I. Samenvatting 1. KERNINFORMATIE OVER ING BELGIUM INTERNATIONAL FINANCE S.A Algemeen Kerncijfers Balans

Transcriptie

1 I. Samenvatting Deze samenvatting (de Samenvatting ) dient gelezen te worden als een inleiding op het prospectus (het Prospectus ) bestaande voor elke Tranche Notes uit (i) het Basisprospectus, (ii) de Definitieve Voorwaarden van toepassing op de Notes en (iii) elk document ter aanvulling van voornoemde documenten. Potentiële investeerders dienen hun beslissing om te investeren in de Notes die onder het Programma worden uitgegeven niet enkel te baseren op de informatie vervat in de Samenvatting maar dienen integendeel hun beslissing te baseren op de informatie opgenomen in het gehele Prospectus. Wanneer een vordering met betrekking tot de informatie in het Prospectus bij een rechterlijke instantie aanhangig wordt gemaakt, is het mogelijk dat de belegger die als eiser optreedt volgens de nationale wetgeving van de Lidstaat de kosten voor de vertaling van het Prospectus moet dragen voordat de rechtsvordering wordt ingesteld. De personen die de Samenvatting, met inbegrip van een vertaling ervan, hebben ingediend en om kennisgeving ervan hebben verzocht, kunnen enkel wettelijk aansprakelijk worden gesteld indien de Samenvatting wanneer zij samen met de andere delen van het Prospectus wordt gelezen misleidend, onjuist of inconsistent is. 1. KERNINFORMATIE OVER ING BELGIUM INTERNATIONAL FINANCE S.A Algemeen Naam: Maatschappelijke zetel: Rechtspersonenregister: ING Belgium International Finance S.A. 52 route d Esch, L-2965 Luxemburg, Groothertogdom Luxemburg Luxemburgs handelsregister (registre de commerce, Luxembourg) onder nummer B49080 Rechtsvorm: Société Anonyme Land van oprichting: Groothertogdom Luxemburg Datum van oprichting: 10 november 1994 Toepasseljike wetgeving: Luxemburgs recht Commissaris-revisor: Ernst & Young, Société Anonyme, Réviseur d entreprises vertegenwoordigd door Daniel Meis 1.2. Kerncijfers Balans in EUR 31 december december 2004 ACTIVA Vaste activa Vlottende activa Leningen op minder dan 1 jaar aan verbonden ondernemingen Banktegoeden Overlopende rekeningen PASSIVA Eigen vermogen Provisies en voorzieningen Schulden

2 Op meer dan 1 jaar Op minder dan 1 jaar Overlopende rekeningen Winst van het boekjaar Resultatenrekening in EUR KOSTEN Verbeteringen Andere kosten Andere bedrijfskosten Kosten van schulden Belastingen op het bedrijfsresultaat Winst van het boekjaar OPBRENGSTEN Opbrengsten uit verstrekte leningen en financiële instrumenten verbonden ondernemingen Andere opbrengsten Aanwending van de Opbrengsten Daar de Emittent handelt als financieringsvehikel voor de Garant, zal de netto-opbrengst van elke uitgifte van Notes door de Emittent aan de Garant worden geleend Risico-factoren Alle Notes genieten van de waarborg van ING België. De risico s met betrekking tot de Emittent hangen volledig af van de mogelijkheid van ING België om tijdig de leningen aan IBIF terug te betalen Beschrijving van ING Belgium International Finance S.A Historiek en Ontwikkeling ING Belgium International Finance S.A. werd op 10 november 1994 in Luxemburg opgericht onder de naam B.B.L. International Finance S.A. voor onbeperkte duur Overzicht van de Activiteiten De Emittent werd opgericht om ING België bij te staan op het gebied van de financiering van haar activiteiten. Daartoe verstrekt de Emittent financieringen aan ING België en meer algemeen aan alle entiteiten van de ING Groep Financiële & Operationele Bespreking Het balanstotaal bedroeg EUR bij afsluiting van het boekjaar op 31 december 2005 tegenover EUR op 31 december De nettowinst voor het boekjaar 2005 bedroeg EUR tegenover EUR voor het boekjaar afgesloten op 31 december Opbrengsten bedroegen EUR en kosten bedroegen EUR voor het boekjaar afgesloten op 31 December 2005 tegenover EUR en EUR respectievelijk op 31 december 2004.

