Creëer financiële vrijheid met opties!

Transcriptie

1 Dit e-werkboek wordt je gratis aangeboden door US Option Trader. Met behulp van dit werkboek vol opdrachten maak je een vliegende start richten jouw financiële doelen. Inleiding Succes en dus financieel succes en dus succesvol beleggen wordt voor 80% bepaald door psychologie en slechts voor 20% door techniek. Daarom is het cruciaal dat je dit e-book goed bestudeert, om jezelf klaar te maken voor succes in de optiemarkt. In dit e-book zal je leren hoe je je financiën optimaal kan regelen, maar vooral ook hoe je daadwerkelijk stappen richting financiële vrijheid kan zetten. Je kan deze stappen zetten door te bestuderen wat topbeleggers als Warren Buffett (fundamentele analyse) en Chuck Mellon (technische analyse) doen en hun strategieën na te doen. En door de juiste denkpatronen en overtuigingen aan te nemen, waarmee je het geloof in jezelf verstevigt dat je dit ook zelf kan bereiken. Als mensen echt financieel vrij zouden willen zijn, dan zouden zij dit namelijk nu al zijn! De hoeveelheid geld dat je hebt, is een directe afgeleide van wat je werkelijk wil hebben en waarvan je de overtuiging hebt gevormd dat het ook daadwerkelijk binnen je bereik ligt. Het heeft dus te maken met de zowel de wil als het geloof erin. Welk maandelijks inkomen zou je willen verdienen?... Hoeveel denk je te kunnen verdienen?... De meeste boeken en cursussen op het gebied van geld en beleggen duiken direct de technieken in, het "hoe". Het "waarom" en de psychologie erachter maakt echter ruim 80% deel uit van het succes dat je op financieel gebied zult ervaren. Inspirerende voorbeelden zijn Chuck Mellon en Anthony Robbins. Chuck Mellon is een buitengewoon succesvolle trader die zijn kennis deelt met duizenden mensen via zijn trainingen en seminars. Anthony Robbins is dé peak performance coach die duizenden mensen wereldwijd ongelooflijk veel heeft bijgebracht op het gebied van mindset. Wil je de Unieke Succesformule weten? Hier komt ie: de absolute wil x een winnende mindset x kennis x actief beleggen Moeilijk? We gaan je helpen om deze formule echt toe te passen. Hoe? Door de besten te modelleren. Dit e-book bestaat uit drie hoofddelen: Jij en jouw huidige financiën Jij en jouw toekomstige financiën Kennismaking met opties

2 Versie Deze uitgave is van februari Je wordt automatisch via de op de hoogte gebracht als er een nieuwe versie verschenen is. Het rapport mag uitsluitend in deze vorm worden verspreid, het is niet toegestaan inhoud en/of opmaak te wijzigen, of informatie uit dit e-werkboek op een andere wijze te gebruiken. Inhoudsopgave Jij en jouw huidige financiën... 3 Wat is het doel in jouw leven en is geld daarbij belangrijk?... 3 Doorbreek je oude gewoontes!... 3 Denk je rijk!... 5 Ja maar, hoe word ik financieel vrij???... 6 Jij en jouw toekomstige financiën... 7 Maar wacht even: waar sta ik nu eigenlijk?... 7 Beheers je uitgaven!... 7 Hoe kan je meer inkomen genereren?... 9 Kennismaken met opties Basiskennis opties Nu in de praktijk! De magie van opties De magie van Optieimperium.nl Tot slot US Option Trader 2

3 Jij en jouw huidige financiën Wat is het doel in jouw leven en is geld daarbij belangrijk? Is geld het belangrijkste in je leven? Nee, absoluut niet. Geld is slechts een van de factoren in je leven. Geld is een middel om andere facetten van het leven gemakkelijker te kunnen maken en meer van het leven te genieten. Is geld dan wel belangrijk in je leven? Absoluut. Het is belangrijk om balans te hebben in je leven. Wat zijn de belangrijke gebieden in jouw leven? Zijn het je emoties? Je relaties? Je spiritualiteit? Je vermogen? Je gezondheid? Je carrière? Je sport? Je persoonlijke ontwikkeling? Elk gebied van je leven kan in kwaliteit verbeteren als je geld aanwendt ter verbetering hiervan. Geld geeft je je tijd terug en geld stelt je in staat dingen te doen en jezelf te ontwikkelen, waardoor de kwaliteit van je leven verbetert. Geld is geen doel maar slechts een middel. Geld is een middel om de belangrijke doelen in je leven te realiseren. De meeste mensen denken echter nooit na over de doelen van hun leven. Ze plannen hun leven niet. Vaak is het enige dat ze plannen de vakantie die ze dat jaar gaan doen. Als je geen doelen stelt ga je letterlijk doelloos door het leven. If you don't design your own life plan, chances are you'll fall into someone else's plan. And guess what they have planned for you? Not much. - Jim Rohn Alleen als je bewust je doelen kiest in je leven, heb je controle over je leven. Door jezelf doelen te stellen in je leven, krijgt je leven richting. Doelen trekken omstandigheden aan, ze werken als het ware magnetisch. Het echte doel is om je vrij te maken van alle (financiële) afhankelijkheid. Doorbreek je oude gewoontes! Voor je financiële situatie is het belangrijk om te leren van mensen die financieel succesvol zijn. De principes en ervaringen van de meest welvarende mensen ter wereld en meesterbeleggers als Chuck Mellon en Warren Buffett, worden uitgebreid gedeeld in dit E-werkboek. Ons handelen wordt bepaald door het gedrag dat wij ons bewust of onbewust hebben aangeleerd. We handelen veelal vanuit gewoontes. Dit geldt voor alle aspecten van ons leven. Ons financieel handelen is het gevolg van onze financiële gewoontes US Option Trader 3

