Een levensverzekering gekoppeld aan een fonds dédié

Transcriptie

1 Een levensverzekering gekoppeld aan een fonds dédié Bescherm uw vermogen met een vermogensverzekering op maat 17 november 2018 Finance Avenue Brussel Nicolas Demarest, Directeur Belgisch bijkantoor

2 Lombard International Assurance in cijfers Een wereldleider op het gebied van vermogensstructurering gebruik makend van levensverzekeringen +41,2 mrd Meer dan 41,2 miljard euro vermogen onder beheer op 31/12/2017 voor de groep Lombard International 1 ste Marktleider activa onder beheer voor de Luxemburgse markt Meer dan 600 medewerkers, waarvan 60 technische experts in vermogensstructurering, fiscaal recht en in niet-traditionele activa (NTA). Verschillende markten en vestigingen in Europa, Verenigde Staten, in Azië en in Zuid-Amerika. Eerste met bijkantoor in België met fonds dédié 2

3 Markten voor welke onze Groep oplossingen aanbiedt Verenigde Staten Mexico Colombia Peru Brazilië Noorwegen Zweden Finland Verenigd Koninkrijk België Luxemburg Duitsland Frankrijk Portugal Spanje Italië Turkije Cyprus Israël Zuid-Afrika 3

4 Vermogen onder beheer Latijns-Amerika 4.40% Azië 0.67% Noord-Amerika* 13.93% West-Europa 48.73% Scandinavische landen 32.27% Grote diversificatie : + 41,2 miljard euro vermogen onder beheer verdeeld over de volgende jurisdicties: 4

5 Een wereld in verandering Fiscale druk en regelgeving Lage rente Transparantie Volatiliteit Technologie Opkomst van het po pulisme Wereldwijde handelsconflicten Politieke instabiliteit Polarisatie van rijkdom 5

6 Terwijl in België Jacht naar inkomsten Fiscale onzekerheid Verhoogde transparantie Toenemende complexiteit Meer files 6

7 Verzekeringssector in België Een groeiende trend? 7

8 Cijfers Assuralia

9 Vergelijking en werking Belgische Fonds dédié vs Klassieke Tak 23 verzekering 9

10 Vergelijking Klassieke Tak 23 Belgische polis Geen kapitaalsgarantie Fonds dédié Belgische polis Optie tot kapitaalsgarantie (OL) Eenvoudige polis structuur Polis structuur op maat Premie <250k Collectieve Verzekeringsfondsen Geen aanduiding van depotbank Geen gepersonaliseerd discretionair vermogensbeheerder Retail beleggingsfondsen Geen mogelijkheid voor NTA vs Premie vanaf 250k Gepersonaliseerde fondsen Keuze van één of meerdere depotbanken Keuze tussen meerdere vermogensbeheerders Directe lijnen (obligaties, aandelen & fondsen) Institutionele beleggingsfondsen Mogelijkheid inbreng NTA 10

11 Werking van een Individueel Intern Fonds (Fonds dédié) Klant/Verzekeringnemer Tussenpersoon Premiebetaling Bijkomende storting/ Gedeeltelijke afkoop Investeringsstrategie Aanduiding begunstigde(n) Toegang tot Connect (elektronisch platform) Investering premie in het individueel intern fonds Discretionair beheersmandaat waarvan de investeringsstrategie afhangt van het risicoprofiel van de verzekeringnemer Belgisch individueel intern fonds Depotbank Opdracht koopverkoop Vermogensbeheerder 11

12 Werking van een Multi - Individueel Intern Fonds Klant/Verzekeringnemer Tussenpersoon Premiebetaling Bijkomende storting/ Gedeeltelijke afkoop Investeringsstrategie Aanduiding begunstigde(n) Toegang tot Connect (elektronisch platform) Investering premie in het individueel intern fonds Discretionair beheersmandaat waarvan de investeringsstrategie afhangt van het risicoprofiel van de verzekeringnemer Belgische individueel intern fonds Belgische individueel intern fonds Belgische individueel intern fonds Belgische individueel intern fonds Vermogens Beheerder A Depotbank A Vermogens Beheerder B Depotbank B Vermogens Beheerder C Depotbank C Vermogens Beheerder E Depotbank D 12

