PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH. VEREENVOUDIGD PROSPECTUS December 2010

Transcriptie

1 PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH VEREENVOUDIGD PROSPECTUS December 2010 Bevek met verschillende compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG

2 INHOUDSTAFEL INFORMATIE BETREFFENDE DE BEVEK Naam 3 2. Oprichtingsdatum 3 3. Bestaansduur 3 4. Lidstaat waar de bevek haar statutaire zete heeft 3 5. Statuut 3 6. Beheertype 3 7. Delegatie van de administratie 3 8. Delegatie van het beheer van de beleggingsportefeuille 3 9. Financiële dienst Distributeur Bewaarder Commissaris Promotor Belastingstelsel Aanvullende informatie Informatiebronnen Bevoegde autoriteit Contactpunt waar, indien nodig, aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen Perso(o)n(en) verantwoordelijk voor de inhoud van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus Beleggers natuurlijke personen en staatburgers van de Verenigde Staten van Amerika 5 INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH Voorstelling Naam Oprichtingsdatum Bestaansduur 6 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Beleggingsbeleid van het compartiment Risicoprofiel vant het compartiment Risicoprofiel van het type belegger 8 3. Bedrijfsinformatie Provisies en kosten Bestaan van fee-sharing agreements 9 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Aandelenklassen Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde Dividenduikering Initiële inschrijvingsperiode Initiële inschrijvingsprijs Berekening van de netto-inventariswaarde Publicatie van de netto-inventariswaarde Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentwijziging 11 BIJLAGE : JAARLIJKS HERZIENBARE INFORMATIE Synthetische risico-indicator Historisch rendement per categorie van rechten van deelneming Totale-kostenpercentage (TKP) Omloopsnelheid 12 2

3 Informatie betreffende de bevek : 1. Naam : PETERCAM B FUND 2. Oprichtingsdatum: 17 mei Bestaansduur: onbeperkt 4. Lidstaat waar de bevek haar statutaire zetel heeft: België 5. Statuut : Bevek met verschillende compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG en die, wat haar werking en beleggingen betreft, wordt beheerst door de wet van 20 juli 2004 op bepaalde beheersvormen van de beleggingsportefeuille. 6. Beheertype: Zelfbeheerde bevek 7. Delegatie van de administratie: Petercam Management Services NV, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel 8. Delegatie van het beheer van de beleggingsportefeuille: Petercam NV, beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel 9. Financiële dienst: Petercam NV, beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel 10. Distributeur : Petercam NV, beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel. Met uitzondering van het compartiment PETERCAM Real Estate Europe Dividend wordt de distributie in België eveneens verzorgd door volgende financiële instellingen, die met Petercam hieromtrent een overeenkomst hebben afgesloten : Cortal Consors NV en zijn netwerk, Koningsstraat 145, 1000 Brussel Deutsche Bank NV, Lange Gasthuisstraat 9, 2000 Antwerpen Van Lanschot Bankier België NV, Desguinlei 50, 2018 Antwerpen Beroepskrediet NV, in het Frans Crédit Professionnel SA, Kunstlaan 6-9, 1210 Brussel Landbouwkrediet NV, in het Frans Crédit Agricole, Sylvain Dupuislaan 251, 1070 Brussel BinckBank NV, optredend door middel van haar in België geregistreerd bijkantoor, Keyserlei 58, 2000 Antwerpen 11. Bewaarder : JPMORGAN EUROPE LIMITED, BRUSSELS BRANCH, een bank opgericht onder het Engels recht, handelend via zijn bijkantoor met adres Koning Albert II-laan Brussel De vereffening van de door de beheerder uitgevoerde transacties, de bewaring van de activa, de uitvoering van de transacties met betrekking tot de activa op instructie van de beheerder, de inning van dividenden en interesten en bepaalde controletaken vormen de voornaamste activiteiten van de bewaarder. 12. Commissaris : Deloitte Bedrijfsrevisoren/Réviseurs d'entreprises, BV o.v.v.e. CVBA, vertegenwoordigd door de Heer Philip Maeyaert, Berkenlaan 8b, 1831 Diegem 13. Promotor : Petercam NV, beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel 14. Belastingstelsel: * Voor de bevek : - Jaarlijkse belasting van 0,08% geheven op basis van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen voor de aandelenklassen A, B, R, K en L ; - Jaarlijkse belasting van 0,01% geheven op basis van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen voor de aandelenklassen E, F en S ; - Terugwinning van inhoudingen aan de bron op Belgische dividenden en buitenlandse inkomsten geïnd door de bevek (overeenkomstig de overeenkomsten tot voorkoming van dubbele belastingheffing) * DBI regime De dividenden die uitgekeerd worden aan de klassen «R» en «S» van de compartimenten Petercam Equities Europe, Petercam Equities Euroland en Petercam Equities Europe Dividend vallen onder het DBI regime (definitief belaste inkomsten) op voorwaarde dat de statuten voorzien dat deze uitkering minstens 90% van de verkregen inkomsten bedraagt, na aftrek van de vergoedingen, commissies en kosten en voor zoverre en in die mate dat deze inkomsten voortkomen van dividenden die zelf beantwoorden aan de 3

