FINANCIERINGSMIDDELEN OP LANGE TERMIJN

Transcriptie

1 FINANIERINGSMIELEN OP LANGE TERMIJN Kapitaal Uitgiftepremies Herwaarderingsmeerwaarden Reserves - Overgedragen winst (verlies) Kapitaalsubsidies Voorzieningen voor risico s en kosten Uitgestelde belastingen Schulden op meer dan één jaar HOOFSTUK 1 Kapitaal Blz. 3 tot 29

2 BALANS per --/--/-- ATIVA PASSIVA I. KAPITAAL 10 A. Geplaatst kapitaal 100 B. Niet-Opgevraagd kapitaal (-) 101 KAPITAALVORMING ONEHTE kapitaalvorming EHTE kapitaalvorming privé-plaatsing publieke plaatsing INORPORATIE VAN RESERVES nieuw vermogen contanten natura herschikking bestaand vermogen schulden omzetten in kapitaal contanten

3 PRIVÉ PLAATSING IN ONTANTEN 100 Geplaatst kapitaal 101 Niet-opgevr. kapitaal 489 Ontv. voorschotten op K. 550 Bank , , , , , , , ,00 875, , ,00 (7) 5 partijen verbinden zich: 5 x ,00 EUR effectief storten (minstens 25%): 5 x 6 250,00 EUR Notariële akte Kosten van kapitaalstichting: 875,00 EUR (4) Opvraging van ,00/AH (5) agafschriften vd. bank: ,00 EUR 5 x ,00 = ,00 EUR Extra 6 250,00 (6) Opvraging van 6 250,00 EUR/AH = ,00 (7)agafschriften: ,00 EUR (6) (7) (4) 410 Opgevraagd, niet gestort K , , , , , Gestort nietopgevr. kap , ,00 (5) 61 +g of 200 Kosten van oprichting 875,00 INBRENG IN NATURA Eenmanszaak gebouw: ,00 installaties: 00 aanschaffingsw ,00 09 geboekte afschr , ,00 goederen ,00 vorderingen 6 250,00 Totaal activa ,00 lening 5j ,00 leveranciers ,00 netto inbreng , geplaatst 101 Niet-opgevraagd kapitaal kapitaal , , , ,00 Notariële akte Realisatie van de inbreng BVBA ,00 EUR bestaand kapitaal 2... gebouwen , I, M & U , geb. af. op uitr , goederen , vorderingen 6 250,00 17 leningen > 1j ,00 44 leveranciers 6 250,00

4 KOSTEN VAN OPRIHTING 1 methode: kosten van het jaar ~ notaris ~ voorstudies ~ juridisch advies ~ financieel plan ~ handelsregister ~ enz... veel gebruikt bij geringe bedragen Voorbeeld: notariskosten: 1 604,38 EUR kosten voor juridisch advies: 4 500,00 EUR + 21% B.T.W. 618 / 658 Kosten bij inbreng, Leveranciers kapitaalverhoging 7 049, , , KI:R/ Terugvorderbare BTW bij aankopen 7 049,38 945,00 afrekeningen notaris en juridisch advies betaling via de bank KOSTEN VAN OPRIHTING 2 methode: toepassing matching (overeenstemmings-) principe kost heeft meerdere jaren een nut aanduiden als een actief «20000 Kosten van oprichting en kapitaalverhoging» over de nuttigheidsduur (max. 5 jaar) afschrijven Voorbeeld: kost studiebureau: 3 000,00 EUR + 21% B.T.W kosten notaris: 2 000,00 EUR Leveranciers of Kosten van oprichting Andere div. sch. en kap. verh , KI:R/ 5 630, ,00 afrekening notaris en studiebureau betaling via de bank jaarlijkse afschrijving oprichtingskosten (over 5 j.) 5 000, Terugvorderbare BTW bij aankopen 630, geboekte afschrijv. op kosten van opriching en kapitaalverhoging 1 000, Afschrijvingen op oprichtingskosten 1 000,00