3 Bestuurders De Emittent wordt geleid door een Raad van Bestuur waarvan de leden worden benoemd en mogen worden afgezet door de aandeelhouders tijdens een Algemene Vergadering De Leden van de Raad van Bestuur zijn: Dhr. Bernard Coucke (Voorzitter); Dhr. Murad Ikhtiar; Dhr. Jean-Pierre Straet en Dhr. Bertrand Soenen Trends and Vooruitzichten De Raad van Bestuur heeft, in overeenstemming met het standpunt van de Raad van Bestuur van ING Groep, besloten om geen voorspellingen te doen omtrent de resultaten voor het lopende boekjaar Voornaamste Aandeelhouders ING België heeft, rechtstreeks of onrechtstreeks, 100% van het aandelenkapitaal van IBIF in handen Geen Substantiële Negatieve Wijziging Sinds 31 december 2005 is er geen wijziging in de financiële positie van IBIF opgetreden die substantiële nadelige gevolgen heeft of zou kunnen hebben op het vermogen van IBIF waardoor de verplichtingen van IBIF voortvloeiend uit de Notes niet zouden kunnen worden nagekomen.

4 2. KERNINFORMATIE OVER ING BELGIË NV 2.1. Algemeen Naam: ING België NV Maatschappelijke zetel: Marnixlaan 24, B-1000 Brussel, België Rechtspersonenregister: Rechtspersonenregister van Brussel onder nummer Rechtsvorm: Naamloze Vennootschap Land van oprichting: België Toepasseljike wetgeving: Belgisch recht Commissaris-revisor: Ernst & Young Company Auditors SCC/BCV vertegenwoordigd door Ludo Swolfs, Partner, en Danielle Vermaelen, Partner 2.2. Kerncijfers Geconsolideerd Balans per 31 december in miljoenen EUR Balanstotaal Eigen vermogen (1) Achtergestelde schulden Schulden aan kredietinstellingen Schulden aan cliënten (2) Vorderingen op kredietinstellingen Vorderingen op de privé-sector Vorderingen op de overheidssector Resultaten over het boekjaar in miljoenen EUR Rentewinst (netto) Diverse bankwinsten Brutobedrijfsresultaat Afschrijvingen, waardeverminderingen en voorzieningen (3) Winst vóór belastingen Nettowinst (aan deel van de groep) Aandelen Nettowinst per aandeel (in EUR) 70,22 34,08 Aantal aandelen Ratio s In % Capital and reserves/total assets 3,55 2,23 Return on equity (ROE) (1) 27,49 15,31 Return on assets (ROA) 0,97 0,54 Tier-one capital ratio (1) 10,08 9,39 Total capital ratio (solvabiliteitsratio) (1) 11,78 13,06 Nettorentemarge 1,20 1,39 Cost/income ratio 67,13 67,30 (1) Inclusief het obligo van het fonds voor algemene bankrisico s. (2) Inclusief de in schuldbewijzen belichaamde schulden. (3) Inclusief de dotatie aan het fonds voor algemene bankrisico's.