4 voorwaarden voor aftrek van een DBI aandeel, of van meerwaarden gerealiseerd op aandelen of deelbewijzen die in aanmerking komen voor vrijstelling (art. 203 CIR 92). In hoofde van aandeelhouders van het compartiment die zelf commerciële vennootschappen zijn, zijn deze DBI inkomsten voor 95% vrijgesteld van Belgische vennootschapsbelastingen zonder dat ze moeten voldoen aan volgende voorwaarden : - een minimum belang van 10% in de BEVEK of een minimum investering van EUR , - betrekking hebben op aandelen die de aard van financiële vaste activa hebben en gedurende een periode van minstens één jaar in volle eigendom behouden zijn (art. 202 CIR 92). De meerwaarden gerealiseerd door commerciële vennootschappen onderworpen aan de Belgische belasting op de verkoop van distributie-aandelen kunnen echter in sommige gevallen op eenzelfde manier van vrijstelling genieten. «Het belastingregime van de inkomsten en meerwaarden die door een belegger zijn ontvangen, is afhankelijk van het specifieke statuut dat van toepassing is op die belegger in het land van ontvangst. In geval van twijfel over het toepasselijk fiscaal regime, dient de belegger zich persoonlijk te informeren bij professionelen of bevoegde raadgevers.» * Voor de belegger die een natuurlijke persoon is en zijn verblijfplaats in Frankrijk heeft gevestigd: De volgende compartimenten komen in aanmerking voor de PEA: PETERCAM Equities Belgium, PETERCAM Equities Europe, PETERCAM Equities Euroland, PETERCAM Securities Real Estate Europe, PETERCAM Equities Europe Dividend, PETERCAM Equities Europe Recover, PETERCAM Equities European Small & Midcaps en PETERCAM Equities Europe Sustainable. 15. Aanvullende informatie: Informatiebronnen: * Op verzoek kunnen de jaar- en halfjaarverslagen, alsook de volledige informatie over de andere compartimenten zonder kosten, zowel voor als na inschrijving van deelbewijzen, worden bekomen bij Petercam NV, beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel. * Het totale-kostenpercentage en de omloopsnelheid van de portefeuille voor de voorafgaande perioden kunnen op volgend adres worden bekomen : Petercam NV, beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel * De volgende documenten en inlichtingen kunnen op de site van de financiële dienst, of op de site van de bevek, worden geraadpleegd : statuten, prospectus, vereenvoudigd prospectus, jaarverslag, halfjaarverslag, netto inventariswaarde * Inlichtingen betreffende de genomen maatregelen om betalingen aan deelnemers, de inkoop of terugbetaling van deelbewijzen en de verspreiding van informatie betreffende de bevek kunnen worden bekomen bij : Petercam NV, beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel Bevoegde autoriteit: Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen (CBFA) Congresstraat 12-14, 1000 Brussel Het vereenvoudigd prospectus wordt gepubliceerd na goedkeuring door de CBFA, overeenkomstig artikel 53, 1 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt Contactpunt waar, indien nodig, aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen: Petercam NV, beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel ( ), Infocenter van 8 u 30 tot 17 u alle werkdagen van de financiële dienst Perso(o)n(en) verantwoordelijk voor de inhoud van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus : De raad van bestuur van PETERCAM B FUND NV Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel. Hij verklaart dat, voor zover zijn gekend, de gegevens in het prospectus en het vereenvoudigd prospectus in overeenstemming zijn met de 4

