1.1 Naam: Marco Kiewiet 1.2 Telefoonnummer: adres:

Transcriptie

1 Staat/formulier Contact blad Contact Gegevens contactpersoon invulling rapportage Naam: Marco Kiewiet 2 Telefoonnummer: adres: marcokiewiet@smurfitkappacom Gegevens bestuurslid verantwoordelijk voor / betrokken bij invulling rapportage 2 Naam: Ton van Gestel 22 Telefoonnummer: adres: tonvangestel@smurfitkappacom

2 Staat/formulier K0 blad 2 Datum in herstel (ddmmjj) 00 2 Gekozen hersteltermijn (in jaren) 0 Onderbouwing gekozen hersteltermijn 3 Korten is een ultimum remedium voor het pensioenfonds en voor het pensioenfonds is er geen reden om eerder of meer te korten dan waartoe de wetgever verplicht Daarmee blijft het ultimum remedium karakter ook nadrukkelijk behouden Er wordt daarom uitgegaan van de maximale termijn voor het spreiden van kortingen Dit sluit eveneens aan bij de wens van het pensioenfonds om grote kortingen te voorkomen 4 Is de beleidsdekkingsgraad ultimo lager dan de minimaal vereiste dekkingsgraad? Ja Op welk moment treedt de "Maatregel minimaal vereist eigen vermogen" in werking? (ddmmjj) 3220 Toelichting 6 De beleidsdekkingsgraad van het fonds is per voor het eerst lager dan de minimaal vereiste dekkingsgraad op een kwartaaleinde Ultimo 20 is derhalve het eerste moment dat de beleidsdekkingsgraad lager was dan de minimaal vereiste dekkingsgraad bij een actualisatie van het herstelplan De backstop treedt jaar later in werking, dus per Algemeen ( +) 2a Primo stand dekkingsgraad (%) 98,4% 0,% 2b Primo stand beleidsdekkingsgraad (%) 94,7% 02,9% 22 Mutatie dekkingsgraad (%-punt, doorrekening vindt plaats na opslaan) 7,% 4,2% 23a Ultimo stand dekkingsgraad (%) 0,% 09,7% 23b Ultimo stand beleidsdekkingsgraad (%) 02,9% 07,6% 24 Technische voorzieningen a Vereiste dekkingsgraad (%) feitelijk 9,4% 9,4% 2b Vereiste dekkingsgraad (%) strategisch 9,6% 9,6% 26 Minimaal vereiste dekkingsgraad (%) 04,2% 04,2% Toelichting op realisatie : 2 7 Bij een eventuele korting worden alleen de aanspraken gekort welke voor risico fonds zijn De beschikbare premiekapitalen worden niet gekort Het fonds heeft een herstelplan opgesteld voor alleen het gedeelte voor risico fonds De cijfers van het fonds zijn als volgt: Ultimo Totaal fonds: Vermogen: Voorziening: Dekkingsgraad: 98,7% Beleidsdekkingsgraad: 94,7% Ultimo Risico fonds: Vermogen: Voorziening: 6407 Dekkingsgraad: 98,4% Beleidsdekkingsgraad: 94,7% Ultimo Totaal fonds: Vermogen: Voorziening: 6928 Dekkingsgraad: 0,3% Beleidsdekkingsgraad: 02,8% Vereiste dekkingsgraad (strategisch): 8,0% Ultimo Risico fonds: Vermogen: Voorziening: 636 Dekkingsgraad: 0,% Beleidsdekkingsgraad: 02,9%

3 Staat/formulier K0 blad 3 Toelichting op realisatie : Vereiste dekkingsgraad (strategisch): 9,6% Het verschil in voorziening tussen "totaal fonds" en "risico fonds" betreft de voorziening risico deelnemers Het verschil in vermogen tussen "totaal fonds" en "risico fonds" betreft de voorziening risico deelnemers en vermogen bestemd voor de DC-populatie Ten opzichte van de verwachtingen in het herstelplan vorig jaar zijn er geen grote afwijkingen in de procentuele effecten van M tm M3 M4 t/m M6 zijn afwijkend aangezien de markt zich anders heeft ontwikkeld (rendement en rente) dan verwacht

4 Staat/formulier K0 blad 4 Toelichting op verwachting ( +): 2 8 Technische voorzieningen voor risico deelnemer zijn niet meegenomen in het herstelplan Een eventuele kortingsmaatregel treft namelijk alleen de aanspraken die vallen onder de voorziening eigen beheer Premie ( +) 3 Actuarieel benodigde premie (obv rentetermijn structuur) Beschikbare premie Invloed premieverschil op dekkingsgraad (%-punt) -0,% -0,2% Toelichting op realisatie : 3 4 De opgenomen premie betreft de premie voor risico fonds De beschikbare premie (32) is gelijk aan de totale premie verminderd met de DC premie Het fonds heeft in de premie een herstelpremie opgenomen ter hoogte van 4,4% doorsneepremie, dit komt overeen met ongeveer 2608 De absolute verschillen in de realisatie met de cijfers uit het herstelplan van vorig jaar worden verklaard doordat er in de realisatie geen rekening is gehouden met de inkopen van rechten in de DB-regeling door stortingen vanuit DC-kapitalen