4 Deze gewoontes zijn ook weer gebaseerd op datgene dat we bewust of onbewust hebben aangeleerd van onszelf, of mensen (meestal goed bedoeld) om ons heen. Alle nieuwe goede dingen hebben zich niet laten leiden door gewoontes of uitspraken van anderen. Je aangeleerde gewoontes moeten worden herkend en erkend, doorbroken en vervangen worden door gewoontes van mensen waarvan jij denkt dat die op een bepaald terrein bereikt hebben wat jij ook zou willen. Zo ook de gewoontes van topbeleggers. Zij doen consequent jaar in jaar uit zaken net iets anders dan de meeste andere mensen. Ze hebben nèt andere denkpatronen en overtuigingen, houden zich altijd aan vaste vooraf bepaalde regels: waar naar te kijken voordat je ergens in belegt wanneer uit te stappen met welke bedragen hoe risico te spreiden et cetera Het door deze experts gehanteerde financiële model, dat zorgt voor financiële onafhankelijkheid, is geen complex model dat slechts voor een enkeling te volgen is. De principes die leiden tot het realiseren van je doelen zijn toepasbaar voor vrijwel iedereen, ongeacht je leeftijd, je achtergrond, je schulden of je huidige spaartegoed. Wat zijn dan de geheimen achter financiële onafhankelijkheid? Drie eenvoudig te onthouden en makkelijk toe te passen stappen: 1. Beheers je uitgaven 2. Vergroot je inkomsten 3. Verhoog het rendement uit je vermogen Iedereen (die de welvaart heeft om dit te lezen) kan binnen 15 jaar financieel onafhankelijk zijn. Doordat mensen op allerlei vlakken worden opgeleid, maar niet op financieel vlak, is de financiële toekomst van veel mensen echter te veel afhankelijk van toeval en schijnzekerheid. Als je je financiële situatie wilt veranderen, moet je zelf eerst veranderen. Waarom zou je situatie immers veranderen als je zelf niet eerst verandert? If you do what you ve always done, you ll get what you ve always gotten - Anthony Robbins. Je moet dus als het ware uit je comfort zone breken! Schrijf voor jezelf op hoe je de 3 stappen uit dit hoofdstuk gaat toepassen, zo concreet mogelijk! 2012 US Option Trader 4

5 Denk je rijk! Veel mensen denken dat welvaart niet voor hen is weggelegd. Ze geloven dat ze voor een dubbeltje zijn geboren en nooit een kwartje zullen worden. Ze vinden dat ze met beide voeten op de grond moeten blijven staan. Vaak komen dit soort overtuigingen voort uit hun jeugd. Hun ouders hebben hen deze overtuigingen bijgebracht. Vaak is dit onbewust overgebracht. Ook de ouders hebben deze overtuigingen tot zich genomen en zo worden deze overtuigingen van generatie op generatie overgedragen. Het verschil tussen mensen met en mensen zonder welvaart zit in hun overtuigingen en denkpatronen. Veel denkpatronen zijn onbewust ontstaan. Word je bewust van je beperkende overtuigingen en ze om te buigen tot overtuigingen die je ondersteunen. Dat het met name om geloof, overtuigingen, en modelleren gaat, blijkt wel uit onderstaande opsomming. Het verklaart waarom niet meer mensen welvarend zijn, als het allemaal zo eenvoudig lijkt. De voornaamste oorzaken zijn volgens Anthony Robbins : 1. Er wordt vooraf niet bepaald wat welvaart betekent. 2. Als het al bepaald wordt, gelooft men er stiekem niet in dat het behaald kan worden, of voor hen is weggelegd. 3. Het is geen must. 4. Er is geen realistisch vastomlijnd plan. 5. Als er al een plan is, gebrek aan follow up. 6. Er wordt naar anderen (experts) geluisterd die de verantwoordelijkheid dragen, in plaats van de eigen verantwoordelijkheid te nemen. 7. Het wordt niet als een bedrijf gezien dat jaarlijks winsten behoort te halen. 8. Bij tegenvallers wordt de moed opgegeven (zie je wel, het werkt niet.). 9. Geen goede Peer Group, oftewel mensen om je heen die dit stimuleren (Beleggingsclub, seminars, beleggingsavonden). 10. Het ontbreekt aan coaching om follow-up te stimuleren en individuele kunde (= daadwerkelijk toegepaste kennis) bij te brengen. Bron: Wealth Mastery, Anthony Robbins. Ga na en schrijf op welke van deze 10 op jou slaan. Wees eerlijk naar jezelf. Erkenning is de eerste stap naar verandering en verbetering US Option Trader 5