5 werkelijkheid en dat geen gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus zou wijzigen Beleggers natuurlijke personen en staatburgers van de Verenigde Staten van Amerika : De aandelen van de bevek zijn noch geregistreerd volgens de United States Securities Act van 1933 zoals geamendeerd, noch goedgekeurd door de «Securities and Exchange Commission» of enig andere lokale controleautoriteit. Evenmin werd de bevek geregistreerd in overeenstemming met de Investment Company Act van 1940 zoals geamendeerd. Bijgevolg mogen de aandelen noch aan het publiek worden aangeboden, noch openbaar worden verkocht in de Verenigde Staten van Amerika of in een van de gebieden of gebiedsdelen onder hun jurisdictie, of ten voordele van Staatsburgers van de Verenigde Staten van Amerika. 5

6 Informatie betreffende het compartiment PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH: 1. Voorstelling 1.1. Naam : PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH (ex. PAM Balanced Dynamic Growth) 1.2. Oprichtingsdatum: 22 september Bestaansduur: onbeperkt 1.4. Distributeurs : Petercam NV, beursvennootschap, Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel. De verdeling in België wordt ook verzekerd door het volgende financiële organisme dat, in dit kader, een contract afgesloten heeft met Petercam Argenta Spaarbank, Belgiëlei 49-53, 2018 Antwerpen 2. Beleggingsgegevens 2.1. Doel van het compartiment: Het beleggingsdoel van het compartiment bestaat in het samenstellen van een portefeuille, die beantwoord aan praktisch alle vereisten van een Belgisch pensioenspaarfonds (derde pijler), zonder onderhevig te zijn aan de voorwaarden of aan de fiscale gevolgen (positief en negatief) eigen aan het systeem, en die het rendement op lange termijn optimaliseert door een evenwichtig beheer. Met dit doel werden hoofdzakelijk beleggingen gekozen die, door hun rendement of koersmeerwaarde, bijdragen tot de groei van de inventariswaarde, en de risico's van verlies door een aangepaste diversifiëring verminderen. Het compartiment belegt voor een minimum van 60% in aandelen en gelijkgestelde financiële instrumenten. Het compartiment kan afgeleide producten gebruiken, voor zover aan de beperkingen van de Belgische wetgeving en reglementering wordt voldaan. Het kan tevens liquiditeiten in bijkomende mate of tijdelijk onder de vorm van lopende rekeningen, deposito s of effecten aanhouden. Het compartiment belegt voor maximaal 10% van zijn activa in open instellingen voor collectieve belegging. Geen formele waarborg is verleend aan de bevek, noch aan zijn deelnemers Beleggingsbeleid van het compartiment: * Categorieën van toegelaten activa: effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten op een gereglementeerde markt, zowel binnen de Europese Economische Ruimte als daarbuiten, nieuw uitgegeven effecten, effecten van instelling voor collectieve belegging, die al dan niet aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG beantwoorden en die zich al dan niet in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte bevinden, financiële derivaten met inbegrip van gelijkaardige instrumenten die aanleiding geven tot afwikkeling in contanten, OTC-derivaten, andere effecten en instrumenten van de geldmarkt en liquiditeiten, voor zover deze effecten en geldmarktinstrumenten met het doel van het compartiment verenigbaar zijn (zie 2.1). * Toegelaten derivatentransacties: de transacties worden als dekking (bijvoorbeeld aankoop van een put of verkoop van een call op onderliggende posities die in de portefeuille worden aangehouden) of met het oog op het bereiken van de beleggingsdoelstellingen (bijvoorbeeld aankoop van een call of verkoop van een put op onderliggende posities die niet in de portefeuille worden aangehouden) uitgevoerd. Deze transacties hebben geen werkelijke weerslag op het risicoprofiel van het compartiment. Het compartiment kan ook effectenleningen toestaan in de mate toegelaten door de wettelijke en reglementaire bepalingen met betrekking tot instellingen van collectieve belegging. * Grenzen van het beleggingsbeleid: Belangrijkste bijkomende beleggingsbeperkingen, gelijk aan de beperkingen toepasselijk aan de pensioenspaarfondsen: Maximum 20 % beleggingen uitgedrukt in een andere munt dan de euro Maximum 75 % in obligaties, andere schuldinstrumenten, hypothecaire leningen of gelddeposito s, overeenkomstig de volgende modaliteiten: 6

