ARGENTA PENSIOENSPAARFONDS DEFENSIVE

Transcriptie

1 openbaar open gemeenschappelijk beleggingsfonds naar Belgisch recht ARGENTA PENSIOENSPAARFONDS DEFENSIVE In het kort ARPE DEFENSIVE PROSPECTUS MAART 2012

2 INHOUDSTAFEL VOORSTELLING VAN HET OPENBAAR OPEN GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR BELGISCH RECHT Naam 3 2. Oprichtingsdatum 3 3. Bestaansduur 3 4. Statuut 3 5. Beheervennootschap 3 6. Delegatie van het beheer van de beleggingsportefeuille 3 7. Financiële dienst 3 8. Distributeur 4 9. Bewaarder Commissaris Promotor Persoon die de kosten dragen in de situaties zoals bedoeld in de artikelen 58, 3, lid 3, 77, 83, 84, 1, lid 3, 88,en 92, lid 3 van het koninklijk besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging Regels voor de waardering van de activa Balansdatum Regels inzake de toewijzing van de netto-opbrengsten Belastingstelsel Aanvullende informatie Informatiebronnen Jaarlijkse algemene vergadering van deelnemers Bevoegde autoriteit Contactpunt waar, indien nodig, aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen Perso(o)n(en) verantwoordelijk voor de inhoud van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus 7 BELEGGINGSGEGEVENS Beleggingsgegevens Doel van ARPE DEFENSIVE Beleggingsbeleid van ARPE DEFENSIVE Risicoprofiel van ARPE DEFENSIVE Risicoprofiel van het type belegger Bedrijfsinformatie Provisies en kosten Bestaan van fee-sharing agreements Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Aard van het recht dat het recht van deelneming in ARPE DEFENSIVE vertegenwoordigt Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde Stemrecht van de deelnemers Vereffening van ARPE DEFENSIVE Initiële inschrijvingsprijs Berekening van de netto-inventariswaarde Publicatie van de netto-inventariswaarde Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming Overlijden van een deelnemer 13 BIJLAGE : JAARLIJKS HERZIENBARE INFORMATIE Synthetische risico-indicator Historisch rendement per categorie van rechten van deelneming Totale-kostenpercentage (TKP) Omloopsnelheid 15 2

3 VOORSTELLING VAN HET OPENBAAR OPEN GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR BELGISCH RECHT: 1. Naam: ARGENTA PENSIOENSPAARFONDS DEFENSIVE, afgekort ARPE DEFENSIVE 2. Oprichtingsdatum: 20 oktober Bestaansduur: onbeperkt 4. Statuut: Openbaar open gemeenschappelijk beleggingsfonds naar Belgisch recht dat geopteerd heeft voor beleggingen die niet voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG en dat, wat zijn werking en beleggingen betreft, wordt beheerst door de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles (hierna de Wet 2004). 5. Beheervennootschap: Naam: Petercam Management Services nv Rechtsvorm: naamloze vennootschap RPR nummer: Brussel Maatschappelijke zetel: Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel Oprichtingsdatum: opgericht bij akte verleden voor notaris Sophie Macquet op 29 december 2006, neergelegd op de griffie van de rechtbank van koophandel van Brussel op 9 januari 2007 Bestaansduur: onbepaalde duur Raad van bestuur: - De Heer Pascal Minne, bestuurder, voorzitter van de raad van bestuur - De Heer Hugo Lasat, bestuurder, lid van het Directiecomité van Petercam NV - De Heer Christian Bertrand, bestuurder, lid van de effectieve leiding - De Heer Luc Van den Brande, bestuurder, lid van de effectieve leiding - De Heer Daniel De Smedt, bestuurder, lid van de effectieve leiding Natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd: de Heren Christian Bertrand, Luc Van den Brande en Daniel De Smedt Commissaris: PricewaterhouseCoopers Bedrijfsrevisoren, besloten vennootschap o.v.v.e. cvba, vast vertegenwoordigd door de Heer Joseph Steenwinckel of de Heer Gregory Joos, Woluwe Garden, Woluwedal, 18, 1932 Sint-Stevens-Woluwe Kapitaal waarop werd ingeschreven: ingeschreven en volstort kapitaal van EUR Andere instellingen voor collectieve belegging waarvoor de beheervennootschap werd aangesteld: Petercam Horizon B NV, Omega Preservation Fund NV, Petercam B Multifund NV, Swing Fund NV en Argenta Pensioenspaarfonds, in het kort ARPE. 6. Delegatie van het beheer van de beleggingsportefeuille: Petercam Management Services nv kan onder haar verantwoordelijkheid het beheer van ARPE DEFENSIVE geheel of gedeeltelijk aan een andere entiteit overdragen op grond van een lastgevingovereenkomst. Petercam nv, beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel, werd door Petercam Management Services nv belast met het dagelijks beheer van ARPE DEFENSIVE. Petercam nv zal de algemene politiek, zoals deze vastgelegd is door Petercam Management Services nv, toepassen en optreden als beheerder. In haar hoedanigheid van beheerder is Petercam nv zowel belast met het dagelijks beheer van de activa van ARPE DEFENSIVE als met de uitoefening van het globale beleggingsbeleid van ARPE DEFENSIVE, rekening houdend met de investeringsbeperkingen zoals deze in dit prospectus worden beschreven en met de instructies van de beheervennootschap. 7. Financiële dienst: Argenta Spaarbank nv, Belgiëlei 49-53, 2018 Antwerpen. 3

