Een forse financiële buffer. Hoe lang blijven Daniëlle en Rietje werken? Verkort jaarverslag magazine. Dubbelinterview. 13,3 procent rendement

Transcriptie

1 Vroeger Jaargang 2, nummer 2, juni 2007 of Later magazine Een forse financiële buffer Dubbelinterview Hoe lang blijven Daniëlle en Rietje werken? Verkort jaarverslag ,3 procent rendement

2 Inhoudsopgave Een forse financiële buffer Column Henk Schuijt pag. 3 Als je stopt, mis je de gezelligheid pag. 4 Daniëlle Blanes en Rietje Cabalt over hun pensioen Denk en praat mee pag. 6 Verkort jaarverslag 2006 pag. 7 De cijfers in beeld pag. 8 Succesvol beleggingsbeleid pag. 10 Goed pensioenfondsbestuur pag. 11 Tijd om te oogsten pag. 12 Colofon Vroeger of Later is een uitgave van Ahold Pensioenfonds bestemd voor alle deelnemers en gepensioneerden. Eindverantwoordelijk voor Vroeger of Later George Ruijter, Ahold Pensioenfonds Concept, realisatie en productie vdbj/communicatie Groep, Bloemendaal Redactie Wilma van Hoeflaken Artdirection en vormgeving Karen Birnholz Fotografie Rob Marinissen Lithografie en drukwerk Printsupport, Bloemendaal Een forse financiële buffer Ahold Pensioenfonds kan tevreden terugkijken op het jaar Het beleggingsresultaat was 13,3 procent, wat een uitstekende score is. Bovendien ontwikkelde de rente zich gunstig. Als gevolg van dit goede beleggingsresultaat en de hogere rente is de dekkingsgraad van Ahold Pensioenfonds de verhouding tussen het vermogen en de verplichtingen van het fonds gestegen naar 154 procent. Daarmee voldoet Ahold Pensioenfonds aan de eisen van De Nederlandsche Bank, die toezicht houdt op de pensioenen. Het pensioenfonds heeft dus weer een forse financiële buffer. Daarom worden de pensioenuitkeringen ook dit jaar weer volledig geïndexeerd. Een garantie voor de toekomst kunnen we hiermee natuurlijk niet geven, want de renteontwikkeling en de beleggingsresultaten kunnen immers van jaar tot jaar sterk wisselen. Maar het pensioenfonds heeft wel een gezonde basis. In 2006 is een opzet gemaakt voor een nieuwe bestuursstructuur. Deze structuur sluit goed aan bij de nieuwe wet- en regelgeving die voor pensioenfondsen geldt. Op 1 januari 2007 is immers de nieuwe Pensioenwet ingegaan was ook het jaar waarin een nieuwe pensioenregeling werd ingevoerd, de Ahold Pensioenregeling Dat bracht voor het pensioenfonds veel werk met zich mee. Ook in 2007 zijn nog forse inspanningen nodig om de uitvoering en de communicatie weer op het peil te brengen dat wij voor ogen hebben. Wij willen de regeling niet alleen goed en tijdig uitvoeren tegen aanvaardbare kosten, maar we willen u ook voorzien van heldere informatie en advies op maat. Het gaat tenslotte om uw pensioen, uw inkomen voor later. Met deze Vroeger of Later willen wij u weer zo goed mogelijk informeren. In dit nummer leest u meer over het Jaarverslag 2006, over de nieuwe bestuursstructuur, over ons beleggingsbeleid en uiteraard ook over de pensioenregeling. Hebt u toch nog vragen? Kijk eens op www. aholdpensioenfonds.nl of bel met onze Servicedesk ( ) voor een advies op maat. Henk Schuijt Directeur Ahold Pensioenfonds 3

