Eerste-keer toepassing van International Financial Reporting Standards (IFRS 1)

Transcriptie

1 HOOFSTUK 31 Eerste-keer toepassing van International Financial Reporting Standards ( 1) Inhoud 1 Agtergrond Die situasie in Suid-Afrika Die grondslag van aansuiwerings Terugwerkende toepassing van alle e Opsionele vrystellings van terugwerkende toepassing van e Verpligte uitsonderings op terugwerkende toepassing van e Vergelykende inligting Verduideliking van oorgang na e Rekonsiliasies deur 1 vereis Ander 1-openbaarmaking Tussentydse finansiële verslagdoening Omvattende illustrasie Agtergrond Dit word lank reeds erken dat ten einde internasionale kapitaalmarkte in staat te stel om behoorlik te funksioneer, daar wêreldwyd n enkele stel hoë-kwaliteit internasionale rekeningkundige standaarde moet bestaan. Daar is tans slegs twee beduidende rekeningkundige verslagdoeningsraamwerke wat algemeen aanvaar word, naamlik die Amerikaanse Algemeen Aanvaarde Rekeningkundige Praktyk (US GAAP) en International Financial Reporting Standards (e). Verskeie lande het reeds e in hulle plaaslike rekeningkundige raamwerk geïnkorporeer. Gedurende 2001 het die Europese Kommissie ook n stap in die rigting van n hoëkwaliteit Europese kapitaalmark geneem deur te vereis dat alle maatskappye wat op Europese aandelebeurse genoteer is, e in hulle gekonsolideerde finansiële state moet gebruik vir finansiële tydperke wat op of na 1 Januarie 2005 begin. Gedurende Julie 2002 het die Australiese FRC dit goedgekeur dat Australiese entiteite e teen 1 Januarie 2005 moet gebruik. In Suid-Afrika is die JSE Beperk (JSE) se noteringsvereistes gewysig en vereis dit nou dat alle JSE-genoteerde maatskappye vir tydperke wat op of na 1 Januarie 2005 begin, aan e moet voldoen. Verder vereis die Suid-Afrikaanse Maatskappywet ook effektief dat publieke maatskappye aan e moet voldoen (verwys na afdeling 3 van hoofstuk 1 vir meer besonderhede). As gevolg van die verhoogde aantal maatskappye wat internasionaal e aanvaar, het die IASB 1, First-time Adoption of International Financial Reporting Standards, 1

2 2 Beskrywende Rekeningkunde Hoofstuk 31 uitgereik, ten einde die proses wat n maatskappy behoort te volg in die eerste verslagdoeningstydperk e, te reël. 2 Die situasie in Suid-Afrika Die JSE se hersiene noteringsvereistes vereis dat alle genoteerde maatskappye aan e moet voldoen vir finansiële tydperke wat op of na 1 Januarie 2005 begin. Voorheen kon genoteerde maatskappye in Suid-Afrika kies om aan óf e óf Suid-Afrikaanse Standpunte oor Algemeen Aanvaarde Rekeningkundige Praktyk (SA AARP) te voldoen. Sedert 1993 het Suid-Afrika SA AARP met internasionale standaarde geharmoniseer. SA AARP is tans, na n reeks omskakelingsprojekte, verbeteringsprojekte en versoeningsprojekte, n presiese replika van die relevante e. Om dit aan te dui word n tweeledige numeringstelsel tans gevolg, wat na beide die -nommer en die SA AARP-nommer verwys, byvoorbeeld die SA AARP-standaard oor Besigheidsamevoegings is 3 (AC 140), terwyl die -standaard slegs 3 is. Die Rekeningkundige Praktykeraad/Accounting Practices Board (APB) in Suid-Afrika het ook n besluit geneem om in die toekoms die internasionale teks van e in Suid-Afrika sonder enige wysigings uit te reik. Die enigste ander amptelike rekeningkunde standaard wat tans in Suid-Afrika beskikbaar is, is die for SMEs (verwys na afdeling 3 van hoofstuk 1 en hoofstuk 30 vir meer besonderhede). n Entiteit wat die for SMEs toegepas het en wat nou e wil/moet toepas, sal met sy oorskakeling na e aan die bepalings van 1 moet voldoen. Aangesien SA AARP ten volle met e belyn is, is die vraag: hoekom moet n Suid- Afrikaanse maatskappy 1 toepas ten einde e aan te neem? Die antwoord is dat 1.2 en.3 bepaal dat n entiteit 1 in sy eerste finansiële state moet toepas, dit wil sê die eerste finansiële jaarstate waarin die entiteit e aanvaar deur n uitdruklike en onvoorwaardelike stelling oor voldoening aan e in sy finansiële state te maak. Aangesien n