4 8. Distributeur(s): Argenta Spaarbank nv, Belgiëlei 49-53, 2018 Antwerpen Petercam Management Services nv besteedt de beheertaak verhandeling van rechten van deelneming van ARPE DEFENSIVE zoals omschreven in artikel 3, 9 c van de Wet 2004 op exclusieve wijze uit aan Argenta Spaarbank nv, die subdistributeurs kan aanstellen. 9. Bewaarder: JPMORGAN EUROPE LIMITED, BRUSSELS BRANCH, een bank opgericht onder het recht van Engeland, handelend via zijn bijkantoor met adres Koning Albert II-laan 1, 1210 Brussel. De voornaamste werkzaamheden van de bewaarder bestaan uit vereffening van de door de beheerder uitgevoerde transacties, bewaring van de activa, verrichten van transacties met betrekking tot de activa op instructie van de beheerder, inning van de dividenden en intresten en bepaalde controletaken. 10. Commissaris: DELOITTE Bedrijfsrevisoren besloten vennootschap o.v.v.e. cvba, vast vertegenwoordigd door de Heer Jurgen Kesselaers, Berkenlaan, 8b, 1831 Diegem 11. Promotor: Argenta Spaarbank nv, Belgiëlei 49-53, 2018 Antwerpen. 12. Perso(o)n(en) die de kosten dragen in de situaties zoals bedoeld in de artikelen 58, 3, lid 3, 77, 83, 84, 1, lid 3, 88, en 92, lid 3 van het koninklijk besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging (hierna het KB 2005): Argenta Spaarbank nv, Belgiëlei 49-53, 2018 Antwerpen. 13. Regels voor de waardering van de activa: Het vermogen van openbare instellingen voor collectieve belegging met een veranderlijk aantal rechten van deelneming wordt gewaardeerd overeenkomstig artikelen 11 tot en met 14 van het koninklijk besluit van 10 november 2006 op de boekhouding, de jaarrekening en de periodieke verslagen van bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging met een veranderlijk aantal rechten van deelneming. Samengevat, zonder de voornoemde artikelen exhaustief over te nemen, betekent dit het volgende: Voor vermogensbestanddelen die op een actieve markt worden verhandeld zonder toedoen van derde financiële instellingen wordt de slotkoers weerhouden. Voor vermogensbestanddelen die op een actieve markt worden verhandeld door toedoen van derde financiële instellingen wordt de actuele biedkoers voor de activa weerhouden en de actuele laatkoers voor de passiva. Indien deze bied- of laatkoersen of slotkoersen niet beschikbaar zijn of indien deze niet betrouwbaar zijn, wordt de prijs van de meest recente transactie weerhouden om tot de evaluatie van de beoogde elementen over te gaan, op voorwaarde dat de economische omstandigheden niet wezenlijk zijn gewijzigd sinds deze transactie. Indien de koersen op georganiseerde of onderhandse markt niet representatief zijn of deze markt niet bestaat, wordt de reële waarde van soortgelijke vermogensbestanddelen waarvoor een actieve markt bestaat, weerhouden op voorwaarde dat deze reële waarde aangepast wordt rekening houdend met de verschillen tussen de elementen van het gelijkaardige vermogensbestanddelen. Indien er voor gelijkaardige vermogensbestanddelen geen reële waarde bestaat, worden onder bepaalde voorwaarden andere waarderingstechnieken gebruikt. In de uitzonderlijke situatie waarbij de bied- en/of laatkoers niet beschikbaar is voor obligaties en andere schuldinstrumenten, doch wel een middenkoers voorhanden is, zal deze middenkoers aan de hand van een passende methodiek gecorrigeerd worden teneinde te komen tot de bied- en/of laatkoers of zal deze middenkoers weerhouden worden. Deze laatste werkwijze zal gemotiveerd worden in het jaarverslag en/of het halfjaarverslag. De rechten van deelneming in instellingen voor collectieve belegging met een veranderlijk aantal rechten van deelneming die door de instelling voor collectieve belegging worden gehouden, worden gewaardeerd aan hun reële waarde conform de vorige alinea s. In afwijking op wat voorafgaat worden de rechten van 4

