Seminar Beleggen voor uw pensioen. 21 juni 2018

Transcriptie

1 Seminar 21 juni 2018

2 2

3 Oudedagsvoorziening gestileerd opbouwpercentage 1,95% 2015 AOW basisregeling Vliegend fonds 1,05% EUR EUR pensioengevend salaris 3

4 Pensioengeld elke maand zichtbaar 4

5 Belang van oudedagsvoorziening voor de vlieger Relatief hoge levensverwachting Relatief lage pensioenleeftijd Relatief hoog salaris Maar: grote individuele verschillen, zoals: Doelen Voorkeur voor zekerheid of risico Mogelijkheid tot nemen van risico Aantal kinderen en (ex)partners Vermogenspositie Inflatieen langleven risico 5

6 Poll Pensioen van EUR per maand 30 jaar inflatie van 2% Koopkracht van dit pensioen na 30 jaar? A. EUR B. EUR C. EUR D. EUR

7 Uw eerste keuze m.b.t. pensioengeld Consumeren pensioenpremietoelage en later (veel) lager pensioen accepteren. en/of Pensioenpremietoelage eerst inzetten om studieschuld of huis af te lossen. en/of Pensioenpremietoelage direct bestemmen voor de oudedag: Sparen Beleggen Verzekeringsproducten 7

8 Afwegingen bij beleggen of sparen Benodigd rendement Spreiding risico Keuzevrijheid Flexibiliteit m.b.t. investeren en onttrekken Kosten Dekking risico s/wat gebeurt er bij life events Uitdiensttreding Scheiding Invaliditeit Overlijden Belasting Etc. 8

9 Drie vormen van pensioen Beleggen en keuzes Bij scheiding Bij overlijden (AOW) (n.v.t.) A. Basisregeling (box 1, uit bruto salaris, levenslang belaste pensioenuitkering) Lange termijn, illiquide delen Wettelijke verevening Partner- en wezenpensioen B. Nettoregeling (box 1, uit netto salaris, levenslang onbelaste pensioenuitkering) Life cycle, mix kiezen, kiezen voor variabel of vast pensioen Wettelijke verevening Partner- en wezenpensioen C. Doe-het-zelf: Vrije vermogensvorming en levensloop (voornamelijk box 3, uit netto salaris, vermogensrendementsheffing) Zeer veel mogelijkheden, o.a. Eagle fund (6 profielen), kapitaal i.p.v. pensioen Afhankelijk van voorwaarden overeenkomst met partner Bedrag naar nabestaanden (erfbelasting) 9

10 Drie vormen van pensioen Beleggen en keuzes Bij scheiding Bij overlijden (AOW) (n.v.t.) A. Basisregeling (box 1, uit bruto salaris, levenslang belaste pensioenuitkering) Lange termijn, illiquide delen Wettelijke verevening Partner- en wezenpensioen B. Nettoregeling (box 1, uit netto salaris, levenslang onbelaste pensioenuitkering) Life cycle, mix kiezen, kiezen voor variabel of vast pensioen Wettelijke verevening Partner- en wezenpensioen C. Doe-het-zelf: Vrije vermogensvorming en levensloop (voornamelijk box 3, uit netto salaris, vermogensrendementsheffing) Zeer veel mogelijkheden, o.a. Eagle fund (6 profielen), kapitaal i.p.v. pensioen Afhankelijk van voorwaarden overeenkomst met partner Bedrag naar nabestaanden (erfbelasting) 10

11 A. Hoe belegt het pensioenfonds in de basisregeling? Het doel bepaalt de aard van de belegging Het doel van het Fonds is een welvaartsvast pensioen verzekeren Dit geeft een verplichting die een individu niet heeft Renterisico 11

12 A. Hoe belegt het pensioenfonds in de basisregeling? 1. Het fonds neemt beleggingsrisico omdat dit nodig is voor de realisatie van een welvaartsvast pensioen. Het nemen van beleggingsrisico wordt op de lange termijn beloond. 2. De strategische assetallocatie is de belangrijkste keuze in het beleggingsproces. Het fonds belegt niet in afgeleide producten voor rendementsdoeleinden. 3. Het is belangrijk te doorgronden waarin je belegt. Dit verhoogt tevens het vertrouwen van de deelnemers. 12

13 A. Hoe belegt het pensioenfonds in de basisregeling? Beleggingscategorie Vastrentende waarden Strategie Gewicht 55,00% Global ILBs[1] 27,50% Eurozone Staatsobligaties 2,75% Wereld Credits 4,40% Nederlandse woninghypotheken 4,125% VS High Yield 3,30% Leveraged loans 3,30% EMD external 4,125% EMD local currency 4,125% EMD Corporates 1,375% Aandelen 30,00% Europa en Midden-Oosten 7,59% Noord-Amerika 4,14% Pacific 2,07% Opkomende en frontiermarkten 7,20% Wereldwijd defensief 6,00% Private equity 3,00% Vastgoed 15,00% Europa privaat 6,75% Noord-Amerika privaat 3,00% Azië Pacific privaat 2,25% Europa publiek 1,05% Noord-Amerika publiek 1,05% Azië Pacific publiek 0,90% Liquide middelen 0,00% Totaal 100% 100% 13