5 2.3. Aanwending van de Opbrengsten ING België zal al de haar geleende gelden voortkomende van de emissie van Notes aanwenden voor haar algemeen bedrijf Risicofactoren ING België is blootgesteld aan de risico s die algemeen zijn aan de banksector Beschrijving van ING België Historiek en Ontwikkeling In 1998 werd ING België een onderdeel van de ING Groep. Voor 2003 was ING België nog BBL of Bank Brussel Lambert, zelf het resultaat van de fusie tussen de Bank van Brussel (opgericht in 1871) en de Bank Lambert (in privé-bezit en actief in België sinds 1831) op 30 juni Op de buitengewone algemene vergadering van 17 april 2003 hebben de aandeelhouders de naam van de vennootschap gewijzigd in ING België NV (in dit document ING België ) Overzicht van de Activiteiten Op haar thuismarkt biedt ING België financiële producten en diensten inzake bank, verzekeringen (leven, niet-leven en employee benefits) en vermogensbeheer die beantwoorden aan de behoeften van de particuliere, bedrijven en institutionele cliënteel via een netwerk van commerciële regio s (9 Retail & private banking en 7 Wholesale) en 807 kantoren. ING België is verder actief in alle directe distributiekanalen met meer dan 830 Self'Banks, Home'Bank diensten voor retail en Telelink@Isabel voor ondernemingen en ook via ING Contact Centre. Inzake wholesale bank, biedt ING België producten en diensten aan bedrijven en institutionele cliënten en is werkzaam op vlak van financiële markten (equity & debt markets), corporate banking (ook via een netwerk van European business desks) en corporate finance (beursintroducties, adviesverstrekking voor fusies en acquisities). Deze activiteiten worden uitgeoefend in nauwe samenwerking met andere ING bedrijfsonderdelen of in het kader van crossborder platforms. De andere ING bedrijfseenheden in België zijn: ING Insurance, Record Bank en Record Credit Services, ING Investment Management Belgium, ING Lease, ING Car Lease en ING Real Estate Financiële Bespreking ING België heeft met een geconsolideerde nettobedrijfswinst van 707,8 miljoen euro in 2005 (een stijging van 12,4 % tegenover de vorige periode), het allerbeste resultaat in haar bestaan geboekt, beter nog dan het schitterende resultaat in De netto rentewinst is vrij stabiel gebleven met een lichte toename van 1% tot EUR 1.824,4 miljoen, dankzij de toename van de spaarvolumes en het succes van de gestructureerde producten. De diverse bankwinsten zijn toegenomen met 1,7% tot EUR 1.037,7 miljoen. De provisie-inkomsten lopen in het geheel terug met 2,4% tot EUR 656 miljoen omdat de betaalde provisies betaald, met name aan zelfstandige agenten, sterker stegen dan de geïnde provisies. De inkomsten uit wissel en trading dalen met 24% tot EUR 174 miljoen. De totale inkomsten bedragen EUR 2.855,1 miljoen, dat is een stijging van 1,3%. De algemene kosten blijven onder controle: een stijging van 1,4%. In netto-cijfers uitgedrukt, sluit het totaal van de afschrijvingen, waardeverminderingen en voorzieningen af met een vermindering van EUR 139,5 miljoen. Distributienet Structuur en Organisatie Operationele Bespreking

6 In september 2004 geschiedde er een hertekening van het netwerk volgens twee poten, retail & private banking enerzijds en wholesale banking anderzijds, overeenkomstig het model dat de Raad van Bestuur van ING Groep had gedefinieerd. Retail & private banking ING België heeft retail en private banking in dezelfde poot gegroepeerd.. De dochter Record Group, het tweede Belgische net van ING, blijft door haar autonome groei en acquisities verder uitbreiden. Met de acquisitie van Mercator Bank staat Record Group voortaan op de vierde plaats van de Belgische spaarbanken. Wholesale banking In de poot wholesale banking zitten twee winstmotoren van ING België: de financiële markten en de relaties met de ondernemingen en het institutionele cliënteel met de ondersteuning van een uitgebreid productendepartement. Internationaal net Tijdens de laatste jaren werd het internationale net van ING België geleidelijk aan gehercentraliseerd op de regio South West Europe. De ING-groep nam de meeste vestigingen buiten deze regio over en ING België verwierf een reeks entiteiten van de ING-groep die binnen de regio zijn gevestigd. Het aandeel van het internationaal net tot het geconsolideerde nettoresultaat was bijzonder groot in Externe leveranciers van producten en diensten De bank commercialiseert een reeks producten en diensten die binnen aparte juridische entiteiten, dochter- en zusterondernemingen worden ontwikkeld. Voor technieken die niet rechtstreeks deel uitmaken van haar metiers, zoals verzekeringen, leasing of factoring, doet ING België een beroep op gespecialiseerde ondernemingen. Voor het activabeheer wordt bovendien extra zorg vereist inzake gezonde governance. Operations & information technology ING Belgium is betrokken in een ingrijpend integratieproces binnen de ING Groep, met als doel het ontwikkelen van shared service centres. Ingezette middelen en ondersteunende diensten De ondersteunende departementen van ING België zijn functioneel geïntegreerd in de overeenkomstige entiteiten van de ING Groep Trends en Vooruitzichten De Raad van Bestuur heeft, in overeenstemming met het standpunt van de Raad van Bestuur van ING Groep, besloten om geen voorspellingen te doen omtrent de resultaten voor het lopende boekjaar Bestuurders, Directiecomité en Medewerkers Raad van Bestuur De leden van de Raad van Bestuur zijn: Cees Maas (Voorzitter), Luc Vandewalle, Robert Van Hoofstat, Michael Jonker, Jan Op de Beeck, Bruno Colmant, André Vanden Camp, Luc Bertrand, Eric Boyer de la Giroday, Baron Philippe de Buck van Overstraeten, Philippe Delaunois, Comte Diego du Monceau de Bergendal, Eli Leenaars en Philippe van de Vyvere Directiecomité De leden van het Directiecomité zijn: Luc Vandewalle (Voorzitter), Michael Jonker, Jan Op de Beeck, Bruno Colmant en André Vanden Camp Medewerkers ING België heeft op een geconsolideerde basis meer dan medewerkers in dienst Voornaamste Aandeelhouders ING Bank N.V. heeft, rechtstreeks of onrechtstreeks, 100% van het aandelenkapitaal van ING België in handen.