5 deelneming van instellingen voor collectieve belegging met een variabel aantal rechten van deelneming waarvoor geen georganiseerde markt of geen onderhandse markt bestaat, gewaardeerd op basis van hun netto inventariswaarde. Onverminderd de verwerking van de gelopen interesten, worden tegoeden op zicht, verplichtingen in rekening-courant, op korte termijn te ontvangen en te betalen bedragen, fiscale tegoeden en schulden en andere schulden tegen nominale waarde gewaardeerd na aftrek van de waardevermindering die toegepast werd en van de terugbetalingen die ondertussen gebeurd zijn. Rekening houdend met het relatief beperkte belang van de vorderingen op termijn ten opzichte van de inventariswaarde (ander dan deze die in de vorige alinea worden beoogd) die niet zijn belichaamd door verhandelbare effecten of geldmarktinstrumenten, worden deze gewaardeerd tegen hun reële waarde na aftrek van de daarop toegepaste waardeverminderingen en inmiddels verrichte terugbetalingen, in zoverre dat het beleggingsbeleid van de instelling voor collectieve belegging niet hoofdzakelijk gericht is op het beleggen van zijn middelen in deposito s, liquide middelen of geldmarktinstrumenten. 14. Balansdatum: 31 december 15. Regels inzake de toewijzing van de netto-opbrengsten: De netto-opbrengsten worden niet aan de houders van deelbewijzen uitgekeerd, maar gekapitaliseerd. 16. Belastingstelsel: Voor ARPE DEFENSIVE: Voor de roerende inkomsten die ARPE DEFENSIVE ontvangt wordt er, mits vervulling van formaliteiten, afgezien van de inning van de Belgische roerende voorheffing, met uitzondering van kapitalisatiebons, zerobonds en liquidatiecoupons van vastgoedcertificaten. Wanneer ARPE DEFENSIVE buitenlandse roerende inkomsten ontvangt, is het niet uitgesloten dat deze reeds in het buitenland aan een bronheffing worden onderworpen. Voor de belegger: «Het belastingregime van de inkomsten en meerwaarden die door een belegger zijn ontvangen, is afhankelijk van het specifieke statuut dat van toepassing is op die belegger in het land van ontvangst. In geval van twijfel over het toepasselijk fiscaal regime, dient de belegger zich persoonlijk te informeren bij professionelen of bevoegde raadgevers.» Specifieke regime voor de deelnemers aan pensioenspaarfondsen: Het bedrag dat voor een belastingvermindering in aanmerking wordt genomen, is beperkt tot maximum EUR 880 per jaar 1 en per belastingplichtige, Belgisch rijksinwoner of inwoner van een lidstaat van de Europese Economische Ruimte, met een leeftijd tussen 18 en 65 jaar, en inzoverre in het betrokken jaar geen andere betalingen in het kader van pensioensparen werden verricht. Wanneer de belastingplichtige betalingen heeft gedaan voor meerdere spaarrekeningen of spaarverzekeringen, wordt de belastingvermindering slechts verleend voor de betalingen voor één rekening of verzekering naar keuze van de belastingplichtige. Het bedrag dat voor de belastingvermindering in aanmerking wordt genomen kan bij koninklijk besluit worden verhoogd tot maximaal EUR ). De verkregen deelbewijzen worden ingeschreven op een rekening van een financiële instelling op naam van de belastingplichtige, die voor een periode van minimum tien jaar is geopend. Voor het jaar van storting wordt een belastingvermindering toegekend tussen 30 en 40 % van het belegde bedrag. 1 Dit bedrag wordt jaarlijks aangepast. EUR 870 was het bedrag geldig voor de inkomsten 2010 (aanslagjaar 2011) en EUR 880 is het bedrag geldig voor de inkomsten 2011 (aanslagjaar 2012). 2 Ook dit bedrag wordt jaarlijks aangepast. EUR is het bedrag geldig voor de inkomsten 2011 (aanslagjaar 2012). 5