3 Ze werken allebei bij Albert Heijn in de Westerstraat in Amsterdam, midden in de Jordaan. Een kleine winkel, maar hartstikke druk en gezellig, vinden ze. Daniëlle Blanes (36) werkt er al 20 jaar. Toen ze begon zat ze nog op school en werkte ze voor een zakcentje. Inmiddels is ze moeder van Rafi van 2,5. Rietje Cabalt (54) werkt er al bijna 16 jaar. Nadat ze jarenlang thuis was geweest om voor haar kinderen te zorgen, wilde ze graag weer aan de slag. Daniëlle werkt bij de deli en valt soms in bij de kassa. Rietje noemt zichzelf een manus-van-alles. Hoewel ze collega s zijn, komen ze elkaar zelden tegen. Rietje, die een fulltimebaan heeft, werkt op doordeweekse dagen. Daniëlle werkt vooral s avonds en in de weekends. Zij heeft een contract van 11,5 uur per week, maar meestal werkt ze meer. Als haar zoontje naar school gaat, wil ze graag meer uren werken. Liefst in een ander vak, want ze studeert kunstmatige intelligentie. Allebei vinden ze het belangrijk dat ze pensioen opbouwen. Gelukkig wel, want van alleen een AOW-tje kun je niet leven, zegt Daniëlle. Rietje is dat met haar eens. Ik zie hoe mijn moeder van 72 met alleen AOW de eindjes aan elkaar moet knopen. Dan ben ik blij dat mijn oude dag straks beter geregeld is. Daniëlle vraagt zich weleens af hoe lang ze moet werken. Mijn broer van 60 is met de VUT. Dat zit er voor mij niet in. Ik reken erop dat ik tot mijn 65ste moet werken. Sommige mensen zeggen dat mijn generatie pas kan stoppen als ze 75 zijn. Maar zo n vaart zal het wel niet lopen. Toevallig is Rietje aan het uitzoeken wanneer ze kan stoppen. Misschien wil ik over een paar jaar een of twee dagen minder werken. Helemaal stoppen wil ik niet, want dan val je in een gat. Dan mis je niet alleen je werk, maar ook de gezelligheid van klanten en collega s. Als je stopt, mis je de gezelligheid In de Ahold Pensioenregeling 2006 is de pensioenleeftijd gesteld op 65 jaar. Maar als u wilt kunt u eerder stoppen met werken. In deze regeling bouwt u meer pensioen op dan in de vorige. Daardoor wordt uw ouderdomspensioen hoger. Als u wilt kunt u deze extra opbouw gebruiken om eerder met pensioen te gaan. U kunt al vanaf uw 55ste met pensioen, maar naarmate u eerder stopt, is het pensioen natuurlijk lager. Naarmate u ouder bent hebt u heel wat minder tijd om in de Ahold Pensioenregeling 2006 pensioen op te bouwen dan uw jongere collega s. Daarom is er een Overgangsregeling. Hierdoor kunt u nog steeds eerder stoppen met werken. Deze regeling geldt voor deelnemers die geboren zijn in de periode 1950 tot en met 1964 en die op 28 december 2003 deelnamen aan de Ahold Pensioenregeling. U komt alleen voor de Overgangsregeling in aanmerking als u op het moment waarop u stopt met werken nog steeds in dienst bent van Ahold. U mag op dat moment niet ziek zijn of volledig arbeidsongeschikt. Als u gedeeltelijk arbeidsongeschikt bent, geldt de Overgangsregeling alleen voor het deel dat u bij Ahold werkzaam bent. Werknemers die geboren zijn voor 1 januari 1950 en op 31 december 2005 deelnamen aan de Ahold Pensioenregeling 2004, vallen nog steeds onder die regeling. Ook in die regeling is eerder met pensioen gaan mogelijk. Als u meer wilt lezen over de Ahold Pensioenregeling 2006 of over de Overgangsregeling, kunt u gratis brochures bestellen ( ). U kunt de brochures ook downloaden op 4 Vroeger of Later 5

4 Duurzaam beleggen en stemrecht Het beleggingsbeleid van Ahold Pensioenfonds richt zich op de Denk en praat mee lange termijn op het nakomen van de pensioenverplichtingen tegen een acceptabele pensioenpremie. Ahold Pensioenfonds is zich echter ook bewust van zijn maatschappelijke rol als belegger. maar wel behet grootste deel van het vermogen van Ahold Pensioenfonds wordt intern langrijk. Ahold Pensioenfonds wil zo beheerd. Het fonds heeft in samenwerking met externe deskundigen het helder mogelijk communiceren met beleid op het gebied van duurzaam beleggen in 2006 verder vormgegeven. De de deelnemers. Daarom worden de iintern beheerde Europese aandelen- en obligatieportefeuilles worden