7 - maximum 100 % van dit gedeelte bestaat uit obligaties en andere schuldinstrumenten die door een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte, zijn politieke onderafdelingen, zijn instellingen of supranationale organisaties waarvan hij deel uitmaakt worden uitgegeven of gegarandeerd en uitgedrukt zijn in euro of een munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte of uit hypothecaire leningen in euro of in de munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte - maximum 40 % van dit gedeelte bestaat uit activa die door publiek- of privaatrechterlijke vennootschappen uit een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte worden uitgegeven of uit gelddeposito s in euro of in de munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte met een looptijd van meer dan één jaar bij een kredietinstelling, erkend en onder toezicht van de toezichthoudende overheid van deze Lidstaat - maximum 40 % van dit gedeelte bestaat uit activa die door staten, instellingen, vennootschappen, enz. buiten de Europese Economische Ruimte worden uitgegeven of uit gelddeposito s in de munt van een Staat buiten de Europese Economische Ruimte met een looptijd van meer dan één jaar bij een kredietinstelling, erkend en onder toezicht van de toezichthoudende overheid van deze Staat. Maximum 75 % in aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen waarden van vennootschappen, genoteerd op een gereglementeerde markt, voor zover - maximum 70 % van dit gedeelte bestaat uit aandelen en gelijk te stellen waarden van vennootschappen naar recht van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte met een beurskapitalisatie van meer dan één miljard euro - maximum 30 % van dit gedeelte bestaat uit aandelen en gelijk te stellen waarden van vennootschappen naar recht van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte met een beurskapitalisatie van minder dan één miljard euro - maximum 20 % van dit gedeelte bestaat uit aandelen en gelijk te stellen waarden van vennootschappen naar recht van een staat die geen Lidstaat van de Europese Economische Ruimte is Maximum 10 % in contanten in euro of een munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte Alle financiële instrumenten die de hierboven vermelde economische kenmerken en het financiële risico weergeven (voornamelijk aandelen of schuldinstrumenten) kunnen met de zelfde beperkingen gebruikt worden. * Het compartiment kan beleggen in rechten van deelneming van een andere ICBE of een ander fonds dat rechtstreeks of onrechtstreeks beheerd wordt door Petercam NV of door een vennootschap waarmee Petercam NV is verbonden via gemeenschappelijke bedrijfsvoering of gemeenschappelijke zeggenschapsuitoefening of door een rechtstreekse of onrechtstreekse deelneming van meer dan 10% van het kapitaal of van de stemmen. Met betrekking tot dergelijke beleggingen mag geen enkele intrede- of uittredingsprovisie van de doelfondsen, noch een beheervergoeding worden aangerekend aan de activa van de BEVEK. 7

8 2.3. Risicoprofiel van het compartiment: * De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. * Nadere bijzonderheden omtrent alle risico s zijn te vinden in het prospectus. * Beschrijving van de risico s die van betekenis en relevant worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment: 1 Risicotype Bondige definitie van het risico Geen Laag Middel Hoog Marktrisico Kredietrisico Afwikkelingsrisico Liquiditeitsrisico Wisselkoers- of valutarisico Concentratierisico Risico dat de hele markt van een categorie van activa daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed Risico dat een uitgevende instelling of een tegenpartij in gebreke blijft Risico dat de afwikkeling van een transactie via een betalingssysteem niet plaatsvindt zoals verwacht Risico dat een positie niet tijdig tegen een redelijke prijs kan worden geliquideerd Risico dat de waarde van een belegging beïnvloed wordt door wisselkoersschommelingen Risico dat verband houdt met een grote concentratie van de beleggingen in bepaalde activa of op bepaalde markten - - X - - X X X X X - Rendementsrisico Risico voor het rendement (1) Kapitaalrisico Risico voor het kapitaal - (2) - - Inflatierisico Risico afhankelijk van de inflatie - X - - Flexibiliteitrisico Aan het product zelf te wijten inflexibiliteit en beperkingen op het overschakelen op andere aanbieders (1): Niet van toepassing,er is geen rendementsprovisie voorzien. (2): Het compartiment geniet niet van een kapitaalbescherming of garantie Risicoprofiel van het type belegger: Dynamisch Beleggingshorizon: 5 jaar X De opstelling van de tabel volgt de aanbevelingen gemaakt door BEAMA, Belgische Vereniging van Asset Managers op 30/09/05. 8