6 Belasting op de spaartegoeden: - Vaststelling van het belastbaar bedrag: Indien er één keer van een belastingvermindering werd genoten, wordt het belastbaar bedrag bepaald door een theoretisch kapitaal en niet door een waardering van de ingeschreven deelbewijzen. Dit theoretisch kapitaal wordt berekend door de nettostortingen te kapitaliseren aan een rentevoet van 4,75 %. - Opname vanaf de leeftijd van zestig jaar: Indien de belastingplichtige bij het afsluiten van de rekening de leeftijd van 55 jaar nog niet had bereikt, wordt op de leeftijd van zestig jaar van de belegger op het op dat ogenblik belastbaar bedrag de taks op het langetermijnsparen gevestigd. Nadien kan het belegde bedrag vrij en onbelast worden opgenomen. De belasting bedraagt 10 % op voormeld belastbaar bedrag. De kapitalen die worden opgebouwd door middel van stortingen die na de leeftijd van zestig jaar worden gedaan zijn van belasting vrijgesteld. Indien de belastingplichtige bij het afsluiten van de rekening de leeftijd van 55 jaar bereikt heeft, wordt het belastbaar bedrag automatisch belastbaar op de tiende verjaardag van de rekening (de belasting bedraagt dan 10 % op voormeld belastbaar bedrag) of op het moment van een vroegere vereffening (de belasting bedraagt dan 33 % op voormeld belastbaar bedrag, tenzij het bedrag wordt uitgekeerd naar aanleiding van de pensionering op de normale datum of de pensionering in één van de vijf jaren die aan die datum voorafgaan, naar aanleiding van de brugpensionering of naar aanleiding van het overlijden van de persoon van wie hij de rechtverkrijgende is; in deze gevallen bedraagt de belasting 10%). - Opname vóór de leeftijd van zestig jaar: Het belastbaar bedrag wordt op dezelfde manier als bij een opname vanaf de leeftijd van zestig jaar belast tegen 10% 3, weliswaar te verhogen met de aanvullende gemeentebelasting, indien aan alle volgende voorwaarden is voldaan: De kapitalen worden uitgekeerd naar aanleiding van pensionering op de normale datum of in één van de vijf jaren die aan die datum voorafgaan of naar aanleiding van brugpensionering. De pensioenrekening is sinds minstens tien jaar open. In minstens vijf verschillende jaren zijn er pensioenspaarstortingen verricht. Iedere storting is minstens vijf jaar belegd gebleven. Indien aan één van vorige voorwaarden niet is voldaan, wordt het belastbaar bedrag belast tegen een tarief van 33 % 4 te verhogen met gemeentebelasting. - Uitkering bij overlijden Het belastbaar bedrag wordt belast tegen 10% (te verhogen met de aanvullende gemeentebelasting) indien de uitkering gebeurt bij overlijden (indien er nog geen taks op het langetermijnsparen werd betaald). Indien de deelnemer overlijdt, kunnen er geheel of gedeeltelijk successierechten verschuldigd zijn op het verkregen spaartegoed. 3 Inzoverre globalisatie van alle belastbare inkomsten niet tot een lager tarief leidt. 4 Inzoverre globalisatie van alle belastbare inkomsten niet tot een lager tarief leidt. 6

7 17. Aanvullende informatie: Informatiebronnen: Onverminderd de wettelijke verplichtingen kunnen op verzoek het beheerreglement, het prospectus met bijlagen, het vereenvoudigd prospectus en de jaar- en halfjaarlijkse verslagen, voor of na de inschrijving op de rechten van deelneming, gratis bekomen worden bij Argenta Spaarbank nv, Belgiëlei 49-53, 2018 Antwerpen en Petercam Management Services nv, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel. Het totale-kostenpercentage en de omloopsnelheden van de portefeuille voor de voorafgaande perioden zijn verkrijgbaar op volgende plaatsen: Argenta Spaarbank nv, Belgiëlei 49-53, 2018 Antwerpen en Petercam Management Services nv, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel. De volgende documenten en informatie kunnen geraadpleegd worden op de internet site beheereglement, prospectus, vereenvoudigd prospectus, laatste periodiek verslag. De aanvragen tot inkoop of de terugbetaling van de rechten van deelneming kunnen aan de loketten van Argenta Spaarbank nv, Belgiëlei 49-53, 2018 Antwerpen worden ingediend. Via deze loketten wordt ook de informatie van ARPE DEFENSIVE verspreid Jaarlijkse algemene vergadering van deelnemers: eerste woensdag van maart om u op de zetel van de beheervennootschap of op de plaats aangekondigd in het oproepingsbericht Bevoegde autoriteit: Autoriteit voor financiële diensten en markten, in het kort FSMA Congresstraat 12-14, 1000 Brussel Het prospectus wordt gepubliceerd na goedkeuring door de FSMA, overeenkomstig artikel 53, 1 van de Wet Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt. De officiële tekst van het beheerreglement is neergelegd bij de FSMA Contactpunt waar, indien nodig, aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen: Argenta Spaarbank nv, Belgiëlei 49-53, 2018 Antwerpen (dienst infocenter, bereikbaar elke bankwerkdag van 8 uur 30 tot 17 uur, tel. : 03/ ) Perso(o)n(en) verantwoordelijk voor de inhoud van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus: raad van bestuur van de beheervennootschap. Zij verklaart dat, voor zover zijn bekend, de gegevens in het prospectus en het vereenvoudigd prospectus in overeenstemming zijn met de werkelijkheid en geen gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus zou wijzigen. 7

