Latente fiscale claim - 0,00 De nieuwe situatie 'omzetting oudedagsverplichting' gaat uit van de fiscale waardering na overlijden van de DGA vóór 2020, waarbij nog sprake is van een premievrij partnerpensioen. Hierbij gaan wij ervan uit dat de fiscale waardering van het partnerpensioen wordt omgezet in een zelfstandige verplichting met uitkeringsduur van 20 jaar plus de jaren gelegen voor de AOW-leeftijd van de partner. OPTIE 3 - 'AFKOOPVARIANT' Een nieuwe mogelijkheid vanaf 1 april 2017 is om uw pensioentoezegging fiscaal vriendelijk af te kopen. De overheid ontvangt direct alle toekomstige belastingheffingen op uw pensioenrechten en biedt voor de periode van 3 jaar hiervoor een heffingskorting aan. In het 1e jaar bedraagt de verlaging op de heffingsgrondslag 34,5% op de loonbelasting en dit loopt terug naar 25,0% (2018) en 19,5% (2019). De vennootschap dient de loonbelasting in het jaar van afkoop direct te voldoen en het restant van de fiscale voorziening wordt uitgekeerd als netto loon. Naast het wegvallen van de dividendtoetsing is er ook géén sprake van een mogelijk toekomstige heffingsboete (20,0% revisierente) De afkoopvariant komt met name in beeld bij DGA's waarvan ten minste de fiscale (balans)waarde van de RTF / VERSIE / Rapport gegenereerd met software van finact Pagina 5

6 pensioenaanspraak gedekt is door het vermogen in de vennootschap, dus de vennootschappen die 'boven water' staan (commercieel of alleen fiscaal). Degenen waarvan de fiscale (balans)waarde van pensioen in eigen beheer 'onder water' staat, waar dus onvoldoende vermogen tegenover deze verplichting staat, zullen naar verwachting géén gebruik maken van de afkoopfaciliteit. In geval van pensioenafkoop ná 2019 wordt de volledige voorziening belast én is de aanvullende heffingsboete (van nog eens 20,0%) van toepassing. Voor- en nadelen 'afkoopvariant' (optie 3) Géén pensioenverplichtingen in de vennootschap Géén dividendtoetsing Directe (verhoogde) uitkering in het netto loon Verbetering commerciële vermogenspositie onderneming ** Eventuele verrekening met rekeningcourant schuld DGA Aanpassing juridische documenten Liquiditeitspositie vennootschap kan onder druk komen te staan * Netto loon belast in Box III (vermogensrendementsheffing) òf terbeschikkingstelling belast in Box I Directe belastingheffing op een toekomstige (papieren) verplichting ** Afzien ouderdoms- én partnerpensioen *** Mogelijk sprake van schenking * Indien er onvoldoende middelen aanwezig zijn in de vennootschap, is er sprake van 'niet voor verwezenlijking vatbaar', conform artikel 19B Wet op de Loonbelasting 1964; ** De belastingdruk is in beginsel lager na pensioendatum dan vóór pensioendatum. Vanuit Europese regelgeving staat de hoogte van Nederlandse belastingtarieven onder druk en kan het Nederlandse belastingstelsel in de toekomst er anders uit gaan zien; *** Er is expliciet instemming nodig van de (ex-)partner voor het verlagen van de partnerpensioenrechten (afstempelen). Zakelijkheid Bij het afkopen en/of premievrij maken van de pensioentoezegging kan de belastingdienst opmerkingen hebben over het verlagen van uw zakelijke beloning. Immers, een gewone werknemer zou ook niet zomaar afstand doen van zijn of haar pensioenregeling. Een mogelijke compensatie op het gebied van verloning kan vereist zijn. Door het afkopen en/of premievrij maken van de pensioentoezegging, mist u de toekomstige dienstjaren en pensioenopbouw. Voor uw pensioenregeling heeft dit tot gevolg dat u afziet van toekomstig op te bouwen en/of alle pensioenrechten. Ook bij het financieren van uw privéwoning en uw persoonlijke financiële planning, dient u hier rekening mee te houden. Rekentechnisch resultaat 'afkoopvariant' Huidige situatie Nieuwe situatie Ouderdomspensioen (vanaf ) ,00 Netto 1.383,00 Nabestaandenpensioen ,00 Netto 1.383,00 Benodigd doelvermogen , ,00 Nabestaandenpensioen voor pensioendatum ,00 Netto 1.798,00 RTF / VERSIE / Rapport gegenereerd met software van finact Pagina 6