6 Ja maar, hoe word ik financieel vrij??? Armoede ontstaat als iemand geen verantwoordelijkheid draagt. Om rijkdom op te bouwen moet je enkele basisprincipes toepassen. Gebruik drie eenvoudige principes: a. Beheers je uitgaven en zet 10% van je inkomsten opzij Een belangrijk principe is om eerst jezelf te betalen. Je belangrijkste uitgavenpost is de betaling aan jezelf. Minimaal 10% van al je inkomsten opzij zetten voor je financiële toekomst is een heilig principe. Pas als je structureel jezelf 10% gaat betalen zal je structureel aan je vermogen kunnen bouwen. Het enig juiste moment om te starten is NU. Als je het uitstelt tot je meer verdient zal het daardoor niet makkelijker worden. Vaak denken mensen: als ik meer verdien kan ik de 10% wel missen, nu lukt dat niet. Het is echter moeilijker om te starten als je bijvoorbeeld verdient dan als je verdient. Het opzij leggen van 300 is voor veel mensen moeilijker dan 120. Het gaat er dan ook om dat je start met het opbouwen van je nieuwe routine waarna het geen moeite meer kost. b. Vergroot je inkomsten Door je gericht te ontwikkelen kan je een versnelling aanbrengen in je inkomensontwikkeling. Vergroting van je vaardigheden leidt (in)direct tot verhoging van je inkomen. De vaardigheden die hierbij van belang zijn, kan je leren. Normaal gesproken passen we onze uitgaven razendsnel aan het inkomen aan. Door de helft van je inkomensstijging te investeren kan je jezelf nog steeds belonen voor de extra inkomsten die je gegenereerd hebt en tegelijk zorg je voor een extra groei-impuls voor je vermogen. Je kan je vermogen extra snel laten groeien door 50% van je inkomensstijging toe te voegen aan je vermogen. De inkomensstijgingen zijn dus van belang. De meeste mensen in Nederland werken in loondienst. De salarisstructuren hebben als uitgangspunt dat deze in principe jaarlijks stijgen. c. Verhoog het rendement uit je vermogen Door op een verstandige manier je vermogen te beleggen, zal je vermogen exponentieel toenemen. Door er actief mee bezig te zijn en het beleggen te zien als een parttime onderneming (kan ook met een paar uur per maand), zijn rendementen van 15-25% per jaar absoluut haalbaar, weliswaar op langere termijn. Dit hebben reeds zoveel mensen al bewezen, zowel in goede als in slechte beursjaren. Opties zijn in onze ogen onmisbaar US Option Trader 6

7 WARNING 1: Bovenstaande principes zijn gemakkelijk op te schrijven maar vergen discipline en geduld in de praktijk, weten we uit ervaring. WARNING 2: Voor 15-25% rendement is kennis nodig, naast een goede mindset. De basis leggen we in dit e-book uit. Schrijf op hoe je meer gaat leren alvorens actief te beleggen. Jij en jouw toekomstige financiën Maar wacht even: waar sta ik nu eigenlijk? Het begint met te weten en te meten waar je op financieel gebeid momenteel staat. Start direct met het op een lijst invullen van je uitgaven. Beheers je uitgaven! Sta eens stil bij je eigen uitgavenpatroon. Als je speciaal voor iets naar de winkel gaat, heb je dan bij thuiskomst alleen dat iets gekocht of ook nog een heleboel andere dingen? Koop je echt alleen die dingen die je nodig hebt, of koop je op basis van impulsen? Bewust met je geld omgaan door middel van budgettering is vergelijkbaar met een dieet. Het werkt alleen als je eerst afrekent met het verlangen wat gemakkelijk is (teveel eten of teveel geld uitgeven). Daarnaast moet je beseffen dat alleen jij, door wat je denkt en doet, verantwoordelijk bent voor alles (elke hap eten of elke euro) die je leven binnenkomt of verlaat. Telkens als je geld uitgeeft, is het belangrijk om je af te vragen waarom en voor wie je het uitgeeft. Sta eens stil bij je eigen uitgavenpatroon. Schrijf je bevindingen op US Option Trader 7

8 Indien je nu niet rond kunt komen van je inkomen en denkt: Als ik eerst maar meer geld verdien, dan ga je voorbij aan het feit dat als je het nu, met je huidige inkomen, al niet redt om geld opzij te zetten, het nog moeilijker wordt als je meer verdient. Als je de gewoonte hebt om geld uit te geven, ongeacht of je het nu hebt of niet, zul je altijd geld uitgeven, ongeacht het inkomen dat je verdient. Geld trekt geld aan, schulden trekken schulden aan. Consumptieve schulden moet je nooit aangaan. Door het aangaan van consumptieve schulden kom je steeds verder van je financiële doelen te staan. Je geeft geld uit dat je niet hebt en dat je nog moet verdienen. Als je inkomen in de toekomst verandert, kan dit grote problemen opleveren. Daarnaast bouw je de gewoonte op om te kopen wat je wilt en te kopen terwijl je het jezelf (nog) niet kunt veroorloven. Het is veel krachtiger om jezelf te belonen door iets te kopen waar je voor hebt gewerkt en waar je naar toe hebt geleefd (gespaard). Het lenen van geld om te consumeren tast ook je zelfvertrouwen aan. Je beseft dat je het je niet kan permitteren, maar desondanks koop je het gewoon. Een verminderd zelfvertrouwen werkt op termijn door op allerlei vlakken in je leven. Beloof jezelf op schrift dat je geen consumptieve schulden aangaat en als je ze hebt, zo snel mogelijk afbetaalt. Een aantal tips om bewuster met je geld om te gaan en geld te besparen: Knip je creditcards doormidden als je die regelmatig voor privé-doeleinden gebruikt. Geef nu geen geld uit dat je niet hebt. Creditcards maken het eenvoudig om geld uit te geven. Op het moment dat je moet afbetalen, betaal je teveel rente. Betaal contant. Uit onderzoek is gebleken dat mensen veel makkelijker elektronisch geld uitgeven dan contant. Het besef van waarde is hoger als je contant afrekent. Ga naar de supermarkt met een boodschappenlijstje. Koop alleen wat daar op staat. Leer het principe van uitgestelde beloning Veel mensen geven alles uit wat ze binnenkrijgen. Als ze een keer een financiële meevaller hebben bedenken ze meteen wat ze hier mee gaan doen. Welvarende mensen richten zich echter op uitgestelde beloning. Ze richten zich op het opbouwen van hun vermogen en gebruiken financiële meevallers om hun vermogen versneld op te bouwen. Ze stoppen extra energie in het opbouwen van hun geldmotor. Ze werken harder en gebruiken de extra inkomsten voor hun vermogen. Hierdoor worden ze steeds onafhankelijker en ze belonen zichzelf incidenteel vanuit het rendement van hun vermogen US Option Trader 8