Suid-Afrikaanse maatskappy in sy vorige finansiële state aan SA AARP sou voldoen het, sou daardie (vorige) state nie n uitdruklike en onvoorwaardelike stelling van voldoening aan e bevat het nie, aangesien dit aan SA AARP sou voldoen het. Verder, ten spyte daarvan dat SA AARP substansieel met e versoen is, mag daar verskille in effektiewe datums wees. Ten einde die belangrikheid van die toepassing van 1 verder te beklemtoon, is daar verskille in die oorgangsbepalings tussen die individuele standaarde en 1. In die algemeen vereis 1 ten volle terugwerkende toepassing van alle e vanaf die inkorporasie van die maatskappy (verwys na die vrystellings en uitsonderings hieronder) ( 1.13). Dit is egter nie noodwendig die geval by SA AARP se oorgangsbepalings nie. 3 Die grondslag van 1 1 stel die oorgangsbepalings vir die opstel van finansiële state e vas. 1 is van toepassing wanneer n entiteit e vir die eerste keer aanvaar deur n uitdruklike en onvoorwaardelike stelling oor voldoening aan e in sy finansiële state te maak. Dit sal plaasvind wanneer n entiteit verander vanaf enige ander rekeningkundige standaarde na die eerste formele toepassing van e. Die algemene beginsel is dat die e wat op die verslagdoeningsdatum effektief is, ten volle terugwerkend in die openingstaat van finansiële posisie, die vergelykende tydperk en die verslagdoeningstydperk toegepas moet word ( 1.6 tot.8). Die volgende terminologie word in Bylae A van die standaard omskryf: -openingstaat van finansiële posisie n Entiteit se staat van finansiële posisie soos op die oorgangsdatum na e. Die -openingstaat van finansiële posisie is die beginpunt van rekeningkundige verantwoording e.

3 Eerste-keer toepassing van International Financial Reporting Standards 3 Oorgangsdatum na e Die begin van die vroegste tydperk waarvoor n entiteit volledige vergelykende inligting e in sy eerste finansiële state aanbied. Eerste finansiële state Die eerste finansiële jaarstate waarin n entiteit e aanneem, deur n uitdruklike en onvoorwaardelike stelling van voldoening aan e te maak. Byvoorbeeld, n entiteit sal e vir die eerste keer in sy finansiële state soos op 31 Desember 2005 toepas. Die entiteit bied vergelykende inligting vir slegs een jaar aan. Toepassing van die 1-woordomskrywings in hierdie geval is soos volg: Verslagdoeningsdatum: 31 Desember 2005 Oorgangsdatum: 1 Januarie 2004 (die begin van die vroegste tydperk aangebied, naamlik die tydperk geëindig 31 Desember 2004). Staat van finansiële posisie e soos op 1 Januarie 2004 opgestel. -openingstaat van finansiële posisie: n Entiteit moet dieselfde rekeningkundige beleid in sy -openingstaat van finansiële posisie en regdeur al die tydperke aangebied in sy eerste finansiële state, toepas. Die rekeningkundige beleide wat regdeur die eerste finansiële state en in die openingstaat van finansiële posisie toegepas word, moet aan elke wat op die verslagdoeningsdatum effektief is, voldoen ( 1.7). n Entiteit mag nie verskillende weergawes van e wat vroeër effektief was, toepas nie. n Entiteit mag nuwe e wat nog nie verpligtend is nie toepas, indien daardie vroeë toepassing toelaat ( 1.8). Dit is belangrik om daarop te let dat n eerstekeer-toepasser gewoonlik nie die oorgangsbepalings in die individuele e toepas wanneer vir die eerste keer aangeneem word nie ( 1.9). Daar is egter n paar uitsonderings op hierdie reël en hierdie uitsonderings word in Bylaes B tot E uitgestippel. 1 vereis basies dat n entiteit die volgende in sy -openingstaat van finansiële posisie moet doen: erken alle bates en laste waarvan erkenning deur e vereis word; erken nie items as bates of laste nie, indien e nie sodanige erkenning toelaat nie; herklassifiseer items wat vorige AARP as n bepaalde tipe bate, las of ekwiteitskomponent erken is, maar wat as n ander tipe bate, las of ekwiteitskomponent e geklassifiseer moet word; en pas e toe vir die meting van alle erkende bates en laste. Die rekeningkundige verantwoording van enige aanpassings wat nodig is om bogenoemde bepalings na te kom, word in die volgende afdeling aangedui. Daar bestaan ook beperkte uitsonderings tot hierdie bepalings in bepaalde gevalle waar die koste vir toepassing waarskynlik die voordeel vir gebruikers sal oorskry. Verder verbied 1 ook terugwerkende toepassing van e in bepaalde gevalle, veral waar terugwerkende toepassing oordeel deur bestuur vereis van items in die verlede waar die uitkoms van die transaksie nou reeds bekend is. Hierdie uitsonderings tot die volle terugwerkende toepassing van e word in afdeling 5 aangedui. 