7 Aanvangsrisico vooroverlijden , ,00 Totaal toekomstige dotaties ,00 - Totaal Vpb-besparing ,00 - Latente fiscale claim - - Formele vastlegging U dient verder tijdens een aandeelhoudersvergadering het formele besluit te nemen, vast te leggen in de notulen van de aandeelhoudersvergadering en de afstempeling van pensioenaanspraken in een addendum op de pensioenbrief nader te specificeren. Ook is er instemming nodig van uw (ex-)partner, indien en voor zover aanwezig. Zowel de aanspraken op partnerpensioen als de fiscale en werkelijke waarde dienen inzichtelijk gemaakt te worden bij de instemmingsverklaring. OPTIE 4 - 'EXTERN VERZEKEREN' Veel DGA's bouwen pensioen op in eigen beheer. In onderstaand schema ziet u de voor- en nadelen van de pensioenopbouw via een externe verzekeraar. U heeft als DGA vanaf 1 april 2017 géén mogelijkheid meer te switchen tussen de ene en de andere vorm. Veel DGA's die pensioengeld buiten de BV wensen te houden, hebben de voorkeur voor pensioenopbouw via een verzekeraar. In onderstaand schema ziet u de voor- en nadelen van verzekerde regelingen. Wij adviseren u om dit regelmatig te beoordelen en zo nodig spaar- en overlijdensrisico-dekkingen aan te passen, bijvoorbeeld als uw gezinssituatie verandert of de vennootschap onvoldoende rendement realiseert op de liquiditeitsverruiming. Voor- en nadelen verzekeren Bij faillissement pensioen veilig gesteld Liquiditeiten buiten de BV Langleven- en overlijdensrisico volledig afgedekt Afhankelijk van externe beleggingsresultaten of garantie tegen lage marktrente Hogere pensioenopbouw mogelijk tijdens opbouwfase Geen mogelijkheid voor omzetting naar eigen vennootschap vanaf 1 april 2017 Vrijstelling van premie bij arbeidsongeschiktheid mee te verzekeren De optie verzekeren komt naar onze mening meer in beeld als de DGA optimale vrijheid wenst binnen zijn of haar dividendbeleid. Het partnerpensioen en arbeidsongeschiktheid hebben tot 1 april 2017 een hoge verplichting aan de vennootschap. Het verzekeren van het nabestaandenpensioen kan een compensatie zijn voor het afstempelen van de pensioenrechten, premievrij maken of afkopen van de pensioenverplichting. Om concreet tot een passend verzekeringsadvies te komen is er sprake van een complex financieel product, hiertoe dient de adviseur zicht te conformeren aan artikel 4:23 Wft. Dit betekent dat rekening wordt gehouden met uw doelstellingen, risicobereidheid, kennis en ervaring alsmede de financiële positie van uw onderneming. Dit is een apart adviestraject. VERWACHTINGEN 2017 EN VERDER De wetsvoorstellen worden naar verwachting eind december gepubliceerd in de staatscourant. Verschillende RTF / VERSIE / Rapport gegenereerd met software van finact Pagina 7

8 details kunnen nog aangepast worden gedurende het traject van wetgeving. Onze grootste zorg is het verdwijnen van een toekomstige stroom van inkomen voor de DGA en gevolgen van overlijden voor de partner in het bijzonder. Iedere keuze dient uiteindelijk, naast de juridische vastlegging, aangevuld te worden met actuariële onderbouwingen en er is expliciete instemming noodzakelijk van alle betrokken partijen. Het verzoek voor afstempelen met daarna de keuze 'omzetting naar een oudedagsverpliching' of 'afkopen' dient formeel voorgelegd te worden aan de belastingdienst. Het dossier dient hiervoor volledig te zijn. UITSTEL TOT 1 JULI 2017 Er is drie maanden uitstel gegeven om definitief premievrij te maken. Vóór 1 juli 2017 dient de pensioenopbouw beëindigd te worden en kan een eventueel extern verzekerd kapitaal nog teruggehaald worden naar de eigen vennootschap. De fiscale gevolgen en waardering zijn mede afhankelijk van het type pensioenpolis. ANALYSE DEKKINGSGRAAD In de bijlage hebben wij een analyse toegevoegd inzake de dekkingsgraad van de vennootschap inclusief een vermogens- en liquiditeitstoetsing. Uit deze analyse komt naar voren of de onderneming 'onder water' staat en/of de vennootschap aan de toekomstige 'oudedagsverplichting' (optie 2) en/of afkoop (optie 3) kan voldoen. De liquiditeitstoetsing doen wij op twee niveau's, zijnde de beoordeling of er voldoende middelen aanwezig zijn om de hele fiscale voorziening uit te keren óf de beoordeling of er voldoende middelen aanwezig zijn om alleen de loonheffing te voldoen en het te ontvangen bedrag in rekening courant te boeken. De vermogenstoetsing houdt rekening met de werkelijke waarde van de onderneming en bijbehorende commerciële pensioenaanspraken. Voor de afkoopvariant houden we rekening met de vrijstellingswaarde ultimo 2015 en is de dotatie in 2016 en het deel 2017 tot het afkoopmoment, volledig belast. Tot slot geven wij inzicht in de mogelijke toekomstige dotaties voor de onderneming in geval van premievrij voortzetten en de te verwachten vermogensrendementsheffing (2017) in privé in geval van afkoop. Wij verwachten nog veel vraag- en antwoordenbesluiten van de belastingdienst ultimo 2017 en verder, aangezien de wetgeving in een groot aantal situaties nog niet voorziet of onvoldoende duidelijkheid geeft. CONCLUSIE EN AANBEVELING Op grond van onze analyse en onze bespreking van <DATUM> gaat uw voorkeur uit naar optie <OPTIE 1,2,3,4 waaraan invulling kan worden gegeven door een vermogens, fiscale en/of verzorgingsgedachte als uitgangspunt(en) te nemen> TOT SLOT Mochten er naar aanleiding van het bovenstaande nog vragen of opmerkingen uwerzijds zijn, aarzelt u dan niet contact met ons op te nemen. Wij zijn u graag van dienst. Met vriendelijke groet, Honig en Honig Honig, W.J. (Wim) RTF / VERSIE / Rapport gegenereerd met software van finact Pagina 8