9 Het aanschaffen van een nieuwe tv, of een mooie reis ondernemen, worden door welvarende mensen betaald uit het rendement op hun vermogen, bijvoorbeeld door dividenden of rentes. Deze incidentele beloningen hebben daardoor veel meer waarde dan het uit gewoonte kopen van dingen. Vaak gaat dit uit gewoonte kopen om artikelen die al snel worden ingewisseld voor andere en dan uitsluitend ruimte innemen in huis, bijvoorbeeld op de zolder. Delayed gratification maakt het verschil tussen welvarende mensen en de gemiddelde mens. Welvarende mensen zijn bezig met investeren, de gemiddelde mens met consumeren. Ga na: waar betaal jij grote uitgaven van? Wat kan er anders? Hoe kan je meer inkomen genereren? Mensen die gepassioneerd zijn over hun werk verdienen vaak veel geld. Ze zijn gepassioneerd om meer te geven dan een ander, gepassioneerd om zichzelf te ontwikkelen, zichzelf te verbeteren. We leren en groeien in het algemeen het meest door ons werk. Als je werk geen persoonlijke groei oplevert, hou er dan mee op en zoek iets waarin je vervulling vindt. Mensen die van hun hobby hun werk maken, kunnen hierdoor hun passie goed kwijt. Zorg dus dat je je hobby omzet in je carrière! Ontwikkel je rijk Je hoort steeds meer over persoonlijke ontwikkeling. Het investeren in je persoonlijke ontwikkeling is de beste investering die je kunt doen. Veel mensen kijken in het begin tegen de kosten op, maar als ze hier overheen gestapt zijn, komen ze erachter dat de kosten wegvallen tegen de grote voordelen die hier aan vast zitten. De investeringen verdienen zich snel terug door de extra inkomsten die je genereert met je nieuwe vaardigheden. Waar je mee omgaat word je mee besmet. Iedereen weet dat als je de verkeerde vrienden hebt, je de verkeerde kant op gaat. Dit geldt op elk gebied van je leven. Als je goed wilt leren tennissen, moet je zorgen dat je je met goede tennissers omringt. Als je goed wilt leren pianospelen moet je met pianovirtuozen omgaan. Zo omringt een sporter zich met sporters en een drugsgebruiker zich met drugsgebruikers. Om financieel welvarend te worden, moet je je dus omringen met mensen die dit ook zijn. Je hebt iemand nodig die je laat zien hoe je rijk wordt. Beslis wie jouw financiële rolmodel wordt en neem vandaag contact met hem/haar op US Option Trader 9

10 Onder grote groepen mensen is het bewustzijn gegroeid dat een baan tegenwoordig geen levenslange garantie op werk biedt. Dergelijke levenslange zekerheid bestaat niet (meer). Een baan biedt nog nauwelijks zekerheid. Onder druk van de toenemende globalisering van de economie zal het ontslagrecht voor werkgevers steeds flexibeler worden. Steeds meer verantwoordelijkheid wordt daarbij bij de individuele burger gelegd. Jij bent als enige verantwoordelijk voor je eigen toekomst. Om welvarend te worden, is het verstandig dat je meerdere inkomstenbronnen hebt. Denk eens aan: het opzetten van een part-time internetbusiness, zoals een webwinkel het schrijven over je passie en dat verkopen in de vorm van een e-book het geven van training/coaching het verhuren van kamers in je huis het maken van winst door het aan- en verkopen van aandelen het maken van winst en maandelijkse inkomsten door het kopen en verkopen van opties Wij concentreren ons op het gebruiken van opties voor maandelijkse inkomsten (uit premies) en het behalen van winst. Je kan door middel van opties een serieus extra inkomen genereren. Je kan je risico s zeer beperkt houden, of juist iets meer risico nemen voor hoger rendement. Kortom, opties zijn een ideaal instrument voor een maandelijks extra inkomen en dus spreiding van je inkomen! Hierdoor kan je minder afhankelijk worden, of op termijn zelfs onafhankelijk, van je baan! Je hebt nu al het nodige geleerd over mindset, uitgaven en inkomsten. Onze visie: gebruik een deel van wat je opzij zet voor beleggen met opties, vanwege de veelzijdigheid van dit instrument. Kennismaken met opties Basiskennis opties Om op een verantwoorde manier te beleggen in opties, is enige kennis vereist. Onvoldoende kennis van de materie is vaak de reden waarom menig belegger na korte tijd weer stopt met opties. Heb je wel eens een optie genomen op een huis of een vakantiereis? Opties worden niet alleen op de kapitaalmarkt gebruikt. Het meest bekend is waarschijnlijk wel de onroerend goedmarkt. Als een kandidaat-koper bedenktijd wil om te beslissen of hij een huis wel of niet wil kopen kan hij om een optie vragen. Hij kan daarmee de beslissing of hij tot kopen van dit huis wil overgaan, uitstellen US Option Trader 10