1 vereis verder volledige openbaarmaking om die effek van die oorgang van AARP na e op die entiteit se gerapporteerde finansiële posisie, prestasie en kontantvloeie aan te dui. Dit word in afdelings 6 en 7 aangedui. Verder word verskeie aspekte rakende die oorgang na e in die Guidance on implementing 1 vervat. 4 1-aansuiwerings Die standaard maak dit duidelik dat enige aansuiwerings wat nodig mag wees as gevolg van die verskille tussen AARP voorheen toegepas en e, ten einde die -openingstaat van finansiële posisie korrek weer te gee, direk teen behoue verdienste erken word (of, indien toepaslik, n ander kategorie van ekwiteit) ( 1.11).

4 4 Beskrywende Rekeningkunde Hoofstuk 31 Indien n entiteit bewus word van foute wat voorheen SA AARP gemaak is, word die regstelling van hierdie foute van die oorgangsaansuiwering in ekwiteit ( 1.26) onderskei. Die omskakeling na is daarom op die verskille tussen e en plaaslike standaarde (SA AARP), soos korrek toegepas, gebaseer. 5 Terugwerkende toepassing van alle e 1 vereis ten volle terugwerkende toepassing van alle e wat op die verslagdoeningsdatum effektief is. Daar is egter twee kategorieë uitsonderings op die algemene beginsel, naamlik: opsionele vrystellings van volle terugwerkende toepassing (Bylae C en D); verpligte uitsonderings op ten volle terugwerkende toepassing (Bylae B). Hierdie vrystellings/uitsonderings word nou afsonderlik bespreek. 5.1 Opsionele vrystellings van terugwerkende toepassing van e Daar is verskeie opsionele vrystellings van die algemene reël om alle e wat op die verslagdoeningsdatum effektief is, terugwerkend toe te pas. Hierdie opsionele vrystellings is ontwerp om n mate van verligting aan maatskappye te verskaf in gevalle waar volle terugwerkende toepassing omvangryk, duur, onprakties of bloot onmoontlik is. Eerstekeertoepassers kan kies om alle, sommige of geen van hierdie opsionele vrystellings toe te pas nie ( 1.Bylae C en D). Die uitsluitings moet nie by wyse van analogie op ander items toegepas word nie. Vrystellings word in die volgende areas verskaf: besigheidsamevoegings (Bylae C); geagte koste*; kumulatiewe buitelandsevaluta-omrekeningsverskille*; saamgestelde finansiële instrumente*; bates en laste van filiale, geassosieerdes en gesamentlike ondernemings*; beleggings in filiale, gesamentlike ondernemings en geassosieerdes*; aanwysing van voorheen erkende finansiële instrumente*; aandeelgebaseerde betalings*; versekeringskontrakte*; uitdiensstellings- en soortgelyke laste ingesluit by die koste van eiendom, aanleg en toerusting*; hure*; billikewaarde-meting van finansiële bates en finansiële laste by aanvanklike erkenning*; dienskonsessiereëlings wat betref n finansiële bate of ontasbare bate wat IFRIC 12 verantwoord word*; leenkoste*; oordrag van bates vanaf n klant*; vereffening van finansiële laste met ekwiteitsinstrumente*; hiperinflasie*; en gesamentlike reëlings.* * Verwys na 1.Bylae D Die vereiste om 3 Business Combinations, terugwerkend op besigheidsamevoegings voor die oorgangsdatum toe te pas, is baie veeleisend en in sommige gevalle onprakties, aangesien dit sal vereis dat alle besigheidsamevoegings vanaf die inkorporasie van die entiteit nagegaan moet word. 1 bevat gevolglik n opsionele vrystelling vir besigheidsamevoegings. Verwys na 1.Bylae C. Volle besonderhede van die ander opsionele vrystellings is vervat in 1.Bylae D, met ander korttermyn vrystellings van sekere e in Bylae E.