5 VENNOOT IN GEBREKE Wat indien vennoot niet betaalt? in gebreke stellen vordering op vennoot afzonderlijk tot uitdrukking brengen aandelen pogen te verkopen bij verkoop: afrekenen tegenover vennoot in gebreke Voorbeeld blz S , S , S ,00 vennoot in gebreke: toestand ,00 volstort ,00 rest , ,00 saldo ,00 alle kosten zijn ten laste van de vennoot 719,00 TE BOEKEN TE BOEKEN verkoop van de aandelen ad ,00 EUR (a) nieuwe aandeelhouder inboeken TE BOEKEN (b) afrekenen aandeelhouder in gebreke: aan hem te betalen: ,00 op hem te vorderen: ,00 719, ,00 saldo te betalen 3 531,00 TE BOEKEN (4) Opgevraagd, ubieuze vorderingen op vennoten niet-gestort kapitaal , , , iverse vorderingen , , , Niet-opgevraagd kapitaal , , , KI:R/ ,00 94,00 719, Teruggevorderde kosten 325, Opbrengsten uit vlottende activa 300, Andere diverse schulden 3 531, ,00 (4)

6 PRIVE - LENING OMZETTEN IN KAPITAAL 17 leningen op > 1j , , geplaatst kapitaal 101 Niet-opgevraagd kapitaal , , ,00 privé-lening met X: 5j. aan 6,5% inbreng in natura door X van ,00 voldoen van de lening PUBLIEKE PLAATSING (beroep op méér dan 20 personen) I. Voorbereidende fase ommissie voor Bank & Financiewezen aanbod aan het publiek hoogte vd. kapitaalvorming: 3 mrd. fracties: 25,00 EUR (3 mio titels) minimum storting: 6,25 EUR datum sluiting inschrijving akte intentie van kapitaal vermeerdering II. Fase van inschrijvingen x 6,25 = ,00 kosten: ,00 III. efinitieve kapitaalverhoging (4) akte van definitieve kapitaalverhoging

7 49980 Inschrijvingen op kapitaal Inschrijvers , , ,00 (4) , Ontvangen voorschotten op kapitaal 55 KI: R/ , , , Kosten van oprichting en kapitaalverhoging , , Geplaatst kapitaal 101 Niet-opgevraagd kapitaal ,00 (4) ,00 (4) ,00 KAPITAALVERHOGING VIA INORPORATIE VAN RESERVES reserves zijn eigen vermogen men verandert alleen de naam vd eigen vermogenssoort geen nieuw eigen vermogen voorbeeld: volgende eigenvermogensstructuur Geplaatst kapitaal ,00 EUR Wettelijke reserve ,00 EUR Onbeschikbare reserve ,00 EUR Beschikbare reserve ,00 EUR Overgedragen winst ,00 EUR Geplaatst kapitaal Wettelijke reserve , , , Andere onbeschikbare reserves , , Beschikbare reserves , ,00

8 KAPITAALVERHOGING VIA INORPORATIE OVERGERAGEN WINST Overgedragen winst: ~ is nog geen definitief eigen vermogen ~ de A.V. moet er zich nog over uitspreken ~ US behandelen als resultatenbestemming voorbeeld: volgende eigenvermogensstructuur Geplaatst kapitaal ,00 EUR Wettelijke reserve ,00 EUR Onbeschikbare reserve ,00 EUR Beschikbare reserve ,00 EUR Overgedragen winst ,00 EUR Overgedragen winst vh. vorige bj , , Overgedragen winst , Geplaatst kapitaal toevoeging ah. kapitaal , ,00 KAPITAALVERMINERING MET UITBETALING Voorleggen aan de Algemene Vergadering: kapitaalvermindering van ,00 EUR uitbetaling: ontlasting van storting: ,00 EUR ,00 EUR ,00 EUR belang van derden: recht op bezwaar aan te tekenen (binnen 2 maanden na publicatie) opschorting 100 Geplaatst kapitaal , , Terug te betalen kapitaal , , , Niet-opgevraagd kap , ,00 55 KI: R/ ,00 Beslissing tot terugbetaling kap. Uitvoering na de wachttijd

9 KAPITAALVERMINERING VIA AANZUIVERING OVERGERAGEN VERLIES Algemene vergadering: kapitaalvermindering: ,00 EUR geen wachttermijn overgedragen resultaat: nog niet definitief bestemd verwerking via verdelingsrekening 69/ Geplaatst kapitaal , , , Onttrekking aan het kapitaal 690 Overgedragen verlies 141 Overgedragen verlies van het vorige boekjaar , , ,00 BEGRIP: VOORKEURREHT ~ recht aan bestaande aandeelhouders gegeven om bij voorrang op kapitaalverhoging in te tekenen ~ Waarom? bescherming van zijn positie in totaal kapitaal bescherming van zijn waarde WAARERING VOORKEURREHT ~ bestaande aandelen ( stuks) hebben een waarde: bvb ,00 EUR/ aandeel ~ kapitaalverhoging met aandelen aan intekenprijs van bvb. 800,00 EUR/aandeel # Opmerking: men geeft uit onder de waarde van de oude aandelen betekent verlies voor bestaande aandeelhouders vóór KVH: 1 aandeel = 1 000,00 EUR ná KVH: x 1 000,00 EUR x 800,00 EUR = 933,33 EUR Hoe bestaande aandeelhouders indekken tegen dit waardeverlies?