gescreend communicatie-uitingen aan een panel op zogenaamde duurzaamheidsvariabelen. Er wordt gekeken naar omgang met voorgelegd. Wat moet anders? Wat kan er het milieu, sociale (werknemers)zaken waaronder kinderarbeid, wetgeving en beter? Wilt u hierover meedenken? Vul stakeholders (klanten, aandeelhouders en obligatiehouders). dan de antwoordkaart in. Voor de intern beheerde Europese aandelenportefeuille bepaalt Ahold Pensioenfonds eens per kwartaal de score. Eind 2006 was de gemiddelde duurzaamheidsscore beter dan het gemiddelde van de Europese beursaandelen. Met ingang van 2007 is dit beleid uitgebreid naar de intern beheerde Europese obligatieportefeuille. Aandeelhouders kunnen hun stem laten horen. Bij de Europese aandelenportefeuille maakt Ahold Pensioenfonds incidenteel gebruik van dit stemrecht. Alle aandeelhoudersvergaderingen bijwonen kost veel tijd en geld. Daarom onderzoekt Ahold met wie Pensioenfonds of elektronisch stemmen haalbaar is. u ooit zo gezellig samenwerkte? U bent niet de enige. Ga naar Opsporing verzocht op nl en plaats een oproepje. Of misschien bent u zelf wel degene die gezocht wordt! Pensioenen zijn ingewikkeld, Opsporing verzocht Ook op zoek naar de oud-collega Nieuwe voorzitter Ahold Pensioenfonds Joost Sliepenbeek was ruim zes jaar voorzitter van Ahold Pensioenfonds. Dat waren niet altijd even gemakkelijke jaren. Een jaar of vijf geleden ontstonden er problemen op de beurs. Het gevolg was dat alle pensioenfondsen, ook Ahold Pensioenfonds, hun buffers zagen slinken. Inmiddels hebben de fondsen zich gelukkig weer hersteld. Niet alleen financieel was het soms een spannende tijd, ook op het gebied van wet- en regelgeving gebeurde er veel. Daarom kreeg Ahold zowel in 2004 als in 2006 een nieuwe pensioenregeling. Al met al heeft Joost Sliepenbeek het fonds door turbulente tijden geloodst. Dit voorjaar nam hij afscheid als voorzitter. Hij laat Ahold Pensioenfonds in een goede conditie achter. Totdat er een nieuwe voorzitter is, wordt Joost Sliepenbeek waargenomen door plaatsvervangend voorzitter Chris Dik. Verkort jaarverslag Ahold Pensioenregeling 2006 Voor u als deelnemer was de belangrijkste verandering in 2006 de invoering van een nieuwe pensioenregeling. In de Ahold Pensioenregeling 2006 wordt, net als in de vorige regeling, uw pensioen berekend aan de hand van het salaris dat u tijdens uw loopbaan bij Ahold gemiddeld verdient. Maar u bouwt meer pensioen op dan in de oude regeling. De pensioenleeftijd is 65 jaar, maar eerder stoppen kan nog steeds. Voor bepaalde groepen werknemers bestaat een Overgangsregeling. De pensioenregeling geldt voor werknemers van 22 jaar en ouder. In 2008 daalt de toetredingsleeftijd naar 21 jaar. Arbeidsongeschiktheidspensioen In 2006 trad de WIA (wet Werk en Inkomen naar Arbeidsvermogen) in werking. In de CAO zijn afspraken gemaakt over verschillende aanvullende arbeidsongeschiktheidsverzekeringen. Deze verzekeringen zijn ondergebracht bij Ahold Pensioenfonds. Meer informatie hierover vindt u in de brochure Ahold Aanvullende Arbeidsongeschiktheidsverzekeringen. Deze kunt u downloaden op of aanvragen met de antwoordkaart. Financieringsovereenkomst In 2006 hebben Ahold Pensioenfonds en Ahold een nieuwe financieringsovereenkomst gesloten. In deze overeenkomst zijn afspraken gemaakt over de pensioenpremie. De premie is 15 procent van uw pensioengevend salaris. Dat is uw salaris plus vakantiegeld en sommige toeslagen. U betaalt zelf mee aan uw pensioen, maar Ahold neemt het overgrote deel voor zijn rekening. In 2006 betaalden alle Ahold-werknemers samen 4,5 