5 Eerste-keer toepassing van International Financial Reporting Standards Verpligte uitsonderings op terugwerkende toepassing van e Daar is bepaalde verpligte uitsonderings op die algemene beginsel van 1 dat alle e wat op die verslagdoeningsdatum effektief is, ten volle terugwerkend toegepas moet word, naamlik: onterkenning van finansiële bates en finansiële laste (Bylae B); skansrekeningkunde (Bylae B); sekere aspekte van verantwoording vir niebeherende belang (Bylae B); en die klassifikasie en meting van finansiële instrumente (Bylae B); vasgeslote afgeleide instrumente (embedded derivatives) (Bylae B); en ramings ( 1.14 tot.17). Volle besonderhede van hierdie uitsonderings is vervat in 1.Bylae B. Die uitsondering ten opsigte van ramings word kortliks hieronder aangedui. n Entiteit se ramings e op die oorgangsdatum sal konsekwent wees met ramings wat vir dieselfde datum die vorige AARP gemaak is (na aansuiwerings om veranderinge in rekeningkundige beleid te reflekteer), tensy daar objektiewe bewyse bestaan dat die vorige ramings foute bevat het ( 1.14). Hierdie eienaardige vereiste word in 1.BC84 verduidelik. n Entiteit sou ramings vorige AARP op die oorgangsdatum na e gemaak het. Gebeure tussen daardie datum en die entiteit se verslagdoeningsdatum vir die eerste finansiële state mag aandui dat daardie ramings gewysig moet word. Sommige van daardie gebeure kan aansuiwerende gebeure IAS 10 wees. Indien die entiteit daardie ramings egter op n grondslag konsekwent met e maak, word gemeen dat dit bruikbaarder vir gebruikers sal wees en meer in ooreenstemming met IAS 8 sal wees om die verandering aan daardie ramings as inkomste of uitgawe in die tydperk te erken wanneer die wysiging gemaak word, eerder as in die -openingstaat van finansiële posisie. In effek word n entiteit dus nie toegelaat om met die wysheid van terugskouing ramings in die -openingstaat van finansiële posisie te korrigeer en daardie aansuiwerings teen behoue verdienste te maak nie. Die standaard vereis dus dat alle inligting wat ten opsigte van ramings ná die oorgangsdatum ontvang word, as nie-aansuiwerend geag word, ongeag of die inligting bykomende getuienis verskaf van n toestand wat op die oorgangsdatum geheers het ( 1.15). n Entiteit mag moontlik ramings e op die oorgangsdatum moet maak, wat nie vorige AARP vereis is nie. Hierdie ramings word gemaak om toestande te reflekteer wat op die oorgangsdatum na e bestaan het ( 1.16). Die vereiste dat n entiteit ramings moet maak wat konsekwent is met vorige AARP, geld ook vir die einde van die vergelykende tydperk in n entiteit se eerste finansiële state ( 1.17).

6 6 Beskrywende Rekeningkunde Hoofstuk 31 Die vereistes kan soos volg opgesom word: 1: ramings Die entiteit het n raming vorige AARP gemaak Die entiteit het nie n raming vorige AARP gemaak nie, maar n raming word e vereis Daar bestaan objektiewe getuienis dat die vorige raming nie foutief was nie Daar bestaan objektiewe getuienis dat die vorige raming foutief was Maak die raming om toestande op die oorgangsdatum en aan die einde van die vergelykende tydperk te reflekteer Die entiteit se rekeningkundige beleid was konsekwent met e Die entiteit se rekeningkundige beleid was nie konsekwent met e nie Gebruik vorige AARP-raming Suiwer vorige AARP-raming aan om veranderinge in rekeningkundige beleid te reflekteer n Voorbeeld oor die gebruik van ramings is vervat in die Guidance on implementing 1 (verwys na voorbeeld 1). 6 Vergelykende inligting ( 1.21 tot.22) n Entiteit se eerste finansiële state sal minstens die volgende insluit: drie state van finansiële posisie, twee state van wins of verlies en ander omvattende inkomste, twee afsonderlike inkomstestate (indien aangebied), twee state van kontantvloei en twee state van veranderinge in ekwiteit. Verder moet verbandhoudende aantekeninge (vergelykende inligting ingesluit) ook verstrek word. Nie--vergelykende inligting en historiese opsommings hoef nie aan e te voldoen nie, maar in daardie geval word die openbaarmaking paragraaf 22 vereis.