10 voorkeurrecht geven: 2 oude aandelen 1 nieuw aandeel oude aandeelhouders gebruiken dit geniet van lage intekenprijs oude aandeelhouder verkoopt dit recht int dan een vergoeding theoretische waarde is nl. voordeel intekening 933,33-800,00 = 133,33 waarvoor 2 rechten dus per recht 133,33 2 = 66,67 PROEURE aankondiging kapitaalverhoging termijn van uitoefening van voorkeurrechten op slotdag: tellen vd. uitgeoefende rechten bvb.: op de hetzij = nieuwe aandelen 2 TE BOEKEN resterende rechten (300) te koop aanbieden bvb. men int 60,00 EUR per recht of 300 x 60,00 = ,00 EUR IS SHUL TEGENOVER onbekende aandeelhouder uitvoeren kapitaalverhoging KI: R/ Vervallen scripts , ,00 bij de verkoop , ,00 bij de uitbetaling aan de aandeelhouder

11 HOOFSTUK 2 uitgiftepremies Blz. 31 tot 37 BALANS per --/--/-- ATIVA PASSIVA I. KAPITAAL 10 A. Geplaatst kapitaal 100 B. Niet-Opgevraagd kapitaal (-) 101 II. UITGIFTEPREMIES 11

12 UITGIFTEPREMIES Situatieoverzicht Uitgifteprijs groter dan nominale waarde (NW)/ fractiewaarde (FW) lager dan NW lager dan FW NW/FW = geplaatst kapitaal verschil = uitgiftepremie geen kapitaalverhoging tenzij VOORAF vermindering vh. kapitaal speciale procedure van rapporten bedrijfsrevisor UITGIFTEPREMIES Uitgifteprijs nominale waarde fractiewaarde storting door de AH kapitaalverhoging afboeken voorschotten historische waarde werkelijke waarde vh. EERSTE uitgifte van aandelen aandeel Voorbeeld: eigen vermogen / aandelen Kapitaalverhoging titels à 2 500,00 EUR = ,00 EUR toekomstige winstcapaciteit nominale waarde/fractie- = 1 000,00 EUR/ aandeel 489 ontv. voorsch Uitgiftepremies op UP , , , Geplaatst kapitaal BS , Niet opgevr. kap. 489 ontv. voorsch. op K , , , ,00 25% KI: R/ , ,00 100%

13 HOOFSTUK 3 Herwaarderingsmeerwaarden Blz. 39 tot 53 BALANS per --/--/-- ATIVA PASSIVA I. KAPITAAL 10 A. Geplaatst kapitaal 100 B. Niet-Opgevraagd kapitaal (-) 101 II. UITGIFTEPREMIES 11 III. HERWAARERINGS- MEERWAAREN 12

14 HERWAARERINGSMEERWAAREN» alleen materiële vaste activa en financiële vaste activa» vaststaand en bewezen» rentabiliteit is ondersteunend» geen realisatie / alleen uitdrukking A & P» afschrijven indien beperkte levensduur» regelmatig controleren op bestaan van de waarde HERWAARERINGSMEERWAAREN = een uitgedrukte niet-gerealiseerde meerwaarde op een actief. Act. Balans voor herw.meerwaarde Pass. Gebouw ,00 Kapitaal ,00 Voorbeeld:deskundige expertise gebouw: ,00 EUR waarde vaststaand Act. Balans nà herw. meerwaarde N 0 Pass. Gebouw ,00 Kapitaal ,00 HWMW ,00 Afschrijving 10 jaar Act. Balans N 1 Pass. Gebouw ,00 Kapitaal , ,00 HWMW , , ,00 Besch. Res ,00 K Resultatenrekening O Afschr ,00