miljoen euro aan pensioenpremies. Ahold betaalde als werkgever maar liefst 77 miljoen euro aan pensioenpremies. In de financieringsovereenkomst is ook afgesproken dat Ahold in principe eventuele tekorten aanvult tot een maximum van 150 miljoen euro over een periode van vijf jaar. Indexatie Natuurlijk zijn er ook afspraken gemaakt over indexatie. Indexatie wil zeggen dat uw pensioen niet blijft stilstaan, terwijl het leven duurder wordt. Dat geldt niet alleen als uw pensioen wordt uitgekeerd, maar ook in de opbouwfase. In 2006 zijn de pensioenaanspraken van de actieve deelnemers geïndexeerd op basis van de loonontwikkeling in de verschillende CAO s. Gemiddeld kwam dit neer op een indexatie van 0,75 procent. De pensioenuitkeringen van de gepensioneerden en de aanspraken van oud-deelnemers zijn geïndexeerd op basis van de prijsindex. Dit betekende voor bijna iedereen een indexatie van 1,6 procent. Jaarlijks beslist het bestuur van Ahold Pensioenfonds of indexatie mogelijk is. Indexatie is namelijk voorwaardelijk. Er is geen geld voor gereserveerd. Of er geïndexeerd kan worden, en hoeveel, hangt af van de financiële positie van het pensioenfonds. Het bestuur moet zich bij de beslissing over indexatie houden aan regels van De Nederlandsche Bank, oftewel het Financieel Toetsingskader. Meer informatie? Als u het complete jaarverslag 2006 wilt lezen, kunt u kijken op of de antwoordkaart invullen. 6 Vroeger of Later 7

5 1997 / 18,2% Resultatenrekening (in miljoenen euro s) Balans (in miljoenen euro s) Rendementen Ahold Pensioenfonds Gemiddeld rendement: 8,1% 1998 / 12,1% 1999 / 14,6% 2000 / 2,0% 2001 / -5,9% 2002 / -12,2% 2003 / 10,2% 2004 / 13,2% 2005 / 20,3% 2006 / 13,3% Het resultaat laat een winst zien van 289 miljoen. In 2005 was dat 203 miljoen. Net als in 2005 is ook in 2006 een uitstekend beleggingsresultaat behaald. Baten Beleggingsopbrengsten Bijdragen van werkgever en werknemers Totaal baten Lasten Toename pensioenverplichtingen Pensioenuitkeringen Pensioenuitvoeringsen administratiekosten 6 6 Activa Vastgoed Aandelen Obligaties en leningen Totaal beleggingen Overige bezittingen en schulden 6 17 Totaal pensioenvermogen Passiva Pensioenvoorzieningen Reserves Totaal lasten Ontwikkeling dekkingsgraad De dekkingsgraad* is gestegen door een hoog behaald beleggingsrendement en de betaalde premies. * Dekkingsgraad: als u het totale bezit van het Pensioenfonds deelt door het totaal van alle schulden en u vermenigvuldigt de uitkomst met 100%, dan hebt u de dekkingsgraad berekend. De bezittingen van een pensioenfonds zijn alle beleggingen die zijn aangekocht met de door werkgever en werknemers betaalde premies. De schulden van een pensioenfonds zijn alle pensioenaanspraken van de deelnemers. Als de dekkingsgraad groter is dan 100%, zijn de bezittingen groter dan de schulden. Als de schulden groter zijn dan de bezittingen (dekkingsgraad onder de 100%), kunt u spreken van een tekort. Tekorten moeten binnen 1 jaar worden opgeheven. Resultaat % ,4% % ,4% ,3% 100% 8 Vroeger of Later 9

6 Succesvol beleggingsbeleid Nu betalen u en uw werkgever pensioenpremies. Straks ontvangt u uw pensioen. Of misschien bent u al gepensioneerd en ontvangt u elke periode het pensioen waarvoor u vroeger gewerkt hebt. Al die pensioenpremies en de rendementen erop vormen een enorm bedrag. Alles bij elkaar gaat het om ruim 2 miljard euro. Dit geld wordt beheerd door Ahold Pensioenfonds. Ahold Pensioenfonds streeft in zijn beleggingsbeleid naar het nakomen van de pensioenverplichtingen op de lange termijn tegen acceptabele pensioenpremies. De