7 Eerste-keer toepassing van International Financial Reporting Standards 7 7 Verduideliking van oorgang na e n Entiteit se eerste stel finansiële state is uiters belangrik vir die gebruikers van die finansiële state en vereis voldoende openbaarmaking ten einde gebruikers in staat te stel om die oorgangsproses, asook die invloed van die oorgang vanaf vorige AARP na e, te verstaan. Gevolglik verskaf 1 nie enige vrystelling van die aanbieding- en openbaarmakingsvereistes in ander e nie ( 1.20). Die eerste finansiële state sal ooreenkomstig die aanbieding- en openbaarmakingsvereistes van IAS 1, IAS 7 en al die standaarde en vertolkings aangebied word. Laasgenoemde is n betreklik veeleisende vereiste en entiteite wat aanneem sal die omskakelingsproses vroegtydig moet begin ten einde te verseker dat al die inligting versamel is om openbaarmaking e in n entiteit se eerste finansiële state aan te bied. Ten einde die verduideliking van die oorgang na e te vergemaklik, vereis 1 twee soorte openbaarmaking wat in die eerste finansiële state verskaf moet word, naamlik: rekonsiliasies, en ander openbaarmaking. 7.1 Rekonsiliasies deur 1 vereis 1 vereis dat die volgende rekonsiliasies in n entiteit se eerste finansiële state aangebied word: n rekonsiliasie van die ekwiteit vorige AARP aangebied na die ekwiteit op die oorgangsdatum ( 1.24(a)(i)); n rekonsiliasie van die ekwiteit aan die einde van die laaste tydperk in die entiteit se mees onlangse finansiële state vorige AARP aangebied na die ekwiteit op dieselfde datum ( 1.24(a)(ii)); n rekonsiliasie van totale omvattende inkomste volgens vir die jongste tydperk in die mees onlangse finansiële state ( 1.24(b)). Die vertrekpunt vir die rekonsiliasie is die totale omvattende inkomste volgens vorige AARP, of indien die entiteit nie so totaal gerapporteer het nie, wins of verlies volgens vorige AARP. Die rekonsiliasies moet voldoende inligting bevat sodat die gebruikers van die finansiële state die wesenlike aansuiwerings aan die staat van finansiële posisie en staat van wins of verlies en ander omvattende inkomste kan verstaan. Indien n entiteit n staat van kontantvloei vorige AARP aangebied het, moet die wesenlike aansuiwerings aan die staat van kontantvloei ook verduidelik word ( 1.25). Indien n entiteit bewus word van foute wat tydens die toepassing van vorige AARP gemaak is, moet die rekonsiliasies die regstelling van hierdie foute onderskei van veranderinge in rekeningkundige beleide om aan te voldoen ( 1.26). Byvoorbeeld, n Suid-Afrikaanse maatskappy het n 31 Maart-jaareinde en n oorgangsdatum na e van 1 April Die rekonsiliasies wat verlang word, kan soos volg voorgestel word:

8 8 Beskrywende Rekeningkunde Hoofstuk 31 Rekonsiliasie van wins of verlies SA AARP na wins of verlies ( 1.24(b)). 1 April Maart Maart 2006 Rekonsiliasie van ekwiteit SA AARP na ekwiteit ( 1.24(a)(i)). Rekonsiliasie van ekwiteit SA AARP na ekwiteit ( 1.24(a)(ii). Eerste stel finansiële jaarstate opgestel. 7.2 Ander 1-openbaarmaking Bykomend tot die bogenoemde rekonsiliasies verlang 1 ook openbaarmaking van die volgende: Indien n entiteit n waardedalingsverlies vir die eerste keer in sy -openingstaat van finansiële posisie erken of teruggeskryf het, moet die openbaarmaking wat normaalweg deur IAS 36 vir waardedalingsverliese of terugskrywing van waardedalingsverliese verlang word, ook verskaf word ( 1.24(c)). Indien n entiteit nie finansiële state vir die vorige tydperk opgestel het nie, moet die eerste finansiële state hierdie feit openbaar ( 1.28). Vir finansiële bates of finansiële laste aangewys as teen billike waarde deur wins of verlies op die oorgangsdatum moet die volgende geopenbaar word ( 1.29): die billike waarde op die datum van aanwysing; die klassifikasie in die vorige finansiële state, en die drabedrag in die vorige finansiële state. IAS 8 hanteer nie die veranderinge in rekeningkundige beleid wat n entiteit maak wanneer dit e aanvaar of veranderinge in daardie beleid tot na die eerste finansiële state aangebied is nie. IAS 8 se vereistes oor verandering in rekeningkundige beleid is daarom nie van toepassing op n entiteit se eerste finansiële state nie. Sou n entiteit sy rekeningkundige beleid of sy gebruik van vrystellings soos ingesluit in 1 gedurende die periode van die eerste finansiële state verander, moet die veranderinge tussen die eerste tussentydse finansiële verslag en die eerste finansiële state ooreenkomstig paragraaf 23 verduidelik word en die rekonsiliasies soos vereis deur paragraaf 24(a) en (b) opgedateer word. Indien n entiteit billike waarde in sy -openingstaat van finansiële posisie gebruik as geagte koste vir n item van eiendom, aanleg en toerusting, n beleggingseiendom of n ontasbare bate, moet die entiteit se eerste finansiële state vir elke lynitem in die -openingstaat van finansiële posisie, die volgende openbaar ( 1.30): die totaal van daardie billike waardes, en die totale aansuiwering aan die drabedrae ooreenkomstig vorige AARP gerapporteer.