8 BELEGGINGSGEGEVENS: 1. Beleggingsgegevens 1.1. Doel van ARPE DEFENSIVE: Het beleggingsobjectief van ARPE DEFENSIVE bestaat in het samenstellen van een portefeuille, die beantwoordt aan de vereisten van een Belgisch pensioenspaarfonds (derde pijler), en die het rendement op lange termijn optimaliseert door een evenwichtig beheer. Met dit doel werden hoofdzakelijk beleggingen gekozen die, door hun rendement of koersmeerwaarde, bijdragen tot de groei van de inventariswaarde, en de risico's van verlies door een aangepaste diversifiëring verminderen ARPE DEFENSIVE belegt voor maximaal veertig procent (40 %) in aandelen of gelijkgestelde financiële instrumenten. Geen formele waarborg is verleend aan ARPE DEFENSIVE, noch aan zijn deelnemers Beleggingsbeleid van ARPE DEFENSIVE: Categorieën van toegelaten activa: effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten op een gereglementeerde markt, zowel binnen de Europese Economische Ruimte als daarbuiten, nieuw uitgegeven effecten, instrumenten van de geldmarkt, liquiditeiten en deposito s, voor zover deze effecten en geldmarktinstrumenten met het doel van ARPE DEFENSIVE verenigbaar zijn (zie sub 1.1 hierboven) Grenzen van het beleggingsbeleid: Belangrijkste bijkomende wettelijke 5/6 beleggingsbeperkingen van de portefeuille van het pensioenspaarfonds: Maximum 20 % beleggingen uitgedrukt in een andere munt dan de Euro. Maximum 75 % in obligaties, andere schuldinstrumenten, hypothecaire leningen of gelddeposito s, overeenkomstig de volgende modaliteiten: - maximum 100 % van dit gedeelte bestaat uit obligaties en andere schuldinstrumenten die door een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte, zijn politieke onderafdelingen, zijn instellingen of supranationale organisaties waarvan hij deel uitmaakt worden uitgegeven of gegarandeerd en uitgedrukt zijn in Euro of een munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte of uit hypothecaire leningen in Euro of in de munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte - maximum 40 % van dit gedeelte bestaat uit activa die door publiek- of privaatrechterlijke vennootschappen uit een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte worden uitgegeven of uit gelddeposito s in Euro of in de munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte met een looptijd van meer dan één jaar bij een kredietinstelling, erkend en onder toezicht van de toezichthoudende overheid van deze Lidstaat - maximum 40 % van dit gedeelte bestaat uit activa die door staten, instellingen, vennootschappen, enz. buiten de Europese Economische Ruimte worden uitgegeven of uit gelddeposito s in de munt van een Staat buiten de Europese Economische Ruimte met een looptijd van meer dan één jaar bij een kredietinstelling, erkend en onder toezicht van de toezichthoudende overheid van deze Staat. Maximum 75 % in aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen waarden van vennootschappen, genoteerd op een gereglementeerde markt, voor zover - maximum 70 % van dit gedeelte bestaat uit aandelen en gelijk te stellen waarden van vennootschappen naar recht van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte met een beurskapitalisatie van meer dan één miljard Euro 5 In vergelijking met de wettelijke en reglementaire beleggingsbeperkingen van instellingen voor collectieve belegging in het algemeen. 6 De beleggingsbeperkingen, die hier samengevat zijn weergegeven, zijn in extenso opgenomen in artikel van het Wetboek Inkomstenbelastingen. 8

9 - maximum 30 % van dit gedeelte bestaat uit aandelen en gelijk te stellen waarden van vennootschappen naar recht van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte met een beurskapitalisatie van minder dan één miljard Euro - maximum 20 % van dit gedeelte bestaat uit aandelen en gelijk te stellen waarden van vennootschappen naar recht van een staat die geen Lidstaat van de Europese Economische Ruimte is Maximum 10 % in contanten in Euro of een munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte Het feit dat de samenstelling van de portefeuille weliswaar voldoet aan algemene, wettelijke of in het beheerreglement opgenomen voorschriften en beperkingen, verhindert niet dat een risicoconcentratie kan ontstaan in bepaalde kleinere categorieën van activa of economische en geografische sectoren. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: Het vastrentende gedeelte van de portefeuille van ARPE DEFENSIVE bestaat voornamelijk uit obligaties en schuldinstrumenten met de kwaliteit van investment grade. De duration van dit gedeelte wordt aangepast in functie van de (verwachte) evolutie van de financiële markten. Zie ook grenzen van het beleggingsbeleid Onder voorbehoud van andere toepasselijke wettelijke en reglementaire bepalingen heeft ARPE DEFENSIVE een afwijking door de Autoriteit voor financiële diensten en markten gekregen om tot 100% van zijn activa te beleggen in verschillende uitgiften van effecten en geldmarktinstrumenten die worden uitgegeven of gewaarborgd door een lidstaat van de Europese Economische Ruimte, die de Euro als nationale munt gebruikt (zoals hieronder vermeld (*)), haar plaatselijke besturen of internationale publiekrechtelijke instellingen waarin één of meer lidstaten van de Europese Unie, die de Euro als nationale munt gebruiken, deelnemen en voor zover zij een rating van minimum AAdoor Standards & Poor s toegewezen krijgen. Het Fonds moet effecten en geldmarktinstrumenten houden uit tenminste zes verschillende uitgiften, zonder dat de effecten en geldmarktinstrumenten die tot eenzelfde uitgifte behoren, meer dan 30 % mogen bedragen van het totaalbedrag van de activa. (*) België, Duitsland, Finland, Frankrijk, Griekenland, Luxemburg, Ierland, Italië, Nederland, Oostenrijk, Portugal, Spanje, Slovenië, Cyprus, Malta, Slowakije. Beschrijving van de algemene strategie ter dekking van het wisselrisico: Wisselrisico s worden over het algemeen niet ingedekt. Sociale, ethische en milieuaspecten: Er wordt enkel belegd in effecten die niet door een vennootschap, waarvan de activiteit bestaat uit het vervaardigen, het gebruik of het bezit van antipersoonsmijnen, worden uitgegeven. ARPE DEFENSIVE heeft de mogelijkheid effecten uit te lenen, voor zover toegelaten door de wettelijke en reglementaire bepalingen met betrekking tot instellingen voor collectieve belegging Risicoprofiel van ARPE DEFENSIVE: De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Beschrijving van de risico s die van betekenis en relevant worden geacht, zoals ingeschat door ARPE DEFENSIVE: ARPE DEFENSIVE heeft een gemiddeld marktrisico (risico dat de hele markt of een categorie van activa daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed) vanwege zijn investering in zowel aandelen als obligaties en dit met een maximum opgelegd door de wet (zie ook Grenzen aan het beleggingsbeleid ). 9