13 Fiscaliteit Overzicht van taxatie op roerend vermogen en verzekeringen 13

14 Direct aangehouden belegging vs. levensverzekeringsovereenkomst Rechtstreekse belegging Levensverzekering Intresten Obligaties 30% Niet belastbaar Dividenden Belgische aandelen 30% Europese aandelen 30% + buitenlandse bronheffing: de cliënt kan de belasting terugvorderen * 10% : Niet belastbaar <10% : 15% * 10% : Niet belastbaar <10% : Buitenlandse bronheffing met terugvordering van belasting door de verzekeringsmaatschappij Kapitalisatiebevek en GBF > 10% van de in schuldvorderingen belegde tegoeden (inclusief trackers) Beveks Gemeenschappelijke beleggingsfondsen (GBF) 30% op de meerwaarde (Taxable Income per Share TIS ) 30% op de meerwaarde (TIS) + Aangifteplicht van intresten Niet belastbaar Normaal beheer Niet belastbaar Meerwaarde op de aandelen Speculatief beheer Professioneel beheer 33% + gemeentelijke opcentiemen Niet belastbaar Beroepsinkomen personenbelasting (marginale aanslagvoet van 50%) Niet belastbaar Taks op de beursverrichtingen (TOB) bij aan- en verkoop Obligaties Aandelen Kapitalisatiefondsen en trackers 0,12% met maximum van euro 0,35% met maximum van euro 1,32% met maximum van euro Niet belastbaar Taks op effectenrekeningen (abonnementstaks) Effectenrekeningen 0,15% ** Niet belastbaar * Volgens de participatie van de verzekeringsmaatschappij ** 0,15% is van toepassing op alle effectenrekeningen vanaf euro en dit, voor de volledige som vanaf euro. In geval een gemeenschappelijke effectenrekening betalen de investeerders een taks indien hun effectenrekening wordt gewaardeerd op meer dan euro per persoon. Het belastingvrije bedrag per koppel is dus euro. 14

15 Levensverzekering vs. Directe Belegging Break even Directe Belegging Levensverzekering Δ Directe Belegging Levensverzekering , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,10 Δ , , ,55 15

16 Evolutie van de fiscaliteit.. Roerende voorheffing: van 15% naar 30 % in 5 jaar tijd Speculatietaks (vandaag niet in voege) : Gaan we naar een veralgemeende belasting op inkomsten van 33%? Tijdelijk compromis via de taks op effectenrekeningen Vermindering van de drempel op kapitalisatie SICAV naar 10 % (inkomsten met betrekking tot aangekochte delen vanaf 1 januari 2018) «Beurstaks» (TOB) uitbreiding naar effectenrekeningen in het buitenland vanaf 1 januari Verhoging van TOB sedert 1 januari 2018 Verhoging van de tarieven sedert 8 januari 2018 : van 0,09 % naar 0,12 % op obligaties van 0,27 % naar 0,35 % op aandelen - 1,32 % op kapitalisatiefondsen (verkoop) Uitbreiding en wijzigingen omtrent de kaaimantaks sedert 17 september 2017 en/of 1 januari 2018 Invoering van de taks op effectenrekening vanaf 10 maart 2018 Geen wijzigingen op vlak van verzekeringen!.. Wel was er een verhoging in het verleden nl de éénmalige premietaks: 0% afgesloten vóór 2006, 1,1% vanaf 2006 tot 2012, 2% vanaf

17 Simulatie Fonds dédié van 1,000,000 EUR Gebalanceerd profiel 17

18 Simulatie levensverzekering vs. directe beleggingen Simulator Vergelijking tussen directe effectenrekening in België en Zwitserland t.o.v. een levensverzekering met geïndividualiseerd fonds Gegevens 1. Portfolio (EUR) - Kapitaal: 1,000,000 - belegd in cash: 9.00% - belegd in obligaties: 51.00% - belegd in aandelen: 40.00% - Deel buitenlandse aandelen: 95.00% - Deel Belgische aandelen: 5.00% 2. Meerwaarde (bruto) - interesten op cash: 0.00% - interesten op obligaties: 2.65% - dividenden: 3.00% - meerwaarde op kapitaal: 6.00% 3. Taxatie - Belgische roerende voorheffing op interesten 30.00% - Belgische roerende voorheffing op dividenden 30.00% - Taks op effectenrekening 0.15% - Bijkomende opcentiemen : 0.00% - buitenlandse roerende voorheffing op dividenden 30.00% (algemeen gemiddelde) - Maximale bronheffing RV in Luxemburg (DBV) 15.00% (verschil tussen bronheffing kan teruggevorderd worden) - Belgische beurstaks (TOB) 0.20% (procentuele schatting op het kapitaal) - Zwitserse taks (stamp duty) 0.15% (procentuele schatting op het kapitaal) 4. Kosten - Vermogensbeheer (all in; depot, transactiekosten & beheer) 0.60% - Administratievergoeding levensverzekering 0.40% - Vergoeding tussenpersoon 0.20% 5. Premietaks op levensverzekering: 2.00% 18