9 3. Bedrijfsinformatie: 3.1. Provisies en kosten: Verhandelingprovisie Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in valuta van het compartiment of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede Uittreding Compartimentswijziging Maximum van 3 % -- Eventueel verschil tussen de verhandelingprovisie van het nieuwe compartiment en deze van het huidige compartiment Administratieve kosten Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa Bedrag tot ontmoediging van een uittreding die volgt binnen de periode van een maand na intrede Beurstaks -- Kapitalisatieaandelen: 0,5% met een maximum van 750 EUR Kap. naar Kap./Dis.: 0,5% met een maximum van 750 EUR Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in valuta van het compartiment of percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Vergoeding voor het beheer van de 1 % per jaar, dagelijks geheven voor de aandelenklassen A en B beleggingsportefeuille 0,50% per jaar, dagelijks geheven, voor de aandelenklassen E en F Vergoeding voor de administratie Tot een netto-aktief ter waarde van 200 miljoen: 0,05 % per jaar, dagelijks geheven; netto-aktief met een waarde hoger dan 200 miljoen: 0,01 % per jaar, dagelijks geheven Vergoeding van de financiële dienst EUR per jaar Vergoeding van de bewaarder Max. 0,045 % per jaar, maandelijks afgehouden op de activa in functie van hun type met uitzondering van 1/ activa in Zuid-Afrika, Australië, Griekenland, Hongarije, Hong Kong, Letland, Litouwen, Polen, Singapore, Tsjechië en Turkije waarop maandelijks een maximum van 0,16% per jaar afgehouden wordt in functie van hun type en 2/ activa in Argentinië, Brazilië, Cyprus, Egypte, Estland, Roemenië en Rusland waarop maandelijks een maximum van 0,51% per jaar afgehouden wordt in functie van het type. Vergoeding van de commissaris EUR per jaar + btw Vergoeding van de bestuurders Max. EUR per jaar per bestuurder die niet met de Petercam groep is verbonden ten laste van PETERCAM B FUND, gelijkelijk verdeeld over alle compartimenten Vergoeding van de natuurlijke personen aan Max. EUR per jaar per bestuurder natuurlijke persoon belast met de effectieve wie de effectieve leiding is toevertrouwd leiding, ten laste van PETERCAM B FUND, gelijkelijk verdeeld over alle compartimenten Jaarlijkse belasting 0,08 % op het in België uitstaande netto-actief voor de aandelenklassen A en B en van 0,01% voor de aandelenklassen E en F Andere kosten (schatting) 0,05% per jaar met een minimum EUR per jaar 3.2. Bestaan van fee-sharing agreements: Dit type overeenkomsten tussen de bevek of desgevallend, de distributeur en de beheerder van de beleggingsportefeuille enerzijds en andere distributeurs vermeld in de prospectus, (cfr. Het punt Distributeurs en/of Informatie betreffende het compartiment Distributeurs) en derde partijen, onder andere deelnemers van de instelling voor collectieve belegging, bestaan, maar zijn in geen geval exclusief. Deze overeenkomsten vormen geen belemmering voor de beheerder om zijn functies vrij uit te voeren in het belang van de aandeelhouders van de bevek. De verdeling van de vergoeding provisie gebeurt aan marktvoorwaarden en inzonderheid in functie van de omvang van de belegging. 9

10 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming: 4.1. Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming: Op naam, aan toonder of gedematerialiseerd Aandelenklassen: Categorie A : distributieaandelen: Deze categorie bevat de volgende aandelenklassen: Klasse A : distributieaandelen aan het publiek aangeboden; Klasse E : distributieaandelen enkel voor professionele of institutionele beleggers; Categorie B : kapitalisatieaandelen: Deze categorie bevat de volgende aandelenklassen: Klasse B : kapitalisatieaandelen aan het publiek aangeboden; Klasse F : kapitalisatieaandelen enkel voor professionele of institutionele beleggers. ISIN Code: Klasse A : BE Klasse B : BE Klasse E : BE Klasse F : BE Bij de initiële inschrijving / wijziging van de aandelenklasse E of F, moet de belegger voor ten minste per compartiment beleggen, berekend op basis van de netto-inventariswaarde van dag D-1. De financiële dienst heeft de nodige schikkingen getroffen teneinde te verzekeren dat steeds kan worden nagegaan of de personen die hebben ingeschreven op rechten van deelneming van een categorie die op één of meerdere punten geniet van een gunstiger regime, dan wel dergelijke rechten van deelneming hebben verworven, aan de gestelde criteria beantwoorden Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde: EUR 4.4. Dividenduitkering: Een dividend zal in principe aan de houders van distributie-aandelen worden betaald na de beslissing van de gewone algemene vergadering. Binnen de beperking van de naleving van de door de boekhoudwet opgelegde vereisten, wordt het geheel van de inkomsten uit interesten die werden verkregen, aan de aandeelhouders na aftrek van de bezoldigingen, commissies en kosten van deze inkomsten uitgekeerd. Een persbericht deelt de inbetaalbaarstelling en het bedrag aan de aandeelhouders mee Initiële inschrijvingsperiode: van 16/10/2006 tot 13/11/ Initiële inschrijvingsprijs: EUR 50, Berekening van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde wordt dagelijks berekend (Cfr. Het punt Wijze waarop op de rechten van deelneming ingeschreven kan worden en wijze waarop deze kunnen teruggekocht en regels voor compartimentwijziging) Publicatie van de netto-inventariswaarde: Op datum van publicatie van deze prospectus wordt de nettoinventariswaarde per aandeel dagelijks gepubliceerd in volgende kranten en op volgende websites voor volgende landen : België : en Nederland : De Telegraaf De netto-inventariswaarde is tevens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienst verzorgt. 10