11 De verkoper van het huis geeft met zo'n optie een 'kooprecht' aan de potentiële koper. Deze laatste kan altijd nog beslissen om wel of niet tot kopen over te gaan. De optie geeft namelijk wel het recht maar geen plicht. De plicht ligt bij de eigenaar die het optiecontract afgeeft. Een optie is dus een recht om iets te kopen binnen een afgesproken termijn tegen een vooraf afgesproken prijs, in dit geval het huis. Indien je gebruik maakt van het recht, koop je het huis en anders loopt het recht zonder verdere verplichtingen af. Opties op huizen worden ook wel afgegeven voor een langere periode. Iemand heeft in dat geval bijvoorbeeld het recht om binnen 1 jaar het huis te kopen voor Deze vooraf vastgestelde prijs noemen we de uitoefenprijs. Omdat de verkoper wel een verplichting heeft (het huis te verkopen) en tegelijkertijd onzekerheid, zal hij een premie vragen voor de optie, bijvoorbeeld In het komende jaar ontstaan 3 mogelijkheden: De koper besluit het huis te kopen. Hij betaalt De verkoper heeft dan in totaal ( ) ontvangen. De koper besluit het huis niet te kopen. De verkoper kan het huis dan alsnog aan een ander verkopen en heeft De koper verkoopt zijn optie om het huis te kopen aan een ander voor De koper verdient ( / ). De verkoper heeft dan in totaal als het huis alsnog verkocht wordt. Ook op de beurs zijn opties geen op zichzelf staande producten maar contracten die betrekking hebben op iets anders. Wij werken met opties op de beurzen (opties op aandelen, obligaties, indices, edelmetalen en valuta maar ook haver, varkens, enzovoort). In onze voorbeelden zullen we ons beperken tot opties op aandelen. Calls en Puts Er zijn twee soorten opties: call-opties en put-opties. Een call is een recht om iets te kopen binnen een afgesproken termijn tegen een vooraf afgesproken prijs. Net als bij het huis zoals hierboven beschreven. Je koopt een call als je denkt dat het onderliggende aandeel zal gaan stijgen. Immers, als je bijvoorbeeld aandeel X via het gebruik van je call kan kopen voor 9 euro op het moment dat het op de markt 10 euro waard is (de koers staat op 10 euro), dan maak je winst. Het kan ook zijn dat je verwacht dat een aandeel zal gaan dalen. Koop dan een put. Een putoptie is een recht om iets te verkopen binnen een afgesproken termijn tegen een vooraf afgesproken prijs. Stel een aandeel noteert nu 9 euro en je koopt een put voor 8 (je hebt het recht om het aandeel verkopen voor 8 euro), dan verdien je geld als de koers tijdens de looptijd van de optie zakt onder de 8 euro. Immers, als het aandeel nog 6 euro waard is en je mag het dumpen voor 8, dan maak je 2 euro winst per aandeel. N.B. Een optiecontract geldt voor 100 aandelen. De totale winst in dit voorbeeld is dan 200, US Option Trader 11

12 Kopen, verkopen en schrijven van opties Naast 'kopen' en 'verkopen' kennen we in de optiehandel ook het begrip 'schrijven'. Omdat dit vaak wordt aangeduid als verkopen kan dat weleens tot spraakverwarring leiden. Laten we daarom eerst deze begrippen eens duidelijk proberen te krijgen. Kopen betekent een optie aanschaffen waarvoor we premie moeten betalen. Door een call te kopen krijgen we een recht in handen waarmee we aandelen kunnen opvragen die iemand ons dan zal moeten leveren. Met een gekochte put verkrijgen we het recht om aandelen te mogen verkopen en die een ander dan van ons moet afnemen. Kopers moeten dus een tegenpartij hebben. Dat kunnen beleggers zijn, maar ook de beurs zelf (Euronext). Hier begint de begripsverwarring. Het ligt namelijk voor de hand om de tegenpartij van een koper, de vérkoper te noemen. In optietaal heet de tegenpartij echter 'schrijver'. Uitgangspunt hierbij is: de verkopende partij 'schrijft' een optiecontract uit en geeft dit tegen betaling aan de koper. De tegenpartij van een optiekoper heet dus 'schrijver' zowel bij calls als bij puts. Met gekochte calls kunnen we dus de onderliggende aandelen opvragen en de schrijver van deze calls moet deze dan leveren. Met gekochte puts kunnen we in bezit zijnde aandelen vérkopen, en de schrijver van deze puts moet die dan afnemen. Optiekopers kópen dus een recht dat door schrijvers aan hen wordt verstrekt. Vergelijkbaar met een optie op een huis dus. Optieschrijvers vérkopen dus als het ware een recht en krijgen hierdoor een leveringsplicht. Als vergoeding ontvangen zij de premie die kopers betalen. Bij elke optietransactie moet dus een koper én schrijver betrokken zijn. Deze hoeven elkaar uiteraard niet te zoeken maar worden door de beurs Euronext 'gekoppeld'. Jij en ik, elke belegger dus, kunnen zowel koper als schrijver van optiecontracten zijn. Zijn er wél kopers maar geen schrijvers in de markt dan neemt Euronext de positie van schrijver in om zo handel mogelijk te maken. Daarom wordt er ook wel gesproken van market makers : deze hebben de taak om een markt van kopers en verkopers mogelijk te maken. Als belegger weten we nooit wie onze tegenpartij is. De beurs zorgt voor administratieve afwerking van transacties en staat garant dat voor elk contract een koper en schrijver bekend zijn. Hierdoor is gewaarborgd dat rechten uitgeoefend kunnen worden. Opties zijn niet voor niets de meest veelzijdige beleggingsinstrumenten. Naast uitoefenen van rechten is er ook een levendige hándel in deze instrumenten. Verreweg het merendeel van opties wordt namelijk niet gebruikt om uit te oefenen maar om winst te maken op de premie. Van callopties bijvoorbeeld wordt ruim 80% niet uitgeoefend maar verhandeld. Zo komen we bij het begrip 'verkopen'. Gekochte opties, calls én puts, kunnen namelijk op elk moment weer worden vérkocht voor de op dat moment geldende premie. Het kooprecht dat met het kopen van de optie werd verworven komt hierdoor uiteraard te vervallen US Option Trader 12