7 Geen Substantiële Negatieve Wijziging Sinds 31 december 2005 is er geen wijziging in de financiële positie van ING België opgetreden die substantiële nadelige gevolgen heeft of zou kunnen hebben op het vermogen van ING België waardoor de verplichtingen van ING België voortvloeiend uit de Notes niet zouden kunnen worden nagekomen.

8 3. ALGEMENE BESCHRIJVING VAN HET PROGRAMMA Onder het Programma kan de Emittent van tijd tot tijd Notes uitgeven uitgedrukt in eender welke munt, onder de hiernavolgende voorwaarden. De toepasselijke voorwaarden van Notes zullen worden overeengekomen tussen de Emittent en de Dealer voorafgaandelijk aan de uitgifte van de desbetreffende Notes en worden uiteengezet in the Bepalingen en Voorwaarden van de Notes gewijzigd en aangevuld in de Definitieve Voorwaarden (de Final Terms ). Emittent: Garant: Beschrijving: Arranger: Dealer: Hoofdbetaalagent: Betaalagent: ING Belgium International Finance S.A. ( IBIF ) ING België NV ( ING, ING België of ING Financial Markets ) Structured Debt Issuance Programme ING Financial Markets ING Financial Markets ING Luxembourg S.A. ING België NV Omvang: Tot een maximum van EUR Distributie: Munt: Looptijd: Uitgifteprijs: Vorm: Type Notes: Verandering in de Interest-/Betalingswijze: Coupure: Fiscale Behandeling: Cross Default: Notering: Notes kunnen verdeeld worden via een privé of publiek aanbod in één of meer landen en in elk van deze gevallen op een al dan niet gesyndiceerde wijze. Elke Behoudens dat geen Notes zonder eindvervaldag mogen worden uitgegeven, is elke looptijd toegestaan. Notes kunnen worden uitgegeven a pari, boven of onder pari Gedematerialiseerd, aan toonder Notes kunnen interest opbrengen tegen een vaste of vlottende rentevoet, of op basis van een vast of vlottend couponbedrag of op basis van combinaties van het voorgaande, of kunnen worden uitgegeven op een volledig geactualiseerde basis en geen interest opleveren, en het terugbetaalde bedrag kan vast of variabel zijn. Notes kunnen omgezet worden van de ene Interest- en/of betalingswijze in een andere indien de Final Terms dit voorzien. Elke Toepasselijke Wetgeving: Luxemburgs recht Verkoopsbeperkingen: Alle betalingen op de Notes door de Emittent worden momenteel gemaakt zonder inhouding van enige bronheffing die wordt opgelegd in één of andere jurisdictie. De Emittent, of in voorkomend geval de Garant, zullen onder geen enkel beding verplicht zijn om enige betaling met betrekking tot de Notes te bruteren. Ja Een aanvraag werd ingediend zodat Notes uitgegeven onder het Programma genoteerd kunnen worden op de Beurs van Luxemburg. De Emittent en de Dealer kunnen overeenkomen om Notes te noteren op andere beurzen. Notes die niet genoteerd worden kunnen eveneens worden uitgegeven. Er zijn beperkingen op de aanbieding, verkoop en verhandeling van Notes

9 in bepaalde jurisdicties en er kunnen andere beperkingen inzake de aanbieding en verkoop van een welbepaalde Tranche worden opgelegd.