15 HERWAARERINGSMEERWAAREN Rekeningenstelsel Activa Passiva: herwaarderingsmeerwaarden <art. 34> aanschaffingswaarde 8 geboekte meerwaarde herwaarderingsmeerwaarden 09 geboekte afschrijvingen op aanschaffingswaarde 89 geboekte afschrijvingen op 133 belaste reserve meerwaarde Begintoestand HERWAARERINGSMEERWAAREN: voorbeeld Bebouwde terreinen ,00 EUR Afschrijving over 30 jaar ,00 EUR januari 1999: deskundig rapport: waarde bebouwde terreinen: ,00 EUR, levensduur: 20 jaar Raad van Bestuur boeken Overzicht 22..0: aanschaffingswaarde ,00 30 jaar 22..9: geboekte afschrijvingen ,00 20 jaar geboekte afschr. Nettoboekwaarde ,00 Schattingswaarde , : geboekte meerwaarde ,00 20 jaar Jaarlijkse afschrijvingen 31/12/1999: afschrijving - afschrijving op aanschaffingswaarde: 1/30 v , ,00 - afschrijving op meerwaarde: 1/20 v , ,00

16 5 jaar later nieuw rapport , , , , , , ,00 Nettoboekwaarde ,00 Totale waarde , ,00? = wat hiermee doen? Waarde zonder herwaardering ,00 Marktwaarde ,00 Meerwaarde ,00 (4) Kapitaalverhoging incorporatie meerwaarde , Bebouwde terreinen , geboekte meerwaarden op beb. terr HWMW op MVA , , geboekte afschr. op beb. terr.: AW , , , geboekte afschr. op beb. terr.: MW , , Afschrijvingen op MVA

17 potentieel belastingsimpact t (40%) op ,00 = ,00 5 jaar later , ,00 overboeken naar reserves kapitaalverhoging ,00 incorporen in het kapitaal Bebouwde terreinen , geboekte afschr. op beb. terr.: AW , HWMW op MVA 133 Reserves , , , , , geboekte meerwaarden op beb. terr , ,00 (4) 100 Kapitaal BS , geboekte afschr. op beb. terr.: MW ,00 HERWAARERINGSMEERWAARE ART. 44 uitzonderingsstelsel fiscale neutraliteit alleen voor situaties i.v.m. opgelegde terugname van VROEGER GEBOEKTE waardeverminderingen boeking vóór het BHR boeking ná het BHR actief aanschaffingsw.: 100 geboekte waardeverm. 80 netto waarde 20 na 15 jaar actief is terug 100 waard verplichte terugname dus winst niets te corrigeren Gevolg: BHR = niet fiscaal neutraal

18 HERWAARERINGSMEERWAARE ART. 44 Hoe oplossen? toelaten (NIET verplichten) om terugname als herwaarderingsmeerwaarde te zien HERWAARERINGSMEERWAARE ART. 44 Voorbeeld: Situatie per 31/12/ (industrie)terreinen: ,00 Gedurende 1961: besluit dat het landbouwzone is. Werkelijke waarde: ,00 Streekplan goedgekeurd per KB 17/8/1980. Terrein ligt in nieuwe industriezone. Werkelijke waarde: ,00 te boeken waardevermindering: ,00 TE BOEKEN BHR verplicht tot terugname van ,00 waardevermindering Hoe boeken? TE BOEKEN (2a) 1 e mogelijkheid als winst 2 e mogelijkheid als herwaarderingsmeerwaarde artikel 44 TE BOEKEN (2b) BHR laat toe een HWMW art. 34 te boeken van , ,00 = ,00 TE BOEKEN

19 HERWAARERINGSMEERWAARE ART Terreinen aanleggen waardevermindering ,00 terugname waardevermindering (a) 1 e mogelijkheid in winst nemen (b) 2e mogelijkheid: HWMW art. 44 aanleggen HWMW art geboekte WV WV op MVA op terreinen , , , terugneming van WV op MVA ,00 (2a) HWMW op MVA , ,00 (2b) geboekte meerwaarden op terreinen ,00 HERWAARERINGSMEERWAAREN INORPOREREN IN HET KAPITAAL vaststaand zijn voorzichtig zijn; dit betekent afzonderen van de latente belastingsplicht in geval men de meerwaarde zou realiseren Voorbeeld: «12100 Herwaarderingsmeerwaarden op MVA (installaties)» vertoont een S van ,00. e meerwaarde is blijvend. Bij verkoop denkt men een meerwaarde te realiseren van ,00 EUR. t=39% op de meerwaarde bij verkoop zou men ,00 belastingen betalen. uit voorzichtigheid: slechts ,00 incorporeren in het kapitaal 100 Geplaatst kap. 121 HWMW op MVA , , ,00 (a) (b)