10 ARPE DEFENSIVE heeft een laag kredietrisico (risico dat een uitgevende instelling of een tegenpartij in gebreke blijft), omdat minstens 60 % van het obligatiegedeelte van de portefeuille vastrentende effecten uitgegeven door overheden of lokale besturen, bevat ARPE DEFENSIVE heeft een laag afwikkelingsrisico, omdat de aan- en verkopen van ARPE DEFENSIVE volgens het systeem van levering tegen betaling worden afgewikkeld. ARPE DEFENSIVE heeft een laag liquiditeitsrisico, omdat het belegt in geldmarktinstrumenten, obligaties en aandelen, die normaal als gemakkelijk verhandelbaar worden beschouwd. ARPE DEFENSIVE heeft een laag wisselkoers- of valutarisico (risico dat de waarde van een belegging wordt beïnvloed door wisselkoersschommelingen), omdat maximum 20 % van de beleggingen mag worden uitgedrukt in een andere munt dan de Euro (zie ook Grenzen aan het beleggingsbeleid ). ARPE DEFENSIVE heeft een laag bewaarnemingrisico gezien de strenge bepalingen voor de bewaarder in de Belgische wetgeving. De bewaarder kan immers steeds bepaalde effecten weigeren. ARPE DEFENSIVE heeft een gemiddeld concentratierisico (risico s die verband houden met een grote concentratie van de beleggingen in bepaalde activa of op bepaalde markten), omdat het grotendeels belegt in een regio, met name de lidstaten van de Europees Economische Ruimte (EER) (zie ook Grenzen aan het beleggingsbeleid ). ARPE DEFENSIVE heeft een gemiddeld rendementsrisico (risico drukkend op het rendement, met inbegrip van het feit dat het risico kan variëren naargelang de keuzes van elke instelling voor collectieve belegging, alsmede het bestaan of ontbreken van, dan wel beperkingen op eventuele waarborgen van derden), omdat het beleggingsbeleid niet noodzakelijk is afgestemd op het beleggingsbeleid van de fondsen die de index samenstellen, waarmee het totaalrendement van ARPE DEFENSIVE wordt vergeleken (Fet Weighted Pension Fund Index). ARPE DEFENSIVE heeft een gemiddeld flexibiliteitrisico (risico van inflexibiliteit dat aan het product zelf te wijten is, met inbegrip van het risico van voortijdige afkoop en beperkingen op het overschakelen op andere aanbieders), omdat het beheerst wordt door specifieke fiscale regels. ARPE DEFENSIVE heeft een laag inflatierisico, omdat gedeeltelijk in obligaties moet worden belegd. ARPE DEFENSIVE heeft een laag risico afhankelijk van externe factoren gezien onzekerheid over de onveranderlijkheid van externe factoren zoals het belastingregime Risicoprofiel van het type belegger: ARPE DEFENSIVE richt zich tot iedere Belgische resident, die rekening houdend met zijn fiscale situatie, als een goede huisvader op een geleidelijke wijze een bijkomend pensioenkapitaal wenst op te bouwen onder fiscaal gunstige voorwaarden, waarbij het financiële risico als beperkt kan worden beschouwd door de combinatie van looptijd van de belegging, evenwichtige samenstelling van de activa en maximum jaarlijks te investeren bedrag. 10