14 Drie vormen van pensioen Beleggen en keuzes Bij scheiding Bij overlijden (AOW) (n.v.t.) A. Basisregeling (box 1, uit bruto salaris, levenslang belaste pensioenuitkering) Lange termijn, illiquide delen Wettelijke verevening Partner- en wezenpensioen B. Nettoregeling (box 1, uit netto salaris, levenslang onbelaste pensioenuitkering) Life cycle, mix kiezen, kiezen voor variabel of vast pensioen Wettelijke verevening Partner- en wezenpensioen C. Doe-het-zelf: Vrije vermogensvorming en levensloop (voornamelijk box 3, uit netto salaris, vermogensrendementsheffing) Zeer veel mogelijkheden, o.a. Eagle fund (6 profielen), kapitaal i.p.v. pensioen Afhankelijk van voorwaarden overeenkomst met partner Bedrag naar nabestaanden (erfbelasting) 14

15 B. Beleggingsbeleid nettoregeling 15

16 B. Beleggingsbeleid nettoregeling gebaseerd op life cycle 16

17 B. Beleggingsbeleid nettoregeling 17

18 Lessen uit de basis- en nettoregeling Welke inzichten kunt u gebruiken voor het doehet-zelf -pensioen: Inflatierisico Langlevenrisico Life cycle Risico verminderen door te spreiden Omgaan met wisselende rendementen Bepaal vantevoren uw missie en risicobereidheid voor het DHZ-pensioen 18

19 Drie vormen van pensioen Beleggen en keuzes Bij scheiding Bij overlijden (AOW) (n.v.t.) A. Basisregeling (box 1, uit bruto salaris, levenslang belaste pensioenuitkering) Lange termijn, illiquide delen Wettelijke verevening Partner- en wezenpensioen B. Nettoregeling (box 1, uit netto salaris, levenslang onbelaste pensioenuitkering) Life cycle, mix kiezen, kiezen voor variabel of vast pensioen Wettelijke verevening Partner- en wezenpensioen C. Doe-het-zelf: Vrije vermogensvorming en levensloop (voornamelijk box 3, uit netto salaris, vermogensrendementsheffing) Zeer veel mogelijkheden, o.a. Eagle fund (6 profielen), kapitaal i.p.v. pensioen Afhankelijk van voorwaarden overeenkomst met partner Bedrag naar nabestaanden (erfbelasting) 19

20 C. Beleggingsmogelijkheden zoals gehoord in de cockpit 1. Eagle fund 2. Vermogensbeheer 3. Woningen kopen en verhuren 4. Hypotheek woonhuis aflossen 5. Studieschuld aflossen 6. Crypto currencies zoals bitcoins 20

21 C1. Beleggingsbeleid Eagle fund Voor actieve KLM-vliegers en gepensioneerden Vliegend fonds Op maandbasis mogelijkheid tot storten en onttrekken 21

22 profiel neutraal profiel zeer defensief profiel zeer offensief Source: Macrobond / Blue Sky Group Koersen profielen Eagle fund 22

23 C2. Vermogensbeheer + spreiding portefeuille mogelijk + zelf invloed op eindresultaat + mogelijkheid van profiteren van schaalvoordeel en toegang pensioenfonds bij gebruik Eagle fund - zelf invloed op eindresultaat - ontwikkelen van enige kennis nodig - keuze wel/niet omzetten kapitaal in levenslange lijfrente nodig 23

24 C3. Woningen kopen en verhuren + huizenprijzen profiteren van schaarste + huursom kan inflatiecomponent hebben + tastbare belegging met economische rationale - uniek risico, spreiding is lastig - kan arbeidsintensief zijn voor verhuurder - ook huizenmarkt is niet ongevoelig voor recessie - illiquide 24

25 C4. Studieschuld aflossen + minder rentekosten + minder afhankelijkheidsrelatie met bank - inlopen gemiste inleg voor pensioen alsnog nodig 25

26 C5. Hypotheek woonhuis aflossen + minder rentekosten + minder afhankelijkheidsrelatie met bank - om geld vrij te maken na pensionering is evt. verhuizen nodig - beleggen van vermogen levert wellicht hoger rendement 26

27 Koers bitcoin in euro jan mrt mei jul sep nov jan mrt mei jul sep nov jan mrt mei Source: Macrobond / Blue Sky Group C6. Crypto currencies 27

28 C6. Crypto currencies + flinke koersstijging sinds talk of the day + hoog opwaarts potentieel - flinke koersdaling in geen economische rationale risk of total loss - heeft zich nog niet bewezen - security - currency mining kost veel energie 28

29 29

30 Wrap-up Actieve vlieger is ook belegger geworden Door overheidsmaatregelen ontstond in 2015 mogelijk pensioengat Door gebruik te maken van compensatie ( pensioengeld ) kan de vlieger dit herstellen Hierbij kunnen de lessen van hoe in de basispensioenregeling wordt belegd worden toegepast Vantevoren missie bepalen Weeg de alternatieven af tegen uw eigen criteria Via pensioenfonds mogelijkheid gebruik te maken van schaalvoordeel en toegang 30