9 Eerste-keer toepassing van International Financial Reporting Standards 9 Indien n entiteit n geagte koste in die -openingstaat van finansiële posisie vir die belegging in n filiaal, gesamentlike ondernemings of geassosieerde in die afsonderlike finansiële state gebruik, word die volgende geopenbaar ( 1.31): die totaal van geagte koste van hierdie beleggings waar die geagte koste die vorige AARP drabedrag is; die totaal van geagte koste van hierdie beleggings waar die geagte koste die billike waarde is, en die totale aansuiwerings tot die drabedrae uit vorige AARP. Indien n entiteit die vrystelling in paragraaf D8B vir bedrywighede onderhewig aan koersregulasie gebruik moet dit die feit, asook die basis waarop die drabedrae die vorige AARP bereken is, openbaar. 8 Tussentydse finansiële verslagdoening ( 1.32 en.33) IAS 34 laat n maatskappy met n keuse om óf volledige finansiële state op te stel óf verkorte tussentydse finansiële state op te stel. IAS 34 verstrek die minimum inhoud van verkorte finansiële state. n Maatskappy wat tussentydse finansiële state vir n tydperk wat deur die eerste finansiële state gedek word, publiseer, moet ook aan die bykomende vereistes van 1, wat oor tussentydse state handel, voldoen. n Maatskappy mag vind dat die eerste gepubliseerde inligting ooreenkomstig opgestel in die vorm van tussentydse finansiële state kan wees. Die interaksie tussen die rekonsiliasie-vereistes van 1 tesame met die vereiste van IAS 34 om alle inligting wat wesenlik is vir n begrip van die huidige tussentydse tydperk te openbaar, mag veroorsaak dat uitgebreide openbaarmaking in die eerste tussentydse finansiële state opgestel, vereis word. 1 bevat openbaarmakingsvereistes, bykomend tot dié deur IAS 34 vereis, vir n tussentydse verslag wat n gedeelte van n tydperk insluit wat deur die eerste finansiële state gedek word. Indien n entiteit n tussentydse verslag vir die vergelykende tussentydse tydperk aangebied het, moet n rekonsiliasie verskaf word van: ekwiteit vorige AARP aan die einde van daardie vergelykende tussentydse tydperk na ekwiteit e op daardie datum ( 1.32(a)(i)); totale omvattende inkomste AARP vir daardie vergelykende tussentydse tydperk (huidig en jaar-tot-datum) na totale omvattende inkomste vir daardie tydperk. Die vertrekpunt vir die rekonsiliasie is totale omvattende inkomste vorige AARP vir daardie tydperk, of waar n entiteit nie so totaal gerapporteer het nie, wins of verlies vorige AARP ( 1.32(a)(ii)); die ekwiteit vorige AARP na die ekwiteit op die oorgangsdatum ( 1.32(b)); die ekwiteit aangebied aan die einde van die laaste tydperk in die entiteit se mees onlangse finansiële state vorige AARP na die ekwiteit op dieselfde datum ( 1.32(b)); die totale omvattende inkomste vorige AARP in die mees onlangse finansiële state wat vorige AARP aangebied is gerapporteer, na totale omvattende inkomste in dieselfde tydperk ( 1.32(b)). Indien totale omvattende inkomste nie beskikbaar is nie, word wins of verlies vorige AARP as vertrekpunt gebruik. Indien n entiteit n verandering van rekeningkundige beleid het of sy gebruik van die vrystellings in 1 verander, moet die entiteit die veranderinge in die tussentydse finansiële verslag verduidelik en rekonsiliasies opdateer. Soos duidelik blyk uit die uitgebreide openbaarmakingsvereistes vir die eerste tussentydse finansiële state wat opgestel is, sal n entiteit vroegtydig moet begin om al die nodige inligting te versamel wat nodig is om aan die vereistes van IAS 34 en 1 te voldoen.