13 Ook geschreven opties, waarvoor dus reeds premie is ontvangen, kunnen weer teruggekocht worden. Hiervoor dient dan de op dat moment geldende premie te worden betaald. Omdat we in deze situaties spreken van terugkopen wordt het eerder schrijven vaak verkopen genoemd. Met dit terugkopen komt de plicht te vervallen die met het schrijven was aangegaan. Call-en putopties zijn dus koop-en verkooprechten die we zowel kunnen kopen als schrijven. Daarnaast kunnen we wat gekocht is weer verkopen en wat geschreven is weer terugkopen. De diversiteit in uitoefenen en verhandelen maakt opties wezenlijk anders dan o.a. aandelen. Het zijn met name de verschillende mogelijkheden waardoor beleggen in opties zo interessant is zowel voor particulieren als voor professionele partijen. Schrijf in eigen woorden uit wat bedoeld wordt met calls, puts, kopen en schrijven. Werk een eigen getallenvoorbeeld uit. Lucht in de opties In praktijk blijkt dat het merendeel van de uitgegeven en verhandelde opties waardeloos aflopen. Niet onlogisch aangezien de ( at the money ) gekochte optie bij een tegengestelde richting én gelijkblijvende richting geen waarde heeft, en alleen bij een (significante) juiste beweging intrinsieke waarde overhoudt. Hoe meer het onderliggende aandeel fluctueert in koers, hoe hoger de premie van de optie. Dit komt omdat fluctuaties, ookwel volatiliteit genoemd, van het aandeel leiden tot verwachtingen. Als een aandeel vaak sterk stijgt, is de kans dat een call-optie gaat leiden tot winst, groot. Daarom hebben kopers meer voor de call-optie over, ze verwachten eerder dat het tot winst gaat leiden, de optie zelf wordt meer waard. Stel: aandelen X en Y noteren beide een koers van 10 euro op dit moment. X fluctueert sterk, bijvoorbeeld doordat het een luchtvaartmaatschappij is die afhankelijk is van de economie en met name van de olieprijs. De koers van Y is erg stabiel. Een optie op X, met een resterende looptijd van 2 maanden, noteert nu bijvoorbeeld 2 euro. En een optie op Y voor dezelfde periode noteert 50 cent. Bij dezelfde koers. Er zit veel meer lucht in de optie op aandeel X. In een periode met een aanzienlijk beweeglijke markt wordt er dus als het ware veel lucht in de premie van een optie gepompt. Die zakt er weer uit als de markt in kalmer vaarwater komt. Door inzicht te krijgen in wat goedkope en dure opties zijn, kan extra rendement worden behaald US Option Trader 13

14 Nu in de praktijk! We nemen een voorbeeld. Een aantal termen is hierbij van belang: Zoals eerder aangegeven, zijn er 2 soorten aandelenopties: Call opties Contract: 1 optiecontract heeft altijd betrekking op 100 stuks aandelen Uitoefenprijs: dit is de prijs waarvoor de optie kan worden uitgeoefend. Bij een call-optie: de koers waartegen je het aandeel mag (je hebt het recht) kopen. Expiratiedatum: dit is het moment tot wanneer de optie geldig is. Dit is altijd de 3e vrijdag van de maand. Degene die een calloptie koopt heeft het recht om 100 aandelen te kopen tegen de uitoefenprijs tot de expiratiedatum. De persoon die de calloptie verkoopt heeft de verplichting de 100 aandelen te verkopen tegen de uitoefenprijs tot de expiratiedatum. Voorbeeld: De koper koopt 10 call-optiecontracten van het aandeel ABC, met een uitoefenprijs van 20,00 en een expiratiedatum in januari De betreffende optie wordt op de beurs genoteerd als C ABC JAN ,00 De koper heeft het recht de aandelen te kopen tegen 20,00, de verkoper moet ze dan voor deze prijs leveren (verkopen). De huidige koers van het aandeel ABC bedraagt 19,50 en de optiepremie bedraagt op dit moment 2,00. Vanuit de kant van de koper gezien kunnen de volgende situaties ontstaan: De koers van het aandeel ABC stijgt flink, bijvoorbeeld naar 25,00. - De koper heeft het recht de aandelen te kopen tegen 20,00. - Hij kan de aandelen nu tegen 20,00 kopen en direct verkopen op de beurs tegen 25,00. - Dit betekent dat hij 5,00 per aandeel winst maakt. - De investering bedraagt 10 (contracten) x 100 (aandelen) x 2,00 (optiepremie) = Hij koopt de aandelen voor x 20,00 = en verkoopt deze direct voor x 25,00 = Dit betekent dat hij uiteindelijk / = winst maakt. Op de investering van is dit 150%. De koers van het aandeel ABC stijgt naar 22,00. Door de aandelen te kopen en te verkopen maakt de koper nu x 2,00 ( 22,00 -/- 20,00) = winst. Dit is gelijk aan zijn oorspronkelijke investering in de optie. Per saldo wordt dus geen winst of verlies gemaakt US Option Trader 14