5 Staat/formulier K0 blad Toelichting op verwachting ( +): 3 De premiedekkingsgraad is lager dan de dekkingsgraad, waardoor er een negatieve invloed is op de dekkingsgraad De feitelijke premie in de K0 (7997) wijkt af van de feitelijke premie in de K40 (632): * Door rekening te houden met de DC-inkoop is de feitelijke premie 2000 hoger dan in de K40 * Er is een afspraak tussen sociale partners uit 204 dat een vast bedrag van 700K uit de feitelijke premie niet gebruikt wordt voor onvoorwaardelijke onderdelen uit de DB-regeling Dit wordt daarom in staat K40 niet meegenomen * Doordat een deel van de deelnemers op basis van de oude regeling een lagere beschikbare premie betalen, wordt een deel van de feitelijke premie gebruikt om hierbij aan te vullen Hiermee wordt de feitelijke premie 424 lager dan de feitelijke premie in de K40 * Daarmee is het resterende verschil -29 Dit verschil volgt uit een vereenvoudiging van de premiemethodiek voor een gedeelte van de deelnemers onder de Kappa-NL ondernemingen Deze deelnemers hebben (tijdelijk) een andere premiesystematiek in vergelijking met de andere deelnemers, waardoor ze een andere (hogere) premie betalen Vanwege de tijdelijkheid is er voor gekozen dit niet mee te nemen in de herstelplanmodellering (K0) Dit is wel meegenomen in de K40 De actuarieel benodigde premie in de K0 (8404) wijkt af van de actuarieel benodigde premie in de K40 (6426): * Door rekening te houden met de DC-inkoop is de actuarieel benodigde premie 2000 hoger dan in de K40 * Daarmee is het resterende verschil nihil (22) Uitkeringen ( +) 4 Uitkeringen Omvang solvabiliteitsvrijval Invloed solvabiliteitsvrijval op dekkingsgraad (%-punt) 0,0% 0,2% Toelichting op realisatie : Toelichting op verwachting ( +): 4 Omdat de dekkingsgraad iets hoger is dan 00%, is er een kleine positieve solvabiliteitsvrijval Toeslagverlening (voorwaardelijk) tlv fonds / Korting tgv fonds ( +) Toeslagverlening actieven (%) 0,00% 0,00% 2 Toeslagverlening inactieven (%) 0,00% 0,00% 3 Invloed lasten toeslagverlening op dekkingsgraad (%-punt) 0,0% 0,0% 4 Korting actieven (%) 0,00% 0,00% Korting inactieven (%) 0,00% 0,00% 6 Invloed korting op dekkingsgraad (%-punt) 0,0% 0,0% Toelichting op realisatie : 7 Geen toeslagverlening of korting Dit is in lijn met beleid 8 Toelichting op verwachting ( +): Geen toeslagverlening of korting Dit is in lijn met beleid

6 Staat/formulier K0 blad 6 Toelichting op verwachting ( +):

7 Staat/formulier K0 blad 7 0 Verandering rentetermijnstructuur 6 Wijziging technische voorzieningen als gevolg van verandering rentetermijnstructuur Invloed van verandering rentetermijnstructuur op dekkingsgraad (%-punt),4% Toelichting op realisatie : 6 3 De rentetermijnstructuur heeft een positief effect gehad op de ontwikkeling van de dekkingsgraad Rendement ( +) 7 Benodigde interesttoevoeging technische voorzieningen (%) -0,2% -0,3% 72 Feitelijk rendement (%),% 3,8% 73 Invloed rendementsverschil op dekkingsgraad (%-punt),6% 4,3% Toelichting op realisatie : 7 4 Geen bijzonderheden Toelichting op verwachting ( +): 7 Het verwacht rendement in het e prognosejaar is gelijk aan het verwcht rendement in het e prognosejaar in de staat K02 van vorig jaar Doordat de benodigde interesttoevoeging iets hoger is dan vorig jaar, heeft dit een dalend effect op de DG Doordat de primo dekkingsgraad hoger is heeft dit een stuwend effect op de DG Samengevoegd is het effect op de DG iets groter dan vorig jaar in het e prognosejaar De beleggingsallocatie is als volgt: -Aandelen ontwikkelde markten: 34,0% -Aandelen opkomende markten:,0% -Privaat vastgoed:,0% -Grondstoffen: 4,0% -Vastrentende waarden en kredieten: 2,0% Deze is gelijk aan de strategische beleggingsportefeuille zoals vermeld in de abtn Van de vastrentende waarden en kredieten is,0%-punt te beschouwen als aandelen volgens de verdeling van de Commissie Parameters Het volgens het fonds van toepassing zijnde maximale portefeuillerendement voor 207 is 3,8% Overige oorzaken en kruiseffecten ( +) 8 Invloed van overige oorzaken en kruiseffecten op dekkingsgraad (%-punt) 0,2% 0,0% Toelichting op realisatie : 8 2 Er resteert een post "overige oorzaken en kruiseffecten", ter hoogte van 0,2% Dit effect is als volgt uit te splitsen: - Mutaties => positief effect op de dekkingsgraad van circa 0,%-punt - Kruiseffecten => positief effect op de dekkingsgraad van circa 0,%-punt Toelichting op verwachting ( +):