10 10 Beskrywende Rekeningkunde Hoofstuk 31 Byvoorbeeld, n Suid-Afrikaanse maatskappy het n 31 Desember-jaareinde en n oorgangsdatum na e van 1 Januarie Die maatskappy berei halfjaarlikse tussentydse finansiële state voor. Die rekonsiliasies wat deur 1 in die eerste tussentydse finansiële state opgestel (30 Junie 2006) vereis word, kan soos volg opgesom word: Rekonsiliasie van totale OI SA AARP na totale OI ( 1.24(b)). Rekonsiliasie van totale OI SA AARP na totale OI ( 1.32(a)(ii) 1 Jan Junie Des Junie Des 2006 Rekonsiliasie van ekwiteit SA AARP na ekwiteit ( 1.32(b)). Rekonsiliasie van ekwiteit SA AARP na ekwiteit ( 1.32(a)(i)). Rekonsiliasie van ekwiteit SA AARP na ekwiteit ( 1.32(b). Eerste stel tussentydse finansiële state opgestel. Eerste stel finansiële jaarstate opgestel. 9 Omvattende illustrasie Die volgende illustrasie word in die implementeringsriglyne tot 1 verskaf (effens aangepas). n Entiteit het e vir die eerste keer in 2005 aanvaar, met n oorgangsdatum van 1 Januarie Sy laaste finansiële state vorige AARP was vir die jaar geëindig 31 Desember Die entiteit se eerste -state sluit die rekonsiliasies en aantekeninge in wat hieronder getoon word. Hierdie illustrasie sluit onder andere n rekonsiliasie van ekwiteit op die oorgangsdatum (1 Januarie 2004) in. 1 vereis ook n rekonsiliasie aan die einde van die vorige tydperk wat nog vorige AARP aangebied is (nie in die illustrasie ingesluit nie). In die praktyk mag dit nuttig wees om kruisverwysings na rekeningkundige beleid en ondersteunende ontledings wat verdere verduidelikings van die aanpassings wat in onderstaande rekonsiliasies getoon word, te verstrek. Waar dit tydens die opstel van die eerste stel -state blyk dat foute vorige AARP gemaak is, moet daar in die rekonsiliasies n onderskeid getref word tussen die regstelling van sodanige foute en oorgangsbepalings (veranderinge in rekeningkundige beleid) ( 1.26). Die regstelling van n fout word nie in hierdie illustrasie opgeneem nie.

11 Eerste-keer toepassing van International Financial Reporting Standards 11 Rekonsiliasie van ekwiteit op 1 Januarie 2004 (oorgangsdatum) Uitwerking Aant Vorige van AARP verandering e na e R 000 R 000 R 000 Totale niebedryfsbates Eiendom, aanleg en toerusting Klandisiewaarde Ontasbare bates 208 (150) 58 3 Finansiële bates Totale bedryfsbates Handels- en ander debiteure Voorraad Ander debiteure Kontant en kontantekwivalente Totale bates Totale laste Rentedraende lenings Handels- en ander krediteure Werknemersvoordele Voorsiening vir herstrukturering 250 (250) Aanspreeklikheid vir huidige belasting Aanspreeklikheid vir uitgestelde belasting Totale bates minus totale laste Ekwiteitsitems: Uitgereikte kapitaal Behoue verdienste Merk-tot-mark-reserwe Verskansingsreserwe Totale ekwiteit Aantekeninge by die rekonsiliasie van ekwiteit op 1 Januarie 2004: 1 Ingevolge vorige AARP is waardevermindering na aanleiding van belastingvereistes bepaal, maar e reflekteer dit die nutsduur van eiendom, aanleg en toerusting. Die kumulatiewe aanpassing het die drabedrag van eiendom, aanleg en toerusting met R verhoog. 2 Ingevolge vorige AARP het ontasbare bates n bedrag van R ingesluit ten opsigte van items wat nie e as ontasbare bates kwalifiseer nie en gevolglik nou na klandisiewaarde oorgeplaas is. 3 Alle finansiële bates word e as teen billike waarde deur ander omvattende inkomste geklassifiseer en teen die billike waarde daarvan, R , gedra. Ingevolge vorige AARP word dit teen die kosprys daarvan, R , gedra. Die gevolglike wins van R (R minus verbandhoudende uitgestelde belasting van R ) word in die merk-tot-mark-reserwe getoon. 4 Voorraad sluit vaste en veranderlike drakoste van R e in. Hierdie drakoste was uitgesluit vorige AARP. 5 Ongerealiseerde winste van R op onafgelope valutatermynkontrakte word, anders as die vorige AARP, e erken. Die gevolglike winste van R (R , minus verwante uitgestelde belasting van R ) word in die