19 Simulatie levensverzekering vs. directe beleggingen Vergelijking van meerwaarde Belgische effectenportfolio winst - verlies jaar 1 Zwitserse effectenportfolio Belgische levensverzekering T23 Bruto interesten 16,800 16,800 16,464 Bruto dividenen 8,388 8,388 8,220 Bruto meerwaarde op kapitaal 15,000 15,000 14,700 Totale bruto meerwaarde 40,188 40,188 39,384 Buitenlandse roerende voorheffing op dividenden -2,265-2,265-2,265 Belgische roerende voorheffing op dividenden & interesten -6,877-6,877 Taks of effectenrekening -1,380-1,380 Bijkomende opcentiemen 0 Terugbetaling van buitenlandse roerende voorheffing (DBV) 1,258 Totale inkomstenbelasting -10,522-10,522-1,007 Belgische beurstaks -2,000-2,000 Zwitserse taks (stamp duty) -1,500 Totale netto inkomsten na belasting 27,666 26,166 38,378 Vermogensbeheer (all in, intermediatie, depot) -6,000-6,000-6,000 Administratievergoeding levensverzekering -4,000 Vergoeding tussenpersoon -2,000 Totale netto inkomsten na kosten 21,666 20,166 26,378 Netto rendement 2.17% 2.02% 2.64% 2% Premietaks op de levensverzekering : -20,000 Terugbetalingsperiode van de premietaks (vs Bel effectenrek) in jaren 4.25 Terugbetalingsperiode van de premietaks (vs Zwit effectenrek) in jaren

20 6 eenvoudige stappen Bepaal uw polis structuur Bepaal uw profiel Kies uw strategie Uitgifte na premiebetaling Opvolging van polis Connect platform Tussenpersoon Lombard International Vermogensbeheerder Depotbank Tussenpersoon Lombard International 20

21 Wealth Preservation Life Cover Bescherming van uw vermogen in tijden van volatiele beurzen 21

22 Wealth Preservation Life Cover Een alternatief voor Tak 21? een nieuw type van overlijdensdekking met betrekking tot het marktrisico 22

23 Wealth Preservation Life Cover Bescherming van de polis tegen negatieve marktontwikkelingen Doel Kapitaalbescherming bij negatieve marktontwikkelingen Vereiste contract configuratie Levenslange contracten Interne fondsen Minimale overlijdensdekking * Bijkomende overlijdensdekking Wealth Preservation Life Cover** WPLC actief Uitbetaling bij overlijden NAV indien NAV > initiële netto premie Initiële netto betaalde premie indien NAV < initiële netto premie Uitkering bij overlijden NAV van de polis Oorspronkelijke netto premie De Wealth Preservation Life Cover genereert enkel kosten als de NAV van de polis daalt onder de initiële netto betaalde premie en kan op elk moment geannuleerd worden * Overlijdensdekking van1%, geplafonneerd tot in geval van overlijden van het laatste verzekerde leven ** Het totale bedrag van de minimale overlijdensdekking en van de WPLC mag het bedrag van EUR 20 Mio niet overschrijden 23

24 Innovatief platform: Focus op Connect 24

25 Verbeterde service aan onze Klanten en Partners Makkelijke toegang Vereenvoudigde navigatie Business ondersteuning Altijd en overal bereikbaar vanaf elk type medium De juiste informatie op de juiste plaats Geschiedenis van uw verzoeken en instant messaging Intuïtieve identificatie Intuïtieve zoekfunctie om aan uw verwachtingen te voldoen Creëren en opvolgen van transacties Meldingen rechtstreeks naar uw mailbox Meerdere waarderingen in één klik Contact gegevens Toegang creëren en beheren voor uw werknemers Shortcut optie om de favoriete informatie vast te pinnen Online toegang tot onze verschillende documenten en mail 25