beleggers doen hun best een zo hoog mogelijk rendement te halen bij vooraf bepaalde risico s. Want alleen maar kijken naar rendement en alle risico s maar voor lief nemen is natuurlijk niet de bedoeling. Ook in 2006 was het beleggingsbeleid succesvol. Ahold Pensioenfonds behaalde een rendement van maar liefst 13,3 procent. Dat betekent dat Ahold Pensioenfonds nu alweer voor het vierde achtereenvolgende jaar een rendement van meer dan 10 procent scoort. Dit is grotendeels te danken aan de wereldeconomie. Zowel in Europa als in de Verenigde Staten en Azië was sprake van economische groei. Maar het goede resultaat is ook te danken aan het actieve beleggingsbeleid. Ahold Pensioenfonds presteerde 2,3 procent beter dan vergelijkbare beleggers. Ook gemeten over een langere periode zijn de resultaten goed. Het gemiddelde rendement over de afgelopen 5, 10 en 15 jaar bedroeg respectievelijk 8,3 procent, 8,1 procent en 9,5 procent per jaar. Daarmee is de rendementsdoelstelling van Ahold Pensioenfonds ruimschoots gehaald. Om zo veilig mogelijk te beleggen wordt het vermogen van het fonds gespreid. In 2006 belegde Ahold Pensioenfonds ongeveer 45 procent van het vermogen in aandelen, zo n 35 procent in vastrentende waarden (zoals obligaties), 10 procent in vastgoed en 10 procent in overige beleggingen. Deze beleggingsmix is vastgelegd in een strategisch plan, dat elke drie jaar gemaakt wordt. Vervolgens wordt er elk jaar op basis van dit strategische plan een jaarplan gemaakt. De beleggingsspecialisten van Ahold Pensioenfonds werken op basis van deze plannen. Pensioenfondsen moeten zich bij hun vermogensbeheer houden aan regels van De Nederlandsche Bank. Op die manier is gewaarborgd dat alle fondsen verantwoord te werk gaan. Ze moeten bijvoorbeeld zorgen voor een bepaalde dekkingsgraad. Dit is de verhouding tussen hun vermogen en hun verplichtingen. Eind 2006 was de dekkingsgraad van Ahold Pensioenfonds 154 procent. Ook dat is een uitstekend resultaat. Als u het complete Jaarverslag 2006 wilt lezen, kunt u de antwoordkaart invullen of kijken op Goed pensioenfondsbestuur Uw pensioen is uw toekomstige inkomen. Het is dus belangrijk dat pensioenfondsen goed op de centen passen. De nieuwe Pensioenwet bevat daarom onder andere regels over Pension Fund Governance, oftewel goed pensioenfondsbestuur. De nadruk ligt op transparantie en openheid. Ahold Pensioenfonds voldoet al aan de meeste regels. Wel moet de structuur van het fonds enigszins aangepast worden. Nu heeft Ahold Pensioenfonds een Raad van Beheer met maximaal 20 leden. De helft van de leden is benoemd door de werkgever. De andere helft bestaat uit werknemers (8) en gepensioneerden (2). De Raad van Beheer stelt onder meer de reglementen en het beleggingsbeleid vast en bepaalt de hoogte van de premies. Het dagelijks beleid van het pensioenfonds is gedelegeerd aan het Dagelijks Bestuur. Dit bestaat uit vier leden, twee van werkgeverszijde en twee van werknemerszijde. In de nieuwe opzet wordt Ahold Pensioenfonds bestuurd door een Bestuur dat uit maximaal zes leden bestaat. De taken en verantwoordelijkheden van dit Bestuur zijn vergelijkbaar met die van de huidige Raad van Beheer. Nieuw is het Verantwoordingsorgaan, waaraan het Bestuur verantwoording aflegt over het beleid en de uitvoering. Eveneens nieuw is het Interne Toezicht. Dit is een onafhankelijk orgaan, dat toezicht houdt op de manier waarop het Bestuur zijn taken vervult. Het Interne Toezicht beoordeelt ook of de belangen van alle betrokken partijen op een evenwichtige manier worden behartigd. Het Bestuur en het