12 12 Beskrywende Rekeningkunde Hoofstuk 31 verskansingsreserwe ingesluit, aangesien die kontrakte verskansingskontrakte ten opsigte van voorspelde verkope verteenwoordig. 6 n Pensioenlas van R word e erken, maar is nie die vorige AARP erken nie, aangesien n kontantgrondslag gebruik is. 7 n Voorsiening vir herstrukturering van R wat met hoofkantooraktiwiteite verband hou, is die vorige AARP erken, maar kwalifiseer nie vir erkenning as n las e nie. 8 Voorgaande aanpassings het die las vir uitgestelde belasting soos volg verhoog: R Merk-tot-mark-reserwe (aantekening 3) Verskansingsreserwe (aantekening 5) Behoue verdienste Toename in uitgesteldebelasting-las Omdat die belastingbasis op 1 Januarie 2004 van items wat van ontasbare bates na klandisiewaarde geherklassifiseer is (aantekening 2), gelyk was aan die drabedrag op daardie datum, het die herklassifisering geen invloed op die uitgesteldebelasting-las nie. 9 Die aanpassings aan behoue verdienste is soos volg: R Waardevermindering (aantekening 1) Produksiedrakoste (aantekening 4) Pensioenlas (aantekening 6) (66 000) Voorsiening vir herstrukturering (aantekening 7) Belastinguitwerking van bostaande ( ) Totale aanpassing aan behoue verdienste Aant Rekonsiliasie van totale omvattende inkomste vir 2004 (R 000) Vorige AARP Uitwerking van verandering na e e Inkomste , 2, 3 Koste van verkope (15 283) (97) (15 380) Bruto wins (97) Verspreidingskoste (1 907) (30) (1 937) 1, 4 Administratiewe uitgawes (2 842) (300) (3 142) Finansieringsinkomste Finansieringskoste (1 902) (1 902) Wins voor belasting 422 (427) (5) 5 Inkomstebelastinguitgawe (158) 128 (30) Wins (verlies) vir die jaar 264 (299) (35) Ander omvattende inkomste: Herwaardasiesurplus by herwaardasie ( ) Kontantvloeiskansreserwe ( ) Inkomstebelasting wat verband hou met komponente van ander omvattende inkomste ( ) (255) (255) Totale omvattende inkomste vir die jaar Aantekeninge by die rekonsiliasie van totale omvattende inkomste vir 2004: 1 n Pensioenlas wat nie vorige AARP erken is nie, word e erken. Die pensioenlas het in 2004 met R toegeneem, wat toenames in koste van verkope (R50 000), verspreidingskoste (R30 000) en administratiewe uitgawes (R50 000) meegebring het.

13 Eerste-keer toepassing van International Financial Reporting Standards 13 2 Ingevolge e is koste van verkope R hoër omdat vaste en veranderlike drakoste by voorraad ingesluit is, terwyl dit nie vorige AARP ingesluit was nie. 3 Ingevolge vorige AARP is waardevermindering na aanleiding van belastingvereistes bepaal, maar e reflekteer dit die nutsduur van eiendom, aanleg en toerusting. Die uitwerking hiervan op die wins vir 2004 is nie wesenlik nie. 4 n Voorsiening vir herstrukturering van R is op 1 Januarie 2004 vorige AARP erken, maar het e eers gedurende die jaar geëindig 31 Desember 20.4 vir erkenning gekwalifiseer. Administratiewe uitgawes e is hierdeur vir 2004 verhoog. 5 Aanpassings 1 tot 4 hierbo het gelei tot n vermindering in die uitgesteldebelastinguitgawe van R Verduideliking van wesenlike aanpassings aan die staat van kontantvloei vir 2004: Inkomstebelasting van R wat gedurende 2004 betaal is, word as kontantvloei uit bedryfsaktiwiteite e geklassifiseer, maar is by n afsonderlike kategorie van belasting vorige AARP ingesluit. Daar is geen ander wesenlike verskille tusssen die staat van kontantvloei wat e aangebied word en dié wat vorige AARP aangebied is nie.