26 Lombard International Assurance en uw oplossing Successieplanning Levert één of meerdere voordelen, afhankelijk van de jurisdictie Toegewijd vermogensplanningsteam met ervaring en kennis van zaken, niet vergelijkbaar met de concurrentie Mogelijkheid om controle te behouden van vermogen na schenking (aanvaarding begunstiging bv.) Geruststelling dat de transfer van vermogen zal gebeuren zoals voorzien door de klant. Transparant en flexibel Geen instapkosten Volledig overzicht van onderliggende transacties en posities Transparantie en lagere kosten (beheer, administratie) Mogelijkheid om beheerder en bank te wijzigen of toe te voegen Mogelijkheid tot gedeeltelijke afkopen zonder kosten Mogelijkheid om polis in pand te geven. Gediversifieerd vermogen We hebben het enige toegewijde niet-traditionele activa team in de sector. De enige verzekeraar met de risicobereidheid en solvabiliteitscapaciteit om deze activaklassen te beheren We hebben de standaarden in de industrie vastgesteld in termen van het beheer van niet-traditionele activa. 26

27 Voor verdere vragen stand 306 Of Ons kantoor in Brussel, ITTower, Louizalaan 480, B-1050 Brussel 27

28 Disclaimer Deze presentatie werd opgemaakt door Lombard International Assurance S.A. De inhoud ervan is louter informatief en mag niet worden gezien als een verzoek of aanbod om enig levensverzekeringsproduct te kopen of te verkopen. De vermelde informatie is evenmin bedoeld als enige vorm van wettelijk, fiscaal of beleggingsadvies en mag dan ook uitsluitend worden gebruikt samen met gepast professioneel advies van een geschikte en gekwalificeerde bron. Er wordt onder geen beding beweerd of gegarandeerd noch uitdrukkelijk, noch impliciet dat de hierin vermelde informatie correct, volledig of betrouwbaar is, behalve de informatie met betrekking tot Lombard International Assurance S.A. of haar groepsmaatschappijen. Alle informatie in deze presentatie is gebaseerd op de wijze waarop Lombard International Assurance S.A. de wetten van België en Luxemburg en van iedere andere in de presentatie vermelde jurisdictie interpreteert, zoals die van kracht waren op het ogenblik waarop deze presentatie tot stand kwam. Lombard International Assurance S.A. kan niet aansprakelijk worden gesteld voor wijzigingen in deze wetten of in de belastingpraktijk die net voor of na de datum van de presentatie worden doorgevoerd. Lombard International Assurance S.A. is ingeschreven op het adres 4, rue Lou Hemmer, L-1748 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, telefoonnummer en heeft een bijkantoor in België, Lombard International Assurance Belgisch Bijkantoor, te Louizalaan 480, B-1050 Brussel, telefoonnummer Lombard International Assurance S.A. is een Luxemburgse verzekeringsmaatschappij en staat bijgevolg onder het toezicht van het Commissariat aux Assurances, de Luxemburgse toezichthoudende overheid voor het verzekeringswezen, alsook van de FSMA (Autoriteit voor Financiële Markten en Diensten) en de Nationale Bank van België (NBB) voor wat haar verzekeringsactiviteiten in België betreft. Gelieve kennis te nemen van het essentiële-informatiedocument voor ieder verpakte retailbeleggingsproducten en verzekeringsgebaseerde beleggingsproducten tijdig voor de intekening. Het essentiëleinformatiedocument is kosteloos beschikbaar op verzoek bij Lombard International Assurance S.A. of uw tussenpersoon. Het essentiëleinformatiedocument kan geraadpleegd worden op: Copyright 2018 Lombard International Assurance S.A. Deze presentatie mag gedeeltelijk noch volledig worden gereproduceerd of verspreid aan personen die de presentatie niet hebben bijgewoond, tenzij Lombard International Assurance S.A. vooraf haar schriftelijke toestemming daartoe heeft gegeven.

29 Lombard International Assurance S.A. Representative offices in GENEVA LUGANO PARIS ZURICH Head office 4, rue Lou Hemmer L-1748 Luxembourg Grand Duchy of Luxembourg Tel Fax R.C.S. Luxembourg B VAT LU Tax Lombard International Assurance Succursale belge/belgisch bijkantoor Avenue Louise/Louizalaan 480 B-1050 Bruxelles/Brussel Belgique/België Tel Fax RPM Bruxelles TVA/RPR Brussel BTW BE KBC Bank Avenue du Port/Havenlaan 6 B-1080 Bruxelles/Brussel Belgique/België IBAN: BE BIC: KREDBEBB