15 De koers van het aandeel ABC blijft tussen de 20,00 en 22,00. De koper van de call maakt een beperkt verlies. Als de koers bijvoorbeeld 21,00 bedraagt bij einde looptijd, dan is de optie die hij voor 2,00 kocht nog 1,00 waard. De koers van het aandeel ABC blijft onder de 20,00. Het kopen en verkopen van de aandelen heeft per saldo geen zin. De oorspronkelijke investering van x 2,00 = is waardeloos geworden. De koper leidt 2.000,00 verlies (de optiepremie over 10 contracten, ieder contract gaat over honderd aandelen). In de tabel onder volgende paragraaf zie je deze scenario s samengevat. Door te handelen met opties is een veel geringere investering nodig. Indien de koper de aandelen direct had gekocht tegen 19,50 dan zou hij hebben moeten investeren tegenover nu Het kopen van callopties maakt het, door het hefboomeffect, mogelijk enorme rendementen te maken. Indien de koers van de onderliggende aandelen zich echter anders ontwikkelt dan verwacht, dan kan de investering geheel of grotendeels verloren gaan. Kenmerkend voor het kopen van callopties is dat je bij koersstijging een onbeperkte winst kan maken en dat bij een koersdaling je verlies beperkt is tot je investering. Beschrijf in je eigen woorden het hefboomeffect van opties (= met minder investering dan in aandelen dezelfde rendementen behalen) Voor de schrijver/verkoper zijn er de volgende gevolgen: De koers van het aandeel ABC stijgt naar 25,00. De verkoper heeft de plicht de aandelen te verkopen tegen 20,00. De verkoper ontvangt voor de aandelen, (door ze te verkopen) die op het moment van het verkopen (schrijven) van de optie x 19,50 = waard waren. Dit levert hem dus 500 op. Daarnaast heeft hij de optiepremie van ontvangen. Bij elkaar betekent dit dus een winst van Ten opzichte van de betekent dit 12,8% rendement. De koers van het aandeel ABC stijgt naar 22,00. De situatie is gelijk als de situatie bij een stijging naar 25,00. Hij maakt een winst van De koers van het aandeel ABC blijft 19,50. De verkoper hoeft de aandelen nu niet te leveren. De waarde van zijn aandelen blijft gelijk. Wel heeft hij premie ontvangen. Dit betekent een winst van 10,3% op zijn investering. De koers van het aandeel ABC daalt naar 17,50. De verkoper hoeft de aandelen nu niet te leveren. Hij verliest x 2,00 op zijn aandelen. Dit is gelijk aan de ontvangen optiepremie. Per saldo maakt hij dus geen winst of verlies. De koers van het aandeel ABC daalt naar 15,00. De verkoper maakt x 4,50 = verlies op zijn aandelen. Hier staat een premie tegenover van Per saldo verliest hij dus = 12,8% US Option Trader 15

16 koers bij trade 19,50 (tegen deze koers heeft de optieschrijver het aandeel gekocht) uitoefenprijs 20,00 optiepremie 2,00 (op het moment van de optietransactie; optiepremies variëren) scenario's: als koers einde: 14,50 17,50 18,00 20,00 21,00 22,00 25,00 resultaat koper: rend. Aandeel nvt nvt nvt nvt rend. Optie resultaat koper resultaat schrijver: rend. Aandeel rend. Optie resultaat schrijver Het schrijven (= verkopen) van callopties maakt het mogelijk de neerwaartse risico s van aandelen (deels) af te schermen. Dit vanwege het feit dat je de optiepremie ontvangt als het aandeel gelijk blijft of daalt, waardoor het (gedeeltelijk) de daling van het aandeel kan compenseren. Tevens is het mogelijk extra rendement (de optiepremie) te maken op de aandelen. Hier staat tegenover dat het opwaartse potentieel van de aandelen gelimiteerd wordt door de verplichting te leveren tegen de uitoefenprijs. Ga met getallen aan de slag, dat geeft inzicht. Beschrijf in je eigen woorden wat er gebeurt als de koers van ABC naar 10, 20 respectievelijk 30 gaat. Put opties Degene die een putoptie koopt heeft het recht om 100 aandelen te verkopen tegen de uitoefenprijs tot de expiratiedatum. Degene die de putoptie verkoopt heeft de verplichting de 100 aandelen te kopen tegen de uitoefenprijs tot de expiratiedatum. Voorbeeld: De koper koopt 10 put-optiecontracten van het aandeel ABC, met een uitoefenprijs van 20,00 en een expiratiedatum in JAN De betreffende optie wordt op de beurs genoteerd als P ABC JAN ,00 De koper heeft het recht de aandelen te verkopen tegen 20,00, de verkoper moet ze dan voor deze prijs kopen US Option Trader 16