11 2. Bedrijfsinformatie 2.1. Provisies en kosten: Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in valuta van het fonds of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede Uittreding Verhandelingprovisie 0% -- Administratieve kosten 0 0 Bedrag tot dekking van de kosten voor de 0% 0% verwerving/realisatie van de activa Bedrag tot ontmoediging van een uittreding die volgt binnen de periode van een maand na intrede -- 0% Recurrente provisies en kosten gedragen door ARPE Defensive (in valuta van het fonds of percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Vergoeding voor het beheer van de 1,2 % per jaar, dagelijks geheven, maandelijks betaalbaar beleggingsportefeuille Vergoeding voor de administratie begrepen in de beheersvergoeding Vergoeding voor de distributie begrepen in de beheersvergoeding (1,00 % per jaar, dagelijks geheven, maandelijks betaalbaar) Vergoeding van de financiële dienst begrepen in de distributievergoeding Vergoeding van de bewaarder Max. 0,045 % per jaar, maandelijks afgehouden op de activa in functie van hun type met uitzondering van 1/ activa in Zuid-Afrika, Australië, Griekenland, Hongarije, Hong Kong, Letland, Litouwen, Polen, Singapore, Tsjechië en Turkije waarop maandelijks een maximum van 0,16% per jaar afgehouden wordt in functie van hun type en 2/ activa in Argentinië, Brazilië, Cyprus, Egypte, Estland, Roemenië en Rusland waarop maandelijks een maximum van 0,51% per jaar afgehouden wordt in functie van het type. Vergoeding van de commissaris 3650 Euro + btw per jaar Vergoeding van de natuurlijke personen aan begrepen in de beheersvergoeding wie de effectieve leiding is toevertrouwd Jaarlijkse belasting jaarlijkse belasting van 0,08 % op het in België uitstaande nettoactief Andere kosten (o.m. kosten van promotie van 0,04% per jaar, plus de kosten voor andere wettelijke verplichtingen rechten van deelneming) (schatting) (zoals de publicatiekosten voor oproepingsberichten) Bestaan van fee-sharing agreements: De bestaande fee sharing overeenkomsten zijn aangegeven in het prospectus (zie supra Provisies en kosten ). Deze overeenkomsten verplichten de distributeur niet tot exclusief gebruik van ARPE DEFENSIVE voor haar cliënteel. Bovendien beletten deze overeenkomsten de beheervennootschap niet om haar functies vrij en in het belang van de deelnemers uit te oefenen. De verdeling van de vergoeding gebeurt aan marktvoorwaarden. 3. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming: 3.1. Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming: kapitalisatiedeelbewijzen, ingeschreven op een rekening geopend op naam van de deelnemer bij een financiële tussenpersoon; gedematerialiseerde deelbewijzen; fracties van deelbewijzen tot op een duizendste mogelijk. ISIN Code: BE

12 3.2. Aard van het recht dat het recht van deelneming in ARPE DEFENSIVE vertegenwoordigt: recht van medeeigendom 3.3. Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde: EUR 3.4. Stemrecht van de deelnemers: Deelnemers hebben stemrecht volgens het aantal deelbewijzen, fracties inbegrepen, dat geldig aan de stemming op een algemene vergadering kan deelnemen Vereffening van ARPE DEFENSIVE: ARPE DEFENSIVE wordt voor onbepaalde duur opgericht. Echter, als de beheervennootschap van oordeel is dat in het belang van de deelnemers een einde aan de onverdeeldheid moet worden gemaakt, kan de beheervennootschap op ieder moment aan de algemene vergadering van de deelnemers de vereffening van ARPE DEFENSIVE voorstellen met toepassing van de beschermingsmaatregelen ten voordele van de deelnemers voorzien in de wet en de reglementering. De vereffening geschiedt door de zorgen van de raad van bestuur van de beheervennootschap, optredend als vereffeningcomité, tenzij de bevoegde algemene vergadering een of meer vereffenaars met dit doel heeft aangeduid en hun vergoedingen heeft bepaald. De aanvragen tot inschrijving op en tot terugbetaling van de deelbewijzen van ARPE DEFENSIVE worden geschorst vanaf de bekendmaking van het bericht tot bijeenroeping van de algemene vergadering welke deze beslissing tot ontbinding en in vereffeningstelling moet goedkeuren. Argenta Spaarbank nv draagt in de vereffeningkosten bij voor het geval gedurende de laatste 12 maanden voorafgaand aan het bericht aan de FSMA van voorstel tot ontbinding inkopen voor meer dan 30% van het netto vermogen van ARPE DEFENSIVE op het moment van ontbinding hebben plaatsgevonden. Argenta Spaarbank nv behoudt zich het recht voor deze bijdrage terug te vorderen van personen die in zijn geheel meer dan 5% van het totaal van bestaande aandelen gedurende deze periode inkopen van aandelen hebben gevraagd Initiële inschrijvingsprijs: initiële waarde op 03/11/2010: 50,00 EUR per deelbewijs Berekening van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde wordt berekend elke dag waarop de financiële dienst open is. De zaterdag wordt niet als een dag waarop de financiële dienst open is voor het publiek beschouwd Publicatie van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde per deelbewijs wordt dagelijks in De TIJD en L Echo gepubliceerd. De netto-inventariswaarde is tevens kosteloos beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienst verzorgt Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht: Aanvragen tot inschrijving of terugbetaling van aandelen of compartimentwijziging Waardering van de activa Berekening van de netto-inventariswaarde en datum van uitvoering van de aanvragen tot inschrijving of terugbetaling van aandelen ingediend op D Betaling van de aanvragen tot inschrijving of terugbetaling Datum van de gepubliceerde netto-inventariswaarde Dag D = Elke werkdag waarop de financiële dienst voor het publiek open is vóór uur D D + 1 D + 3 Dag D Opmerkingen: 1. De aanvragen tot inschrijving of terugbetaling van aandelen of compartimentwijziging ingediend op een werkdag na uur worden met de aanvragen van de eerstvolgende dag vóór uur gelijkgesteld. 12