8 Staat/formulier K0 blad 8 Toelichting op verwachting ( +): 8 3 Geen bijzonderheden

9 Staat/formulier K0 blad 9 ( +) 9 Som van alle veranderingen van de dekkingsgraad 7,% 4,3% Uitvoering herstelplan 0 Zijn de in het herstelplan voor het opgegeven maatregelen volledig uitgevoerd? Ja Toelichting uitvoering herstelplan: 0 2 Geen bijzonderheden Maatregelen gewijzigd tov het herstelplan ( +) Toename/afname achtergestelde lening Premiebeleid aangepast Nee Nee 3 Beleggingsbeleid aangepast Nee Ja 4 Toeslagbeleid aangepast Nee Nee Pensioenregeling aangepast Nee Ja 6 Andere maatregelen Nee Nee 7 Heeft één van bovengenoemde beleidsmaatregelen een ongunstig effect Nee Nee Indien beleid aangepast ten opzicht van het herstelplan een beknopte toelichting geven op realisatie : 8 Niet van toepassing Indien beleid aangepast ten opzicht van het herstelplan een beknopte toelichting geven op verwachting ( +): 9 Het beleggingsbeleid is als volgt aangepast: - Allocatie aandelen: van 40% naar 39% - Allocatie grondstoffen van % naar 4% - Allocatie bedrijfsobligaties (HY) van 3% naar 0% - Allocatie privaat vastgoed van 0% naar % Het rendement in het herstelplan is hierdoor iets hoger ten opzichte van het beleggingsbeleid van vorig jaar, waardoor de beleidsdekkingsgraad na tien jaar 0,%punt hoger uitkomt De pensioenregeling is aangepast: Per januari 208 is de pensioenregeling gewijzigd Deze wijziging brengt met zich mee dat de pensioenrichtleeftijd wijzigt van de 67-jarige leeftijd naar de 68-jarige leeftijd Met deze wijziging blijft de pensioenregeling binnen de huidige fiscale kaders

10 Staat/formulier K02 blad 0 Dekkingsgraadsjabloon Verslagjaar (JJJJ) 207 Dekkingsgraadsjabloon - regulier beleid Vereiste Meetkundig- Dekkingsgraad Indexering/ Rentetermijn- Dekkingsgraad Beleidsdekkingsg dekkingsgraad Opbouwpercent Indexatie/korting Indexatie/korting beleggings- Jaar primo Premie Uitkering korting structuur Over-rendement Overig ultimo raad ultimo (strategisch) Premie age actieven inactieven rendement M M2 M3 M4 M M6 % Delta %-punt Delta %-punt Delta %-punt Delta %-punt Delta %-punt Delta %-punt % % % % % % % % ,4% -0,% 0,0% 0,0%,4%,6% 0,2% 0,% 02,9% 9,6% 3,%,87% 0,00% 0,00%,% ,% -0,2% 0,2% 0,0% 4,3% -0,% 09,7% 07,6% 9,6% 3,%,87% 0,00% 0,00% 3,8% ,7% -0,3% 0,3% -0,3% 4,3% 0,0% 3,7%,7% 9,6% 3,%,87% 0,20% 0,20% 3,9% ,7% -0,4% 0,4% -0,8% 4,3% -0,% 7,%,4% 9,6% 3,%,87% 0,70% 0,70% 4,% ,% -0,% 0,% -,4% 4,2% 0,0% 9,9% 8,% 9,6% 3,%,87%,20%,20% 4,2% ,9% -0,9% 0,6% -,8% 4,% -0,2% 2,7% 20,8% 9,6% 26,7%,87%,60%,60% 4,3% ,7% -0,9% 0,6% -2,% 4,0% 0,0% 23,3% 22,% 9,6% 26,7%,87%,80%,80% 4,% ,3% -0,9% 0,7% -2,3% 4,0% -0,% 24,7% 23,9% 9,6% 26,7%,87%,90%,90% 4,% ,7% -0,9% 0,8% -2,7% 3,9% -0,2% 2,6% 2,0% 9,6% 26,7%,87% 2,20% 2,20% 4,6% ,6% -0,9% 0,8% -3,% 3,8% 0,0% 26,2% 2,8% 9,6% 26,7%,87% 2,0% 2,0% 4,7% ,2% -0,9% 0,9% -3,3% 3,6% 0,0% 26,% 26,3% 9,6% 26,7%,87% 2,70% 2,70% 4,9% 3 Is het vereist eigen vermogen binnen de herstelperiode gehaald? Ja Toelichting

11 Staat/formulier BijlagenHP blad Bijlagen Vragenformulier bij herstelplan (excel) spskn _ dnb _ vragenlijst herstelplan 208xlsx 2 Vragenformulier bij herstelplan (ondertekend) spskn _ vragenformulier bij herstelplan 208pdf 3 Optionele bijlagen bij vragenformulier (gezipt indien sprake is van meerdere bestanden)