17 We houden het hier kort, zodat je de kans krijgt om de gedachtegang zelf af te maken. Je zal begrijpen dat de koper van de put winst maakt als het aandeel onder de 20,00 komt (en de premie goedgemaakt is) en de schrijver van de optie op of boven de 20,00 winst maakt. Ga met getallen aan de slag. Beschrijf in je eigen woorden wat er gebeurt als de koers van ABC daalt naar 10, 15 en 18, blijft op 20 of juist stijgt. De magie van opties Waarom zijn wij zo n fan van opties? Er zijn veel beleggingsinstrumenten: aandelen, beleggingsfondsen, ETF s enzovoorts. Wij richten ons hier alleen op opties. De magie van opties zit hem in het hefboomeffect met een kleine inleg kun je grote rendementen behalen. Er zijn verschillende strategieën met verschillende risicoprofielen. Kortom, beleggen met opties kan maar hoeft NIET risicovol te zijn. Als je door optiebeleggen 20% rendement behaalt, wat gebeurt er dan? Stel je investeert eenmalig In het 1e jaar maak je 4% rendement ofwel 400. Tegen 20% bedraagt het rendement Door het effect van samengestelde interest neemt het verschil in de loop der tijd exponentieel toe. Na 10 jaar zal het vermogen tegen 4% per jaar zijn gegroeid naar terwijl dit tegen 20% is gegroeid naar Na 20 jaar is dit respectievelijk en na 30 jaar respectievelijk ! De variatie aan optiestrategieën is ook Magisch. Je kan er alle kanten mee op! Er zijn strategieën met veel rendement en met veel risico, je kan juist voorzichtig zijn en risico s afdekken, er zijn strategieën die leiden tot een maandelijks extra inkomen enzovoorts. Daarnaast kun je met Opties wereldwijd opereren. Drink je Coca Cola en lees je dit e-book op een computer van HP, Dell of Apple? Dan breng je voor hen geld in het laatje. Dat kun je nu omdraaien! Stel, je startte je loopbaan bij IBM. IBM werkt nu misschien al voor jou, via jouw opties Inspirerend, nietwaar? Opties: Bieden de kans op veel rendement Bieden de kans op een veilig maandelijks inkomen Bieden de kans om je aandelen te beschermen Bieden de kans om te profiteren van een stijgende én dalende beurs Bieden de kans om te profiteren van een gelijkblijvende beurs Bieden de kans om aandelen te kopen met korting! Zijn een geweldig instrument! 2012 US Option Trader 17

18 De magie van US Option Trader De missie van US Option Trader is om de serieuze particuliere belegger begrijpbare informatie te leveren op het gebied van het handelen met opties ter verhoging van jouw welvaart en levenskwaliteit. Een dienst is het geven van concrete optie-adviezen met betrekking tot schrijven, kopen en verkopen Wij maken gebruik van de beste analyse-software en zijn getraind door de absolute internationale topbeleggers. En we laten jou meeprofiteren. Door verschillende strategieën te hanteren, kun je snel winsten en een maandelijkse inkomensstroom opbouwen. Een voorbeeld: Wij zagen aan onze indicatoren dat het aandeel BEBE (een kledingzaak) in oktober 2011 waarschijnlijk zou gaan stijgen of in ieder geval niet dalen. We kozen voor de voorzichtige strategie van het schrijven van een put, onder de koers van dat moment, die afloopt in november. In onderstaand plaatje zie je de koers van het aandeel. Het blijft netjes boven de 6 dollar en wij houden de premie. De premie op 1 contract was maar een paar tientjes, maar het risico was ook erg gering. Zo simpel kan het zijn. Tot slot In dit e-book heb je gratis waardevolle informatie gekregen. Heb je alle opdrachten uitgevoerd? XTRA-IMPACT- Bespreek je huiswerkopdachten met iemand die ook financieel vooruit wil. Wees open naar elkaar en vraag door. Dit leidt tot veel inzicht US Option Trader 18

19 Er is nog zo ontzettend meer te vertellen!! Opties zijn zó veelzijdig Check regelmatig DISCLAIMER Wanneer je gaat zoeken naar tips over beleggen dan zul je veel experts tegen komen die je adviezen geven. Wij noemen onszelf geen expert, we zien onszelf eerder als een specialist (omdat we zijn gespecialiseerd in de materie). Er zijn altijd dingen die je niet weet, hoeveel je ergens ook van af weet... Voor meer opties in jouw leven, voor jouw welvaart en levenskwaliteit Dit e-book is een gratis US Option Trader-informatieproduct. Februari 2012 Wij willen je hartelijk bedanken voor het lezen van dit e-werkboek. We hopen ook dat je de opdrachten allemaal uitgevoerd hebt en de opgedane kennis om gaat zetten in actie. Namens US Option Trader, Martin Hendriks en Douwe Westervaarder 2012 US Option Trader 19