11 4.9. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging: Elke dag waarop ze de ontvangst van de aanvragen tot inschrijving en tot terugbetaling van aandelen afsluit, evenals bij het afsluiten van het boekjaar, op de laatste dag van het kalenderjaar, sluit de vennootschap haar rekeningen af en gaat ze over tot het opmaken van de inventaris van haar tegoeden en schulden, teneinde de waarde vast te stellen van het netto-actief van elk van de compartimenten, waarde volgens dewelke de prijs van de aandelen wordt vastgesteld. * D = datum van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders (elke dag waarop de financiële dienst open is om 16u) en datum van de gepubliceerde netto-inventariswaarde. De aanvragen, regelmatig ingediend en ontvangen voor zestien uur worden aanvaard en sorteren hun effect op de eerstvolgende werkdag aan de prijs bepaald op basis van de inventariswaarde, op die dag vastgesteld op basis van de laatst gekende of geschatte koersen op de dag van de sluiting van de ontvangst van de aanvragen. Zaterdag wordt niet als een werkdag beschouwt. Koersen die op die dag worden gebruikt, moeten voor meer dan 80 % van de waarde van de activa niet gekend zijn op het ogenblik van de afsluiting van de aanvragen. Zoniet, worden de volgende koersen gebruikt De aanvragen ingediend op een werkdag na uur worden met de aanvragen van de eerstvolgende dag vóór uur gelijkgesteld. Het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders hierboven vermeld, geldt voor de financiële dienst en de distributeurs die in het prospectus worden opgenomen. Wat de andere distributeurs betreft dient de belegger zich aangaande het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders die deze distributeurs toepassen bij hen te informeren. * D + 1 = aanvaarding en uitvoering van de aanvragen tot inschrijving en terugbetaling op dag D ingediend en berekening van de netto inventariswaarde met koersen van de dag die D+1 werkdag voorafgaat voor zover minstens 80% van de netto inventariswaarde gewaardeerd is volgens de koersen die onbekend waren op het moment van de afsluiting van de aanvragen op D. * D + 3 = afrekening van de inschrijvingen en terugbetalingen die op dag D werden ingediend 11

12 Bijlage: jaarlijks herzienbare informatie voor de periode vanaf 01/01/2009 tot en met 31/12/ Synthetische risico-indicator: 4 (geschat) op een schaal van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico) 2. Historisch rendement per categorie van rechten van deelneming: * Het gaat om cijfers van het verleden die geen indicator van toekomstige rendementen zijn. Deze cijfers houden geen rekening met eventuele herstructureringen. * Staafdiagram met jaarlijks rendement : , , , * Tabel met de historische rendementen: sinds Gemiddeld gecumuleerd rendement oprichting 1 jaar 3 jaar 5 jaar 10 jaar PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH Aandeel Cap (B) -5,92 % 22,59 % -6,81 % N/A N/A Aandeel Dis (A) -5,92 % 22,60 % N/A N/A N/A 3. Totale-kostenpercentage (TKP): Kosten Exploitatiekosten per klasse waarbij transactie -en financiële kosten werden uitgesloten Totale-kostenpercentage (op jaarbasis) Aandeel EUR TKP Aandeel Cap (B) ,36 1,26 Aandeel Dis (A) 3.945,80 1,26 * De volgende kosten zijn niet in de TKP opgenomen: transactie- en financiële kosten 4. Omloopsnelheid: * Omloopsnelheid van de portefeuille: 145,76 % * Gecorrigeerde omloopsnelheid van de portefeuille: 151,67 % 12