13 2. Koersen die voor de berekening van de activa op D worden gebruikt, moeten voor meer dan 80 % van de waarde van de activa niet gekend zijn op het ogenblik van de afsluiting van de aanvragen tot inschrijving of terugbetaling van aandelen of compartimentwijziging (=Dag D om uur). Zoniet, worden de volgende beurs koersen gebruikt. In dit geval, zullen de datums van berekening van de netto-inventariswaarde en van betaling van de aanvragen tot inschrijving of terugbetaling dienovereenkomstig verlengd worden. 3. Het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders hierboven vermeld, geldt voor de financiële dienst en de distributeurs die in het prospectus worden opgenomen. Wat de andere distributeurs betreft dient de belegger zich aangaande het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders die deze distributeurs toepassen bij hen te informeren Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming: Zoals voorzien in artikel 102 van het KB 2005, worden de aanvragen tot inschrijving en terugbetaling op initiatief van de raad van bestuur van de beheervennootschap en voor de tijd die zij bepaalt, opgeschort, wanneer, rekening gehouden met de omstandigheden, hun uitvoering de gewettigde belangen van het geheel van de eigenaars van deelbewijzen benadeelt. Andere uitzonderlijke omstandigheden, zoals beschreven in artikel 103 van het KB 2005 kunnen eveneens tot een schorsing van de aanvragen tot inschrijving en terugbetaling leiden Overlijden van een deelnemer: De erfgenamen en/of rechthebbenden dienen onmiddellijk na kennisname van het overlijden van een deelnemer de financiële dienst hiervan op de hoogte te stellen. De kennisname van het overlijden van een deelnemer in het Fonds door de financiële dienst via voormelde kennisgeving of anderszins heeft van rechtswege de uittreding van de overleden deelnemer tot gevolg. De uittredingsprijs zal bepaald worden conform artikel 3.9 waarbij de vijfde werkdag na de officiële van kennisname door de financiële dienst van het overlijden van de deelnemer als datum van aanvraag zal gelden. 13

14 BIJLAGE: JAARLIJKS HERZIENBARE INFORMATIE OVER DE PERIODE VAN 01/01/ /12/ Synthetische risico-indicator 2 (geschat) op een schaal van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico) 2. Historisch rendement Het gaat om cijfers van het verleden die geen indicator van toekomstige rendementen zijn. Deze cijfers houden geen rekening met eventuele herstructureringen. Staafdiagram met jaarlijks rendement van de laatste 10 jaar (uitgedrukt in %): 0,84 0 Tabel met de historische rendementen 2011 Sinds xx/xx/xx Gemiddeld gecumuleerd rendement 1 jaar 3 jaar 5 jaar 10 jaar ARGENTA PENSIOENSPAARFONDS Jaar Waarde DEFENSIVE Aandeel (B)- BE /11/2010 0,34% 0,84% N/A N/A N/A De hierboven voorgestelde rendementscijfers houden geen rekening met de provisies en kosten verbonden aan de uitgiften en terugkopen van de rechten van deelneming. Het gaat om de rendementscijfers van de kapitalisatie/distributie aandelen. 14

15 3. Totale-kostenpercentage (TKP) Exploitatiekosten per klasse waarbij transactie -en financiële kosten werden uitgesloten Totale-kostenpercentage (op jaarbasis) Aandeel EUR TKP Aandeel (B) ,14 1,46% De volgende kosten zijn niet in de TKP opgenomen: transactie- en financiële kosten 4. Omloopsnelheid Omloopsnelheid van de portefeuille: 40,90% Gecorrigeerde omloopsnelheid van de portefeuille: 57,47% 15