Verantwoordingsorgaan bestaan beide uit leden van werkgevers- en werknemerszijde. Aan de leden worden strenge eisen gesteld. Zo moeten zij bijvoorbeeld onafhankelijk en deskundig zijn. Want ook dat hoort natuurlijk bij goed pensioenfondsbestuur. Pensioengerechtigden In de nieuwe Pensioenwet is de zeggenschap van gepensioneerden beter geregeld. Volgens de wet moeten zij kunnen kiezen tussen een vertegenwoordiging in het Bestuur of het instellen van een deelnemersraad. Bij Ahold Pensioenfonds waren gepensioneerden al vertegenwoordigd in het bestuur; er zitten immers twee gepensioneerden in de Raad van Beheer. Onlangs heeft Ahold Pensioenfonds de gepensioneerden geraadpleegd over de medezeggenschapsstructuur die zij het meest wenselijk vinden. Ahold Pensioenfonds geeft de voorkeur aan bestuursdeelname. Als gepensioneerden deelnemen aan het Bestuur en aan het Verantwoordingsorgaan, zijn alle belanghebbenden vertegenwoordigd en nemen zij gezamenlijk beslissingen. Een deelnemersraad heeft adviesrecht, maar geen beslissingsbevoegdheid. Inmiddels zijn de uitkomsten van de raadpleging bekend. De gepensioneerden hebben gekozen voor voortzetting van de bestuursdeelname. Dit betekent dat er één gepensioneerde zal toetreden tot het Bestuur en twee tot het Verantwoordingsorgaan. In de tweede helft van 2007 zullen de gepensioneerden hun afgevaardigden kiezen. 10 Vroeger of Later 11

7 Tijd om te oogsten Uw pensioen is belangrijk, want het is uw toekomstige inkomen. Nu zaait u. Later plukt u de vruchten. Maar wat zaait u precies? En hoe zien de vruchten eruit? Het is goed om u af en toe eens te verdiepen in uw pensioen. Dat is niet altijd even gemakkelijk. Ahold Pensioenfonds probeert u zo duidelijk mogelijk te vertellen hoe het precies zit met dat zaaien en oogsten. In dit magazine bijvoorbeeld. Maar ook door brochures te verspreiden, waarin allerlei pensioenaspecten worden uitgelegd. Of door de website en de Servicedesk. Neem contact op met de Servicedesk van Ahold Pensioenfonds Mail ons pensioenfonds@ahold.com Bel ons (075) Fax ons (075) Schrijf ons Ahold Pensioenfonds Postbus HA Zaandam Profiel Ahold Pensioenfonds is de financiële dienstverlener voor Koninklijke Ahold N.V. en zijn (ex-) medewerkers op het terrein van pensioenen in Nederland. Ahold Pensioenfonds voert collectieve en individuele regelingen tijdig en betrouwbaar uit. Deelnemers kunnen er terecht voor onafhankelijke en persoonlijke adviezen. Ook levert Ahold Pensioenfonds aan Ahold en zijn werkmaatschappijen klantgerichte diensten en financiële concepten, die bijdragen aan modern werkgeverschap. Het personeelsbestand van Ahold Pensioenfonds bestaat uit 45 medewerkers, waarvan een deel parttime werkt. Ahold Pensioenfonds is er voor werknemers van 22 jaar en ouder, die in dienst zijn bij Ahold Nederland of de Nederlandse werkmaatschappijen. Op dit moment zijn er ongeveer actieve deelnemers, voormalig deelnemers en gepensioneerden. Ahold Pensioenfonds beheert een vermogen van ruim 2 miljard euro. Naast een goed pensioen biedt Ahold Pensioenfonds de deelnemers ook een keuze uit aanvullende zekerheden, bijvoorbeeld op het gebied van toekomstig extra inkomen en bij arbeidsongeschiktheid. Ahold Pensioenfonds heeft een website ( en een Servicedesk, waar iedere deelnemer terecht kan voor advies en informatie. Over de meeste belangrijke pensioenonderwerpen zijn brochures beschikbaar. Actieve deelnemers ontvangen jaarlijks een pensioenopgave, met actuele informatie over hun pensioensituatie. Voormalige deelnemers krijgen eens in de vijf jaar of op verzoek een pensioenopgave.