20 VERKOOP VAN EEN GEHERWAAREER VAST ATIEF eerste voorbeeld: volledige overeenstemming in alle rekeningen m.b.t. de herwaardering (afschrijvingsdeel in HWMW werd naar reserves overgeboekt) Begintoestand Machines: aanschaffingswaarde: , Machines: geboekte meerwaarden: , Machines: geboekte afschrijvingen op aanschaffingswaarde: , Machines: geboekte afschrijvingen op meerwaarden: , Herwaarderingsmeerwaarden op MVA: , Beschikbare reserves ,00 verkoop machine , % = ,00 TE BOEKEN e gerealiseerde meerwaarde: realisatieprijs ,00 aanschaffingswaarde (23000) ,00 afschr. op AW (23009) , , ,00 TE BOEKEN Overige rekeningen: Herwaarderingsmeerwaarden op MVA S = , Machines: geboekte meerwaarde S = , Machines: geboekte afschrijving op meerwaarde S = ,00 TEGENBOEKEN VERKOOP VAN EEN GEHERWAAREER VAST ATIEF iverse geboekte afschr. vorderingen I, M & U op I, M & U: AW , , ,00 707/ Versch. BTW Verkopen VA op verkopen , , , , , Meerwaarde op de real. van VA , geb. meerw. op I, M & U , , HWMW op MVA , , geboekte afschr. op I, M & U: MW , , Beschikbare reserves ,00

21 VERKOOP VAN EEN GEHERWAAREER VAST ATIEF tweede voorbeeld: geen overeenstemming in alle rekeningen m.b.t. de herwaardering (afschrijvingsdeel in HWMW werd niet naar reserves overgeboekt) gegevens: Machines: aanschaffingswaarde: , Machines: geboekte meerwaarden: , Machines: geboekte afschrijvingen op aanschaffingswaarde: , Machines: geboekte afschrijvingen op meerwaarden: , Herwaarderingsmeerwaarden op MVA: ,00 verkoop machine , % = ,00 TE BOEKEN e gerealiseerde meerwaarde: realisatieprijs ,00 aanschaffingswaarde (23000) ,00 afschr. op AW (23009) , , ,00 TE BOEKEN Overige rekeningen: Herwaarderingsmeerwaarden op MVA S = , Machines: geboekte meerwaarde S = , Machines: geboekte afschrijving op meerwaarde S = ,00 Nettowaarde van de herwaardering , ,00 kan als beschikbare reserve geboekt worden TEGENBOEKEN VERKOOP VAN EEN GEHERWAAREER VAST ATIEF Andere div geboekte afschr. vorderingen I, M & U op I, M & U: AW , , ,00 707/ Versch. BTW Verkopen VA op verkopen , , , , , Meerwaarde op de real. van VA , geb. meerw. op I, M & U , , geboekte afschr. op I, M & U: MW , , HWMW op MVA , , Beschikbare reserves ,00

22 VERKOOP VAN EEN GEHERWAAREER VAST ATIEF derde voorbeeld: de voorheen aangelegde HWMW werd geheel of gedeeltelijk in het kapitaal geïncorporeerd. gegevens: Machines: aanschaffingswaarde: , Machines: geboekte meerwaarden: , Machines: geboekte afschrijvingen op aanschaffingswaarde: , Machines: geboekte afschrijvingen op meerwaarden: , Herwaarderingsmeerwaarden op MVA: 9 000,00 e HWMW werd op het geraamd belastingsdeel na (30% van ,00) in het kapitaal geïncorporeerd verkoop machine , % = ,00 TE BOEKEN e gerealiseerde meerwaarde: realisatieprijs ,00 aanschaffingswaarde (23000) ,00 afschr. op AW (23009) ,00 TE BOEKEN , ,00 Overige rekeningen: Herwaarderingsmeerwaarden op MVA S = 9 000, Machines: geboekte meerwaarde S = , Machines: geboekte afschrijving op meerwaarde S = ,00 Nettowaarde van de herwaardering , ,00 als uitzonderlijke kost boeken TEGENBOEKEN VERKOOP VAN EEN GEHERWAAREER VAST ATIEF Andere div geboekte afschr. vorderingen I, M & U op I, M & U: AW , , ,00 707/ Versch. BTW Verkopen VA op verkopen , , , , , Meerwaarde op de real. van VA , geb. meerw. op I, M & U , , HWMW op MVA 9 000, , geboekte afschr. op I, M & U: MW , , Andere uitzonderlijke kosten 9 000,00